Новости и прогнозы рынков CFD — 10-03-2015

Американские фондовые индексы упали более чем на 1,6%, что связано с укреплением доллара США в ожидании повышения процентных ставок ФРС.

Читать далее

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Январь +2.7% -1.9%

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Февраль 1470 755

05:30 Китай Розничные продажи, г/г Февраль +11.9% +11.6%

05:30 Китай Промышленное производство, г/г Февраль +7.9% +7.7%

05:30 Китай Объем инвестиций в основные фонды Февраль +15.7% +15.1%

06:30 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (окончательные данные) IV кв 0.0% 0.0%

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Январь -0.2% +0.2%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Январь +0.5%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Январь +0.1% +0.3%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Январь +2.4%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март +10.3

15:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Февраль +0.7%

18:00 США Федеральный бюджет, млрд Февраль -17.5 -187.3

20:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 3.50% 3.50%

20:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

20:05 Новая Зеландия Пресс-конференция РБНЗ

21:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, м/м Февраль +1.3%

21:45 Новая Зеландия Изменение уровня цен на продукты питания, г/г Февраль +1.2%

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Январь -0.3% +0.6%

23:50 Япония Индекс деловых условий для крупных производителей I кв 8.1 5.7

ЛОНДОН, 10 марта. /ТАСС/. Рост просроченной задолженности и дефолтов по российским секьюритизированным ипотечным и потребительским кредитам будет сдержанным в 2015 году, несмотря на вероятность более сильной рецессии, чем в 2009 году, говорится в сообщении международного рейтингового агентства Moody's Investors Service.

По мнению экспертов агентства, снижение качества активов не окажется столь серьезным, как в некоторых странах европейской периферии в ходе долгового кризиса.

Так, эксперты агентства считают, что характеристики обеспечения большинства российских ипотечных бумаг остаются на уровне других основных европейских рынков.

Почти все компоненты индекса DOW торгуются в минусе (29 из 30). Аутсайдером являются акции Intel Corporation (INTC, -3.38%). Растут только акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, +0.11%)

Все сектора индекса S&P также в минусе. Аутсайдером является сектор основных материалов (-2.0%).

Кеннет Рогофф, профессор экономики и государственной политики Гарвардского университета и лауреат премии Deutsche Bank в области финансовой экономики (2011 года). Он также был главным экономистом Международного валютного фонда с 2001 по 2003 года.

В своей статье он пытается объяснить разрыв между новыми максимумами достигнутыми глобальными фондовыми индексами и новыми минимумами реальных процентных ставок по всему миру. Он пишет, что несколько конкурирующих объяснений пытаются примирить эти тенденции, но для того, что заняться калибровкой денежной и фискальной политики соответствующим образом, нужно быть полностью уверенными в наших ответах.

Самые популярные объяснения преуменьшают факторы риска опасным образом, таким которое может ввести в заблуждение. Например, теория «векового застоя» утверждает, что низкие процентные ставки составляют всю истинную историю ситуации. Мировая экономика страдает от хронического дефицита спроса, который может быть устранен посредством устойчивого роста государственных расходов. Сторонники теории утверждают, что государственные расходы в виде доли от ВВП, которое увеличилось более чем вдвое в большинстве стран с развитой экономикой, начиная с 1950-х годов, должны продолжать расти.

Другим возможным объяснением низких процентных ставок являются финансовые репрессии. Европейский центральный банк и Банк Японии, как и ФРС до них, закупаются облигациями вдоволь. В то же время, целый ряд новых правил в целях обеспечения финансовой стабильности вынуждает банки, пенсионные фонды, и страховые компании запасаться государственными ценными бумагами. Таким образом, сегодняшние низкие процентные ставки - это отражение искажений на финансовых рынках, а не низких ожиданий роста.

Сторонники предыдущего объяснения о финансовых репрессиях по существу видят низкие процентные ставки как скрытый налог для держателей облигаций, которые получают более низкую процентную ставку, чем в противном случае. Это не всегда плохо, учитывая, что в конечном счете все налоги искажают и, что на самом деле нет никакого способа справиться с сегодняшним негабаритным долговым бременем без того, чтобы посягать в некотором виде на общий рост. Но налог финансовых репрессий не столь прогрессивный, как более общий налог на богатство, потому что домашние хозяйства с низким уровнем доходов, как правило, имеют меньшую долю своих активов в акциях. В любом случае, непонятно, каким образом финансовые репрессии могут составлять все объяснение в этой ситуации. Падение доходности облигаций расширяется на гораздо более широкий диапазон долга, чем просто ценные бумаги государства.

Другие факторы тоже вносят свой вклад в сегодняшние ультра-низкие процентные ставки. Неблагоприятная демография и снижающийся рост поставки труда в большинстве стран с развитой экономикой, несомненно, являются важными. Однако, головоломка остается в том, что эти тенденции сыграли свою роль очень постепенным и предсказуемым образом, в то время как снижение процентных ставок было более быстрым и несколько неожиданным (особенно от центральных банков). Трудно утверждать, что слабая демография является основным фактором высоких цен на акции, хотя некоторые пытались.

Любопытно, что повышенный риск и страх дальнейших нарушений - не просто еще одного финансового кризиса, а геополитической нестабильности и пандемии - кажется, не имеют большого веса в текущих политических дискуссиях, хотя эта идея существует давно.

Несмотря на то, что облигации вряд ли идеально хеджируют нас против таких рисков, они, как правило, лучше акций. Но политические последствия этого не просты. Если правительство имеет превосходную информацию и способ анализа, и в последствии правильно оценивает, что общественный страх не обоснован, то, конечно, есть смысл воспользоваться информацией - например путем выдачи большего количества долгов.

Если, с другой стороны, общественность в основном права о повышенных рисках кризиса, то политические вопросы становятся гораздо сложнее. Проблема в том, что правительство, скорее всего будет сталкиваться с высокими расходами если произойдет катастрофа, что подразумевает высокую стоимость сохранения фискального пространства для того, когда это наиболее необходимо.

Источник www.project-syndicate.org

По мнению аналитиков Credit Agricole, текущий настрой ФРС говорит о том, что доллар США будет активно покупаться против европейской валюты и канадского доллара.

"Американский доллар по-прежнему пользуется спросом. Ранее сегодня представитель ФРС Фишер подчеркнул, что если рост экономики будет аналогичен 2014 году, то ставка безработицы в конце года может достичь 4.5%, и что ориентироваться на текущий рост зарплаты, определяя монетарную политику, может быть опасно для ФРС. Также он подтвердил, что ЦБ должен повысить ставки скорее раньше, нежели позже. Еще он добавил, что повышательное давление на зарплату возрастет по мере падения безработицы", - заявили в Credit Agricole.

"В целом мы по-прежнему считаем, что ФРС начнет повышать ставки уже в середине года. Такие ожидания в отношении монетарной политики будут оказывать поддержку доллару США. Мы сохраняем длину позицию по доллару против евро и канадского доллара", - резюмировали эксперты.

• Падение цен на нефть может оказать давление на инфляцию в конце 2015 года - начале 2016 года
  
• Необходимо внимательно следить за реакцией потребителей и компаний на снижение цен на нефть
  
• Темпы роста заработка могут ускориться, когда все мощности на рынке труда будут задействованы
  
• Недозагруженность мощностей на рынке труда может быть менее значительной, чем предполагалось
  
  

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Банк России снизит ключевую ставку по итогам заседания 13 марта на 100 б.п. до 14 проц, прогнозируют эксперты Sberbank CIB, говорится в обзоре банка.

Старший стратег Sberbank CIB Владимир Пантюшин считает, что ЦБ РФ снова снизит процентную ставку, несмотря на текущую динамику инфляции. "На наш взгляд, в январском заявлении регулятор ясно дал понять, как он намерен действовать в дальнейшем. ЦБ подтвердил, что не отказывается от таргетирования инфляции /в перспективе на девять месяцев или около того/ и отметил, что одной из причин январского снижения ставки была стабилизация российской валюты. С тех пор курс рубля оставался устойчивым, что является аргументом в пользу дальнейшего смягчения денежно кредитной политики", - полагает эксперт.

При этом экономист добавил, что ситуация в экономике осложнилась, январские данные указывают на начало рецессии в первом квартале 2015 года. Кроме того, чрезмерно высокие процентные ставки считаются основным фактором, оказывающим давление на инвестиции, сокращение розничного кредитования негативно сказывается на потреблении, добавил эксперт.

Фактором риска для мягкой политики ЦБ остается базовая инфляция, которая в феврале превысила общий показатель / базовая инфляция достигла 16,8 проц/, считают эксперты Sberbank CIB. Еще одним фактором риска, по мнению банка, является динамика цен на нефть.

"Глобальный спрос по-прежнему превышает предложение, и в ближайшее время высока вероятность коррекции вниз. Кроме того, укрепление доллара США на глобальных рынках может оказать давление на российский рубль. Несмотря на эти факторы, мы ожидаем, что ЦБ продолжит смягчать свою политику, и в результате реальные процентные ставки еще больше уйдут в зону отрицательных значений. Мы полагаем, что на этот раз ключевая ставка ЦБ может быть снижена на 100-200 б.п. Нижняя граница этого диапазона учитывает ускорение инфляции и перечисленные выше факторы риска. Однако нас не удивит, если снижение ставки будет соответствовать верхней границе нашего прогноза", - полагает Пантюшин.

Совет директоров Банка России по итогам прошлого заседания 30 января принял решение снизить со 2 февраля ключевую ставку /ставка недельного РЕПО, основной канал предоставления ликвидности банкам/ с 17 проц до 15 проц годовых. Такое решение принято исходя из изменения баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики, отметил тогда регулятор.

Январское решение Центробанка не совпало с прогнозом опрошенных ТАСС накануне заседания аналитиков, которые не ожидали изменения ключевой ставки.

Текущий медианный прогноз, проведенный агентством Bloomberg среди 30 аналитиков, предполагает снижение ключевой ставки Банка России на 1 п.п. с 15 проц до 14 проц по итогам заседания 13 марта.

/Обобщено по теме на 20:10 мск/

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Продажи новых легковых автомобилей и LCV в РФ в феврале снизились на 37,9 проц до 128,298 тыс машин год к году, сообщила ассоциация европейского бизнеса /АЕБ/. За январь-февраль падение составило 32,1 проц до 243,826 тыс автомобилей. Похожие объемы продаж наблюдались в кризисном 2009 году.

Из всех автопроизводителей "в плюс" вышли только трое: Mercedes увеличил продажи в феврале и за 2 месяца на 18 проц до 4,15 тыс штук и до 7,326 тыс штук соответственно, BMW увеличил продажи в феврале на 6 проц /до 3,5 тыс штук/ и за 2 месяца на 3 проц /до 6,1 тыс штук/, а также Lexus, который нарастил продажи в феврале на 11 проц и за 2 месяца на 4 проц до 791 единиц и 1,48 тыс единиц соответственно. Популярные бренды в феврале показали снижение от 5 до 98 проц.

Лучшие из худших

На фоне двухлетнего падения автопродаж результаты февраля показали неэффективность действующих программ, в том числе программы утилизации, сказал ТАСС аналитик RMG Андрей Третельников. "Первый квартал 2015 года можно считать провальным. Продажи падают из-за роста цен и слишком высоких ставок по автокредитам", - считает он. С ним согласен директор дилерского центра Audi Центр Север дилера "Рольф" Алексей Шапкин. По его мнению, ожидать, что в марте ситуация может поменяться к лучшему, не стоит. "Причины падения понятны: рост цен на автомобили, который будет продолжаться и дальше, недоступность автокредитов, отсутствие уверенности в завтрашнем дне у покупателей", - отмечает менеджер.

Первое место по продажам в феврале заняли автомобили Lada /снижение на 23 проц до 23,639 тыс машин/, второе место - Hyundai /снижение на 5 проц до 13,233 тыс машин/, третье место KIA /-6 проц до 12,563 тыс машин/, четвертое - Nissan /-45 проц до 9,447 тыс машин/. Пятерку лидеров замыкает Renault /-46 проц до 9,1 тыс штук/. Toyota снизила продажи за месяц на 40 проц, Volkswagen - на 49 проц, Mitsubishi-на 51 проц, Chevrolet - на 74 проц, Mazda- на 49 проц, Ford - на 78 проц. Opel снизил продажи на 86 проц, Peugeot и Citroen - на 83 и 84 проц соответственно.

Наиболее худшую динамику по итогам месяца показал Seat, снизив продажи на 98 проц до 2 единиц против 112 единиц в феврале 2014 года.

Премиальный бренд, за исключением Mercedes, BMW и Lexus, также показал снижение: продажи Audi снизились на 28 проц до 1 тыс штук, Land Rover - на 37 проц до 1,183 тыс единиц, Infiniti - на 50 проц до 419 единиц, Jaguar - на 52 проц до 75 единиц и Cadillac - на 65 проц до 34 машин.

Сошлись на автокредитовании

По мнению аналитика Газпромбанка Кирилла Никоды, эффект от действия программы автокредитования ослабевает, "а обсуждающиеся сейчас дополнительные меры поддержки, такие как льготное автокредитование, могут лишь сократить падение". Программа субсидирования по автокредитам запускалась в 2013 году как реакция на начавшееся падение автопродаж. Мера позволяла компенсировать из бюджета две трети ставки рефинансирования ЦБ, которая составляла 8,5 проц. В 2014 году поднимался вопрос о возобновлении программы, однако в Минпромторге говорили о нецелесообразности программы в условиях ставки ЦБ в 17 проц. Позднее ЦБ снизил ключевую ставку до 15 проц, что вернуло участников рынка к обсуждению вопроса о возобновлении программы.

Ранее Ассоциация российских автодилеров /РОАД/ обратилась к председателю правительства Дмитрию Медведеву с инициативой вернуться к субсидированию автокредитов и использовать материнский капитал для покупки автомобиля, сообщал ТАСС.

По мнению Шапкина, помочь авторынку в текущей ситуации можно только поддержкой автокредитования и лизинга. С этим согласен и аналитик GMG.

По мнению председателя автопроизводителей АЕБ Йорга Шрайбера, февраль - только начало замедления на авторынке. При этом он отметил, что "хорошие макроэкономические новости, такие как стабилизация рубля, дают надежду на улучшение ситуации в отдаленной перспективе, однако до того момента участникам рынка понадобится терпение и выдержка".

Доллар продолжил свой рост против евро, обновив при этом 12-летний максимум. Эксперты отмечают, что растущие ожидания того, что в июне ФРС может повысить ставки, оказывают поддержку доллару, а беспокойство ситуацией с греческим долгом , а также проведение программы QE ЕЦБ оказывают давление на европейскую валюту. "Тенденция к снижению евро продолжается, и, кажется, ее будет очень сложно остановить, - сказал Иэн Станнард из Morgan Stanley. - Началась программа количественного смягчения ЕЦБ, и это снизило доходность. Евро следует по тому же пути, и, кажется, долговременные цели многих людей будут достигнуты намного раньше, чем они ожидали". Инвесторы также опасаются ухудшения взаимоотношений между Грецией и ее кредиторами из еврозоны, поскольку Афины пытаются использовать четырехмесячное продление программы помощи для того, чтобы заключить новое долгосрочное соглашение. "Греция - непредсказуемый фактор, - сказал Станнард. - Рынок полагает, что продление помощи даст передышку, но процесс переговоров, судя по всему, проходит не гладко".

Небольшое влияние на доллар также оказали сегодняшние данные. Министерство торговли США заявило, что товарные запасы на складах оптовой торговли неожиданно выросли в январе, в то время как продажи записали свой самый большой спад с 2009 года, толкнув количество месяцев, которое потребуется, чтобы очистить склады, до самого высокого уровня более чем за 5,5 лет. Согласно отчету, оптовые запасы увеличились на 0,3 процента. Экономисты прогнозировали, что оптовые запасы останутся без изменений в январе. Оптовые продажи упали на 3,1 процента в январе, отметив наибольшее падение с марта 2009 года, после спада на 0,9 процента в декабре.

Между тем, данные, представленные Министерством труда, показали: число открытых вакансий на рынке труда в США в январе 2015 года увеличилось на 121 тыс. - до 4 млн 998 тыс. вакансий, свидетельствуют данные. Число вакансий стало максимальным с января 2001 года. Рост вакансий до почти 5 млн стал возможным в условиях укрепления экономики страны и, как следствие, растущего спрос на рабочую силу.. Однако, показатель оказался слабее ожиданий экономистов - ожидалось повышение до 5,03 млн. "На рынке труда наблюдается отличная динамика. Все еще есть элементы слабости, но мы их довольно быстро ликвидируем", - отметил старший экономист Ameriprise Financial Inc Расселл Прайс. На сегодняшний день в США на каждые 10 вновь открывшихся рабочих мест приходится менее 18 безработных, что примерно соответствует показателям на момент начала последней рецессии. В январе уволились 2,8 млн американцев по сравнению с 2,72 млн в декабре.

Фунт отыграл ранее утраченные позиции против доллара, вернувшись при этом к уровню открытия. Однако, растущие ожидания скорого подъема процентных ставок в США продолжают оказывать заметную поддержку американское валюте. Небольшое влияние оказали заявления главы ЦБ Англии Карни. Он отметил, что Банку Англии в будущем может потребоваться более низкий целевой уровень инфляции, если технологический прогресс окажет сильное влияние на рост цен. Карни подчеркнул, что его комментарии являются чисто гипотетическими и что он не выступает в защиту пересмотра текущей цели Банка Англии держать годовую инфляцию на уровне 2%. Карни ожидает, что будущие повышения ключевой процентной ставки Банка Англии будут постепенными и сдержанными. Инвесторы ожидают, что центральный банк начнет повышать стоимость заимствований в начале следующего года.

Швейцарский франк ослаб против доллара США, достигнув при этом уровня паритета. Аналитики отмечают, что перспективы скорого повышения ставки ФРС поддерживают доллар, разговоры о том, что ШНБ может вновь ввести целевой курс EUR/CHF давят на франк. Небольшое влияние также оказали данные по Швейцарии. В Государственном секретариате по экономическим вопросам сообщили: без учета сезонной коррекции уровень безработицы в феврале остался на отметке 3,5 процента. После корректировки на сезонные факторы, уровень безработицы составил 3,2 процента. Количество зарегистрированных безработных составило 149 921 человек против 150 946 человек в январе. Тем временем, число вакансий выросло в феврале до 10 289 человек с 9672 человек в предыдущем месяце.

Европейские фондовые индексы закрылись в минусе, отметив второе сессионное снижение подряд, что связано с падением акций нефтяных и газовых компаний, опасениями касательно более раннего повышения ставки Федеральной резервной системой, а также неопределенностью по Греции.

Читать далее

Apple (AAPL) наконец-то озвучил цены на свои долгожданные Apple Watch, после чего аналитики банков и инвестиционных компаний одни за одним пытаются предсказать что это означает для компании из Купертино.

Новые ориентиры для компании были определены преимущественно сегодня ночью - и вместе с ними аналитики дали свои прогнозы продаж часов от Apple.

7,5 млн. Barclays является одним из самых консервативных, предсказывая 7,5 млн проданных Apple Watch в 2015 финансовом году, и, в то же время, 31,6 млн в 2016 году.

7,7 млн. Эту цифру дает Goldman Sachs, прогнозируя скачок продаж до 21,7 млн в 2016, и до 26,9 млн в 2017 году.

8 млн. Piper Jaffray признает, что это небольшие продажи, но отмечает, что наиболее важным временем для Apple Watch будет 2-х летний период с момента начала продаж. Компания предсказывает декабрь 2016 года как первый "прорывной" квартал. По прогнозам Piper Jaffray, устройство может достичь от 40 до 50 млн продаж к 2017 календарному году.

9,1 млн. JP Morgan прогнозирует наибольшие 8-значные продажи среди представленных компаний в 2015 финансовом году, ожидая роста до 47,2 млн в 2016 году.

10 млн. JMP Securities предполагает продажи 10 млн Apple Watch в 2015 году.

11,8 млн. Stifel ожидает почти 12 млн проданных копий часов к концу 2015 года.

16 млн. Jeffries считает, что "это первый раз, как и с Ipod, когда Apple, возможно, ввела новую категорию продукта без значительного повышения технических возможностей и отсутствия сильной конкуренции, особенно со стороны Samsung".

16,5 млн. Baird немного более амбициозные, чем Jeffries, предсказывают продажи 16,5 млн часов в 2015 календарном году.

17 млн. Citi считает, что новые SmartWatch от Apple будут проданы в количестве 17 млн ​​устройств в первый год продажи.

20 млн продаж ожидает Credit Suisse.

20,6 млн. Cantor Fitzgerald ожидает, что Apple Watch станет лучшим продаваемым продуктом от Apple за первые 12 месяцев в истории компании. За первый год было продано 19,5 млн Ipad-ов, продажи Apple Watch ожидаются на уровне 20,6 млн.

31 млн. Это очень высокая оценка для первого года продажи устройства на рынке исходит от Cowen, но на нее следует смотреть с опаской. Это прогнозирование продаж основано на предположении, что Apple запустят вторую версию часов этой осенью. Но в настоящее время нет предпосылок для такого запуска, и это противоречит тому, что мы знаем о 12 месячных рабочих циклах Apple.

Если усреднить эти оценки - в том числе предположение Cowen - мы получаем 14,6 млн продаж в первый год реализации устройства. Без учета Cowen, это цифра опускается до 13,1 млн.

На текущий момент акции Apple (AAPL) торгуются по $124,88 (-1.78%).

• Казначейство США разместило 3-летние облигации на сумму 23,812 млрд. долларов
  
• Доходность 3-летних облигаций составила 1,104% против 1,050% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,33 по сравнению с 3,34 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,42% от объёма размещения по сравнению с 48,90% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,04% от объёма размещения по сравнению с 7,16% на предыдущем аукционе.
  
  

Статистическое ведомство Греции сообщило: потребительские цены заметно снизились по итогам февраля, но темпы последнего спада оказались меньше, чем прогнозировали эксперты.

Согласно отчету, индекс потребительских цен опустился в феврале на 2,2 процента в годовом исчислении против 2,8-процентного снижения в январе (максимальные темпы с ноября 2013 года). Напомним, данный индекс снижается с марта 2013 года. Экономисты прогнозировали, что в феврале потребительские цены снизятся на 3 процента.

Между тем, стало известно, что в месячном исчислении потребительские цены упали на 0,6 процента, что оказалось намного медленнее, чем снижение в январе (на уровне -1,4 процента).

Кроме того, гармонизированный индекс потребительских цен снизился на 1,9 процента годовых против падения на 2,8 процента в январе. Ожидалось, что индекс упадет в феврале на 2,8 процента. По сравнению с предыдущим месяцев снижение замедлилось до 0,2 процента с 1,2 процента.

С момента начала конфликта между Россией и Украиной в прошлом году, на российских финансовых рынках наблюдаются резкие колебания в зависимости от изменений военно-политической ситуации. Снижения были, конечно же, гораздо более ярко выражены, чем взлеты, но последнее колебание на рынках, начавшиеся в январе, можно назвать положительной динамикой.

С конца января рубль укрепился на 12% и на фоне этого инвесторы и аналитики задумались, как воспринимать цены российских активов спустя год после начала конфликта.

Возникают два вопроса: можно ли на этом уровне считать их низкими и надеяться, что недавний подъем означает лишь начало устойчивого роста на всех российских рынках? Или же риски, связанные с конфликтом, слишком велики, и на сегодняшнем уровне цены активов следует считать завышенными?

Вот шесть причины, чтобы ответить на оба варианта вопросов.

Тенденция к росту:

1. Привлекательные процентные ставки: При ставке 13,7% рублевые двухгодичные облигации являются самыми прибыльными в 45 странах, проанализированных агентством Bloomberg. Так как наблюдаются некоторые признаки стабилизации рубля, у инвесторов появляется возможность для размещения средств в России и получения более высоких процентных доходов.

2. Ограниченная задолженность и большой резервном фонде: Российский государственный долг составляет около 16% от ВВП, что является четвертым самым низким показателем среди 53 стран, отслеживаемых Международным валютным фондом. В то время как золотовалютные резервы сократились до восьмилетнего минимума и составляют 365 миллиардов долларов, они будут охватывать все предстоящие выплаты по государственным, корпоративным и банковским кредитам на ближайшие два года, согласно данным Банка России.

3. Низкий цены кратные к прибыли: В то время как российские акции часто торгуются ниже номинальной стоимости по сравнению с мировыми аналогами, на фоне неуверенности инвесторов в устойчивости компании. Сейчас акции торгуются даже дешевле исторических значений. По данным агентства Bloomberg, на ближайшие 12 месяцев индекс ММВБ оценивается в 5,9 раза выше прибыли или на 51% ниже среднего показателя для развивающихся рынков. Средний дисконт за последние пять лет составлял 44%.

Тенденция к снижению:

4. Спад экономики: Вооруженный конфликт на Украине, снижения цен на нефть и международные санкции подтолкнули Россию на грань рецессии. По прогнозу 44 аналитиков и экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, в этом году ожидается сокращение ВВП на 4%. В начале этого года из-за сокращения экономического роста международные рейтинговые агентства Standard & Poor's и Moody's впервые за последние 10 лет понизили рейтинг кредитоспособности России до уровня ниже инвестиционного.

5. Экстремальная волатильность рубля: Несмотря на то, рубль частично вернул утраченные позиции, он все-таки остается наиболее нестабильной валютой в мире, что делает его трудно инвестировать в местные активы.. По данным Bloomberg, трехмесячная прогнозная волатильность, , подскочила до 30% по сравнению с 12% в прошлом году.

6. Геополитический риск: Насилия на Украине значительно сократились после подписания в прошлом месяце соглашения о перемирии. Конфликт, по данным ООН, унес жизни более 6 тысяч человек.

Тем не менее, США продлили еще на год адресные санкции, введенные в марте 2014 года против России за аннексию Крыма.

Уже ощущается нехватка капиталов, поскольку в условиях неопределенности местные компании и частные лица выводят средства за рубеж. Чистый отток капитала достиг в прошлом году рекордной суммы в 152 миллиарда долларов. По прогнозу рейтингового агентства Moody's через два года эта сумма увеличится до 400 миллиардов долларов.

Источник: Bloomberg

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Азиатские инвесторы могут увеличить размер вложений в недвижимость России в текущем году до 500 млн долларов против 445 млн долларов в 2014 году, подсчитали аналитики консалтинговой компании CBRE. По мнению экспертов, таким образом, доля вложений в этот сегмент может вырасти по сравнению с прошлым годом с 14 проц до 20 проц.

Существенный рост активности инвесторов из стран Азии в CBRE объясняют закрытием западных рынков. В частности, этот интерес начал наблюдаться с начала 2014 года, когда катарский фонд Qatar Investment Authority закрыл сделку по приобретению поселка "Покровские холмы" за 400 млн долларов.

"Объемы ближневосточных и азиатских инвестиций в российскую коммерческую недвижимость в 2015 году будут сильно зависеть от скорости стабилизации финансового рынка страны. В условиях, когда процентные ставки по кредитам в рублях превышают 20 проц, а доходности еврооблигаций - 6 проц, можно ожидать достаточно сдержанных решений от инвесторов. Несколько улучшить ситуацию в данном контексте могут гарантии иностранным инвесторам на правительственном уровне", - предупредила руководитель отдела исследований рынков капитала CBRE Анна Мельник.

В 2015 году эксперты ожидают активность корейских инвесторов. В начале года южнокорейская корпорация Lotte Group приобрела гостиничный проект у Исаакиевской площади в Санкт-Петербурге. Стоимость сделки оценивается в 1,6 млрд рублей, еще 1 млрд рублей придется вложить в строительство. Южнокорейские СМИ также сообщали об интересе фонда к ТЦ "Атриум" /принадлежит объединению "Ингеоком"/, который находится на ул.Земляной Вал в Москве и превышает 103 тыс кв м.

Растущий интерес инвесторов из Азии и Ближнего Востока, например, из Китая, ОАЭ, Катара к российской недвижимости также не исключают аналитики консалтинговой компании JLL.

В частности, они ожидают, что в этом году самыми востребованными будут офисные активы. По их оценкам, доля сделок купли-продажи офисов может составить 50-70 проц от общего объема транзакций, в то время, как в кризисный 2009 год на этот сегмент пришлось 77 проц вложений.

Доля сделок с торговой недвижимостью может составить 15-20 проц /в 2009 году - 13 проц/. Остальные инвестиции распределятся между складами, отелями, мультифункциональными центрами и жильем, полагают эксперты.

Фьючерсы на нефть марки Brent значительно подешевели сегодня, опустившись при этом ниже отметки $57, что связано с ростом курса американской валюты. Тем временем, цены на нефть WTI снизились более чем на 1%, так как участники рынка ждут свежих данных о запасах нефти.

Читать далее

Американские фондовые индексы упали более чем на 1% во вторник, переходя из положительной динамики в отрицательную с начала года на фоне продолжения укрепления доллара США.

Кроме того, как стало сегодня известно, в США товарные запасы на складах оптовой торговли неожиданно выросли в январе, в то время как продажи записали свой самый большой спад с 2009 года, толкнув количество месяцев, которое потребуется, чтобы очистить склады, до самого высокого уровня более чем за 5,5 лет. Министерство торговли заявило во вторник, что оптовые запасы увеличились на 0,3%. Товарные запасы на складах оптовой торговли были пересмотрены до уровня без изменений в декабре. Экономисты прогнозировали, что оптовые запасы останутся без изменений в январе, после ранее озвученного декабрьского усиления на 0,1%.

Вместе с тем, данные, представленные Национальной федерацией малого бизнеса индекса (NFIB), показали, что оптимизм среди владельцев малого бизнеса немного улучшился в феврале, но поиск квалифицированных работников оставался ключевой проблемой. Согласно отчету, по итогам февраля индекс оптимизма вырос до 98,0 пункта против 97,9 пункта в январе и 100,4 пункта в декабре (максимум с октября 2006 года). Стоит подчеркнуть, последнее значение совпало с прогнозами экспертов.

Все компоненты индекса DOW торгуются в минусе (30 из 30). Аутсайдером являются акции United Technologies Corporation (UTX, -2.43%).

Сектора индекса S&P также в минусе. Аутсайдером является сектор основных материалов (-1.8%).

На текущий момент:

Dow 17739.00 -231.00 -1.29%

S&P 500 2051.00 -26.75 -1.29%

Nasdaq 100 4344.75 -68.75 -1.56%

10-year yield 2.14% -0.06

Oil 48.89 -1.11 -2.22%

Gold 1158.70 -7.80 -0.67%

Цены на золото снизились сегодня, обновив при этом трехмесячный минимум, но позже смогли вернуть часть утраченных позиций. Давление на драгметалл оказывает продолжающееся укрепление доллара США на фоне перспектив скорейшего повышения ставки ФРС.

Читать далее

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Российский фондовый рынок завершил сегодняшние торги снижением индексов: ММВБ /MICEX/ опустился на 3,65 проц до 1665,38 пункта, а РТС - на 6,43 проц до 845,36 пункта.

Ведущий аналитик ИГ "Олма" Антон Старцев считает, что на характер сегодняшних торгов повлиял внешний фон. "На мировых фондовых рынках наметилась коррекция вниз из-за усиления опасений, связанных с ожидаемым ужесточением денежной политики ФРС США, цены на нефть также снижаются", - полагает эксперт.

Так, в начале торгов в США основные американские фондовые индексы сегодня снижаются - Dow Jones упал на 1,49 проц, индекс NASDAQ - на 1,51 проц, а индекс S&P-500 - на 1,4 проц. Кроме того, стоимость нефти сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE снизилась на 2,49 проц до 57,07 доллара за баррель.

Дополнительным риском остается динамика акций "Мечела", который вновь несет потери в связи с появившимися разговорами о намерении одного из кредиторов подать иск о банкротстве компании, добавляет руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова.

Так, акции "Мечела" сегодня оказались в лидерах падения по итогам торгов на Московской бирже - обыкновенные акции компании подешевели на 9,6 проц, а привилегированные - на 13,5 проц.

Как ранее сообщал ТАСС, ВТБ в течение ближайшего месяца планирует урегулировать ситуацию с задолженностью "Мечела". Если договориться не удастся, ВТБ обратится в арбитражный суд по месту регистрации ОАО "Мечел" с заявлением о несостоятельности этой компании /банкротстве/. Общий долг "Мечела" перед ВТБ составляет 61,8 млрд рублей и 29 млн евро.

Тем не менее, у российских фондовых индексов есть шанс восстановить свои позиции к концу недели, так как в центре внимания будет заседание совета директоров Банка России, от которого ждут некоторого снижения ключевой ставки, считает Наталья Самойлова из ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ". "Традиционно смягчение монетарной политики позитивно воспринимается национальным фондовым рынком, и этот фактор индексы могут начать отыгрывать уже со среды", - считает эксперт.

Лидерами роста по итогам сегодняшних торгов на Московской бирже стали акции КАМАЗа /+1,4 проц/, "Мегафона" /+1 проц/ и акции "ФосАгро" /+0,8 проц/, а лидерами падения помимо акций "Мечела" стали бумаги "Распадской" /-10,3 проц/ и РДР "Русала" /-9 проц/.

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 39,713 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,015% против 0,005% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,43 по сравнению с 4,05 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 15,42% от объёма размещения по сравнению с 27,48% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,06% от объёма размещения по сравнению с 7,03% на предыдущем аукционе.
  
  

• Не призываю к изменению цели по индексу потребительских цен
  
• Инфляция, вероятно, останется около нуля большую часть 2015 года
  
• Большая часть слабости индекса потребительских цен была связана со снижением цен на сырьевые товары
  
• Ожидаю, что рост объема выпуска в Великобритании останется на хорошем уровне
  
• Прослеживаются положительные признаки повышения зарплат
  
• Умеренное повышение процентных ставок вероятно, и соответствует мандату центрального банка
  
• Среднесрочный риск для финансовой стабильности продолжает исходить от рынка жилья
  
• Будет очень глупо обеспечивать дополнительное стимулирование для ускорения инфляции
  
• Возможно автоматизация будет оказывать негативное влияние на рост заработных плат
  
  

/ТАСС/

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/ Средневзвешенная ставка по выданным ипотечным кредитам в РФ в январе 2015 года составила 14,2 проц годовых, что является максимальным значением с 2010 года. Об этом сообщило Агентство по ипотечному жилищному кредитованию /АИЖК/.

В январе 2015 года минимальные ставки по ипотечным программам банков выросли до 14,5-16 проц. "Это, вероятно, повлияет на дальнейший рост ставок выдачи в статистике Банка России", - полагают в агентстве.

В тоже время, эксперты АИЖК отмечают, что разработанная правительством РФ программа субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам позволит поддержать как рынок ипотеки, так и отрасль жилищного строительства.

Агентство также сообщает, что в январе текущего года было выдано свыше 43 тыс ипотечных кредитов на общую сумму 70,5 млрд рублей, что на 11 проц меньше аналогичного периода прошлого года.

Средняя сумма рублевого кредита составила 1,63 млн рублей против 1,74 млн рублей по итогам 2014 года.

По данным агентства, ипотека остается самым благополучным сегментом кредитования населения. Так, объемы выдачи потребительских кредитов в январе 2015 года снизились на 42,4 проц по сравнению с январем 2014 года. В то же время объемы выдачи ипотечных кредитов снизились только на 11 проц.

Доля ипотечных кредитов в общем объеме кредитования физических лиц по итогам января 2015 года выросла на 6,4 п.п. и достигла рекордных 21,2 проц, отметили в АИЖК.

В среду объем статистики будет умеренным. В фокусе будет решение РБНЗ по процентным ставкам (в 20:00 GMT). Основная учетная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты центробанка. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, ЦБ повышает учетную ставку. Ожидается, что ставка останется на уровне 3,5%.

Также в это время выйдет сопроводительное заявление РБНЗ, а в 20:05 GMT состоится пресс-конференция РБНЗ. Напомним, пресс-конференция проводится ежеквартально после оглашения итогов заседания РБНЗ. Пресс-конференция состоит из 2- частей: выступление главы РБНЗ после чего даются ответы на поступившие вопросы. На пресс-конференции глава РБНЗ обращает внимание на факторы, которые повлияли на принятое решение по денежно-кредитной политике, в частности на общие экономические перспективы и инфляцию. Пресс-конференция позволяет получить сигналы относительно будущего денежно-кредитной политики центробанка.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Австралия - в 00:30 GMT станет известно об изменении объема ипотечного кредитования за январь. Индикатор сигнализирует об изменении активности выдачи кредитов на рынке жилья, поэтому является опережающим индикатором некоторых показателей в строительном секторе и секторе недвижимости, а также индексов потребительского доверия и оптимизма. По прогнозам, объем кредитования снизился на 1,9%.

Затем в 02:00 GMT Китай заявит об объеме выданных займов за февраль, а в 05:30 GMT отчитается по изменению промышленного производства и инвестиций в основные фонды за февраль. Ожидается, что объем займов вырос на 755 млрд. юаней, промпроизводство - на 7,7%, а объем инвестиций - на 15,1%.

В центре внимания также окажутся данные по Британии - в 09:30 GMT станет известно об изменении промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности за январь. Первый показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Затем в 15:00 GMT будет представлена оценка изменения ВВП от NIESR за февраль. Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающиеся отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет незначительные расхождения с официальными данными по ВВП.

Завершится день статистикой по Японии - в 23:50 GMT выйдет индекс деловых условий для крупных производителей за 1-й квартал. По прогнозам, индекс снизился до 5,7 пункта с 8,1 пункта в четвертом квартале.

Данные, представленные Национальной федерацией малого бизнеса индекса (NFIB), показали: оптимизм среди владельцев малого бизнеса немного улучшился в феврале, но поиск квалифицированных работников оставался ключевой проблемой.

Согласно отчету, по итогам февраля индекс оптимизма вырос до 98,0 пункта против 97,9 пункта в январе и 100,4 пункта в декабре (максимум с октября 2006 года). Стоит подчеркнуть, последнее значение совпало с прогнозами экспертов.

Между тем, в NFIB заявили, что суб-индекс, оценивающий планы по созданию новых рабочих мест, упал в феврале на 2% - до 12%. Суб-индекс капитальных затрат м суб-индекс оплаты труда остались без изменений - на уровне 26% и 19%, соответственно. Тем временем, суб-индекс бизнес-условий ухудшился на 1% - до -1%, а показатель реальных продаж опустился до +15%. Предприятия, которые увеличивали занятость, наняли в среднем 3,4 рабочих, в то время как те, которые уменьшали рабочую силу, сократили в среднем 2,9 рабочих. В результате этого, средний прирост рабочих на фирму составил 0,16 человек, так как и в январе.

Также в отчете говорилось, что суб-индекс рабочих мест, которые трудно заполнить, увеличился на 3 пункта до 29% (максимум с апреля 2006 года).

Итальянское промышленное производство сократилось впервые за четыре месяца в январе, сообщила во вторник статистическая служба Istat.

Объем промышленного производства зарегистрировал неожиданное снижение на 0,7 процента в месячном исчислении, сменив рост на 0,4 процента в декабре. Экономисты прогнозировали рост за январь на 0,2 процента. Это было первое падение за четыре месяца.

В годовом исчислении объем промышленного производства снизился с учетом календарных поправок на 2,2 процента в январе, нивелировав декабрьский 0,1-процентный рост.

Нескорректированный объем промышленного производства упал на 5,2 процента годовых после роста на 0,1 процента в декабре.

В США товарные запасы на складах оптовой торговли неожиданно выросли в январе, в то время как продажи записали свой самый большой спад с 2009 года, толкнув количество месяцев, которое потребуется, чтобы очистить склады, до самого высокого уровня более чем за 5,5 лет.

Министерство торговли заявило во вторник, что оптовые запасы увеличились на 0,3 процента. Товарные запасы на складах оптовой торговли были пересмотрены до уровня без изменений в декабре.

Экономисты прогнозировали, что оптовые запасы останутся без изменений в январе, после ранее озвученного декабрьского усиления на 0,1 процента.

Оптовые продажи упали на 3,1 процента в январе, отметив наибольшее падение с марта 2009 года, после спада на 0,9 процента в декабре.

С учетом темпов продаж в январе, понадобилось бы 1,27 месяцев, чтобы очистить полки, - это максимальный показатель с июля 2009 года, по сравнению с 1,22 месяца в декабре.

Товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом изменений валового внутреннего продукта. Высокий коэффициент запасов к продажам предполагает, что оптовики имеют мало стимулов, чтобы заполнять свои склады, что может сдержать рост ВВП в первом квартале.

Уровень безработицы в государствах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в январе 2015 года остался на уровне 7%, говорится в сообщении ОЭСР.

Всего в странах ОЭСР в позапрошлом месяце было 43,1 млн безработных против 42,9 млн в декабре. Январский показатель на 6,5 млн снизился с пикового значения, зафиксированного в апреле 2010 года, но все еще на 8,7 млн человек больше, чем в июле 2008 года, до обострения кризиса.

В еврозоне безработица в позапрошлом месяце снизилась на 0,1 процентного пункта, до 11,2%. Снижение наблюдается третий месяц подряд. Наиболее существенное повышение безработицы в странах валютного блока зафиксировано в Португалии - на 0,3 процентного пункта (п.п.), до 13,3%, в Ирландии и Испании отмечено снижение на 0,2 п.п., до 10% и 23,4% соответственно. В Испании безработица сокращается 17-й месяц подряд.

В США уровень безработицы повысился в январе на 0,1 п.п. - до 5,7%, в Канаде - уменьшился на ту же величину, до 6,6%. В Японии рост составил 0,2 п.п., до 3,6%.

Безработица среди молодежи (люди в возрасте от 15 до 24 лет включительно) в странах ОЭСР уменьшилась на 0,1 п.п. в январе, до 14,4%. Самый высокий процент безработной молодежи сохраняется в Греции (50,6% в ноябре - последние доступные данные), Испании (50,9%), Италии (41,2%) и Португалии (33,6%).

Среди мужчин и женщин доля безработного населения в январе осталась неизменной - 7% и 7,1% соответственно.

EUR/USD: $1.0850(E226mn), $1.0900(E283mn), $1.0940-50(E670mn), $1.1000(E1.8bn)

USD/JPY: Y120.50($1.1bn), Y121.00($280mn), Y121.25($220mn), Y123.00($770mn)

GBP/USD: $1.5230(Gbp357mn)

AUD/USD: $0.7740(A$1.3bn)

USD/CAD: C$1.2700($430mn)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.14% (-5 б.п.).

Золото $1166.50 (-0.04%)

Нефть (WTI) $49.20 (-1.56%)

Как сообщает Reuters, управляющий совет ЕЦБ намеревается провести в четверг экстренную телеконференцию, посвященную вопросу дальнейшего предоставления греческим банкам ликвидности в рамках программы ELA.

В прошлом месяце ЕЦБ перекрыл этот канал финансирования в связи с нарушением Афинами условий оказания финансовой помощи.

Это вынудило греческие банки воспользоваться программой ELA национального Центробанка. Это временная мера, которая усилила необходимость найти способ разрешить финансовые проблемы Греции, пока там не разразился банковский кризис.

ЕЦБ, который сохраняет за собой право ограничивать ELA, делает это постепенно, тем самым оказывая давление на Афины и вынуждая их искать выход.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2061.75 (-0.77%), фьючерс DOW упал на 0.81% до уровня 17824.00.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно, основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Nikkei 18,665.11 -125.44 -0.67%

Hang Seng 23,896.98 -226.07 -0.94%

Shanghai Composite 3,287.1 -15.31 -0.46%

FTSE 6,780.25 -96.22 -1.40%

CAC 4,882.67 -54.53 -1.10%

DAX 11,442.08 -140.03 -1.21%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $49.82 за баррель (-0.50%)

Золото торгуется по $1167.40 за унцию (+0.09%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете несут потери. Причиной снижения являются опасения относительно возможного ухудшения ситуации в Европе из-за неспособности властей Греции и международных кредиторов достигнуть компромисса в вопросе предоставления финансовой помощи и укрепление доллара США.

Угрозы Греции провести досрочные парламентские выборы или референдум о выходе из еврозоны, если не будет одобрен план финансовой помощи, на ЕС не подействовали. На прошедшей вчера встрече министров финансов стран еврозоны (Еврогруппа) предоставленный Грецией план реформ (обязательное условие предоставления финансовой помощи) не был одобрен, так как предложения Афин оказались далекими от первоначально согласованных. В итоге предоставление стране финансовой помощи снова находится под вопросом. И тем не менее Греция сумела погасить в срок первую часть задолженности перед международным кредитором: в пятницу была погашена первая часть займа МВФ в сумме 1,5 млрд. евро.

Доллар продолжает укрепляться на фоне ожиданий скорого начала процесса повышения ставок федрезервом США. На текущий момент практически нет сомнения в том, что первого повышения ставки стоит ожидать на заседании FOMC в июне. Накануне президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что ФРС не должна откладывать повышение ставок, поскольку отсрочка в этом процессе создает риск того, что политика федрезерва вызовет рецессию. Фишер выразил уверенность в том, что глава ФРС Джанет Йеллен не будет ждать слишком долго, прежде чем повысить ставки. Ожидания начала процесса ужесточения денежно-кредитной политики продолжат толкать доллар к новым максимумам.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы, которые выйдут в 16:00 GMT. Ожидается, что в январе значение показателя будет на уровне 5030 тыс. против 5028 тыс. в декабре.

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Швейцария Уровень безработицы Февраль 3.2% Пересмотрено с 3.1% 3.2% 3.2%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь +1.4% Пересмотрено с +1.5% +0.8% +0.4%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Январь -1.3% +0.6%

Евро ускорил падение к доллару, а доходности облигаций стран еврозоны обновили минимумы под воздействием программы ЕЦБ по выкупу облигаций, которая продолжает влиять на региональные рынки.

Евро упал более чем на 1% на следующий день после того, как ЕЦБ начал выкуп государственных долговых бумаг в попытке поднять инфляцию и поддержать хрупкую экономику.

Единая валюта уже серьезно пострадала в этом году, пока инвесторы готовились к объявленной в январе программе количественного смягчения стоимостью в 1 трлн долларов. Во вторник спад возобновился ввиду того, что начало выкупа облигаций подтолкнуло их доходность к новым минимумам.

Пока ЕЦБ реализует масштабную программу количественного смягчения, ФРС США приближается к первому повышению процентных ставок, что толкает вверх доллар. Это означает, что евро может еще сильнее опуститься к доллару.

Доходность 10-летних немецких бондов упала до исторического минимума в 0,28%. Доходности немецких гособлигаций со сроком погашения вплоть до восьми лет сейчас негативны, то есть инвесторы платят за то, чтобы держать этот долг. В Испании и Италии доходность 10-летних долговых бумаг достигла рекордного минимума в 1,17% и 1,24% соответственно.

Очередное противостояние Греции и ее кредиторов по поводу условий возможной новой программы финансовой помощи также вынудило инвесторов искать защиты на рынке государственных облигаций, добавили аналитики.

Частичное влияние на курс евро оказали данные по промпроизводству во Франции. Французское промышленное производство выросло в январе по сравнению с предыдущим месяцем меньше, чем ожидали экономисты, показали во вторник данные статистического бюро Insee.

Промышленное производство выросло на 0,4 процентов за месяц, меньше, чем ожидания 0,8 процента роста. Это был второй раз подряд рост производства. Тем не менее, темпы роста были слабее, чем пересмотренное расширение на 1,4 процента в декабре.

С другой стороны, производство в обрабатывающей промышленности отметило неожиданное снижение на 0,1 процента, сменив пересмотренный рост на 1,1 процента в декабре. Экономисты ожидали 0,1 процента роста в январе.

В обрабатывающей промышленности, производство электрического и электронного оборудования снизилось на 1,3 процента, а другое производство сократилось на 0,4 процента.

В то же время, объемы строительства снизились на 0,2 процента в отличие от 1,4-процентного декабрьского расширения.

За последние три месяца, промышленное производство и выпуск в обрабатывающей промышленности выросло на 0,2 процента каждый от предыдущих трех месяцев. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,7 процента в годовом исчислении, в то время как объем промышленного производства упал более заметно на 0,9 процента.

Австралийский доллар находится около шестилетних минимумов, после того как отчеты показали резкое падение уровня доверия в деловых кругах в феврале, несмотря на снижение процентной ставки в прошлом месяце.

Индекс доверия в деловых кругах в феврале составил 0 с 3 в январе минимум с сентября 2013 года, перед выборами на которых победила консервативная коалиция, находящаяся сейчас у власти.

Резервный банк Австралии может снизить процентные ставки в этом году больше, чем ожидалось. В феврале ставка была снижена до 2,25% с 2,50%, впервые за полтора года, с целью поддержать активность за пределами доминирующего сектора горнодобывающей промышленности. Рынок прогнозирует еще одного снижение процентной ставки в ближайшие месяцы и учитывает в цене вероятность двух понижений ставки в 2015 году. Укрепление доллара США, особенно против иены и евро, способствовало ослаблению австралийской валюты.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0721

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5027

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y120.91

В США в 14:00 GMT выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за январь, в 20:30 - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за март. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема заказов на машины и оборудование за январь.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0800 1.0820-25 1.0845-50 1.0880 1.0900 1.0925 1.0940 1.0965 1.0980 1.1000

Ордера на покупку 1.0765 1.0750 1.0730 1.0700 1.0685 1.0650

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5100 1.5120-25 1.5150 1.5180 1.5200 1.5220

Ордера на покупку 1.5060 1.5040 1.5025 1.5000 1.4985 1.4965 1.4950

EUR/JPY

Ордера на продажу 131.30 131.70 132.00 132.20 132.50

Ордера на покупку 130.85 130.50 130.30 130.00

USD/JPY

Ордера на продажу 122.00-10 122.35 122.50 122.80 123.00

Ордера на покупку 121.60 121.40 121.25 121.00 120.80 120.60-65 1.2025-30 120.00

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7165 0.7185 0.7200 0.7220-25 0.7245-50 0.7265 0.7285 0.7300-05

Ордера на покупку 0.7125-30 0.7100-10 0.7085 0.7065 0.7050

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7625 0.7640 0.7665 0.7680 0.7700 0.7740 0.7760

Ордера на покупку 0.7600 0.7585 0.7565 0.7550 0.7530 0.7500

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Продажи новых легковых автомобилей и LCV в РФ в феврале снизились на 37,9 проц до 128,298 тыс машин, сообщила ассоциация европейского бизнеса /АЕБ/. За январь-февраль падение составило 32,1 проц до 243,826 тыс автомобилей.

"Сейчас автомобильный рынок входит в фазу резкого замедления, и февраль - только начало этого замедления. Все сходятся на том, что несколько следующих месяцев будут очень тяжелыми, и что продажи еще не достигли своего дна", - прокомментировал председатель автопроизводителей АЕБ Йорг Шрайбер, слова которого приводятся в сообщении.

При этом по его словам, "хорошие макроэкономические новости, такие как стабилизация рубля, дают надежду на улучшение ситуации в отдаленной перспективе, однако до того момента участникам рынка понадобится терпение и выдержка".

ЛОНДОН, 10 марта. /ТАСС/. Банк России может понизить ключевую ставку на 200-300 б.п. по итогам заседания 13 марта, считает главный экономист по России и СНГ BofA Merrill Lynch Владимир Осаковский. Об этом говорится в обзоре банка.

По словам эксперта, "существует значительный риск" такого решения ЦБ РФ. "Слабые признаки стабилизации инфляции в марте создают значительное пространство для еще одного неожиданного снижения ставки на 200-300 б.п. по итогам заседания 13 марта", - отмечает экономист.

Однако, по мнению Владимира Осаковского, снижение ставки в марте стало бы преждевременным, учитывая сохраняющиеся инфляционные риски со стороны индексации тарифов в июле и урожая 2015 года. Базовый прогнозный сценарий BofA Merrill Lynch предполагает новое смягчение монетарной политики Банка России только в 3 квартале 2015 года, когда инфляционные риски будут полностью учтены в ценах. "Существует значительный риск, что вероятное возобновление волатильности на валютном рынке в случае очередного снижения ставки 13 марта может подорвать тенденцию к дезинфляции, которая еще должна подтвердиться", - пишет Осаковский в обзоре банка.

Совет директоров Банка России по итогам прошлого заседания 30 января принял решение снизить ключевую ставку / ставка недельного РЕПО, основной канал предоставления ликвидности банкам/ с 17 проц до 15 проц годовых. Такое решение принято исходя из изменения баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики, отметил тогда регулятор. При этом январское решение Центробанка не совпало с прогнозом опрошенных ТАСС накануне заседания аналитиков, которые не ожидали изменения ключевой ставки. Текущий медианный прогноз, проведенный агентством Bloomberg среди 30 аналитиков, предполагает снижение ключевой ставки Банка России на 1 проц пункт с 15 проц до 14 проц по итогам заседания 13 марта.

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Президент России Владимир Путин подписал закон, в десять раз увеличивающий размеры ущерба, при которых наступает уголовная ответственность за ограничение конкуренции. Об этом сообщается на официальном сайте Кремля.

Так, размер крупного ущерба, причиненного гражданам, организациям или государству, повышается с 1 млн рублей до 10 млн рублей, особо крупного ущерба - с 3 млн рублей до 30 млн рублей. Размер дохода в крупном размере, полученного в результате действий, направленных на ограничение конкуренции, увеличивается с 5 млн рублей до 50 млн рублей, в особо крупном размере - с 25 млн рублей до 250 млн рублей.

Одновременно закон уточняет, что уголовная ответственность будет наступать за ограничение конкуренции путем заключения между хозяйствующими субъектами ограничивающего конкуренцию соглашения /картеля/, запрещенного в соответствии с антимонопольным законодательством, если нанесен крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо получен доход в крупном размере. Как и прежде, ограничение конкуренции в таких случаях будет наказываться штрафом в размере от 300 тыс рублей до 500 тыс рублей или в размере зарплаты или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет. В качестве альтернативного наказания предусмотрены принудительные работы либо лишение свободы на срок до трех лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до одного года или без такового.

Данные меры помогут "вывести малый бизнес из-под антимонопольного преследования" и сосредоточить внимание Федеральной антимонопольной службы /ФАС/ России на крупных нарушениях законодательства в сфере ограничения конкуренции, заявил начальник правового управления ФАС Сергей Пузыревский.

Закон также предусматривает освобождение от уголовной ответственности того участника картельного сговора, кто первым из числа соучастников преступления добровольно сообщил о нем. По словам Пузыревского, подобный порядок действует в сфере административного судопроизводства, в ФАС считают логичным перенесение его и в уголовную практику. В ведомстве надеются расширить таким образом применение ст. 178 Уголовного кодекса РФ /"Недопущение, ограничение или устранение конкуренции"/, по которой за последние три года был осужден лишь один человек.

/ТАСС/

Фондовые индексы стран Западной Европы снижаются в ожидании итогов переговоров между Грецией и ее кредиторами.

Ситуация вокруг Греции продолжает вызывать озабоченность инвесторов. Даже при невысоких ожиданиях от прошедшего в понедельник, 9 марта, заседания Еврогруппы (министры финансов стран еврозоны), результаты переговоров оказались разочаровывающими. Было лишь решено начать технические переговоры по долгам Афин, у которых уже кончаются средства, в среду в Брюсселе. "Трения, к сожалению, сохраняются", - отметил аналитик CMC Markets Майкл Хьюсан.

По оценкам специалистов, рынки пока осторожностью подходят к начатой в понедельник Европейским центральным банком программе количественного смягчения (QE) на сумму 1 трлн евро. При том, что ЕЦБ и ряд центробанков стран еврозоны проводили операции на рынке облигаций, "объемы были относительно небольшими - от 25 до 50 млн евро, - так как, похоже, центробанки предпринимают пока пробные шаги", отметил экономист ABN Amro Ник Кунис.

Сегодня были опубликованы данные по промпроизводству Франции, которые оказались хуже прогнозов. Французское промышленное производство выросло в январе по сравнению с предыдущим месяцем меньше, чем ожидали экономисты, показали во вторник данные статистического бюро Insee. Промышленное производство выросло на 0,4% за месяц, меньше, чем ожидания 0,8% роста. Это был второй раз подряд рост производства. Тем не менее, темпы роста были слабее, чем пересмотренное расширение на 1,4% в декабре. С другой стороны, производство в обрабатывающей промышленности отметило неожиданное снижение на 0,1%, сменив пересмотренный рост на 1,1% в декабре. Экономисты ожидали 0,1% роста в январе.

Котировки акций Credit Suisse Group AG подскочили на 7,1% на новости о том, что швейцарский банк в конце июня возглавит нынешний главный исполнительный директор британского страховщика Prudential Plc Тиджан Тиам.

В то же время цена бумаг Prudential опустилась на этой новости на 2,7%.

Также снижается стоимость акций нефтяных компаний, включая Tullow Oil Plc (-3,6%), Premier Oil Plc (-2,7%) и Seadrill Ltd (-2,6%).

В свою очередь капитализация Hannover Re выросла на 3,3% после того, как перестраховочная компания объявила о выплате специальных дивидендов. Кроме того, ее прибыль в четвертом квартале оказалась лучше ожиданий аналитиков.

Котировки французской электроэнергетической компании EDF выросли на 3,3%, поскольку министр экономики Франции сообщил, что правительство не планирует объединять EDF с убыточным производителем ядерной энергии Areva.

На текущий момент:

FTSE 100 6,820.04 -56.43 -0.82 %

CAC 40 4,906.97 -30.23 -0.61 %

DAX 11,504.62 -77.49 -0.67 %

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Банк России установил на 11 марта официальный курс доллара на уровне 60,6649 рубля, что на 67,11 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро понижен на 57,7 копейки до 65,5242 рубля.

Стоимость бивалютной корзины /0,55 доллара и 0,45 евро/, рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 10,95 копейки до 62,8516 рубля.

Аналитики Danske Bank пишут, что список реформ, предложенных Грецией, был расценен как недостаточный, и сегодня переговоры продолжатся.

«В Греции сохраняется неопределенная политическая ситуация, доходность облигаций растет, а акции падают.

Бегство от рисков усилилось на фоне спекуляций о том, что соглашение о продлении сроков помощи Греции может не быть достигнуто, поскольку предлагаемые реформы были сочтены недостаточными, а денег в стране осталось всего на 3 недели.

Впрочем, вчера прозвучала информация о том, что завтра в Брюсселе начнутся технические переговоры, а представители Греции сообщили, что будут обновлять список реформ».

Французское промышленное производство выросло в январе по сравнению с предыдущим месяцем меньше, чем ожидали экономисты, показали во вторник данные статистического бюро Insee.

Промышленное производство выросло на 0,4 процентов за месяц, меньше, чем ожидания 0,8 процента роста. Это был второй раз подряд рост производства. Тем не менее, темпы роста были слабее, чем пересмотренное расширение на 1,4 процента в декабре.

С другой стороны, производство в обрабатывающей промышленности отметило неожиданное снижение на 0,1 процента, сменив пересмотренный рост на 1,1 процента в декабре. Экономисты ожидали 0,1 процента роста в январе.

В обрабатывающей промышленности, производство электрического и электронного оборудования снизилось на 1,3 процента, а другое производство сократилось на 0,4 процента.

В то же время, объемы строительства снизились на 0,2 процента в отличие от 1,4-процентного декабрьского расширения.

За последние три месяца, промышленное производство и выпуск в обрабатывающей промышленности выросло на 0,2 процента каждый от предыдущих трех месяцев. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,7 процента в годовом исчислении, в то время как объем промышленного производства упал более заметно на 0,9 процента.

В Швейцарии уровень безработицы остался на несезонно скорректированной отметке 3,5 процента в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, сообщил во вторник Государственный секретариат по экономическим вопросам.

После корректировки на сезонные факторы, уровень безработицы составил 3,2 процента, на том же уровне, что и во время предыдущего года.

ЛОНДОН, 10 марта. /ТАСС/. Курс евро к доллару в ходе торгов на внебиржевом валютном рынке Forex упал на 1,03 проц до 1,0738 доллара за евро, опустившись до минимума с апреля 2003 года. Кроме того, курс евро к рублю на Московской бирже снизился на 69 копеек до 64,78 рубля.

Доллар США растет, и эта тенденция, вероятно сохранится, считают аналитики Sberbank CIB. "Евро и швейцарский франк отступили против доллара, т. к. ЕЦБ и Национальный банк Швейцарии стремятся к ослаблению своих валют, чтобы стимулировать инфляцию", - отметил аналитик Sberbank CIB Том Левинсон.

Вчера ЕЦБ начал покупки активов в соответствии с программой количественного смягчения в еврозоне, которая продлится до сентября 2016 года. По итогам заседания в январе ЕЦБ объявил о решении запустить программу количественного смягчения на 60 млрд евро в месяц. Объем покупок активов ЕЦБ будет основывать на взносах национальных центробанков в капитал ЕЦБ. Общий объем программы по выкупу активов за 18 месяцев составит 1,08 трлн евро.

Укрепление доллара также привело к снижению нефтяных котировок, добавляет аналитик Уралсиб Кэпитал Ирина Лебедева. Так, стоимость нефти сорта Brent на торгах лондонской биржи ICE опустилась на 1 проц до 57,93 доллара за баррель.

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал постановление о распределении в 2015 году межбюджетных трансфертов бюджетам субъектов РФ на мероприятия региональных программ в сфере дорожного хозяйства.

Как сообщается на официальном сайте кабмина, распределены средства в размере более 69,3 млрд рублей.

"Это позволит увеличить в 2015 году объемы строительства и реконструкции автомобильных дорог общего пользования регионального, межмуниципального и местного значения", - отметили в кабинете министров.

EUR/USD: $1.0850(E226mn), $1.0900(E283mn), $1.0940-50(E670mn), $1.1000(E1.8bn)

USD/JPY: Y120.50($1.1bn), Y121.00($280mn), Y121.25($220mn), Y123.00($770mn)

GBP/USD: $1.5230(Gbp357mn)

AUD/USD: $0.7740(A$1.3bn)

USD/CAD: C$1.2700($430mn)

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории, при этом китайский рынок опустился до минимума за последние семь недель. Китайский рынок двигался вниз вслед за котировками акций финансовых компаний из-за негативной статистики. Читать далее ...

РБК-Daily

Часы от Apple будут стоить от $349 до $17 тыс.

Компания Apple провела «финальную» презентацию Apple Watch. Мероприятие под названием «Навстречу весне» прошло в Сан-Франциско. Часы будут доступны в трех модификациях: обычная модель, спортивная версия, предназначенная для активных пользователей, а также часы премиум-класса Apple Watch Edition. Минимальная стоимость «умных часов», как и ожидалось, составит $349. Такую цену пользователи заплатят за версию Apple Watch Sport размером 38мм и $399 - за «спортивную» модель 42 мм. Стоимость Main Apple Watch будет варьироваться от $549 до $1,099 тыс. в зависимости от размера. Версия «премиум» будет стоить от $10 тыс. Самая дорогая модель с корпусом из 18-каратного розового золота будет стоить $17 тыс.

Sentix: индекс доверия инвесторов к еврозоне достиг максимума с 2007 года

Экономика еврозоны посылает четкие сигналы прочности, говорится в докладе исследовательского агентства Sentix. Индекс доверия инвесторов к текущей экономической ситуации в ЕС вырос до 18,6 пунктов, что стало наибольшим показателем с августа 2007 года. Месяцем ранее показатель равнялся 12,4 пунктам. Экономика Германии демонстрирует уверенный рост, говорится в докладе. Индекс доверия инвесторов к Германии обновил исторический максимум и составил 39,5 пунктов.

GM объявила о планах инвестировать в развитие бизнеса $9 млрд в 2015 году

Корпорация General Motors объявила о масштабном плане перераспределения собственного капитала для улучшения финансового положения компании и о возобновлении выплат акционерам. Об этом говорится в пресс-релизе автопроизводителя. «Мы продолжаем выполнение нашего плана по превращению в наиболее дорогую автомобильную компанию… Мы и дальше будем инвестировать в инновационные разработки автомобилей мирового уровня, что даст нам устойчивый рост прибыли и увеличит выплаты акционерам», - заявила глава американского автогиганта Мэри Барра.

DW

Еврокомиссия поддерживает запрет на слияние Deutsche Boerse и NYSE Euronext

Еврокомиссия поддерживает решение Суда ЕС, согласно которому вводится запрет на слияние крупнейших мировых биржевых операторов Deutsche Boerse и NYSE Euronext. Об этом говорится в пресс-релизе ЕК. В 2012 году Еврокомиссия запретила компаниям объединить активы. В этому же году руководство Deutsche Boerse подало иск в суд с просьбой отменить запрет.

Sony уволит тысячу сотрудников

Японская компания Sony планирует уволить тысячу сотрудников в шведском подразделении, передает Agence France-Presse. В частности, увольнение коснется сотрудников, работающих на предприятии в шведском городе Лунд. Их численность сократится с 2,2 тыс. до 1,2 тыс. Сокращение штата произойдет предположительно с 1 апреля.

Сегодня в Нью-Йорке фьючерсы на нефть WTI торговались без значительных изменений. Черное золото продолжило торговаться у отметки $50 за баррель на ожиданиях сокращения глобального избытка предложения, усилившихся после правительственного прогноза о замедлении роста добычи в США в следующем месяце. Добыча сланцевой нефти в апреле будет расти минимальными более чем за четыре года темпами, сообщило Управление по энергетической информации США. На прошлой неделе запасы нефти в США могли вырасти до нового рекорда, свидетельствует прогноз, проведенный агентством Bloomberg в преддверии другого отчета Управления, который ожидается в среду.

Пара USD/JPY может вырасти до Y123, но осторожность по отношению к ней усиливается, говорит менеджер SMBC Trust Bank Симон Пьянфетти. "Судя по графикам, если пара закроется во вторник в Нью-Йорке не ниже Y121,85, она может быстро вырасти до Y123,30, - говорит он. - Но я сохраняю осторожность. Поскольку пара росла пять дней подряд, фиксация прибыли в краткосрочной перспективе может ограничить ее укрепление". Поддержка находится в районе Y120,30-40, а далее - в районе Y119,40-50.

Комментарии аналитиков SMBC Trust Bank приводит агентство Dow Jones Newswires

Новозеландский доллар начал падать во второй половине сессии на новостях о том, что фьючерсы на молочную продукцию перестали торговаться. Эти новости породили разговоры о предстоящем заявлении по молочной продукции и о том, каким важным оно может быть для рынка, говорит Аннет Бичер из TD Securities. "Поскольку молочная продукция является крупнейшим экспортным товаром для Новой Зеландии и источником внешнего дохода, новости об угрозах для этой индустрии явно негативны для новозеландского доллара и оказывают поддержку облигациям", - отмечает она. По словам Бичер, глава Fonterra Тео Спирингс получил письмо с угрозой отравить детскую питательную смесь и другую продукцию из-за использования компанией определенного средства для борьбы с вредителями. Пара NZD/USD быстро упала ниже $0,73, а затем восстановилась и торгуется по $0,7302.

Комментарии аналитиков TD Securities приводит агентство Dow Jones Newswires.

Были опубликованы следующие данные:

00:01 Великобритания Наблюдения розничных продаж Февраль +0.2% +0.2%

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Февраль 3 0

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Февраль -4.3% -4.2% -4.8%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.8% +1.0% +1.4%

Евро обновил 12-ти летний минимум и остается под давлением на фоне объявленной Европейским центральным банком программы количественного смягчения на сумму 60 млрд евро в месяц. Соотнося крайне мягкую политику ЕЦБ с приготовлением ФРС к повышению процентных ставок уже в июне, инвесторы отказываются от евро. С прошлого лета единая европейская валюта потеряла относительно доллара более 20% своей стоимости. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1027 (828)

$1.0976 (477)

$1.0925 (139)

Цена на момент написания обзора: $1.0800

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0747 (2269)

$1.0717 (3098)

$1.0684 (1518)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 39181 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (2671);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 52725 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4163);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 марта составило 1,35 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5305 (695)

$1.5209 (609)

$1.5114 (1256)

Цена на момент написания обзора: $1.5085

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4992 (1615)

$1.4895 (1087)

$1.4797 (1120)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 16690 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1256);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 22519 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1620);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 марта составило 1,35 против 1,36 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:00 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

в 09:00 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 3-летних DSL

в 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 10:15 GMT встреча совета министров финансов стран Евросоюза

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций Bobl

в 10:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных казначейских сертификатов

в 14:30 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

в 14:35 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

в 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 3-летних облигаций

в 18:00 GMT исполнительный директор Банка Англии Пол Фишер выступит с речью

в 18:30 GMT член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

в 22:05 GMT помощник губернатора РБА Кристофер Кент выступит с речью

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в красной зоне. Ростом основных показателей открылись сегодня торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже на фоне снижения курса иены до трехмесячного минимума. Котировки в Токио пошли вверх вслед за фондовым рынком США, который в понедельник продемонстрировал крупный рост, несмотря на опасения, что Федеральная резервная системы может форсировать повышение учетной ставки. Однако в ходе торгов цена на акции японских компаний начала падать.

Бумаги Nippon Paper Industries Co. упали на 3,3%, после того как SMBC Nikko Securities Inc., из-за вялого внутреннего спроса и ослабления иены, снизил прогноз прибыли.

Рыночная стоимость Laox Co. снизилась на 18%, после объявления о планах по продаже акций.

Fuji Heavy Industries Ltd., который получает более половины своих продаж в Северной Америке, увеличил капитализацию на 2,3%.

В Китае акции торгуются в минусе. На динамику торгов повлияли данные по индексу потребительских цен и цен производителей. Инфляция потребительских цен в Китае ускорилась в феврале, ослабив опасения по поводу риска дефляции. Согласно опубликованным данным, индекс потребительских цен Китая вырос в феврале на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В январе годовая инфляция достигла 5-летнего минимума 0,8%. Показатель индекса цен производителей составил -4.8%, что ниже прогноза экономистов -4.3%.

На текущий момент:

Nikkei 225 18,743.66 -46.89 -0.25 %

Hang Seng 24,015.6 -107.45 -0.45 %

S&P/ASX 200 5,815.9 -5.45 -0.09 %

Shanghai Composite 3,298.81 -3.60 -0.11 %

Topix 1,524.6 -7.16 -0.47 %

Доллар США растет по отношению к основным валютам

Доллар США достиг новых максимумов по отношению к основным валютам, после того как президент ФРС-Даллас Ричард Фишер, который должен уйти в отставку 19 марта, заявил, что центральный банк США не должен откладывать процесс повышения ставок. Заседание ФРС состоится на следующей неделе. Инвесторы и аналитики прогнозируют, что сильные февральские данные по занятости будут способствовать тому, что центральный банк, возможно повысит процентную ставку в середине года. Также в понедельник Европейский центральный банк начал свою программу покупки облигаций, которая, как ожидается, ослабит единую валюту. Евро снизился до самого низкого уровня с сентября 2003 года.

В ходе азиатской сессии иена продолжает снижаться по отношению к доллару США. Базовая сила исходящих инвестиционных потоков японских инвесторов, вероятно, гарантирует дальнейшие продажи японской иены, что перевешивает влияние со стороны сужения дефицита внешней торговли, говорят в Nomura Securities. Данные по портфельным инвестиционным потокам за февраль свидетельствуют о том, что среди японских инвесторов сохраняется оптимизм в отношении покупок зарубежных акций посредством инвестиционных трастов. В Nomura Securities также отмечают улучшение потребительских настроений, на которое указали опубликованные в понедельник правительственные данные. Кроме того, государственные пенсионные фонды Японии, вероятно, продолжат нехеджированное перемещение своих инвестиций в активы, деноминированные в иностранных валютах, к концу 2015 финансового года.

Австралийский доллар упал против доллара США до самого низкого уровня более чем за три недели на фоне слабых данных по доверию в деловых кругах Австралии. Результаты ежемесячного опроса National Australia Bank указали на то, что индекс доверия в деловых кругах Австралии упал до нуля в феврале с 3 в январе. Негативные данные последовали за публикацией ранее данных ANZ-Roy Morgan, согласно которым индекс потребительского доверия в Австралии на неделе 2-8 марта достиг 3-месячного минимума.

Доллар умеренно вырос против евро, вернувшись к 11,5-летнему максимуму, что связано с ожиданиями итогов встречи министров финансов по Греции. Ряд представителей ЕС требует от Греции более подробного разъяснения по пакету реформ, намереваясь добиться в этом вопросе консенсуса с остальными коллегами. При этом появились слухи о возможном референдуме или даже досрочных выборов в Греции, если предложенные страной реформы не найдут отклика в ЕС.

Давление на евро также оказывает программа количественного смягчения ЕЦБ, которая была запущенна сегодня. Напомним, программа рассчитана до сентября 2016 года. Ежемесячно не приобретение ценных бумаг ЕЦБ будет выделять 60 млрд евро. Для реализации своего масштабного антикризисного проект банк планирует печатать новые деньги и на них приобретать гособлигации. Таким образом, ЕЦБ планирует стимулировать экономический рост в еврозоне и повысить уровень инфляции, упавшей в последнее до опасной отметки. Однако, критики сомневаются, что программа ЕЦБ приведет к ожидаемому результату. Они опасаются, что появление на рынках дешевых денег будет способствовать возникновению новых ценовых пузырей.

Поддержку доллару продолжали оказывать сильные данные по рынку труда США, которые усилили ожидания скорого повышения ставки ФРС. Также сегодня стало известно, что индекс тенденций занятости Conference Board повысился в феврале до 127,76 с 127,62 в январе. Индекс сейчас находится на 6,7% выше уровней годичной давности. Рост индекс наблюдается 14 месяцев подряд, и это самая длинная серия роста за 30 лет. По мнению Conference Board, эта динамика указывает на то, что сильный рост занятости и снижение уровня безработицы продолжатся

Иена снизилась против доллара, обновив при этом минимум 2015 года. Доллар США продолжает укрепляться на фоне публикации позитивного отчета по занятости в США. Данные повысили надежды на то, что Федеральная резервная система откажется он слова "терпение" в своем заявлении о денежно-кредитной политике по результатам заседания 17-18 марта. В дальнейшем ожидается повышение ключевой процентной ставки.

Давление на иену также оказала статистика по Японии. Как сообщалось ранее, рост ВВП Японии в четвёртом квартале 2014 г. составил, согласно пересмотренным данным, 1,5% в годовом исчислении (с сезонной коррекцией), что ниже ранее сообщавшихся предварительных данных о росте на 2,2%. Медианный прогноз экономистов также был 2,2%. Рост ВВП оказался ниже из-за слабых капитальных вложений и вклада показателя запасов. К уровню третьего квартала рост ВВП составил 0,4% (с сезонной коррекцией), при предварительном значении 0,6% и медианном ожидании экономистов 0,6%.

Канадский доллар отступил от сессионного максимума против доллара США, но все еще продолжает демонстрировать умеренное повышение. Незначительное влияние оказали данные по Канаде, показавшие, что трендовая мера строительства нового жилья достигла 182 137 единиц в феврале по сравнению с 188 761 в январе. Автономная месячная мера закладок новых фундаментов достигла 156 276 единиц в феврале, по сравнению с 187 025 единиц в январе. Закладки городских фундаментов снизились до 140 722 в феврале с 171 950 в январе. Снижение в феврале отражает на широкой основе спад в восьми из десяти провинций. Снижение было во главе с многоквартирными городскими закладками, которые достигли 86 214 единиц в феврале по сравнению с 115 123 в январе. Отдельностоящие городские закладки фундаментов снизились до 54 508 единиц в феврале с 56 827 в предыдущем месяце. Закладки фундаментов в сельской местности были оценены с учетом сезонных колебаний до годового уровня 15 554 единиц.

Индекс потребительских цен Китая вырос в феврале на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что выше ожиданий +1.0%. В январе годовая инфляция достигла 5-летнего минимума 0,8%. Индекс потребительских цен публикуется Национальным бюро статистики Китая. Это показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. Покупательная способность китайской валюты снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. Существенный рост индекса потребительских цен является признаком того, что инфляция становится дестабилизирующим фактором экономики, и потенциально может спровоцировать Народный Банк Китая на ужесточение монетарной политики и финансовой политики.

Инфляция потребительских цен в Китае ускорилась в феврале, ослабив опасения по поводу риска дефляции. Тем не мение, согласно опубликованным данным, темпы роста индекса потребительских цен в феврале были ниже целевого уровня правительства, которое нацелено на поддержание инфляции ниже 3% в году в целом.

• Повышение ставок в скором времени позволить сделать этот процесс более постепенным

• Экономика быстро приближается к полной занятости

• Отсрочка в повышении ставок создает риск того, что политика ФРС вызовет рецессию

• Уверен в том, что глава ФРС Йеллен не будет ждать слишком долго, прежде чем повысить ставки

• В экономике наблюдается "разумная динамика цен"

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 50.00 +0.79%

Gold 1,166.30 -0.02%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,790.55 -180.45 -0.95%

Hang Seng 24,123.05 -40.95 -0.17%

Shanghai Composite 3,302.16 +60.98 +1.88%

FTSE 100 6,876.47 -35.33 -0.51%

CAC 40 4,937.2 -27.15 -0.55%

Xetra DAX 11,582.11 +31.14 +0.27%

S&P 500 2,079.43 +8.17 +0.39%

NASDAQ Composite 4,942.44 +15.07 +0.31%

Dow Jones 17,995.72ь+138.94 +0.78%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0852 +0,03%

GBP/USD $1,5128 +0,50%

USD/CHF Chf0,9855 +0,05%

USD/JPY Y121,20 +0,43%

EUR/JPY Y131,52 +0,45%

GBP/JPY Y183,34 +0,93%

AUD/USD $0,7703 -0,18%

NZD/USD $0,7353 -0,12%

USD/CAD C$1,2601 -0,08%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:01 Великобритания Наблюдения розничных продаж г/г Февраль +0.2%

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Февраль 3

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Февраль -4.3% -4.2%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.8% +1.0%

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Февраль +20.4%

06:45 Швейцария Уровень безработицы Февраль 3.1% 3.2%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь +1.5% +0.8%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Январь -1.3%

10:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

14:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Январь +0.1% 0.0%

14:00 США Уровень вакансий и текучести рабочей силы, тыс. Январь 5028 5030

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Март +2.9

22:05 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

23:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Март +8.0%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Январь +8.3% -3.8%

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Январь +11.4%