- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 14-09-2023
- USD/CAD пятый день подряд теряет 1,3515.
- Августовский индекс цен производителей в США вырос до 1.7% по сравнению с предыдущим годом. Розничные продажи оказались высокими.
- Ожидания ужесточения политики ФРС несколько ослабли. Доходность остается высокой.
- Заявки на пособие по безработице за вторую неделю сентября оказались ниже ожиданий.
На сессии четверга пара USD/CAD продолжила свое нисходящее движение, провалившись почти до 1,3510 и потеряв 0,30%. Со стороны CAD его сила объясняется ростом цен на нефть, так как Канада является ведущим экспортером, в то время как доллар США, измеряемый индексом DXY, вырос до новых максимумов в районе 105,20 после выхода средних данных. В связи с этим понижательная динамика пары может быть ограничена.
На фронте данных доллар получил импульс после того, как стало известно, что розничные продажи в августе выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно лучше ожидавшихся 0,2% и выше предыдущего показателя в 0,6%. Кроме того, индекс цен производителей (PPI) в августе подскочил с 0,7% м/м до 1,6% г/г, что также превзошло ожидания. Кроме того, число заявок на пособие по безработице за вторую неделю сентября увеличилось, но оказалось ниже ожиданий и составило 220 000, что выше предыдущего недельного показателя в 217 000, но ниже ожидаемых 225 000.
Как реакция, доходность казначейских облигаций США выросла на фоне этой новости: 2-летние облигации подорожали почти на 5%, что повысило спрос на американский доллар, индекс DXY которого продолжает торговаться на максимумах с начала марта. Что касается ожиданий, то инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность последнего повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в 2023 году снизилась почти до 35% с 40% на предыдущих сессиях. Теперь внимание переключается на решение, которое будет принято на следующей неделе, где рынки уже заложили в цену паузу, но за заявлением и пресс-конференцией председателя Пауэлла будут внимательно следить.
USD/CAD уровни для наблюдения
Краткосрочный взгляд на USD/CAD предполагает "медвежий" прогноз на основе анализа дневного графика. Индекс относительной силы (RSI) расположен ниже своей средней линии и имеет наклон на юг, а индикатор расхождения скользящих средних (MACD) имеет красные полосы, что свидетельствует о росте медвежьего импульса. С другой стороны, пара находится ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но выше 100- и 200-дневных SMA, что указывает на преобладание силы "быков" в более широком контексте.
Уровни поддержки: 1,3500, 1,3490, 1,3463 (200-дневная скользящая средняя).
Уровни сопротивления: 1,3576 (20-дневная скользящая средняя), 1,3600, 1,3630.
Дневной график USD/CAD
-638303042577466230.png)
Аналитики Danske Bank продолжают прогнозировать снижение курса EUR/USD в ближайшие месяцы после повышения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ).
Ключевые тезисы:
"Голубиное" повышение ставки ЕЦБ и продолжающийся рост американского рынка оказывают давление на кросс-курс.
Мы не вносим изменений в наш прогноз по EUR/USD и, следовательно, сохраняем нашу стратегическую позицию в пользу снижения EUR/USD на основе относительных условий торговли, реальных ставок и относительных удельных затрат на рабочую силу".
Мы ожидаем, что относительная сила экономики США продолжит оказывать давление на EUR/USD в ближайшие месяцы, поскольку дифференциал роста будет играть ведущую роль, и продолжаем прогнозировать кросс на уровне 1,06/1,03 в ближайшие 6-12 месяцев.
Поскольку трудно представить себе резкое изменение текущей динамики доллара США, а цены на сырьевые товары в настоящее время растут, мы можем достичь нашего 6-месячного прогноза по кроссу раньше, чем ожидалось.
Пройдя весной планку в 2000 долларов, золото в течение лета испытывало слабость. Экономисты Société Générale анализируют перспективы"желтого металла".
В краткосрочной перспективе общая инфляция продолжает охлаждаться, но базовая инфляция остается упрямо высокой, а ФРС находится вблизи своего циклического пика ставок. Поскольку вероятность рецессии в США уменьшается, эти события дают ФРС возможность и обязанность дольше удерживать ставки на более высоком уровне для борьбы с инфляцией. Это приведет к росту реальных ставок, что в сочетании с сильным долларом ограничит цены на золото до конца текущего года, по нашим оценкам, ниже или на уровне 2000 долл.
В 2024 г. необходимость в поддержании высоких ставок, скорее всего, отпадет. В соответствии с нашими прогнозами в отношении энергоносителей и, в частности, нефти, легкие победы в борьбе с инфляцией, скорее всего, останутся в зеркале заднего вида. Мягкое ограничение ставки по фондам ФРС, а также "устойчивая" инфляция являются важнейшими составляющими нашего позитивного прогноза по золоту на следующий год. Мы прогнозируем снижение курса доллара до 2024 года, что должно обеспечить дополнительные благоприятные условия для сырьевых товаров и, в частности, для золота.
Цена на серебро возобновила нисходящий тренд после недавнего касания отметки $24,70. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы XAG/USD.
Благоприятный фундаментальный фон может привлечь внимание инвесторов в ближайшее время
Мы ожидаем, что инвестиционный спрос изменится в соответствии с фундаментальными факторами, и цены вернутся к уровню 25 долл. к концу этого года".
Импорт серебра из Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) в Индию растет в соответствии с Соглашением о всестороннем экономическом партнерстве (CEPA).
Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы EUR/USD.
Сокращение активности приведет к тому, что ЕЦБ будет удерживать ставку на прежнем уровне
Ослабление активности в Еврозоне означает, что Европейский центральный банк уже находится на предельной ставке. В ближайшей перспективе это должно удержать евро под давлением.
Сокращение прогноза по ставкам, сокращение объемов евро на балансе и расширение спредов по UST Bund благоприятствуют снижению курса евро в ближайшей перспективе.
EUR/USD - 4 кв. 2023: 1,05 | 1 кв. 2024: 1,06
За последние пять дней австралийский доллар стал второй после канадского доллара валютой Б10 по динамике. Экономисты Rabobank анализируют перспективы AUD/USD.
Опасения по поводу глобального роста указывают на возможность дальнейшего снижения AUD/USD
Поддержка цен на железную руду и надежды на то, что Пекин может отменить новые запреты на австралийский экспорт, могут смягчить последствия замедления темпов роста экономики Китая, хотя опасения по поводу глобального роста указывают на возможность дальнейшего снижения курса AUD/USD.
С точки зрения бюджетного положения, профицита счета текущих операций и прогноза роста на 2024 г. Австралия находится в лучшем положении, чем многие другие страны "большой десятки". Однако в условиях замедления глобального роста австралийский доллар может оказаться уязвимым, и мы видим риск возврата к 0,62 в трехмесячной перспективе.
Поскольку в следующем году ожидается снижение ставок ФРС, мы ожидаем ослабления доллара США и видим возможность для роста пары AUD/USD к 0,68 в середине следующего года.
CAD торгуется с небольшим укреплением вблизи недавних максимумов диапазона против доллара США. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы луни.
Положительный уклон в сторону факторов, влияющих на курс канадского доллара
Устойчивость доллара США, стабильность акций, некоторое укрепление сырой нефти и незначительный рост цен на сырьевые товары в целом указывают на несколько более позитивный настрой факторов, влияющих на курс канадского доллара.
Однако для более очевидного роста курса канадского доллара необходимо дополнительное улучшение краткосрочных спредов и/или общее ослабление доллара США.
- Пара EUR/USD усиливает снижение до новых четырехмесячных минимумов.
- Теперь "медведи" переключили свое внимание на зону 1.0630.
В четверг пара EUR/USD опускается к уровням, на которых она последний раз торговалась четыре месяца назад, у 1.0650.
Основной "медвежий" настрой остается неизменным и оставляет дверь открытой для дополнительных откатов в краткосрочной перспективе. На этом фоне устойчивое пробитие отметки 1.0700 может подтолкнуть продавцов к вероятному визиту к майскому минимуму 1.0635 (31 мая).
В то же время дальнейшие потери остаются в перспективе, пока они находятся ниже ключевой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0827.
Дневной график EUR/USD
Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Совета управляющих о повышении ключевых ставок на 25 базисных пунктов в сентябре.
На вопрос о том, как долго ЕЦБ будет удерживать процентные ставки на этих уровнях, Лагард ответила, что они не обсуждали, что значит "достаточно долго".
Основные тезисы
"Мы не обсуждали программу PEPP и реинвестиции.
Мы не обсуждали прямые продажи APP.
Мы не обсуждали, как долго мы будем оставлять ставки на этих уровнях.
Я не говорю, что мы находимся на пике ставок.
Трансмиссия политики на условия финансирования происходит быстрее, чем в предыдущих циклах".
- В четверг DXY поднялся до новых максимумов вблизи 105.30.
- Продолжение восходящего тренда теперь нацелено на вершину 2023 года.
DXY прибавил к росту среды, достигнув в четверг новых шестимесячных максимумов выше 105.00.
Продолжение многонедельного ралли выглядит вполне обоснованным, и прорыв месячного максимума на 105.28 (14 сентября) должен подтолкнуть индекс к повторному тестированию пика 2023 года на 105,88 (8 марта) перед 106.00.
Пока индекс торгуется выше 200-SMA на 103.02, прогноз по нему, как ожидается, останется конструктивным.
DXY: дневной график
- Пара EUR/JPY опускается до трехдневных минимумов после достижения месячных максимумов в среду.
- В ближайшей перспективе ожидается дальнейшая консолидация.
EUR/JPY отступает от месячных максимумов среды в районе 158,60 и в четверг вернется к зоне 157,00, или трехдневным минимумам.
В то же время кросс продолжает консолидироваться перед возможным возобновлением восходящего тренда. При этом небольшое препятствие на пути к максимуму месяца 158,65 (13 сентября) возникает перед вершиной 2023 года 159,76 (30 августа) и перед ключевым круглым уровнем 160,00. Преодоление последнего приведет к какому либо значимому сопротивлению лишь у максимума 2008 года на отметке 169,96 (23 июля).
Долгосрочные позитивные перспективы кросса выглядят благоприятными, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 148,70.
Дневной график EUR/JPY
По мнению экономистов Commerzbank, в среднесрочной перспективе российский рубль, скорее всего, будет обесцениваться из-за снижения положительного сальдо счета текущих операций.
Ключевые тезисы
Мы прогнозируем, что к концу 2024 года курс USD/RUB составит 120.00.
Резиденты, стремящиеся к долларизации своих активов, вероятно, руководствуются структурными мотивами, а не мотивами арбитража процентных ставок.
Мы ожидаем, что ослабление рубля будет продолжаться устойчивыми темпами.
Официальные данные свидетельствуют о том, что профицит счета текущих операций сократился на 73% по сравнению с предыдущим годом. Это основной негативный фундаментальный драйвер курса.
Источник: Commerzbank Research
Розничные продажи в США превзошли ожидания. Экономисты TD Securities анализируют перспективы золота после выхода данных.
Трейдеры продолжают продавать на теме "мягкой посадки
Цены на золото подвергаются дальнейшему давлению, поскольку данные по розничным продажам преподнесли сюрприз в виде повышения, последовавшего за лучшими, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен в среду.
Трейдеры продолжают продавливать тему "мягкой посадки" на фоне опасений повышения ставок на более длительный срок. В этом смысле дальнейшие неожиданные данные будут усиливать и усугублять эти опасения и держать комплекс драгоценных металлов в напряжении.
Кристин Лагард, глава ЕЦБ, выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета о повышении ключевых ставок на 25 базисных пунктов в сентябре.
"Решение о повышении процентных ставок поддержало солидное большинство", - заявила Лагард. Она отметила, что некоторые члены Совета предпочли взять паузу.
Основные тезисы
- Ужесточение продолжает активно передаваться.
- Динамика кредитования ослабла, ставки выросли.
- Твердое большинство членов ЕЦБ согласилось с принятым решением.
- Некоторые управляющие предпочли бы взять паузу.
Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Совета управляющих о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Основные выводы
"В ближайшие месяцы инфляция будет снижаться.
Риски для экономического роста имеют тенденцию к снижению"
Внутреннее ценовое давление остается сильным.
Некоторые долгосрочные показатели инфляции повышены и требуют пристального наблюдения"
Энергетика и продовольствие являются повышательными рисками для инфляции.
Ослабление спроса является понижательным риском для инфляции".
Кристин Лагард, президент ЕЦБ, выступает с речью о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Управляющего совета о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Основные тезисы
- Инфляция по-прежнему считается слишком высокой в течение слишком долгого времени.
- Ставки будут оставаться на достаточно жестком уровне столько, сколько потребуется.
- Экономика, вероятно, останется вялой в ближайшие месяцы.
- Услуги ослабевают.
- Экономический импульс должен усилиться по мере роста реальных доходов.
- Рынок труда устойчив.
- Правительствам следует свернуть меры поддержки.
- В августе темпы роста потребительских расходов составили 0,7%.
- Первичные заявки на пособие по безработице остались выше данных предыдущей недели после снижения подряд в течение пяти недель.
В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США вырос на 0,7% в месячном исчислении по сравнению с ожиданиями и июльским значением в 0,4%. Годовой индекс цен производителей ускорился до 1,6% по сравнению с прогнозом 1,2% и предыдущим значением 0,8%.
Годовой базовый индекс цен замедлился до 2,2%, как и ожидалось участниками рынка, против июльского показателя 2,4%.
Розничные продажи в США превзошли ожидания 0,2% и июльское значение 0,5%, составив в июле 0,6% в месячном исчислении, данные опубликовало Бюро переписи населения США.
Розничные продажи без учета автотранспорта выросли за тот же период на 0,6% по сравнению с оценкой аналитиков в 0,4%, а розничные продажи в контрольной группе увеличились на 0,1%.
Министерство труда США показало, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло на 220 тыс. человек, тогда как инвесторы ожидали увеличения числа обращений за пособием на 225 тыс. человек. На предыдущей неделе количество обращений за пособиями по безработице составило 216 тыс. Число заявок на пособие по безработице осталось выше данных предыдущей недели после того, как оно снижалось подряд в течение пяти недель.
Дальнейшие подробности публикации показали, что "4-недельное скользящее среднее значение составило 236 750, что на 2 250 больше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели".
За неделю, завершившуюся 12 августа, число заявок на пособие по безработице сократилось на 9 тыс. до 1,702 млн., что ниже рыночных ожиданий, составлявших 1,708 млн. "Скользящее среднее значение за 4 недели составило 1 697 250, что на 5 750 больше, чем пересмотренное среднее значение за предыдущую неделю", - отмечается в публикации Департамента труда.
Реакция рынка
Индекс доллара США (DXY) поднялся выше уровня сопротивления 105,00 и обновил шестимесячный максимум на отметке 105,30, что на 0,42% выше уровня закрытия среды.
Европейский центральный банк объявил, что повысил ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) после сентябрьского заседания по политике. С 20 сентября 2023 года процентная ставка по основным операциям рефинансирования, а также процентные ставки по маржинальному кредитованию и депозитной линии будут увеличены до 4.50%, 4.75% и 4.00% соответственно.
«Управляющий совет считает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ достигли уровня, который, сохраняясь в течение достаточно длительного периода времени, внесет существенный вклад в своевременное возвращение инфляции к целевому уровню», — говорится в заявлении ЕЦБ.
Ключевые тезисы
- Инфляция продолжает снижаться, но, как ожидается, все еще будет оставаться слишком высокой в течение долгого времени. Управляющий совет полон решимости обеспечить своевременное возвращение инфляции к среднесрочному целевому показателю в 2%. Чтобы закрепить прогресс в достижении своей цели, Управляющий совет сегодня решил поднять три ключевые процентные ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов.
- В сентябрьских макроэкономических прогнозах персонала ЕЦБ для зоны евро средняя инфляция прогнозируется на уровне 5.6% в 2023 году, 3.2% в 2024 году и 2.1% в 2025 году. Это пересмотр в сторону повышения на 2023 и 2024 годы и пересмотр в сторону понижения на 2025 год.
- Сотрудники ЕЦБ немного пересмотрели прогнозируемую траекторию инфляции без учета энергоносителей и продуктов питания в сторону понижения: в среднем до 5.1% в 2023 году, 2.9% в 2024 году и 2.2% в 2025 году.
- Управляющий совет считает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ достигли уровня, который, если поддерживать его в течение достаточно длительного периода времени, внесет существенный вклад в своевременное возвращение инфляции к целевому уровню.
- Будущие решения Управляющего совета будут гарантировать, что ключевые процентные ставки ЕЦБ будут установлены на достаточно ограничительном уровне так долго, как это необходимо.
- В частности, решения Управляющего совета по процентным ставкам будут основаны на его оценке перспектив инфляции в свете поступающих экономических и финансовых данных, динамики базовой инфляции и силы передачи монетарной политики.
Реакция рынка
После этого решения пара EUR/USD упала с 1.0740 ниже 1.0700. Упоминание о том, что процентные ставки достигли уровня, который внесет существенный вклад в позитивную ситуацию, предполагает потенциальное завершение цикла ужесточения, ослабляя евро.
Индекс потребительских цен США не оживил ралли доллара, оживит ли его ЕЦБ? Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы EUR/USD.
EUR/USD, вероятно, будет дрейфовать вниз при отсутствии изменений
Получим ли мы повышение ставки сегодня или твердые указания на то, что оно произойдет через месяц или два, не имеет особого значения, однако изменение ожиданий на этой неделе означает, что пара EUR/USD, вероятно, будет дрейфовать вниз при отсутствии изменений.
Однако проблема евро заключается не в политике, а в резком изменении прогнозов роста ВВП в США на 2023/2024 гг. по сравнению с еврозоной.
Вышедшие в среду данные по ИПЦ США оказались достаточно мягкими, чтобы остановить недавний рост доллара (и спровоцировать отскок настроений в отношении рисков и некоторый приличный рост чувствительных к Китаю валют), и это переключает внимание на данные по росту экономики США. Сильные номинальные розничные продажи сегодня необходимо рассматривать в контексте инфляции, а пересмотр прогноза роста в США делает доллар уязвимым перед слабыми данными (которые ставят под сомнение эти изменения), но пока мало что поддерживает "медвежий" взгляд на рост в США в ближайшей перспективе.
Экономисты ING не уверены, что ЕЦБ сможет вызвать устойчивое ралли в паре EUR/USD.
Ключевые тезисы
Мы ожидаем, что ЕЦБ повысит ставку на 25 базисных пунктов.
Рынки оценивают вероятность повышения ставки в 65%, поэтому после объявления о повышении ставки EUR/USD должна вырасти, если мы правы. Тем не менее, к концу года будет учтено повышение ставки на целых 25 б.п., и Лагард будет трудно убедить рынки в том, что ЕЦБ может поднять ставки еще выше.
Любое ралли евро может оказаться кратковременным. Мы ожидаем, что скачок EUR/USD после заседания остановится в районе 1.0800/1.0830 (если не упадет ниже этих уровней) и постепенно откажется от роста, так как доллар сохранит устойчивость.
CAD является одной из наиболее динамичных валют G10 по отношению к доллару США. Экономисты Scotiabank анализируют техническую перспективу USD/CAD.
Ключевые тезисы
На краткосрочном графике пара USD/CAD продолжает медленно отступать от максимума прошлой недели, достигнутого на 1.37.
Прорыв ниже поддержки 1.3495/1.3500 должен усилить понижательное давление и поставить на повестку дня вопрос о повторном тестировании области минимума на 1.34.
Сопротивление находится на 1.3585/1.3595.
Пара EUR/USD дрейфует в преддверии решения ЕЦБ. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Ключевые тезисы
Краткосрочные графики отражают боковую торговлю, а индикаторы импульса находятся во флэте.
Ценовая динамика евро демонстрировала признаки интереса со стороны покупателей до минимумов прошлой недели вблизи 1.07, но неспособность рынка развить более активную динамику предложение оставляет под вопросом технические перспективы.
Поддержка находится на 1.0700/.,0710. Сопротивление (небольшой "бычий" триггер) находится на 1.0750.
Фунт является главным аутсайдером среди валют G10. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы стерлинга.
Ключевые тезисы
Кабель подешевел за день, но держится в пределах недавнего торгового диапазона.
В течение последних 24 часов рост фунта был заблокирован выше 1.25.
Однако недавние минимумы диапазона, которые должны стать надежной поддержкой, на 1.2435 (совпадает с 200-DMA), находятся в пределах легкой досягаемости.
Основное внимание уделяется сегодняшнему заседанию ЕЦБ. Экономисты OCBC Bank обсуждают возможную реакцию евро на решение по монетарной политике.
Ключевые тезисы
Мы ожидаем повышения ставки на 25 б.п., поскольку базовая инфляция остается стабильной. Но поскольку опасения по поводу роста в ЕС сохраняются, мы бы с осторожностью отнеслись к степени потенциального подъема евро.
Мы также будем внимательно следить за сообщениями ЕЦБ и его квартальными экономическими прогнозами, в которых ожидается снижение темпов роста, однако инфляция может быть пересмотрена в сторону повышения на 2024 год.
Сопротивление на уровнях 1.0780, 1.0830 (200-DMA, 23.6% коррекции движения от максимума июля к минимуму сентября) и 1.0900 (100-DMA).
Ключевая поддержка на уровнях 1.0700/1.0720 и 1.0635/1.0650.
Экономисты MUFG Bank излагают соображения относительно вероятного влияния сегодняшнего заседания ЕЦБ на курс евро.
Ключевые тезисы
Если ЕЦБ сегодня повысит ставки, мы ожидаем, что пара EUR/USD продемонстрирует кратковременное ралли в направлении 1.0800.
Есть две причины, по которым мы ожидаем, что поддержка от повышения ставки окажется недолгой. Во-первых, мы ожидаем, что обновленное перспективное руководство ЕЦБ даст более четкий сигнал о том, что это может быть последнее повышение ставок в данном цикле, поскольку они сместят акцент на более длительное поддержание ставок для снижения инфляции. Во-вторых, повышение ставок в условиях слабой экономики, рост которой, вероятно, вновь сократится в III квартале, не слишком благоприятно для евро. В последнее время именно относительные показатели роста способствовали снижению курса EUR/USD.
CHF оказался лидером в турнирной таблице G10 по итогам года. Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы франка.
Ключевые тезисы
В условиях, когда инфляция находится ниже целевого порога в 2%, а прогнозы указывают на то, что CPI останется значительно ниже целевого уровня до 2024 г., предполагается, что ШНБ будет все более сдержанно относиться к продлению поддержки слишком сильного CHF.
Мы полагаем, что ШНБ будет по-прежнему сдержанно относиться к дальнейшему ужесточению политики, начиная с текущего уровня 1.75%, отчасти из-за ослабления макроэкономических показателей и сохраняющихся проблем с недвижимостью.
Макроэкономические факторы, а также инертность политики и откат в сторону валютной поддержки ШНБ указывают на то, что рост курса швейцарского франка будет постепенно сходить на нет.
EUR/CHF: на 0.97 в 4 квартале 2023 года и на 0.98 в 1 квартале 2024 года.
Пара EUR/USD упала ниже 1.0750. Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу пары.
Ключевые тезисы
Пара EUR/USD продолжила фазу снижения после недавнего пробоя 200-DMA. Пока что она удерживает нижнюю границу крутого нисходящего канала в районе 1.0685. Наметился начальный отскок, однако будет интересно посмотреть, сможет ли пара отвоевать МА вблизи 1.0820/1.0850, которая также является верхней границей канала. Неудача может означать сохранение нисходящего тренда.
Следующие потенциальные уровни поддержки расположены на 1.0630 и мартовском минимуме в районе 1.0510/1.0480.
Экономисты ING обсуждают перспективы доллара США.
DXY снизится на фоне повышения ставки ЕЦБ
Более широкая история доллара сейчас более устойчива в преддверии заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе. Повышение ставки маловероятно, и рынок будут двигать точечные прогнозы . Если всплеск процесса дезинфляции, проявившийся в августовских данных, предотвратит значительный "голубиный" пересмотр точечных прогнозов на 2023 г., то свидетельства устойчивости экономики США с момента публикации последних прогнозов (июнь) означают, что точечные прогнозы на 2024 г. могут быть пересмотрены в сторону повышения. Все это говорит против какого-либо разворота курса доллара США на юг в ближайшей перспективе, если только данные по деловой активности в США не начнут разочаровывать.
Мы ожидаем, что DXY снизится на фоне повышения ставки ЕЦБ, но мы не ожидаем, что ралли EUR/USD будет продолжительным: индекс доллара может вернуться в район 104,50/105,00 еще до заседания ФРС.
Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы EUR/USD в преддверии заседания ЕЦБ и розничных продаж в США.
Ключевые тезисы
Повышение ставки ЕЦБ на 25 б.п. и явное указание на паузу рискует оставить евро в диапазоне, особенно если розничные продажи в США окажутся слабыми.
Бездействие ЕЦБ и сильные розничные продажи могут вернуть пару EUR/USD к 1.07 и отменить часть падения доходности в США в среду, что даст доллару более выраженный отскок.
Короткие позиции по GBP/USD станут еще более привлекательными, и если будет пробит уровень 1.2430, то может последовать приличное падение. Даже такой "нетехничный" человек, как я, может увидеть важность 200-DMA.
Экономисты Commerzbank анализируют перспективы SEK.
Риксбанк должен понимать последствия
Риксбанк будет вынужден сигнализировать о своей готовности к дальнейшему повышению ставок в связи с сохраняющимися высокими темпами инфляции, независимо от того, что он, скорее всего, снова повысит ключевую ставку.
Если инфляция существенно не снизится и если Риксбанк также не станет подавать сигнал о дальнейшем повышении ставки на следующей неделе, это будет фатальным для кроны, и члены правления не должны будут удивляться ее дальнейшему снижению.
Неопределенность в отношении дальнейшего курса ФРС удерживает быков доллара от действий. Трейдеры ожидают важного решения ЕЦБ, прежде чем делать ставки, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.
Ключевые тезисы
- Рынки ожидали паузы в цикле ужесточения политики ЕЦБ на фоне ухудшения экономических перспектив в еврозоне. Тем не менее, сообщение агентства Reuters о том, что ЕЦБ может пересмотреть свой прогноз инфляции на 2024 год в сторону повышения до 3%, разожгло спекуляции о возможном повышении ставки. Еврокомиссия незначительно скорректировала прогноз инфляции с 2.8% до 2.9% на 2024 год, что ставит под сомнение агрессивные прогнозы инфляции. Таким образом, решение ЕЦБ сыграет ключевую роль в формировании настроений вокруг евро и придаст новый импульс EUR/USD.
- В то же время новое давление продаж на доллара США, вызванное неопределенностью в отношении дальнейшего курса повышения ставок ФРС, оказал позитивное влияние на EUR/USD. Последние данные по инфляции в США не преподнесли особых сюрпризов, что подтверждает тезис о том, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне на заседании на следующей неделе. Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что базовый индекс потребительских цен США в августе вырос до 3.7% в годовом исчислении с 3.2% в июле, что несколько выше ожиданий 3.6%. Месячный показатель, однако, совпал с прогнозами и составил 0.6%.
- Между тем, базовый индекс потребительских цен, в котором не учитываются такие волатильные статьи, как продукты питания и топливо, совпал с консенсус-прогнозами и вырос в августе на 4.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что указывает на сохраняющуюся устойчивую инфляцию. Это позволяет надеяться на еще одно повышение ставки ФРС до конца года. Текущие ожидания указывает на более чем 50% вероятность повышения ставки на 25 б.п. в ноябре или декабре, что может послужить попутным ветром для доллара и ограничить рост пары EUR/USD в преддверии заседания ЦБ. Таким образом, было бы разумно дождаться последующих покупок, прежде чем ставить на отскок от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.
В четверг пара EUR/USD начала расти и развернула большую часть коррекционного снижения предыдущего дня вблизи недельного максимума в районе 1.0765-1.0770, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.
Ключевые тезисы
- С технической точки зрения, любой рост может натолкнуться на жесткое сопротивление в районе 1.0770. За ним следует 1.0800 и точка прорыва 200-SMA в районе 1.0820-1.0825. Устойчивое укрепление выше может вызвать ралли с коротким покрытием и подтолкнуть пару EUR/USD к 1.0900, которая совпадает со 100-SMA. Последующие покупки будут свидетельствовать о том, что цены сформировали краткосрочное дно, и акцент сместился в пользу быков.
- С другой стороны, область 1.0710-1.0705, похоже, защищает ближайший понижательный тренд перед областью 1.0685, или трехмесячным минимумом, установленным на прошлой неделе. Последующие продажи приведут к появлению промежуточного уровня поддержки 1.0635, после чего пара EUR/USD опустится к 1.0600. Неспособность отстоять последние уровни поддержки будет воспринята как новый толчок для медведей и потянет спот к следующей актуальной поддержке в районе 1.0525 (минимум 8 марта) на пути к 1.0500 и годовому минимуму в районе 1.0480, достигнутому в январе.
Заседание ЕЦБ - главное событие сегодняшнего дня. Экономисты Société Générale анализируют перспективы евро в преддверии решения по монетарной политике.
ЕЦБ между молотом и наковальней
Пауза или повышение ставки - вот вопрос, который сегодня стоит перед всеми, кто следит за ЕЦБ, однако пока неясно как это решение переломит негативную тенденцию в паре EUR/USD. Повышение ставки до 4% было бы понятным, если бы инфляция была пересмотрена в сторону повышения, но не способствовало бы экономическому росту. Это усилило бы разницу в темпах роста между США и ЕС, которая способствовала отскоку доллара этим летом.
Пауза на уровне 3,75% сохранит спред на уровне 175 б.п. в пользу доллара.
Упоминание об ускорении количественного ужесточения QT (для повышения реальной доходности) будет неожиданностью и должно дать евро толчок к росту, так как углы наклонов кривыых по немецким облигациям и свопам станут более крутыми.
Если в сообщении агентства Reuters есть доля правды в том, что центральный банк все еще прогнозирует инфляцию в среднем на уровне выше 3% в следующем году (а не 3%), то сегодняшнее повышение ставки не должно стать шоком.
Австралийский доллар торгуется с повышением после выхода более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости в Австралии за август. Экономисты ING анализируют перспективы AUD.
Доллар США сохраняет поддержку
Число занятых выросло на 64,9 тыс. человек после отрицательного июльского показателя, а уровень безработицы не изменился и составил 3,7%.
Рынки закладывают в цены повышение ставки всего на 9 б.п. до пикового уровня даже после сильных данных по занятости. Это означает, что остается достаточно возможностей для "ястребиной" переоценки ожиданий и что AUD выиграет от этого. Тем не менее, данные по занятости в США остаются гораздо более важными для AUD/USD, и мы считаем, что пара будет оставаться ниже уровня 0,6500 до конца сентября, так как доллар США сохраняет поддержку после заседания ФРС.
Сегодня ЕЦБ примет решение о дальнейшей денежно-кредитной политике. Экономисты Commerzbank анализируют возможную реакцию евро.
Какое решение примет ЕЦБ?
Наши эксперты предполагают, что дальнейшего повышения ставки не будет, и в результате депозитная ставка достигнет своего пика на уровне 3,75%. Однако сегодняшнее решение, скорее всего, будет принято не без споров, поскольку некоторые "ястребы" в Совете до сих пор выступали за повышение ставки.
Рынок отмечает высокую вероятность того, что в следующем году ЕЦБ снизит процентные ставки. Поэтому, возможно, регулятору имеет смысл сегодня снова повысить ключевую ставку, чтобы в следующем году подать сигнал и снизить процентные ставки хотя бы один раз, чтобы поддержать экономику. Однако в связи с тем, что базовая инфляция упорно остается выше целевого уровня, мы не ожидаем снижения ставок ЕЦБ в 2024 году.
В связи с расхождением мнений трудно сказать, как отреагирует евро сегодня. Все кажется возможным. Поэтому, на наш взгляд, имеет смысл хеджировать ту сторону, которая окажется наиболее болезненной, а в остальном посмотреть, что принесет сегодняшнее заседание в конечном итоге.
Данные по инфляции в Швеции за август показали более быстрое, чем ожидалось, снижение цен. Курс EUR/SEK не претерпел значительных изменений после выхода данных. Экономисты ING анализируют перспективы кроны.
Ускорение дезинфляции создает риски в преддверии заседания Риксбанка
Несмотря на то, что консенсус-прогноз уже ожидал резкого замедления инфляции CPIF с 6,4% до 4,9%, августовские данные вышли на уровне 4,7%. Базовый показатель (CPIF без учета энергоносителей), за которым пристально следит Риксбанк, составил 7,2%, снизившись с 8,0% в июле.
Существует повышенный риск того, что если Риксбанк пойдет на повышение ставки, то некоторые "голуби" могут выразить свое несогласие, как это было в апреле. В том случае последствия для шведской валюты были катастрофическими. Сейчас, когда курс SEK торгуется на исторических минимумах, мы более склонны полагать, что члены Риксбанка выступят единым фронтом и сохранят стабильность валюты. Для этого необходимо не просто повысить ставку, но и обозначить еще одно повышение в прогнозах. Мы несколько меньше верим в то, что Риксбанк сможет дать такой "ястребиный" сигнал на следующей неделе после данных по инфляции, но это остается нашим базовым сценарием.
Если ЕЦБ повысит ставку сегодня, настроения в отношении рисков останутся неблагоприятными, а ФРС продемонстрирует ястребиную позицию на следующей неделе, то курс EUR/SEK вполне может достичь отметки 12,00 еще до заседания Риксбанка: еще один стимул для шведских политиков придерживаться ястребиной позиции.
Вероятность пробоя уровня 7.2600 в паре USD/CNH в краткосрочной перспективе растет, комментируют экономисты UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Резкое падение на -0,40% (закрытие в Нью-Йорке на уровне 7,2705) стало для нас неожиданностью (мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковом направлении). Несмотря на относительно значительное падение, нисходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, если доллар не пробьется выше отметки 7,2910 (незначительное сопротивление находится на 7,2850), он, скорее всего, уйдет ниже уровня 7,2600. Следующая значимая поддержка на уровне 7.2390 вряд ли вступит в игру.
Следующие 1-3 недели: После того как в понедельник доллар резко упал до минимума 7,2921, в нашем обзоре от вторника (12 сентября, спот 7,3035) мы отметили, что "хотя пока преждевременно ожидать серьезного разворота, резкий откат может дойти до 7,2600". Вчера доллар упал до минимума на 7,2695. Усиление импульса говорит о том, что пара может прорваться ниже 7,2600. Следующий уровень поддержки находится на отметке 7.2390. В случае прорыва USD выше 7.3200 (наш "сильный уровень сопротивления", ранее проходил на 7.3520), станет понятно, что текущее понижательное давление ослабло.
Вероятность дополнительных потерь USD/JPY сейчас снижается, считают экономисты UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера мы отметили, что "основной настрой в паре, похоже, несколько улучшился", и высказали мнение, что USD "может подняться немного выше, но вряд ли достигнет 147,80". Наше мнение не было ошибочным, хотя USD и приблизился к отметке 147,80 (максимум - 147,72). Умеренное восходящее давление, похоже, ослабло. Сегодня USD, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 146,80/147,65.
Следующие 1-3 недели: Согласно нашим последним выводам, сделанным два дня назад (12 сентября, спот на 146,70), хотя доллар может продолжить откат, вероятность прорыва ниже 145,50 невелика. Мы указали, что "если USD пробьется выше 147,80, это будет означать, что он не готов к дальнейшему откату". Вчера USD вырос до максимума на 147,72. Хотя наш уровень "сильного сопротивления" не был пробит, небольшое понижательное давление начинает ослабевать, и шансы на дальнейший откат пары уменьшились. Тем не менее, только чистый прорыв уровня 147,80 (нашего "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что доллар не будет откатываться дальше.
Переломит ли предстоящее заседание ЕЦБ ситуацию по EUR/USD? Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.
Последнее повышение ставки может обеспечить временный подъем евро
Мы ожидаем, что пара EUR/USD продолжит снижение к нижней границе торгового диапазона этого года между 1,0500 и 1,1000.
Повышение ставки ЕЦБ придаст евро лишь временный толчок к росту.
Читайте также: Заседание ЕЦБ: три сценария и их последствия для EUR/USD - TDS
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил 2-дневную полосу просадкии на этот раз понизился примерно на 20,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы понизились порядка на 29+ тыс. контрактов, прервав 2-дневную полосу роста.
Природный газ: следующим барьером для быков является уровень $2,90, прикрывающий $3,00
В среду цены на природный газ продемонстрировали заметное падение. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. Непосредственным сопротивлением является сентябрьская вершина в районе $2,90, расположенная перед ключевой зоной сопротивления в районе отметки $3,00.
По мнению экономистов UOB Group, в настоящее время ожидается, что NZD/USD будет ориентироваться на диапазон 0,5860-0,5960.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера мы отметили, что "восходящий импульс начинает нарастать, хотя и неуверенно". Мы придерживались мнения, что NZD может подняться выше, но любое продвижение на север, как ожидается, столкнется с серьезным сопротивлением на уровне 0,5935. Мы указали, что "поддержка находится на уровне 0,5900 и далее на 0,5880". В ходе торгов в Нью-Йорке NZD ненадолго опустился до 0,5880, а затем отскочил. Отскок не угрожал уровню 0,5935 (максимум был достигнут на отметке 0,5927). Похоже, что импульс продолжает усиливаться, и у NZD есть возможность подняться выше 0,5935. Основное сопротивление на 0,5960 вряд ли вступит в игру. С другой стороны, если NZD пробьется ниже 0,5880 (второстепенная поддержка находится на 0,5900), это будет означать, что текущее умеренное восходящее давление ослабло.
Следующие 1-3 недели: Наш прогноз от понедельника (11 сентября, спот на 0,5900) остается в силе. Как было отмечено, недавнее понижательное давление ослабло. В настоящее время NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 0,5860 и 0,5960.
За несколько часов до заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике исполняющая обязанности министра экономики Испании Надя Кальвино прокомментировала перспективы инфляции в стране.
Кальвино заявила, что в Испании нет необходимости в дополнительных мерах по борьбе с инфляцией, хотя другие страны еврозоны по-прежнему с большим трудом борются с высокой инфляцией.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал восходящий тренд предыдущего дня и на этот раз понизился порядка на 41,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, последовали этому примеру и сократились примерно на 77,5 тыс. контрактов, прервав 3-дневную полосу роста.
WTI: ближайшее сопротивление находится на уровне 90,00
В среду цены на нефть WTI продолжили свое ралли. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал паузы в дальнейшем росте цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем следующим препятствием для "быков" становится ключевая область $90,00.
- Пара USD/RUB держится вблизи отметки 96,60 на фоне ослабления доллара.
- Министерство экономического развития России пересмотрело прогноз по инфляции на текущий год с 5,3% до 7,5%.
- В пятницу в центре внимания будет решение Банка России по процентной ставке.
Пара USD/RUB сохраняет положительную динамику, торгуясь вблизи отметки 96,60 в ходе ранней европейской сессии в четверг. Решение Банка России по процентной ставке будет в центре внимания в пятницу, и оно может спровоцировать волатильность в паре USD/RUB. Участники рынка ожидают, что российский центральный банк повысит ставки.
Министерство экономического развития России пересмотрело свой прогноз по инфляции на текущий год с 5,3% до 7,5%, сообщает ТАСС со ссылкой на документ ведомства.
Отметим, что не далее как во вторник президент России Владимир Путин похвалил центральный банк за то, что тот удерживает инфляцию под контролем с помощью двузначных процентных ставок, и заявил, что нет непреодолимых препятствий для ограничения волатильности российского рубля.
Инфляция в России в августе ускорилась до 5,15% в годовом исчислении, превысив целевой уровень 4%, и аналитики ожидают, что Банк России вновь повысит ставки на заседании в пятницу, сообщает Reuters. Напомним, что 15 августа Банк России повысил процентную ставку на 350 базисных пунктов (б.п.) до уровня 12%, чтобы остановить падение курса рубля и ограничить рост цен.
Что касается доллара США, то рынки ожидают, что на заседании FOMC на следующей неделе Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений. Тем не менее, текущие данные свидетельствуют о том, что ФРС должна следить за ростом инфляции в ближайшие месяцы. По данным инструмента Fedwatch Tool от CME, 97% инвесторов ожидают, что процентная ставка в сентябре останется без изменений на уровне 5,25-5,50%. Однако вероятность повышения ставки на ноябрьском заседании выросла до 49,2%.
Фунт консолидируется после отскока на 0,5% в среду. Экономисты Société Générale анализируют перспективы GBP.
Ожидания в отношении заседания Банка Англии снизились примерно до 18 б.п. после сокращения июльского ВВП на 0,5%
Мы отмечаем, что ожидания относительно заседания Банка Англии на следующей неделе снизились примерно до 18 б.п. после того, как сокращение июльского ВВП на 0,5% вновь усилило опасения рецессии. После двух дней откровенно разочаровывающих макроданных резко выросли облигации и спреды против немецких бундов и казначейских облигаций США.
Пара GBP/USD отскочила после снижения до 200-DMA на уровне 1,2430.
Пара EUR/GBP, вероятно, будет оставаться волатильной сегодня, и инвесторы могут нацелиться на максимум среды 0,8630 в случае, если ЕЦБ повысит ставки.
Экономисты Commerzbank анализируют перспективы AUD после выхода данных по рынку труда Австралии.
Австралийский рынок труда оказался более устойчивым, чем ожидалось
Данные по рынку труда Австралии подтвердили наше предположение о том, что австралийские данные в последнее время не так плохи, как казалось на первый взгляд.
Очередное повышение ставки в ноябре теперь не так уж маловероятно, если рынок труда останется дефицитным, а инфляция продолжит оставаться выше целевого уровня.
Если месячные данные по инфляции, которые будут опубликованы в конце сентября, также окажутся выше ожиданий, то австралийский доллар должен еще больше выиграть от этого.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0685-90 315 млн
- 1.0775 230 млн
- 1.0785-90 600 млн
- 1.0795-00 630 млн
- 1.0810-15 1.024 млрд
- 1.0855 405 млн
- 1.0895-00 1.28 млрд
- 1.0910-15 1.07 млрд
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2370 588 млн
- 1.2475 1.05 млрд
- 1.2715-20 555 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 147.00-10 623 млн
- 147.50 358 млн
- 148.35 238 млн
- 148.50 451 млн
- 149.00 244 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6275 300 млн
- 0.6380 250 млн
- 0.6450 255 млн
- 0.6470 804 млн
- 0.6480-85 640 млн
- 0.6495-05 449 млн
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3440 670 млн
- 1.3455 282 млн
- 1.3700-10 476 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.5900 460 млн
- 0.6050 463 млн
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8700 221 млн
- 0.8750 227 млн
- EUR/JPY: суммы в евро
- 152.00 740 млн
Вот что необходимо знать в четверг, 14 сентября:
Рынки сохраняют оптимистичный настрой, азиатские акции растут после того, как важные данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США укрепили ожидания в отношении паузы Федеральной резервной системы (ФРС). Фьючерсы на американский индекс S&P 500, являющийся барометром интереса к риску, внутри дня вырос почти на 0,30%.
В среду годовой показатель инфляции в США вырос в августе на 3,7% по сравнению с ожидавшимся повышением на 3,6%. Индекс потребительских цен в августе вырос на 0,6% м/м, что стало самым большим месячным приростом за 2023 год, но совпало с консенсус-прогнозом рынка. Базовый ИПЦ увеличился на 0,3% и 4,3% соответственно, против прогнозов 0,2% и 4,3%.
Денежные рынки продолжают закладывать в цены паузу в повышении ставки ФРС на следующей неделе, в то время как вероятность повышения ставки в ноябре остается на уровне около 40%, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Ожидания "голубиного" курса ФРС остаются неизменными, что, по-видимому, оказывает давление на доллар США и доходность казначейских облигаций США на европейских торгах.
В рамках валютной корзины G10 наиболее сильным является австралийский доллар, за ним следует японская иена, в то время как канадский доллар является самым слабым на европейской сессии.
Пара AUD/USD консолидируется после сильного роста, вызванного релизом данных по занятости в Австралии, торгуясь на уровне 0,6435. Австралийская экономика создала 64 900 рабочих мест по сравнению с предыдущим месяцем, в первую очередь за счет неполной занятости, как показали данные Австралийского статистического бюро (ABS) в четверг. Уровень безработицы, как и ожидалось, остался на прежнем уровне 3,7%.
Пара USD/CAD остается под давлением ниже уровня 1.3550, несмотря на паузу в ралли цен на нефть. Цена на нефть WTI стабилизируется вблизи десятимесячных максимумов на уровне $89.
USD/JPY находится под давлением над отметкой 147.00, поскольку японская иена получает поддержку от комментариев недавно назначенного министра экономики Японии Йошитаки Синдо. Он заявил, что "мобилизует все возможные политические меры для поддержки экономики". Ослабление доходности казначейских облигаций США также усиливает давление на пару.
Пара EUR/USD остается в режиме восстановления вблизи отметки 1.0750 в преддверии заседания ЕЦБ. Ожидается, что центральный банк оставит сегодня ключевые ставки на прежнем уровне. Обновленные экономические прогнозы и выступление президента Кристин Лагард будут иметь ключевое значение для указаний на дальнейший курс политики ЕЦБ и четкого направления движения евро. Согласно квартальным прогнозам ЕЦБ, инфляция в 2024 году составит более 3,0%, сообщило в среду агентство Reuters со ссылкой на источники.
Цена евро сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Наиболее сильным евро оказался по отношению к доллару США.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.10% | -0.03% | -0.10% | -0.28% | -0.14% | -0.23% | -0.15% | |
| EUR | 0.12% | 0.08% | 0.03% | -0.18% | -0.01% | -0.13% | -0.03% | |
| GBP | 0.05% | -0.06% | -0.06% | -0.26% | -0.09% | -0.19% | -0.11% | |
| CAD | 0.10% | 0.00% | 0.08% | -0.19% | -0.04% | -0.13% | -0.05% | |
| AUD | 0.29% | 0.18% | 0.26% | 0.20% | 0.17% | 0.05% | 0.14% | |
| JPY | 0.13% | 0.05% | 0.11% | 0.04% | -0.16% | -0.08% | 0.00% | |
| NZD | 0.21% | 0.13% | 0.21% | 0.15% | -0.05% | 0.12% | 0.10% | |
| CHF | 0.16% | 0.07% | 0.11% | 0.06% | -0.14% | 0.01% | -0.08% |
Таблица показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
Пара GBP/USD борется с отметкой 1.2500 на фоне экономических проблем Великобритании и общего ослабления доллара США. Решение ЕЦБ может оказать влияние на фунт через кросс EUR/GBP.
Цена на золото опустилась до трехнедельных минимумов вблизи отметки $1 905, и продавцы ожидают чистого прорыва уровня $1 900 для дальнейшего снижения.
Сегодня в 15:15 мск. Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о своем решении по денежно-кредитной политике. Рынки разделились. Из 49 аналитиков, опрошенных Bloomberg, 26 не ожидают изменений, 23 прогнозируют повышение ставки на 25 б.п. до 4%, в то время как в опросе Reuters незначительное большинство экспертов полагают, что ЕЦБ не будет повышать ставки дальше.
Экономисты TD Securities тоже обсуждают решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.
Ястребиный сценарий (45%): повышение ставки на 25 б.п. и "голубиное" руководство
Повышение ставки на 25 б.п. при несколько более мягких формулировках в заявлении для прессы. Президент Лагард подтверждает важность сохранения зависимости от поступающих данных, но смягчает формулировки относительно дальнейших повышений, подразумевая, что планка для дальнейших повышений теперь передвинута выше. EUR/USD +0.50%.
Базовый вариант (50%): Ястребиное решение статус-кво
ЦБ придерживается выбранного курса, но формулировки в заявлении для прессы остаются такими же, как и в июле. Президент Лагард сохраняет верность июльскому посланию и повторяет, что будущие решения будут зависеть от поступающих данных. EUR/USD +0.25%.
Голубиный сценарий (5%): Голубиное решение статус-кво
ЦБ придерживается выбранного курса и несколько смягчает формулировки в заявлении для прессы, предполагая, что существует высокая планка для возобновления повышения ставок. Президент Лагард подтверждает необходимость сохранения зависимости от поступающих данных при принятии политических решений, но считает, что для очередного повышения ставки необходимы существенные повышательные сюрпризы. EUR/USD -0.60%.
По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие недели пара GBP/USD все еще может вернуться в район 1,2400.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Мы ожидали вчера, что фунт будет торговаться между 1,2455 и 1,2525. Однако фунт держался в более низком диапазоне 1,2434/1,2511 и закончил день с незначительными изменениями на уровне 1,2490 (-0,04%). Ценовая динамика носит характер консолидации, и мы по-прежнему ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 1,2440 и 1,2530.
Следующие 1-3 недели: Наш обзор от 12 сентября (спот на 1.2505) предполагал, что "нисходящий импульс замедлился" и "если GBP пробьется выше 1.2555, это будет означать, что GBP не будет слабеть дальше". Вчера GBP упал до нового 10-недельного минимума на 1.2434, после чего быстро восстановился. Несмотря на снижение, нисходящий импульс не усилился. Тем не менее, пока не будет пробит уровень 1.2555 (наш уровень "сильного сопротивления"), есть шанс, что фунт упадет до 1.2400, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Если фунт пробьет отметку 1.2555, это будет означать, что ослабление, стартовавшее в начале прошлой недели, стабилизировалось.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил 2-дневную полосу роста и снова повысился, хотя на этот раз всего на 873 контракта. Торговые объемы тем временем оставались нестабильными и сократились примерно на 3 тыс. контрактов.
Золото рискует совершить более глубокий откат ниже $1900
В среду цены на золото продолжали внутринедельный откат. Такая динамика, вкупе с небольшим повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Между тем ближайшая поддержка располагается в районе отметки $1900 за тройскую унцию.
В ближайшие несколько недель в паре EUR/USD вероятно продолжение торговли в диапазоне, считают экономисты UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Наши вчерашние ожидания относительно дальнейшего отскока евро не оправдались, так как он торговался между 1,0710 и 1,0764, а затем закрылся на уровне 1,0728 (-0,22%). Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне 1,0690/1,0760.
Следующие 1-3 недели: К нашему обновлению от вторника (12 сентября, спот на 1.0750) нечего добавить. Как было отмечено, недавняя слабость евро стабилизировалась. В дальнейшем евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 1,0690 и 1,0820. Если евро пробьет отметку 1.0690 и удержится ниже этого уровня, это увеличит риск падения пары к ключевому уровню поддержки 1.0635.
Как сообщило в четверг агентство Reuters со ссылкой на два осведомленных источника, Народный банк Китая (НБК) призвал некоторые крупнейшие банки страны оставить на некоторое время открытые позиции на валютном рынке, чтобы ослабить понижательное давление на юань.
Основные тезисы
ЦБ порекомендовал ряду банков воздержаться от немедленных покупок доллара на межбанковском рынке для закрытия валютных позиций.
Банкам предложено удерживать такие открытые валютные позиции до достижения определенного уровня чистой экспозиции.
Реакция рынка
Несмотря на усилия центрального банка Китая по стабилизации юаня, курс USD/CNY на момент написания статьи торгуется вблизи отметки 7,2710, привлекая покупателей.
- Цена ApeCoin находится в нисходящем тренде, упав почти на 85% от годового максимума $6,437.
- 17 сентября в оборот будет добавлено 40,60 млн токенов на сумму $46,69 млн.
- Большая часть токенов будет направлена на поддержку участников запуска, казначейства и экосистемы Yuga Labs.
- В прошлый раз, 17 августа, курс ApeCoin упал примерно на 15% в день разблокировки.
Цена ApeCoin(APE) остается на медвежьей волне после многомесячного обвала с начала года. Достигнув дна, APE пытается восстановиться, но грядущая разблокировка токенов экосистемы, скорее всего, будет препятствовать этому.
Разблокировка 40,60 млн токенов ApeCoin
На 17 сентября в экосистеме ApeCoin запланировано событие по разблокировке токенов. Как ожидается, оно может нарушить стабильность рынка. Разблокированию подлежит до 40,60 млн токенов APE, стоимость которых по текущему курсу составляет около 46,69 млн долл. Токены будут распределены между экосистемой Yuga Labs и ее основателем, казначейством и вкладчиками запуска, как показано на диаграмме ниже.
Разблокировка токенов APE
Ожидается, что с такими получателями давление продаж будет огромным, особенно это касается ранних участников или инвесторов, поскольку они могут захотеть получить быструю прибыль от распределения токенов.
Прогноз цены ApeCoin в преддверии разблокировки
Во время последнего такого события 17 августа цена ApeCoin в день разблокировки упала на 15%. В совокупности за период с 15 по 17 августа она потеряла примерно 35%. Если история повторится, то цена альткоина может упасть ниже дебютной цены, составлявшей около $0,957.
Облако Ишимоку остается выше текущей цены ApeCoin, что является явным признаком "медвежьего" настроя и увеличивает потенциал снижения APE. Общую перспективу также трудно игнорировать, поскольку альткоин демонстрирует бесконечную череду понижающихся максимумов и минимумов.
Положение индекса относительной силы (RSI) на уровне 21 также вызывает беспокойство, а отрицательный осциллятор Awesome также укрепляет позиции "медведей".
3-дневный график APE/USDT
Напротив, если инвесторы будут стремиться покупать на падениях, RSI может отклониться к северу и продемонстрировать растущий импульс. Устойчивая модель накопления может стать хорошим предзнаменованием для цены ApeCoin с возможным подтверждением выше линии конверсии индикатора Ишимоку (синяя полоса) и базовой линии (красная полоса) на уровнях $1,371 и $1,718 соответственно.
Недавно назначенный министр экономики Японии Ёситака Синдо заявил в четверг, что "мобилизует все возможные политические меры для поддержки экономики".
По словам Синдо, он "нацелен на достижение благотворного цикла экономического роста и распределения богатства, одновременно стремясь к проведению фискальной реформы".
Дополнительные комментарии
Будет рассматривать смелые меры по смягчению негативных эффектов от роста цен.
Будет сделано все возможное для достижения структурного повышения заработной платы.
Важно обеспечить рост экономики за счет частного спроса.
Важно решительно покончить с дефляцией.
Сбалансированность первичного бюджета может быть достигнута путем вывода экономики на траекторию роста.
Появляются позитивные признаки выхода экономики из дефляции.
Согласно официальным данным, опубликованным в четверг Австралийским статистическим бюро (ABS), уровень безработицы в Австралии в августе составил 3,7% по сравнению с предыдущим значением 3,7%, подтвердив прогноз.
Число занятых в августе выросло на 64,9 тыс. человек по сравнению с консенсус-оценкой в 23 тыс. человек и снижением на 14,6 тыс. человек в предыдущем месяце.
Дополнительные данные показали, что число занятых на полный рабочий день в отчетном месяце увеличилось на 2,8 тыс. человек против июльского снижения на -24,2 тыс. человек. Однако занятость на условиях неполного рабочего времени увеличилась на 62,1 тыс. по сравнению с июльским ростом на 9,6 тыс.
Доля трудоспособного населения в августе выросла до 67,0% против ожидавшихся 66,7% и предыдущего значения 66,7%.
В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1874 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1894 и прогнозом 7,2784.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Шэньчжэнь, один из крупнейших мегаполисов Китая, предпринял очередной шаг по поддержке рынка недвижимости, ослабив некоторые из самых строгих в стране ограничений на покупку жилья, действовавших в течение многих лет для сдерживания спекуляций.
Ключевые цитаты
"Начиная с 2016 года, город с населением 17,6 млн человек провел ряд мер, направленных на сдерживание стремительного роста цен на жилье и спекуляций".
"В конце августа Шэньчжэнь изменил определение лиц, впервые приобретающих жилье, чтобы позволить большему числу людей претендовать на более низкие ставки по ипотеке и меньший первоначальный взнос".
"В прошлый понедельник город снял давний запрет, разрешив гражданам Гонконга и Макао инвестировать в нежилые здания".
"Согласно последним мерам, Шэньчжэнь больше не будет лишать нерезидентов права покупать жилье, если их платежи по подоходному налогу или социальному страхованию в городе были нарушены менее чем на шесть месяцев".
В последнем экономическом прогнозе агентство Fitch Ratings заявило, что темпы роста мировой экономики ухудшаются из-за "углубляющегося спада на рынке недвижимости Китая, что бросает тень на перспективы мировой экономики, в то время как ужесточение финансовых условий оказывает негативное влияние на перспективы спроса в США и Европе".
Ключевые тезисы
"Fitch ожидает, что США войдут в рецессию в первой половине 2024 года".
"Федеральная резервная система "уже близка к достижению пика по ставкам, и мы ожидаем еще лишь одного повышения ставки на 25 базисных пунктов до 5,75%. Однако базовая инфляция все еще высока - особенно в сфере услуг, - и мы отодвинули дату первого снижения ставки ФРС на май 2024 года".
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.828 | -1.01 |
| Золото | 1908.256 | -0.27 |
| Палладий | 1248.93 | 0.81 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -69.85 | 32706.52 | -0.21 |
| Hang Seng | -16.67 | 18009.22 | -0.09 |
| KOSPI | -1.88 | 2534.7 | -0.07 |
| ASX 200 | -53 | 7153.9 | -0.74 |
| DAX | -61.5 | 15654.03 | -0.39 |
| CAC 40 | -30.31 | 7222.57 | -0.42 |
| Dow Jones | -70.46 | 34575.53 | -0.2 |
| S&P 500 | 5.54 | 4467.44 | 0.12 |
| NASDAQ Composite | 39.97 | 13813.59 | 0.29 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.64188 | -0.11 |
| EURJPY | 158.115 | -0.07 |
| EURUSD | 1.07299 | -0.26 |
| GBPJPY | 184.038 | 0.14 |
| GBPUSD | 1.24892 | -0.04 |
| NZDUSD | 0.59163 | 0.25 |
| USDCAD | 1.35475 | -0.03 |
| USDCHF | 0.89338 | 0.26 |
| USDJPY | 147.356 | 0.18 |
© 2000-2023. Все права защищены.
Сайт находится под управлением Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канада, Япония и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
