Новости и прогнозы рынков CFD — 18-05-2020

Все компоненты DOW в плюсе (30 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +12.27%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+7.62%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг

Показатели будут опубликованы в пятницу, 22 мая, в 08:00 GMT

Европейский календарь событий не особенно загружен на этой неделе, но он включает в себя один из наиболее примечательных релизов в виде индекса деловой активности в производственной сфере и сфере услуг еврозоны. Эти индексы, как правило, внимательно отслеживаются рынками, поскольку они являются очень своевременными индикаторами активности и имеют достаточно тесную связь с общим ростом ВВП. Большая часть внимания, вероятно, будет сосредоточена на PMI в сфере услуг, который, как ожидается, вырастет до 25,0 в мае с рекордно низкого уровня 12,0 в апреле. Несмотря на улучшение, индекс останется на очень низком уровне, что согласуется с резким сокращением активности во втором квартале. Перспективы развития производства также остаются сложными: прогнозируется, что индекс PMI в производственном секторе вырастет лишь незначительно - до 38,0 в мае с 33,4 в апреле. Учитывая мало признаков более сильного роста до сих пор и желание избежать дефляционное давление, мы ожидаем, что ЕЦБ расширит количественное смягчение еще больше в своем июльском заявлении о денежно-кредитной политике.

Согласно прогнозам, в мае производственный индекс PMI вырос до 38,0 с 33,4 в апреле, а индекс PMI в сфере услуг улучшился до 25 с 12,0.

Розничные продажи

Показатель будут опубликован в пятницу, 15 мая, в 06:00 GMT

Доказательства слабости экономики Великобритании продолжат накапливаться на этой неделе с выходом апрельского отчета по розничным продажам. Напомним, что продажи в марте снизились на 5,1% за месяц, что во многом было обусловлено сокращением продаж одежды и обуви, автомобильного топлива и специализированных магазинов. Эти области, вероятно, снова станут аутсайдерами в апреле, когда розничные продажи, согласно прогнозам, упадут еще на 16,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Еще одним ключевым релизом, на котором рынки будут сосредоточены на этой неделе, являются индексы PMI в сфере производства и секторе услуг за май. Особенно пристальное внимание будет уделяться индексу активности в сфере услуг, поскольку он составляет примерно 80% всей экономики. После того, как в апреле индекс PMI в сфере услуг достиг рекордного низкого уровня 13,4, ожидается, что он улучшится до 24,0 в мае - все еще крайне низкий уровень. Между тем, производственный индекс PMI, согласно прогнозам, вырастет до 35,0 с 32,6 в апреле. Также стоить обратить внимание на апрельские показатели инфляции - ожидается, что темп роста общего индекса потребительских цен замедлится до 0,8% в годовом исчислении с 1,5% в марте.

Согласно прогнозам, в апреле розничные продажи упали на 16,5% м/м после снижения на 5,1% в марте.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 19 мая, в 12:30 GMT

Спрос на жилье, измеряемый заявками на ипотечные кредиты, оказался на удивление устойчивым - он снизился всего на 10% за год. Несмотря на хаос, царивший в последние несколько месяцев, по-прежнему остается фактом, что большая часть страны находится в значительной степени под застройкой, и волна миллениалов была на пороге домовладения до вспышки болезни. И хотя пандемия, безусловно, затронула профессии всех мастей, она непропорционально сильно ударила по работникам с низкими доходами, которые, скорее всего, будут арендаторами, чем потенциальными покупателями жилья. Что касается предложения, жилищное строительство в основном считалось важной отраслью промышленности, и многие проекты были продолжены. Даже в самых "ограничительных" регионах, таких как Нью-Йорк, Бостон и район залива Сан-Франциско, все виды строительства запускаются снова. Показатель оптимизма домостроителей от NAHB упал на 42 пункта в прошлом месяце и, как мы надеемся, покажет признаки формирования "дна"

Согласно прогнозам, в апреле закладки новых домов упали до 0,95 млн. с 1,216 млн. в марте.

Протокол встречи FOMC

Протокол будет опубликован в среду, 20 мая, в 18:00 GMT

Группа чиновников ФРС попала в СМИ на прошлой неделе через видеоконференцию, а председатель Пауэлл развеял растущие опасения по поводу введения ФРС отрицательных процентных ставок. Пауэлл сказал, что это не то, что ФРС рассматривает в настоящее время, несмотря на цены на фьючерсном рынке и твиты Трампа. Пауэлл также подчеркнул человеческие и экономические потери от вируса и предупредил о длительных "шрамах", если не будет сделано больше, особенно в плане налоговых льгот. Чтобы подвести итог, он привел ошеломляющую статистику: "среди людей, которые работали в феврале, почти 40 процентов из тех , кто зарабатывал менее 40 000 долларов в год, потеряли работу в марте". ФРС оказала огромную поддержку финансовой системе, но она начинает достигать своих пределов - по словам Пауэлла, "вспомните, что ФРС обладает кредитными полномочиями, а не расходными". Протокол заседания FOMC прольет дополнительный свет на мышление ФРС, но Пауэлл продолжает утверждать, что теперь дело за Конгрессом.

Первичные обращения за пособием по безработице

Показатель будет опубликован в четверг, 21 мая, в 12:30 GMT

Заявки на пособие по безработице являются одним из лучших показателей времени и силы восстановления рынка труда, но их было трудно интерпретировать, особенно на прошлой неделе после, по крайней мере, одной серьезной канцелярской ошибки. В первой публикации первоначальные заявки на пособия по безработице снижались в течение шестой недели подряд со своего пика в 6,8 млн в конце марта, но темпы спада, похоже, замедляются. Три миллиона заявок, поданных на прошлой неделе, довели общее количество за восемь недель до 36,5 миллиона. Тем не менее, одним ярким пятном стало почти плоское чтение повторных обращений, которые служат показателем (1) того, как быстро может расти экономика после "повторного открытия" штатов, и (2) эффективности паритета покупательской способности. Стабилизация повторных обращений за пособием является ранним признаком того, что работодатели возвращают назад сотрудников. Новые сотрудники почти компенсировали увольнения на предыдущей неделе, и мы посмотрим, будет ли это продолжаться.

Согласно прогнозам, по итогам прошлой недели число первичных обращений составило 2450 тыс. против 2981 тыс. неделей ранее.

Доллар США значительно подешевел против основных валют, так как оптимизм по поводу повторного открытия экономик, находящихся под блокировками из-за коронавируса, повысил аппетит к риску.

Постепенное ослабление блокировок породило надежду на мировых рынках, несмотря на новую торговую напряженность между Соединенными Штатами и Китаем, хотя трейдеры опасались делать большие ставки до появления новых данных на этой неделе.

"Резкий рост цен на нефть также предоставит возможность продавать доллар США против чувствительных к нефти основных валют", - написал Стивен Иннес, главный стратег по глобальным рынкам AxiCorp.

Норвежская крона была поддержана ростом цен на нефть, обусловленным сокращением добычи и признаками восстановления спроса. Другие сырьевые валюты также выросли в цене.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется со снижением на 0,74%, на уровне 99,66.

Готовность председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла печатать больше долларов и продолжать монетарные стимулы для борьбы с экономическим кризисом из-за коронавируса была встречена инвесторами с одобрением. Ставки против доллара США сократились до самого низкого уровня за последние семь недель, согласно расчетам агентства Reuters и данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, опубликованным в пятницу.

Рост акций также поднял другие основные валюты, такие как австралийский доллар, который вырос на 1,5% против доллара США.

Инвесторы также готовились к публикации индексов менеджеров по закупкам Великобритании, еврозоны США, чтобы получить следующее представление о перспективах.

Евро подорожал примерно на 0,9% против доллара США, и достиг 2-недельного максимума. Причиной этому были новости о том, что лидеры Германии и Франции обсуждают план общеевропейского фонда помощи экономике для ее восстановления. Средства планируется выдавать наиболее пострадавшим от вируса государствам и секторам экономики, а его размер может составить 500 млрд. евро. Поддержку евро также оказывало улучшение тяги к риску на фоне позитивных новостей о прогрессе в разработке вакцины от коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический ущерб, нанесенный пандемией Covid-19, может привести к банкротству 29 000 немецких компаний в этом году, что более чем на 50% больше, чем в 2019 году, согласно исследованию, опубликованному в понедельник.

По данным исследования, проведенного гамбургской исследовательской фирмой Crif Burgel - которая в своих расчетах предполагает рецессию такого же масштаба, как и финансовый кризис 2009 года - больше всего пострадают секторы путешествий, ресторанов и мероприятий

Пандемия уже вынудила сеть ресторанов Vapiano SE и группу универмагов Galeria Karstad Kaufhof обратиться за помощью в суд в прошлом месяце после того, как продажи упали из-за блокировки. Авиакомпания Deutsche Lufthansa AG также рассматривает возможность банкротства в качестве альтернативы принятию жестких условий финансовой помощи от правительства Германии.

Эти оценки не учитывают кредиты, обеспеченные государством, чтобы помочь компаниям пережить кризис Covid-19, которые могут сократить общее число неплатежеспособных компаний.

"Это поднимает вопрос о том, как даже ранее успешные компании, которые получали небольшую прибыль и имели довольно низкие денежные резервы благодаря своей бизнес-модели, смогут погашать дополнительные кредиты", - сообщили в Crif Burgel

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно выросли в понедельник, чему способствовало улучшение доверия инвесторов в связи с постепенной отменой мер на блокировке по всему миру.

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост на 2.3%-3.5%, поскольку склонность инвесторов к риску возросла, так как крупнейшие экономики мира постепенно возобновляют деятельность на фоне замедления темпов новых случаев заражения коронавирусом, а представители мировых центробанков, в том числе ФРС, Банка Англии и Народного банка Китая, подтвердили свое намерение продолжать агрессивную монетарную политику.

Усилению оптимизма также способствовало сообщение компании Moderna (MRNA; +25.5% в моменте) о положительных результатах первой фазы клинических испытаний своего кандидата на вакцину от COVID-19.

Кроме того, в фокусе находятся комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, который в интервью CBS в воскресенье заявил, что полное восстановление американской экономики может растянуться до конца 2021 года и, вероятно, потребует появления эффективной вакцины от коронавируса. Он также предположил, что ВВП США может сократиться более чем на 30% во втором квартале, а максимальный уровень безработицы достигнуть 20-25%, но добавил, что экономика, вероятно, избежит повторения Великой депрессии в долгосрочной перспективе. Пауэлл также заверил, что в ФРС в арсенале есть еще инструменты и при необходимости американский центробанк может "сделать еще многое" для поддержания экономики.

Инвесторы также получили отчет Национальной ассоциации строителей жилья, который показал, что уверенность американских домостроителей выросла в мае. Согласно отчету, индекс состояния рынка жилья от Национальной ассоциации строителей жилья/Wells Fargo вырос в этом месяце на 7 пунктов, до 37 пунктов, после рекордного падения в апреле. Другие индикаторы также намекают на оживление активности в жилищном секторе, поскольку в последние недели количество заявок на ипотеку растет. Тем не менее, уверенность домостроителей остается низкой, предполагая, что восстановление рынка жилья будет медленным на фоне рекордной безработицы.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе свои квартальные результаты обнародуют крупнейшие ритейлеры Walmart (WMT), Target (TGT), Lowe's (LOW) и Home Depot (HD), а также NVIDIA (NVDA), Deere (DE) и многие другие.

Почти все компоненты DOW в плюсе (29 из 30). Исключение - Merck & Co. (MRK; -0.35%). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +10.19%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+7.11%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мировой экономике потребуется гораздо больше времени, чтобы полностью оправиться от шока, вызванного новым коронавирусом, чем первоначально ожидалось, заявила глава Международного валютного фонда и подчеркнула опасность протекционизма.

Управляющий директор Кристалина Георгиева заявила, что Фонд, скорее всего, пересмотрит в сторону понижения свой прогноз по сокращению ВВП на 3% в 2020 году, причем в следующем году ожидается лишь частичное восстановление вместо первоначально ожидавшегося отскока на 5,8%.

В интервью Reuters она сказала, что данные со всего мира оказались хуже, чем ожидалось. "Очевидно, это означает, что нам потребуется намного больше времени, чтобы полностью оправиться от этого кризиса", - сказала она, но не озвучила конкретной даты для отскока.

В апреле глобальный кредитор прогнозировал, что закрытие бизнеса и блокировки с целью замедления распространения вируса повергнут мир в самую глубокую рецессию со времен Великой Депрессии 1930-х годов. Но данные, полученные с тех пор, указывают на "еще более плохие новости", сказала Георгиева ранее в этом месяце. МВФ должен опубликовать новые глобальные прогнозы в июне.

Отвечая на вопрос о возобновлении напряженности в отношениях между Соединенными Штатами и Китаем - двумя крупнейшими экономиками мира, Георгиева сказала, что она настоятельно призывает страны-члены поддерживать открытые связи и торговые потоки, которые десятилетиями поддерживали глобальный рост.

"Нам действительно необходимо поддерживать торговые потоки открытыми, особенно в отношении предметов медицинского назначения, продовольствия, и в долгосрочной перспективе найти путь преодоления того, что происходит сейчас с этим кризисом, - сказала Георгиева. - Мы хотим продолжать строить это более процветающее будущее для всех, преодолевая "шрамы", которые могут возникнуть в результате этого кризиса."

Напряженность между Соединенными Штатами и Китаем резко возросла в последние недели, и официальные лица с обеих сторон предположили, что с трудом заключенная сделка, которая разрядила ожесточенную 18-месячную торговую войну, может быть отменена через несколько месяцев после ее подписания.

Георгиева предостерегала от перехода к протекционизму в результате кризиса. "Мы не должны отворачиваться от того, что работает для людей повсюду: разделение труда, сотрудничество и торговля, которая позволяет снижать стоимость товаров и услуг, позволяет расти доходам и снижаться бедности внутри стран и между странами", - сказала она.

Георгиева сказала, что Фонд также может предоставить гранты, чтобы помочь беднейшим странам покрыть свои платежи по обслуживанию долга перед МВФ до конца года, после того, как он привлечет новые кредитные обязательства от своих членов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Великобритании упал на 1,3 процента, и составил 89,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение по 0,1 процента в феврале и январе. В течение шести месяцев (с сентября 2019 по март 2020 года) показатель упал на 2,7 процента после снижения на 1,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2019 года по февраль 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 0,6 процента в марте, и составил 104,2 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в феврале и увеличением на 0,3 процента в январе. За шестимесячный период (по март) индекс вырос на 0,3 процента после увеличения на 1,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2019 года по февраль 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 53,122 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,150% против 0,155% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,13 по сравнению с 2,97 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,21% от объёма размещения по сравнению с 52,39% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,94% от объёма размещения по сравнению с 5,66% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 45,85% от объёма размещения по сравнению с 41,95% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 61.741 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,130% против 0,125% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,91 по сравнению с 2,97 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 46,23% от объёма размещения по сравнению с 56,65% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,90% от объёма размещения по сравнению с 3,23% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 48,87% от объёма размещения по сравнению с 40,12% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron's, гиганты розничной торговли Home Depot (HD) и Walmart (WMT) отчитаются о квартальных результатах на этой неделе. Обе компании считаются условными победителями сегмента розничной торговли в условиях пандемии COVID-19. Это означает, что акции этих ритейлеров могут оказаться под давлением, если их результаты не оправдают чрезвычайно высокие ожидания инвесторов.

Акции Home Depot (HD) с начала года выросли более, чем на 13% и торгуются с мультипликатором" цена/прибыль на 2021 год" на уровне 22Х. Акции Walmart (WMT) выросли более, чем на 7% с начала года и торгуются с мультипликатором "цена/прибыль на 2021 год" на уровне 23Х. Для сравнения, индекс S&P 500 снизился более, чем на 8% с начала года и торгуется с мультипликатором "цена/прибыль на 2021 год" выше 22Х.

Ритейлеры, продающие продукты питания, моющие средства и средства индивидуальной защиты, конечно, чувствовали себя намного лучше, чем ритейлеры, продающие товары не первой необходимости. Например, акции Macy (M) с начала года упали примерно на 70%. Более того, они торгуют с мультипликатором "цена/прибыль на 2021 год" около 4Х.

Для Home Depot "устойчивость очень логична", - отметила аналитик Barclay's Карен Шорт (Karen Short) в своем отчете, опубликованном в прошлую среду. "Мы считаем, что сила продаж устойчива по ряду причин". Одна из приведенных причин заключается в том, что, когда приборы и приспособления долго не используются, они имеют тенденцию ломаться. Шорт предполагает, что предприятия будут заменять и ремонтировать сломанное оборудование по мере восстановления экономики.

Карен Шорт рекомендует покупать акции HD, целевую стоимость которых она оценивает в $235/акцию. Она прогнозирует, что по итогам последнего квартала компания сообщит о продажах в $26.8 млрд. Это немного ниже консенсус-оценки Уолл-стрит в $27.5 млрд. Разница подчеркивает риск для акций - ожидания рынка очень высоки.

Акции Walmart сталкиваются с той же проблемой. "Несмотря на перспективы роста продаж продуктов питания, мы понижаем наши [оценки прибыли на 2021 год], учитывая перспективы более слабых продаж товаров не первой необходимости", - заявила аналитик BMO Келли Баня (Kelly Bania) в своем отчете в прошлую среду.

Фактически, за последние несколько недель оценки прибыли Walmart на весь год на Уолл-стрит упали примерно на $5 на акцию. Кажется, что COVID-19 не оказывает исключительно позитивное влияние на прибыль Walmart.

Кроме того, рост продаж сетевых розничных торговцев демонстрирую замедление. "Тенденции в мае замедлились для дискаунтеров/клубных магазинов-складов", - написал аналитик Gordon Haskett Чак Гром (Chuck Grom) в своем отчете на прошлой неделе. "Но только по сравнению с чрезмерными темпами роста в апреле".

Несмотря на предостережения, аналитики Баня и Гром рекомендуют покупать акции Walmart, справедливую стоимость которых они оба оценивают в $140/акцию.

Акции Walmart являются популярными на Уолл-стрит. Более 70% аналитиков, покрывающих компанию, рекомендуют их покупать.

Аналитики ожидают, что Walmart отчитается о продажах на уровне $131 млрд. по итогам последнего квартала, что на 5.6% больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года. В то же время, продажи Home Depot, как ожидается, вырастут примерно на 4.2%.

Рост продаж - это один из ключевых показателей, который необходимо отслеживать, когда отчитываются компании. Это поможет определить, как будут себя вести акции этих двух гигантов розничной торговли, а также акции других ритейлеров в ближайшие недели.

Hа текущий момент акции HD котируются по $248.29 (+3.74%), а акции WMT - по $127.47 (+1.21%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть взлетели более чем на 9% в понедельник, поддержанные оптимизмом по поводу повторного открытия экономик и сокращения нефтедобычи крупными производителями.

Читать далее

Золото первоначально подскочило до самого высокого уровня с октября 2012 года после того, как ряд слабых данных развеяли надежды на быстрое восстановление мировой экономики, но затем растеряло все заработанные позиции на фоне фиксации прибыли и усиления тяги инвесторов к риску.

Читать далее

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка.

В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за апрель, а также уровня безработицы и среднего заработка за март. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что число заявлений за получение пособий составило 150 тыс., уровень безработицы вырос до 4,4% с 4,0% в феврале, а средний заработок увеличился на 2,7% годовых.

В 09:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за май. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Согласно прогнозу. индекс для еврозоны вырос до 33,5 с 28,2 в апреле.

В 12:30 GMT США сообщат об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за апрель. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект - создаются рабочие места для строителей, субподрядчиков, а также растет спрос на различные строительные услуги. Ожидается, что число выданных разрешений на строительство упало до 1,0 млн. с 1,350 млн. в марте, а количество закладок новых фундаментов снизилось до 0,95 млн. с 1,216 млн.

В 14:00 GMT в США выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла.

В 18:00 GMT в США с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уверенность среди американских строителей односемейного жилья выросла в мае, потенциально сигнализируя о том, что худший из экономических спадов, вероятно, закончился, поскольку страна постепенно возобновляет свою деятельность после блокировок, чтобы замедлить распространение нового коронавируса.

Индекс состояния рынка жилья от Национальной ассоциации строителей жилья / Wells Fargo вырос в этом месяце на 7 пунктов, до 37 пунктов, после рекордного падения в апреле. Закрытие несущественных предприятий в середине марта для ограничения распространения COVID-19 привело к рекордным потерям рабочих мест в апреле, а также коллапсу производства и розничных продаж.

Другие индикаторы также намекают на оживление активности в жилищном секторе, поскольку в последние недели количество заявок на ипотеку растет. Тем не менее, уверенность домостроителей остается низкой, предполагая, что восстановление рынка жилья будет медленным на фоне рекордной безработицы.

"По мере того, как многие штаты и населенные пункты по всей стране отменяют требования на пребывание дома и все больше уволенных рабочих возвращаются на свои рабочие места, мы ожидаем, что спрос усилится", - сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц. - Тем не менее, высокий уровень безработицы и проблемы со стороны предложения, включая доступ к кредитам застройщиков и доступность строительных материалов, являются краткосрочными ограничивающими факторами".

Показатель текущих условий продаж вырос на 6 пунктов, до 42 пунктов. Показатель ожиданий продаж в следующие шесть месяцев подскочил на 10 пунктов, до 46. Индекс потенциальных покупателей вырос в этом месяце на 8 пунктов, до 21

Уверенность возросла среди домостроителей на Среднем Западе, Юге и Западе, но упала на Северо-востоке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) заявил в понедельник, что он инициирует независимую оценку своей работы по борьбе с пандемией коронавируса в "самый ранний подходящий момент" и пообещал обеспечить прозрачность и подотчетность.

"Мы все должны извлечь уроки из этой пандемии. Каждая страна и каждая организация должны изучить свои ответные меры и извлечь уроки из своего опыта. ВОЗ привержена прозрачности, подотчетности и постоянному совершенствованию",-заявил генеральный директор ВОЗ Тедрос Адханом Гебрейесус на ежегодной министерской ассамблее.

Тедрос поблагодарил первых ораторов высокого уровня за их "решительную поддержку ВОЗ в этот критический момент" и заявил, что обзор должен охватывать ответственность "всех добросовестных субъектов".

"Риск остается высоким, и нам предстоит пройти долгий путь", - сказал Тедрос. "Предварительные серологические тесты в некоторых странах показали, что не более 20% населения заразились этим заболеванием, а "в большинстве стран - менее 10%", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.0700 (793 млн), 1.0800 (529 млн), 1.0875 (564 млн), 1.0900 (1.1 млрд)

• USD/JPY: 107.50 (2.2 млрд)

• GBP/USD: 1.2050 (227 млрд), 1.2200 (292 млн)

• AUD/USD: 0.6495 (634 млн)

• NZD/USD: 0.6000 (733 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.67% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $32.70 (+11.11%)

Золото $1,749.00 (-0.42%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,925.00 (+2.76%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.90% до уровня 9,269.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, поскольку склонность инвесторов к риску возросла, так как крупнейшие экономики мира и несколько американских штатов постепенно возобновляют экономическую деятельность на фоне замедления темпов новых случаев заражения коронавирусом. Усилению оптимизма также способствует сообщение компании Moderna (MRNA; +27.9% на премаркете) о положительных результатах первой фазы клинических испытаний своего кандидата на вакцину от COVID-19.

В фокусе также находятся комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, который в интервью CBS в воскресенье заявил, что полное восстановление американской экономики может растянуться до конца 2021 года и, вероятно, потребует появления эффективной вакцины от коронавируса. Он также предположил, что ВВП США может сократиться более чем на 30% во втором квартале, а максимальный уровень безработицы достигнуть 20-25%, но добавил, что экономика, вероятно, избежит повторения Великой депрессии в долгосрочной перспективе. Пауэлл также заверил, что в ФРС в арсенале есть еще инструменты и при необходимости американский центробанк может "сделать еще многое" для поддержания экономики.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе свои квартальные результаты обнародуют крупнейшие ритейлеры Walmart (WMT), Target (TGT), Lowe's (LOW) и Home Depot (HD), а также NVIDIA (NVDA), Deere (DE) и многие другие.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB, которые выйдут в 14:00 GMT.

• Страны, где вирусные условия в порядке, должны возобновить работу

• Глобальные цепочки поставок должны оставаться открытыми

• Китай поддерживает всеобъемлющий обзор глобальной реакции на коронавирус

• Разработка вакцин от коронавируса в Китае станет мировым общественным благом

• Призываю международное сообщество увеличить политическую и финансовую поддержку ВОЗ

Комментарии Си, сделанные во время видеообращения к Всемирной ассамблее здравоохранения, представляют собой резолюцию, выдвинутую Европейским союзом и Австралией, в которой содержится призыв к пересмотру происхождения и распространения нового коронавируса, получившей международную поддержку.

Он также обещал выделить $2 млрд финансовой поддержки в течение следующих двух лет, чтобы помочь справиться с COVID-19, особенно для помощи развивающимся странам. По его словам, Китай также сделает вакцины против COVID-19 общественным благом, чтобы помочь в борьбе с пандемией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономическое воздействие от пандемии коронавируса продлится дольше, чем первоначально ожидалось, и экономика Испании может столкнуться со значительным ухудшением во втором квартале, заявил в понедельник глава Банка Испании Пабло Эрнандес де Кос.

"То, что было подтверждено в последние несколько недель, заключается в том, что восстановление не будет проходить без трудностей, и, кроме того, нельзя исключать более неблагоприятные сценарии", - заявил Де Кос в испанском парламенте.

В первые три месяца года экономика Испании сократилась на -5,2%, что является самым большим падением за всю историю.

Банк Испании заявил в апреле, что экономика Испании может сократиться на -6,8% до -12,4% в 2020 году. Де Кос в понедельник сказал, что меньший диапазон 9,5% -12,4% сейчас представляется наиболее реалистичным сценарием.

Тем не менее, Де Кос также сказал, что, по прогнозам, экономика Испании восстановится в 2021 году и вырастет между 6,1% и 8,5%.

Испания, одна из наиболее пострадавших стран с 27 650 смертельными случаями и 231 350 инфицированными, в настоящее время постепенно начинает ослаблять строгий режим блокировки, начатый с середины марта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BMO Capital Markets повысили рейтинг акций NVIDIA (NVDA) до уровня Outperform с Market Perform; целевая стоимость повышена до $425

Во втором квартале ожидается значительное снижение немецкой экономики, несмотря на ослабление мер по сдерживанию коронавируса, говорится в ежемесячном отчете Бундесбанка, опубликованном в понедельник.

"Несмотря на принятые меры по смягчению, социальная и экономическая жизнь в Германии все еще далека от того, что ранее считалось нормальным", - сказали в банке.

Хотя есть много признаков того, что макроэкономическое развитие снова улучшится в течение второго квартала из-за ослабления мер сдерживания, существует очень высокая неопределенность относительно будущего экономического развития, отметил банк.

Крупнейшая экономика зоны евро вступила в техническую рецессию в первом квартале, ВВП сократился на -2,2%, что стало самым большим падением после мирового финансового кризиса в 2008-2009 годах.

Бундесбанк заявил, что перспективы рынка труда на ближайшие месяцы также плохи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар держится твердо, так как оптимизм по поводу возобновления экономики, подавленной пандемией коронавируса, разжег осторожный аппетит к риску, а скачок цен на нефть поднял сырьевые валюты, такие как норвежская крона.

Постепенное ослабление карантина вселило надежду в мировых рынках, несмотря на признаки новой торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем, хотя трейдеры опасались делать большие ставки, прежде чем на этой неделе появятся новые данные.

Индекс доллара, который продемонстрировал рост на 0,6% на прошлой неделе, вырос на 0,02% после незначительного снижения на отрицательной территории в первые часы торгов в Европе.

Инвесторы приветствовали готовность председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла печатать больше долларов и расширять монетарный стимул для борьбы с коронавирусным экономическим кризисом.

Норвежская крона выросла на фоне увеличения цен на нефть, чему способствовали сокращения производства и признаки восстановления спроса.

Другие товарные валюты также выросли, а золото подорожало более чем на 1,2% до самого высокого уровня за семь лет.

Против иены, американская валюта потеряла около 0,2%, после того, как данные показали, что Япония впервые с 2015 года впала в рецессию. Политики готовятся к худшему послевоенному спаду в стране.

Фунт вернулся на прежнюю позицию по отношению к евро после недельного тупика из-за торговой сделки, заключенной после Brexit с Европейским союзом.

Денежные рынки также впервые повысили ожидания отрицательных процентных ставок в Соединенном Королевстве, поскольку директивные органы обсуждали дальнейшие шаги по поддержке экономики Великобритании, которая борется с трудностями.

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн не исключил такого шага в интервью, опубликованном в субботу в газете Telegraph.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.0800-25

GBP/USD: папа немного выросла с $1.2080 до $1.2140 после резкого снижения в пятницу с $1.2240 до 1.2100

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y107.05-30

В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия выпустит индекс цен производителей за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник европейские фондовые индексы растут на фоне надежд на скорейшее восстановление экономики, поскольку Италия, Нью-Йорк и Испания решили ослабить карантинные ограничения.

Рост цен на нефть и комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла также помогли подкрепить настроения инвесторов.

В своих выступлениях в эфире CBS «Лицом к нации» Пауэлл сказал, что Соединенные Штаты будут медленно восстанавливаться после того, что он назвал "самым большим шоком, который экономика пережила в своей жизни".

Общеевропейский Stoxx 600 подскочил почти на 2% после роста на 0,5% в пятницу.

Акции Fiat Chrysler Automobiles подскочили на 4%. Компания подтвердила, что ведет переговоры с правительством Италии о получении государственной гарантии по кредиту в 6,3 млрд евро.

Рыночная стоимость Ryanair Holdings выросла более чем на 9%. Бюджетная авиакомпания заявила, что получила кредит в 600 млн фунтов стерлингов ($726 млн), поддержанный правительством Великобритании.

Easyjet подорожал более чем на 6%, а IAG-авиакомпания British Airways взлетела на 6,8%.

Крупные энергетические компании BP Plc и Royal Dutch Shell Plc увеличили капитализацию примерно на 4%, в то время как добывающий гигант Anglo American вырос на 6,2%.

Золотодобывающая компания Centamin подскочила на 5%. Компания сохранила прогноз производства на 2020 год после сообщения об увеличении EBITDA в 19 финансовом году.

Акции Vodafone выросли примерно на 1%. Телекоммуникационная компания заключила партнерское соглашение с Oppo, чтобы с мая представить на европейском рынке Vodafone ряд мобильных телефонов китайского бренда смартфонов, включая устройства с поддержкой 5G .

Total SA подорожала на 4%, так как отменила планы по приобретению активов Occidental Petroleum Corp в Гане и согласилась скупить активы у Energías de Portugal.

Немецкий конгломерат Thyssenkrupp прибавил 5% стоимости бумаг на сообщении Reuters о том, что он ведет переговоры с зарубежными коллегами о консолидации своего убыточного сталелитейного бизнеса.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Глава комитета бундестага против участия Huawei в проекте 5G для Германии

В столь критических проектах, как 5G, Германия не может зависеть от таких стран, как Китай, убежден Норберт Рёттген. Нельзя полагаться на предприятие, находящееся под влиянием властей КНР, пояснил он.

Forbes

Новый мировой беспорядок: почему большинству стран грозит реструктуризация долгов, девальвация или дефолт

Кризис, который мы наблюдаем сейчас, отличается от предыдущих кризисов, сейчас удар нанесен в самое сердце капиталистической модели - по потребителям

Financial Times

Надвигающийся кризис развивающихся рынков будет тяжелым

Сегодня кредиторами развивающихся стран являются не банки и не правительства, а преимущественно крупные инвестиционные фонды. И они, по мнению авторов, могут занять жесткую позицию в отношении тех стран, которые объявят дефолт после завершения экономического кризиса из-за пандемии коронавируса.

Project Syndicate

От сотрудничества в области разработки вакцин выигрывает каждый

Авторы, профессоры от медицины, призывают страны сплотиться в борьбе с коронавирусом и совместными усилиями разрабатывать действенную вакцину. Без международной координации, экспортный контроль введенный в ответ на пандемию, мог бы помешать своевременному наращиванию производства.

Bloomberg

Нефтедобытчики США присоединяются к России и саудитам

США фактически действуют совместно с Саудовской Аравией, Россией и другими крупными производителями нефти. Они сокращают добычу в гораздо большем объеме, чем кажется, с удивлением констатируют американские эксперты. Эти сокращения помогают быстрее восстановить баланс мирового спроса и предложения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным опроса, проведенного IHS Markit, финансы домашних хозяйств Великобритании в мае остаются под сильным давлением.

Индекс финансирования домохозяйств, который измеряет общее восприятие домохозяйствами финансового благополучия, в мае составил 37,8, что незначительно выше апрельского минимума за восемь с половиной лет - 34,9.

Хотя индекс вырос с апреля, этот показатель указывает на сильный пессимизм в отношении перспектив финансового здоровья.

Джо Хейс, экономист IHS Markit, сказал: "Неудивительно, что в мае британские домохозяйства пессимистично настроены, поскольку наш британский индекс финансирования домашних хозяйств показывает, что финансы остаются под серьезным давлением".

Хейс отметил , что забота о секторе домашних хозяйств по-прежнему связана с рынком труда, который будет иметь решающее значение для определения скорости, с которой потребительские расходы могут восстановиться после выхода экономики из-под контроля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне

Азиатские акции закрылись закрылись в зеленой зоне, поскольку более высокие цены на сырьевые товары и оптимизм по поводу постепенного открытия предприятий по всему миру помогли инвесторам снять опасения по поводу возобновления торгового спора между Соединенными Штатами и Китаем.

Китайские акции продемонстрировали скромный рост, после того, как данные показали, что цены на жилье выросли в апреле, что помогло компенсировать возобновившуюся торговую напряженность между Пекином и Вашингтоном.

Акции на торгах в Японии выросли после того, как данные показали, что распространение коронавирусной инфекции в стране замедлилось.

Префектура Осака 17 мая не сообщила о новых коронавирусных инфекциях впервые с 9 марта, в то время как две другие префектуры особого оповещения, Чиба и Киото, также не сообщили о новых случаях.

Ежедневное число новых случаев в Токио в воскресенье сократилось до пяти, самого низкого уровня с тех пор, как 7 апреля в столице было введено чрезвычайное положение, вселяя оптимизм в отношении того, что правительство скоро ослабит ограничения.

Бумаги SoftBank Group подорожали более чем на 1% после того, как ее совет директоров одобрил второй транш покупки акций на Y500 млрд, и компания заявила, что соучредитель Alibaba Джек Ма покинет совет директоров.

Финансовая группа Sumitomo Mitsui увеличила капитализацию на 3,5% после того, как ее годовая чистая прибыль впервые превысила показатели конкурентов Mitsubishi UFJ Financial Group и Mizuho Financial Group.

Акции компаний по изготовлению чипов уступили давлению продаж после того, как Филадельфийский индекс полупроводников потерял 2,2% в пятницу на фоне растущей напряженности между Соединенными Штатами и Китаем, двумя крупнейшими экономиками мира.

Акции Advantest упали на -4,3%, Tokyo Electron - на -3,7%, а Screen Holdings - на целых -13,7%.

Инвесторы проигнорировали данные, свидетельствующие о том, что экономика Японии в первом квартале впала в рецессию.

Кабинет министров заявил в предварительном отчете, что валовой внутренний продукт Японии сократился с учетом сезонных колебаний на -0,9% в первом квартале 2020 года. Это превзошло ожидания снижения на -1,2% после снижения на -1,8% в предыдущие три месяца.

В годовом исчислении ВВП снизился на -3,4% - но это опять-таки превзошло прогнозы падения на -4,6% после пересмотра в сторону понижения на -7,3% за три месяца до этого (первоначально -7,1%).

Австралийские рынки резко выросли, так как правительство реализует трехэтапный план по постепенному устранению базовых ограничений распространения Covid -19.

Золотодобытчики Northern Star Resources, Evolution Mining и Newcrest подорожали на 4-7% после того, как цены на золото в пятницу выросли на фоне возобновившейся напряженности в китайско-американских отношениях.

Горнодобывающие компании BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto подскочили на 5-6% после того, как фьючерсы на железную руду в Китае достигли 9-1 / 2-месячного пика в пятницу

Энергетические компании, такие как Beach Energy, Oil Search и Santos, получили 4-6% стоимости бумаг.

Акции в Сеуле закрылись с повышением благодаря надеждам на глобальные меры стимулирования. Бумаги Samsung Electronics выросли в цене на 2%, а LG Electronics - на 3,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Денежные рынки повысили ожидания отрицательных процентных ставок в Великобритании, поскольку политики обсуждают дальнейшие шаги по поддержке экономики, испытывающей трудности.

В понедельник фьючерсные контракты с декабря 2020 года опустились в отрицательную зону IRPR, когда трейдеры подняли ставки на то, что базовые процентные ставки Банка Англии упадут ниже нуля.

"Банк Англии более срочно рассматривает такие варианты, как отрицательные процентные ставки и покупку более рискованных активов, чтобы поддержать экономику страны, так как она скатывается к глубокому спаду, вызванному коронавирусом", - заявил главный экономист Банка Англии в газете Telegraph.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Франции надеется в течение 15 дней объявить план по оказанию помощи автомобильному сектору страны, который сильно пострадал от воздействия коронавируса, заявил министр финансов Бруно Ле Мэр в интервью радио France Info.

Ле Мэр добавила, что французское правительство также надеется объявить план помощи авиационному сектору страны к 1 июля.

Правительство уже работает над пакетом гарантированных государством кредитов на 5 млрд евро ($5,41 млрд) для автопроизводителя Renault, который на 15% принадлежит государству.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли более чем на 1$ за баррель, получив поддержку от сокращения добычи и признаков постепенного восстановления спроса на фоне ослабления ограничений по распространению коронавируса.

Нефть сорта Brent подорожала на 4,1%, до $33,83 за баррель после того, как достигла самого высокого уровня с 13 апреля.

Американская нефть WTI подорожала на 5,6%, до $31,08 за баррель, после подорожания до максимального уровня с 16 марта. Наиболее активный июльский контракт вырос на $1,53 до $31,05.

Июньский контракт WTI истекает во вторник, но было мало признаков того, что WTI повторит историческое падение ниже нуля, наблюдавшееся в прошлом месяце накануне истечения срока действия майского контракта.

Цены на нефть получают поддержку на фоне признаков того, что спрос на сырую и производное топливо восстанавливается после резкого спада.

Добыча также падает, поскольку американские энергетические компании вторую неделю подряд сокращают количество работающих нефтяных и газовых буровых установок до рекордно низкого уровня.

Позитивный настрой также подкреплен тем, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл опубликовал оптимистический прогноз по восстановлению экономики в конце этого года.

Поддержку цен на нефть также оказывают сокращение добычи со стороны Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзников, включая Россию.

Крупнейший в мире экспортер Саудовская Аравия объявила на прошлой неделе, что она будет сокращать дополнительно 1 млн баррелей в сутки в июне, в то время как ОПЕК + хочет сохранить существующие запасы нефти после июня, когда группа собирается на следующее заседание.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В апреле цены на жилье в Китае выросли, что свидетельствует о постепенном восстановлении рынка недвижимости, поскольку предприятия вновь открываются после спада распространения коронавируса.

Согласно данным Национального бюро статистики, из 70 городов цены на жилье выросли в 50 по сравнению с 38 городами в марте.

По предварительной оценке, цены на жилье в городах первого уровня выросли на 0,2%. Цены на жилье снизились на -0,3% в Пекине и остались неизменными в Шэньчжэне и Гуанчжоу. Между тем цены в Шанхае выросли на 0,6%.

Продажные цены на новое коммерческое жилье в 31 городах второго уровня выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а в 35 городах третьего уровня выросли на 0,6%.

Данные показали, что цены на жилье упали на -0,2% в Ухане, эпическом центре вспышки коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вероятно, экономика еврозоны, пострадавшая от коронавируса, вернется к своему докризисному уровню не раньше, чем в следующем году, сообщил главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн газете El Pais, добавив, что ЕЦБ готов настроить свои инструменты, если нужно.

"С сегодняшней точки зрения маловероятно, что экономическая активность вернется к докризисному уровню до 2021 года, если не позже", - сказал Филип Лейн в интервью, опубликованном на веб-сайте ЕЦБ.

Лейн сказал, что ЕЦБ постоянно следит за ситуацией и готов отрегулировать все свои инструменты, при необходимости. Он добавил, что можно было бы скорректировать программу экстренной закупки ЕЦБ, также известную как PEPP.

Он сказал, что ЕЦБ анализирует ситуацию в преддверии предстоящей июньской встречи.

"Если мы увидим, что финансовые условия слишком жесткие, или давление на отдельные рынки облигаций не отражает экономические основы, мы можем скорректировать размер или продолжительность наших покупок облигаций, которые ЕЦБ в любом случае можем гибко распределять по времени и сегментам рынка", - добавил Лейн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность третичной промышленности Японии сократилась в марте второй месяц, показали данные Министерства экономики, торговли и промышленности, опубликованным в понедельник.

Третичная отраслевая активность в марте снизилась на -4,2% в месячном исчислении после снижения на -0,7% в феврале.

Данные показали, что широкий спектр персональных услуг в марте сократился на -6,4%, а широкий спектр бизнес- услуг - на -2,1%.

Среди компонентов, связанных с проживанием и развлечениями, транспортной и почтовой деятельностью, розничными продажами, бизнес-услугами, оптовой торговлей, арендой и лизингом товаров, недвижимость сократилась в марте.

Между тем, медицинское обслуживание, здравоохранение и социальное обеспечение, финансы и страхование, электричество, газ, теплоснабжение и водоснабжение, а также информация и связь увеличились по сравнению с предыдущим месяцем.

В годовом исчислении активность третичной промышленности снизилась в марте на -5,7%, что значительно ниже, чем падение на -1,1%, зарегистрированное в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник доллар торговался без существенных изменений на фоне растущего оптимизма со стороны инвесторов по поводу нормализации экономики во всем мире, что повлияло на повышение цен на сырьевые товары.

Нефтяные фьючерсы выросли на 3% и укрепили курс канадского доллара. Фьючерсы на железную руду достигли рекордного максимума, что помогло резко вырости австралийскому доллару.

Поскольку центры эпидемии коронавируса в Нью-Йорке и Италии постепенно стали снимать ограничения, стало наблюдаться улучшение настроений среди инвесторов, что оказало поддержку азиатским валютам. Но растущая напряженность в отношениях между Соединенными Штатами и Китаем снизила общее настроение и сдерживает позитив. В связи с этим курс юаня практически не изменился и остался вблизи недельного минимума, достигнутого на прошлой неделе.

Фунт упал к семинедельному минимуму против евро и доллара на фоне разговоров о возможном введение отрицательных процентных ставок. В своем интервью газете Telegraph, главный экономист Банка Англии Энди Холдейн не исключил такого шага.

Глубина экономического ущерба, нанесенного пандемией коронавируса становится все более очевидной. В частности Япония уже скатилась в рецессию впервые с 2015 года, и чиновники в текущем квартале готовятся к худшему послевоенному спаду в стране. Экономика Таиланда также резко сократилась впервые за последние восемь лет.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.0820. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.0815-25, оставаясь около пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.0820). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2100. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2080-15, оставаясь вблизи месячных минимумов. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2300). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать очки входа на продажу на формирование коррекции.

В пятницу пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y106.85-Y107.40 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне Y107.05-25, оставаясь около пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.85). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 04:30 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за март. Также в понедельник состоится заседание Еврогруппы. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия выпустит индекс цен производителей за 1-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:45 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных гособлигаций

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.7%

CAC 40 +1.4%

FTSE +1.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник повышением после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в воскресенье выразил оптимизм по поводу быстрого восстановления экономики США после разрушительного спада. Пауэлл добавил, что не предполагает вспышки второй волны коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0934 (1566)

$1.0902 (861)

$1.0877 (622)

Цена на момент написания обзора: $1.0819

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0786 (1203)

$1.0768 (2260)

$1.0743 (2266)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 июня составляет 89441 контракта (согласно данным за 15 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0700 (4734);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2340 (649)

$1.2273 (322)

$1.2223 (262)

Цена на момент написания обзора: $1.2096

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2064 (1016)

$1.2045 (1050)

$1.2022 (1643)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июня составляет 23518 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3410);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июня составляет 28954 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3095);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 мая составило 1,23 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade