Новости и прогнозы рынков CFD — 20-09-2021

Все компоненты DOW в минусе (30 из 30). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -5.22%). 

11 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает потребительский циклический сектор (-3.77%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 21 сентября, в 12:30 GMT

Количество закладок нового жилья упало на 7% в июле, но пересмотр в сторону повышения данных за предыдущие месяцы оставил недавний тренд на несколько более устойчивой основе. Кроме того, в июле количество разрешений на строительство выросло на 2,6% и теперь снова превышает число закладок новых домов. Строители домом продают практически все, что строят, и вынуждены ограничивать продажи из-за постоянной нехватки поставок, из-за чего сложно определить, когда они смогут завершить строительство дома. В то время как спотовые цены на пиломатериалы имеют тенденцию к снижению, стоимость пиломатериалов для строительства дома по-прежнему намного выше, чем была до пандемии, а нехватка материалов остается серьезным препятствием для строителей по всей стране. Мы ожидаем, что закладки нового жилья умеренно выросли в августе, достигнув уровня 1,56 миллиона единиц. Как закладки односемейного, так и многосемейного жилья нацелены на увеличение, поскольку у строителей есть значительное количество незавершенных домов, которые были проданы, но еще не начали строится. Более того, спрос на квартиры остается высоким на большей части территории страны, а арендная плата стабильно растет. Ограничения на жилищное строительство почти полностью связаны с предложением, при этом наибольшими препятствиями являются неопределенность в отношении возможности привлечения рабочей силы и материалов и получения государственных разрешений.

Согласно прогнозам, в августе закладки новых домов выросли до 1,56 млн. с 1,534 млн. в июле.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в среду, 22 сентября, в 14:00 GMT

Продажи домов на вторичном рынке выросли в июле на 2%, до 5,99 миллиона единиц. Этот прирост ознаменовал второе месячное увеличение подряд, последовавшее за чередой падений в течение предыдущих трех месяцев. В июле также наблюдалось дальнейшее увеличение количества существующих домов, доступных для продажи, и небольшое снижение цен на существующие дома. Мы ожидаем, что продажи существующих домов снизились на 2% в августе, до 5,88 миллиона единиц. Незавершенные продажи домов, которые представляют собой подписанные контракты на покупку существующих домов, упали на 1,8% в июле после снижения на 2% в июне. Существующие продажи отражают закрытие сделки, которое обычно происходит от 45 дней до двух месяцев после подписания подписания договоров купли-продажи. Снижение незавершенных продаж  в июне и июле последовало за скачком на 8,3% в мае, что все еще может обеспечить некоторую остаточную поддержку для закрытия сделок в августе и создает некоторый умеренный риск роста. Кроме того, запасы существующих домов растут с февраля, а запрашиваемые цены снизились, что означает, что покупатели имеют немного большую покупательную способность.

Согласно прогнозам, в августе продажи жилья упали до 5,88 млн. с 5,99 млн. в июле.

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в пятницу, 24 сентября, в 14:00 GMT

Продажи новых домов выросли на 1,0% в июле, завершив трехмесячную серию падений. В последние месяцы активность по покупке жилья снизилась на фоне резкого роста цен и ограниченных запасов. Строители также ограничивают продажи во многих сообществах из-за невозможности узнать, когда они смогут сдать новый дом, а также из-за продолжающейся нехватки строительных материалов и рабочей силы. Тем не менее, основной спрос на жилье остается довольно высоким. Мы ожидаем, что в августе продажи новых домов умеренно выросли. Учитывая, что дефицит поставок несколько уменьшился, а цены на пиломатериалы на спотовом рынке упали, существует некоторый повышательный риск для августовских данных.

Согласно прогнозам, в августе продажи новостроек выросли до 0,713 млн. с 0,708 млн. в июле.

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг

Показатели будут опубликованы в четверг, 23 сентября, в 08:00 GMT

Экономика еврозоны продемонстрировала достаточную устойчивость за последние несколько месяцев, и мы ожидаем, что данные по PMI на этой неделе укажут на то, что восстановление экономики осталось неизменным. В настоящее время индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг находятся в зоне расширения, что является оптимистичным сигналом для экономики еврозоны. Фактически, индекс деловой активности в производственной сфере составляет 61,4, что является самым высоким показателем с 2007 года, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг в настоящее время находится на уровне, который в последний раз наблюдался до мирового финансового кризиса. Согласно консенсус-прогнозам, сентябрьские данные отразят небольшое смягчение как в производственном секторе, так и в секторе услуг на фоне распространения дельта-варианта коронавируса. Тем не менее, мы сохраняем оптимизм в отношении экономических перспектив еврозоны в этом году. Кроме того, мы ожидаем, что Европейский центральный банк сохранит денежно-кредитную политику достаточно аккомодационной в обозримом будущем, что также является хорошим предзнаменованием для долгосрочных экономических перспектив еврозоны. Несмотря на замедление покупок активов на последнем заседании, мы ожидаем, что процентные ставки останутся без изменений в течение следующих нескольких лет. Фискальные стимулы через Европейский фонд восстановления также должны обеспечить попутный ветер для европейской экономики в целом и стимулировать экономику в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Согласно прогнозам, в сентября индекс PMI в производственном секторе упал до 60,5 с 61,4 в августе, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 58,7 с 59,0

В ответ на немедленный побочный эффект Evergrande стратеги Natixis сосредотачиваются на секторе недвижимости Китая и анализируют будущие последствия.

«Мы ожидаем, что больше частных и мелких застройщиков «рухнут» из-за ужесточения правил и более низкой прибыли, особенно для фирм с высокой долей заемных средств».

«Ключевой вопрос заключается в том, вызовет ли крах Evergrande эффект домино и создаст ли системные риски. Ответ заключается в том, что системных рисков можно будет избежать в преддверии Партийного съезда 2022 года, учитывая его историческую важность. Однако это также будет означать, что долговой кризис Китая из-за ситуации вокруг Evergrande может нарастать как снежный ком в будущем, учитывая, что экономический рост будет не таким сильным, чтобы компенсировать финансовые потери, как это было в прошлом».

«Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что Evergrande может быть вынуждена продать активы по сниженной цене, но найти «белого рыцаря» будет непросто, учитывая большой размер компании».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт достиг месячного минимума по отношению к доллару, так как глобальная распродажа, вызванная опасениями по поводу девелопера China Evergrande Group, ударила по валютам, ориентированным на риск, в то время как неопределенность в отношении денежно-кредитной политики Банка Англии и растущие цены на газ также повлияли на валюту.

Опасения по поводу дефолта китайской компании Evergrande - застройщик с крупнейшей в мире задолженностью - спровоцировали распродажу в Азии, которая распространилась на Европу и Уолл-стрит.

Европейский банковский сектор зафиксировал худший сессионный результат за год, в то время как в США финансовый сектор упал более чем на 3%, поскольку инвесторы устремились в безопасные государственные облигации, что привело к резкому снижению доходности.

На валютных рынках, трейдеры обратились к доллару США, который достиг четырехнедельного максимума против основных валют.

«То, что мы видим, - это то, что все рискованные валюты получают удар по всем направлениям», - сказал Джереми Стретч, глава отдела валютной стратегии G10 в CIBC Capital Markets. Он добавил, что на британскую валюту влияют и внутренние факторы, поскольку рост цен на газ создает дополнительные препятствия.

Великобритания рассматривает возможность предоставления обеспеченных государством ссуд энергетическим компаниям после того, как оптовые цены на газ взлетели, что побудило крупных поставщиков обратиться за поддержкой к правительству, чтобы покрыть расходы по привлечению клиентов из компаний, которые обанкротились.

Еще одной головной болью для трейдеров стала неопределенность, связанная с тем, что может произойти с денежно-кредитной политикой на заседании Банка Англии в четверг. Джейн Фоули, стратег Rabobank, сказала, что может пересмотреть свои цели по британской валюте в сторону понижения после заседания Банка Англии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Поскольку рынок, вероятно, смирится с уменьшающимися ожиданиями того, что Комитет по монетарной политике может избрать более уверенный тон, экономисты Rabobank не ожидают, что фунт получит значительный толчок после решения по процентной ставке.

«Учитывая наши ожидания, что доллар, вероятно, будет расти в ближайшие месяцы, мы теряем уверенность в том, что фунт сможет достичь нашей долгосрочной цели в 0,84 евро к концу года. В свою очередь, наш трехмесячный прогноз по GBP/USD на уровне 1,39 может оказаться недостижимым для фунта».

«Несмотря на волну ястребиных спекуляций, спровоцированную резким повышением инфляции ИПЦ в августе (до 3,2% годовых), мы по-прежнему не склонны прогнозировать повышение учетной ставки Банка до 2023 года. По мере того как это осознание просачивается на рынок, фунт может столкнуться с трудностями в 2022 году».

«В августе руководство Банка Англии заявило, что «вероятно, потребуется некоторое умеренное ужесточение денежно-кредитной политики в течение прогнозируемого периода». Мы ожидаем, что назначение Хью Пилла новым главным экономистом Банка означает, что в этом месяце большинство поддержит это руководство. Хотя вполне вероятно, что британский фунт может найти первоначальную поддержку от такого объявления, мы бы не стали интерпретировать такие новости как ястребиные сами по себе».

«Без каких-либо убедительных доказательств перехода к ястребиному тону со стороны Комитета по монетарной политике, мы ожидаем, что любой первоначальный рост фунта после заседания Банка Англии утратит силу».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы резко снизились в понедельник, так как рыночные настроения были потрясены опасениями, связанными с девелопером China Evergrande Group.

Читать далее 

Экономика Великобритании полностью открылась в настоящее время, и хотя ВВП еще не вернулся к докризисному уровню, восстановление идет полным ходом. По мнению экономистов Danske Bank, фунт может укрепиться еще больше, но более медленными темпами, чем в начале 2021 года.

«Мы по-прежнему ожидаем укрепления фунта, хотя и более умеренными темпами, чем в начале 2021 года».

«Экономика Великобритании, похоже, растет быстрее, чем экономика еврозоны, Банк Англии подошел ближе к началу цикла повышения ставки, и фунт получит выгоду от общих инвестиционных настроений, с укреплением доллара США на фоне ужесточения политики ФРС и пика промышленного цикла».

«Фунт будет подвержен сценарию растущего рыночного пессимизма и / или того, что экономика Великобритании не оправдает ожиданий».

«Рост политической напряженности между ЕС и Великобританией из-за протокола по Северной Ирландии может также ослабить фунт - как и второй референдум о независимости Шотландии. В целом, мы прогнозируем, что пара EUR/GBP будет торговаться на уровне 0,85 через месяц, на отметке 0,84 через 3 месяца, на уровне 0,84 через 6 месяцев и отметке 0,83 через 12 месяцев и в конце 2022 года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению экономистов MUFG Bank, индекс доллара США может достичь новых максимумов в случае, если точечные прогнозы удивят в сторону повышения.

«По понятным причинам участники рынка опасаются того, что ФРС преподнесет еще один ястребиный сюрприз, как в июне, когда ФРС в последний раз обновила свои прогнозы по ставкам, что способствует укреплению доллара США».

«Мы не ожидаем, что ФРС объявит о своих планах по сокращению количественного смягчения на этой неделе, но мы ожидаем, что председатель Пауэлл повторит, что, если «экономика будет развиваться в целом, как ожидалось, было бы целесообразно начать снижение темпов покупки активов в этом году». Подобное сообщение вряд ли изменит ожидания рынка с учетом консенсуса в отношении объявления о сокращении количественного смягчения в ноябре или декабре».

«Краткосрочные ставки подскочили в июне после заседания FOMC, когда точеные прогнозы удивили в сторону повышения. Мы не ожидаем повторения данной ситуации на этой неделе. Повторение июньского профиля станет облегчением для рынка и, вероятно, приведет к некоторому умеренному снижению курса доллара».

«Если точечные прогнозы подтвердят, что в среднем ожидается рост ставки в 2022 году, это вызовет большую реакцию на валютном рынке, поскольку индекс DXY, вероятно, будет торговаться на новых максимумах года. Ожидания повышения ставки в 2022 году также явно подорвут попытки Пауэлла разорвать любую связь между сокращением количественного смягчения и увеличением ставок».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 44.345 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,045% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,62 по сравнению с 3,78 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,45% от объёма размещения по сравнению с 59,88% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,84% от объёма размещения по сравнению с 3,69% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 39,71% от объёма размещения по сравнению с 36,43% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 44,398 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,035% против 0,040% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,74 по сравнению с 3,84 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 67,59% от объёма размещения по сравнению с 55,18% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,87% от объёма размещения по сравнению с 5,62% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 29,54% от объёма размещения по сравнению с 39,20% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют сильное снижение, поскольку растущие опасения по поводу возможного дефолта одного из крупнейших китайских девелоперов Evergrande способствовали усилению беспокойств среди инвесторов и спровоцировали распродажу рисковых активов перед заседанием Федеральной резервной системы позднее на этой неделе.

Evergrande, второму по величине застройщику Китая, сумма обязательств которого составляет около $310 млрд., предстоит выплатить купон в размере $150 млн. по облигациям позднее на этой неделе, но, по данным СМИ, ссылающихся на осведомленные источники, он не сможет произвести эти выплаты из-за проблем с ликвидностью. Участники рынка опасаются, что потенциальный дефолт Evergrande,  может иметь негативные последствия не только для второй по величине экономики мира, но и подтолкнуть мир к новом кризису, похожему на тот, что был в 2008-2009 гг.

Кроме того, инвесторы продолжают сохранять осторожность перед началом двухдневного заседания ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду. Большинство аналитиков ожидают, что на своем сентябрьском собрании политики американского центробанка подтвердят свои планы начать сокращение объемов покупок активов к концу года, но предпочтут воздержаться от предоставления детальной информации о сроках и темпах сокращения на месяц-два.  

Давление на рынок также оказывают новости из Вашингтона, о том сенатор-демократ от Западной Виргинии Джо Манчин поддерживает отсрочку голосования по плану расходов администрации Байдена в размере $3.5 трлн. до 2022 года. Кроме того, сенаторы-республиканцы пригрозили не поддержать увеличение потолка госдолга.

В то же время инвесторы проигнорировали данные от Национальной ассоциацией жилищных строителей (NAHB), которые показали, что уверенность строителей жилья в США незначительно выросла в сентябре благодаря снижению цен на пиломатериалы и высокого спроса на жилье. Согласно отчету NAHB, индекс состояния рынка жилья, который измеряет рынок односемейных домов, вырос до 76 в сентябре с 75 в августе, завершив трехмесячный спад. Число выше 50 указывает на то, что больше строителей считают условия хорошими, чем плохими. Экономисты ожидали, что показатель останется на уровне 75. Субиндекс, измеряющий текущие условия продаж, вырос на 1 пункт до 82; компонент, измеряющий трафик потенциальных покупателей, увеличился на 2 пункта до 61; а показатель ожиданий продаж в ближайшие шесть месяцев остался на уровне 81.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30). Исключение - Merck & Co. (MRK; +1.13%) и Verizon Communications Inc. (VZ; +0.37%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -4.78%). 

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.12%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.74%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть умеренно подешевела в понедельник, поскольку растущее неприятие риска оказало давление на фондовые рынки и способствовало росту доллара США, хотя нефть сократила ранее понесенные потери из-за признаков того, что часть добычи в Мексиканском заливе в США останется в автономном режиме в течение нескольких месяцев из-за ущерба, нанесенного штормом.

Читать далее 

Цены на золото выросли почти на 1% в понедельник, отступив от месячного минимума, так как опасения по поводу платежеспособности девелоперской компании China Evergrande Group привели к падению мировых акций, в то время как трейдеры ожидали результатов заседания ФРС США на этой неделе.

Читать далее 

Во вторник объем статистики будет незначительным. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол последнего заседания РБА, посвященного вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление центробанка.

В 06:00 GMT Британия заявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за август. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Ожидается, что профицит составил 15,2 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT Канада представит индекс цен на новое жилье за август. Индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей.

Кроме того, в 12:30 GMT США сообщит об изменении числа разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август, Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Индикатор очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Увеличение объемов разрешений на строительство отражает улучшение благосостояния населения страны. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект . Согласно прогнозу, число разрешений на строительство упало до 1,6 млн. с 1,630 млн. в июле, а закладки новых фундаментов выросли до 1,56 млн. с 1,534 млн.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что дефицит снизился до $191,2 млрд. с $195.7 млрд. в 1-м квартале. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным, опубликованным в понедельник Национальной ассоциацией жилищных строителей, уверенность строителей жилья в США незначительно выросла в сентябре из-за снижения цен на пиломатериалы и высокого спроса на жилье.

Индекс состояния рынка жилья, который измеряет рынок односемейных домов, вырос до 76 в сентябре с 75 в августе, завершив трехмесячный спад. Число выше 50 указывает на то, что больше строителей считают условия хорошими, чем плохими. Экономисты ожидали, что показатель останется на уровне 75.

«Данные за сентябрь демонстрируют стабильность, так как некоторые проблемы со стоимостью строительных материалов, особенно пиломатериалов хвойных пород, смягчаются, - сказал председатель NAHB Чак Фоук. - Однако сроки доставки остаются долгими, и ожидается, что нехватка рабочей силы сохранится».

Данные также показали, что индекс, измеряющий текущие условия продаж, вырос на 1 пункт до 82; компонент, измеряющий трафик потенциальных покупателей, увеличился на 2 пункта до 61; а показатель ожиданий продаж в ближайшие шесть месяцев остался на уровне 81.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, главным событием текущей недели станет сентябрьское заседание Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросам монетарной политики. Однако инвесторам также стоит обратить внимание на несколько квартальных отчетов корпоративного сегмента и дни инвесторов.

В понедельник Lennar Corp. (LEN) представит отчетность о квартальных результатах. Во вторник свою квартальную отчетность обнародуют т Adobe (ADBE), AutoZone (AZO) и FedEx (FDX). General Mills (GIS) отчитается в среду. На четверг запланирована публикация отчетности Nike (NKE), Accenture (ACN), Costco (COST) и Darden Restaurants (DRI). Дни инвесторов на этой неделе проведут Biogen (BIIB) во вторник, Weyerhaeuser (WY) в среду и Salesforce.com (CRM) в четверг.

Понедельник, 20 сентября

Lennar (LEN) отчитается об итогах деятельности в третьем квартале своего 2021 финансового года (ФГ). Консенсус прогнозы Уолл-стрит: EPS $3.27, выручка $7.264 млн.

Merck (MRK) представит данные о своем портфеле противораковых препаратов на Конгрессе Европейского общества медицинской онкологии (ESMO) 2021 года.

Вторник, 21 сентября

Adobe (ADBE), AutoZone (AZO) и FedEx (FDX) сообщат о квартальных результатах. 

Консенсус прогнозы Уолл-стрит:  Adobe (ADBE): EPS $3.02, выручка $3.897 млн.; AutoZone (AZO): EPS $29.88, выручка $4.566 млн.; FedEx (FDX): EPS $4.93, выручка $21.860 млн.

Biogen (BIIB) проведет День инвестора, в ходе которого обсудит свой портфель нейробиологических терапевтических средств.

Среда, 22 сентября

General Mills (GIS) сообщит результаты за первый квартал 2022 ФГ. Консенсус прогнозы Уолл-стрит: EPS $0.89, выручка $4.302 млн.

Boston Scientific (BSX), Weyerhaeuser (WY) и Yum China Holdings (YUMC) проводят свои Дни инвестора в текущем году.

Четверг, 23 сентября

Accenture (ACN), Costco Wholesale (COST), Darden Restaurants (DRI) и Nike (NKE) огласят свои квартальные результаты и проведут конференц-коллы для их обсуждения.

Консенсус прогнозы Уолл-стрит: Accenture (ACN): EPS $2.18, выручка $13.413 млн.; Costco (COST): EPS $3.53, выручка $61.446 млн.; Darden Restaurants (DRI): EPS $1.65, выручка $2.240 млн.; Nike (NKE): EPS $1.12, выручка $12.480 млн.

Salesforce.com (CRM) проведет свой День инвестора-2021. Среди участников мероприятия будут генеральный директор компании Марк Бениофф (Marc Benioff) и генеральный директор Slack Стюарт Баттерфилд (Stewart Butterfield). Этим летом Salesforce закрыла сделку по приобретению Slack за $28 млрд.

Пятница, 24 сентября

Kansas City Southern (KSU) проведет специальное собрание акционеров для голосования по предложенному слиянию с Canadian Pacific Railway (CP).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Крупнейший застройщик жилья в Соединенных Штатах D.R. Horton понизил свой прогноз продаж на 4 квартал "из-за продолжающихся значительных сбоев в цепочке поставок, включая нехватку и задержки поставок некоторых строительных материалов, а также напряженность на рынке труда".

В настоящее время компания планирует закрыть от 21 300 до 21 700 домов по сравнению с предыдущим диапазоном от 23 000 до 24 500 домов.

Жилье начинает походить на продажу автомобилей. Цены остаются заоблачно высокими, но запасы невелики, а узкие места в цепочке поставок не позволяют строительству заполнить этот пробел. Это стагфляционный сценарий, но то, как он разрешится, зависит от того, приведет ли ожидание строительства новых домов/автомобилей к разрушению спроса или задержке спроса. С другой стороны, это просто приводит к тому, что рост замедляется.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Чиновники Федеральной резервной системы США расскажут, как скоро и как часто, по их мнению, экономике потребуется повышение процентных ставок в течение следующих трех лет, когда они опубликуют новые прогнозы на своем совещании по вопросам политики в среду, а инвесторы будут готовы к более быстрым темпам ужесточения.

Так называемый «точечный график», публикуемый ежеквартально, на анонимной основе отображает прогнозы директивных органов в отношении экономического роста, занятости и инфляции, а также сроков повышения процентных ставок.

Так называемый “точечный график”, публикуемый ежеквартально, отображает прогнозы политиков на анонимной основе в отношении экономического роста, занятости и инфляции, а также сроков повышения процентных ставок.

Это покажет, придерживается ли большинство недавно высказанных мнений о том, что Дельта-вариант коронавируса, который ослабил экономическую активность, окажет кратковременное влияние на восстановление, несмотря на нынешнюю турбулентность и неопределенность, которые он вызывает. Набор точек на этой неделе также впервые будет включать прогнозы политиков на 2024 год.

Процентные ставки были близки к нулю с начала пандемии COVID-19, когда ФРС пообещала не повышать стоимость заимствований до тех пор, пока экономика полностью не восстановится. Согласно новой структуре ФРС, это означает больший акцент на достижении максимальной занятости наряду с ее целью по средней инфляции в 2%.

Более высокая, чем ожидалось, инфляция, несмотря на некоторое недавнее смягчение, проверяет приверженность политиков этой новой структуре и может привести к тому, что медиана прогнозов ФРС по повышению процентных ставок на 2022 год с 2023 года на июньском заседании.

Чтобы это произошло, только трем директивным органам потребуется выдвинуть свои прогнозы, и сдвиг всего на два приведет к расколу внутри ФРС по поводу того, будет ли взлет в планах на следующий год или позже.

Есть растущие ожидания, что центральный банк, по крайней мере, воспользуется своим предстоящим заседанием 21-22 сентября, чтобы сообщить о своих планах начать сокращение своих массовых покупок облигаций, также введенных в начале 2020 года для поддержки восстановления экономики, в ноябре, если поступающие данные подтвердятся, на фоне самого быстрого восстановления экономики в истории после кратковременной рецессии в прошлом году.

Чиновники ФРС утверждают, что программа покупки активов исчерпала свою полезность, учитывая, что спрос, на который она оказывает самое непосредственное влияние, восстановился, даже если предложение как рабочей силы, так и товаров было ограничено.

Сокращение масштабов может быть завершено уже в середине 2022 года, что позволит ФРС поднять процентные ставки почти с нуля в любое время после этого.

Консенсус среди экономистов, опрошенных агентством Reuters, заключается в том, что ставки останутся близкими к нулю до 2023 года, но более четверти респондентов в сентябрьском опросе прогнозируют повышение ставок ФРС в следующем году.

Если прогнозы ФРС по средним процентным ставкам на 2022 и 2023 годы останутся прежними, внимание будет сосредоточено на 2024 году, поскольку инвесторы будут анализировать темпы повышения ставок после начала старта. Это также покажет, сколько политиков, если таковые имеются, все еще придерживаются процентных ставок, по крайней мере, до 2024 года. В июне пять из 18 политиков увидели, что ставки останутся на прежнем уровне до конца 2023 года.

В настоящее время фьючерсы на ставку по федеральным фондам, которые отслеживают краткосрочные ожидания по процентным ставкам, оцениваются в одно повышение ставки в 2023 году и одно или два дополнительных повышения в 2024 году, но последний опрос первичных дилеров, с которым ФРС консультируется, чтобы ознакомиться с ожиданиями рынка перед каждым заседанием, показывает три дополнительных повышения ставок.

То, в какой степени политики изменяют свои другие экономические прогнозы, также может дать ценную информацию. Мало кто ожидает, что ФРС изменит свое ожидание уровня, до которого могут вырасти процентные ставки, который в настоящее время составляет 2,5%, но их прогнозы экономического роста США в этом году и прогнозы инфляции в этом и следующем году могут быть пересмотрены.

Экономисты занижают свои оценки валового внутреннего продукта за текущий квартал, ссылаясь на слабые продажи автомобилей из-за сохраняющейся нехватки товарных запасов и недавний всплеск инфекций COVID-19, вызванный вариантом коронавируса Delta, хотя данные, опубликованные в прошлый четверг, показали, что розничная торговля в США продажи в августе неожиданно выросли.

Оценки инфляции могут оказаться более сложными. Председатель ФРС Джером Пауэлл, все еще ожидающий сообщения о том, будет ли он повторно назначен на свой пост на второй срок президентом США Джо Байденом, твердо придерживался мнения, что более высокая, чем ожидалось, инфляция носит временный характер, хотя он и другие признали, что это может быть задерживаться дольше, чем в этом году, в условиях постоянных ограничений предложения.

Некоторые другие официальные лица ФРС более встревожены, а некоторые ссылались на возможность того, что более высокая инфляция сохраняется и вызывает рост инфляционных ожиданий, как причину для быстрого сокращения покупок активов, чтобы дать время для более быстрого повышения ставок в случае необходимости.

Если медианные прогнозы показывают, например, дополнительное повышение ставок в 2023 году, чем прогнозируется в настоящее время, и указывают на более раннюю дату старта, вероятное повторение Пауэллом на своей пресс-конференции после встречи того, что постепенное снижение ставок не связано с решениями о повышении ставок, может потерпеть неудачу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.32% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $70.85 (-1.56%)

Золото $1,758.30 (+0.39%)

EUR/USD: 1.1725-30 (885 млн), 1.1800 (825 млн)

USD/JPY: 109.00 (1.1 млрд)

GBP/USD: 1.3650 (389 млн), 1.3750 (402 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,343.25 (-1.78%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.71% до уровня 15,063.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют заметное снижение, поскольку растущие опасения по поводу возможного дефолта одного из крупнейших китайских девелоперов Evergrande способствовали усилению беспокойств среди инвесторов по поводу глобального экономического роста и спровоцировали распродажу рисковых активов.  

Evergrande предстоит выплатить купон в размере $150 млн. по облигациям позднее на этой неделе, но, по ожиданиям рынков, застройщик не сможет произвести эти выплаты. Участники рынка опасаются, что потенциальный дефолт Evergrande может иметь негативные последствия не только для второй по величине экономики мира, но и для всей глобальной экономики.

Кроме того, инвесторы продолжают сохранять осторожность перед началом двухдневного заседания ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду. Большинство аналитиков ожидают, что на своем сентябрьском собрании политики американского центробанка подтвердят свои планы начать сокращение объемов покупок активов к концу года, но предпочтут воздержаться от предоставления детальной информации о сроках и темпах сокращения на месяц-два.

Давление на рынок также оказывают новости из Вашингтона, о том сенатор-демократ от Западной Виргинии Джо Манчин поддерживает отсрочку в голосовании по плану расходов администрации Байдена в размере $3.5 трлн. до 2022 года. Кроме того, сенаторы-республиканцы пригрозили не поддержать увеличение потолка госдолга.

Важной макростатистики, которая смогла бы оказать влияние на настроения мировых площадок, не публиковалось. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья США от NAHB, которые выйдут в 14:00 GMT.

Объем покупок облигаций Европейского центрального банка становится «менее важным», поскольку экономические перспективы улучшаются, а схема печатания денег становится инструментом для определения ожиданий по ставкам, заявила в понедельник член правления ЕЦБ Изабель Шнабель.

Шнабель, который также приветствовал недавний всплеск инфляции, вероятно, будет рассматриваться как создание условий для дальнейшего снижения темпов покупки облигаций по мере того, как экономика еврозоны восстанавливается после спада, вызванного пандемией, и роста инфляционных ожиданий.

В этом месяце ЕЦБ снизил темп своей Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP) и, как ожидается, завершит ее в марте. Он также реализует небольшую старую Программу покупки активов (APP), которую планирует завершить «незадолго до» повышения процентных ставок.

“По мере того, как перспективы инфляции улучшаются, становится менее важным, сколько центральный банк покупает или когда начинается снижение темпов покупки чистых активов, а скорее, когда такие покупки заканчиваются”, - сказал Шнабель на латвийской конференции.

“Это конечная дата, которая сигнализирует о приближении условий для повышения процентных ставок. Точная последовательность и сроки, конечно, потребуют тщательного руководства, когда придет время”.

Члены правления ЕЦБ использовали аналогичную версию в 2018 году, когда готовились впервые остановить APP.

ЕЦБ должен принять решение по PEPP и APP в декабре, и Шнабель сказал, что дальнейший путь все еще остается неопределенным, и было бы ошибкой ужесточать денежно-кредитную политику слишком рано.

Инвесторы ожидают увеличения APP с апреля, чтобы частично восполнить недостающие объемы PEPP.

"Учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении пандемии и перспектив экономики и инфляции, наши покупки активов - как в рамках PEPP, так и в рамках APP - будут оставаться решающими в ближайшее время, прокладывая путь из пандемии и на пути к достижению нашего целевого показателя инфляции”, - Сказал Шнабель.

Цены в еврозоне выросли на 3% в месячном исчислении в августе, чему способствовали затраты на энергию, а также промышленные товары, которые стали дороже из-за проблем с поставками.

Шнабель сказал, что ЕЦБ был рад увидеть "шансы роста" инфляции после того, как она так долго занижала свой целевой показатель в 2%.

"То, что мы наблюдаем, - это некоторые шансы на повышение перспектив инфляции", - сказал Шнабель. “Учитывая, что инфляция так долго оставалась на таком низком уровне, я думаю, мы должны радоваться тому, что инфляция движется вверх в желаемом направлении”.

ЕЦБ ожидает, что инфляция в этом году составит 2,2%, а затем снизится до 1,7% в 2022 году и 1,5% в 2023 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Средняя цена недвижимости, поступающей на рынок жилья Великобритании, в сентябре достигла нового рекордного максимума, несмотря на традиционное затишье в летние каникулы, как показали данные веб-сайта по недвижимости Rightmove.

Средняя цена предложения составила 338 462 фунта стерлингов. Тем не менее, Rightmove сообщила, что этот новый рекорд всего лишь на 15 фунтов превышает предыдущий рекорд, установленный в июле, что свидетельствует о стабилизации цен.

Между покупателями продолжалась ожесточенная конкуренция за рекордно малое количество объектов недвижимости, выставленных на продажу. Однако на раннем этапе появились признаки того, что на рынок выходит больше объектов недвижимости, что может помочь постепенно восстановить выбор покупателя.

Цены на жилье выросли на 5,8% в годовом исчислении в сентябре после роста на 5,6% в августе.

В месячном исчислении цены на жилье выросли на 0,3%, компенсировав падение на -0,3% в предыдущем месяце.

Тим Баннистер, директор отдела данных по недвижимости, сказал: “Это 14-процентное увеличение числа новых продавцов, выходящих на рынок в первой половине сентября, - это только ранний снимок, но осень - традиционно напряженный период, поскольку те владельцы, которые сомневались в этом, далеко в течение года рассматривайте несколько месяцев до Рождества как возможность с опозданием осуществить свои планы по переезду”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям Salesforce (CRM) рейтинг Overweight; целевая стоимость $325

Офшорный китайский юань упал до трехнедельного минимума, что привело к снижению других рисков и товарных валют, поскольку опасения по поводу платежеспособности застройщика Evergrande напугали финансовые рынки, в то время как доллар-убежище вырос

Только в пятницу юань достиг максимального уровня за три месяца - 6,4297 доллара за доллар. Резкое падение курса валюты в понедельник произошло на фоне предупреждений китайских регулирующих органов о том, что неплатежеспособность Evergrande может вызвать более широкие риски в финансовой системе страны, если не будет стабилизирована.

Evergrande изо всех сил пытается собрать средства, чтобы заплатить своим многочисленным кредиторам, поставщикам и инвесторам. На этой неделе приближается крайний срок для выплаты процентов кредиторам.

Падение юаня до 6,4698 юаня за доллар - самого низкого уровня с 31 августа - также оказало давление на австралийский доллар, новозеландский доллар и норвежскую крону, которые все достигли уровней на уровне трехнедельных минимумов или около них. 

Японская иена укрепилась на 0,2%, хотя этого было недостаточно, чтобы индекс доллара не выигрывал от защитного предложения.

Стерлинг, который также коррелирует с более широким настроем к риску, упал на 0,5% до четырехнедельного минимума.

По отношению к корзине аналогов доллар вырос почти на 0,2% за день, достигнув максимума за четыре недели. По другую сторону Атлантики евро упал на -0,15% за день.

Канадский доллар, также являющийся сырьевой валютой, которая коррелирует с настроем к риску, достиг самого низкого уровня за четыре недели на уровне 1,2815 канадских долларов за доллар.

Голосование на национальных выборах в понедельник в Канаде указывает на преимущество действующего премьер-министра Джастина Трюдо, но вероятность того, что он останется лидером правительства меньшинства.

Заглядывая вперед на эту неделю, можно увидеть, что не менее дюжины центральных банков проводят заседания, но трейдеры в первую очередь обращают внимание на ФРС, где ожидания сигнала о сужении держат курс доллара.

Центральный банк США завершает двухдневное заседание в среду, и все согласны с тем, что он будет придерживаться общих планов по сокращению выбросов в этом году, но воздержится от предоставления деталей или сроков по крайней мере в течение месяца.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне с $1.1700-30 - около месячного минимума.

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.3660-1.3730 - около почти месячного минимума.

USD/JPY:  пара торгуется со снижением с Y110.05 до Y109.50

В 14:00 GMT в США выйдет индекс состояния рынка жилья от NAHB за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские акции резко упали до двухмесячных минимумов из-за опасений по поводу замедления роста мировой экономики, опасений по поводу возможного распространения долгового кризиса в China Evergrande Group и перспективы ужесточения денежно-кредитной политики из-за сокращения ФРС, что заставляет инвесторов нервничать.

Согласно экономическим релизам, инфляция цен производителей в Германии выросла до 12% в августе с 10,4% в июле, сообщает Destatis. Это был самый большой рост с декабря 1974 года, когда во время первого нефтяного кризиса цены выросли на 12,4%.

Трейдеры приготовились к заседанию Федеральной резервной системы США во вторник и среду, на котором центральный банк, как ожидается, заложит основу для снижения ставок.

Лидируют убытки горнодобывающие компании: Antofagasta, Glencore и Anglo American потеряли -5-8%.

Акции BP Plc упали более чем на -1%, а акции Royal Dutch Shell потеряли -2% из-за того, что нефть увеличила убытки с предыдущей сессии.

Котировки AstraZeneca выросли на -2,7%. Фармацевтический гигант заявил, что его лечение рака Enhertu снижает риск прогрессирования заболевания или смерти на 72 процента у пациентов с HER2-положительным метастатическим раком груди.

Страховая компания Prudential упала на -7% после того, как объявила о предложении акций для увеличения до 5 процентов своего выпущенного акционерного капитала на Гонконгской фондовой бирже посредством одновременного публичного предложения в Гонконге и международного размещения.

Компания-разработчик программного обеспечения ZOO Digital Group выросла примерно на 1% после выпуска торговых отчетов за первое полугодие.

Акции предметов роскоши, выставленных на продажу в Китае, упали из-за того, что приближался крайний срок выплат по долговым обязательствам China Evergrande Group. LVMH, Kering, Hermes и Richemont снизили капитализацию на -2–3%.

Акции Daimler AG снизились на -3,4%. В сообщениях СМИ цитируется глава подразделения грузовых автомобилей, который сообщил, что в последние недели поставка критически важных микросхем еще более сократилась.

Авиакомпания Lufthansa прибавила 1,6%, поскольку объявила об увеличении капитала в счет погашения части государственной помощи.

Акции Alstom упали на -3,1% в Париже из-за дипломатической ссоры между Францией и Австралией из-за отмены сделки по подводным лодкам.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Маск высмеял Байдена за отсутствие реакции на успешный полет SpaceX

Основатель SpaceX Илон Маск высмеял президента США Джо Байдена, не приславшего поздравлений в связи с успешным завершением полета в космос первого полностью гражданского экипажа. «Он все еще спит», — написал миллиардер в Twitter, отвечая на вопрос одного из подписчиков. Тот удивился, что глава Белого дома отказался признать достижение «четырех новых американских астронавтов», которые в ходе полета помогли собрать миллионы долларов пожертвований для  детской исследовательской больницы St. Jude в Мемфисе. «Какова ваша теория, почему это так?» — спросил он.

Bloomberg

Bloomberg сообщил об игнорировании инвесторами политической ситуации в России

Зарубежные инвесторы игнорируют политическую ситуацию в России, отметил Bloomberg. Несмотря на «репрессии» против оппозиции, фондовый рынок достиг рекорда, а рубль продолжает укрепляться — во многом благодаря предсказуемости российских властей, пишет агентство

Зарубежные инвесторы не обращают внимание на политическую ситуацию в России и продолжают вкладываться в экономику страны, отмечает Bloomberg. Несмотря на продолжающиеся «репрессии» против главных оппонентов власти, российский финансовый рынок стабильно растет, пишет агентство.

Financial Times

Россия играет с газовым рынком в опасные игры

Несмотря на то, что Россия на фоне постоянных санкций и угроз выполняет все обязательства по поставкам газа в Европу, в Великобритании ищут виноватых в росте цен на топливо. И по привычке находят их не среди европейских политиков, а среди российских партнеров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись со снижением из-за невысокой праздничной торговли, при этом рынки Китая, Японии, Южной Кореи и Тайваня закрыты в связи с праздниками.

Торги в Японии возобновятся во вторник, Тайвань и Китай вернутся на рынок в среду, а Южная Корея вернется в четверг.

Гонконгский индекс Hang Seng упал -3,30%. Девелоперская компания China Evergrande Group снизила капитализацию более чем на -10% в преддверии крайнего срока выплаты облигаций, который должен быть завершен позднее на этой неделе.

Сельскохозяйственный банк Китая потерял -4,1% после того, как агентство Reuters со ссылкой на источники сообщило, что третий кредитор Китая создал резервы на покрытие потерь по ссудам в связи с рисками, связанными с китайской Evergrande.

Австралийские рынки упали, поскольку низкие цены на сырье повлекли за собой падение акций горнодобывающих и энергетических компаний. 

BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto упали примерно на -4%, так как цены на железную руду упали на сообщениях о том, что Китай планирует увеличить ограничения загрязнения воздуха в Пекине и близлежащих провинциях.

Акции энергетических компаний также в целом упали, поскольку нефть продолжила потери прошлой недели из-за укрепления доллара. Woodside Petroleum, Origin Energy, Oil Search и Santos потеряли -2–3%.

Стоимость услуг AusNet выросла на 19,2% после того, как Brookfield Asset Management сделала предложение о поглощении австралийской энергетической компании на сумму A$9,6 млрд ($7 млрд).

Акции Новой Зеландии закрылись со снижением: эталонный индекс NZX-50 упал на -0,42%, до 13 178,58 пункта, несмотря на то, что в крупнейшем городе Окленде немного ослабли меры по сдерживанию распространения коронавируса .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Можно ожидать, что на этой неделе заседание Банка Японии по денежно-кредитное не преподнесет сюрпризов, а следующий прогнозный отчет будет представлен только на октябрьском собрании. Ожидания по-прежнему указывают на то, что Банк Японии сохранит свой целевой показатель -0,1% для краткосрочных ставок и 0% для доходности 10-летних облигаций в рамках своей политики отрицательных процентных ставок (NIRP) и контроля кривой доходности (YCC).

В связи с повышением числа случаев заболевания Covid-19 летом ожидаемый рост потребительских расходов, основанный на сдерживаемом спросе, в августе не состоялся. Последние данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности показали снижение до 52,7 с предыдущих 53,0, в то время как показатель индекса деловой активности в сфере услуг снизился до 42,9. И то, и другое в значительной степени являются побочными продуктами сбоев в цепочке поставок и возрождения Covid-19 в регионе, что может быть выделено Банком Японии как риски снижения экономического роста. Поэтому центральный банк может воздержаться от любого ужесточения политики, предполагая, что адаптивная политика, скорее всего, сохранится в течение длительного периода.

Тем не менее, в связи с сокращением случаев заболевания Covid-19 и повышением уровня вакцинации за последние недели, планы по ослаблению ограничений на вирусы в Японии находятся в стадии разработки. Банк Японии, вероятно, подтвердит ожидания того, что восстановление экономики ускорится, как только риски Covid-19 снизятся, подкрепленные благоприятными финансовыми условиями и ожидаемым увеличением инвестиций в основной капитал бизнеса. Это оставит любое дальнейшее ослабление необоснованным на данный момент. Инфляционное давление также мало беспокоит центральный банк. Последний базовый индекс потребительских цен в июле зарегистрировался на уровне -0,2% в годовом исчислении. Это очень далеко от целевого показателя инфляции Банка Японии в 2%, который, как ожидается, не будет достигнут до 2023 года.

По мере приближения голосования руководства правящей партии ЛДП все три претендента выдвинули предложения по пакету экономических стимулов. Ожидается, что адаптивная денежно-кредитная политика дополнит более экспансивную фискальную политику в будущем, как подчеркнул губернатор Банка Японии Харухико Курода. Подход центрального банка к покупке ETF – еще один элемент стимулирования – также может сохраниться на данный момент после того, как в марте чиновники приняли более гибкие рамки для обеспечения устойчивости программы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Министр бизнеса Великобритании Кваси Квартенг заявил в воскресенье, что глава регулятора энергетики Ofgem заверил его в планах по защите рынка и потребителей от резкого роста цен на газ.

Квартенг сказал, что если поставщик энергии потерпит неудачу, как это сделали несколько мелких поставщиков в последние недели, Ofgem обеспечит бесперебойное снабжение потребителей газом и электричеством.

“Если поставщик последней инстанции невозможен, Ofgem и правительство назначат специального администратора”, - сказал он в Twitter. “Цель состоит в том, чтобы продолжать поставки клиентам до тех пор, пока компания не будет спасена или клиенты не будут переведены к новым поставщикам”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть упали, расширив потери прошлой недели после того, как доллар США подскочил до трехнедельного максимума, а количество буровых установок в США выросло, хотя почти четверть добычи в Мексиканском заливе в США оставалась недоступной после двух ураганы.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на -0,8%, до $74,73 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали на -0,9%, до $71,31 за баррель.

Нефть упала вместе с долларом около трехнедельного максимума после роста в пятницу на фоне данных по розничным продажам в США, которые оказались лучше ожиданий. Это укрепило ожидания того, что Федеральная резервная система США начнет сокращать покупку активов в конце этого года.

Более сильный доллар делает нефть с ценой в долларах США более дорогой для держателей других валют, ограничивая спрос.

Рост числа буровых установок в США также сдерживал рост цен на нефть. Количество нефтегазовых буровых установок выросло на девять до 512 за неделю до 17 сентября, что является самым высоким показателем с апреля 2020 года и вдвое больше, чем в прошлом году, сообщил Baker Hughes в пятницу.

К пятнице 23% добычи нефти в Мексиканском заливе в США, или 422 078 баррелей в день, оставалось закрытым, сообщило Бюро по безопасности и охране окружающей среды.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как показали данные Конфедерации британской промышленности в понедельник, больше британских работодателей планируют повышение заработной платы, чем когда-либо после мирового финансового кризиса, поскольку они изо всех сил пытаются нанять персонал после пандемии коронавируса и Брексита.

CBI сообщила, что 44% предприятий намеревались повысить заработную плату в соответствии с инфляцией, а 24% запланировали повышение заработной платы выше инфляции, что является самым высоким совокупным процентом с момента начала опроса предприятий по этому поводу в 2009 году.

“Планы по заработной плате растут повсеместно по мере возобновления работы фирм и восстановления экономики”, - сказал Мэтью Персиваль, директор CBI по развитию навыков и интеграции.

Однако он предупредил, что предприятия, скорее всего, будут платить своим клиентам более высокие счета за заработную плату, если производительность не улучшится, особенно потому, что многим также необходимо погасить ссуды, взятые в прошлом году во время пандемии.

Перспектива повышения цен, вероятно, будет беспокоить Банк Англии, поскольку его директивные органы соберутся на этой неделе. Банк Англии ожидает краткосрочного роста инфляции из-за более высоких цен на нефть и узких мест в цепочке поставок, но пока заявляет, что не ожидает длительного инфляционного давления со стороны рынка труда.

Чуть более трех четвертей из 422 фирм, опрошенных CBI и сетью кадровых агентств Pertemps в конце августа, заявили, что нехватка рабочей силы снижает конкурентоспособность, что является самым высоким показателем за более чем пять лет.

CBI возобновил призыв к правительству ослабить визовые ограничения после Brexit для работников Европейского Союза с востребованными навыками.

Кроме того, торговая организация Make UK заявила, что ее члены наблюдают самый быстрый рост производства за более чем 30 лет и ожидают, что объем производства вернется к докандемическому уровню к концу 2022 года, что раньше, чем прогнозировалось ранее.

“Перспективы роста производителей продолжают улучшаться по мере того, как экономика страны и за рубежом продолжает открываться. Тем не менее, дефицит в цепочке поставок и быстро растущий рост стоимости доставки угрожают поставить преграды на пути к более быстрому росту”, - сказал генеральный директор Make UK Стивен Фипсон.

Make UK также раскритиковал недавнее решение правительства повысить отчисления работодателей на социальное страхование.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр финансов США Джанет Йеллен в воскресенье обратилась к Конгрессу с новым призывом поднять потолок федерального долга, аргументируя это тем, что дефолт по долгу США вызовет исторический финансовый кризис.

В статье Wall Street Journal Йеллен заявила, что кризис, вызванный дефолтом, усугубит ущерб от продолжающейся пандемии коронавируса, взбудораживая рынки и ввергая экономику США в рецессию ценой миллионов рабочих мест и длительного повышения процентных ставок. ставки.

“Мы выйдем из этого кризиса постоянно более слабой страной”, - сказала Йеллен, отметив, что кредитоспособность США была стратегическим преимуществом.

Йеллен не предложила новый график возможного дефолта, но описала экономический ущерб, который может понести потребители из-за более высоких затрат по займам и более низких цен на активы.

Ранее она говорила, что дефолт может произойти в октябре, когда Казначейство исчерпает свои денежные резервы и чрезвычайные возможности заимствования в рамках лимита долга в $28,4 трлн.

“Мы можем брать займы дешевле, чем почти любая другая страна, и дефолт поставил бы под угрозу это завидное финансовое положение. Это также сделало бы Америку более дорогим местом для жизни, поскольку более высокая стоимость займов упала бы на потребителей”, - написала Йеллен. “Выплаты по ипотеке, автокредиты, счета по кредитным картам - все, что покупается в кредит, будет дороже после дефолта”.

Йеллен утверждала, что потолок долга связан с оплатой прошлых обязательств по расходам, и сказала, что слишком долгое ожидание, чтобы поднять потолок долга, все еще может нанести ущерб, сославшись на кризис потолка долга 2011 года, который поставил федеральное правительство на грань дефолта, что вызвало понижение кредитного рейтинга. 

“Это привело к сбоям на финансовых рынках, которые продолжались месяцами. Время - деньги, потенциально миллиарды долларов. Ни отсрочка, ни дефолт недопустимы”.

Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси в своем заявлении процитировала прошлые замечания Йеллен по этому вопросу и отметила, что Конгресс рассматривал потолок долга на двухпартийной основе трижды во время правления администрации Трампа.

“Когда мы поднимем лимит долга в этом месяце, мы ожидаем, что он снова станет двухпартийным”, - сказал Пелоси.

Тем не менее, в воскресенье большинство палаты представителей заявило Джиму Клайберну о том, что демократам, возможно, придется преодолеть повышение потолка долга без поддержки республиканцев.

“Я думаю, что мы должны сделать то, что необходимо, и послать сообщение именно американскому народу, который пытается разрушить эту великую демократию, которую мы надеемся сохранить”, - сказал он CNN.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены производителей в Германии росли в августе самыми быстрыми темпами с 1974 года, как показали данные Destatis.

Инфляция цен производителей выросла до 12% в августе с 10,4% в июле. Это был самый большой рост с декабря 1974 года, когда во время первого нефтяного кризиса цены выросли на 12,4%.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 1,5%, но медленнее, чем рост на 1,9% в июле.

Без учета энергии цены производителей выросли на 8,3%.

Годовой рост в значительной степени был обусловлен увеличением цен на энергоносители на 24%. Цены на промежуточные товары выросли на 17,1%.

В то же время цены на потребительские товары длительного пользования выросли на 2,8%, а на капитальные товары - на 2,4%. Цены на потребительские товары краткосрочного пользования выросли на 2,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник доллар снова вырос, обновив месячный максимум и продолжив рост пятницы на фоне роста спроса на валюты-убежища из-за растущих опасений связанных с приближающимся банкротством крупного китайского застройщика China Evergrande. На прошлой неделе компания объявила о масштабных проблемах с ликвидностью, что привело к падению стоимости ее акций на рынке. 

Evergrande, имеющая долги в размере 300 миллиардов долларов, должна выплатить в четверг проценты по облигациям в размере 83,5 миллиона долларов, и в воскресенье сообщила, что начала выплачивать некоторым инвесторам недвижимостью. Это привело к резкой распродажи долговых обязательств компании. Есть опасения, что без финансовой помощи со стороны властей, в секторе недвижимости Китая может возникнуть беспорядочный коллапс и пройдет череда банкротств.

Сегодня торги в азиатскую сессию проходили малыми объемами в связи с праздниками в Японии, Китае и Южной Корее. Тем не менее, это не помешало курсу юаня упасть ниже 200-дневной скользящей средней, к трехнедельному минимуму 6,4848 за доллар.

Курс евро упал на 0,1% к самому низкому уровню с конца августа. Австралийский доллар упал на 0,5% до трехнедельного минимума. Фунт стерлингов и новозеландский доллар также достигли многонедельного минимума из-за роста доллара. Индекс доллара вырос на 0,1% до 93,356, самого высокого уровня с 23 августа.

На этой неделе состоится серия заседаний центробанков. Однако, основное внимание большинства участников рынков сосредоточено на предстоящем заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы. ФРС завершает двухдневное заседание в среду, и по общему мнению, регулятор будет придерживаться общих планов по сокращению стимулирующих программ в этом году, но воздержится от предоставления деталей и сроков еще как минимум в течение этого месяца. Однако растущая доходность 10-летних гособлигаций США четвертую неделю подряд, указывает на риски возможного ястребиного сюрприза со стороны представителей Федрезерва, что может поддержать доллар.

Что касается других крупных центральных банков, то ожидается, что Банк Англии оставит параметры монетарной политики без изменений, при этом трейдеры видят потенциал для роста фунта, если ЦБ будет придерживаться ястребиного тона или если большее число его членов правления потребуют постепенного сокращения программ покупок активов.

Инвесторы также не ожидают изменений в монетарной политике Банка Японии, заседание которого пройдет в среду. Но днем ​​позже, в четверг, ожидается, что норвежский центробанк станет первым центральным банком из стран G10, поднявшим учетную ставку. При этом норвежская крона упала до трехнедельного минимума из-за снижения цен на нефть и растущего курса доллара.

Чувствительный к стоимости нефти канадский доллар также снизился в преддверии выборов в понедельник. Опросы указывают на преимущество действующего премьер-министра Джастина Трюдо. С большой вероятностью он останется лидером правительства.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1730. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.1710. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1805). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3725. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.3700. На часовом графике GBP/USD торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3810). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.95. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.85-05, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.85). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 06:00 GMT Швейцария заявила об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. Также в 06:00 GMT Германия выпустила индекс цен производителей за август. В 10:00 GMT в Германии будет представлен ежемесячный отчет Бундесбанка. В 14:00 GMT в США выйдет индекс состояния рынка жилья от NAHB за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.6%

FTSE -0.3%

IBEX -0.9%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник с небольшим снижением в преддверии предстоящей напряженной недели, отмеченной многочисленными заседаниями центральных банков и выборами в Канаде и Германии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Также сегодня в США состоится заседание ООН

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1869 (2402)

$1.1834 (837)

$1.1805 (395)

Цена на момент написания обзора: $1.1715

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1694 (3337)

$1.1665 (3268)

$1.1629 (1134)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 65990 контракта (согласно данным за 17 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8409);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3925 (1088)

$1.3854 (484)

$1.3826 (162)

Цена на момент написания обзора: $1.3709

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3685 (1777)

$1.3663 (954)

$1.3636 (1070)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11853 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2072);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 14389 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1777);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 сентября составило 1,21 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade