Новости и прогнозы рынков CFD — 23-09-2021

Все компоненты DOW в плюсе (30 из 30). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CVX; +7.71%). 

11 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.63%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению экономистов Westpac, сигнал ФРС о сокращении количественного смягчения (QE) и постепенное продвижение планов по повышению ставок должны поддержать индекс доллара США (DXY) в краткосрочной перспективе, при этом возникают риски прорыва к новым максимумам 2021 года в районе 94,00.

«FOMC оправдал ожидания относительно сигнала о сокращении QE, но главный вывод - это продолжающаяся эволюция мышления ФРС в отношении повышения ставок. Еще два чиновника присоединились к семерым, уже готовящимся к повышению ставки в 2022 году, в результате чего члены ФРС разделилась поровну в отношении перспективы повышения ставок в следующем году. Средняя точка на 2023 год также выросла еще на 25 б.п., что означает три повышения за этот год».

«Поддержка со стороны краткосрочных ставок для доллара США должна продолжаться до 2022 года, хотя DXY, по общему признанию, уже немного дороже по сравнению со спредами доходности. DXY, вероятно, продолжит удерживаться в диапазоне 92,0-94,0, хотя риски прорыва выше отметки 94,0 нарастают».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Председатель ФРС Пауэлл удивил сигналом о том, что в ноябре может быть объявлено о сокращении количественного смягчения. Доллар умеренно укрепился после первоначального снижения. В краткосрочной перспективе, по мнению экономистов TD Securities, существует риск продолжения укрепления доллара, что может вызвать падение пары EUR/USD ниже отметки 1,17.

«Представители ФРС дали понять, что они ожидают начать сокращение количественного смягчения в ноябре и что процесс, вероятно, будет завершен примерно к середине 2022 года».

«Взгляды на процентную ставку были неоднозначными, но прогнозы в точечном графике повысились: медиана теперь составляет 0,25% на конец 2022 года (по сравнению с 0,125% ранее), 1,0% в конце 2023 года (ранее 0,625%) и 1,75% в конец 2024 года».

«Теперь мы ожидаем, что программа количественного смягчения в размере 120 миллиардов долларов в месяц будет сокращаться на 15 миллиардов долларов в месяц в течение восьми месяцев, начиная с ноября. Мы не ожидаем первого повышения ставок до конца 2023 года».

«В краткосрочной перспективе существует риск дальнейшего укрепления доллара США, что ставит под угрозу пробой минимума 1,1664 в паре EUR/USD и открывает путь для тестирования отметки 1,16».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар заметно снизился против основных валют, поскольку улучшение рисковых настроений на мировых финансовых рынках свело на нет все достижения предыдущей сессии после того, как Федеральная резервная система США сообщила о планах по сокращению стимулов в этом году.

Аппетит инвесторов к риску улучшился после того, как Пекин "влил" новые денежные средства в свою финансовую систему перед выплатой купона по облигациям на 83,5 миллиона долларов гигантом недвижимости Evergrande, который рискует стать одним из крупнейших в мире корпоративных дефолтов.

Обеспокоенность по поводу платежных обязательств Evergrande и того, какие системные риски для финансовой системы Китая представляют трудности, связанные с гигантом недвижимости, оказывали давление на глобальные настроения в последние сессии.

«Товарные валюты в целом выросли, в то время как валюты-убежища ослабли, поэтому доллар США в целом снизился после уверенного закрытия среды на фоне итогов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC)», - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank.

В настоящее время индекса доллара США, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется со снижением на 0,45%, на уровне 93,04.

Доллар почти проигнорировал данные, которые показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе на фоне резкого увеличения заявок в Калифорнии.

Фунт продолжил свой рост в четверг после того, как Банк Англии заявил, что двое из его политиков проголосовали за скорейшее прекращение покупки государственных облигаций, и рынки перенесли свои ожидания повышения процентной ставки на март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии оставил политику без изменений. После этого решения фунт заметно укрепился. Экономисты TD Securities ожидают дальнейшего роста фунта, но отмечают, что рост будет более явным по отношению к евро.

«Банк Англии оставил политику неизменной, при этом его программа QE должна завершиться в декабре. Банк отметил, что аргументы в пользу ужесточения политики усилились с августа, и что нельзя исключать повышение ставок до того, как они завершат QE в декабре. Теперь мы ожидаем, что Банк повысит ставки в августе и ноябре 2022 года».

«Риск того, что Банк Англии может повысить ставку до окончания количественного смягчения, заметен, и мы не можем его игнорировать. Мы думаем, что этого достаточно, чтобы помочь фунту торговаться с уверенным повышением».

«Евро испытывает трудности с тех пор, как ФРС вчера усилила свою ястребиную позицию, и вопросы, связанные с расхождениями в политике, на данный момент омрачают его краткосрочный профиль. И риск того, что повышение ставки Банка Англии все еще может произойти до окончания QE, еще более усиливает это. Мы ожидаем, что пара EUR/GBP повторно протестирует 0,85 в ближайшие недели. Ниже этого значения уровень 0,8450 будет решающей поддержкой».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Норвегии в четверг стал первым крупным западным центральным банком, поднявшим процентные ставки после начала пандемии коронавируса.

После трехкратного снижения ставок в 2020 году из-за экономических последствий кризиса, Центральный банк Норвегии единогласно решил поднять ставки с нуля до 0,25%.

«Улучшение экономической ситуации теперь предполагает, что целесообразно начать постепенную нормализацию учетной ставки», - сказал губернатор Банк Норвегии Ойстейн Олсен.

В Банке заявили, что еще одно повышение ставки, вероятно, произойдет в декабре.

Валюта Норвегии выросла до самого высокого уровня с июня по отношению к евро и выросла на 1% по отношению к доллару США.

Повышение ставки происходит по мере того, как многие центральные банки рассматривают аналогичные шаги на фоне уверенного роста и повышения инфляции. В Соединенных Штатах представители Федеральной резервной системы в среду подтвердили, что сокращение покупок облигаций произойдет «в ближайшее время». Европейский центральный банк недавно замедлил покупку облигаций, но ожидается, что фактическое повышение ставки со стороны ФРС и ЕЦБ произойдет еще не скоро.

«Повторное открытие привело к заметному подъему норвежской экономики, и сейчас активность превышает свой уровень, наблюдаемый до пандемии. Безработица снизилась еще больше, и загрузка производственных мощностей приблизилась к нормальному уровню», - говорится в сообщении Банка Норвегии

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 13,987 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила -0,939% против -1,016% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,55 по сравнению с 2,50 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 71,51% от объёма размещения по сравнению с 70,14% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 15,80% от объёма размещения по сравнению с 15,55% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 12,69% от объёма размещения по сравнению с 14,31% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли, поскольку инвесторы отреагировали на последние политические решения Банка Англии и Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

Эксперты TD Research обсуждают перспективы пары EUR/USD и рекомендуют покупать ее при падении до уровня 1,17.

«Заседание ФРС, несомненно, было ястребиным, что заставило нас перенести ожидания сокращения количественного смягчения (QE) на месяц вперед - с декабря на ноябрь. Тем не менее, момент, когда доллар оказался в центре внимания, был мимолетным. Главный аргумент в пользу нашего призыва к снижению курса доллара заключается в том, что сокращение (QE) является лишь частью процесса нормализации политики», - отмечает TD.

«Рискованный тон в свете ястребиного настроя ФРС подразумевает, что рынок считаем блефом прогнозы ФРС по ставкам. Более того, в наших моделях позиционирования и стоимостных оценкам доллар США был впереди ФРС, что будет ограничивать его последующую динамику. В свою очередь, ФРС мало что сделала, чтобы отвлечь нас от нашего плана действий по падению доллара США, который призывает к затуханию ралли в свете скромного возрождения рефляции. В целом, нам нравится покупать пару EURUSD при падении до 1,17», - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 24.853 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,035% против 0,055% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,90 по сравнению с 3,45 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 67,25% от объёма размещения по сравнению с 48,64% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,01% от объёма размещения по сравнению с 7,64% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 30,74% от объёма размещения по сравнению с 43,72% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 9.212 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,050% против 0,055% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 4,74 по сравнению с 3,96 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 21,25% от объёма размещения по сравнению с 18,61% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,48% от объёма размещения по сравнению с 10,19% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 71,27% от объёма размещения по сравнению с 71,20% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, благодаря, прежде всего росту акции секторов, чувствительных к состоянию экономики,  так как ралли на рынке акций продолжается второй день подряд, после того как Федеральная резервная система (ФРС) оставила без изменений текущие стимулы, а опасения по поводу возможного кризиса на рынке недвижимости Китая несколько ослабли.

На своем сентябрьском заседании, политики ФРС решили сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на рекордно низком уровне 0.00-0.25% и заявили, что, если прогресс в направлении целевых уровней по инфляции и занятости будет продолжаться в соответствии с их ожиданиями, это вскоре может потребовать замедления темпов покупок активов. Стоит также отметить тот факт, что обновленные точечные прогнозы по уровню процентных ставок показали, что 9 политиков ФРС ожидают начала их повышения в 2022 году против 7-ми в июньском обновлении. В свою очередь, председатель американского центробанка Пауэлл предположил, что сильного отчета о занятости за сентябрь будет достаточно, чтобы решить, что целесообразным будет плавный процесс постепенного сокращения размера программы покупок активов, который полностью завершится примерно в середине следующего года. Помимо прогнозов по процентным ставкам и признания того, что инфляционное давление может оставаться повышенным дольше, чем ожидалось, других больших “сюрпризов” не было.  Участники рынка оценили заявления ФРС, как умеренно голубиные. 

Усилению оптимизма также способствуло повышение прогноза  годовой прибыли компанией Salesforce.com (CRM; +5.5% в моменте).

Между тем, инвесторы проигнорировали данные, которые показали, неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и продолжающееся замедление темпов роста деловой активности в США. 

Согласно отчету Министерства труда, количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось с 16 000 до 351 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 сентября. Экономисты прогнозировали 320 000 заявок на последнюю неделю.

В то же время отчет IHS Markit показал, что деловая активность в США в сентябре росла самыми медленными темпами за год на фоне неослабевающих ограничений предложения и пикового спроса. Согласно отчету, совокупный индекс IHS Markit PMI по США, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 54.5 в этом месяце. Это было самое низкое значение с сентября 2020 года, после 55.4 в августе. Значение выше 50 указывает на рост в частном секторе. Компании борются с хронической нехваткой сырья и рабочей силы, поскольку экономика нормализуется после беспрецедентных сбоев, вызванных пандемией COVID-19, отметили в IHS Markit. В отчете также сообщалось, что индекс деловой активности в секторе услуг IHS Markit упал до 14-месячного минимума - 54.4 в сентябре с 55.1 в августе. Экономисты прогнозировали, что в этом месяце показатель в секторе услуг  на который приходится более двух третей экономической активности в США, составит 55.0. Замедление роста в этом секторе отражало менее устойчивые условия спроса и сохраняющиеся опасения по поводу COVID-19. Производство также теряет обороты. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности снизился до 60.5 в этом месяце с 61.1 в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс для сектора, на который приходится 11.9% экономики, вырастет до 61.5. Как отметили в IHS Markit, производители сообщили о более длительных сроках выполнения заказов, поскольку проблемы с грузоперевозками и нехватка мощностей привели к тому, что стало одним из самых серьезных ухудшений в работе поставщиков за всю историю.

Все компоненты DOW в плюсе (30 из 30). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CVX; +5.53%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Исключение - сектор недвижимости (-0.19%). Больше всего вырос энергетический сектор (+2.22%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли в четверг, чему способствовало повышение спроса на топливо и сокращение запасов сырой нефти в США, поскольку добыча в Мексиканском заливе оставалась затрудненной после двух ураганов.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, у Nike (тикер: NKE) есть проблема с Китаем - проблема, которая может проявиться в первую очередь, когда компания опубликует квартальную отчетность в четверг после окончания торговой сессии. Инвесторы должны проявлять осторожность перед публикацией.

Да, мы слышали это раньше. Фактически, весь предыдущий квартал. В то время опасения по поводу продаж в Китае - как из-за Covid-19, так и из-за бойкотов после заявления Nike о том, что она не использует принудительный труд уйгуров, - предполагали негативные последствия для прибыли. Вместо этого результаты компании легко превзошли прогнозы благодаря сильным продажам во всем мире, кроме Китая. Это, в сочетании с радужными перспективами ее роста до 2025 года, помогло акциям Nike взлететь на 16% 25 июня, на следующий торговый день после выхода публикации.

Не ждите повторения. Акции Nike упали на 10% с момента достижения пикового значения 5 августа, при этом теперь опасения сконцентрировались вокруг Вьетнама. На страну приходится чуть более половины производства обуви Nike и 30% ее одежды, отмечает аналитик BTIG Камило Лайон (Camilo Lyon), который 10 сентября снизил рейтинг по акциям NKE до уровня "Neutral" с "Buy".

Удар по продажам также может быть значительным. По оценкам Лайон, продажи Nike в 2022 финансовом году (ФГ) могут показать прирост в диапазоне от 0 до 3%, тогда как текущий прогноз компании предполагает увеличение на 10-30%.

"Мы считаем, что риск значительных отмен [заказов], начиная с этого праздничного периода и, по крайней мере, до следующей весны, существенно возрос для NKE, поскольку теперь компания сталкивается как минимум с двумя месяцами практически полного отсутствия производства на своих вьетнамских заводах", - пояснил Лайон. "[Мы] полагаем, что акции NKE в лучшем случае будут стоять на месте до тех пор, пока не появится больше ясности в отношении производственных проблем, а в худшем случае пострадают от снижения прогнозов по продажам и последующего сжатия мультипликаторов".

США не смогут компенсировать разницу. Ожидается, что рост Nike замедлится – по оценкам, компания сообщит, что в последнем квартале она заработала $1.12 на акцию, когда отчитается 23 сентября, что на 18% больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, при продажах $12.48 млрд, что на 19% больше, чем год назад. Это, однако, существенное замедление по сравнению с приростом продаж на 96% г/г, который она показала в предыдущем квартале. Акции, которые торгуются с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на следующий год" на уровне 35.2, что выше среднего показателя за пять лет в 29.1, не достаточно дешевы, чтобы поглотить большое разочарование.

Мы еще даже не упомянули Китай - а там ситуация не улучшается. Согласно данным BofA Securities, продажи Nike в Китае, вероятно, покажут увеличение на 10% по сравнению с прошлым годом, что лишь немного выше, чем 9%-ный прирост в предыдущем квартале.

В BofA подтвердили рейтинг "Neutral" по акциям Nike, без изменения своей оценки их целевой стоимости в $168/шт. Как отметила аналитик BofA Лоррейн Хатчинсон (Lorraine Hutchinson), она считает, что соотношение прибыль/риск является сбалансированным с акциями, торгующимися с мультипликатором цена/прибыль на уровне 35. 

Все это указывает на более серьезную проблему. Предполагалось, что Китай станет самым быстрорастущим рынком Nike. Важность этого рынка подтверждалась корреляцией между динамиками акций Nike и китайского биржевого фонда iShares MSCI China ETF (MCHI) за два года, закончившихся 17 сентября 2020 года, которая в среднем составила 0.6 (корреляция = 1 означает, что два актива движутся полностью синхронно, корреляция = -1 означает, что они движутся в полной противоположности). За последний год корреляция упала до 0.2, что свидетельствует о гораздо более слабой связи между акциями NKE и рынком Китая. 

Hа текущий момент акции NKE котируются по $158.63 (+0.76%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото значительно подешевело в четверг, что было связано с ростом доходности гособлигаций США, усилением тяги к рисковым активам и ослаблением опасений по поводу кризиса Evergrande.

Читать далее 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Япония представит производственный индекс PMI и индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг.

В 08:00 GMT Германия опубликует индекс делового климата IFO, индекс текущих условий от IFO и индекс ожиданий от IFO за сентябрь. Показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году. Ожидается, что индекс делового климата упал до 98,9 с 99,4 в августе, индекс текущих условий вырос до 101,8 с 101,4, а индекс ожиданий снизился до 96,5 с 97,5.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за август. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Согласно прогнозу, продажи новостроек выросли до 0,714 млн. с 0,708 млн. в июле.

Также в 14:00 GMT с речью выступит председатель ФРС Джером Пауэлл. Комментарии Джерома Пауэлла, который является главой самого влиятельного центробанка в мире, имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Пауэлла особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Данные, представленные Conference Board, показали, что в августе индекс ведущих индикаторов США вырос на 0,9%, до 117,1 (2016 = 100) после увеличения на 0,8% в июле и на 0,6% в июне. Эксперты ожидали, что в августе индекс вырастет на 0,7%

«В августе индекс ведущих индикаторов резко вырос и продолжает быстро расти. В то время как дельта-вариант коронавируса - наряду с опасениями роста инфляции - может создать препятствия для рынков труда и перспектив потребительских расходов в ближайшем будущем, тенденция в индекс ведущих индикаторов согласуется с устойчивым экономическим ростом. Ожидается, что рост реального ВВП в 2021 году составит почти 6,0 процента в годовом исчислении, а затем снизится до все еще устойчивых 4,0 процента в 2022 году», - сказал Атаман Озилдирим, старший директор по экономическим исследованиям The Conference Board. Индекс совпадающих экономических показателей для США вырос на 0,2% в августе, до 105,9 (2016 = 100) после увеличения на 0,6% в июле и на 0,5% в июне.

Индекс отстающих экономических показателей для США увеличился на 0,1% в августе, и составил 106,3 (2016 = 100) после того, как вырос на 0,5% в июле и снизился на 0,1% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Деловая активность в США в сентябре росла самыми медленными темпами за год на фоне неослабевающих ограничений предложения и пикового спроса, что соответствует ожиданиям резкого замедления экономического роста в третьем квартале.

Информационная компания IHS Markit сообщила, что ее кратковременный индекс совокупного выпуска PMI в США, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 54,5 в этом месяце. Это было самое низкое значение с сентября 2020 года, после 55,4 в августе. Значение выше 50 указывает на рост в частном секторе.

Компании борются с хронической нехваткой сырья и рабочей силы, поскольку экономика нормализуется после беспрецедентных сбоев, вызванных пандемией COVID-19.

Экономисты ожидают значительного замедления темпов роста валового внутреннего продукта в этом квартале, а также по мере того, как исчезает приток средств от правительства на помощь в связи с пандемией. Прогноз роста на третий квартал составляет всего 2,6% в годовом исчислении. В апреле-июне экономика выросла на 6,6%.

При сохранении узких мест в цепочках поставок предприятия продолжали платить более высокие цены за вводимые ресурсы, что является признаком того, что инфляция может какое-то время оставаться высокой, даже несмотря на то, что ежемесячные темпы роста потребительских цен в последние месяцы замедляются.

Индекс деловой активности в секторе услуг IHS Markit упал до 14-месячного минимума - 54,4 в сентябре с 55,1 в августе. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали, что в этом месяце показатель в секторе услуг составит 55, на который приходится более двух третей экономической активности в США.

Замедление роста отражало менее устойчивые условия спроса и сохраняющиеся опасения по поводу COVID-19. Согласно опросу, продажам также препятствовали более быстрые темпы сокращения новых экспортных заказов.

Производство также теряет обороты. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности снизился до 60,5 в этом месяце с 61,1 в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс для сектора, на который приходится 11,9% экономики, вырастет до 61,5.

Производители сообщили о более длительных сроках выполнения заказов, поскольку проблемы с грузоперевозками и нехватка мощностей привели к тому, что, по данным опроса, стало одним из самых серьезных ухудшений в работе поставщиков за всю историю.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Канаде упали на -0,6% до $55,8 млрд в июле, что стало третьим снижением за четыре месяца. Снижение было в основном обусловлено снижением продаж в магазинах продуктов питания и напитков (-3,4%) и дилерах строительных материалов, садового оборудования и расходных материалов (-7,3%). В июле на большей части территории страны продолжались меры по возобновлению работы, которые ослабили ограничения как для розничных торговцев, так и для сферы услуг.

Продажи снизились в 5 из 11 подсекторов, что составляет 38,7% розничной торговли.

Основные розничные продажи, за исключением автозаправочных станций и дилеров автомобилей и запчастей, снизились на -1,3%.

В натуральном выражении розничные продажи снизились на -1,1% в июле.

В условиях продолжающейся пандемии COVID-19 в Канаде правительства провинций ослабили ограничения в области общественного здравоохранения в нескольких регионах по всей стране, что напрямую повлияло на сектор розничной торговли. В свете меняющихся ограничений как розничные торговцы, так и потребители адаптировались к меняющимся условиям ведения бизнеса.

Основываясь на отзывах респондентов, 0,5% розничных магазинов были закрыты в какой-то момент в июле, по сравнению с примерно 5,2% розничных магазинов, которые были закрыты в июне.

Несмотря на эти сложные времена, большинство респондентов сообщили о своих показателях продаж, и Статистическое управление Канады благодарит их за продолжение сотрудничества.

Учитывая быстро развивающуюся экономическую ситуацию, Статистическое управление Канады предоставляет предварительную оценку розничных продаж, которая предполагает, что продажи выросли на 2,1% в августе. В силу своего предварительного характера эта цифра будет пересмотрена. Эта неофициальная оценка была рассчитана на основе ответов, полученных от 50,4% опрошенных компаний. Средний показатель окончательного ответа на опрос за предыдущие 12 месяцев составил 90,6%.

С учетом сезонных колебаний розничные продажи электронной коммерции упали на 19,5% в июле.

На нескорректированной основе объем розничных продаж электронной коммерции снизился на 2,9% в годовом исчислении до 2,9 млрд долларов США в июле, что составляет 4,6% розничной торговли. В связи с продолжающимся ослаблением лимитов розничной торговли с личным присутствием в нескольких провинциях доля продаж электронной коммерции в общем объеме розничных продаж упала на 1,6 процентных пункта в июле по сравнению с июнем, достигнув самого низкого уровня с февраля 2020 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1700 (4.1 млрд), 1.1730 (929 млн), 1.1745-50 (2.4 млрд), 1.1790-00 (1.6 млрд), 1.1900 (864 млрд)

USD/JPY: 108.29 (450 млн), 108.95-00 (1.2 млрд), 109.60-70 (1.2 млрд), 111.00 (665 млн)

GBP/USD: 1.3600 (596 млн), 1.3700 (807 млн), 1.3800 (739 млн), 1.3900 (382 млн)

USD/CHF: 0.9250 (350 млн), 0.9275 (294 млн)

USD/CAD: 1.2600 (1.7 млрд), 1.2620 (1.1 млрд), 1.2650 (728 млн)

AUD/USD: 0.7150 (769 млн), 0.7240 (1.1 млрд), 0.7260-70 (524 млн)

NZD/USD: 0.6950 (416 млн), 0.7175 (351 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.36% (+5 б.п.).

Нефть (WTI) $72.26 (+0.04%)

Золото $1,755.20 (-1.33%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,404.75 (+0.47%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.25% до уровня 15,201.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, но отступили от уровней, достигнутых ранее утром, поскольку неожиданный рост числа еженедельных обращений за пособием по безработице в США ослабил оптимизм, вызванный терпеливой позицией ФРС в отношении сворачивания стимулов.

Министерство труда сообщило, что количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось с 16 000 до 351 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 сентября. Экономисты прогнозировали 320 000 заявок на последнюю неделю.

На своем сентябрьском заседании, политики ФРС решили сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на рекордно низком уровне 0.00-0.25% и заявили, что, если прогресс в направлении целевых уровней по инфляции и занятости будет продолжаться в соответствии с их ожиданиями, это вскоре может потребовать замедления темпов покупок активов. Стоит также отметить тот факт, что обновленные точечные прогнозы по уровню процентных ставок показали, что 9 политиков ФРС ожидают начала их повышения в 2022 году против 7-ми в июньском обновлении. 

Председатель американского центробанка Пауэлл предположил, что сильного отчета о занятости за сентябрь будет достаточно, чтобы решить, что целесообразным будет плавный процесс постепенного сокращения размера программы покупок активов, который полностью завершится примерно в середине следующего года. В дополнение, Пауэлл призвал Конгресс поднять потолок госдолга, чтобы избежать риска серьезного ущерба для экономики и финансовых рынков.

Помимо прогноза процентной ставки и признания того, что инфляционное давление может оставаться повышенным дольше, чем ожидалось, других больших “сюрпризов” не было.  Участники рынка оценили заявления ФРС, как голубиные. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе США и индексу деловой активности для сферы услуг от Markit, которые выйдут в 13:45 GMT. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Costco (COST) и NIKE (NKE).

Почти четыре из пяти производителей электроники заявили, что стало труднее найти квалифицированных рабочих, что усугубляет проблемы из-за продолжающейся нехватки микросхем и вызывает задержки с доставкой продукции, сообщила в четверг торговая группа, представляющая их.

IPC, представляющая контрактных производителей, таких как Foxconn, производителей микросхем, таких как Intel Corp, производителей печатных плат и других игроков отрасли, сообщила, что около 80% респондентов в своем последнем опросе заявили, что у них возникли проблемы с поиском рабочих. Более двух третей опрошенных компаний заявили, что их затраты на рабочую силу также растут.

Проблемы с рабочей силой возникают в то время, когда отрасль также сталкивается с глобальной нехваткой микросхем, которая началась в прошлом году. Более половины респондентов заявили, что не верят, что нехватка микросхем уменьшится, по крайней мере, до второй половины 2022 года, при этом 90% компаний заявили, что их общие затраты на материалы, которые также включают элементы, не связанные с микросхемой, растут.

Результатом стало увеличение задержек и сокращение прибыли, говорится в обзоре. Менее четверти опрошенных компаний заявили, что их прибыль растет, а почти треть заявили, что ожидают ее сокращения. И около 88% компаний заявили, что их сроки выполнения заказа - задержка между получением заказа и его выполнением - увеличиваются, иногда до двух месяцев.

Шон Дюбравак, главный экономист IPC и ведущий исследователь исследования, сказал, что нехватка рабочей силы была наиболее острой в Северной Америке и Европе, и производителям электроники, вероятно, придется пойти дальше повышения заработной платы, что, по словам 44%, они делают, чтобы привлечь рабочих. Более трети компаний заявили, что они предоставляют более гибкий график или дополнительное обучение и обучение.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Количество еженедельных обращений за пособием по безработице в США неожиданно увеличилось, хотя рынок труда продолжает неуклонно восстанавливаться.

Первичные обращения за пособием по безработице увеличились с 16 000 до 351 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 сентября, сообщило в четверг Министерство труда.

Ураган Ида, вышедшая на берег в конце августа, разрушила морское производство энергии в США и отключила электричество в Луизиане. Один из самых мощных ураганов, когда-либо обрушившихся на побережье Мексиканского залива, он также залил Миссисипи и вызвал рекордные наводнения в Нью-Йорке и Нью-Джерси.

Экономисты прогнозировали 320 000 заявок на последнюю неделю. Количество требований упало с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года, но по-прежнему остается выше диапазона 200000-250000, который рассматривается как соответствующий нормальным условиям на рынке труда.

Федеральная резервная система в среду дала оптимизм по экономике, проложив путь к сокращению ежемесячных покупок облигаций «в ближайшее время» и сигнализируя о том, что повышение процентных ставок может последовать быстрее, чем ожидалось. 

Данные о заявках на прошлой неделе охватывали период, в течение которого правительство проводило опрос работодателей на предмет занятости вне сельского хозяйства в сентябрьском отчете о занятости.

В августе рост рабочих мест замедлился, при этом количество рабочих мест стало минимальным за семь месяцев на фоне задержки найма в секторе досуга и гостеприимства с высоким уровнем контактов из-за резкого роста числа инфекций, вызванных вариантом коронавируса Delta.

В конце июля было зарегистрировано рекордное количество вакансий - 10,9 миллиона. ФРС прогнозировала уровень безработицы на уровне 4,8% в этом году. Это выше ставки в 4,5%, которую центральный банк США прогнозировал еще в июне. Уровень безработицы в августе составил 5,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Премьер-министр Италии Марио Драги пообещал в четверг не повышать налоги и сказал, что его правительство поможет смягчить удар резкого роста цен на электроэнергию, что вызвало бурные овации деловой элиты Италии.

Бывший глава Европейского центрального банка сказал влиятельному лобби работодателей Confindustria, что он хотел бы заключить договор с крупным бизнесом, чтобы помочь Италии восстановиться после экономического хаоса, вызванного пандемией COVID-19.

Бизнес-лидеры, в свою очередь, просили Драги оставаться у власти как можно дольше, убеждая его избегать соблазна стать главой государства, когда этот пост станет свободным в следующем году, и вместо этого продолжать управлять страной.

Отношения между промышленниками и правительством в Италии часто были холодными: работодатели годами жаловались на огромное корпоративное налоговое бремя, удушающую бюрократию и политическое вмешательство.

Драги, который в феврале возглавил правительство единства, сказал, что надеется решить проблемы Италии с помощью плана восстановления стоимостью в несколько миллиардов евро, частично финансируемого Европейским союзом.

“Правительство не намерено повышать налоги. Это время, когда деньги нужно давать, а не брать”, - сказал Драги.

Он сказал, что экономика вырастет примерно на 6% в этом году по сравнению с предыдущим прогнозом в 4,5%, но сказал, что отчасти это был простой отскок от рекордной рецессии в 2020 году, и предупредил, что реальной проблемой будет обеспечение устойчивого роста в будущие годы.

Он сказал, что рост цен на сырьевые товары создает потенциальный риск инфляции, и пообещал потратить более 3 млрд евро ($3,5 млрд) в ближайшие месяцы, чтобы помочь ограничить ожидаемый рост розничных цен на электроэнергию, прогнозируя, что без вмешательства цены на электроэнергию могут подскочить на 40% в следующем квартале, а цены на газ - на 30%.

Он также пообещал помочь преодолеть нехватку полупроводников, которая наносит ущерб целому ряду секторов, заявив, что правительство сделает “крупные инвестиции” в отрасль микроэлектроники и будет поощрять отечественные исследования.

Он также сказал, что правительству необходимо сделать больше, чтобы помочь фирмам преодолеть издержки экологического перехода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стерлинг продолжил рост после того, как Банк Англии сообщил, что двое его политиков проголосовали за скорейшее прекращение покупки государственных облигаций в период пандемии.

В последний раз фунт вырос на 0,6% до 1,3708 доллара после того, как торговался около 1,3686 доллара перед объявлением Банка Англии.

По отношению к евро фунт также продолжил рост и в последний раз поднялся на отметке 85,52 пенса, что на 0,4% выше за сессию.

Банк Англии, как и ожидалось, сохранил свою основную процентную ставку на уровне 0,1% и придерживался своего целевого показателя покупки активов в размере 895 млрд фунтов ($1,22 трлн). Экономисты не ожидали никаких изменений в основных параметрах политики Банка Англии после сентябрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политике.

Политики единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ставки без изменений, но Дэйв Рамсден присоединился к Майклу Сондерсу в голосовании за скорейшее прекращение программы покупки государственных облигаций центральным банком.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом с $1.1685 до $1.1730, отступив от месячного минимума.

GBP/USD: пара торгуется с ростом с $1.3610 до $1.3710, отступив от месячного минимума. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y109.75-Y110.00

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за июль. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь, а в 14:00 GMT - индекс опережающих индикаторов за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за сентябрь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Банк Англии оставил свою основную процентную ставку без изменений на уровне 0,1% и придерживается своего целевого показателя покупки активов в размере 895 млрд фунтов ($1,22 трлн).

Экономисты не ожидали никаких изменений в основных параметрах политики Банка Англии после сентябрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политике.

Политики единогласно проголосовали за сохранение процентных ставок без изменений, но Дэйв Рамсден присоединился к Майклу Сондерсу в голосовании за скорейшее прекращение продолжающейся программы покупки государственных облигаций центральным банком.

Банк Англии повысил свою цель покупки государственных облигаций на 150 млрд фунтов в ноябре 2020 года и заявил, что эти покупки будут распределены в течение 2021 года.

Банк добавил, что он пересмотрел свои ожидания относительно уровня ВВП в третьем квартале примерно на 1% после августовского отчета, что отражает ограничения предложения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются с повышением, поскольку мировые рынки отреагировали на последние заявления Федеральной резервной системы США, в которых она заявила, что еще не готова к снижению монетарного стимулирования.

Европейские фондовые индексы последовали за уверенным ралли в США после того, как Федеральная резервная система в среду сообщила, что не видит неизбежного отката денежно-кредитного стимулирования, которое поддерживало экономику на протяжении всей пандемии.

Федеральный комитет по открытым рынкам единогласно проголосовал за то, чтобы краткосрочные ставки оставались близкими к нулю в среду, и по-прежнему разделились относительно сроков первого повышения процентных ставок. Так называемый точечный график прогнозов в среду  показал, что девять из 18 членов FOMC ожидают повышения ставки в 2022 году по сравнению с семью в июньских прогнозах ФРС.

Что касается экономических данных в Европе, деловая активность в еврозоне росла самыми слабыми темпами за пять месяцев в сентябре, поскольку ограничения, направленные на ограничение коронавируса в варианте Дельта, ударили по спросу, а ограничения в цепочке поставок привели к увеличению затрат на вводимые ресурсы до более чем двух десятилетий пика.

Предварительный композитный индекс менеджеров по закупкам от IHS Markit, который является хорошим показателем общего экономического здоровья, упал до пятимесячного минимума 56,1 в сентябре с 59,0 в августе.

Хотя он оставался выше отметки 50, отделяющей рост от спада седьмой месяц подряд, он был значительно ниже прогноза в 58,5.

Индекс PMI, охватывающий доминирующую отрасль услуг в блоке, упал до 56,3 в сентябре с 59,0 в августе, самого низкого уровня с мая и значительно ниже прогноза в 58,5.

Кроме того, производственный PMI снизился до 58,7 с 61,4 в августе, самого низкого уровня с февраля и ниже прогноза в 60,3. Индекс, измеряющий выпуск, который используется в составном PMI, упал до 55,6 с 59,0, самого низкого за восемь месяцев.

Внимание будет также обращено на Банк Англии, который объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике. Другие выпуски данных включают данные о валовом внутреннем продукте Испании и Нидерландов за второй квартал и данные о бизнес-климате во Франции за сентябрь.

Что касается прибыли, Superdry публикует предварительные результаты за год, а Royal Mail публикует итоги торгов за июль и август.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes 

Культурные коды экономики: как ценности влияют на конкуренцию, демократию и ВВП

Почему одни страны производят инновации, а другие веками «сидят» на ресурсной ренте? Как уровень доверия в обществе связан с экономическим ростом? И сколько лет нужно, чтобы победить коррупцию? В рамках совместного проекта Arzamas и Forbes Life мы начинаем цикл колонок Александра Аузана о культурных кодах экономики. В этом выпуске о том, как ученые обнаружили, что экономический рост зависит не только от ресурсов и институтов, но и от культуры.

Почему на экономику России смотрят с оптимизмом?

После трудностей 2020 года, вызванных пандемией, в Россию хлынули потоки иностранных инвестиций. Это объясняется несколькими причинами. Вдобавок на помощь ее экономике пришли повысившиеся цены на нефть и газ, пишет Forbes. Но российский рынок по-прежнему кажется недооцененным, хотя он исчерпал далеко не все резервы роста.

Financial Times

Британский министр энергетики заявил о поддержке «Северного потока — 2»

Министр экономики, энергетики и промышленной стратегии Великобритании Кваси Квартенг заявил, что поддерживает проект «Северный поток — 2». Об этом сообщил в Twitter журналист Financial Times Дэвид Шеппард.

«Я всегда поддерживал его», — приводит журналист слова Квартенга, озвученные в ходе парламентских слушаний.

Bloomerg

Китай откажется от строительства новых электростанций в других странах

Китайский лидер Си Цзиньпин во время выступления на Генассамблее ООН заявил, что КНР больше не будет строить новые угольные электростанции в других странах, сообщает Bloomerg.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в основном выросли, поскольку инвесторы переваривают планы ФРС по сокращению программы стимулирования, а опасения по поводу корпоративного краха в Китае уменьшились после того, как China Evergrande достигла соглашения с держателями облигаций материкового Китая. Несмотря на опасения по поводу того, что компания объявит дефолт по своим купонным взносам по долларовой облигации в четверг, большинство рынков в регионе двигались на положительной территории. 

Японские рынки были закрыты на местные праздники.

Китайский индекс Shanghai Composite за день вырос на 0,38% после того, как гигант недвижимости China Evergrande заявил, что его главным приоритетом является помощь инвесторам в выкуп их продуктов. Тем временем НБК вливал ликвидность в размере 110 млрд юаней, что поддерживало настроения торговцев.

Электроэнергетический бизнес GD Power Development Company возглавил список цен с приростом 10,12%.

Индекс Hang Seng Гонконгской фондовой биржи вырос на 1,19%, по сравнению с предыдущим закрытием. Бизнес в сфере недвижимости Country Garden Services Holdings, базирующийся в Китае, вырос на 12,73%. Бизнес в сфере строительства и недвижимости Longfor Group Holdings прибавил 9,70%. Компания Country Garden Holdings, занимающаяся продажей недвижимости, также подорожала более чем на 7%.

Акции группы China Evergrande выросли на 17,62% после достижения расчетов с инвесторами в облигации материкового Китая.

Больше всех снизились акции Geely Automobile Holdings - 5,12%.

Индекс Kospi Корейской фондовой биржи потерял -0,41%. 

Лидером роста стала фармацевтическая компания PharmGen Science, которая выросла на 30%, за ней следует компания морских перевозок Heung-A Shipping, которая выросла на 29%.

Производство одежды и униформы Hyungji Elite снизилось более чем на 25%.

Австралийский S & P / ASX200 закрыл торги с ростом на 1,00%. 

Корпорация СМИ и информационных услуг Business News Corporation, которая также торгуется на Nasdaq, прибавила 8,42% после объявления о выкупе акций. 

Больше всего снизились акции Reliance Worldwide Corporation - на 2,39%. Оператор платных дорог Transurban Group потеряла 1,27% по мере реализации своих планов по привлечению капитала.

Золотодобывающие компании Ramelius Resources, Northern Star Resources и St Barbara Ltd. заметно снизились, так как цены на золото снизились в связи с заявлениями ФРС о сокращении.

Между тем, данные IHS Markit Australia за сентябрь показали, что PMI в производственном секторе вырос до 57,3 с 52 в предыдущем месяце, PMI в сфере услуг увеличился до 44,9 с 42,9 в августе, а составной PMI вырос до 46 с 43,3 в августе.

NZX50 на Новозеландской фондовой бирже прибавил 0,65%.

Базирующийся в Окленде паевой фонд Fonterra Shareholder Fund прибавил 5,26% на фоне новостей об IPO в Австралии и планах по ограничению нефермерских инвестиций в котируемый фонд акционеров Fonterra, направленных на защиту собственности и контроля фермеров.

Компания по производству резиновых изделий Skellerup Holdings, а также молочный и животноводческий бизнес A2 Milk Company выросли более чем на 3%.

Электроэнергетический бизнес Genesis Energy потерял 2,05% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Великобритании в этом месяце потеряла большую динамику, поскольку предприятия снова столкнулись с растущими издержками, как показал опрос, подчеркивающий тяжелые условия для должностных лиц Банка Англии перед принятием решения по процентной ставке в четверг.

Предварительный индекс менеджеров по закупкам IHS Markit / CIPS flash упал четвертый месяц подряд в сентябре до самого низкого значения с февраля, опустившись до 54,1 с 54,8 в августе.

Опрос экономистов показал значение 54,5. Исследование показало замедление роста как в сфере услуг, так и в обрабатывающей промышленности.

Показания, которые будут представлены официальным лицам Банка Англии перед объявлением политики центрального банка в 11:00 GMT, добавляют к признакам затухания темпов роста экономики, поскольку инфляция растет из-за проблем с глобальной цепочкой поставок и роста цен на энергоносители.

“Сентябрьские данные PMI добавят опасений по поводу того, что экономика Великобритании движется к приступу«стагфляции»”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit, который собирает данные PMI.

“Хотя есть явные признаки того, что спрос снижается после пика во втором квартале, исследование также указывает на то, что деловая активность все больше ограничивается нехваткой материалов и рабочей силы, особенно в производственном секторе, но также и в некоторых сервисных компаниях”.

PMI для сектора услуг упал до 54,6 в сентябре с 55,0 в августе, самого низкого уровня с февраля, когда Великобритания все еще находилась в изоляции.

Деловые ожидания сервисных компаний упали до девятимесячного минимума, и они подняли цены в самом широком масштабе с момента начала рекордов в середине 1990-х годов.

“Брексит часто упоминается как обострение глобального предложения, связанного с пандемией, и ограничений на рынке труда, а также часто обвиняется в упущенных экспортных продажах”, - сказал Уильямсон.

В то время как Банк Англии заявил, что ожидает, что нынешний рост инфляции будет временным, это повышение поставило тарифных планов под еще большее давление, чтобы они объяснили, как они планируют сворачивать стимулы, введенные в прошлом году, чтобы помочь экономике пережить пандемию COVID-19.

PMI производственного сектора упал до 56,3 в сентябре с 60,3 в августе, что также является самым низким уровнем с февраля. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Цены на нефть выросли, продемонстрировав уверенный рост за ночь на фоне роста спроса на топливо и сокращения запасов сырой нефти, поскольку добыча в Мексиканском заливе США по-прежнему затруднена после двух ураганов.

Рынок также поддерживался более широким возвращением к рисковым активам, поскольку опасения по поводу потенциального дефолта крупного застройщика China Evergrande и возможных последствий для второй по величине экономики мира снизились.

Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 0,2%, до $72,36 за баррель, а фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,2%, до $76,36 за баррель.

Оба эталонных контракта подскочили на 2,5% в среду после того, как данные Управления энергетической информации США показали, что запасы сырой нефти в США упали на 3,5 миллиона баррелей до 414 миллионов баррелей за неделю до 17 сентября, что является самым низким показателем с октября 2018 года, в большей просадке, чем у аналитиков. 

По данным EIA, показатель загрузки нефтеперерабатывающих заводов на Восточном побережье вырос до 93%, что свидетельствует о высоком спросе на топливо по мере снятия запретов на поездки.

Рост цен на нефть произошел даже тогда, когда доллар США достиг месячного максимума после того, как Федеральная резервная система США сообщила, что повышение ставок может произойти в следующем году, причем быстрее, чем ожидалось. Цены на нефть обычно падают, когда доллар растет, поскольку более сильный доллар делает нефть более дорогой для держателей других валют.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Деловая активность в еврозоне росла самыми слабыми темпами за пять месяцев в сентябре, поскольку ограничения, направленные на ограничение коронавируса в варианте Дельта, ударили по спросу, а ограничения в цепочке поставок привели к увеличению затрат на вводимые ресурсы до более чем двух десятилетий пика.

Несмотря на то, что ежедневные темпы заражения значительно снизились за последний месяц, большинство оставшихся ограничений вряд ли в ближайшее время будут сняты в крупных странах, включая Германию и Францию, из-за опасений по поводу того, как пандемия может развиться в предстоящие месяцы.

Предварительный композитный индекс менеджеров по закупкам от IHS Markit, который является хорошим показателем общего экономического здоровья, упал до пятимесячного минимума 56,1 в сентябре с 59,0 в августе.

Хотя он оставался выше отметки 50, отделяющей рост от спада седьмой месяц подряд, он был значительно ниже прогноза в 58,5.

“Быстрый сентябрьский PMI свидетельствует о нежелательном сочетании резко замедленного экономического роста и резкого роста цен”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit.

“В ближайшие месяцы рост, вероятно, еще больше замедлится, если встречный ветер цен и предложения не покажет признаков ослабления, особенно если он будет сопровождаться ростом числа случаев заражения вирусом в преддверии осени”.

Затраты на отслеживание субиндекса достигли 70,5, что является самым высоким показателем за более чем два десятилетия. Это говорит о том, что диспропорции предложения - один из основных факторов роста цен во всем мире в последние месяцы - еще далеко не устранены, и тенденция к более высокой инфляции сохранится, по крайней мере, на несколько месяцев вперед.

Действительно, оптимизм относительно будущего производства упал до восьмимесячного минимума. Согласно последним данным Европейской комиссии, это контрастирует с ростом доверия потребителей.

Индекс PMI, охватывающий доминирующую отрасль услуг в блоке, упал до 56,3 в сентябре с 59,0 в августе, самого низкого уровня с мая и значительно ниже прогноза в 58,5.

Новый бизнес - показатель, позволяющий отслеживать спрос в секторе - расширялся самыми медленными темпами за пять месяцев.

Кроме того, производственный PMI снизился до 58,7 с 61,4 в августе, самого низкого уровня с февраля и ниже прогноза Reuters в 60,3. Индекс, измеряющий выпуск, который используется в составном PMI, упал до 55,6 с 59,0, самого низкого за восемь месяцев.

Ослабление спроса привело к тому, что фирмы нанимали сотрудников самыми медленными темпами за шесть месяцев. Между тем объем незавершенных заказов снова увеличивался устойчивыми темпами, что свидетельствует об ухудшении ограничений предложения. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Швейцарский национальный банк решил продолжить свою экспансионистскую денежно-кредитную политику, чтобы обеспечить стабильность цен и поддержать восстановление экономики.

В четверг директивные органы центрального банка решили сохранить учетную ставку и проценты по депозитам до востребования в ШНБ на уровне -0,75 процента.

Банк заявил, что готов вмешаться на валютном рынке по мере необходимости, чтобы противостоять повышательному давлению на швейцарский франк. В банке повторили, что швейцарский франк по-прежнему высоко ценится.

Ссылаясь на рост цен на нефтепродукты, а также на товары, пострадавшие от дефицита предложения, банк повысил прогноз инфляции.

Прогноз инфляции на 2021 год повышен до 0,5% с 0,4%, а на 2022 год до 0,7% с 0,6%. Инфляция ожидается на уровне 0,6% в 2023 году, что не изменится по сравнению с предыдущей оценкой.

ШНБ ожидает, что в 2021 году рост ВВП составит около 3%. В июне ШНБ все еще предполагал более высокие темпы роста.

Пересмотр в сторону понижения в первую очередь связан с развитием отраслей, связанных с потребителями, таких как торговля и гостиничный бизнес, которые были менее динамичными, чем ожидалось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Мировые автопроизводители могут потерять $210 млрд дохода в этом году из-за сбоев в цепочке поставок, что почти вдвое превышает прогноз в начале этого года, заявила в четверг консалтинговая фирма Alixpartners.

Нехватка полупроводников - это лишь часть проблемы, говорится в новом прогнозе Alixpartners. Высокие цены и ограниченные поставки таких товаров, как сталь и пластмассовые смолы, увеличивают затраты и вынуждают автопроизводителей сокращать производство.

Согласно новому прогнозу, автопроизводители могут потерять в 2021 году производство 7,7 млн ​​автомобилей. Alixpartners консультирует автопроизводителей по цепочке поставок и другим вопросам.

В мае компания прогнозировала, что автопроизводители потеряют $110 млрд дохода и упадут на 3,9 миллиона автомобилей меньше планового производства на год.

Мрачный новый прогноз появился на фоне предупреждений от автопроизводителей и производителей коммерческих грузовиков о том, что дефицит полупроводников и скачки цен на сырьевые товары не уменьшаются по мере того, как 2021 год приближается к его последним месяцам, как надеялись руководители отрасли. 

На прошлой неделе IHS Markit снизил прогноз мирового производства в автомобильной промышленности на 2021 и 2022 годы.

На рынке США продажи автомобилей начали замедляться, потому что запасы на дилерских лотах составляют около 20 дней, что составляет менее половины нормального уровня, сказал Дэн Хирш, управляющий директор автомобильной практики Alixpartners.

По его словам, вместо этого у автопроизводителей могут быть ограниченные запасы до конца 2022 или начала 2023 года.

Поставки полупроводников в последние несколько месяцев пострадали из-за всплеска COVID в Малайзии , что затруднило производство у важных поставщиков. 

По его словам, задержки в крупных портах США препятствуют попыткам автопроизводителей импортировать больше пластмассовых смол и стали.

“В ответ на это автопроизводители берут на себя обязательства заключать более длительные контракты, чтобы зафиксировать поставки, закупая их на 40-50 недель вперед”, - сказал Хирш.

“Они подписываются на то, чего никогда бы не сделали год назад”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного упал в цене, отступив от месячного максимума к которому вчера добрался. Напомним, в среду американская валюта резко укрепилась после того, как Федеральная резервная система "подготовила почву" для повышения ставок в следующем году, но оставила практические моменты, чтобы при необходимости замедлить темп ужесточения монетарной политики. 

При этом доллар оставался около много недельных максимумов по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам и удерживал рост по отношению к иене. 

Фунт стерлингов также немного укрепился в преддверии сегодняшнего заседания Банка Англии. Комитет по денежно-кредитной политике ЦБ Англии соберется позже в четверг, и трейдеры ожидают, что регулятор сохранит ставки на прежнем уровне, но опасаются присоединения большего числа членов к Майклу Сондерсу, который настаивает на скорейшем сокращение программ стимулирования из-за инфляционного давления.

Торги на азиатской сессии проходили с низкими объемами из-за праздника в Японии. Евро немного вырос к $1,1705, отскочив от месячного минимума. 

По итогам вчерашнего заседания Комитет по открытым рынкам ФРС оставил параметры монетарной политики без изменений и, как и ожидалось, не объявила о начале сокращения покупок активов. Но председатель совета директоров Джером Пауэлл отметил, что этот момент уже не за горами, возможно, в ноябре, и сказал, что члены совета директоров считают, что сокращение программ стимулирования может завершиться примерно в середине 2022 года, что откроет путь для повышения ставок.

На данный момент фьючерсные рынки на фонды ФРС показывают 50%-ную вероятности повышения ставок в октябре и 100-ную вероятность повышения ставок на 25 базисных пунктов в декабре.

Индекс доллара упал с месячного максимума 92,526 до 92,369, поскольку трейдеры фиксировали прибыль и посчитали, что в замечаниях Пауэлла есть несколько предостережений. В частности Пауэлл сказал, что сокращение стимулов не будет «прямым сигналом» для прогноза по повышению ставок, даже несмотря на то, что срединные  прогнозы членов ФРС показали рост в 2022 году.

Стремление китайского строительного гиганта China Evergrande избежать дефолта также поддержало настроения инвесторов. Второй по величине девелопер Китая рассчитался вчера с держателями облигаций внутри страны, но все же должен выплатить 83,5 миллиона долларов в виде процентов по офшорным облигациям, подлежащим погашению в четверг.

Сегодня внимание инвесторов также будет приковано к заседанию Банка Норвегии. Многие ожидают, что он первый повысит ставки среди центральных банков стран G10. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1690. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1685-00, оставаясь вблизи 5-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1765). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3615. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3610-35, оставаясь вблизи 5-недельного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3760). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.75. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.75-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.65). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 07:15 GMT Франция опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь. В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по процентной ставке. Затем в фокусе окажутся индексы PMI в производственном секторе и сфере услуг за сентябрь: в 07:30 GMT отчитается Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 10:00 GMT в Британии выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за сентябрь. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по основной процентной ставке и планируемому объему покупок активов Банком Англии. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за июль. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь, а в 14:00 GMT - индекс опережающих индикаторов за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за сентябрь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.5%

IBEX +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг с небольшим ростом на фоне позитивного настроя инвесторов после вчерашнего заседания федеральной резервной системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1819 (848)

$1.1785 (553)

$1.1758 (566)

Цена на момент написания обзора: $1.1713

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1653 (3623)

$1.1622 (1127)

$1.1584 (7008)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 70586 контракта (согласно данным за 22 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8607);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3860 (436)

$1.3816 (481)

$1.3775 (159)

Цена на момент написания обзора: $1.3641

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3591 (956)

$1.3557 (441)

$1.3531 (954)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11879 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2071);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 15114 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1778);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 22 сентября составило 1,27 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:45 GMT представитель ЕЦБ Элдерсон выступит с речью

В 13:00 GMT представитель Бундесбанка Вермелинг выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 16:00 GMT Канада проведет аукцион по продаже 50-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня международное рейтинговое агентство агентство Moody's заявило, что по имеющейся у них инсайдерской информации власти Китая намерены компенсировать замедление экономического роста. Главным драйвером данной компенсации, вероятно, выступит разрешение официального Пекина более быстрого роста кредитования во втором полугодии 2021 года. "В первую очередь речь идет о так называемом Shadow Banking" - говорится в заявление агентства Moody's.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade