Новости и прогнозы рынков CFD — 18-09-2015

По итогам недели большинство основных валют закрылось выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смогли показать новозеландский доллар (+1,41%) и австралийский доллар (+1,39%). Умеренный прирост показали британский фунт (+0,62%), японская иена (+0,53%), канадский доллар (+0,34%) и швейцарский франк (+0,03%). Падение продемонстрировало евро (-0,36%).

Ключевым событием прошедшей недели стало двухдневное заседание ФРС США, итоги которого стали известны в четверг. Доллар США в начале недели продемонстрировал рост против основных валют в ходе вялой торговли, так как инвесторы сосредоточили все внимание на предстоящем заявлении Федеральной резервной системы по монетарной политике. Настроения в отношении доллара остаются пониженными на фоне опасений, что неоднозначные экономические отчеты США и нестабильность на мировых финансовых рынках вынудят центральный банк США пересмотреть сроки подъема процентных ставок. Глава ФРС Йеллен заявила, что повышение процентных ставок зависит от экономических показателей, однако она также указала, что банк планирует начать повышать ставки до конца текущего года.

Небольшую поддержку евро ранее в понедельник оказали данные по промпроизводству еврозоны. Статистическое управление Eurostat сообщило, что с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства в еврозоне увеличился в июле на 0,6%, компенсировав спад на 0,3% в июне (пересмотрено с -0,4%). Эксперты ожидали, что показатель вырастет на 0,3%. Тем временем, среди стран ЕС промпроизводство повысилось на 0,3% после снижения на 0,1% в предыдущем месяце. В годовом выражении промышленного производство увеличилось на 1,9% в еврозоне и на 1,8% среди 28 стран ЕС. В Eurostat также сообщили, что месячное изменение в еврозоне было связано с увеличением производства электроэнергии (+3,0%), капитальных товаров (+1,4%) и потребительских товаров длительного пользования (+1,3%). Тем временем, производство промежуточных товаров и потребительских товаров недлительного пользования упало по 0,6%.

Доллар США во вторник вырос против большинства валют несмотря на выход ряда слабых отчетов по американской экономике, в то время как инвесторы заняли выжидательную позицию накануне предстоящего заседания Федеральной резервной системы. Объем промышленного производства в США уменьшился по итогам августа, превысив при этом прогнозы экспертов, что, возможно, было связано с ухудшением экономической ситуации за рубежом и волатильностью на финансовых рынках. Об этом сообщалось в отчете Федеральной резервной системы. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний промышленное производство упало на 0,4%, частично компенсировав июльское повышение на 0,9%, которое было пересмотрено с +0,6%. Стоит подчеркнуть, это было шестое снижение производства за последние восемь месяцев. Также стало известно, что использование производственных мощностей уменьшилась в августе до 77,6% по сравнению с 78,0% в июле. Экономисты ожидали падение производства на 0,2%, и снижения использования мощностей до 77,8%. В то же время, американские потребители увеличили объем своих расходов в августе, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце и меньше прогнозов экспертов. Об этом сообщили в Министерство торговли. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний продажи в розничных магазинах и ресторанах выросли в августе на 0,2% по сравнению с повышением на 0,7% в июне (пересмотрено с +0,6%). Тем временем, розничные продажи за исключением автомобилей поднялись на 0,3% против +0,6% в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,4%). Эксперты ожидали, что продажи вырастут на 0,3% и на 0,2%, соответственно. Также стало известно, что в годовом выражении розничные продажи выросли в августе на 2,2%. Исключая закупки бензина, продажи в августе увеличились на 0,4%. По сравнению с аналогичным периодом 2014 года, объем продаж без учета цены на бензин, вырос на 4,4%.

Ранее во вторник давление на евро оказал доклад от ZEW согласно которому показатель немецкого экономического доверия резко ослаб в сентябре, достигнув при этом 10-месячного минимума. Согласно данным, индекс настроений в деловой среде упал в сентябре до 12,1 пункта по сравнению 25,0 пункта в августе. Последнее значение было самым низким с ноября 2014 года, когда показатель составил 11.5 пункта. Эксперты ожидали, что индекс опустится до 18,4 пункта. Также данные показали, что индекс оценки текущей ситуации незначительно вырос в сентябре - до 67,5 пункта против 65,7 пункта в прошлом месяце. Кроме того, в ZEW сообщили, что индикатор экономических настроений для еврозоны снизился в сентябре на 14,3 пункта, до 33,3 пункта. В то же время, индикатор текущей ситуации улучшился на 0,6 пункта, до -9,7 пункта.

Доллар США в среду упал к минимуму за три недели против большинства основных валют. Более слабые, чем ожидалось, экономические данные США , говорят в пользу того, что Федеральная резервная система, вероятно, не будет повышать процентные ставки на сентябрьском заседании. Министерство труда США заявило, что потребительские цены незначительно снизились по итогам августа, записав первое падение с января, что в значительной степени было вызвано обвалом на рынке нефти. Согласно отчету, индекс потребительских цен снизился в августе на 0,1% вслед за аналогичным повышением в предыдущем месяце. Стоит подчеркнуть, рост цен отмечался в каждом из предыдущих шести месяцев. За исключением волатильных цен на продовольствие и энергоносители, базовый индекс цен вырос на 0,1%. Экономисты ожидали, что общий индекс цен останется неизменным в августе, а базовый показатель повысится на 0,1%. Более широкая картина показывает, что инфляция остается исторически низкой. По сравнению с августом прошлого года потребительские цены выросли на 0,2%, а базовый индекс поднялся на 1,8%. Эксперты прогнозировали рост на 0,2% и на 1,9%, соответственно.

Ранее давление на евро оказала публикация слабых данных по инфляции в еврозоне. Статистическое ведомство Евростат сообщило, что годовая инфляция в еврозоне составила 0,1% в августе против 0,2% в июле и ожиданий на уровне +0,2%. Напомним, в августе 2014 года этот показатель составил +0,4%. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,10%). Овощи и табак подорожали на 0,09% и на 0,08%, соответственно, а время цены на топливо для транспорта и мазут упали на 0.55% и 0.25%, соответственно. Между тем, стоимость молока, сыра и яиц снизилась на 0.07%. Среди стран ЕС годовая инфляция составила 0.0% по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце. В августе 2015 года, отрицательные темпы наблюдались в одиннадцати государствах.

Доллар США в четверг резко упал по отношению к евро после того как Федеральная резервная система США оставила краткосрочные ставки без изменения на прежнем уровне в 0 - 0,25% после многих недель споров. Большинство руководителей ФРС по-прежнему считают, что ФРС повысит ставки до конца года, но ФРС продемонстрировала немного меньше убежденности по этому вопросу. В июне 15 из 17 руководителей ожидали повышения ставок в этом году. Об этом говорилось в официальных прогнозах, опубликованных вместе с заявлением ФРС. В четверг число руководителей, ожидающих повышения ставок в этом году, понизилось до 13. "Недавние события в мировой экономике и на финансовых рынках могут несколько ограничить экономическую активность и, вероятно, усилят понижательное давление на инфляцию в ближайшей перспективе", - заявили в ФРС. В центральном банке добавили, что "отслеживают события за рубежом". Это является сигналом о повышенной обеспокоенности ФРС по поводу того, что медленный экономический рост за пределами США может навредить американской экономике.

Доллар подешевел также на фоне неожиданно "мягкого" заявления главы ФРС США Джанет Йеллен относительно намерений регулятора начать цикл повышения процентных ставок. Так, в ходе пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания ФРС Йеллен заявила, что более жесткие финансовые условия могут ограничить рост американской экономики. По ее словам, ФРС продолжает ожидать умеренный рост ВВП США. "В свете повышенной неопределенности за рубежом и ожиданий немного более медленного роста инфляции, комитет счет уместным подождать больших свидетельств дальнейшего улучшения на рынке труда, чтобы усилить уверенность в том, что инфляция будет расти к целевому уровню в 2% в среднесрочной перспективе", - сказала она в ходе трансляции выступления на сайте ФРС. По словам Йеллен, ФРС особенно внимательно следит за ростом неопределенности со стороны Китая и развивающихся стран. Йеллен также отметила, что уровень безработицы может не полностью отражать слабость рынка труда США, однако заметила, что ситуация на рынке труда США улучшилась.

Евро в пятницу утратил ранее заработанные позиции против доллара, динамика обусловлена продолжающейся реакцией рынка на вчерашнее решение ФРС по ставкам. Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Европейский центральный банк сообщил, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны сократилось в июле, что было вызвано ростом дефицита вторичных доходов. Согласно данным, профицит счета текущих операций сократился до 22,6 млрд. евро в июле с 24,9 млрд. евро в июне. Профицит при торговле товарами вырос до 26,9 млрд. евро с 26,6 млрд. евро в предыдущем месяце. Тем не менее, положительное сальдо при торговле услугам сократилось до 3,6 млрд. евро с 5,6 млрд. евро. Кроме того, стало известно, что профицит счета основных доходов вырос более чем вдвое - до 2,8 млрд. евро с 1,2 млрд. евро, а дефицит счета вторичных доходов увеличился до 10,7 млрд. евро с 8,4 млрд. евро в предыдущем месяце. На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос 33,8 млрд. евро в июле с 30,6 млрд. евро в июне. В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций, был зафиксирован рост на 22 млрд. евро в активах и уменьшение на 66 млрд. евро в обязательствах.

Фунт в понедельник подешевел против доллара, и достиг отметки $1.5370. Небольшое влияние оказали заявления представителя Банка Англии Мартина Уила. Он отметил, что процентные ставки в Британии должны быть повышены "относительно скоро" для того, чтобы достигнуть целевого уровня инфляции в среднесрочной перспективе. "Солидный рост заработной платы и улучшение на рынке труда, вероятно, помогут повысить инфляцию к целевому уровню в ближайшие два или три года, - добавил Уил. - Денежно-кредитная политика должна быть подстроена под такие условия. В результате, кажется вероятным, что банковскую ставка нужно будет поднять в относительно короткие сроки". Уил также отметил, что дешевая нефть стала одним из движущих факторов снижения инфляции в последние месяцы, и добавил, что подобные потрясения могут длиться в течение некоторого времени. Тем не менее, он заявил, что, в перспективе, есть хорошие основания ожидать возвращения инфляции в целевому значению на фоне сильно роста зарплаты и введения нового национального прожиточного минимума.

Фунт во вторник снизился против доллара, в центре внимания оказался инфляционный отчет по Британии, показавший, что потребительские цены выросли в августе на 0,2 процента в месячном выражении, но были неизменными по сравнению с прошлым годом. Последнее изменение совпало с прогнозами экспертов. Напомним, по итогам июля было зафиксировано снижение на 0,2 процента и повышение на 0,1 процента, соответственно. В УНС заявили, что падение цен на бензин и меньший сезонный рост цен на одежду, чем в 2014 году, были основными факторами замедления роста цен. Кроме того, стало известно, что отпускные цены производителей упали в августе на 1,8 процента годовых, записав рекордное снижение с января текущего года. Также добавим, что расходы британских производителей, связанные с сырой нефть, сократились на 47,7 процента по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Также сегодняшний отчет показал, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, повысилась на 1,0 процента годовых, чем оказалось медленнее, чем рост на 1,2 процента в июле.

Фунт в среду существенно укрепился против доллара США, компенсировав при этом все утраченные позиции. Поддержку валюте оказали сильные данные по рынку труда Британии. Как стало известно, средний заработок британских рабочих (без учета бонусов) значительно вырос за три месяца (по июль), зафиксировав при этом самые высокие темпы более чем за шесть лет. Согласно данным, средний недельный заработок (за исключением бонусов) вырос на 2,9% в период с мая по июль, что последовало за повышением на 2,8% за предыдущие три месяца (по июнь). Последнее повышение оказалось наибольшим с начала 2009 года и совпало с ожиданиями экспертов. С учетом бонусов, средний рост доходов также ускорился до 2,9% против +2,6% за три месяца по июнь (пересмотрено с +2,4%). Прогнозировалось, что заработок вырастет на 2,5%. Также в отчете сообщалось, что уровень безработицы в Великобритании уменьшился до 5,5% в период с мая по июль по сравнению с 5,6% за предыдущие три месяца. Прогнозировалось, что безработицы останется без изменений. Количество людей в сфере занятости выросло на 42,000 за три месяца по июль, составив 31.095 млн. человек, но количество безработных также выросло - на 10000, до 1.823 млн. человек. Тем временем, число заявлений на получение пособий по безработице увеличилось на 1200 после падения на 6800 в июле (пересмотрено с -4,9 тыс.). Ожидалось, что число обращений снизится на 5 тыс.

Фунт в четверг торговался смешано против доллара, в ожидании итогов заседания ФРС. В фокусе также оказались данные по продажам Британии. Отчет, представленный Управлением национальной статистики, показал, что объем розничных продаж увеличился в августе, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем, чему помогло повышение продаж одежды. Согласно данным, по итогам августа розничные продажи выросли на 0,2%(в месячном выражении) и на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Напомним, в июле продажи увеличились на 0,1% и на 4,1% (пересмотрено с +4,2%), соответственно. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,2% по сравнению с июлем и на 3,8% в годовом выражении. Между тем, в УНС сказали, что продажи текстиля, одежды и обуви повысились на 2,3% по сравнению с июлем (максимальный рост с апреля) и на 1,9% в годовом выражении. Объемы продаж в продовольственных магазинах упал на 0,9% в прошлом месяце, но вырос на 0,8% по сравнению с прошлым годом.

Швейцарский франк в понедельник немного подешевел против доллара США, преодолев отметку CHF0.9700, что было вызвано публикацией слабых данных по Швейцарии. Доклад, представленный Федеральным статистическим ведомством, показал, что цены производителей и импортные цены существенно снизились по итогам августа, зафиксировав при этом максимальные темпы более чем на шесть десятилетий. Согласно данным, индекс цен производителей и импорта упал в августе на 6,8 процента годовых после снижения на 6.4 процента в июле. Это было наибольшее падение с апреля 1950 года, когда это показатель снизился с 7,1 процента. Стоит также подчеркнуть, индекс демонстрирует непрерывное падение с октября 2013 года. В месячном выражении индекс цен производителей и импорта записал свое пятое месячное снижение подряд. По итогам августа индекс упал на 0,7 процента (максимальный темп за три месяца). Напомним, в июле показатель снизился на 0,3 процента. Между тем, еще один отчет показал, что объем розничных продаж (с учетом сезонных колебаний) упал в июле на 0,6 процента по сравнению с +1,4 процента в предыдущем месяце. В годовом выражении продажи уменьшились на 0,1 процента после падения на 0,9 процента в июне. Розничные продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий увеличились на 0,7 процента, в то время как продажи в не пищевом секторе выросли на 0,3 процента. Без учета топлива, продажи (учетом сезонных колебаний) упали на 0,4 процента по сравнению с июнем.

Швейцарский франк в четверг резко укрепился против доллара США, что было связано с итогами заседания ЦБ Швейцарии. Напомним, вчера ЦБ принял решение оставить базовую ставку на уровне -0,75%. Комментируя решение, регулятор заявил, что швейцарский франк остается значительно переоцененным, несмотря на небольшое ослабление. Также Государственный секретариат по экономике Швейцарии (SECO) сообщил, что решение ЦБ по отмене "потолка" курса франка к евро, принятое в январе 2016 года, существенно ограничило экономический рост в первой половине этого года. Однако ожидаемое восстановление экономики еврозоны допускает снижение давления сильного франка на швейцарский экспорт. "Во второй половине года экономика Швейцарии сохранит вялые темпы роста и, скорее всего начнет ускоряться только в течение 2016 года", - заявили в SECO. По итогам 2015 года рост ВВП ожидается на уровне 0.9%, а в 2016 - в районе 1.5%. Ранее ожидалось расширение на 0,8% и на 1,6%, соответственно. Среднее годовое значение ставки безработицы в 2015/16 гг. составит 3.3% и 3.6% соответственно. Кроме того, SECO ожидает, что в 2015/16 гг. инфляция составит -1.1% и 0.1%.

Иена ранее во вторник укрепилась против доллара, и установила новый сессионный максимум на уровне Y119.39. Банк Японии сохранил прежний курс монетарной политики. Решение было принято 8 голосами против 1. Член совета директоров Киучи традиционно был против решения по денежной политике. Помимо того, что Банк Японии принял решение сохранить параметры монетарной политики без изменений, ЦБ еще понизил оценку экономики страны. В заявлении, представленном после двухдневного заседания, Банк Японии отметил, что экспорт и промышленное производство "в последнее время оставались более менее без изменений", тогда как в прошлом месяце отмечалось, что они оживляются. Кроме того, банк изменил оценку состояния экономики в целом, заявив, что "экономика продолжила умеренно восстанавливаться, хотя замедление в развивающихся экономиках сказалось на экспорте и производстве". Тем временем, глава ЦБ Курода сообщил, что ожидает роста потребительских цен к целевому уровню 2% в 1-м полугодии 2016 года.

Иена в среду значительно подешевела против доллара США, что было вызвано новостями о том, что агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Японии до А+ с АА-. Комментируя решение, аналитики агентства заявили, что поддержка со стороны экономики кредитоспособности Японии продолжала ослабевать в течение последних трех-четырех лет. В Standard & Poor's также отмечают, что политика Абэ "была многообещающей поначалу, но в итоге не смогла оживить экономический рост и положить конец дефляции, и теперь вряд ли замедление экономики удастся преодолеть в следующие 2-3 года. Давление на иену также оказали новости о том, что Организация экономического сотрудничества и развития пересмотрела в сторону понижения прогноз роста мировой экономики на ближайшие 2 года. Теперь ожидается, что по итогам 2015 года подъем глобального ВВП составит 3% против июньской оценки на уровне 3,1%, а в 2016 году - 3,6% против ранних прогнозов +3,8%. Между тем, ОЭСР пересмотрела прогноз роста ВВП Японии на 2015 год до 0.6% от 0.7%.

В понедельник в 10:00 GMT выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 14:00 GMT США выпустит продажи жилья на вторичном рынке за август. В 17:00 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда. В 18:45 GMT с речью выступит глава банка Канады Стивен Полоз.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на недвижимость за 2-й квартал. В 06:00 GMT Швейцария выпустит торговый баланс за август. В 08:30 GMT Великобритания представит чистые заимствования гос. сектора за август. В 14:00 GMT в еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей за сентябрь. В 23:00 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда.

В среду в 01:30 GMT выйдет отчет РБА по финансовой стабильности. В 01:45 GMT Китай выпустит производственный индекс PMI от Caixin/Markit за сентябрь. Индексы деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе за сентябрь выйдут в 07:30 GMT в Германии и в 08:00 GMT в еврозоне. В 12:30 GMT Канада выпустит розничные продажи, в т.ч. за исключением авто за июль. В 13:00 GMT состоится речь президента ЕЦБ М. Драги. В 13:45 GMT США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. В 16:30 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда. В 22:45 GMT Новая Зеландия выпустит торговый баланс за август.

В четверг в 01:35 GMT Япония опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. В 06:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от GfK за октябрь. В это же время в Швейцарии выйдет индикатор потребительской активности от UBS за август. В 08:00 GMT Германия выпустит индекс текущих условий IFO, индекс ожиданий IFO, индекс делового климата IFO за сентябрь. В 08:30 GMT Великобритания опубликует одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA за август. В 09:15 GMT выйдут данные ЕЦБ по распределению TLTRO. США в 12:30 GMT опубликуют первичные обращения за пособием по безработице, заказы на товары длительного пользования, в т.ч. за искл-ем транспорта и за искл-ем оборонной промышленности за август, в 14:00 GMT - продажи новостроек за август. В 21:00 GMT состоится речь председателя ФРС Джанет Йеллен. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио, в т.ч. за исключением цен на свежие продукты за сентябрь, национальный индекс потребительских цен, в т.ч. за исключением цен на свежие продукты за август.

В пятницу в 07:00 GMT состоится речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана. В 08:00 GMT в еврозоне выйдет изменение объема кредитования частного сектора и денежный агрегат за август. США в 12:30 GMT опубликуют ВВП за 2-й квартал, в 13:45 GMT - индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за сентябрь, в 14:00 GMT - индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за сентябрь.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в пятницу заявила о том, что пять предложенных министром экономики Франции Эммануэлем Макроном экономических реформ должны увеличить потенциальный рост ВВП Франции в течение первых пяти лет после их введения на 0,3%, а в течение первых десяти лет - на 0,4%.

Реформы включают в себя изменения в области регулирования профессиональной деятельности, которые, в частности, позволяют большему числу компаний работать по воскресеньям, упрощают региональные автобусные маршруты и планы сбережений, а также оптимизируют процедуры получения водительских прав.

Канадский доллар ослаб против доллара США после выхода данных по инфляции в Канаде. Доклад, представленный Статистическим управлением Канады, показал, что годовой рост потребительских цен стабилизировался в августе, так как более низкие цены на бензин компенсировали повышение стоимости других товаров, таких как продукты питания.

Согласно данным, годовая инфляция в стране составила в августе 1,3 процента, так как и в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, последнее изменение соответствовало ожиданиям экспертов. Базовая инфляция, которая исключает волатильные элементы, увеличилась на 2,1 процента по сравнению с ростом на 2,4 процента по итогам июля, что также совпало с прогнозами.

Напомним, Банк Канады дважды в этом году снизил процентные ставки, чтобы поддержать экономику, которая была в умеренной рецессии в первом полугодии 2015 года. В ЦБ отметили, что снижение курса национальной валюты и некоторые отраслевые факторы будут временно оказывать давление
на базовую инфляцию.

Также в отчете сообщалось, что на ежегодной основе цены выросли в семи из восьми основных категорий общего индекса потребительских цен. Стоимость продуктов питания выросла на 3,6 процента по сравнению с прошлым годом, показав максимальное повышение среди всех групп. Цены на мясо подскочили на 6,3 процента, в то время как цены на бензин упали на 12,6 процента годовых.

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады вырос на вырос на 2,1 процента годовых после повышения на 2,4 процента в июле. В месячном выражении показатель повысился на 0,1 процента против +0,2 процента в прошлом месяце.

Евро утратил ранее заработанные позиции против доллара, сегодняшняя динамика обусловлена продолжающейся реакцией рынка на вчерашнее решение ФРС по ставкам. Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Европейский центральный банк сообщил, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны сократилось в июле, что было вызвано ростом дефицита вторичных доходов. Согласно данным, профицит счета текущих операций сократился до 22,6 млрд. евро в июле с 24,9 млрд. евро в июне. Профицит при торговле товарами вырос до 26,9 млрд. евро с 26,6 млрд. евро в предыдущем месяце. Тем не менее, положительное сальдо при торговле услугам сократилось до 3,6 млрд. евро с 5,6 млрд. евро. Кроме того, стало известно, что профицит счета основных доходов вырос более чем вдвое - до 2,8 млрд. евро с 1,2 млрд. евро, а дефицит счета вторичных доходов увеличился до 10,7 млрд. евро с 8,4 млрд. евро в предыдущем месяце. На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос 33,8 млрд. евро в июле с 30,6 млрд. евро в июне. В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций, был зафиксирован рост на 22 млрд. евро в активах и уменьшение на 66 млрд. евро в обязательствах.

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Корректировка расчета формулы НДПИ на нефть в части использования курса доллара для расчетов принесет в бюджет в 2016 году дополнительно 600 млрд рублей, но может привести к сокращению инвестпрограмм в отрасли как минимум на 20-30 проц, сообщили ТАСС два источника, знакомые с предложениями министерства.

"Министерство предложило использовать для расчетов средний курс 2014 года, когда доллар стоил 38 рублей, не используя текущий курс, который составил 59,31 рубля / расчет Bloomberg с начала года на текущую дату/. Затем курс корректируется на накопленную инфляцию 2015 года", - сказал источник из нефтяной отрасли.

По словам другого источника, сегодня в Минфине состоялось совещание с представителями крупнейших российских нефтяных компаний. Один из участников совещания заявил ТАСС, что если новое предложение Минфина пройдет, то это приведет к существенному сокращению инвестиционных программ на 2016 год.

"Речь может идти о 20-30-процентном сокращении в следующем году", - сказал он.

Еще один участник совещания высказал мнение, что данная инициатива Минфина с точки зрения законодательства сложна для исполнения, возможно будут использованы другие фискальные инструменты.

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Биржевые индексы РФ завершили день снижением. Так, индекс ММВБ /MICEX/ по итогам сегодняшних торгов на Московской бирже упал на 1,06 проц до 1710,84 пункта, а РТС - на 0,8 проц до 816,56 пункта.

При этом сегодня утром индексы прибавляли около 0,5 проц.

На российский рынок акций давит дешевеющая нефть. Так, стоимость фьючерсного контракта с поставкой в ноябре на нефть сорта Brent на сегодняшних торгах лондонской биржи ICE упала на 2,24 проц до 47,98 доллара за баррель.

Сегодня рынок отыгрывал вчерашнее решение ФРС США сохранить базовую процентную ставку на прежнем уровне в 0-0,25 проц. С декабря 2008 года базовая процентная ставка ФРС США сохраняется на этом уровне неизменной. По данным консенсус-прогноза Bloomberg, 57 из 111 опрошенных экономистов ожидали, что на сентябрьском заседании ФРС ставка повышена не будет. При этом повышения ставки на 0,25 проц ожидали 50 экономистов, а еще четверо ждали, что ФРС повысит ставку на символические 0,13 проц.

Однако полноценно решение ФРС отразится в ценах российских акций уже на следующей неделе, считает старший портфельный управляющий "УК КапиталЪ" Вадим Бит-Аврагим. "Сегодня происходило очень много ребалансировок и исполнение разного вида опционов и фьючерсов. Это по всему миру проходит. И у нас сегодня проходила ребалансировка нескольких индексов. Поэтому очень сложно судить, насколько рынок отыграл решение Федрезерва. Наверное, следующая неделя будет более показательной", - сказал он. В целом неповышение ставки - это позитив для валют развивающихся стран, добавил эксперт. По его словам, неповышение ставки ФРС на развивающихся рынках отразилось нейтрально.

Тем не менее, заседание ФРС принесло крайне неоднозначную атмосферу на рынки, полагает эксперт "БКС Экспресс" Константин Карпов. "С одной стороны позитив в виде сохранения ультрамягкой монетарной политики. С другой, неопределенность роста мировой экономики, низкая инфляция", - поясняет эксперт. По его прогнозу после снижения ММВБ ниже уровня 1725 пунктов есть падения обратно к 1675 пунктам, а далее и к 1635 пунктам. "Тем более, что внутренних причин для роста по-прежнему нет, а деньги из фондов, ориентированных на российские акции, продолжают утекать", - добавил он.

Промышленный товарооборот в Греции сократился более быстрыми темпами в июле, показали данные Греческого статистического органа, опубликованные в пятницу.

Индекс оборота в целом упал на 15,4 процента в годовом исчислении в июле, после 12,9-процентного снижения в предыдущем месяце. Это ознаменовало девятое подряд месячное падение.

Товарооборот на внутреннем рынке упал на 17,8 процента в июле по сравнению с годом назад, а продажи на иностранных рынках снизились на 11,7 процента.

Оборот в обрабатывающей промышленности упал на 15,2 процента годовых в июле, а в секторе добычи и разработки карьеров упал на 22,8 процента.

ЕЦБ, вероятно, расширит программу количественного смягчения уже в декабре, говорит экономист Bayern LB Юрген Михелс. "После того, как надежды на устойчивое восстановление инфляции пока не смогли материализоваться из-за возобновившегося снижения цен на нефть, мы ожидаем дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики".

Михелс отмечает в записке, что ЕЦБ "похоже, готовится объявить уже в декабре о продлении программы покупок после сентября 2016 года и может дополнительно увеличить объем ежемесячных покупок в начале следующего года до 70 млрд евро с 60 млрд евро на сегодня".

Обращаясь к ФРС, он говорит: "Мы по-прежнему ожидаем, что первое повышение ставки произойдет в декабре".

Европейские фондовые индексы упали максимально за две недели после того, как решение Федеральной резервной системы сохранить ставку без изменений вызвало озабоченность силой глобального роста, а укрепление евро повлияло на экспортно-зависимые компании. Читать далее

Объемы строительства в Италии увеличились в первый раз за три месяца в июле, показали в пятницу данные статистического офиса Istat.

С учетом сезонных колебаний, производство в строительном секторе выросло на 0,3 процента за месяц в июле после спада на 1,2 процента в июне. В мае производство сократилось на 0,7 процента.

В годовом исчислении производство в строительном секторе снизилось с учетом календарных поправок на 0,6 процента в июле, в отличие от прироста на 0,8 процента в предыдущем месяце.

В течение трех месяцев, закончившихся в июле, общий объем производства в строительном секторе снизился на 1,5 процента по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом.

Валютные стратеги TD Securities комментируют грядущие парламентские выборы в Греции, которые состоятся в воскресенье, отмечая опасное соотношение сил партии СИРИЗА и Новые демократы.

«В это воскресенье Греция проведет выборы - уже в 5 раз за последние 6 лет. Согласно предварительному опросу, шансы Новых демократов (которые всегда поддерживали меры экономии) и СИРИЗЫ (которая только недавно стала поддерживать политику жестких мер) примерно равны».

Все пять исследований, опубликованных к настоящему моменту, не смогли выявить явного лидера в греческих парламентских выборах, так как ни одна из двух партий (ни СИРИЗА, ни партия Новых демократов) не приблизились к пороговому значению 38%, необходимому для получения большинства мест в парламенте размером в 300 мест.

Согласно греческим законам, победитель получает 50 дополнительных мест в законодательном органе страны.

Как показывают результаты опросов, партия левых СИРИЗА, возглавляемая бывшим премьером Ципрасом, и консервативная «Новая демократия» подходят к финишной прямой предвыборной гонки ноздря в ноздрю (данные различных опросов несколько расходятся между собой в противоположные стороны).

Согласно среднему прогнозу, СИРИЗА все-таки лидирует с минимальным отрывом.

Цены производителей в Португалии продолжили снижаться в августе, причем более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце, показали данные Управления статистики Португалии.

Индекс цен производителей упал на 3,2 процента по сравнению с прошлым годом в августе, после 2,5-процентного снижения в июле. Последнее падение было самым быстрым с февраля, когда цены упали на 3,4 процента.

Без учета энергии, цены производителей повысились на 0,2 процента в августе по сравнению с годом назад, сообщает агентство.

Цены в производственном секторе снизились на 3,6 процента в августе, и цены для коммунального хозяйства снизились на 1,0 процент.

На ежемесячной основе, цены производителей упали на 0,8 процента в августе, что было хуже, чем 0,3-процентное снижение в предыдущем месяце. Это был третий месяц падения подряд.

В пятницу польский рынок акций закрылся снижением. Индекс широкого рынка WIG потерял 0.96%. В отраслевом разрезе хуже всего пришлось сырьевому сектору (-3.51%) и энергетической промышленности (-2.17%), тогда как максимальным ростом отметился строительный сектор (+0.71%).

Индекс компаний большой капитализации WIG30 снизился на 1.29%. Среди индексных бумаг наибольший отрицательный результат зафиксировали акции JSW (WSE: JSW), обвалилишись на 9.38% после двух дней существенного роста. Также в числе главных аутсайдеров оказались бумаги KGHM (WSE: KGH), PGE (WSE: PGE), HANDLOWY (WSE: BHW) и ENERGA (WSE: ENG), котировки которых ушли вниз на 2.44-3.61. В то же время акции BORYSZEW (WSE: BRS) подскочили на малых объёмах торгов на 1.71%. За ними следуют бумаги GTC (WSE: GTC) и LOTOS (WSE: LTS), которые подорожали на 1.45% aиnd 1.25%.

Цены на нефть снизились на фоне решения ФРС США, которое было принято накануне. Центральный банк США сохранил прежние процентные ставки без изменений, что усилило беспокойство рынка по поводу низких темпов мирового экономического роста. Читать далее

Цены на золото выросли после того, как Федеральная резервная система США вечером в четверг приняла решение не повышать процентные ставки. Такое решение центрального банка ослабило доллар и усилило привлекательность золота по сравнению с другими инвестиционными инструментами. Читать далее

Не удивительно, что Федеральная Резервная Система США не приняла решение повышать процентные ставки в этот раз.

Goldman Sachs (GS) Asset Management прокомментировала решение американского регулятора.

Во-первых, заявление ФРС является временным. Goldman считает, что ФРС объявит о повышении ставки в декабре, или даже, возможно, в следующем году.

"ФРС сосредоточена на возможных негативных последствиях глобальных экономических и рыночных тенденций, а также понизила свои прогнозы по инфляции. Рынок учитывает в цене примерно 20% вероятность повышения ставки на октябрьском заседании и 50% вероятности на декабрьской встрече, на основе данных фонда фьючерсных данных ФРС по состоянию на 17 сентября. Время будет зависеть от изменений финансовых условий и экономических данных, но мы считаем маловероятным, что решение примут в октябре."

Другие участники рынка также придерживаются подобных взглядов. RBS, например, ожидает первое повышение ставок в марте следующего года:

"Мы считаем, что шансы на повышение ставки ФРС в октябре равны 5%, шансы повышения ставки в декабре - 35% и шансы на повышение ставки в марте - 60%."

Во-вторых, Goldman подтвердил, что сроки первого повышения ставки являются менее важными, чем на сколько ФРС в конечном итоге повысит ставки.

В-третьих, ФРС в настоящее время приближается к мнению о том, что на рынке США процентная ставка должна быть долгосрочной.

"ФРС понизила долгосрочную проекцию ставки с 3,8% до 3,5%. Это ставит проекцию ФРС очень близко к долгосрочным рыночным ставкам. Тем не менее, 30-летние казначейские облигации дают около 3%, и дальнейшее сужение этого диапазона представляется вероятным."

В-четвертых, независимо от решения ФРС, Goldman положительно смотрит на акции США и корпоративные кредиты. Скорость роста ставки будет лишь подтверждать, что экономика США чувствует себя хорошо:

"На наш взгляд, решение о повышении тарифов будет свидетельством того, что ФРС положительно смотрит на траекторию экономики, которая, по нашему мнению будет благоприятной для рисковых активов."

В-пятых, решение ФРС может оказывать понижательное давление на доллар, но долгосрочный тренд остается устойчивым.

"Мы считаем, что перспектива более высоких доходов в США будет продолжать поддерживать существующие тенденции силы доллара, особенно в сравнении с азиатским валютам. Укрепление доллара мешает росту прибыли и конкурентному позиционированию американских транснациональных компаний, но в то же время должно положительно отразится на покупательной способности потребителей в США. Укрепление доллара также негативно сказывается на стоимости нефти и других сырьевых товаров. В результате, товары могут подешеветь если доллар ослабнет, но мы думаем, что это будет временно. При избытке поставок нефти и снижении спроса в Китае, мы считаем, что спад деловой активности и цен на сырьевые товары во многом зависит от политики ФРС, и мы видим небольшую перспективу разворота этой тенденции."

И последнее, на развивающихся рынках, цены на сырьевые товары, рост Китая и местные условия являются более важными, чем политики ФРС. Goldman полагают, что ситуация на развивающихся рынках уже заложена в "умеренном повышении ставок в США".

В еврозоне объемы строительства подскочили в июле, показав самый большой рост за два года, сообщил Евростат.

Объемы строительства выросли на 1 процент в июле с июня, когда они упали на 1,2 процента. Это был самый быстрый рост с августа 2013 года, когда объемы выросли на 1,1 процента.

Строительство зданий поднялось на 0,9 процента в июле, компенсировав падение на 1,1 процента в июне. Точно так же, гражданское строительство выросло на 1 процент, частично компенсируя 1,7 процентов падения в июне.

В годовом выражении объемы строительства увеличились на 1,8 процента в июле. Они упали на 1,3 процента в июне и выросли на 0,2 процента в мае.

Превышение объемов потребления нефти над поставками на мировом рынке в скором времени может привести к повышению котировок, прогнозируют аналитики Bernstein.

"Поскольку нефтяной рынок перейдет от профицита к дефициту в 2016 году и далее, мы ожидаем, что цены на нефть вернутся к уровню максимальной себестоимости. Учитывая дефляцию расходов в 20%, это дает нам котировки в $80 за баррель для сбалансированности рынка", - сообщает компания.

Эксперты указывают на то, что поставки из стран, не входящих в ОПЕК, и в США начинают снижаться.

Они рекомендуют покупать акции "хорошо управляемых" компаний нефтегазового сектора с сильными балансовыми показателями. В Азии в их число входят CNOOC, Oil Search и Inpex, в Европе - Royal Dutch Shell, BG, Galp, Eni, Statoil и BP.

Совет ипотечных кредиторов Британии заявил, что объем ипотечного кредитования значительно вырос по итогам августа, достигнув самого высокого уровня для этого месяца за восемь лет.

Согласно данным, валовое ипотечное кредитование выросло на 12 процента годовых, до 20 млрд. фунтов стерлингов, что является максимальным значением для августа с 2007 года. Также добавим, что сильный рост кредитования был зафиксирован в третий раз подряд. Тем не менее, по сравнению с июлем объем кредитования сократился на 8 процентов (с 21,7 млрд. фунтов).

"Ипотечное кредитование в настоящее время демонстрируют наибольшее повышением с 2008 года, чему способствует рост покупок жилья и увеличения активности по перезакладыванию, - сказал главный экономист CML Боб Паннелл. - Мы ожидаем, что до конца года будет отмечаться умеренный рост, хотя проблемы с доступностью жилья будут ограничить выгоды".

Между тем, эксперты IHS Global Insight прогнозируют, что цены на британское жилье значительно вырастут в течение ближайших месяцев на фоне увеличения активности на рынке. "Мы полагаем, что активность на рынке жилья будет улучшаться в ближайшие месяцы, в основном из-за сильного роста заработной платы, высокого уровня занятости, повышения доверия потребителей и очень низких процентных ставок по ипотеке", - сказал экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

Данные, представленные Conference Board, показали: индекс ведущих индикаторов (LEI) США увеличился на 0,1 процента в августе, достигнув уровня 123,7 пункта (2004 = 100) после нулевого изменения в июле и повышения на 0,6 процента в июне. Ожидалось, что данный показатель прибавит 0,2 процента.

"Изменение LEI предполагает, что экономический рост останется умеренным до конца года, - сказал Атаман Озуилдирим, экономист The Conference Board. - Суб-индексы среднего числа рабочих часов и новых заказов в производстве были слабыми, указывая на более медленный рост в промышленном секторе. Однако, показатели занятости, доходов населения, производства и розничных продаж продемонстрировали улучшение, что помогает компенсировать слабость промышленного производства в последние месяцы".

Также стало известно, что индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) вырос в прошлом месяце на 0,1 процента - до 112,6 (2004 = 100) после повышения на 0,4 процента в июле и прироста на 0,1 процента в июне.

Тем временем, индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) увеличился на 0,2 процента - до 118,5 (2004 = 100). Напомним, по итогам июля данный показатель вырос на 0,3 процента, а в июне поднялся на 0,9 процента.

МОСКВА, 18 августа. /ТАСС/. Цены производителей промышленных товаров в августе 2015 года, по предварительным данным, выросли на 0,1 проц. Об этом говорится в сообщении Росстата.

За период с начала текущего года рост цен производителей промышленных товаров составил 13,2 проц. Для сравнения, в августе 2014 года цены оставались неизменными, а за период с начала года выросли на 6 проц.

В августе 2015 года в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых отмечалось снижение цен на сырую нефть на 6,9 проц. Вместе с тем на 7,2 проц увеличились цены на нефтяной /попутный/ газ, на 6,9 проц - услуги по добыче нефти и газа.

В добыче полезных ископаемых, кроме топливно- энергетических, цены на минеральное сырье для химических производств и производства удобрений выросли на 8,5 проц, тогда как цены на добычу и обогащение железных руд снизились на 6,8 проц.

В обрабатывающих производствах на 3,4-3,6 проц подорожали основные неорганические химические вещества.

В производстве нефтепродуктов битумы нефтяные строительные, кровельные, изоляционные и аналогичные стали подешевели на 26,6 проц, мазут топочный - на 11,5 проц, топливо моторное для судовых дизелей - на 10,6 проц.

В металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий на 15,8 проц увеличились цены на продукты прямого восстановления железной руды, на 11,6 проц - чугун и доменные ферросплавы, на 8,1 проц - драгоценные металлы.

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Банк России за 8 месяцев 2015 года купил 3,6 млн унций золота /около 112 тонн/ и увеличил количество драгметалла в резервах на 9 проц с начала года, в том числе 1 млн унций /около 31 тонны/ куплено в августе. Об этом говорится в материалах ЦБ РФ.

По состоянию на 1 сентября 2015 года объем запасов монетарного золота в международных резервах составил 42,4 млн унций /1,3 тыс тонн/. На 1 января в резервах числилось 38,8 млн унций золота /около 1,2 тыс тонн/.

Стоимость золота в резервах выросла с начала года на 3,4 проц до 47,68 млрд долларов и составляет около 13 проц от общего объема резервов РФ.

По итогам 2014 года ЦБ РФ закупил 171 тонну золота. Государственные центробанки мира приобрели в общей сложности в 2014 году 511 тонн золота и одновременно продали 50 тонн. За последние 50 лет - это второй по величине уровень закупок /после 544 тонн в 2012 году/. Россия была лидером по закупкам драгметалла в прошлом году. Также серьезно нарастили резервы в золоте в 2014 году Ирак / +47,6 т/, Казахстан /+44 т/, Монголия /+25 т/, Турция / +13,2 т/, Азербайджан /+10,2 т/ и Таджикистан /4,4 т/. Страной, значительно снизившей резервы в золоте - на 18,7 тонны, стала Украина.

По данным Союза золотопромышленников России, в 2014 году объем добычи золота в РФ составил 288,5 тонны. Россия занимает второе место по объемам добычи золота в мире, уступая лишь Китаю /466 т в 2014 г/. В 2015 году добыча золота в РФ прогнозируется на уровне не более 291 тонны.

EUR/USD: $1.1200(E1.0bn), $1.1300(E1.2bn), $1.1400(E1.3bn),$1.1500(E1.7bn)

USD/JPY: Y120.00($500mn), Y120.50($500mn), Y121.00(829mn), Y122.00($865mn), Y122.25($751mn)

USD/CAD: Cad1.3000($1.0bn), Cad1.3200($1.35bn), Cad1.3300($467mn), Cad1.3400($700mn)

AUD/USD: $0.7000(A$722mn), $0.7200(A$830mn), $0.7300(A$693mn)

EUR/GBP: stg0.7200(E1.32bn)

NZD/USD: $0.6325(NZ1.0bn)

AUD/NZD: $1.1295(A$400mn)

По мнению аналитиков банка Goldman Sachs, Европейский центральный банк может продлить действие программы количественного смягчения (QE) до 2017 года на фоне низкой инфляции в еврозоне. "Мы полагаем, что программа QE будет продлена на один-два квартала, и ее совокупный объем, таким образом, может быть увеличен на 360 млрд евро", - заявили в Goldman Sachs. Напомним, первоначально предполагалось, что программа количественного смягчения продлится до сентября 2016 года.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.16% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $45.11 (-3.82%)

Золото $1139.10 (+1.98%)

Данные, представленные Банком Италии, показали, что положительное сальдо счета текущих операций снизилось в июле по сравнению с аналогичным периодом предыдущим годом. Согласно отчету, профицит счета текущих операций сократился до 6,65 млрд. евро против 7,63 млрд. в июле 2014 года. Напомним, в июне профицит составлял 3,53 млрд. евро.

Также стало известно, что профицит при торговле товарами сократился до 6,43 млрд. евро в июле с 7,42 млрд. евро годом ранее. Аналогично, профицит торговли услугами снизился до 1,22 млрд. евро с 1,27 млрд. евро. В то же время, дефицит счета капитала составил 95 млн. евро в июле против профицита на уровне 195 млн. евро в том же месяце прошлого года. С другой стороны, профицит финансового счета вырос заметно - до 11,6 млрд. евро с 4,27 млрд. евро.

В течение двенадцати месяцев, закончившихся июлем, положительное сало текущего счета составило 36,2 млрд. евро по сравнению с 23,1 млрд. евро профицита в предыдущие двенадцать месяцев.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1958.25 (-0.94%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.93% до уровня 4329.25.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Nikkei 18,070.21 -362.06 -1.96%

Hang Seng 21,920.83 +66.20 +0.30%

Shanghai Composite 3,099.12 +13.05 +0.42%

FTSE 6,093.64 -93.35 -1.51%

CAC 4,531.83 -123.31 -2.65%

DAX 9,927.41 -302.17 -2.95%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $45.56 за баррель (-2.86%)

Золото торгуется по $1137.00 за унцию (+1.80%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете несут потери, отыгрывая вчерашенее решение Комитета по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС США. По итогам сентябрской встречи федрезерв не стал менять параметры денежно-кредитной политики, оставив целевой диапазон ставки по федеральным фондам в пределах 0,00-0,25%. Решение нельзя назвать неожиданным, так как до заседания шансы повышения ставки в целом оценивались приблизительно в 50/50.

В федрезерве приняли во внимание неопределенность вокруг перспектив глобальной экономики и низкие инфляционные ожидания, что и стало основными причинами сохранения параметров денежно-кредитной политики на прежнем уровне. В комитете отметили, что «последние экономические события в мире могут сдерживать экономическую активность и оказать дополнительное понижательное давление на инфляцию».

Стоит отметить, что сопроводительное заявление и комментарии Джанет Йеллен оказались несколько мягче ожидаемых. Не было озвучено каких-либо новых ориентиров по срокам первого повышения. Было отмечено, что, по мнению комитет, «будет уместно поднять ключевую ставку, когда будут наблюдаться дальнейшие улучшения на рынке труда и когда появится уверенность, что инфляция в США в среднесрочной перспективе достигнет целевого уровня в 2%». Видимо, сейчас такой уверенности нет, хотя в сопроводительном заявлении и утверждается обратное. Кроме того, были озвучены ожидания относительно того, что в предстоящие годы ставки будут повышаться более медленно, чем ожидалось ранее. Также были несколько понижены прогнозы по темпам роста ВВП в 2016 и 2017 годах. Еще один важный сигнал - это снижение количества членов комитета, ожидающих повышения ставки в текущем году. Ранее подобных ожиданий придерживались 15 из 17 членов FOMC, на заседании в сентябре таких было уже 13.

Решение федрезерва не повышать ставку было воспринято участнриками рынка как дополнтельный признак ухудшения перспектив глобальной экономики.

В то же время стоит отметить, что снижение рынка может быть ограничено, поскольку сохранение ставки на рекордном уровне позволит дольше удерживать заимствования компаний на низком уровне. Это является позитивным факторм для рынка в целом.

Из важных сообщений корпоративного характера стоит отметить новости о том, что компания Freeport McMoRan (FCX) завершила дополнительное размещение акций на сумму $1 млрд. Также было сообщено, что была подана заявка на продажу еще одного пакета акций аналогичного размера. Привлеченные средства будут использованы для общих корпоративных целей, включая погашение долга, финансирования оборотного капитала и капитальных затрат. Кроме того, компания заявила о продолжении поисков инвесторов для ее нефтегазового подразделения, а также рассмотрении возможности проведения IPO данного бизнеса. Акции FCX на премаркете упали в цене почти на 3%.

• ОПЕК не ожидает существенного падения спроса на нефть со стороны Китая
  
• Картель прогнозирует стабильный и устойчивый рост экономики Китая, даже если он и не дотянет до 7% годовых.
  
• ОПЕК в большей степени зависит от Китая, как от одного из главных импортеров нефти.
  
• ОПЕК не будет собирать экстренное заседание перед запланированным на декабрь саммитом
  
  

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Доклад, представленный Статистическим управлением Канады, показал, что годовой рост потребительских цен стабилизировался в августе, так как более низкие цены на бензин компенсировали повышение стоимости других товаров, таких как продукты питания.

Согласно данным, годовая инфляция в стране составила в августе 1,3 процента, так как и в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, последнее изменение соответствовало ожиданиям экспертов. Базовая инфляция, которая исключает волатильные элементы, увеличилась на 2,1 процента по сравнению с ростом на 2,4 процента по итогам июля, что также совпало с прогнозами.

Напомним, Банк Канады дважды в этом году снизил процентные ставки, чтобы поддержать экономику, которая была в умеренной рецессии в первом полугодии 2015 года. В ЦБ отметили, что снижение курса национальной валюты и некоторые отраслевые факторы будут временно оказывать давление на базовую инфляцию.

Также в отчете сообщалось, что на ежегодной основе цены выросли в семи из восьми основных категорий общего индекса потребительских цен. Стоимость продуктов питания выросла на 3,6 процента по сравнению с прошлым годом, показав максимальное повышение среди всех групп. Цены на мясо подскочили на 6,3 процента, в то время как цены на бензин упали на 12,6 процента годовых.

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады вырос на вырос на 2,1 процента годовых после повышения на 2,4 процента в июле. В месячном выражении показатель повысился на 0,1 процента против +0,2 процента в прошлом месяце.

• Волатильность не угрожает циклическому восстановлению в еврозоне
  
• Волатильность на рынках повышает стоимость кредитования
  
• Инфляция в еврозоне восстанавливается медленно
  
• Перспективы экономического роста окружены понижательными рисками
  
• Сохранение ставок ФРС без изменений подтверждает риски для мировой экономики
  
• Перспективы инфляции также окружены понижательными рисками
  
• У ЕЦБ достаточно гибкости, чтобы продлить программу количественного смягчения после сентября 2016 г в случае необходимости
  
• ЕЦБ и ФРС останутся на разных траекториях
  
• Инфляция вернется к отметке 2%, готовы к коррекции QE в случае необходимости
  
• Необходимо защитить еврозону от внешних шоков
  
  

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Aналитики RBC Capital Mkts понизили целевую стоимость акций Barrick Gold (ABX) до $8

Аналитики FBR Capital присвоили акциям Freeport-McMoRan (FCX) рейтинг Mkt Perform; целевая стоимость $18

• Баланс рисков для экономического роста, инфляции смещен в сторону понижения
  
• В случае появления рисков, Банку Англии, возможно, придется смягчить политику
  
  

Также компания сообщила о том, что была подана заявка на продажу еще одного пакета акций аналогичного размера.

Привлеченные средства будут использованы для общих корпоративных целей, включая погашение долга, финансирования оборотного капитала и капитальных затрат.

Кроме того, компания заявила о продолжении поисков инвесторов для ее нефтегазового подразделения, а также рассмотрении возможности проведения IPO данного бизнеса.

Акции FCX на премаркете упали в цене до уровня $11.70 (-2.90%).

Как сообщает WSJ, компания зарегистрировала в Шанхайской зоне свободной торговли Apple Technology Service (Shanghai) Ltd. Данная структура будет предоставлять технические консультации, заниматься вопросами, связанными с обслуживанием и системной интеграцией в области платежей. Директор Apple Тим Кук заявил, что компания надеется запустить Apple Pay в Китае как можно скорее. Однако пока нет временных ориентиров, поскольку вопрос ожидает одобрения со стороны китайских регуляторов. В случае получения согласия, Apple получит доступ к одному с наибольших рынков электронных платежей.

Акции AAPLна премаркете упали в цене до уровня $112.91 (-0.81%).

Были опубликованы следующие данные:

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Июль 31.1 33.8

11:05 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Август 0.1% 0%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Август 1.3% 1.3%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Август 2.4% 2.1%

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Август -0.2% 0.2%

Фунт значительно укрепился против доллара США, обновив максимум вчерашней сессии, поскольку решение ФРС по ставкам по-прежнему давит на американскую валюту. Кроме того, падение доходности 2-летних и 10-летних облигаций США также негативно влияет на доллар. Напомним, ФРС оставила процентную ставку в целевом диапазоне от 0% до 0,25% годовых. При этом американский ЦБ не дал сигналов, которые исключили бы возможность первого с 2006 года повышения ставки до конца 2015 года. Председатель ФРС Джанет Йеллен отметила, что мировые экономические процессы сыграли значительную роль в решении центрального банка. При принятии решения о подъеме процентных ставок, ФРС повторила, что хотела бы увидеть дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда» и получить больше уверенности в том, что темпы инфляции будут расти. Кроме того, политики ФРС пересмотрели прогнозы по росту ВВП, инфляции и безработице. Они прогнозируют, что экономика будет расти на 1,8%-2,2% в долгосрочной перспективе против 2,0%-2,3% в июньских прогнозах. Кроме того, они ожидают, что безработица достигнет 5,0% к концу этого года и 4,8% к концу 2016 года против предыдущих прогнозов 5,3% и 5,1% соответственно. Однако руководители ФРС понизили свои прогнозы по инфляции отчасти ввиду понижательного давления со стороны низких цен на нефть и укрепления доллара США. Они не ожидают, что инфляция, измеряемая индексом цен расходов на личное потребление, достигнет целевого уровня 2% до 2018 года. Судя по котировкам фьючерсов на ставки, вероятность их повышения в октябре упала до 18 процентов с 41 процента утром в четверг, до объявления решения ФРС.

Евро утратил ранее заработанные позиции против доллара, и вернулся до уровня открытия сессии. Сегодняшняя динамика обусловлена продолжающейся реакцией рынка на вчерашнее решение ФРС по ставкам. Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Европейский центральный банк сообщил, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны сократилось в июле, что было вызвано ростом дефицита вторичных доходов. Согласно данным, профицит счета текущих операций сократился до 22,6 млрд. евро в июле с 24,9 млрд. евро в июне. Профицит при торговле товарами вырос до 26,9 млрд. евро с 26,6 млрд. евро в предыдущем месяце. Тем не менее, положительное сальдо при торговле услугам сократилось до 3,6 млрд. евро с 5,6 млрд. евро. Кроме того, стало известно, что профицит счета основных доходов вырос более чем вдвое - до 2,8 млрд. евро с 1,2 млрд. евро, а дефицит счета вторичных доходов увеличился до 10,7 млрд. евро с 8,4 млрд. евро в предыдущем месяце. На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос 33,8 млрд. евро в июле с 30,6 млрд. евро в июне. В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций, был зафиксирован рост на 22 млрд. евро в активах и уменьшение на 66 млрд. евро в обязательствах.

Канадский доллар подорожал более чем на 1,2% против доллара США, чему способствовало подорожание нефти и ослабление американской валюты после решения ФРС. Инвесторы также ждут публикации данных по потребительских ценам в Канаде. Аналитики TD Securities полагают, что индекс потребительских цен остался неизменным в августе, так как падение цен на электроэнергию нивелирует рост ценового давления в других отраслях. "Мы ожидаем, что базовый ИПЦ вырастет на 0.3% м/м (прогноз рынка: 0.2%) на фоне роста цен на одежду, телекоммуникации и автомобили. В годовом выражении общая инфляция останется на отметке 1.3% (согласны с консенсус-прогнозом), а базовая замедлится с +2.4% до +2.2% г/г (консенсус-прогноз: 2.1%). Мы не думаем, что результаты отчета окажут значительное влияние на монетарную политику, поскольку Банк Канады не раз повторял, что не считает базовый CPI достоверным индикатором инфляции", - заявили в TD Securities.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1459, но затем откатилась до $1.1410

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5656

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y119.04

Затем в 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен Банка Канады за август. В 14:00 GMT в США выйдет индекс ведущих индикаторов за август.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1435 1.1450 1.1465 1.1480-85 1.1500 1.1520 1.1550

Ордера на покупку 1.1395-1.1400 1.1380 1.1350 1.1330 1.1300 1.1285 1.1260 1.1245

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5600-05 1.5620 1.5650 1.5665-70 1.5685 1.5700-10 1.5725 1.5750

Ордера на покупку 1.5550 1.5525-30 1.5500 1.5485 1.5465 1.5450 1.5425-30 1.5400 1.5380 1.5350 1.5330 1.5300

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7350-55 0.7380-85 0.7400 0.7425 0.7450

Ордера на покупку 0.7300 0.7285 0.7260-65 0.7250 0.7230 0.7200

EUR/JPY

Ордера на продажу 136.75 136.90-137.00 137.30 137.50 137.75 138.00

Ордера на покупку 136.20-25 136.00 135.80 135.50 135.25 135.00

USD/JPY

Ордера на продажу 119.55-60 119.80 120.00 120.20 120.40 120.65 120.85 121.00

Ордера на покупку 119.30 119.10 119.00 118.85 118.50 118.25-30 118.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7250 0.7265 0.7280 0.7300 0.7330 0.7350

Ордера на покупку 0.7220 0.7200 0.7180 0.7155-60 0.7125-30 0.7100

/Обновлено в 14:45 мск/

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Минэнерго РФ не поддерживает предложение Минэкономразвития об индексации тарифов на газ в 2016 году на уровне 5 проц, заявил журналистам первый замминистра энергетики РФ Алексей Текслер.

"Мы это предложение не поддерживаем. Индексация должна быть не менее 7,5 проц", - подчеркнул он.

Однако еще в мае Минэкономразвития заявляло, что будет настаивать на том, чтобы индексация тарифов естественных монополий прошла по нижней границе инфляции в 7,5 проц. Замглавы МЭР Николай Подгузов тогда утверждал, что цифра в 7,5 проц была принята как базовый показатель по предложению министерства с учетом очистки от влияния факторов, которые не оказывают существенного влияния на действенность естественных монополий /рост цен из-за продуктового эмбарго - прим.ред/.

Канадский доллар вырос более чем на 170 пунктов против доллара США, получив поддержку от подорожания нефти и падения доллара США после решения ФРС. Сейчас пара торгуется на CAD1.3028.

Европейские фондовые индексы торгуются с понижением, отыгрывая итоги вчерашнего заседания Федеральной резервной системы США.

Напомним, ФРС оставила процентную ставку в целевом диапазоне от 0% до 0,25% годовых. При этом американский ЦБ не дал сигналов, которые исключили бы возможность первого с 2006 года повышения ставки до конца 2015 года. Председатель ФРС Джанет Йеллен отметила, что мировые экономические процессы сыграли значительную роль в решении центрального банка. При принятии решения о подъеме процентных ставок, ФРС повторила, что хотела бы увидеть дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда» и получить больше уверенности в том, что темпы инфляции будут расти. Кроме того, политики ФРС пересмотрели прогнозы по росту ВВП, инфляции и безработице. Они прогнозируют, что экономика будет расти на 1,8%-2,2% в долгосрочной перспективе против 2,0%-2,3% в июньских прогнозах. Кроме того, они ожидают, что безработица достигнет 5,0% к концу этого года и 4,8% к концу 2016 года против предыдущих прогнозов 5,3% и 5,1% соответственно. Согласно общим правилам, когда прогнозы по безработице понижаются, прогнозы по инфляции должны повышаться. Однако руководители ФРС понизили свои прогнозы по инфляции отчасти ввиду понижательного давления со стороны низких цен на нефть и укрепления доллара США. Они не ожидают, что инфляция, измеряемая индексом цен расходов на личное потребление, достигнет целевого уровня 2% до 2018 года. "Политика ФРС принимает во внимание сигналы ослабления экономического роста, особенно среди развивающихся рынков и, в частности, в Китае, - заявил аналитик IG Plc Крис Бюьчэмп. - Недавние волнения на фондовых рынках подчеркивают сложность ситуации, и руководство ФРС признает соответствующие риски".

Судя по котировкам фьючерсов на ставки, вероятность их повышения в октябре упала до 18 процентов с 41 процента утром в четверг, до объявления решения ФРС. "Мы считаем, что решение было верным. Показатель инфляции не в пользу повышения ставок в данный момент. Нестабильность на мировых рынках - это еще одна причина считать правильным решение не менять ставки", - сказал эксперт Wells Fargo Брайан Релинг.

Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Европейский центральный банк сообщил, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны сократилось в июле, что было вызвано ростом дефицита вторичных доходов. Согласно данным, профицит счета текущих операций сократился до 22,6 млрд. евро в июле с 24,9 млрд. евро в июне. Профицит при торговле товарами вырос до 26,9 млрд. евро с 26,6 млрд. евро в предыдущем месяце. Тем не менее, положительное сальдо при торговле услугам сократилось до 3,6 млрд. евро с 5,6 млрд. евро. Кроме того, стало известно, что профицит счета основных доходов вырос более чем вдвое - до 2,8 млрд. евро с 1,2 млрд. евро, а дефицит счета вторичных доходов увеличился до 10,7 млрд. евро с 8,4 млрд. евро в предыдущем месяце. На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос 33,8 млрд. евро в июле с 30,6 млрд. евро в июне. В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций, был зафиксирован рост на 22 млрд. евро в активах и уменьшение на 66 млрд. евро в обязательствах.

Акции Deutsche Bank AG упали на 2,1 процента после сообщений о том, что немецкий кредитор планирует закрыть программу банковского обслуживания корпоративных клиентов и операции с ценным бумагами, чтобы сократить расходы и использовать меньше капитала.

Котировки RWE AG снизились на 2,4 процента после того, как немецкая энергетическая компания заявила, что не будет продавать пакет акций стороннему инвестору.

Стоимость Rolls-Royce упала на 1,8 процента на фоне сообщений, что автопроизводитель может рассмотреть сборку электромобилей.

Акции горнодобывающих компаний показывают разнонаправленную динамику. Акции Rio Tinto снизились на 0,2 процента, а акции Glencore упали на 3,5 процента, в то время как акции Fresnillo выросли на 4,8 процента.

На текущий момент:

FTSE 100 6,139.23 -47.76 -0.77%

CAC 40 4,556.86 -98.28 -2.11%

DAX 9,999.06 -230.52 -2.25%

Для рекапитализации банков Греции, возможно, потребуется меньше, чем 25 млрд. евро, сказал высокопоставленный чиновник Евросистемы, но добавил, что окончательная сумма будет основываться на участии частных инвесторов и результатах предстоящих стресс-тестов.

Европейский центральный банк завершил процесс сбора данных и, как ожидается, опубликует свою первую неофициальную оценку по рекапитализации к концу месяца, сообщил чиновник. Между тем, еще один чиновник сказал, что ЕЦБ и Единый надзорный механизм (SSM) планируют сохранить в секрете детали стресс-тестов и параметры, пока они не будут представлены в середине октября. Чиновник также выразил оптимизм, что участие частных инвесторов в привлечении капитала будет таковым, что выделенные 25 млрд. евро будут использованы не в полном объеме.

Греческий банковский чиновник подтвердил, что банки Греции до сих пор были "в значительной степени в неведении", и что, в отличие от предыдущих процессов, Центральный банк Греции координирует, но не принимает активное участие, в оценке данных.

"Неблагоприятные сценарии стресс-тестов в значительной степени будет определять потребности в капитале каждого банка, прокомментировал банковский источник. - Насколько мне известно, предсказания финансового положения экономики в ближайшие годы будет играть важную роль в плане неблагоприятного сценария. Я бы сказал, что на основе базового сценария потребуется от 7 до 8 млрд. евро, а сумма для неблагоприятного сценария будет в районе 15 млрд. евро.

Министр финансов Франции Мишель Сапин заявил сегодня, что Франция не видит значительного риска в экономике Китая и поддерживает предложение, чтобы одобрить включение юаня в валютную корзину Международного валютного фонда. "Франция поддерживает усилия Пекина по укреплению позиций юаня в мировой торговле, а также предложение Китая по интеграции юаня среди валют МВФ", - сказал Сапин.

Китайские чиновники пообещали проводить финансовых реформ, чтобы сделать юань более конвертируемым, что в свою очередь будет способствовать включению юаня в специальные права заимствования корзины МВФ.

Также Сапин сказал, что не видит значительного риска от последних событий в экономике Китая и описал недавнее падение китайского фондового рынка как "необходимая коррекция". Он также сказал, что фокус Китая на его внутренней экономике будет иметь более широкие преимущества.

"Учитывая готовность китайских властей, чтобы найти новый вид развития на основе отечественной экономики, а не на экспорте. Это изменение баланса будет положительным для глобальной стабильности", - сказал он.

Аналитики Nomura пишут, что хотя ФРС решил не повышать ставку в сентябре, а пресс-конференция ЦБ содержала ряд голубиных элементов, в целом вопрос ужесточения не был убран из повестки на 2015 год.

"В заявлении содержалось несколько осторожных предупреждений - по инфляции и по внешним факторам, а точечный прогноз отразил, что теперь ряд членов FOMC ожидает более медленных темпов ужесточения (менее 4 повышений)", - отметили эксперты.

"На этом основании вероятность повышения ставки в декабре может быть заложена рынком в цены как 50+%. При этом мы по-прежнему полагаем, что наша цель по EURUSD на конец года 1.10 вполне может быть достигнута, при условии что ФРС повысит в декабре ставку", - добавили в Nomura.

Европейский центральный банк сообщил, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны сократилось в июле, что было вызвано ростом дефицита вторичных доходов.

Согласно данным, профицит счета текущих операций сократился до 22,6 млрд. евро в июле с 24,9 млрд. евро в июне. Профицит при торговле товарами вырос до 26,9 млрд. евро с 26,6 млрд. евро в предыдущем месяце. Тем не менее, положительное сальдо при торговле услугам сократилось до 3,6 млрд. евро с 5,6 млрд. евро.

Кроме того, стало известно, что профицит счета основных доходов вырос более чем вдвое - до 2,8 млрд. евро с 1,2 млрд. евро, а дефицит счета вторичных доходов увеличился до 10,7 млрд. евро с 8,4 млрд. евро в предыдущем месяце.

На нескорректированной основе, профицит счета текущих операций вырос 33,8 млрд. евро в июле с 30,6 млрд. евро в июне. В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций, был зафиксирован рост на 22 млрд. евро в активах и уменьшение на 66 млрд. евро в обязательствах.

За 12-месячный период, заканчивающийся июлем, профицит платежного баланса составил 270,8 млрд. евро, что эквивалентно 2,6 процента от валового внутреннего продукта еврозоны.

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Налог на имущество физических лиц будет вводится постепенно и будет расти в течении пяти лет, увеличение возможно не более чем на 20 проц от текущей налоговой базы. Об этом в интервью телеканалу "Россия 1" рассказала заместитель руководителя Федеральной налоговой службы РФ /ФНС/ Светлана Бондарчук.

"Этот налог /налог на имущество физических лиц/ будет вводиться постепенно. Налоговое бремя будет расти в течении пяти лет до своего предела. Увеличение возможно не более чем на 20 проц, если оно где-то произойдет, от текущей налоговой базы", - сказала она.

/Обновлено в 10:40 мск/

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Влияние новых украинских санкций против компаний РФ будет негативным, но макроэкономически ограниченным. Об этом сообщил ТАСС министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев.

"Естественно, санкции повлияют негативно, правда объем товарооборота у нас сейчас сильно сократился, так что это не будет иметь большого макроэкономического значения. Но для отдельных компаний влияние будет негативным", - сказал министр.

Он добавил, что "министерство будет внимательно смотреть, считать и, соответственно, отвечать".

16 сентября 2015 года президент Украины Петр Порошенко подписал указ о введение в действие списка санкций против 388 физических и 105 юридических лиц, ранее утвержденного Советом национальной безопасности и обороны Украины.

Как ранее сообщали в Минэкономразвития РФ, потери Украины от сокращения экспорта в РФ в 20 раз в 2014 году превышают доходы от аналогичного роста экспорта в ЕС. Кроме того, по итогам прошлого года Украина с традиционного 5-6 места переместилась на 9 место в товарообороте Российской Федерации со всеми странами мира, а по итогам семи месяцев этого года ее доля в торговле с Россией снизилась до 2,7 проц /12 место/.

/Обновлено в 10:40 мск/

МОСКВА, 18 сентября. /ТАСС/. Инфляция в РФ в 2015 году не превысит 13 проц, сообщил ТАСС министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев.

"Я думаю, что вряд ли", - сказал он, отвечая на вопрос о том, может ли инфляция по итогам 2015 года превысить 13 проц.

Согласно последнему прогнозу по инфляции от ЦБ РФ, этот показатель по итогам года может составить 12-13 проц.

Инфляция в РФ в августе, по данным Росстата, составила 0,4 проц, с начала года - 9,8 проц. Для сравнения в августе 2014 года рост потребительских цен составил 0,2 проц, а с начала года - 5,6 проц.

При этом по сравнению с августом прошедшего года инфляция ускорилась до 15,8 проц, в то время как в июле этот показатель годовом выражении составлял 15,6 проц.

EUR/USD: $1.1200(E1.0bn), $1.1300(E1.2bn), $1.1400(E1.3bn),$1.1500(E1.7bn)

USD/JPY: Y120.00($500mn), Y120.50($500mn), Y121.00(829mn), Y122.00($865mn), Y122.25($751mn)

USD/CAD: Cad1.3000($1.0bn), Cad1.3200($1.35bn), Cad1.3300($467mn), Cad1.3400($700mn)

AUD/USD: $0.7000(A$722mn), $0.7200(A$830mn), $0.7300(A$693mn)

EUR/GBP: stg0.7200(E1.32bn)

NZD/USD: $0.6325(NZ1.0bn)

AUD/NZD: $1.1295(A$400mn)

Согласно мнению экономистов Oxford Economics, приток новых мигрантов в ЕС приостановит рост заработных плат в регионе. В итоге, считают эксперты, рост инфляции замедлиться и вряд ли достигнет целевого уровня в 2% в ближайшее время. «Это означает, что Европейский центральный банк может сохранить программу количественного смягчения и после сентября 2017 года, когда она должна завершиться по нашему базовому сценарию» - отмечают в Oxford Economics.

Аналитики считают, что в ближайшие три года в Германию может въехать дополнительно миллион беженцев.

Фондовые индексы АТР закрылись разнонаправленно

По итогам сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Торги на Токийской фондовой бирже закрылись существенным падением. Ключевой индекс Nikkei, отражающий колебания курсов акций 225 ведущих компаний страны, опустился на 1,9% на решении Федеральной резервной системы США о сохранении учетной ставки на прежнем уровне 0-0,25%. Читать далее ...

BBC

Экс-главу Sinopec исключили из компартии Китая за взятки

Бывший генеральный директор китайской национальной нефтехимической корпорации Sinopec Ван Тяньпу исключен из Коммунистической партии Китая из-за подозрений в получении взятки. Расследование в отношении экс-главы Sinopec началось в апреле. Как сообщается, Тяньпу также подозревается в злоупотреблении служебным положением и незаконном присвоении государственной собственности.

Реальные доходы россиян в августе упали почти на 5%

Реальные доходы россиян в августе 2015 года уменьшились по сравнению с августом прошлого года почти на 5%. Под реальными денежными доходами понимают доходы граждан после вычета обязательных платежей и коррекции на индекс потребительских цен. В августе они упали по сравнению с прошлым годом на 4,9%. По данным Росстата, среднемесячная заработная плата в августе составила по России 31,9 тысячи рублей. В абсолютном выражении она выросла по сравнению с прошлым августом на 4,4%.

Reuters

США облегчит торговое сотрудничество с Кубой

Власти США готовят новый регламент в сфере торговых отношений с Кубой, который будет способствовать послаблению существующих ограничений, сообщает Reuters со ссылкой на источники в американском правительстве. По информации агентства, американским компаниям разрешат открывать на Кубе дочерние предприятия, возможно, совместно с кубинскими фирмами.

В октябре ФРС может вновь поднять вопрос о повышении ставки

Руководство Федеральной резервной системы США может вновь поднять вопрос повышения базовой ставки, передает РИА «Новости». «Нам нужно немного больше времени, чтобы быть уверенными, что экономика США чувствует себя хорошо: инфляция в среднесрочной перспективе вернется к 2%, безработица снижается, доллар прекратит укрепляться… поэтому возможность в этом году для повышения ставки сохраняется, в том числе и в рамках октябрьской встречи», - заявила глава ФРС Джанет Йеллен.

Bloomberg

ЕС продлят антироссийские санкции

Европейский союз и Соединенные Штаты собираются увеличить срок действия антироссийских санкций на 2016 год, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на анонимных европейских и американских чиновников. Данные меры объясняются ухудшением в перспективе дальнейшей реализации минских соглашений.

ФРС США сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25%

Федеральная резервная система США сохранила базовую ставку на рекордно низком уровне 0-0,25% годовых, говорится в сообщении регулятора. На фоне этого сообщения рубль перешел к росту против доллара, свидетельствуют данные торгов. Минимальная ставка была установлена в декабре 2008 года.

Мировые цены на нефть достигнут $80 к 2020 году

Мировые цены на нефть постепенно будут расти, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на внутренние материалы Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК). Агентство отмечает, что ОПЕК ожидает снижения темпов роста добычи нефти в странах, которые не входят в картель, и добыча к 2017 году составит только 58,2 млн баррелей в сутки против 59 млн баррелей в сутки, о которых говорилось в прошлых материалах картеля.

Goldman Sachs допустил обвал мировых цен на нефть до $20 за баррель

Один из крупнейших инвестиционных банков мира Goldman Sachs прогнозирует, что низкие цены на нефть могут сохраниться на длительный срок, а цена за баррель нефти может опуститься до $20, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на руководителя департамента сырьевых рынков Goldman Sachs Деффри Карри. Он полагает, что обвал нефтяных цен до уровня $20 за баррель составляет менее 50%.

Комитет по операциям на открытом рынке в своем официальном заявлении сослался на события в мировой экономике и уровень инфляции в США, что уменьшает вероятность скорого повышения процентных ставок, говорят экономисты Barclays Майкл Гапен и Роб Мартин. Перспективы экономического роста в развивающихся азиатских странах наверняка останутся слабыми в этом году и, крайне вероятно, что в следующем году эта проблема сохранится, говорят экономисты. "Мы считаем маловероятным повышение процентных ставок до конца этого года и по-прежнему ожидаем его в марте 2016 года", - добавляют они. Федеральная резервная система, хотя и позитивно оценивает экономическую ситуацию в США, все же отметила, что события в мировой экономике и колебания финансовых рынков продолжают оказывают понижательное давление на инфляцию.

Комментарии аналитиков Barclays приводит агентство Dow Jones Newswires.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

В 10:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 11:00 GMT ежеквартальный бюллетень Банка Англии

В 11:05 GMT член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 10-летних TIPS

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1525 (3715)

$1.1484 (1626)

$1.1454 (1165)

Цена на момент написания обзора: $1.1401

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1350 (146)

$1.1312 (449)

$1.1260 (1265)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 октября составляет 51273 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (5112);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 68922 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (7204);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 сентября составило 1,34 против 1,34 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5903 (1180)

$1.5804 (1175)

$1.5708 (1391)

Цена на момент написания обзора: $1.5580

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5493 (585)

$1.5396 (855)

$1.5298 (1212)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 октября составляет 22465 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (1637);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 21106 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2752);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 сентября составило 0,94 против 0,93 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Согласно мнению аналитиков банка Morgan Stanley, по результатам вчерашнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС и пресс-конференции Йеллен стало понятно, что решение о повышение ставок на октябрьском заседание принято не будет. Тем не менее, эксперты банка не теряют надежду на счет декабрьского заседания. Глава ФРС отметила, комментируют в банке, что большинство членов Комитета все еще прогнозирует повышение ставок в текущем 2015 году. «Несмотря на то, что тон вчерашнего заявления Йеллен оказался неожиданно мягким, мы сохраняем прогноз по повышению ставок в декабре и ожидаем, что со временем все большее количество членов Комитета понизит свои долгосрочные ожидания по ставкам» - прогнозируют в Morgan Stanley.

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена выросла после публикации протокола последнего заседания Банка Японии. Некоторые члены правления сказали, что необходимо внимательно следить за ценами на нефть как за источником неопределенности. Также было сказано, необходимо наблюдать, как замедление экономики Китая и развивающихся экономик, что это будет негативно влиять на экспорт Японии. После этого японская иена подорожала как валюта убежище, а курс акций на фондовом рынке страны существенно снизился. Читать далее ...

Согласно опубликованной сегодня статистике цены на жилье в Китае в августе выросли по сравнению с июлем в 35 из 70 городов против 31 города ранее в июле. При этом средняя цена нового дома выросла в августе на +0,17%, против +0,15% в июле. Напомним, что сектор недвижимости занимает 15% от ВВП Китая. Поэтому даже скромные признаки улучшения, конечно могли бы снизить давление на экономику. Несмотря на позитивную динамику роста цен на недвижимость, большинство аналитиков не ожидают полномасштабного разворота в ближайшее время. На текущий момент существует огромное предложение непроданного жилья, что препятствует строительству новому и прихода инвестиций во всех крупнейших городах. Многие экономисты говорят, что настроения на рынке недвижимости по-прежнему «хрупкие».

В ходе своего сегодняшнего выступления министр финансов Японии, Таро Асо отметил, что вчерашнее решение ФедРезерва сохранить ставки на прежнем уровне совпало с общим мнением G20. Помимо этого, отмечает политик, многих страны, включая БРИКС, также выразили обеспокоенность быстрого повышения ставок со стороны ФРС. «Повышение ставок может вызвать экономический спад в других странах и вызвать бегство капитала. Без сомнения, низкие процентные ставки оказывают поддержку развивающимся странам» - отметил Асо. На просьбы журналистов прокомментировать последнее решение агентства S&P о понижении рейтинга Японии, чиновник ушел от ответа.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Участники торгов ориентируются на результаты торгов в США. Ранее торги в США также завершились разнонаправленным движением котировок после того, как Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменения и выразила опасения относительно недавней нестабильности на мировых рынках.

Инвесторы по всему миру ждали оглашения решения ФРС по процентным ставкам, которые находятся около нуля со времен финансового кризиса для того, чтобы поддержать экономический рост и кредитование. Однако ожидания относительно повышения ставок снизились в последние недели на фоне падения на мировых финансовых рынках.

Котировки на торгах в Токио снизились. На поведение инвесторов оказало влияние решение ФРС США не повышать сейчас учетную ставку, а также укрепление иены, которое невыгодно для крупных японским компаниям, ориентированным на экспорт.

В ходе сегодняшних торгов в Токио несут финансовые организации и банки: Акции Fukuoka Financial Group Inc. подешевели на 4,5%, а Chiba Bank на 3,2%.

Рыночная стоимость промышленной корпорации Kawasaki Heavy Industries Ltd снизилась на 2,5%, а автоконцерна Toyota Motor Corp. на 2,2 % на фоне общей тенденции на рынке и из-за укрепления курсы иены.

Nikkei 225 18,175.36 -256.91 -1.39 %

Hang Seng 21,912.86 +58.23 +0.27 %

S&P/ASX 200 5,177.8 +30.98 +0.60 %

Shanghai Composite 3,080.69 -5.37 -0.17 %

Topix 1,471.16 -20.75 -1.39 %

В ходе азиатской сессии курс доллара США мало изменился после того как вчера упал против большинства валют, так как инвесторы продали американскую валюту после заявления Федеральной резервной системы. ФРС США оставила краткосрочные процентные ставки без изменений после нескольких недель дебатов в центральном банке. Более низкие ставки в течение более длительного времени являются негативным фактором для доллара, так как они делают валюту менее привлекательными для инвесторов. Большинство трейдеров ожидали, что ФРС не изменит ставки и оставит денежно-кредитную политику без изменений. Тем не менее, заявление ФРС был более голубиным, чем многие игроки рынка ожидали. В июне 15 из 17 руководителей ожидали повышения ставок в этом году. Об этом говорилось в официальных прогнозах, опубликованных вместе с заявлением ФРС. Вчера число руководителей, ожидающих повышения ставок в этом году, понизилось до 13.

Доллар подешевел также на фоне неожиданно "мягком" заявлении главы ФРС США Джанет Йеллен относительно намерений регулятора начать цикл повышения процентных ставок. Так, в ходе пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания ФРС Йеллен заявила, что более жесткие финансовые условия могут ограничить рост американской экономики. По ее словам, ФРС продолжает ожидать умеренный рост ВВП США. "В свете повышенной неопределенности за рубежом и ожиданий немного более медленного роста инфляции, комитет счет уместным подождать больших свидетельств дальнейшего улучшения на рынке труда, чтобы усилить уверенность в том, что инфляция будет расти к целевому уровню в 2% в среднесрочной перспективе", - сказала она в ходе трансляции выступления на сайте ФРС. По словам Йеллен, ФРС особенно внимательно следит за ростом неопределенности со стороны Китая и развивающихся стран. Йеллен также отметила, что уровень безработицы может не полностью отражать слабость рынка труда США, однако заметила, что ситуация на рынке труда США улучшилась.

Доллар США резко упал по отношению к евро после того как Федеральная резервная система США оставила краткосрочные ставки без изменения на прежнем уровне в 0 - 0,25% после многих недель споров.

Большинство руководителей ФРС по-прежнему считают, что ФРС повысит ставки до конца года, но ФРС продемонстрировала немного меньше убежденности по этому вопросу. В июне 15 из 17 руководителей ожидали повышения ставок в этом году. Об этом говорилось в официальных прогнозах, опубликованных вместе с заявлением ФРС. В четверг число руководителей, ожидающих повышения ставок в этом году, понизилось до 13.

"Недавние события в мировой экономике и на финансовых рынках могут несколько ограничить экономическую активность и, вероятно, усилят понижательное давление на инфляцию в ближайшей перспективе", - заявили в ФРС. В центральном банке добавили, что "отслеживают события за рубежом". Это является сигналом о повышенной обеспокоенности ФРС по поводу того, что медленный экономический рост за пределами США может навредить американской экономике.

Доллар подешевел также на фоне неожиданно "мягком" заявлении главы ФРС США Джанет Йеллен относительно намерений регулятора начать цикл повышения процентных ставок. Так, в ходе пресс-конференции по итогам сентябрьского заседания ФРС Йеллен заявила, что более жесткие финансовые условия могут ограничить рост американской экономики. По ее словам, ФРС продолжает ожидать умеренный рост ВВП США. "В свете повышенной неопределенности за рубежом и ожиданий немного более медленного роста инфляции, комитет счет уместным подождать больших свидетельств дальнейшего улучшения на рынке труда, чтобы усилить уверенность в том, что инфляция будет расти к целевому уровню в 2% в среднесрочной перспективе", - сказала она в ходе трансляции выступления на сайте ФРС. По словам Йеллен, ФРС особенно внимательно следит за ростом неопределенности со стороны Китая и развивающихся стран. Йеллен также отметила, что уровень безработицы может не полностью отражать слабость рынка труда США, однако заметила, что ситуация на рынке труда США улучшилась.

Ранее поддержку доллару оказали данные по рынку труда США. Министерства труда США сообщило, что число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, снизилось на прошлой неделе, указав при этом на улучшение ситуации на рынке труда.

Согласно отчету, на неделе, завершившейся 12 сентября, количество первичных обращений за пособием по безработице уменьшилось на 11000 (с учетом сезонных колебаний) и достигло 264 000, что является минимальным значением с середины июля. Экономисты ожидали 275 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже психологического порога в 300 000 уже 28-ю неделю подряд, что является самой длительной серией за более чем 40 лет. Также Департамент труда заявил, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние еженедельные данные.

Рост доллара сдержали данные по рынку жилья. Объем строительства нового жилья в США значительно уменьшился по итогам августа, превысив при этом прогнозы экспертов. Об этом сообщили в Министерство торговли.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов упали в августе на 3% по сравнению с прошлым месяцем, достигнув при этом годового уровня 1126 тыс. единиц. Также добавим, что закладки за июль были пересмотрены в сторону понижения - до 1161 тыс. с 1206 тыс. Постройки односемейного жилья, на которые приходится почти две трети рынка, снизились на 739 000 единиц, в то время как в секторе многосемейного жилья, который включает в себя апартаменты и кондоминиумы, было зафиксировано падением на 387 000 единиц. Также стало известно, что число новых разрешений на строительство - индикатор будущей строительной активности - выросло в августе на 3,5%, до 11170 тыс. Экономисты прогнозировали, что закладки новых домов составят 1170 тыс., а число разрешений будет на уровне 1160 тыс.

Объем строительства нового жилья остается исторически низким, хотя спрос на жилье сильный, чему способствуют низкие процентные ставки и растущая стоимость аренды во многих областях. Несмотря на спад в августе, закладки домов все еще на 16,6% превышают значение за аналогичный период прошлого года. Что касается разрешений на строительство, то по сравнению с 2014 годом их число выросло на 12,5%.

Фунт торговался смешано против доллара, в ожидании итогов заседания ФРС. В фокусе также оказались данные по продажам Британии. Отчет, представленный Управлением национальной статистики, показал, что объем розничных продаж увеличился в августе, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем, чему помогло повышение продаж одежды. Согласно данным, по итогам августа розничные продажи выросли на 0,2%(в месячном выражении) и на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Напомним, в июле продажи увеличились на 0,1% и на 4,1% (пересмотрено с +4,2%), соответственно. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,2% по сравнению с июлем и на 3,8% в годовом выражении. Между тем, в УНС сказали, что продажи текстиля, одежды и обуви повысились на 2,3% по сравнению с июлем (максимальный рост с апреля) и на 1,9% в годовом выражении. Объемы продаж в продовольственных магазинах упал на 0,9% в прошлом месяце, но вырос на 0,8% по сравнению с прошлым годом.

Швейцарский франк резко укрепился против доллара США, достигнув при этом вчерашнего максимума, что было связано с итогами заседания ЦБ Швейцарии. Напомним, вчера ЦБ принял решение оставить базовую ставку на уровне -0,75%. Комментируя решение, регулятор заявил, что швейцарский франк остается значительно переоцененным, несмотря на небольшое ослабление. Также Государственный секретариат по экономике Швейцарии (SECO) сообщил, что решение ЦБ по отмене "потолка" курса франка к евро, принятое в январе 2016 года, существенно ограничило экономический рост в первой половине этого года. Однако ожидаемое восстановление экономики еврозоны допускает снижение давления сильного франка на швейцарский экспорт. "Во второй половине года экономика Швейцарии сохранит вялые темпы роста и, скорее всего начнет ускоряться только в течение 2016 года", - заявили в SECO. По итогам 2015 года рост ВВП ожидается на уровне 0.9%, а в 2016 - в районе 1.5%. Ранее ожидалось расширение на 0,8% и на 1,6%, соответственно. Среднее годовое значение ставки безработицы в 2015/16 гг. составит 3.3% и 3.6% соответственно. Кроме того, SECO ожидает, что в 2015/16 гг. инфляция составит -1.1% и 0.1%.

Пара USD/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне Y119,00-120,85 сегодня, при этом будет наблюдаться понижательное давление на американскую и японскую валюту, похожее на перетягивание каната, после того, как ФРС приняла решение оставить процентные ставки без изменения, говорят в IG Securities.

Мягкая позиция ФРС, вероятно, вызовет покупки акций и сырьевых товаров, и в результате приведет к продажам иены, считающейся валютой-убежищем. Так как ФРС не исключила возможность повышения ставок в этом году, инвесторы теперь ждут данных США, таких как отчет по заказам на товары длительного пользования и отчет по ВВП за 2-й квартал, которые выйдут на следующей неделе.

• Некоторые члены правления сказали, что потребление остается ключевым фактором, определяющим, продолжит ли улучшаться тренд базовой инфляции

• Необходимо внимательно следить за ценами на нефть как за источником неопределенности для перспектив цен

• Многие члены: Снижение цен на нефть вызвано слабым спросом и избыточным предложением

• Необходимо наблюдать, как замедление экономики Китая сказывается на японской экономике и экономике других стран

• Необходимо наблюдать, как замедление экономики Китая и развивающихся экономик повлияет на экспорт Японии

• Существует высокая вероятность того, что экономика пройдет испытания довольно хорошо

• Неопределенность относительно ставок ФСР, вероятно, будет способствовать дальнейшей волатильности

• Остается только наблюдать, ослабит ли волатильность китайских акций мировой экономический рост

• Австралийская экономика растет, но не так быстро, как хотелось бы

• Необходим более сильный рост производства, чтобы снизить безработицу

• Снижение австралийского доллара начинает благоприятно влиять на компании

• Процентная ставка может оставаться низкой, потому что инфляция является слабой

• Австралийский доллар значительно скорректировался внизБолее низкие ставки могут поддержать экономику в случае потрясения, связанного с Китаем

• Базовое инфляционное давление в стране низкое

• Австралийский доллар должен резко упасть, чтобы создать инфляционный риск

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 46.900.00%

Gold 1,130.20 +1.18%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,432.27 +260.67 +1.43 %

Hang Seng 21,854.63 -112.03 -0.51 %

S&P/ASX 200 5,146.82 +47.96 +0.94 %

Shanghai Composite 3,086.6 -65.67 -2.08 %

FTSE 100 6,186.99 -42.22 -0.68 %

CAC 40 4,655.14 +9.30 +0.20 %

Xetra DAX 10,229.58 +2.37 +0.02 %

S&P 500 1,990.2 -5.11 -0.26 %

NASDAQ Composite 4,893.95 +4.71 +0.10 %

Dow Jones 16,674.74 -65.21 -0.39 %

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1415 +1,11%

GBP/USD $1,5582 +0,58%

USD/CHF Chf0,962 -0,91%

USD/JPY Y120,19 -0,32%

EUR/JPY Y137,21 +0,79%

GBP/JPY Y187,26 +0,25%

AUD/USD $0,7165 -0,33%

NZD/USD $0,6354 -0,28%

USD/CAD C$1,3179 +0,05%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Июль 31.1

11:05 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Август 0.1% 0%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Август 1.3% 1.3%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Август 2.4% 2.1%

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Август -0.2% 0.2%