Новости и прогнозы рынков CFD — 18-01-2021

Европейские фондовые индексы начали новую торговую неделю разнонаправленно на фоне отката на мировых рынках.

Читать далее 

Цены на нефть упали в понедельник на фоне укрепления доллара, опасений по поводу резкого роста числа случаев заболевания COVID-19 во всем мире и медленных темпов вакцинации против вируса, что перевесило более сильное, чем ожидалось, квартальное восстановление экономики Китая.

Читать далее 

Цены на золото выросли в понедельник в связи с перспективой расширенного фискального стимулирования США и мягкой денежно-кредитной политики, хотя слитки держались близко к минимуму за 1,5 месяца, достигнутому ранее, когда доллар продолжил рост.

Читать далее 

Во вторник выйдет минимальное количество важных данных. В 10:00 GMT Германия и еврозона представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Ожидается, что индекс для Германии вырос до 60,0 с 55,0 в декабре.

В 21:00 GMT США объявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за ноябрь. Общий показатель отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличии Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Если индикатор показывает прирост не менее $40 млрд в месяц, то это является положительным сигналом для американской экономики и доллара. Уровень более $80 млрд говорит об очень высоком иностранном интересе со стороны инвесторов к активам США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Решение по ставкам Банка Японии

Решение будет оглашено в четверг, 21 января, в 03:00 GMT

На своем декабрьском заседании по денежно-кредитной политике Банк Японии оставил процентную ставку и целевой показатель доходности 10-летних гособлигаций на уровне -0,10% и 0%, соответственно. Однако Центральный банк все же решил продлить срок своей чрезвычайной финансовой поддержки и указал, что в зависимости от воздействия COVID он может продлить программу еще больше, если это будет необходимо. За последние несколько месяцев в Японии значительно увеличилось количество новых случаев заболевания COVID. В результате японское правительство намерено расширить зону действия чрезвычайного положения из-за COVID за пределы Токио. Несмотря на недавний всплеск инфекций по всей стране, мы по-прежнему ожидаем, что Банк Японии сохранит свою процентную ставку на уровне -0,10% на январском заседании, а также в течение 2021 года и в 2022 году. Мы также ожидаем, что целевой показатель доходности 10-летних гособлигаций останется на уровне 0%.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне -0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в четверг, 21 января, в 00:30 GMT

Рынок труда Австралии снова удивил рынки, поскольку в ноябре экономика продолжила восстанавливаться. Общая занятость подскочила на 90 000 человек, а уровень безработицы упал до 6,8%. Одним из ключевых факторов активного восстановления был рост числа рабочих мест в Виктории. Занятость в Виктории увеличилась на 74 000 человек после роста на 82 000 в предыдущем месяце. Основные детали национального отчета также были солидными, поскольку занятость на полный и неполный рабочий день увеличилась на 84 200 и 5 800 человек соответственно, а количество отработанных часов выросло на 2,5%. Декабрьский отчет по рынку труда предоставит последнюю информацию о том, как восстанавливается экономика Австралии. В последнем протоколе по денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии, Центральный банк указал, что на рынке труда и в экономике в целом по-прежнему имеется значительный объем свободных мощностей. Тем не менее, мы будем изучать основные детали для любого дальнейшего указания на наличие свободных мощностей.

Согласно прогнозам, в декабре число занятых выросло на 50 тыс. после увеличения на 90 тыс. в ноябре.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в четверг, 21 января, в 13:30 GMT

Ожидается, что в декабре количество закладок новых домов немного выросло. В то время как декабрь обычно является медленным месяцем для закладок нового жилья, погода в декабре была мягче, чем обычно, что, по-видимому, позволяло строить более быстрыми темпами, чем обычно. В прошлом месяце занятость значительно выросла в секторе жилищного строительства, что соответствовало бы, по крайней мере, скромному росту объемов строительства новых домов. Однако в прогнозе есть некоторые препятствия. Растущие цены на пиломатериалы и нехватка многих других ключевых ресурсов могут заставить некоторых строителей воздержаться от запуска новых проектов. Если бы мы увидели положительный сюрприз, он, скорее всего, пришел бы от закладок многосемейного жилья. Строительство квартир также имеет тенденцию сильно колебаться от месяца к месяцу и демонстрировать резкий рост в конце года.

Согласно прогнозам, в декабре закладки новых домов выросли до 1,56 млн. с 1,547 млн. в ноябре.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в пятницу, 22 января, в 15:00 GMT

Ожидается, что продажи существующих домов умеренно снизятся в декабре, но останутся все еще достаточно высокими, на уровне 6,54 млн. Широко ожидалось некоторое “выравнивание” в продажах существующего жилья. Ипотечные заявки на покупку жилья “выровнялись” некоторое время назад, а незавершенные продажи, которые отражают контракты на покупку существующих домов, упали в последние месяцы. Кажется, проблема заключается в предложении, а не в спросе. Запасы новых домов упали до рекордно низкого уровня, поскольку многие домовладельцы по-прежнему неохотно открывают свое нынешнее жилье для потенциальных покупателей. В связи с календарем 2020 года и меньшим количеством поездок на праздники мы подозреваем, что в декабре было завершено больше строительных проектов, чем обычно, что должно компенсировать некоторое снижение, предсказываемое незавершенными продажами и заявками на ипотеку.

Согласно прогнозам, в декабре продажи жилья упали до 6,54 млн. с 6,69 млн. в декабре.

Продолжающееся внедрение вакцины улучшило перспективы цен на нефть. Однако на пути к развертыванию вакцин и полному открытию экономики стратеги Danske Bank полагают, что нефтяному рынку придется выдержать длительные блокировки и преодолеть избыток поставок из-за повышенных запасов, возможную нормализацию уровней добычи ОПЕК + и медленный рост добычи сланцевой нефти.

"В краткосрочной перспективе возрождение инфекций в Европе и США (и, возможно, в других странах) будет по-прежнему оказывать давление на спрос на нефть, поскольку это приведет к новым блокировкам и ограничениям на поездки и транспортировку. Похоже, что политики заинтересованы в сохранении жестких ограничений в течение следующих 2-3 месяцев. В среднесрочной перспективе внедрение вакцины обеспечивает свет в конце туннеля для нефтяного рынка и основу для полного открытия во втором и третьем кварталах".

"ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией сдерживает добычу, чтобы избежать растущего профицита баланса нефтяного рынка в ближайшей перспективе. ОПЕК+ должна вновь собраться 4 марта, чтобы пересмотреть свою позицию. Буровая активность в сегменте добычи сланцевой нефти в США постепенно начала расти. Уровни запасов все еще должны пройти некоторый путь, прежде чем они будут нормализованы. В среднесрочной и долгосрочной перспективе нынешняя низкая инвестиционная активность может привести к дефициту предложения".

"Мы ожидаем, что до конца года цены на нефть останутся в диапазоне. Мы сохраняем наши прогнозы для Brent и ожидаем, что Brent в среднем составит $55 за баррель в 1-м и 2-м кварталах (пересмотрено с $45 за баррель) и во 2-м квартале следующего года, $60 за баррель в 3-м квартале (пересмотрено с $55 за баррель) и $60 за баррель в 4-м квартале (без изменений). Мы прогнозируем, что в 2022 году цена на нефть марки Brent составит в среднем $65 за баррель".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Новый пакет мер политики Европейского центрального банка мало повлияет на разрушенную коронавирусом экономику еврозоны, согласно прогнозам экономистов Reuters, которые почти вдвое снизили свой прогноз роста в первом квартале.

Несмотря на решение ЕЦБ увеличить объем чрезвычайной программы закупок в связи с пандемией (PEPP)  на полтриллиона евро до 1,85 триллиона евро и продлить программу на девять месяцев, экономические перспективы блока остаются мрачными.

Согласно консенсус-прогнозу в опросе Reuters, в котором приняли участие более 80 экономистов, экономика еврозоны сократилась на 2,5% в прошлом квартале после роста на 12,5% в третьем квартале и, как ожидается, вырастет на 0,6% в этом квартале, что почти вдвое меньше, чем прогнозировалось месяц назад (1,1%).

Затем ВВП, как ожидается, вырастет на 2,3%, 1,9% и 1,0% во втором, третьем и четвертом кварталах, что практически без изменений по сравнению с прогнозами прошлого месяца, собранными незадолго до того, как ЕЦБ ввел дополнительные стимулы.

Более 70% экономистов, или 28 из 39, ответивших на дополнительный вопрос, заявили, что последние меры политики ЕЦБ не окажут большого влияния на экономику еврозоны. Остальные сказали, что это даст значительный импульс.

Из участников опроса, проведенного 11-15 января, более 25% ожидали, что еврозона, где рост упал до исторического минимума в первой половине 2020 года, снова вступит в техническую рецессию, определяемую как два последовательных квартала сокращения.

В годовом исчислении ожидалось, что экономика сократится на 7,3% в 2020 году, что примерно соответствует последнему опросу, но на этот год медианный прогноз был понижен до 4,5% с 5,0% в прошлом месяце. На 2022 год прогноз роста повышен с 3,5% до 3,9%.

Более 70% респондентов, или 30 из 42, ответивших на отдельный дополнительный вопрос, заявили, что экономика вернется к докризисному уровню в течение двух лет, а шесть сказали, что в течение года. Остальные сказали, что это займет больше двух лет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

• NZD/USD  0.7100 296 млн. новозеландских долларов

•  EUR/GBP  0.8840 420 млн. евро 0.8850 360 млн. евро

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос против основных валют, достигнув четырехнедельного максимума, поскольку на валютных рынках прокатилась волна неприятия риска, оказавшая давление на австралийский доллар и британский фунт.

В связи с тем, что рынки США будут закрыты в понедельник, а Джо Байден должен был вступить в должность следующего президента США в среду, основные валюты оставались в пределах диапазонов, внимательно наблюдая за позицией новой администрации по отношению к доллару.

В то время как уходящий президент Дональд Трамп публично выступал против силы доллара в течение многих лет, ожидается, что Джанет Йеллен, избранная Байденом для управления Казначейством США, ясно даст понять, что Соединенные Штаты не стремятся к более слабому доллару, согласно Wall Street Journal.

Более того, план Байдена по пакету стимулов на сумму 1,9 триллиона долларов также способствовал повсеместному росту доходности казначейских облигаций США и обратил вспять падение курса доллара в конце 2020 года.

«Я ожидаю, что различия в фискальных стимулах станут движущей силой относительной динамики курсов валют в этом году, поскольку они напрямую связаны с историей восстановления экономики», - сказал Воутер Стуркенбум, инвестиционный стратег из Northern Trust Asset Management.

ЕUR/USD: пара снизилась с $1.20528

GBP/USD: пара снизилась с $1.35190

USD/JPY:  пара торговалась в узком диапазоне

В 13:30 GMT Канада объявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за ноябрь. Кроме того, в 13:30 GMT с речью выступит глава Банка Англии Бейли. Также в понедельник состоится встреча Еврогруппы. В 21:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются без особых изменений, поскольку инвесторы обеспокоены экономическими последствиями роста числа случаев заражения Covid-19 во всем мире.

Опасения по поводу того, что китайские города будут заблокированы из-за вспышек коронавируса, нивелируют признаки того, что вторая по величине экономика мира набирает обороты в четвертом квартале.

Акции голландской проектной, инженерной и консалтинговой компании Arcadis NV снизились на -0,5% после того, как она объявила о глобальном партнерстве с Irys, стартапом Techstars из Техаса, США.

Akzo Nobel NV потеряла -3% после того, как сделала необязательное предложение о приобретении Tikkurila по цене 31,25 евро за акцию, в результате чего общая стоимость капитала составила около 1,4 млрд евро.

Падение цен на нефть оказало давление на энергетический сектор: акции BP Plc потеряли -2,2%, а Royal Dutch Shell - 1,6%.

Рыночная стоимость Centrica снизилась на -2,2%. Коммунальное предприятие сообщило, что Джонатан Форд уйдет с поста финансового директора группы и из состава Совета директоров по личным причинам.

Акции Euronext NV выросли на 1,2%. Фондовая биржа объявила о назначении Дельфин д'Амарзит генеральным директором Euronext Paris и членом правления Euronext NV.

Акции розничной сети Carrefour упали на -5,7% после прекращения переговоров с Alimentation Couche-Tard по поводу возможного поглощения.

Автопроизводитель Stellantis увеличил капитализацию почти на 3% в первый день торгов на Парижском фондовом рынке после завершения слияния Peugeot SA и Fiat Chrysler Automobiles NV.

Fraport упал на -2,3%. Компания сообщила, что в 2020 году аэропорт Франкфурта принял около 18,8 миллиона пассажиров, что на 73,4% меньше, чем в предыдущем году.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrad

Yonhap

Суд приговорил одного из богатейших миллиардеров Южной Кореи к 2,5 годам тюрьмы

Фактического главу и наследника Samsung Ли Чжэ Ена приговорили к 2,5 годам тюрьмы. Один из богатейших миллиардеров Южной Кореи признан виновным в даче взятки

Суд Сеула приговорил вице-президента Samsung Electronics и наследника Samsung Group миллиардера Ли Чжэ Ена к 2,5 годам тюрьмы за дачу взятки в размере 8,6 млрд вон (около $7,8 млн) близкой подруге экс-президента страны Пак Кын Хе, сообщило агентство Yonhap. Сразу после оглашения приговора миллиардер был взят под стражу. 

Financial Times

ЕС планирует снизить «господство доллара» после эпохи Трампа

Евросоюз намерен заявить о чрезмерном «господстве доллара» на мировых рынках. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на проект Еврокомиссии (ЕК) и источники.

По данным газеты, эту тему ЕС намерен затронуть за несколько дней перед инаугурацией избранного президента США Джо Байдена, запланированной на 20 января. При этом проект ЕК намерены принять 19 января, однако источники не исключают внесение дополнительных изменений.

Forbes

Долговая пирамида: cмогут ли мировые регуляторы предотвратить новый кризис

Оптимисты верят в восстановление экономического роста после вакцинации, но более реалистичный прогноз предполагает, что до устойчивого роста еще далеко, а ФРС рано или поздно придется свернуть стимулирующую денежно-кредитную политику. При таком сценарии рынки ждут большие потрясения

Washington Post 

От Apple потребовали удалить Telegram из магазина приложений

Американская НКО подала иск на Apple с требованием, чтобы компания удалила из своего магазина приложений мессенджер Telegram. По мнению истцов, руководство Telegram не приняло ограничительных мер в отношении пользователей, распространявших сообщения экстремистского толка и призывы к насилию. Авторы разбираются в перспективах судебного разбирательства.

Business Insider

Facebook и Twitter потеряли $51 млрд на блокировке Трампа

За последние две торговые сессии капитализация компаний Twitter и Facebook упала в общей сложности на 51,2 миллиарда долларов, поскольку инвесторам не понравилось решение компаний заблокировать аккаунты президента Трампа.

Project Syndicate 

БРИКС как скорый конкурент G7

Создатель аббревиатуры БРИКС Джим О'Нил в канун 20-летия организации проанализировал, что произошло с экономикой ведущих стран за два десятилетия и сделал весьма позитивный прогноз о роли стран БРИКС в будущем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Премьер-министр Японии Ёсихидэ Суга заявил в понедельник, что его правительство примет все возможные меры для защиты медицинской системы страны, пораженной пандемией COVID-19.

В этом месяце Шуга ввел чрезвычайное положение для Токио и трех прилегающих к нему префектур, пытаясь остановить повторное распространение инфекций. Он расширил его до семи префектур, включая Осаку и Киото на западе Японии.

“Важно оказывать необходимые медицинские услуги нуждающимся. Мы исчерпаем все меры для защиты медицинской системы”, - сказал Шуга в своей программной речи в начале очередной сессии парламента.

“Мы все готовы развернуть медицинскую группу Сил самообороны, если потребуется”.

В Японии, хотя пандемия затронула менее серьезно, чем во многих других странах с развитой экономикой, в последние недели наблюдался всплеск инфекций, что побудило президента Японской медицинской ассоциации Тосио Накагава заявить, что национальная медицинская система терпит крах.

Вспышка вынудила Японию в значительной степени закрыть свои двери для иностранцев и ограничить масштабные мероприятия. Министр административной реформы Таро Коно заявил, что однажды отложенные Олимпийские игры в Токио могут пройти не так, как планировалось.

Но Шуга подтвердил свое решение провести Игры этим летом.

По данным общественного брокера NHK, общее число случаев коронавируса в Японии удвоилось за последние шесть недель и составило около 330 000 человек, при этом погибло 4525 человек.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным  окончательным данным статистического управления Istat, потребительские цены в Италии снижались в декабре восьмой месяц подряд.

Потребительские цены снизились на -0,2% в год, с такими же темпами снижения, как и в ноябре. Но декабрьская ставка была пересмотрена с -0,1%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,2% по сравнению с падением на -0,1% в ноябре. По предварительной оценке, цены выросли на 0,3%.

Подтверждая предварительную оценку, согласованный индекс потребительских цен снизился на -0,3% в год, не изменившись по сравнению с ноябрьским уровнем и соответствуя первоначальной оценке. За месяц HICP вырос на 0,2% после того, как не изменился в предыдущем месяце.

Без учета энергоносителей и свежих продуктов базовая инфляция ускорилась в декабре до 0,6% с 0,4% в ноябре.

В 2020 году средние потребительские цены снизились на -0,2% по сравнению с ростом на 0,6% в 2019 году, в то время как базовая инфляция осталась неизменной на уровне 0,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, при этом рынки Китая и Гонконга набирают силу на фоне оптимизма в отношении роста экономики, в то время как рынки других стран упали на фоне роста числа случаев коронавируса и опасений по поводу ухудшения отношений между США и Китаем.

Акции Китая и Гонконга выросли после того, как данные об экономическом росте и промышленном производстве превзошли ожидания. 

По данным Национального бюро статистики, ВВП Китая вырос на 6,5% в четвертом квартале 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что превзошло ожидания роста на 6,1% по сравнению с 4,9% за три месяца до этого.

Промышленное производство в декабре подскочило на 7,3% в годовом исчислении, превысив прогнозы на 6,9% по сравнению с 7,0% в ноябре.

В прошлом месяце розничные продажи выросли на 4,6% в годовом исчислении, не оправдав ожиданий роста на 5,5% по сравнению с 6,0 процента в предыдущем месяце.

Инвестиции в основной капитал выросли на 2,9% с начала года до настоящего времени в декабре, не оправдав ожиданий роста на 3,2%, но все же выросли с 2,6% зафиксированных в ноябре.

Японские акции резко упали, поскольку инвесторы зафиксировали прибыль на перегретом рынке. 

Акции полупроводников оказались под давлением продаж: Tokyo Electron упал на -1,6%, а Advantest - на -1,9%. Акции производителя фотоаппаратов Nikon упали на -6,8% после роста более чем на 20% в начале этого месяца.

Австралийские рынки заметно упали, поскольку новости о новом кластере коронавируса недалеко от Сиднея подорвали настроение. 

Падение цен на нефть оказало давление на энергетический сектор, в том числе Santos, Origin Energy, Oil Search и Beach Energy уступают -1-3%.

Акции Woodside Petroleum умеренно снизились после того, как заявили, что объем сжиженного природного газа (СПГ), который она поставляет немецкой энергетической компании Uniper SE, будет удвоен в соответствии с расширенной сделкой.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -2,9% и -1,4% соответственно перед выходом производственных отчетов, которые будут опубликованы позднее на этой неделе. 

Акции Сеула упали на фоне новостей о том, что администрация Трампа ограничит лицензирование несколькими поставщиками Huawei Technologies Co. 

Samsung Electronics потеряла -3,4%, а Samsung SDI - 4,2% после приговора к тюремному заключению наследника Samsung Ли Чжэ Ёна за взяточничество и другие обвинения. Акции производителя микросхем №2 SK Hynix выросли примерно на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общий объем депозитов до востребования в ШНБ на 15 января составил 703,8 млрд швейцарских франков против 702,4 млрд швейцарских франков ранее

Внутренние депозиты до востребования 634,1 млрд швейцарских франков против 628,9 млрд швейцарских франков ранее

На фоне некоторого снижения курса EUR / CHF к последним этапам прошлой недели, ШНБ снова возвращается на рынок, поскольку депозиты до востребования увеличились впервые с середины декабря.

Как упоминалось ранее, ожидается, что более широкая тенденция сохранится в этом году, но следует предоставить ШНБ большую гибкость в снятии с педали газа, если восстановление мировой экономики будет идти темпами, по крайней мере, в соответствии с текущим восприятием на рынке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Соединенное Королевство вакцинирует против COVID-19 в среднем 140 человек в минуту, заявил в понедельник министр по внедрению вакцин Надхим Захави.

Соединенное Королевство, которое имеет пятое место в мире по официальным данным по числу погибших от COVID-19, стремится стать одной из первых крупных стран, проводящих вакцинацию своего населения, что рассматривается как лучший способ выйти из пандемии и восстановить экономику.

Последние данные показывают, что Соединенное Королевство вакцинировало 3 857 266 человек первой дозой и 449 736 человек второй дозой.

“Все идет хорошо, вакцинируем в среднем 140 человек, это первый укол, буквально за минуту. Это средний показатель, поэтому в некоторых областях дела обстоят лучше”, - сказал Захави Sky.

“Вы увидите улучшение, когда мы откроем больше крупных центров вакцинации, всего 17 к этой неделе и 50 к концу месяца”.

Он сказал, что к концу месяца в Лондоне начнется апробация 24-часовой вакцинации.

“Учителя, полицейские, работники магазинов, те, кто не по своей вине, кроме работы, которую они выполняют, могут вступить в контакт с вирусом в гораздо большем объеме, должны быть на первом месте в списке вакцинации”, - сказал Надхим Захави.

В настоящее время Великобритания внедряет вакцину в первую очередь для наиболее уязвимых, начиная с тех, кто находится в домах престарелых или старше 80 лет. Захави сказал, что он будет работать с Объединенным комитетом по вакцинации, чтобы определить, кто получит прививку следующим на втором этапе развертывания.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть еще больше отступили от 11-месячных максимумов, достигнутых на прошлой неделе, завершив ралли, начавшееся в конце октября из-за сокращения добычи и высокого спроса в Китае, при этом перспективы рынка подвергаются сомнению из-за роста числа коронавирусных инфекций.

Нефть марки Brent упала на -0,4%, до $54,90  за баррель после падения на -2,3% в пятницу. Американская нефть WTI подешевела на -0,3%, до $52,23 за баррель, упав на -2,3% на предыдущей торговой сессии.

В последние недели показатели выросли, чему способствовало начало развертывания вакцины против COVID-19 и неожиданное сокращение добычи нефти крупнейшим в мире экспортером нефти Саудовской Аравией. Однако рост числа новых случаев инфицирования во всем мире вызывает сомнения относительно того, как долго будет удерживаться спрос.

Цены восстановили часть потерь, понесенных ранее на сессии, после того, как данные Китая показали, что экономика крупнейшего в мире импортера нефти набирает скорость в восстановлении после пандемии коронавируса.

Американские бурильщики на прошлой неделе добавили давления, введя в работу все больше буровых установок для добычи нефти и газа восьмую неделю подряд, поскольку рост цен сделал добычу более прибыльной. Тем не менее, количество действующих буровых установок составляет менее половины от уровня годичной давности. [

Производители сланца быстро отреагировали на рост рынка в последние годы, завоевав долю рынка, поскольку Саудовская Аравия и другие крупные производители, такие как Россия, сократили добычу в попытке поддержать мировые цены на нефть и газ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейский центральный банк на этой неделе столкнется с дополнительными вопросами о все более сложных перспективах всего через месяц после того, как он предоставил новые стимулы для поддержки экономики еврозоны.

В декабре директивные органы увеличили выкуп чрезвычайных облигаций на 500 млрд евро ($607 млрд). Но возобновление случаев заболевания COVID-19, новые ограничения на деятельность в странах, включая Германию и Францию, и медленное внедрение вакцин поставили под сомнение темпы восстановления в регионе.

Вот пять ключевых вопросов для рынков.

1. Что означает медленное внедрение вакцины и рост числа случаев COVID-19 для экономики?

Глава ЕЦБ Кристин Лагард придерживается прогнозов относительно восстановления экономики в этом году до тех пор, пока к концу марта будут отменены меры изоляции для сдерживания пандемии и будут распространены вакцины.

Она сказала в интервью Reuters на прошлой неделе, что последние прогнозы ЕЦБ включают некоторое влияние ограничений. Следующие прогнозы появятся в марте. Реальный ВВП должен вернуться к докризисному уровню к середине 2022 года, как показывают протоколы декабрьского заседания ЕЦБ.

Тем не менее, продление карантина развеивает надежды на скорейшее восстановление, и экономисты снижают свои прогнозы. 

Таким образом, рынки будут внимательно изучать оценку баланса рисков ЕЦБ и захотят понять, возможны ли дополнительные стимулы в этом году.

2. Насколько привержен ЕЦБ к использованию полного пакета PEPP?

В прошлом месяце директивные органы обсуждали меньшее увеличение покупок чрезвычайных облигаций и стремились подчеркнуть, что они могут потратить не всю квоту.

А в декабре глава ЕЦБ не взяла на себя обязательство использовать весь вес Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) на сумму 1,85 трлн евро.

Однако неопределенный прогноз может вызвать определенное беспокойство на рынках.

3. ЕЦБ будет приветствовать позитивные признаки инфляции?

Ключевым показателем долгосрочных инфляционных ожиданий в зоне евро, за которым внимательно следит ЕЦБ, является уровень около 18-месячных максимумов.

Повышение произошло после истечения срока временного снижения немецкого налога на добавленную стоимость, которое привело к снижению цен, и 50% скачка цен на сырую нефть с ноября.

Слабая экономика, хотя и является долгожданными признаками инфляции, продолжит оказывать давление на цены. Аналитики отмечают, что торговля рефляцией в США также может объяснить рост инфляционных ожиданий в зоне евро.

Изабель Шнабель из ЕЦБ считает, что краткосрочный рост инфляции не окажет существенного влияния на решения по денежно-кредитной политике.

4. А как насчет евро?

Евро ослаб в последние дни, но не за горами самый высокий уровень с начала 2018 года.

Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозируют рост до $1,25 к концу 2021 года, что на 3% выше текущего уровня.

Лагард заявила, что ЕЦБ будет «чрезвычайно внимателен» к влиянию сильной валюты на цены. Ее могут снова спросить о болевом пороге центрального банка для силы валюты.

5. Может ли ЕЦБ рассмотреть возможность контроля кривой доходности?

Пабло Эрнандес де Кос из ЕЦБ заявил в этом месяце, что ЕЦБ следует рассмотреть возможность перехода к контролю кривой доходности для повышения инфляции.

Австралия и Япония уже нацелены на определенные части кривой суверенных облигаций, чтобы снизить стоимость заимствования. Но для ЕЦБ политика более сложна, поскольку у него нет единого рынка государственных облигаций.

Хотя экономисты ожидают, что этот вариант останется в инструментарии ЕЦБ, они не думают, что он будет принят в ближайшее время.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Согласно опубликованным в понедельник окончательным данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, в ноябре промышленное производство снизилось впервые за шесть месяцев.

Объем промышленного производства упал на -0,5% в месячном исчислении, в отличие от роста на 4% в октябре и внезапной оценки нулевого роста. Это было первое падение за шесть месяцев.

Поставки упали на -1,2% по сравнению с увеличением на 4,9% в предыдущем месяце. Ставка была пересмотрена с -0,9% ранее предполагавшейся.

Товарно-материальные запасы снизились на -1,5%, больше, чем предварительная оценка в -1,1%, но медленнее, чем падение на -1,8%, наблюдавшееся месяц назад.

Коэффициент запасов составил -2,2% против -3,3% в октябре и предварительной оценки -1,8%.

Согласно данным, в годовом исчислении промышленное производство сократилось на 3,9%.

В ноябре загрузка производственных мощностей снизилась на -2,9% по сравнению с предыдущим месяцем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар продолжал расти в понедельник, а японская иена выросла, так как смягчение экономических данных США и рост числа случаев коронавируса в мире заставляли инвесторов проявлять осторожность, в то время как блокировки и политические беспорядки в Италии держали евро под давлением.

Лучшие, чем ожидалось, экономические данные Китая помешали дальнейшим продажам, но этого было недостаточно, чтобы изменить настроение валютных трейдеров.

Национальное бюро статистики сообщило, что валовой внутренний продукт вырос на 6,5% в четвертом квартале 2020 года. Показатель превысил ожидаемые 6,1% по сравнению с ростом на 4,9% в третьем квартале.

С учетом сезонных колебаний ВВП увеличился на 2,6%, но медленнее, чем пересмотренный рост на 3% за предыдущие три месяца и рост на 3,2%, прогнозируемый экономистами.

За весь 2020 год ВВП вырос на 2,3%, что сделало Китай единственной крупной экономикой, которая избежала спада на фоне пандемии Covid-19. Однако это был самый слабый рост с 1970-х годов.

Предложение безопасности добавило еще один уровень поддержки доллара с тех пор, как демократы получили контроль над Конгрессом США две недели назад, что вызвало всплеск доходности, поскольку инвесторы оценили более крупные стимулы со стороны администрации Байдена, занимающейся заимствованиями и расходами.

Настроение ухудшилось после того, как данные в пятницу показали, что розничные продажи в США падают третий месяц подряд в декабре, что вызвало опасения по поводу того, что восстановление столкнется с проблемами, поскольку органы здравоохранения предупредили, что худшая из последней волны Covid-19 может быть еще впереди.

В Европе также наблюдается рост числа случаев заболевания, и итальянское правительство должно пережить решающие голоса в парламенте в понедельник и вторник, чтобы удержаться у власти.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2080. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2065-85, оставаясь вблизи 6-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2200). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3585. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3560-95, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3600). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y103.60-90 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне Y103.70-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.75). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 11:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 13:15 GMT Канада объявит об изменении числа закладок новых фундаментов за декабрь, а в 13:30 GMT - об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за ноябрь. Кроме того, в 13:30 GMT с речью выступит глава Банка Англии Бейли. Также в понедельник состоится встреча Еврогруппы. В 21:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.2%

Европейские фондовые индексы могут открыться с незначительным снижением в понедельник из-за роста числа случаев коронавируса , усиления напряженности между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

К концу 2020 года экономика Китая получила дальнейший импульс, поскольку внутренняя активность продолжала восстанавливаться после спада, вызванного Covid-19.

Национальное бюро статистики сообщило, что валовой внутренний продукт вырос на 6,5% в четвертом квартале 2020 года. Показатель превысил ожидаемые 6,1% по сравнению с ростом на 4,9% в третьем квартале.

С учетом сезонных колебаний ВВП увеличился на 2,6%, но медленнее, чем пересмотренный рост на 3% за предыдущие три месяца и рост на 3,2%, прогнозируемый экономистами.

За весь 2020 год ВВП вырос на 2,3%, что сделало Китай единственной крупной экономикой, которая избежала спада на фоне пандемии Covid-19. Однако это был самый слабый рост с 1970-х годов.

Бюро также сообщило, что промышленное производство в декабре подскочило на 7,3% в годовом исчислении, превысив прогнозы на 6,9% по сравнению с 7,0% в ноябре. В целом за год объем производства увеличился на 2,8%.

Между тем, годовой рост розничных продаж снизился до 4,6% с 5% в ноябре, что не оправдало ожиданий роста на 5,5%.

Инвестиции в основной капитал выросли на 2,9% с начала года в декабре, не оправдав ожиданий на 3,2%. Уровень безработицы в декабре составил 5,2%.

По словам экономистов Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда и Шеана Юэ, ежемесячные данные предполагают, что рост немного снизился к 2021 году, но остается сильным. Эта сила, вероятно, сохранится в течение первой половины этого года, прежде чем уступить место более слабой второй половине.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2199 (243)

$1.2171 (592)

$1.2148 (144)

Цена на момент написания обзора: $1.2074

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2022 (1077)

$1.1995 (2877)

$1.1962 (3260)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 47865 контракта (согласно данным за 15 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3260);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3795 (1361)

$1.3760 (1314)

$1.3701 (1125)

Цена на момент написания обзора: $1.3567

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3484 (777)

$1.3457 (260)

$1.3427 (1688)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 10966 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1724);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 19419 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2183);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 января составило 1,77 против 1,78 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade