Новости и прогнозы рынков CFD — 18-03-2019

Основные фондовые индексы США умеренно выросли на фоне ралли сектора сырьевых материалов и ожиданий заседания ФРС позднее на этой неделе. .

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group. (GS, +2.19%). Аутсайдер -The Boeing Co. (UNH; -2.05%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.3%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг, 21 марта, Швейцарский национальный банк (ШНБ) объявит свое решение по денежно-кредитной политике. Печально известный Центральный банк в последнее время перестал быть в центре внимания, но это не значит, что политики расслабились. В стране по-прежнему самые низкие процентные ставки в мире, и вряд ли это изменится в ближайшее время. Экономические данные по Швейцарии остаются слабыми: инфляция едва набирает обороты, и рост экономики все еще подавленный. Между тем, основной экспортный рынок Швейцарии - еврозона - теряет силу. Возможно, самое главное, что ЕЦБ в последнее время изменил свою позицию на голубиную. Следовательно, ШНБ, вероятно, будет поддерживать сверхосторожный тон, повторяя при этом, что отрицательные процентные ставки необходимы и что он продолжит проводить интервенции на валютном рынке, если это будет необходимо для ослабления швейцарского франка. Все, кроме этого, может вызвать резкое повышение курса франка, особенно против евро, что подорвет усилия ШНБ по подъему инфляции - путь, которого политики Центробанка, безусловно, хотят избежать.

Впрочем, Швейцарскому национальному банку следует подумать о том, как или когда он вернет базовую процентную ставку обратно на  положительную зону, несмотря на все причины для сохранения ее неизменной на данный момент. Все эксперты сходятся во мнении, что на этой неделе руководство ШНБ оставит свою процентную ставку на уровне последних четырех лет, а именно -0,75%. Некоторые аналитики уже пришли к выводу, что в ближайшие два года ничего не изменится, в том числе экономисты Morgan Stanley. Другими словами, в ближайший четверг ШНБ, по всей вероятности, скажет, что франк "по-прежнему высоко ценится" и "ситуация на валютном рынке остается хрупкой". Недавнее замедление экономического роста и решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике являются факторами, которые говорят в пользу сохранения устойчивого курса.

Однако, критика в отношении политики ШНБ не утихла. Отрицательные ставки когда-то были введены, чтобы противостоять повышению франка по отношению к евро и были разработаны, чтобы защитить экспортную отрасль от разрушительного развития ситуации на валютном рынке. Но такая политика является дорогостоящей для финансового рынка. Банки вынуждены платить проценты по своим вкладам в ШНБ и изо всех сил пытаются заработать деньги с помощью своего процентного бизнеса.

Очевидно, имело смысл сделать упор на помощь обрабатывающей промышленности - в конце концов, она генерирует большую долю ВВП Швейцарии. Благодаря мощной производственной базе, Швейцария имеет полную занятость и образцовую социальную сплоченность.

Глава ШНБ, Томас Джордан - довольно типичный швейцарский центральный банкир, который знает, как защищать свою политику. Ему понадобятся веские аргументы, чтобы внезапно встать на сторону банковской индустрии, сектора экономики, который в последние годы доставлял стране немало хлопот. Но есть еще и пенсионные фонды. В течение десятилетий они полагались на облигации для стабильной и разумной доходности - теперь управляющие активами изо всех сил стараются получить даже четверть процентного пункта. А пенсионные фонды затрагивают всех - включая сотрудников, работающих в экспортных отраслях.

В широкомасштабном исследовании денежно-кредитной политики в Швейцарии, Клаус Веллершофф, бывший главный экономист UBS, сообщил, что режим процентных ставок на самом деле не привел к ожидаемому результату - потому что пенсионные фонды не инвестировали больше активов за рубежом и тем самым не помогли снизить давление на франк. Другими словами, спрэд между курсом евро и курсом франка не является показателем стоимости франка.

Экспортная индустрия может принять более высокую процентную ставку, владельцы домов годами пользовались практически бесплатной ипотекой, и также смогут позволить себе более высокую ставку, а экономическое развитие все еще более чем хорошее, несмотря на недавний спад. Остается проблема с франком. Но у ШНБ есть еще один инструмент влияния на монетарную политику - валютные интервенции. Банк использовал этот инструмент очень интенсивно и достиг определенной стабильности для швейцарского франка, поскольку валюта вернулась к более управляемому уровню после первоначального ралли после решения ШНБ отменить нижний предел по паре EUR/CHF на отметке CHF1.20 в начале января 2015 года.

Получившаяся в результате гора иностранной валюты привела к дальнейшей критике, не в последнюю очередь министром финансов страны Уэли Маурером. Прошлым летом он указал, что, возможно, пришло время задуматься о сокращении этой огромной суммы денег. В условиях глобальной неопределенности - Брекзит, США-Китай, выборы в Европе - время кажется не идеальным для решительной новой инициативы по решению этого вопроса. Но уровень ставок может быть менее неприкосновенен, даже если экономисты потеряли всякую надежду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 22 марта, в 12:30 GMT

В последние месяца потребительская инфляция в Канаде была относительно мягкой, и эксперты считают, что эта тенденция сохранялась и в феврале. Ожидается, что общий уровень инфляции немного укрепился, до 1,5% в годовом исчислении, что будет в пределах целевого диапазона Банка Канады 1%-3%. Между тем, показатели базовой инфляции, вероятно, останутся чуть ниже 2%, где они были в течение последних нескольких месяцев. Несмотря на то, что Банк Канады, похоже, удовлетворен недавними показателями инфляции, темпы экономического роста, вероятно, были более тревожными. ВВП в 4-м квартале вырос всего на 0,4% в годовом исчислении, и по итогам своего мартовского заседания Центробанк заявил, что замедление было более широким, чем ожидалось, и что период процентных ставок “ниже нейтральных” был оправдан. На этой неделе выйдут свежие данные по активности в виде розничных продаж за январь. Напомним, продажи показали месячное падение в ноябре и декабре

Согласно прогнозам, в феврале индекс вырос на 1,5% годовых после увеличения на 1,4% в январе.

Евро откатился от 2-недельного максимума против доллара США, и вернулся до уровня открытия сессии, что было обусловлено восстановлением индекса доллара.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется без изменения, на уровне 96,59 по сравнению с минимумом сессии 96,38.

Определенное влияние на доллар оказали данные по рынку жилья США. Индекс состояния рынка жилья США в марте остался стабильным на уровне 62, согласно опубликованному отчету Национальной ассоциации домостроителей  (NAHB). “Строители сообщают, что рынок стабилизировался после замедления в конце 2018 года, и они ожидают солидного весеннего сезона покупок домов”, - сказал председатель NAHB Грег Угальде.

Компонент HMI, отображающий ожидания продаж в следующие шесть месяцев, вырос на три пункта до 71, индекс, измеряющий текущие условия продаж, увеличился на два пункта до 68, а компонент, измеряющий трафик потенциальных покупателей, упал на четыре пункта до 44.

Между тем, постепенно фокус внимания инвесторов смещается на заседание ФРС. Центральный банк США начнет заседание во вторник, которое завершится пресс-конференцией в среду. Ожидается, что Федеральная резервная система снизит свои прогнозы по процентным ставкам, чтобы отразить незначительное или полное отсутствие ужесточения денежно-кредитной политики в текущем году.

Фунт значительно снизился против доллара США, обновив минимум пятничной сессии после того, как спикер Палаты общин Джон Беркоу заблокировал предложение правительства о том, чтобы законодатели проголосовали по соглашению - которое было отклонено на прошлой неделе - снова, заявив, что правительство не может выдвинуть одно и то же предложение дважды. Предыдущая версия сделки была отклонена в январе.

"Спикер парламента сокрушил надежду Терезы Мэй вернуть ту же сделку для голосования. По сути, у нас больше неопределенности на рынке, теперь правительству придется вернуться с существенными изменениями (что в буквальном смысле невозможно) в отношении сделки, в противном случае это означает длительную задержку", - сказал Наим Аслам, главный аналитик рынка в TF Global Markets.

Великобритания должна покинуть Европейский Союз 29 марта. Пока что торговое соглашение с Брюсселем не заключено, но парламент также исключил возможность выход без сделки, оставив, скорее всего, просьбу о продлении. Голоса в парламенте не имеют обязательной юридической силы. Все 27 стран-членов ЕС должны согласовать продление до того, как оно станет официальным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индексы PMI для сектора производства и сферы услуг

Показатель будет опубликован в пятницу, 22 марта, в 09:00 GMT

Постоянное замедление роста экономики еврозоны привлекло внимание инвесторов и политиков. Экономика выросла всего на 0,7% в годовом исчислении во 2-м полугодии 2008 года, при этом производство было особенно мягким, а сектор услуг также был подавленным. На этом фоне ЕЦБ сделал голубиный сдвиг на мартовском заседании, заявив, что ставки будут оставаться на низком уровне дольше, и объявил о новом раунде целевых долгосрочных кредитов. В этих условиях исследования PMI еврозоны особенно тщательно изучаются на предмет подсказок о развитии экономики. Февральские данные был смешанными: производственный индекс PMI снизился до 49,3, но индекс PMI в сфере услуг вырос впервые за пять месяцев, до 52,8. Мартовская статистика может дать представление о том, было ли это временным облегчением или устойчивым улучшением.

Согласно прогнозам, в марте производственный индекс PMI вырос до 49,5 с 49,3 в феврале, а индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,7 с 52,8.

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в понедельник на фоне усиления спекуляций о том, что Федеральная резервная система США может проявить более голубиный настрой на своем мартовском заседании по вопросам денежно-кредитной политики.

Читать далее 

Заседание Банка Англии

Событие запланировано на четверг, 21 марта, 12:00 GMT

После нескольких повышений ставки на 25 б.п. между концом 2017 года и серединой 2018 года, Банк Англии с тех пор удерживает ее неизменной, ожидая, пока не рассеется неопределенность, связанная с выходом Британии из Европейского Союза. После политических событий прошлой недели эта неопределенность еще не исчезла, и до сих пор неясно, будет ли сделка по Брекзиту достигнута и одобрена к концу марта. Учитывая нестабильную обстановку, ожидается, что Банк Англии вновь сохранит свою ставку на уровне 0,75% на мартовском заседании. Хотя ВВП Британии в 4-м квартале разочаровал ростом всего на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, некоторые ежемесячные экономические показатели оказались более устойчивыми. На этой неделе также будут опубликованы январские данные по рынку труда, при этом средний недельный заработок, как ожидается, вырастет на 3,2% годовых. Между тем, данные по розничным продажам за февраль должны отразить снижение на 0,4% в месячном исчислении после январского прироста, в то время как базовая инфляция ИПЦ должна остаться близкой к целевому значению в феврале.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,75%.

Основные фондовые индексы США в области нулевой отметки, сдерживаемые падением акций Boeing (BA) и Facebook (FB), а также ожиданиями заседания ФРС позднее на этой неделе.

Акций Boeing Co. (BA; -2.6% в моменте) возобновили снижение после того, как издание The Wall Street Journal сообщило, что федеральная прокуратура и Министерство транспорта расследуют выдачу разрешений на полеты регулирующими органами самолетам Boeing 737 MAX.

Акции Facebook (FB; -3.2%) также находятся под давление после того, как аналитик Needham понизила рейтинг компании до уровня "Hold"("Держать") с “Buy” (“Покупать”), сославшись на обеспокоенность по поводу “переориентация Facebook на конфиденциальность и шифрование сообщений, а также усиливающиеся регуляторные риски”.

Двухдневное заседание ФРС по вопросам монетарной  политики стартует во вторник. Согласно инструменту FedWatch CME Group, рынки видят нулевую вероятность повышения ставки на мартовском заседании. Тем не менее, инвесторы будут искать подсказки об оценках экономики центрального банка, а также темпах дальнейшего повышения процентных ставок.

В фокусе участников рынка также находятся данные по индикатору состояния рынка жилья США. Как показал отчет Национальной ассоциации домостроителей  (NAHB), индекс состояния рынка жилья США (HMI) в марте остался стабильным на уровне 62, тогда как экономисты прогнозировали рост до 63. Согласно отчету, компонент HMI, отображающий ожидания продаж в следующие шесть месяцев, вырос на три пункта до 71, индекс, измеряющий текущие условия продаж, увеличился на два пункта до 68, а компонент, измеряющий трафик потенциальных покупателей, упал на четыре пункта до 44.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group. (GS, +2.03%). Аутсайдер -The Boeing Co. (UNH; -2.55%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.9%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти умеренно выросли в понедельник, поддержанные перспективой длительных ограничений поставок нефти под руководством ОПЕК и признаками снижения запасов в точке поставки для фьючерсов на нефть США.

Читать далее 

Цены на золото выросли в понедельник, чему способствовало ослабление американской валюты, хотя рост тяги инвесторов к рискованных активах ограничивал повышение цен на слитки.

Читать далее 

Как отмечает CNBC, в понедельник акции Facebook (FB) демонстрируют снижение после того, как брокерская компания с Уолл-стрит понизила рейтинг акций до уровня "Hold"("Держать") и предупредила клиентов о том, что недавний уход 11 менеджеров высшего звена может спровоцировать дальнейшие увольнения из соцсети.

Аналитик Needham Лора Мартин (Laura Martin) написала, что переориентация Facebook на конфиденциальность и шифрование сообщений, усиливающиеся регуляторные риски и загрузки тревожного контента ускорят массовое бегство менеджеров, что она назвала “Отрицательным сетевым эффектом".

"Мы обеспокоены тем, что регуляторные риски, а также риски, связанные с контентом и сменой стратегии, окажут негативное влияние на оценку Facebook в большей степени, чем инвесторы в настоящее время думают из-за негативного импульса, созданного сетевыми эффектами", - написала Мартин. "Отрицательный сетевой эффект предполагает, что увольнения будут продолжаться, и, поскольку мы считаем, что люди являются ключевым конкурентным преимуществом компаний группы FAANG, это подразумевает ускорение разрушения стоимости до тех пор, пока не закончится смена высшего руководства".

В последние месяцы из Facebook ушли несколько топ-менеджеров, в том числе главный директора по продуктам Криса Кокса и соучредители Instagram Кевин Систром и Майк Кригер. Кокс покинул компанию на прошлой неделе.

Facebook также попал под критику на прошлой неделе после того, как террорист-сторонник идеологии белого превосходства в прямом эфире транслировал свою атаку в Новой Зеландии, в которой погибли 50 человек, на сайте социальной сети. YouTube компании Google (GOOG) и Twitter (TWTR) также изо всех сил пытались отследить и удалить шокирующий контент.

На прошлой неделе Facebook также пережил самый длительный сбой в работе. После почти 24 часов работы с перебоями компания заявила, что "виновато изменение конфигурации сервера, вызвавшее каскадную серию проблем".

Мартин оценивает целевую стоимость акций FB в $170/акцию, что на 3% выше цены закрытия пятницы на уровне $165.98.

Не только Мартин ухудшила оценку стоимости акций Facebook. Джастин Пост (Justin Post) из Bank of America Merrill Lynch также сообщил о снижении своей целевой стоимости акций FB до $187 с $205.

"Несмотря на то, что мы считаем, что Facebook обладает значительным потенциалом для управления бизнесом, и уход Кокса виделся возможным с некоторых пор в силу долгого пребывания в должности, но само время ухода вызывает некоторую обеспокоенность по поводу внутреннего разногласия из-за концепции развития Цукерберга для Facebook", - отмечает Пост. "Несмотря на то, что мы по-прежнему считаем, что риски снижения оценок вне опасности в 2019 году, влияние выручки более ориентированной на конфиденциальность платформы может вызвать вопросы о трехлетнем росте".

На текущий момент акции Facebook (FB) котируются по $161.32 (-2.81%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 00:30 GMT Австралия представит протокол заседания РБА и индекс цен на жилье за 4-й квартал. Протокол является подробным отчетом последнего заседания Центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Индекс отражает изменение цен на жилье в восьми крупнейших городах Австралии: Сидней, Мельбурн, Аделаида, Перт, Хобарт, Дарвин, Брисбен и Канберра. Индекс является средневзвешенным процентным изменением по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае — со стороны жилищного сектора. Ожидается, что индекс цен на жилье снизился на 2% относительно 3-го квартала.

В 09:30 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за февраль, а также уровня безработицы и среднего заработка за январь. Показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Последний индикатор рассчитывается путем учета роста заработков за последние три месяца (учитываются произведенные выплаты). Является хорошим показателем будущего уровня инфляции, так как рост заработков, если он не компенсирован ростом производительности труда, является причиной роста цен. Согласно прогнозу, число заявлений на получение пособий по безработице выросло на 2,4 тыс., уровень безработицы остался на отметке 4%, а средний заработок вырос на 3,2%.

В 09:35 GMT с речью выступит представитель ЕЦБ Питер Прает.

В 10:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за март. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Ожидается, что индекс для Германии улучшился до -11 с -13,4 в феврале, а индекс для еврозоны вырос до -10,7 с -16,6.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема производственных заказов за январь. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, объем заказов вырос на 0,3%.

В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. Показатель отражает баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что дефицит снизился до NZ$3,49 млн. c NZ$6.15 в 3-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 37.764 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,450% против 2,455% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,86 по сравнению с 3,09 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,90% от объёма размещения по сравнению с 43,87% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,82% от объёма размещения по сравнению с 3,99% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 60,28% от объёма размещения по сравнению с 52,14% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 46,765 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,410% против 2,405% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,70 по сравнению с 3,02 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,67% от объёма размещения по сравнению с 52,94% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,33% от объёма размещения по сравнению с 2,24% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 46,00% от объёма размещения по сравнению с 44.82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс ведущих индикаторов

Показатель будет опубликован в четверг, 21 марта, в 14:00 GMT

Индекс ведущих индикаторов от Conference Board подчеркивает, что экономика США потеряла некоторый импульс в последние месяцы. Индекс практически застопорился с сентября, включая неизменное значение в январе. Однако, эксперты ожидают увидеть скромный рост в феврале. Увеличение числа разрешений на строительство, более высокие цены на акции, повышение заказов на капитальные товары и восстановление ожиданий потребителей - все это должно оказать поддержку индексу. Впрочем, частично компенсировать эти выгоды может меньшее количество часов работы в производственном секторе, наряду с откатом индекса новых заказов от ISM. Даже с увеличением в феврале, индекс ведущих индикаторов указывает на замедление роста экономики, поскольку фискальное стимулирование ослабевает, а поддержка денежно-кредитной политики удаляется. Замедление согласуется с тем, что ФРС не торопится с принятием решения о своем следующем шаге по процентной ставке.

Согласно средним прогнозам, в феврале индекс вырос на 0,1% после нулевого изменения в январе.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в пятницу, 22 марта, в 14:00 GMT

Продажи жилья на вторичном рынке снижались в 2018 году, но эксперты ожидают увидеть скромный отскок в феврале. Ставки по ипотечным кредитам снизились примерно на 50 б.п. с ноября прошлого года, помогая покупателям в плане доступности. Рост цен на жилье также замедлился, в то время как более сильный рост заработной платы сократил разрыв между затратами и доходами. Кроме того, уже есть признаки восстановления спроса. Незавершенные сделки по продаже домов в январе подскочили на 4,6%, в то время как заявки на ипотечные покупки выросли с четвертого квартала. Зима - это медленный сезон для рынка жилья, что создает вероятность того, что сезонные факторы преувеличивают февральское чтение. В результате эксперты не ожидают, что продажи жилья на вторичном рынке в феврале будут иметь большое влияние на ФРС в отдельности, но предложат еще один ключ к пониманию того, насколько более высокие процентные ставки за последние два года повлияли на рынок жилья.

Согласно средним прогнозам, в феврале объем продаж жилья вырос до 5,1 млн. с 4,94 млн. в январе.

Индекс состояния рынка жилья США в марте остался стабильным на уровне 62, согласно опубликованному сегодня последнему отчету Национальной ассоциации домостроителей  (NAHB).

“Строители сообщают, что рынок стабилизировался после замедления в конце 2018 года, и они ожидают солидного весеннего сезона покупок домов”, - сказал председатель NAHB Грег Угальде, строитель и застройщик из Torrington, Conn.

“В качестве благоприятного признака для рынка жилья все больше строителей отмечают, более низкие цены, которые способствуют росту продаж, и это было отражено в отчете правительства о продаже новых домов, опубликованном на прошлой неделе”, - сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц. - “Увеличение запасов домов по доступным ценам - на рынках, где государственная политика поддерживает такое строительство, - позволит большему количеству покупателей начального уровня выйти на рынок.

Однако, доступность по-прежнему остается ключевой проблемой для строителей. Нехватка квалифицированных рабочих, отсутствие строительных участков и жесткие ограничения зонирования на многих крупных рынках  являются одними из проблем, с которыми сталкиваются строители, когда они стремятся построить дома, которые могут продавать по доступным ценам.

Компонент HMI, отображающий ожидания продаж в следующие шесть месяцев, вырос на три пункта до 71, индекс, измеряющий текущие условия продаж, увеличился на два пункта до 68, а компонент, измеряющий трафик потенциальных покупателей, упал на четыре пункта до 44.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Решение Федеральной резервной системы на этой неделе не интригует с точки зрения процентных ставок, но стоит следить за заявлением центробанка в поиске подсказок, касательно дальнейшей политики банка, которые могут вызвать реакцию рынка.

Аналитики Goldman Sachs говорят, что следует следить за прогнозами и внимательно следить за признаками того, как долго ставки будут оставаться неизменными.

"Основной вопрос мартовского заседания заключается в том, насколько долго чиновники ФРС будут терпеливыми касательно политики и каково их мнение касательно новой перспективы инфляции в своем следующем наборе прогнозов", - пишут аналитики  в записке

Интересно то, что рыночные условия значительно изменились с января. Сейчас настроение намного лучше, а экономические данные стабилизировались.

Однако в Goldman Sachs не ждут разворота от ФРС. Вместо этого, комитет по-новому взглянул на инфляцию, и это означает, что терпение сохранится, пока не появятся явные признаки роста инфляции.

“Новый подход отражает изменение во взглядах Комитета на инфляционные риски, которые могут оказаться более устойчивыми, чем влияние ужесточения политики ФРС. Чиновники центробанка все больше и больше преуменьшают риски инфляции, указывая на более жесткие ожидания инфляции, ставя под сомнение связь между ценой и заработной платой и преуменьшая актуальность исторических эпизодов инфляционного перегрева”, - отмечено в записке Goldman Sachs.

"Декабрьские прогнозы показали медианную проекцию 2-х увеличений ставок в 2019 году, 1 поход в 2020 году и никаких походов в 2021 году для ставки терминальных фондов 3-3.25%.  В марте мы ожидаем, что медианная точка покажет только один подъем над горизонтом прогноза, скорее всего, в 2020 году, для ставки терминальных фондов 2.5-2.75%", - отмечено в записке Goldman Sachs.

Goldman Sachs продолжает прогнозировать повышение ставки в декабре, но экономисты не слишком рады этому призыву.

 “В целом, мы по-прежнему рассматриваем декабрьское повышение ставки как наиболее вероятный результат при нашем прогнозе роста экономки и скромного роста, выше тренда, базовой инфляции 2%”, - говориться в записке Goldman Sachs

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Группа производителей нефти ОПЕК в понедельник отменила запланированное на апрель совещание и вместо этого примет решение о том, следует ли продлить сокращение производства в июне, после того как рынок оценит влияние санкций США на Иран и кризис в Венесуэле.

Министерская группа ОПЕК и ее союзники рекомендовали отменить внеочередное совещание, запланированное на 17-18 апреля, и провести очередные переговоры 25-26 июня.

Министр энергетики фактического лидера ОПЕК, Саудовская Аравия, заявил, что до конца года рынок выглядит перенасыщенным, но апрель будет слишком ранним для принятия какого-либо решения в отношении политики производства.

«Мы пришли к единому мнению, что апрель будет преждевременным для принятия какого-либо производственного решения во втором полугодии», - сказал саудовский министр Халид аль-Фалих.

«Пока уровень запасов растет, а мы далеки от нормальных уровней, мы будем придерживаться курса, чтобы нарвать рынок к равновесию», - добавил он.

В последние месяцы Соединенные Штаты наращивали собственный экспорт нефти, одновременно вводя санкции против стран-членов ОПЕК Венесуэлы и Ирана, стремясь сократить поставки этих двух стран на мировые рынки.

Президент США Дональд Трамп открыто критиковал ОПЕК, обвиняя ее в высоких ценах на нефть.

Многие члены ОПЕК отмечают, что санкционная политика Трампа стала ключевым фактором ценового ралли, удалив с рынка более 2 миллионов баррелей в сутки иранской и венесуэльской нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1250 (1.4 млрд)

USD/JPY: 110.55 (542 млн), 110.60 (478 млн), 111.55 (507 млн), 111.60 (525 млн), 112.00 (720 млн), 112.50 (750 млн)

GBP/USD: 1.3175 (343 млн), 1.3350 (270 млн)

USD/CAD: 1.3400 (540 млн), 1.3435 (996 млн)

NZD/USD: 0.6800  (299 млн), 0.6825 (1.1 млрд)

EUR/GBP: 0.8500 (1.7 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.61% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $58.66 (+0.22%)

Золото $1,305.30 (+0.18%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,830.50 (+0.03%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.04% до уровня 7,340.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения после лучшего недельного результата в этом году и перед заседанием ФРС в конце этой недели, которое, как ожидают инвесторы, может обеспечить подсказки о темпах дальнейшего повышения процентных ставок.

Тем временем, Dow оказался под давление из-за возобновившегося падения акций Boeing Co (BA; -2.4% на премаркете) после того, как Эфиопия заявила, что первоначальный анализ черных ящиков показал “явное сходство” в авиакатастрофе 10 марта с октябрьской аварией в Индонезии, а WSJ сообщил о расследовании со стороны федеральной прокуратуры и Министерства транспорта США выдачи разрешений на полеты регулирующими органами Boeing 737 MAX.

Двухдневное заседание ФРС по вопросам монетарной  политики стартует во вторник, и ожидается, что центральный банк будет придерживаться своего “терпеливого” подхода в вопросе ставок. 

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB, которые выйдут в 14:00 GMT.

В понедельник фунт немного снизился, так как премьер-министр Тереза ​​Мэй попыталась спасти свою сделку по Brexit, победив сомнительных законодателей угрозами и обещаниями избежать любых попыток свергнуть ее.

Ожидается, что Мэй проведет третье голосование по своей сделке Brexit во вторник или среду, после того как она дважды была сильно побеждена в ходе голосования законодателями-евроскептиками-консерваторами и членами демократической юнионистской партии Северной Ирландии.

Если ее сделка по Brexit все же будет одобрена, она попросит Европейский Союз о коротком продлении  даты выхода из ЕС, которая намечена на 29 марта. Если он сделка Мэй не пройдет, уже говорят о четвертом голосовании, хотя, возможно, придется просить о продлении.

В понедельник она потерпела очередную неудачу, когда Борис Джонсон, бывший министр иностранных дел, выступавший за Brexit, отказался поддержать ее соглашение, если она не обеспечит внесение изменений в ирландскую поддержку, призванную предотвратить жесткую границу на острове Ирландия.

Другой британский депутат, поддерживающий Brexit, заявил, что «много людей» в парламенте по-прежнему выступают против соглашения Мэй о выходе из Европейского союза.

Доллар остается под давление, так как слабые данные из США, опубликованные в пятницу, укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может изменить свой настрой в политике в сторону “голубиного”.

Заседание ФРС состоится на этой неделе 19-20 марта и широко ожидается, что процентные ставки останутся без изменений.

Инвесторы по-прежнему скептически относятся к вероятности повышения ставок в этом году. Ценообразование в фьючерсных контрактах на процентную ставку предполагает возможность, хотя и не вероятность, снижения в 2019 году.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла  до $1.1355

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась с $1.3300 до 1.3240

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне Y111.45-60

В 12:30 GMT Канада объявила об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за январь. В 14:00 GMT США выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за март. В 20:00 GMT Новая Зеландия представит индекс экономической уверенности от Westpac за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций NIKE (NKE) до $95 с $92

Аналитики Needham снизили рейтинг акций Facebook (FB) до уровня Hold с Buy

Об этом сообщило издание The Wall Street Journal, ссылаясь на осведомленные источники.

Согласно информации издания, надзорные органы в структуре Министерства транспорта США уже обратились к сотрудникам Федерального управления гражданской авиации (Federal Aviation Administrationс, FFA) с требованием сохранить всю имеющиюся в их распоряжении документацию о сертификации Boeing 737 MAX.

В Минтрансе хотят удостовериться, что все технические характеристики Boeing 737 MAX были проанализированы специалистами должным образом. 

Акции BA на премаркете снизились до уровня $370.74 (-2.18%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются торгуются в большинстве с ростом, а банки стали лидерами роста после того, как немецкие кредиторы Deutsche Bank и Commerzbank заявили, что ведут переговоры о слиянии.

Инвесторы по-прежнему надеялись на торговые переговоры между США и Китаем после того, как информационное агентство Синьхуа сообщило, что США и Китай добились дальнейшего «конкретного прогресса» по тексту торгового соглашения между двумя сторонами.

На этой неделе трейдеры также ожидают встречи по вопросам политики ФРС и Банка Англии, хотя ожидания любого изменения политики низки.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,17% при открытии сделок после роста на 0,7% в пятницу.

Правительство Великобритании предупредило, что оно может не провести запланированное голосование по Brexit, если не почувствует, что может добиться победы, которая позволит избежать длительной задержки с выходом из ЕС.

Акции Deutsche Bank выросли в цене на 3,6%, а Commerzbank - на 6,6% после того, как банки подтвердили, что они ведут переговоры о потенциальном слиянии.

Специалист по автомобильной кабельной и кабельной системе Leoni снизил капитализацию на -19% после того, как сократил цели по прибыли на 2019 год и объявил о сокращении рабочих мест.

Норвежская алюминиевая компания Norsk Hydro ASA подорожала на 1,7% после того, как Hilde Merete Aasheim была назначена новым президентом и генеральным директором.

Акции Domino's Pizza Group подорожали на 2,8% в Лондоне. Компания решительно опровергла утверждения о том, что вводит в заблуждение инвесторов из-за состояния своих отношений с франшизами.

Что касается экономических данных, в январе увеличился торговый профицит Европейского союза с США и его дефицит с Китаем, что послужило потенциальным топливом для торговых конфликтов между крупнейшими экономиками мира.

По данным статистическое бюро ЕС Евростат, торговый профицит ЕС с США увеличился в январе до 11,5 млрд евро ($13,0 млрд)  с 10,1 млрд евро в январе 2018 года. С Китаем дефицит торгового баланса ЕС увеличился до -21,4 млрд евро с -20,8 млрд евро годом ранее.

В целом торговый дефицит ЕС  в январе составил 24,9 млрд. евро с 21,4 млрд. евро в январе 2018 года. Для еврозоны положительное сальдо торгового баланса сократилось до 1,5 млрд. евро с 3,1 млрд. евро.

Профицит торгового баланса ЕС без учета сезонных колебаний снизился до 1,5 млрд. евро с 17 млрд. евро. Экономисты прогнозировали дефицит торгового баланса в -8 млрд. евро

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британское правительство проведет еще одно значимое голосование по сделке Brexit  премьер-министра Терезы Мэй во вторник, если будет уверено, что разделенная палата общин поддержит его с третьей попытки, заявил министр иностранных дел  Джереми Хант.

В понедельник Джереми Хант в Брюсселе во время переговоров со своими коллегами из ЕС сказал журналистам, когда его спросили, состоится ли голосование на следующий день: «Мы надеемся, что так и будет. «Но у нас должны быть цифры».

«Риск Brexit без сделки, по крайней мере, с точки зрения парламента Великобритании, несколько снизился, но риск паралича Brexit нет», - сказал он.

Хант сказал, что есть «осторожные признаки оптимизма», что сделка Мэй может пройти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В январе увеличился торговый профицит Европейского союза с США и его дефицит с Китаем, что послужило потенциальным топливом для торговых конфликтов между крупнейшими экономиками мира.

По данным статистическое бюро ЕС Евростат, торговый профицит ЕС с США увеличился в январе до 11,5 млрд евро ($13,0 млрд)  с 10,1 млрд евро в январе 2018 года.

С Китаем дефицит торгового баланса ЕС увеличился до -21,4 млрд евро с -20,8 млрд евро годом ранее.

Президент США Дональд Трамп неоднократно жаловался на положительное сальдо торгового баланса Европы со своей страной, вводя тарифы для ограничения импорта стали и алюминия из ЕС и угрожая сделать то же самое для гораздо более крупной торговли автомобилями и автомобильными деталями.

Сальдо торгового баланса Китая с Европейским союзом также является источником напряженности между двумя странами, когда блок занимает более жесткую линию в отношении Пекина, например, излагает план из 10 пунктов по балансу экономических связей и подталкивает Китай к открытию

В целом торговый дефицит ЕС  в январе составил 24,9 млрд. евро с 21,4 млрд. евро в январе 2018 года. Для еврозоны положительное сальдо торгового баланса сократилось до 1,5 млрд. евро с 3,1 млрд. евро.

Профицит торгового баланса ЕС без учета сезонных колебаний снизился до 1,5 млрд. евро с 17 млрд. евро. Экономисты прогнозировали дефицит торгового баланса в -8 млрд. евро

С учетом сезонных колебаний общий профицит еврозоны немного вырос за месяц, а торговый дефицит ЕС в январе снизился по сравнению с декабрем 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского закрылись с ростом в понедельник, так как слабые данные из США, опубликованные в пятницу, укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система может изменить свой настрой в политике в сторону “голубиного”.

Инвесторы также продолжали надеяться на торговлю между США и Китаем после того, как информационное агентство Синьхуа сообщило, что США и Китай добились дальнейшего «конкретного прогресса» по тексту торгового соглашения между двумя сторонами.

Китайские акции достигли 6-1 / 2-месячного максимума на ожиданиях, что есть возможности для смягчения денежно-кредитной политики для поддержки экономического роста в этом году.

Японские акции выросли, несмотря на слабые данные по экспорту в феврале. Экспорт страны упал в феврале третий месяц на фоне снижения внешнего спроса, что оказало давление на Банк Японии, чтобы предложить дополнительные стимулы.

По официальным данным, в феврале экспорт Японии сократился на 1,2% в год из-за сокращения поставок оборудования для производства полупроводников и автомобилей.

Акции Advantest, Tokyo Electron и Sumco Corp выросли в цене на 2-3%. Рыночная стоимость Fast Retailing, SoftBank и Fanuc выросла на 0,5% и 1,6%, соответственно

Австралийские рынки выросли, так как цены на сырьевые товары выросли на фоне сообщений о прогрессе в торговых переговорах между США и Китаем.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto увеличили капитализацию на 1,4% и 1,7% соответственно, в то время как их меньший конкурент Fortescue Metals Group подскочил на 5,4% стоимости бумаг

Новозеландские акции достигли рекордного уровня благодаря промышленным и потребительским запасам.

Сектор услуг в Новой Зеландии продолжал расширяться в феврале, хотя и более медленными темпами, согласно последнему опросу BusinessNZ, с индексом эффективности услуг в 53,8 по сравнению с 56,2 в январе, пересмотренными в сторону понижения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Эфиопия заявила о сходстве двух последних катастроф Boeing 737 Max 8

Данные бортовых самописцев разбившегося в Эфиопии самолета Boeing 737 Max 8 авиакомпании Ethiopian Airlines свидетельствуют о сходстве трагедии с крушением лайнера индонезийской авиакомпании Lion Air, сообщила министр транспорта Эфиопии.

Пресса Британии: выборы в Европарламент - новая мишень для российского вмешательства

Британская пресса пишет о том, что Россия будет сеять раскол во время выборов в Европейский парламент, в Британии собираются ввести "налог за зависимость" для интернет-гигантов, а также запретить рекламу фастфуда в интернете и по телевидению до 21 часа, чтобы ее не смотрели дети.

CNBC

Дерипаска назвал единственный способ улучшения отношений России и США

Российски бизнесмен Олег Дерипаска заявил, что отношения России и США смогут улучшиться только в том случае, если Соединенные Штаты отменят антироссийские санкции. Об этом он сказал в интервью CNBC.

Бизнесмен отметил, что «в реальности» россияне и американцы «не ненавидят друг друга». Также он посчитал, что россияне хотели бы «начать новую страницу» в отношениях России и США, однако, посетовал Дерипаска, в данный момент обе стороны «напрягают мускулы».

WSJ

Следственные органы заинтересовались Boeing 737 MAX

Федеральные прокуроры и представители министерства транспорта США заинтересовались самолетами Boeing 737 MAX, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с вопросом.

Как отмечается, по меньшей мере один человек, участвующий в разработке лайнера, был вызван для дачи показаний 11 марта, на следующий день после крушения пассажирского лайнера в Эфиопии.

Washington Post

Boeing сертифицировал Max 8 сам с собой

Компания Boeing могла самостоятельно сертифицировать самолеты Max 8, используя специальную схему. Такое предположение выдвинула газета The Washington Post.

Один из членов Палаты представителей США Питер ДеФацио заявил, что у него есть сомнения по поводу решений, принятых по сертификации 737 Max.

l'Indro

Какой Европа станет после Брексита

Несмотря на то, что процесс выхода Великобритании из Евросоюза сопровождается беспросветным хаосом, автор размышляет о последствиях Брексита для ЕС. Хотя ЕС обретет больший вес в управлении экономической и финансовой политикой в целом, раскол внутри еврозоны создаст значительное препятствие для быстрой интеграции, по крайней мере в ближайший период, считают эксперты.

National Interest

Россия побеждает в санкционной войне

Западные санкции должны были наказать московскую элиту, но вместо этого они дали толчок экономическому развитию России и укрепили патриотические чувства. Есть как минимум один сектор, в котором санкции привели к неожиданным последствиям. Они улучшили положение российских фермеров. Автор «Нэшнл Интерест» рассказывает, как санкции повлияли на развитие сельского хозяйства России.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются в понедельник на фоне опасений, что экономический спад может повлиять на потребление топлива, но рынки нефти по-прежнему широко поддерживаются сокращением поставок во главе с группой производителей ОПЕК и санкциями США против Ирана и Венесуэлы .

Производство в США упало второй месяц подряд в феврале, что является признаком замедления темпов роста крупнейшей экономики мира в первом квартале.

В Азии экспорт Японии упал третий месяц подряд в феврале, что является признаком растущей нагрузки от замедления мирового спроса.

Несмотря на это, цены на нефть с начала года выросли примерно на четверть на фоне санкций США против Ирана и Венесуэлы, а также по мере того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и не связанные с ней союзники, такие как Россия, обещали сократить производство на 1,2 миллиона баррелей в сутки, чтобы поддержать цены.

Де-факто лидер ОПЕК Саудовская Аравия заявила в воскресенье, что балансировка нефтяных рынков еще далека от завершения, поскольку запасы все еще велики.

Россия также заявила, что сокращения производства будут оставаться как минимум до июня.

Международное энергетическое агентство (IEA) заявило в пятницу, что по прогнозам рынки нефти будут иметь скромный дефицит со второго квартала 2019 года.

Ключевыми в вопросе баланса спроса и предложения будут Соединенные Штаты, где добыча нефти выросла примерно на 2 миллиона баррелей в сутки за последний год, в основном благодаря буму бурения на сланцевых пластах на суше.

Количество буровых установок  в Соединенных Штатах сократилось в 2019 году и достигло самого низкого уровня с апреля 2018 года на прошлой неделе  и достигло 833 буровых установок.

Однако в начале 2019 года добыча сырой нефти в США все еще увеличилась, достигнув рекордных 12,1 миллиона баррелей в сутки в феврале, показали данные Управления энергетической информации (EIA).

К началу европейской сессии, нефть WTI в США упала в цене на -0,51%, до $58,52 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подешевел на -0,33%, до $66,98 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Федеральный резерв завершит текущий цикл повышения процентных ставок после еще одного повышения в конце этого года, согласно новому опросу экономистов, проведенному Bloomberg .

Согласно результатам опроса, проведенного 13-15 марта, респонденты ожидают одно повышение ставки в сентябре, по сравнению с двумя прогнозами повышения в 2019 году в декабрьском опросе. Они также сказали, что это, вероятно, отметит пик этого пешеходного цикла, при этом верхний предел целевого диапазона для эталонной ставки достигнет 2,75%. Всего три месяца назад они прогнозировали этот пик в 3,25%.

Никто из 32 респондентов не ожидал изменения ставки, когда Федеральный комитет по открытым рынкам соберется в Вашингтоне 19-20 марта. Представители ФРС неоднократно заявляли, что они довольны оставить ставки без изменений в этом месяце и, возможно, в 2019 году.

Инвесторы по-прежнему скептически относятся к вероятности повышения ставок в этом году. Ценообразование в фьючерсных контрактах на процентную ставку предполагает возможность, хотя и не вероятность, снижения в 2019 году.

Экономисты также прогнозируют, что лица, определяющие политику, в ближайшие три года снизят свои собственные прогнозы в отношении уровня ставок, исключив одно ранее прогнозируемое повышение. Они ожидают лишь скромных изменений экономических прогнозов от FOMC по сравнению с представленными в декабре, включая снижение прогноза роста экономики на 2019 год до 2,2% с 2,3%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В отчете Банка Японии говорится, что на фоне интенсивных дебатов о целевом показателе инфляции в Японии некоторые представители центробанка считают, что цель в отношении 2%, вероятно, останется недостижимой в течение следующих трех лет, сообщает Bloomberg, ссылаясь на людей, знакомых с этим вопросом.

Сообщается, что Банк Японии еще не начал обсуждения численных прогнозов для ежеквартального отчета о прогнозах на следующий месяц, но лучше всего знать о ситуации, когда они могут ошибаться в сторону более пессимистического взгляда, пердоставляя свои первые оценки прогнозов инфляции и роста экономики на следующие финансовые годы до 2021 года.

Согласно докладу, текущий импульс инфляции недостаточен, и поэтому чиновники центробанка считают, что он не достигнет целевого показателя в 2% в течение прогнозируемого периода времени.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар остается под давлением понедельник после того, как слабые экономические данные из США увеличили ставки на то, что Федеральный резерв снизит ставки позже в этом году, в то время как фунт колебался около девятимесячного максимума в надежде на задержку выхода Великобритании из Европейского союза.

Индекс доллара против корзины из шести основных валют снизился на -0,1%, потеряв -0,81% на прошлой неделе, что стало самым большим падением с конца августа. Более слабые, чем прогнозировалось, экономические данные США в пятницу укрепили ожидания того, что ФРС может занять голубиную позицию на этой неделе, что приведет к снижению доходности облигаций США до 10-недельных минимумов.

Объем промышленного производства в США в феврале упал на -0,4%, снижаясь второй месяц подряд.

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до -2,580%, с самого низкого уровня с 4 января, в то время как фьючерсы на дальнейшие действия ФРС оценивались с вероятностью снижения ставки примерно в 40% в этом году по сравнению с почти 0%, наблюдавшимся ранее в этом месяце.

На этом фоне многие инвесторы ожидают, что ФРС предложит приостанавливать увеличение ставки в ближайшем будущем и представит план завершения своего баланса в конце этого года на своем двухдневном заседании, которое закончиться на этой неделе в среду.

Британский фунт находился недалеко от девятимесячного максимума на фоне ожиданий  того, что Brexit без сделок, вероятно, будет предотвращен. Неясно, сможет ли премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй заручиться поддержкой своей сделки по Brexit в парламенте, который дважды отклонил ее предложение. У Мэй есть всего три дня, чтобы выиграть одобрение ее сделки по выходу из Европейского Союза, если она хочет пойти на саммит с лидерами блока в четверг.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась с ростом: после снижения до $1.1290, пара выросла к $1.1345 и закрыла день на уровне $1.1325. Сегодня EUR/USD продолжает торговаться с ростом, находясь немного выше уровня закрытия пятничной сессии. Пара закрепилась выше уровня скользящей средней MA (200) H1 и на четырехчасовом графике тестирует линию МА (200) Н4. Если пара закрепится выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда, но пока это не произошло, EUR/USD глобально остается под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD в пятницу торговалась с ростом: после снижения к $1.3200, пара выросла до $1.3300. Сегодня на ранних торгах пара торгуется в узком диапазоне ($1.3285-$1.3300), около уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации лучше и далее лучше начать придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу, после роста на ранних торгах к максимуму прошлой недели (Y111.90), резко снизилась утратив все завоеванные позиции и опустилась до Y111.35. Сегодня на ранних торгах пара торгуется с ростом около уровня Y111.55. USD/JPY торгуется выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 и на четырехчасовом графике остается выше МА (200) Н4. Пара находится в рамках восходящего канала от 3 января и остается под контролем быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за январь. В 11:00 GMT Германия опубликует ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за январь. В 14:00 GMT США выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за март. В 20:00 GMT Новая Зеландия представит индекс экономической уверенности от Westpac за 1-й квартал.

, аналитик Teletrade

• FTSE  +0,4%

• CAC   +0,2%

• DAX   +0,3%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный  старт торгов, поскольку китайские акции закрыли сессию на своих максимумах, Shanghai Composite закрылся с повышением на 2,5%

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 16:30 GMT США проведет  размещение 3-х и 6-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экспорт снизился на -1,2% в годовом исчислении до Y6,384 триллиона, что не соответствует прогнозам падения на -0,6% после падения на -8,4% в предыдущем месяце.

Импорт упал в годовом исчислении на -6,7% до Y6,045 трлн против ожиданий падения на -6,4% после падения на -0,6% месяцем ранее.

Стоит отметить что экспорт Японии в феврале снизился в третий месяц подряд, что является признаком растущей нагрузки на экономику, зависящую от торговли. Центральный банк Японии может быть вынужден предложить больше стимулов, чтобы в конечном итоге смягчить последствия замедления внешнего спроса и торговых трений.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1460 (1721)

$1.1440 (1336)

$1.1418 (366)

Цена на момент написания обзора: $1.1336

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1281 (3834)

$1.1240 (3068)

$1.1194 (2831)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 71257 контракта (согласно данным за 15 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1550 (4520);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3433 (6366)

$1.3407 (420)

$1.3381 (793)

Цена на момент написания обзора: $1.3284

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3182 (261)

$1.3155 (388)

$1.3126 (1093)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 23811 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4419);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 25660 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (3628);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 марта составило 1,08 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade