Новости и прогнозы рынков CFD — 20-03-2013

Большинство компонентов индекса DOW находятся в плюсе (25 из 30). Максимальные потери несут акции Caterpillar Inc. (CAT, -1.62%). Лидируют акции American Express Company (AXP, +1.42%).

Все сектора индекса S&P демонстрируют положительную динамику. Лидирует сервисный сектор (+1.1%).

Меры налогово-бюджетной политики значительно ограничивают рост

ФРС может увеличить, либо сократить объем программы по покупке облигаций

• Условия ипотечного кредитования стали слишком жесткими
  
• Не вижу поводов для беспокойства по поводу цен на акции
  
• Не стоит измерять успех проводимой политики стоимостью акций
  

• Влияние со стороны Кипра пока не было значительным
  
• Кипр находится в "сложной ситуации"
  

Евро рос в течение всего дня против доллара США на фоне того, что парламент Кипра не принял программу спасения ЕС, и президент Никос Анастасиадис начал переговоры с лидерами партий и главой ЦБ сегодня утром в попытке достичь договоренности по альтернативным предложениям, которые в меньшей степени повредят частным вкладчикам.

Представитель правительства Кипра подтвердил, что создана специальная комиссия. которая должна подготовить "план Б". Согласно предыдущим сообщениям, могут быть использованы фонды социального обеспечения или ресурсы Православной церкви. Также возможно, что кипрские банки будут закрыты до середины следующей недели. Тем временем, министр финансов Кипра сегодня посетил Москву, где провел переговоры по вопросу продления сроков займа в 2.5 млрд. евро и, возможно, получения дополнительного финансирования, так как Россия хочет защитить свои депозиты в кипрских банках.

Евро продолжил рост по отношению к доллару после того, как Федеральная резервная система сигнализировала о том, что улучшения в сфере занятости еще не достаточны для политиков, чтобы приблизиться к сокращению стимулирующих мер. ФРС заявила, что уровень безработицы в стране достигнет порогового уровня центрального банка в 6,5%, необходимого для повышения процентных ставок, где-то в 2015 году. Бен Бернанке заявил о том, что ФРС будет продолжать программу покупки долговых обязательств на сумму 85 миллиардов долларов в месяц, известную как количественное смягчение, или QE, так как она направлена ​​на снижение уровня безработицы, который не опускается ниже 7% с ноября 2008 года.

Фунт резко вырос по отношению к доллару после существенного снижения в первой половине дня после того, как протоколы заседания Банка Англии за 6-7 марта показали, что большинство политиков выражают мнение, что увеличение программы по покупке облигаций может подорвать их авторитет. Также на динамику торгов повлияли данные, представленные Управлением национальной статистики, которые показали, что число людей, претендующих на получение пособий по безработице, уменьшилось в феврале, но в меньшей степени, чем ожидалось. Согласно отчету, число заявлений на получение пособий по безработице уменьшилось в прошлом месяце на 1500 человек, достигнув при этом уровня 1,54 млн., в то время многие экономисты прогнозировали падение на 5,2 тыс. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство составил 4,7%, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем, и полностью соответствовал оценкам. Данные также показали, что с ноября по январь число безработных составило 2,52 млн., что было на 7000 человек больше, чем с августа по октябрь 2012 года, что стало первым повышением с ноября 2011-января 2012 года.

• Будет "значительный интервал" между завершением покупок облигаций и повышением ставок
  
• Сложность покупок облигаций предотвращает создания правила в рамках денежно-кредитной политики
  
• Корректировки программы покупки облигаций не будут частыми
  

• Затраты на покупки облигаций ФРС "поддаются управлению"
  
• Между временем окончания QE и повышением ставок пройдет много времени
  
• Достижение 6,5% уровня безработицы не причина для действий
  
• В ФРС полагают, что риски QE управляемы
  
• Большая часть членов ФРС убеждена, что QE обеспечивает рост
  
• Высокие цены на газ, скорее всего, временное явление
  

• ФРС ожидает незначительного снижения инфляции в 2013 г
  
• ФРС ожидает безработицу на уровне 6,7%-7,0% в 2014 г, 6,0%-6,5% в 2015 г
  
• ФРС ожидает безработицу на уровне 7,3%-7,5% в 2013 г
  
• ФРС прогнозирует, что безработица достигнет порогового уровня 6,5% в 2015 г
  
• ФРС ожидает роста ВВП США на 2,3%-2,8% в 2013 г
  
• ФРС: 15 из 19 руководителей ФРС ожидают, что долгосрочные процентные ставки составят 4% или выше
  

• ФРС вновь подтвердила пороговые уровни для безработицы, инфляции
  
• ФРС ожидает, что инфляция останется на уровне 2,0% или ниже по 2015 г включительно
  

Инфляционные ожидания стабильны

Джордж выразила несогласие, проявляет обеспокоенность финансовым дисбалансом, инфляцией

• Экономика вернулась к умеренному росту после паузы в конце 2012 г
  
• Условия на рынке труда улучшились, уровень безработицы все еще высок
  
• Налогово-бюджетная политика стала несколько более жесткой
  
• Расходы домохозяйств, компаний выросли
  
• Жилищный сектор еще более укрепился
  
• ФРС оценит затраты и пользу политики покупки облигаций
  
• ФРС продолжит покупку ценных бумаг до существенного улучшения ситуации на рынке труда
  

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено, в то время как политики в регионе обсуждают ситуацию с Кипром. Инвесторы переваривают вчерашние события, включая то, что парламент Кипра не принял программу спасения, а министр финансов подал в отставку.

Большинство индексов прервали трехдневное падение на фоне информации греческих СМИ о достижении договоренности между Кипром и РФ о продаже кипрского банка Cyprus Popular Bank российским инвесторам. Трейдеры связывают сегодняшнюю динамику рынка с информацией в СМИ о том, что Кипр и Россия пришли к соглашению о продаже российским инвесторам банка Cyprus Popular Bank. В то же время, официальный представитель правительства Кипра опроверг эти слухи.

Индексы выросли после выхода отчета по балансу текущих операций Е-17, отразившего падение от €16.0 млрд. до €14.8 млрд. в январе против прогноза в €7.9 млрд. Германия разместила 10-летние облигации с доходностью 1,36% против 1,66% ранее, но не смогла достичь целевого уровня 4 млрд. евро.

Британский фондовый индекс FTSE 100 снизился на 0,1% после того, как прогноз по экономике Британии на 2013 год понижен наполовину. Министр финансов Британии Осборн представил сегодня бюджет на 2013 год, где говорилось, что рост экономики будет намного слабее, чем ожидалось: 0,6% против 1,2% по прогнозу 4 месяца назад. Тем

не менее, он заверил, что рецессии с тройным дном удастся избежать.

Национальные фондовые индексы выросли в 15 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 6,432.7 -8.62 -0.13%, CAC 40 3,829.56 +53.81 +1.43%, DAX 8,001.97 +54.18 +0.68%

Акции европейских банков, наиболее пострадавшие от распродаж в предыдущие два дня, восстановились опережающими рынок темпами. Датчик крупнейших банков еврозоны вырос на 2,3 процента после падения на 6,8 процента в течение предыдущих трех сессий.

Стоимость Deutsche Bank выросла на 1,4 процента до 32,44 евро, после того, как крупнейший банк Германии заявил, что повысил судебные резервы на 33% до 2,4 миллиарда евро ($ 3,1 млрд). Акции BNP Paribas SA выросли на 3,1 процента до 42,24 евро, в то время как котировки Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA добавили 2,4 процента до 7,40 евро.

Акции британских строительных компаний взлетели после того, как минфин Осборн объявил о новой программе поддержки жилищного строительства. Акции Taylor Wimpey Plc возглавили ралли жилищно-строительных фирм, показав рост на 6,1 процента до 90,85 пенса, до самой высокой цены с мая 2008 года. В свою очередь котировки Persimmon Plc выросли на 4 процента до 1010 пенсов, показав максимум с ноября 2007 года. А бумаги Barratt Developments Plc подскочили на 6,6 процента до 255,6 пенсов, до самой высокой цены с апреля 2008 года.

Стоимость Mediaset подскочила на 5,5 процента до 1,65 евро после того, как Goldman Sachs Group повысил рейтинг акций компании до уровня «нейтральный» от «продавать», ссылаясь на свои последние исследования.

Стоимость Elementis выросла на 3,8% до 274,9 пенсов, достигнув при этом самой высокой цены, по крайней мере с 1988 года, после того, как аналитики JPMorgan Chase повысили рейтинг акций компании до уровня «покупать» от «нейтральный».

Акции оператора магазинов беспошлинной торговли Dufry подорожали на 3,3 процента до 120,50 швейцарских франков, так как UBS AG повысил рейтинг акций до уровня «покупать» от «нейтральный». Кроме того, стало известно, что Банк увеличил свою целевую цену до уровня 138 франков.

Индексы удерживаются на положительной территории в преддверии оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

От текущего заседания федрезерва рынок ничего нового не ждет. ФРС обновит свои прогнозы по экономике. Последние макроэкономические данные указывают на то, что крупнейшая экономика мира сможет выстоять перед сокращением бюджетных расходов. В частности, ободряющими выглядят данные по рынку жилья, рынку труда, промышленному производству и розничным продажам. Однако, не смотря на все эти улучшения, федрезерв, скорее всего, оставит в силе свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму $85 млрд, поскольку большинство членов комитета по прежнему являются приверженцами действия данной программы. Тем не менее, обсуждение сворачивания данных мер могут иметь место. Отсутствие намеков на сворачивание монетарных стимулов, вероятнее всего, окажет поддержку фондовому рынку США.

В фокусе участников рынка также находится процесс решения вопроса выделения финансовой помощи Кипру, одним из условий которой является введение налога на депозиты. После того, как вчера парламент Кипра не принял программу спасения ЕС, была начата работа над альтернативным предложениям, которые в меньшей степени повредят частным вкладчикам. Представитель правительства Кипра подтвердил, что создана специальная комиссия, которая должна подготовить "план Б". Согласно предыдущим сообщениям, могут быть использованы фонды социального обеспечения или ресурсы Православной церкви. Также возможно, что кипрские банки будут закрыты до середины следующей недели. Тем временем, министр финансов Кипра сегодня посетил Москву, где провел переговоры по вопросу продления сроков займа в 2.5 млрд. евро и, возможно, получения дополнительного финансирования, так как Россия хочет защитить свои депозиты в кипрских банках.

Большинство компонентов индекса DOW находятся в плюсе (26 из 30). Максимальные потери несут акции Caterpillar Inc. (CAT, -1.63%). Лидируют акции American Express Company (AXP, +1.18%).

Все сектора индекса S&P демонстрируют положительную динамику. Лидирует сектор здравоохранения (+0.8%).

На текущий момент:

Dow 14,510.60 +54.78 +0.38%

Nasdaq 3,247.33 +18.23 +0.56%

В попытке избежать финансового коллапса, правительство Кипра решило обратиться за помощью к России. Данное решение было принято после того, как вчера парламент страны отверг условия получения пакета спасения, согласно которым банковские депозиты должны облагаться высоким налогом.

Минфин России сообщил, что Кипр обратился к России за кредитом в размере €5 млрд. в добавление к отсрочкам предыдущих платежей (€2.5 млрд.) под более низкий процент.

Министр финансов Кипра Саррис заявил, что, несмотря на то, что соглашение пока не достигнуто, переговоры продолжатся в ближайшие дни.

Тем временем, что предложение ЕЦБ не будет иметь постоянной силы, в связи с чем Кипру придется принять решение как можно скорее, в противном случае в дальнейшей помощи будет отказано.

По всей видимости, ЕЦБ продлит агонию на Кипре и отложит решение по вопросу продолжения финансирования банков страны, сославшись на ожидание прояснения ситуации с пакетом спасения. Так, Центробанк требует, чтобы банковские каникулы на Кипре продлились до конца недели (включая государственный праздник 25 марта). По сути, это избавит политиков ЕЦБ от необходимости голосования по продлению или приостановке программы экстренной кредитной помощи ELA кипрским банкам в ходе грядущей встречи во Франкфурте, которая стартует сегодня и завершается завтра.

Данная отсрочка дает правительству Кипра и Минфинам еврозоны пять дополнительных дней на то, чтобы достичь договоренности и избежать угрозы банкротства банковского сектора острова. ЕЦБ отнюдь не заинтересован в инициировании коллапса и решил дождаться принятия политического решения, сообщают осведомленные источники.

Кипрские банки надеются на финансирование в рамках программы ELA со стороны своего Центробанка после того, как были исключены из регулярных операций рефинансирования со стороны ЕЦБ в июне (после понижения кредитного рейтинга страны тремя главными агентствами до мусорного статуса). ЕЦБ, который должен утвердить кредитование посредством ELA, уже согласился на 2-месячное продление операций в январе и должен был принять еще одно решение по данному вопросу в ходе встречи в середине марта, говорят источники.

Напомним, что вчера парламент Кипра отказался от программы налогообложения депозитов для получения €5.8 млрд., которую Минфины еврозоны поддержали в качестве условия получения пакета спасения. Несмотря на то, что Центробанк решил не торопиться со своим решением, он четко дал понять, что в случае неудачных и недостаточных усилий, Кипру не стоит надеяться на дальнейшую поддержку со стороны ЕЦБ.

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла после того, как правительственный отчет показал, что запасы нефти в США неожиданно снизились на прошлой неделе.

Цены выросли на 1,1 процента после того, как Управление по энергетической информации Министерства энергетики сообщило, что запасы упали на 1,310 млн баррелей до 382,700 млн баррелей за неделю, завершившуюся 15 марта. Ожидалось повышение на 2,017 млн баррелей, предыдущее изменение +2,624 млн баррелей.

Поддержку ценам на нефть также оказало стремление европейских политиков найти выход из сложившейся тупиковой ситуации на Кипре. Накануне обеспокоенность инвесторов относительно ситуации в Европе усилилась после того, как парламент Кипра отклонил проект закона по внедрению налога на банковские вклады, что оказало давление на рынки. Нефть выросла после доклада министра финансов Люксембурга Люка Фридена, который призвал министров финансов еврозоны разработать новый пакет спасения для Кипра.

Стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 93,13 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднялась на 71 цент, или на 0,7 процента, до $ 108,16 за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Согласно данным DG ECFIN, предварительный индекс доверия потребителей в марте 2013 года, как в ЕС, так и Еврозоне, остался практически без изменений.

В Еврозоне уверенность потребителей составила -23,5 против -23,6 в феврале. Данные по ЕС остались на отметке -21,6.

По мнению аналитиков, анемичные данные за март указывают на то, что восстановление Еврозоны будет длительным.

Индекс за март рассчитывался на основе данных опроса потребителей в 24 стран ЕС, и охватывает 98,8% от общего количества конечных потребителей.

Индекс доверия потребителей в Еврозоне основан на данных из 16 стран, и составляет 99,9% от общего количества.

Четырехдневный рост цен на золото сегодня был остановлен, так как на рынки вернулось спокойствие, что понизило привлекательность золота как альтернативной инвестиции. Ранее рынок был обеспокоен в связи с тем, что парламент Кипра отверг соглашение о помощи банкам. Сегодня рынки успокоились после голосования на Кипре, по итогам которого было решено отклонить программу помощи еврозоны, и трейдеры готовятся к заявлениям Федеральной резервной системы США.

По мнению экспертов, рынок был удовлетворен тем, что последствия кризиса на Кипре для других стран будут минимальными и тем, что полномасштабного дефолта на Кипре и последующего выхода его из еврозоны удастся избежать благодаря поддержке, предоставленной Европейским центральным банком в виде неограниченной программы покупки облигаций.

Отсутствие страха было очевидным на рынках гособлигаций. Доходность облигаций Испании и Италии снизилась, несмотря на то, что спрос на сверхбезопасные немецкие облигации опустил стоимость финансирования 10-летнего долга Германии до самого низкого уровня на аукционе с июля 2012 года.

Между тем министр финансов Кипра Михалис Саррис сказал, что переговоры с его коллегой из России Антоном Силуановым по вопросу альтернативных способов оказания финансовой поддержки были “очень конструктивными”.

Инвесторы ждут итогов совещания Федеральной резервной системы и пресс-конференцию ее председателя Бена Бернанке. Если рынок увидит намеки на ужесточение политики центробанка, давление на золото усилится.

Стоимость апрельских фьючерсов на золото сегодня упала до 1604,5 доллара за унцию на Нью-Йоркской товарной бирже.

В четверг в 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от HSBC за март. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности во всех отраслях экономики за январь. В 07:00 GMT Швейцария отчитается по сальдо баланса внешней торговли за февраль. В 08:00 GMT Франция выпустит индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за март. В 08:30 GMT Германия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за март. В 09:00 GMT Еврозона представит индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг за март, а также композитный индекс PMI за март. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объёма оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо, изменении объёма оборота розничной торговли без учета затрат на топливо, чистом объеме заемных средств государственного сектора, чистом объёме заёмных средств государства без учета интервенций и объеме потребности государства в заёмных средствах за февраль. В 10:00 GMT Франция размещает 10-ти летние бонды. В 11:00 GMT Британия выпустит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема розничных продаж и изменении объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за январь. Также в этом время в США выйдут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице и числу повторных заявок на получение пособия по безработице за март. В 13:00 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за февраль, а также представит производственный индекс ФРС-Филадельфии за март. В 23:00 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board за январь.

• Приняли во внимание отказ парламента Кипра принять пакет помощи
  
• Налогово-бюджетные правила позволяют быть готовыми к неожиданным экономическим спадам
  
• Страны, которым нужно снизить дефициты, должны проявить упорство
  
• Ни одно правительство не может купить экономический рост
  

Финансовые результаты деятельности за последний отчетный квартал не оправдали прогнозы. Отчет компании за 3-й квартал финансового года показал, что прибыль была на уровне $1.23 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.38, выручка выросла на 4.2% г/г до уровня $11.00 млрд против среднего прогноза $10.86 млрд.

Компания понизила прогноз на 4-й квартал, ожидая в данный момент прибыль за этот период на уровне $1.90-$2.10 в расчете на одну акцию, средний прогноз аналитиков находится на уровне $2.13.

Также был пониже прогноз по прибыли на 2013 финансовый год до уровня $6.00-$6.20 с предыдущей оценки $6.20-6.60 и среднего прогноза аналитиков $6.31.

Причиной не оправдавших ожидания данных в компании называют слабость международного рынка грузовых авиаперевозок, переизбыток мощностей в отрасли, а также тот факт, что потребители выбирают более дешевые, хотя и медленные способы пересылки отправлений.

Финансовые результаты деятельности компании FedEx являются барометром ситуации в американской экономике, поскольку занимается транспортировкой самой различной продукции: от мобильных устройств до лекарственных средств.

Заметим, что ключевым фактором для доллара остается заседание Федеральной Резервной Системы и спекуляции на тему того, пойдет ли в ближайшее время Бен Бернанке на выкуп облигаций с открытого рынка. Ряд аналитиков настаивает на том, что, скорее всего, пойдет, так как еще в рамках интервью в выходные глава ФРС отмечал, что только увеличение денежной массы спасет американскую экономику. Поправку здесь же некоторые еще делают на то, что Бернанке крайне редко дает интервью, поэтому все сказанное следует считать как часть текущей денежной политики США. Как уже отмечалось данного рода спекуляции по поводу увеличения долларов в обращении, а также опасения, что инвесторы побегут из облигаций, в конечном счете, опасаясь разгона инфляционной спирали, может и давить на американскую валюту.

Тем не менее, многие аналитики больше склоняются в пользу того, что обозначенные риски для доллара не реализуются, то есть по факту заседания ФРС или даже ранее, американская валюта начнет дорожать. Ключевой момент в отказе сейчас от количественного смягчения денежной политики — это значительный дефицит бюджета США и необходимость в текущем и следующем году у Казначейства разместить именно нот на 2$ трлн при том, что общая капитализация рынка облигаций сейчас порядка 6$ трлн. Пока спрос на бонды довольно-таки высокие, и все аукционы Казначейства США проходят более чем удачно, ФРС, скорее всего, понимая, что лучшее враг хорошего, будет по возможности воздерживаться от маневров, то есть в среду Бернанке ничего менять не будет.

Если же, конечно, глава ФРС последует сказанному в воскресном интервью и последует примеру Мервина Кинга из Банка Англии, то по паре EUR\USD можно ожидать такой же значительный рост, как и в декабре.

Что касается золота, то перспективы драгоценного актива, вероятно, по-прежнему останутся неопределенными до тех пор, пока рынок не получит новых значимых ориентиров, которые будет представлены по итогам двухдневного заседания ФРС США по основной процентной ставке. Напомним, что опубликованные ранее протоколы последнего заседания американского регулятора указали на то, что некоторые члены Совета стали придерживаться более жесткой позиции в отношении монетарной политики. Интрига также сохранится и во время выступления председателя ФРС США Бена Бернанке, поскольку ему наверняка придется прокомментировать вопрос касательно стратегии выхода из программы количественного смягчения.

Заметим, что в своей речи Осборн отметил, Налог для компаний будет снижен до 20% с апреля 2015 г, в то время как налог для банков будет повышен до 0,142%. Также он добавил, что правительство планирует ввести единую ставку налога на прибыль.

• Ни одной другой стране не понадобится такая программа, которая нужна Кипру
  
• ЕЦБ всегда был открыт для защиты мелких депозитов на Кипре
  
• Программа помощи соответствует интересам Кипра и еврозоны в целом
  
• Платежеспособность банков Кипра может гарантировать лишь рекапитализация посредством плана помощи
  
• Один лишь гнев не может решить наши проблемы
  
• Люди имеют законное право спросить, когда закончится кризис
  
• Очень обеспокоен высоким уровнем безработицы
  

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Conference Board, индекс ведущих индикаторов Франции вырос в январе, после падения в предыдущем месяце.

Согласно отчету, по итогам января значение данного показателя увеличилось на 0,5%, достигнув при этом уровня 114,4, и полностью компенсировав снижение на 0,3%, которое было зафиксировано в предыдущем месяце.

Заметим, что рост индекса был обусловлен позитивным вкладом спреда доходности и улучшением в количестве обращений за пособием по безработице, что помогло более чем компенсировать негативный вклад от производственных ожиданий. Кроме того, добавим, что улучшению индекса также способствовали такие составляющие, как разрешения на строительство, промышленные заказы и индекс цен акций.

Между тем, отметим, что совпадающий экономический индекс, который оценивает текущую ситуацию, снизился на 0,2%, достигнув по итогам января уровня 103,9, что последовало после увеличения на 0,1% в декабре.

За шесть месяцев, закончившихся в январе, индекс ведущих индикаторов вырос на 1,6%, в то время как индекс совпадающих индикаторов снизился на 0,5%.

EUR/USD $1.2800, $1.2850, $1.2870, $1.2920, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y94.00, Y95.00, Y95.20, Y95.25, Y95.75, Y96.00, Y95.20

EUR/JPY Y121.00, Y125.00, Y125.20

GBP/USD $1.5050, $1.5100, $1.5200

• Германия получила заявки на покупку облигаций с погашением в феврале 2023 г на сумму 5,442 млрд евро, предложение было на уровне 4 млрд евро
  
• Германия разместила облигации с погашением в феврале 2023 г на сумму 3,358 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по облигациям Германии с погашением в феврале 2023 г 1,6 против 1,2 на аукционе 20 февраля
  
• Средняя доходность по облигациям Германии с погашением в феврале 2023 г 1,36% против 1,66% на аукционе 20 февраля
  

Исследование, которое было проведено Конфедерацией британской промышленности (CBI), показали, что активность в производственном секторе Великобритании оставалась высокой в марте, и сопровождалась общим увеличением спроса.

Согласно отчету, баланс промышленных заказов вырос в марте до 6 процентов, по сравнению с 3 ​​процента в феврале, оказавшись заметно выше среднего долгосрочного значение на уровне -17 процентов. Последнее увеличение также оказалось больше прогнозов экспертов – на отметке 5 процентов.

«Ситуация в производственном секторе остается положительной», сказала Анна Лич, начальник отдела экономического анализа в CBI. «Рост экспорта имеет решающее значение для восстановления равновесия в экономике и обеспечения устойчивого восстановления».

Данные также показали, что примерно 18 процентов фирм заявили, что их баланс экспортных промышленных заказов был выше нормы, а 27 процентов сказали, что они были ниже нормы, что дает баланс на уровне -10 процентов.

«Улучшение роста мировой экономики должно помочь экспортным заказам британских производителей в течении 2014 года, хотя потенциал увеличение данных заказов вполне может быть ограничен за счет внутреннего спроса в еврозоне, который постепенно улучшается», сказал Говард Арчер, главный британский экономист IHS Global Insight. «Кроме того, укрепление фунта может стать более серьезной проблемой для производителей Великобритании».

В Конфедерации британской промышленности также сообщили, что компаний ожидают роста производства в следующем квартале - 37 процентов предсказывают увеличение в течение ближайших 3-х месяцев, а 18 процентов ждут снижения, на фоне чего общий баланс составил 19 процентов.

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос (+0.57%) до уровня 1551.00, фьючерс NASDAQ добавил 0.78% до уровня 2801.25 пункта.

Внешний фон нейтральный. Азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются разнонаправленно:

Hang Seng 22,256.44 +214.58 +0.97%

Shanghai Composite 2,317.37 +59.94 +2.66%

FTSE  6,450.84 +9.52 +0.15%

CAC 3,819.08 +43.33 +1.15%

DAX 8,006.29 +58.50 +0.74%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $92.86 за баррель (+0.76%).

Цены на золото упали на 0.24% до уровня $1607.40 за унцию.

Фьючерсы растут на премаркете, в фокусе участников рынка находится решение вопроса выделения финансовой помощи Кипру, одним из условий которой является введение налога на депозиты, а также заседание Комитета по открытым рынкам ФРС, итоги которого будут известны позже в течении сегодняшней сессии.

После того, как вчера парламент Кипра не принял программу спасения ЕС, была начата работа над альтернативным предложениям, которые в меньшей степени повредят частным вкладчикам. Представитель правительства Кипра подтвердил, что создана специальная комиссия, которая должна подготовить "план Б". Согласно предыдущим сообщениям, могут быть использованы фонды социального обеспечения или ресурсы Православной церкви. Также возможно, что кипрские банки будут закрыты до середины следующей недели. Тем временем, министр финансов Кипра сегодня посетил Москву, где провел переговоры по вопросу продления сроков займа в 2.5 млрд. евро и, возможно, получения дополнительного финансирования, так как Россия хочет защитить свои депозиты в кипрских банках.

От текущего заседания федрезерва рынок ничего нового не ждет. ФРС обновит свои прогнозы по экономике. Последние макроэкономические данные указывают на то, что крупнейшая экономика мира сможет выстоять перед сокращением бюджетных расходов. В частности, ободряющими выглядят данные по рынку жилья, рынку труда, промышленному производству и розничным продажам. Однако, не смотря на все эти улучшения, федрезерв, скорее всего, оставит в силе свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму $85 млрд, поскольку большинство членов комитета по прежнему являются приверженцами действия данной программы. Тем не менее, обсуждение сворачивания данных мер могут иметь место. Отсутствие намеков на сворачивание монетарных стимулов, вероятнее всего, окажет поддержку фондовому рынку США.

• Вижу возможности для экспорта в Индонезию, Вьетнам
  
• Рост цен поможет компенсировать влияние засухи на молочную промышленность
  
• Засуха может отнять от роста ВВП 1 процентный пункт
  
• Восстановительные работы после землетрясения - важный фактор дефицита
  
• Дефицит текущего счета платежного баланса достигнет пика примерно на уровне 5,5%
  

• Португалия разместил казначейские векселя в максимальном запланированном объеме 1,5 млрд евро
  
• Португалия разместила 3-мес казначейские векселя на сумму 300 млн евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 3-мес казначейским векселям Португалии 3,9 против 2,4 на аукционе 20 февраля
  
• Средняя доходность по 3-мес казначейским векселям Португалии 0,757% против 0,737% на аукционе 20 февраля
  
• Португалия разместила 18-мес казначейские векселя на сумму 1,2 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 18-мес казначейским векселям Португалии 2,1 против 2,7 на аукционе 16 янв
  
• Средняя доходность по 18-мес казначейским векселям Португалии 1,506% против 1,963% на аукционе 16 января
  

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Как показали данные, которые были представлены ZEW и Credit Suisse, индекс ожиданий инвесторов Швейцарии упал в марте, зафиксировав при этом первое снижение с октября 2012 года.

Согласно отчету, значение данного показателя уменьшилось на 7,7 пункта, достигнув при этом уровня 2,3. Заметим, что сложившаяся ситуация предполагает, что аналитики ожидают стабильной экономической ситуации до третьего квартала этого года. Напомним, что данный показатель отражает ожидания опрошенных финансовых экспертов рынка в отношении экономического развития в Швейцарии на шестимесячный период.

Между тем, стало известно, что изменение показателя в марте связано главным образом со сдвигом ожиданий аналитиков, которые, в отличие от своего оптимистического взгляда в феврале, в настоящее время занимают более выжидательные позиции. Заметим, что группа экспертов, которая прогнозировала стабильную экономическую ситуацию в ближайшие полгода, значительно выросла, в то же время, доля аналитиков, ожидающих ухудшение экономических условий в течение следующих шести месяцев, снизилась в марте до 13,3%, что стало шестым падением подряд.

• Чистые заимствования составят 7,4% от ВВП в 2012-2013 финансовом году
  
• OBR прогнозирует, что число заявок на пособие по безработице в 2013 г будет ниже на 60 000
  
• ВВП вырастет на 2,8% в 2017 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,8%
  
• ВВП вырастет на 2,7% в 2016 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,7%
  
• ВВП вырастет на 2,3% в 2015 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,3%
  
• ВВП вырастет на 1,8% в 2014 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,0%
  
• ВВП вырастет на 0,6% в 2013 г; прогноз Управления бюджетной ответственности /OBR/ в декабре предполагал рост на 1,2%
  
• Продлим ограничение в 1% для повышения зарплат госслужащих до 2015-16 гг
  
• Будем стремиться сэкономить 11,5 млрд фунтов на расходах
  
• Комитет по денежно-кредитной политике может дать обязательство сохранять мягкую политику, пока безработица высока
  
• Использование пороговых уровней - операционное решение Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии
  
• Осборн вновь утвердил целевой уровень для инфляции на 2,0%
  
• Кризис обнажил недостатки денежно-кредитной политики
  
• Принимаемые сегодня меры нейтральны с налогово-бюджетной точки зрения
  
• Заимствования госсектора в 2017-18 г будут выше на 59,8 млрд фунтов, чем планировалось в декабре
  
• Долг госсектора составит 85,6% от ВВП в 2016-2017 г, 84,8% от ВВП в 2017-2018
  
• Долг госсектора составит 82,6% от ВВП в 2014-2015 финансовом году, 85,1% от ВВП в 2015-2016 финансовом году
  
• Долг госсектора составит 75,9% от ВВП в 2012-2013 финансовом году
  

• Медленно, но верно мы решаем экономические проблемы Великобритании
  
• События на Кипре подчеркивают сохраняющиеся проблемы со стороны еврозоны
  
• Мы пойдем дальше в отношении денежно-кредитного активизма
  
• План сочетает денежно-кредитный активизм и налогово-бюджетную ответственность
  

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.05 за баррель (+0.97%).

Цены на золото упали до уровня $1605.70 за унцию (-0.35%).

Цены на серебро снизились до уровня $28.83 за унцию (-0.05%).

Внимание участников рынка сконцентрировано на решении вопроса с введение налога на депозиты на Кипре, а также на заседании Комитета по открытым рынкам ФРС, итоги которого станут известны сегодня вечером.

Заметим, что рост валютной пары связан с тем, что Кипр продолжает оставаться в центре внимания, однако игроки понемногу перемещают внимание на заседание FOMC.

Экономисты отмечают, что евро вряд ли встретит много покупателей сегодня, так как заседание FOMC может отразить разные взгляды на количественное смягчение внутри комитета. Короткие позиции становятся более растянутыми, однако их число еще может увеличиться, если решения по Кипру принято не будет и если FOMC намекнет на вероятность раннего сворачивания QE, говорит Ларс Кристенсес, главный аналитик Danske Bank.

Сейчас пара торгуется с повышением у отметки $1.2944. Сопротивление расположено на уровне $1.2970 (максимум 19 марта). Прорыв ниже $1.2844 (минимум 19 марта) откроет путь к поддержке $1.2827 (минимум 22 ноября) и $1.2730 (минимум 19 ноября).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Япония Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Февраль +0.8% +0.2% -0.1%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Февраль +1.7% +1.5% +1.2%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Январь 15.9 7.9 13.9

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Март

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.8% 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.3% +1.5% +1.2%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.3% +1.5% +1.2%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -10.0 -5.2 -1.5

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 4.7% 4.7% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 10.0 2.3

Евро укрепился от четырехмесячного минимума против доллара на фоне того, что парламент Кипра не принял программу спасения ЕС, и президент Никос Анастасиадис начал переговоры с лидерами партий и главой ЦБ сегодня утром в попытке достичь договоренности по альтернативным предложениям, которые в меньшей степени повредят частным вкладчикам.

Представитель правительства кипра подтвердил, что создана специальная комиссия. которая должна подготовить "план Б". Согласно предыдущим сообщениям, могут быть использованы фонды социального обеспечения или ресурсы Православной церкви. Также возможно, что кипрские банки будут закрыты до середины следующей недели. Тем временем, министр финансов Кипра сегодня посетил Москву, где провел переговоры по вопросу продления сроков займа в 2.5 млрд. евро и, возможно, получения дополнительного финансирования, так как Россия хочет защитить свои депозиты в кипрских банках.

Фунт резко вырос по отношению к доллару, после существенного снижения в первой половине торгов, после того, как протоколы заседания Банка Англии за 6-7 марта показали, что большинство политиков выражают мнение, что увеличение программы по покупке облигаций может подорвать их авторитет. Также на динамику торгов повлияли данные, представленные Управлением национальной статистики, которые показали, что число людей, претендующих на получение пособий по безработице, уменьшилось в феврале, но в меньшей степени, чем ожидалось.

Согласно отчету, число заявлений на получение пособий по безработице уменьшилось в прошлом месяце на 1500 человек, достигнув при этом уровня 1,54 млн., в то время многие экономисты прогнозировали падение на 5,2 тыс. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство составил 4,7%, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем, и полностью соответствовал оценкам. Данные также показали, что с ноября по январь число безработных составило 2,52 млн., что было на 7000 человек больше, чем с августа по октябрь 2012 года, что стало первым повышением с ноября 2011-января 2012 года.

Курс иены снизился против доллара против иены в преддверии оглашения результатов двухдневного заседания ФРС. Ожидается, что комитет по открытым рынкам примет решения оставить программу выкупа гособлигаций для поддержания экономического роста на прежнем уровне. Также комитет объявит свои экономические прогнозы, а после окончания заседания председатель ФРС Бен Бернанке проведет конференцию с журналистами

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2952

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5024, после чего выросла до $1.5156

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y95.50

В 12:30 GMT Британия предоставит годовой бюджет на 2013 год. В 14:30 США опубликует данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за март. В 15:00 GMT Еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за март. В 16:30 GMT в США состоится публикация решения FOMC по основной процентной ставке за март, а также будет представлено сопроводительное заявление FOMC. В 18:00 GMT США опубликует экономический прогноз от FOMC. В 18:15 GMT в США состоится пресс-конференция Федеральной Резервной Системы. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 23:50 GMT Япония предоставит общее сальдо внешней торговли товарами и скорректированное сальдо внешней торговли товарами за февраль, а также объявит об изменении объёма экспорта товаров и изменении объёма импорта товаров за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3040/50, $1.3010, $1.2990-000, $1.2960/70, $1.2940

Ордера на покупку $1.2840, $1.2825/20, $1.2800

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5250/60, $1.5220/35, $1.5200, $1.5180, $1.5160

Ордера на покупку  $1.5010/00, $1.4985/80, $1.4965/50, $1.4925/20

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0520/30, $1.0490/00, $1.0455/60, $1.0450, $1.0415/20, $1.0405/10

Ордера на покупку $1.0355/50, $1.0340/30, $1.0310/00, $1.0285/80

EUR/JPY

Ордера на продажу Y124.20, Y124.00, Y123.65/70, Y123.45/50

Ордера на покупку Y122.60/50, Y122.25/20, Y122.10/00, Y121.80, Y121.65/60, Y121.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y96.45/50, Y96.25/30, Y96.00, Y95.70/75, Y95.45/50

Ордера на покупку Y94.85/80, Y94.50, Y94.40/30

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8695/700, stg0.8680/85, stg0.8650, stg0.8595/600, stg0.8580/85

Ордера на покупку stg0.8505/00, stg0.8450/40, stg0.8410/00

Как показали данные, которые были представлены сегодня Управлением национальной статистики, число людей, претендующих на получение пособий по безработице, уменьшилось в феврале, но в меньшей степени, чем ожидалось.

Согласно отчету, число заявлений на получение пособий по безработице уменьшилось в прошлом месяце на 1500 человек, достигнув при этом уровня 1,54 млн., в то время многие экономисты прогнозировали падение на 5,2 тыс.

Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство составил 4,7%, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем, и полностью соответствовал оценкам.

Данные также показали, что с ноября по январь число безработных составило 2,52 млн., что было на 7000 человек больше, чем с августа по октябрь 2012 года, что стало первым повышением с ноября 2011-января 2012 года.

Комментируя представленные данные, главный европейский экономист Великобритании со стороны IHS Global Insight Говард Арчер заявил, что данные по рынку труда по-прежнему приличные в целом, но есть намеки на то, что импульс постепенно ослабевает, так как экономика находится на грани тройной рецессии.

Между тем, представленный отчет показал, что число безработных среди молодых людей в возрастной группе 16-24 лет с ноября по январь составило 993 000 человек, увеличившись на 48 000 с августа по октябрь 2012 года. Заметим также, что число рабочих мест для данной группы снизилось на 30 000 с августа по октябрь.

Кроме того, стало известно, что уровень безработицы, измеряемый в соответствии с методикой Международной организацией труда, составил 7,8 процента в период с ноябрь по январь, оставшись неизменным по сравнению с прошлым периодом.

Также добавим, что уровень заработной платы и регулярной платы вырос на 1,2% (в период с ноября 2012 по январь 2013), по сравнению с увеличением на 1,3% с ноябрь по январь.

Европейские фондовые индексы выросли, прервав при этом серию из трехдневного падения, так как сегодня стало известно, что на Кипре парламент не поддержал меры, предложенные ЕС для спасения экономики островного государства. Из 56 депутатов 36 проголосовали против введения налога на банковские депозиты, 19 парламентариев воздержались. Введение налога было одним из главных условий предоставления Евросоюзом помощи Кипру в размере 10 млрд евро.

Stoxx Europe 600 Index вырос на 0,3% до 296,47,  после падения на 1% в течение последних трех дней.

Стоимость Deutsche Bank выросла на 2,2% до 32,72 евро, после того, как крупнейший банк Германии заявил, что повысил судебные резервы на 33% до 2,4 миллиарда евро ($ 3,1 млрд).

Акции Credit Agricole подорожали на 1,9% до 6,69 евро, а BNP Paribas SA выросли на 1,3% до 41,47 евро.

Стоимость Mediaset (MS) подскочила на 4,4% до 1,63 евро, так как Goldman Sachs Group повысил рейтинг акций компании до уровня «нейтральный» от «продавать», ссылаясь на свои последние исследования.

Стоимость Elementis выросла на 3,8% до 274,9 пенсов, достигнув при этом самую высокую цену, по крайней мере с 1988 года, после того, как JPMorgan Chase & Ко повысили рейтинг акций компании до уровня «покупать» от «нейтральный».

Акции Dufry подорожали на 3,3% до 120,60 швейцарских франков, так как UBS AG повысил рейтинг акций до уровня «покупать» от «нейтральный». Кроме того, стало известно, что Банк увеличил свою целевую цену до уровня 138 франков.

На текущий момент:

FTSE 100 6,452.11 +10.79 +0.17%

CAC 40 3,800.91 +25.16 +0.67%

DAX 7,985.94 +38.15 +0.48%

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Европейским центральным банком, профицит платежного баланса еврозоны сократился в январе, что в значительной степени было связано с увеличением дефицита счета текущих трансфертов. Тем не менее, отметим, что, несмотря на снижение, значение данного показателя, все-таки, оказалось намного лучше, чем прогнозировали экономисты.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний положительное сальдо платежного баланса уменьшилось в январе до уровня 14,800 млрд. евро,  по сравнению с пересмотрены в сторону увеличения показателем за предыдущий месяц на уровне 16 млрд. евро. Заметим, что согласно средним оценкам экспертов, профицит должен был снизиться до уровня 7,9 млрд. евро с 13,9 млрд., о которых первоначально сообщалось в декабре.

Между тем, отметим, что положительное сальдо при торговле товарами снизилось до 12,300 млрд. евро  от 15,800 млрд. евро. Аналогичным образом, профицит в сфере услуг снизился до 7,800 млрд. евро с 8,100 млрд. евро в декабре.

Кроме того, данные показали, положительное сальдо доходов составило в январе 6,5 млрд. евро по сравнению с 0.6 млрд. евро в предыдущем месяце. Между тем, дефицит текущих счета трансфертов увеличился до 11,900 млрд. евро с 8,600 млрд. евро.

С учетом сезонных колебаний за 12 месяцев, которые окончились в январе, положительное сальдо платежного баланса  составило 127,100 млрд. евро, что эквивалентно 1,3% ВВП Еврозоны за этот же период.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Федеральным статистическим управлением, рост цен производителей замедлился в феврале, опередив при этом прогнозы большинства экономистов.

Согласно отчету, в годовом выражении индекс цен производителей увеличился в прошлом месяце на 1,2%, что намного меньше, чем прирост на 1,7%, который был зафиксирован в январе. Добавим, что согласно средним оценкам, значение данного показателя должно было вырасти на 1,5%.

Кроме того, стало известно, что  цены на энергию выросли на 1,7% по сравнению с февралем 2012 года, в то время как цены на потребительские товары увеличились на 2%. Заметим также, что стоимость продуктов питания была на 3% выше по сравнению с годом ранее.

Статистическое управление также заявило, что на ежемесячной основе, индекс цен производителей снизился с учетом сезонных колебаний на 0,1%, что последовало после роста на 0,8% в предыдущем месяце рост. Заметим, что многие экономисты ожидали роста цен на 0,2%.

EUR/USD $1.2800, $1.2850, $1.2870, $1.2920, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y94.00, Y95.00, Y95.20, Y95.25, Y95.75, Y96.00, Y95.20

EUR/JPY Y121.00, Y125.00, Y125.20

GBP/USD $1.5050, $1.5100, $1.5200

По итогам торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно после того, как кипрский парламент отклонил решение о налогах на вклады, тем самым автоматически отказавшись от помощи Евросоюза на предложенных условиях. В то же время некоторое успокоение рынку дало заявление Европейского центрального банка, что он будет предоставлять необходимую ликвидность в рамках существующих правил.

Nikkei 225 12,468.23 +247.60 +2.03%

Hang Seng 22,256.44 +214.58 +0.97%

S&P/ASX 200 4,967.35 -20.05 -0.40%

Shanghai Composite 2,317.37 +59.94 +2.66%

Рыночная стоимость крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов, Samsung Electronics Co, который получает около 19% своей выручки от продаж в Европе, снизилась на 1%.

РБК-Daily

Минфин ФРГ: Кипру некого винить, кроме себя

Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле выразил сожаление в связи с отказом Кипра от налога на банковские депозиты, что было одним из условий получения помощи со стороны Евросоюза, передает немецкий телеканал ZDF Television. "Мы сожалеем об этом решении. Кипр запросил о помощи. Однако чтобы ему помочь, нам нужно понять, как вернуть Кипр на международные финансовые рынки. Но для этого задолженность Кипра слишком велика", - сказал В.Шойбле.

На Кипре парламент проголосовал против введения налога на депозиты

На Кипре парламент не поддержал меры, предложенные ЕС для спасения экономики островного государства. Из 56 депутатов 36 проголосовали против введения налога на банковские депозиты, 19 парламентариев воздержались. Введение налога было одним из главных условий предоставления Евросоюзом помощи Кипру в размере 10 млрд евро.

Министр финансов Кипра подал в отставку

Министр финансов Кипра Михалис Серрис подал в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщает телеканал Sky News. Президент Никос Анастасиадес пока не принял отставку министра.

ЕЦБ готов предоставить необходимый объем ликвидности Кипру

Европейский центробанк готов предоставить необходимый объем ликвидности Кипру в рамках существующих договоренностей. Об этом говорится в распространенном сегодня сообщении ЕЦБ. В документе также подчеркивается, что банк «принял к сведению» итоги голосования по антикризисной помощи в парламенте страны, где соответствующий документ не был одобрен, и находится в контакте с Еврокомиссией и МВФ по этой проблеме.

Reuters

Более 400 человек в масках министра финансов Британии прошли маршем до здания парламента в Лондоне

Более 400 человек в масках министра финансов Британии Джорджа Осборна устроили марш до здания парламента в центре Лондона, сообщает Reuters. Собравшиеся призывают Осборна сдержать свое обещание не сокращать расходы на иностранную помощь, школы и здравоохранение, а также выступают против уклонения от уплаты налогов. В среду будут обсуждаться очередные сокращения бюджета в связи с усугубившейся экономической ситуацией в стране. Международная помощь, здравоохранение и школы остались единственными сферами, финансирование которых обещают не снижать.

Fitch подтвердило рейтинг Евросоюза на уровне "ААА"

• Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал по решению 9 против 0

• Решение о сохранении программы количественного смягчения на уровне 375 млрд фунтов было принято при 6 голосах "за" и 3 "против"

• Решение о сохранении процентной ставки без изменений было принято единогласно

• Кинг, Фишер и Майлз выступали за увеличение количественного смягчения на 25 млрд фунтов

• Большинство посчитало, что увеличение количественного смягчения может вызвать нежелательное ослабление фунта

• Вероятность сокращения ВВП Великобритании в 1-м кв составляет примерно 50-50

• В дальнейшем вероятно умеренное восстановление экономики

• Кредитование компаний, судя по всему, активнее, чем показывают данные FLS

• Устойчивое ослабление фунта немного повысит инфляцию

• Позиция относительно фунта зависит от причин его ослабления

• Будем внимательно следить за инфляционными ожиданиями

Фунт обновил сессионный максимум после того, как протоколы Банка Англии показали, что число голосов за увеличение программы количественного смягчения не изменилось.

Пара обновила недельный минимум в ожидании отчета по бюджету и протокола Банка Англии. Инвесторы ожидают публикацию протокола заседания Банка Англии в свете последних комментариев М. Кинга. После протокола будет представлен проект бюджета Британии. Инвесторы ждут заявления министра финансов Осборна, который может объявить об изменении полномочий Банка Англии.

Вчера курс евро упал до трехмесячного минимума против доллара после того, как официальные лица Кипра в течение дня говорили о том, что парламент не поддержит идею налога на банковские депозиты. Заседание Парламента закончилось и стало известно, что, как и ожидалось, кипрские законодатели высказались против введения депозитарного налога (36 голосов «против» и 19 воздержавшихся). Президент Кипра пригласил на встречу лидеров партий для обсуждения сложившейся ситуации в среду утром. Ранее президент страны Никос Анастасиадис уже дал понять, что данный план не получит поддержки, и правительство занимается разработкой «плана Б». По сообщениям, Кипр склонен к освобождению от обложения налогом депозитов менее 20 тыс. евро. 6_75%-ный налог будет введен для вкладчиков, чьи депозиты составляют от 20 тыс. до 100 тыс. евро, тогда как депозиты свыше 100 тыс. будут облагаться налогом в размере 9.9% и 12.5% - для вкладов свыше 500 тыс. евро. Тем не менее, глава ЦБ Кипра дал понять, что вывод из-под действия налогов вкладов в размере менее Е20 тыс. приведет к тому, что власти не смогут набрать требуемую иностранными кредиторами сумму Е5.8 млрд. По итогам телеконференции Еврогруппа заявила, что Кипр получит возможность смягчить последствия налога на сбережения в отношении мелких вкладчиков. Глава МВФ К. Лагард также поддержала эту идею. Как сообщают источники в ЕС, Лагард даже предложила обложить самых крупных вкладчиков жестким налогом в размере 30-40%.

Фунт вырос против доллара на фоне данных о том, что уровень годовой инфляции в Великобритании вырос в феврале, достигнув при этом самого высокого уровня с мая, что добавляет дополнительное давление на бюджеты домашних хозяйств и усложняет задачу Банку Англии для восстановления экономики. Согласно отчету, годовой уровень инфляции увеличился в прошлом месяце на 2,8%, по сравнению с 2,7% в январе, чему способствовал рост цен на бытовой газ, электроэнергию, а также увеличение стоимости бензина. В месячном исчислении значение индекс потребительских цен вырос на 0,7%, что последовало после спада на 0,5% в январе.

Канадский доллар снизился против доллара США после того, как стало известно, что в январе оптовые продажи в Канаде выросли на 0,3% м/м против прогноза +0,4%. Отгрузки в промышленном секторе сократились на 0,2% м/м против ожиданий +0,9%. В США разрешения на строительство увеличились на 946 тыс., а начатые строительства выросли на 917 тыс. против прогнозов 925 тыс. и 915 тыс. соответственно.

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азии закрылось на положительной территории на оказавшихся лучше ожиданий данных с рынка труда США, а также благодаря тому, что верхняя палата японского парламента утвердила Харухико Куроду во главе Банка Японии.

Nikkei 225 12,560.95 +179.76 +1.45%

Hang Seng 22,533.11 -86.07 -0.38%

S&P/ASX 200 5,120.24 +88.02 +1.75%

Shanghai Composite 2,278.4 +8.12 +0.36%

Бумаги японских экспортеров дорожают на фоне ослабления курса иены, а также на надеждах новых мер стимулирования в стране после прихода в Банк Японии Х.Куроды - сторонника активной поддержки экономики. Стоимость акций Sony Corp. подскочила на 11%.

Рыночная стоимость автопроизводителя Honda Motor Co. выросла на 2,6% стоимости акций после сообщений в газете Nikkei о том, что в текущем году их ждут особенно сильные прибыли.

Бумаги China Southern Airlines выросли на 4,4% после того как, информационное агентство Shanghai Securities News сообщилао о планах правительства построить больше аэропортов в стране.

Европейские фондовые индексы снижаются третий день после того, как президент страны Никос Анастасиадис проинформировал канцлера Германии Ангелу Меркель и еврокомиссара по вопросам финансов Олли Рена о том, что парламент Кипра проголосует против необходимого для получения финансовой помощи ЕС налога на банковские вклады. Напомним, что условием предоставления финансовой помощи от стран Еврогруппы является единовременное удержание средств со счетов вкладчиков кипрских банков на общую сумму 5,8 миллиарда евро.

Что касается региональной статистики, по итогам января объем строительства в еврозоне резко снизился, перекрыв при этом часть улучшения, которое отмечалось в декабре и добавив признаков того, что блок приближается ко второму квартальному экономическому спаду. Между тем, стало известно, что объемы строительства в Европейском союзе в целом, который также включает в себя такие страны, как Великобритания, Швеция и Польша, упали до самого низкого уровня с января 1997 года.

Согласно отчету Евростат, объемы строительства в 17 странах, использующих евро, упали в январе на 1,4% в месячном выражении, и уменьшились на 7,3% по сравнению с соответствующим месяцем годом ранее.

В то же время уровень годовой инфляции в Великобритании вырос в феврале, достигнув при этом самого высокого уровня с мая, что добавляет дополнительное давление на бюджеты домашних хозяйств и усложняет задачу Банку Англии для восстановления экономики. Согласно отчету, годовой уровень инфляции увеличился в прошлом месяце на 2,8%, по сравнению с 2,7% в январе, чему способствовал рост цен на бытовой газ, электроэнергию, а также увеличение стоимости бензина. Кроме того, отчет показал, что в месячном исчислении значение индекс потребительских цен вырос на 0,7%, что последовало после спада на 0,5% в январе.

Национальные фондовые индексы снизились в 15 из 18 западноевропейских рынков.  

FTSE 100 6,441.32 -16.60 -0.26 %, CAC 40 3,775.75 -49.72 -1.30 %, DAX 7,947.79 -62.91 -0.79 %

Стоимость акций Rio Tinto Group, второй по величине в мире горнодобывающей компании, снизилась на 5,4 процента до 3,099.5 пенсов, показав наибольшее падение с ноября 2011, после того, как Goldman Sachs понизил рейтинг по акциям компании до «продавать» от «нейтральный».

Котировки французской телекоммуникационной группы Iliad выросли на 6,1 процента до 158,8 евро, до самого высокого уровня по крайней мере с 2004 года, после того, как компания зафиксировала 26%-ное снижение годовой прибыли, а также подтвердила свои цели по покрытию 75% рынка Франции к 2014 году. Так, чистая прибыль составила 187 млн евро в 2012 году по сравнению с 252 млн евро годом ранее. При этом операционная прибыль снизилась на 17% до 412 млн евро.

Акции ThyssenKrupp упали на 5,6 процента до 17,34 евро, показав самый большой спада с 6 марта 2012 года. По информации в СМИ, немецкий сталелитейщик ThyssenKrupp готовится к выпуску новых бумаг на сумму не менее 1 млрд евро ($1,3 млрд). Как сообщает источник, сделка состоится в текущем финансовом году с окончанием в сентябре, однако окончательного решения пока не было принято. Представители компании отказались комментировать данную информацию.

Акции второго по величине в мире производителя товаров класса люкс Cie. Financiere Richemont упали на 4,5 процента до 75,95 швейцарских франков. Как стало известно, один из акционеров Richemont продал около 7 млн бумаг компании на общую сумму около 539 млн швейцарских франков ($569 млн). По сведениям из осведомленного источника, акции были проданы по цене 77 франков за каждую, при этом банк Goldman Sachs Group, осуществлявший сделку, первоначально установил ценовой диапазон в 76,3-77,5 франка за бумагу.

Акции ARM Holdings Plc упали на 2,8 процента до 895 пенсов после того, как главный исполнительный директор компании Уоррен Ист сказал, что уйдет в отставку в июле, после того, как занимал этот пост почти 12 лет.

Индексы начали сессию ростом, однако позже опустились ниже нулевой отметки, и во второй половине торгов попытались восстановить утраченные позиции.

Позитивное начало торгов обеспечили данные по рынку жилья США, а также снижение опасений инвесторов относительно планов властей Кипра ввести налог на депозиты.

Данные по рынку жилья зафиксировали рост закладок новых домов в феврале и количества выданных разрешений на строительство. Первый показатель вырос до уровня 917 тыс против прогноза 95 тыс и значения за январь на уровне 910 тыс (пересмотрено с 890 тыс). Второй показатель поднялся до 946 тыс против прогноза 925 тыс и значения за январь 904 тыс (пересмотрено с 925 тыс).

Однако удержаться выше нулевой отметки индексы не сумели. СМИ сообщили о том, что министр финансов Кипра подал в отставку, что стало причиной резкого падения индексов. Позже это сообщение было опровергнуто.

Парламент Кипра сегодня провел голосование по налогу на депозиты и проголосовал против требования обложить налогом банковские вклады (36 голосов «против» и 19 воздержавшихся). Таким образом, за 15 минут до наступления дедлайна власти Кипра заблокировали передачу стране пакета помощи в размере Е10 млрд. Впрочем, завтра премьер-министр Анастасиадис намерен провести дальнейшие переговоры со всеми заинтересованными сторонами, чтобы попытаться найти альтернативные способы выхода из сложившейся ситуации.

Акции смогли несколько компенсировать понесенные потери после того, как ЕЦБ подтвердил свою готовность предоставить Кипру необходимую ликвидность в рамках существующих правил.

Стоит отметить, что сегодня рынок удерживает от более сильного снижения старт очередного заседания ФРС. В преддверии завтрашних комментариев комитета по открытым рынкам игроки по традиции настраиваются на обещания длительной ультрамягкой монетарной политики, однако вполне возможно, что на этот раз недавнее улучшение статистики по рынку труда может побудить отдельных экономистов FOMC более акцентировано высказаться о необходимости постепенно сворачивать QE в среднесрочной перспективе.

Компоненты индекса DOW продемонстрировали смешанную динамику. Максимальные потери понесли акции Caterpillar Inc. (CAT, -1.22%). Лидером стали акции The Coca-Cola Company (KO, +1.47%).

Сектора индекса S&P также показали смешанную динамику. Ниже остальных оказался сектор базовых материалов (-1.0%). В наибольшем плюсе по итогам торгов остался сектор промышленных товаров (+0.3%).

Производитель сетевого оборудования Juniper Networks отступил на 5,3% на фоне того, что аналитики Goldman Sachs понизили рейтинг его акций с "нейтрального" до "продавать".

На момент закрытия:

DJIA 14,455.80 +3.76 0.03%

S&P 500 1,548.34 -3.76 -0.24%

• В 08:00 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-ми дневному долларовому тендеру
  
• В 08:45 GMT выступит с речью глава Центрального Банка Швеции Штефан Ингвес
  
• Португалия проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных облигаций на сумму E1.25 млрд-E1.5 млрд
  
• В 10:00 GMT состоится пресс-конференция министра финансов Майкла Сарриса
• В 10:00 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-ми дневному долларовому тендеру
  
• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних бондов
  
• В 12:30 GMT выступит с речью член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

Курс евро упал против доллара США обновив минимум за последние четыре месяца на фоне решения парламента Кипра отвергнуть предложение о введении единовременного налога на банковские депозиты. "Против" введения налога высказались 36 депутатов, 19 - воздержались, "за" не было подано ни одного голоса. Таким образом, законопроект не поддержала даже правящая партия президента Никоса Анастасиадиса. Президент Кипра вел переговоры с ЕС об экстренной помощи, без которой острову грозит дефолт. Кипрские банки будут закрыты до четверга как минимум, однако некоторые чиновники предлагают продлить банковские каникулы до следующего вторника, пишет The Wall Street Journal. Стороны зашли в тупик и теперь им придется возобновить переговоры.

В то же время некоторое успокоение рынку дало заявление Европейского центрального банка, что он будет предоставлять необходимую ликвидность в рамках существующих правил. Так сегодня во Франкфурте состоится встреча представителей ЕЦБ, Международного валютного фонда и Еврокомиссии. Рынок ожидает комментариев по Кипру.

Доллар ослаб против иены в преддверии оглашения результатов двухдневного заседания ФРС. Ожидается, что комитет по открытым рынкам примет решения оставить программу выкупа гособлигаций для поддержания экономического роста на прежнем уровне. Также комитет объявит свои экономические прогнозы, а после окончания заседания председатель ФРС Бен Бернанке проведет конференцию с журналистами.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась около уровня $1.2870.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5080-05.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась около уровня Y95.00.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3008 (526)

$1.2966 (123)

$1.2937 (318)

Цена на момент написания обзора: $1,2883

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2849 (1687)

$1.2819 (2106)

$1.2799 (1319)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 41997 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3051);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 44880 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (6242);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 марта составило 1,07 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5403 (851)

$1.5304 (860)

$1.5208 (2358)

Цена на момент написания обзора: $1,5088

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4992 (1683)

$1.4895 (2231)

$1.4797 (2396)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 15129 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2358);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 17595 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4800 (2396);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 марта составило 1,16 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

(инструмент/цена закрытия/изменение, %)

GOLD 1,611.30 6.70 0.42%

OIL 92.18 -1.56 -1.66%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 12,560.95 +179.76 +1.45%

Hang Seng 22,533.11 -86.07 -0.38%

S&P/ASX 200 5,120.24 +88.02 +1.75%

Shanghai Composite 2,278.4 +8.12 +0.36%

FTSE 100 6,441.32 -16.60 -0.26 %

CAC 40 3,775.75 -49.72 -1.30 %

DAX 7,947.79 -62.91 -0.79 %

DJIA 14,455.80 +3.76 0.03%

S&P 500 1,548.34 -3.76 -0.24%

NASDAQ 3,229.09 -8.50 -0.26%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2867 -1,61%

GBP/USD $1,5092 -0,09%

USD/CHF Chf0,9473 +0,14%

USD/JPY Y95,13 -0,16%

EUR/JPY Y122,40 -0,87%

GBP/JPY Y143,56 -0,24%

AUD/USD $1,0365 -0,34%

NZD/USD $0,8244 -0,23%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Февраль +0.8% +0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Февраль +1.7% +1.5%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Январь 13.9 7.9

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Март

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.4% +1.5%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.3% +1.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -12.5 -5.2

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 4.7% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 10.0

12:30 Великобритания Публикация годового бюджета 2013

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март +2.6

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Март -23.6 -23.2

18:00 США Решение по учетной ставке ФРС Март 0.25% 0.25%

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы Март

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв IV кв +0.2% +0.9%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г IV кв +2.0% +2.3%

Индексы начали сессию ростом, однако позже опустились ниже нулевой отметки, и во второй половине торгов попытались восстановить утраченные позиции.

Позитивное начало торгов обеспечили данные по рынку жилья США, а также снижение опасений инвесторов относительно планов властей Кипра ввести налог на депозиты.

Данные по рынку жилья зафиксировали рост закладок новых домов в феврале и количества выданных разрешений на строительство. Первый показатель вырос до уровня 917 тыс против прогноза 95 тыс и значения за январь на уровне 910 тыс (пересмотрено с 890 тыс). Второй показатель поднялся до 946 тыс против прогноза 925 тыс и значения за январь 904 тыс (пересмотрено с 925 тыс).

Однако удержаться выше нулевой отметки индексы не сумели. СМИ сообщили о том, что министр финансов Кипра подал в отставку, что стало причиной резкого падения индексов. Позже это сообщение было опровергнуто.

Парламент Кипра сегодня провел голосование по налогу на депозиты и проголосовал против требования обложить налогом банковские вклады (36 голосов «против» и 19 воздержавшихся). Таким образом, за 15 минут до наступления дедлайна власти Кипра заблокировали передачу стране пакета помощи в размере Е10 млрд. Впрочем, завтра премьер-министр Анастасиадис намерен провести дальнейшие переговоры со всеми заинтересованными сторонами, чтобы попытаться найти альтернативные способы выхода из сложившейся ситуации.

Акции смогли несколько компенсировать понесенные потери после того, как ЕЦБ подтвердил свою готовность предоставить Кипру необходимую ликвидность в рамках существующих правил.

Компоненты индекса DOW продемонстрировали смешанную динамику. Максимальные потери понесли акции Caterpillar Inc. (CAT, -1.22%). Лидером стали акции The Coca-Cola Company (KO, +1.47%).

Сектора индекса S&P также показали смешанную динамику. Ниже остальных оказался сектор базовых материалов (-1.0%). В наибольшем плюсе по итогам торгов остался сектор промышленных товаров (+0.3%).

Производитель сетевого оборудования Juniper Networks отступил на 5,3% на фоне того, что аналитики Goldman Sachs понизили рейтинг его акций с "нейтрального" до "продавать".

На момент закрытия:

DJIA 14,455.80 +3.76 0.03%

S&P 500 1,548.34 -3.76 -0.24%

NASDAQ 3,229.09 -8.50 -0.26%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Февраль +0.8% +0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Февраль +1.7% +1.5%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Январь 13.9 7.9

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Март

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.4% +1.5%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.3% +1.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -12.5 -5.2

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 4.7% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 10.0

12:30 Великобритания Публикация годового бюджета 2013

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март +2.6

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Март -23.6 -23.2

18:00 США Решение по учетной ставке ФРС Март 0.25% 0.25%

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы Март

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв IV кв +0.2% +0.9%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г IV кв +2.0% +2.3%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Февраль -678.9 -1099.4