Новости и прогнозы рынков CFD — 28-09-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер  -  Microsoft Corp. (MSFT; -2.88%). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +0.85%). 

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (+0.52%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-2.62%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность государственных облигаций выросла на прошлой неделе, поскольку центральные банки сигнализируют о том, что политика может быть ужесточена быстрее, чем предполагалось ранее. Но хотя экономисты UBS ожидают, что рост доходности продолжится, они не считают, что это станет разрушительным или остановит ралли акций.

«Даже если доходность 10-летних облигаций вырастет до 1,8% к концу 2021 года и до 2% в последующие месяцы, премия за риск по акциям, которая указывает на относительную привлекательность акций по сравнению с облигациями, все равно оставит акции привлекательными, при прочих равных условиях».

«Вместо того, чтобы положить конец ралли акций, мы ожидаем, что рост доходности будет благоприятствовать циклическим секторам, таким как финансы и энергетика, а не секторам роста, таким как технологии, которые испытывают большее давление на текущую стоимость будущих денежных потоков от более высоких ставок».

«В то время как политика будет ужесточаться разными темпами во всем мире, мы ожидаем, что ведущие центральные банки останутся в целом гибкими и будут ужесточать политику только по мере сокращения разрыва объемов производства и улучшения условий занятости. На этом фоне мы ожидаем, что циклические сегменты рынка будут расти быстрее, включая энергетику, финансы и японские акции».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Динамика курса австралийского доллара в последние недели подчеркнула нестабильное состояние глобального роста и региональных рынков активов. Тем не менее, экономисты ANZ сохраняют свой целевой показатель по AUD/USD на конец года на уровне 0,75.

«Мы думаем, что РБА будет осторожным, даже когда экономика восстановится. Вялость на рынке труда и недостаточный рост заработной платы будут сдерживать РБА по сравнению с другими Центральными банками. Однако в целом, учитывая, что худшее уже позади, мы надеемся, что рынки ставок обеспечат умеренный рост австралийского доллара».

«Внутренняя политика Китая будет по-прежнему влиять на австралийский доллар, поскольку сокращение доли заемных средств на рынке недвижимости и отраслевые корректировки оказывают влияние на цены на промышленные сырьевые товары».

«Стабилизация роста и сильные сезонные эффекты, вероятно, будут незначительно компенсированы более жесткой ликвидностью, что приведет к ограничению валютного диапазона и немного более высокой волатильности. Мы сохраняем наш прогноз по паре AUD/USD на конец года на уровне 0,75».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Комитет по монетарной политике Банка Англии проголосовал за сохранение ставок без изменений, при этом два члена проголосовали за досрочное прекращение количественного смягчения, но, согласно заявлению ЦБ, ставки могут повыситься даже до завершения программы количественного смягчения. По мнению экономистов HSBC, все это должно указывать на некоторую возможность для роста фунта в краткосрочной перспективе.

«Детали решения Банка Англии, то есть голосование по количественному смягчению и комментарии относительно того, когда может начаться повышение ставок, были несколько более ястребиными, чем ожидалось, и предполагают некоторый простор для краткосрочного роста фунта».

«Ожидания по процентным ставкам уже изменились в последние месяцы, и теперь ожидается их повышение в первом квартале следующего года. На данный момент это должно поддержать фунт, и любые признаки того, что эти ожидания могут развиться дальше, будут еще более оптимистичными».

«Но мы по-прежнему сдерживаем долгосрочный оптимизм в отношении фунта. Комментарий Банка Англии предполагает, что нейтральные ставки могут быть ближе к 1%. Сравните это с Федеральной резервной системой, например, где прогноз медианной процентной ставки на 2024 год составляет 1,75%. Это должно стать препятствием на пути к продолжительному укреплению фунта».

«Великобритания сталкивается со значительным и постоянным давлением со стороны предложения в отношении поставок газа, предложения рабочей силы и различных вопросов логистики. Эти возросшие издержки и бремя для конкурентоспособности Великобритании указывают на то, что долгосрочная справедливая стоимость фунта со временем снижается».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США поднялся до самого высокого уровня более чем за 10 месяцев, в то время как другие основные валюты G10 ослабли, поскольку рост доходности казначейских облигаций США сделал доллар более привлекательным для инвесторов.

В настоящее время индекса доллара США, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с повышением на 0,41%, на уровне 93,77.

Доходность казначейских облигаций США резко возросла с конца прошлой недели, после того, как Федеральная резервная система заявила, что, вероятно, начнет сокращать объемы ежемесячных покупок облигаций уже в ноябре и намекнула, что может последовать повышение процентных ставок. Во вторник доходность 10-летних казначейских облигаций достигла трехмесячного пика - она выросла на 4 базисных пунктов, до 1,527%.

«Валюты полностью зациклены на том, что происходит на казначейском рынке», - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA.

«Также довольно высоки ожидания того, что расходы на инфраструктуру будут выполнены, и мы увидим гораздо больше выпуска казначейских облигаций, что повысит доходность, и окажет поддержку доллару».

Неприятие риска усугубило движение на валютном рынке, сказал Нил Джонс, глава отдела валютных продаж Mizuho, сославшись на падение фондовых рынков.

Австралийский доллар, который считается надежным индикатором склонности к риску, упал на 0,7% против доллара. Евро упал на 0,1% по отношению к доллару. Ранее в ходе сессии он достиг шестинедельного минимума.

«Среди множества перекрестных течений на валютных рынках прямо сейчас - энергетика, Evergrande, потолок госдолга США, дельта-вариант вируса - одна тема, которая, похоже, набирает обороты, заключается в том, что рынок находится на пороге переоценки пути для цикла ужесточения политики ФРС», - отметили стратеги ING.

«Большое движение вверх в краткосрочной перспективе - ключевая причина, по которой мы настроены оптимистично по отношению к доллару, особенно со 2-го квартала следующего года, но мы будем внимательно отслеживать и повторно оценивать, произойдет ли это движение раньше - в основном это зависит от краткосрочных ставок».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поскольку ожидается, что ставки в США будут устойчивыми, а также на фоне опасений, что рост в Китае замедляется, что усугубляет беспокойство инвесторов из развивающихся стран, экономисты Rabobank ожидают, что пара достигнет уровня 1,16 раньше, чем ожидалось.

«Мало кто ожидает, что ЕЦБ откажется от своей голубиной политики в ближайшие месяцы. В то время как выборы в Германии не были основным движущим фактором рынка, неопределенность, связанная с окончанием эпохи Меркель, не является позитивным фактором для евро».

«Маловероятно, что доллар значительно упадет, пока доверие к развивающимся рынкам не будет восстановлено. Это, вероятно, означает, что должны быть созданы более сильные перспективы регионального роста. Этого будет труднее достичь в среде, где преобладают опасения как по поводу более высоких цен на энергоносители, так и повышения ставок в США».

«Пара EUR/USD приближается к августовскому минимуму на уровне 1,1664, и прорыв ниже, вероятно, сместит фокус на уровень 1,16. Учитывая, что перспектива повышения ставки по федеральным фондам актуальна для рынка, и учитывая опасения по поводу роста на развивающихся рынках, наш шестимесячный целевой показатель по EUR/USD на отметке 1,16, похоже, будет достигнут раньше, чем мы ожидали».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 61,977 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 1,332% против 1,155% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,24 по сравнению с 2,34 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,09% от объема размещения по сравнению с 61,06% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 20,92% от объема размещения по сравнению с 18,86% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 18,99% от объема размещения по сравнению с 20,08% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко снизились во вторник, поскольку мировые инвесторы следили за повышением доходности облигаций США и опасениями по поводу экономического роста Китая.

Читать далее 

MUFG Research видит ограниченные возможности для дальнейшего ослабления иены (более высокого курса пары USD/JPY) по сравнению с текущим уровнем.

«Курс USD/JPY снова поднялся выше уровня 111,00 - впервые с начала июля - и приблизился к максимуму текущего года на отметке 111,66, который был достигнут 2 июля. Следующие ключевые уровни сопротивления находятся примерно на уровне 112.00 и отметке 114.00», - отмечает MUFG.

«Недавнее ценовое движение предполагает, что наше мнение о том, что существует лишь ограниченное пространство для дальнейшего ослабления иены, вероятно, будет протестировано. Мы по-прежнему считаем иену сильно недооцененной, что должно помочь уменьшить возможности для ее дальнейшего ослабления», - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Среднеатлантическом регионе США незначительно сократилась в сентябре - впервые с мая 2020 года - что свидетельствует об ухудшении условий ведения бизнеса, показали данные опроса, проведенного Федеральным резервным банком Ричмонда.

Составной индекс производственной активности Пятого округа в сентябре упал до -3 с +9 в августе, что свидетельствует о небольшом сокращении активности в производственном секторе впервые более чем за год. Экономисты ожидали, что индикатор вырастет до +10,5.

Производственный сектор расширяется по всей территории США, но предприятиям трудно справляться с заказами из-за узких мест в цепочке поставок.

ФРБ Ричмонда сообщил, что два из трех составляющих индекса, - отгрузки и новые заказы - в сентябре упали до уровня сокращения по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как занятость увеличилась.

Между тем, спрос в сентябре начал снижаться. Индекс отгрузок упал до -1 с +6 в предыдущем месяце, а индекс новых заказов резко снизился - до -19 с +5 в августе. Индекс занятости увеличился до 20 в сентябре с 18 в предыдущем месяце, предполагая, что многие фирмы увеличили занятость.

В отчете говорится, что производители по-прежнему сталкиваются с низкими товарными запасами, увеличением сроков выполнения заказов и ростом невыполненных заказов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют заметное снижение на фоне продолжающегося роста доходностей долгосрочных гособлигаций и цен на энергоносители. 

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла еще на шесть базисных пунктов до 1.543% в моменте, поскольку инфляционные ожидания усилились после комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. В своих заметках, подготовленных для выступления перед Конгрессом, глава федрезерва заявил, что инфляционное давление и проблемы с наймом рабочей силы в крупнейшей экономике мира могут быть “более серьезными и продолжительными, чем ожидалось”, но добавил, что в конечном итоге они ослабнут. Он также отметил, что “если устойчивый рост инфляции станет серьезной проблемой", ФРС обязательно отреагирует и использует свои инструменты, чтобы обеспечить поддержание инфляции на уровнях, соответствующих ее цели. 

Доходности гособлигаций США сильно подскочили с конца прошлой недели после того, как  американский центробанк сигнализировал об окончании периода сверхдешевых денег (в прошлую среду, за день до оглашения итогов сентябрьского заседания ФРС, доходность 10-летних казначейских облигаций на закрытии составляла 1.31%). Последние заявления ФРС по монетарной политике показали, что регулятор может начать сокращать объемы покупок облигаций уже в ноябре и завершить этот процесс к середине 2022 года. Кроме того, прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам указали на более быстрое, чем ожидалось, повышение процентных ставок - в 2022 году.

Еще одним поводом для пессимизма стали данные Conference Board, которые показали, что доверие потребителей в США в сентябре неожиданно упало до семимесячного минимума. Согласно отчету, индикатор уверенности потребителей от Conference Board упал до 109.3 с пересмотренного значения 115.2 в августе. Экономисты ожидали увеличение индекса до 114.5. “Доверие потребителей упало в сентябре, поскольку распространение дельта-варианта продолжало ослаблять оптимизм”, - говорится в заявлении Линн Франко, старшего директора по экономическим индикаторам Conference Board. “Опасения по поводу состояния экономики и краткосрочных перспектив роста усилились, в то время как намерения по расходам на дома, автомобили и крупную бытовую технику снова снизились”, - добавила она.

Между тем, отчет, обнародованный S&P Dow Jones Indices, показал, что в июле цены на жилье в США выросли незначительно меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в июле на 19.9% в годовом исчислении после повышения на 19.1% в июне. Экономисты ожидали роста на 20.0% в годовом исчислении.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30). Исключение - Chevron Corp. (CVX; +0.10%) и Merck & Co. (MRK; +0.06%). Аутсайдер  -  Microsoft Corp. (MSFT; -3.16%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (+0.05%). Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-3.13%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть умеренно снизились во вторник, что было связано с бегством инвесторов от рисков, ростом доллара, фиксацией прибыли и нехваткой электроэнергии в Китае, которая ударила по производству на заводах.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, чтобы выпускать миллионы электромобилей, нужны миллиарды литий-ионных батарей. Ford Motor (тикер: F) готовится к этой реальности, сделав крупнейшие вложения в производство за 118-летнюю историю компании.

В понедельник вечером в Ford объявили о планах потратить $11.4 млрд. на строительство "мегакампусов" в штатах Теннесси и Кентукки. Этот капитал поможет построить новые современнейшие производственные мощности для строительства электромобилей с аккумуляторами, создать рабочие места в США и, конечно же, составить конкуренцию лидеру индустрии производства электромобилей Tesla (TSLA).

Термин "мегакампус" Ford даже немного напоминает с термин "гигафабрика" – название Tesla для ее производственных мощностей.

Проект в Теннесси будет называться "Blue Oval City" и будет стоить около $5.6 млрд. В Oval City будет завод по сборке электрических пикапов F-150 Lightning, а также завод по производству аккумуляторных батарей. Этот производственный объект должен создать около 6000 рабочих мест.

Ford также потратит $5.8 млрд. на строительство мощностей для производства аккумуляторных батарей в центральном Кентукки. Этот кампус должен создать около 5000 рабочих мест.

SK Innovation, партнер Ford по аккумуляторным технологиям, вложит около $4.4 млрд. из $11.4 млрд. в строительство заводов по производству аккумуляторных батарей. Эти заводы должны обеспечить производство батарей общей мощностью около 129 гигаватт-часов в год. Этого достаточно для производства более 1 млн. электромобилей.

"Это наш час - наша самая большая инвестиция в истории - помочь построить лучшее будущее для Америки", - заявил  генеральный директор Ford Джим Фарли (Jim Farley) в пресс-релизе компании. "Сейчас мы движемся к тому, чтобы поставлять революционные электромобили для многих, а не для избранных. Речь идет о создании хороших рабочих мест, поддерживающих американские семьи, сверхэффективной производственной системы с нулевым выбросом углерода и растущем бизнесе, приносящем прибыль сообществу, дилерам и акционерам".

Строительство мегакампусов является частью плана Ford потратить около $30 млрд. на электрификацию транспортных средств к 2025 году. Производство на объектах Blue Oval City и в Кентукки должно начаться в 2025 году.

Объявление Ford подчеркивает, как и куда автопроизводитель будет размещать свой капитал. Компания вертикально интегрируется в производство аккумуляторов. Процесс производства аккумуляторных батарей будет мало похож на то, как сегодня Ford и другие автопроизводители строят свои собственные двигатели и трансмиссии.

Ford ожидает, что к 2030 году от 40% до 50% мирового объема производства автомобилей будет полностью электрическим.

Tesla выпускает только электромобили. Она производит около 1 млн. автомобилей в год на своих двух заводах - одном в Калифорнии и одном в Китае. За последние четыре года Tesla потратила примерно $11 млрд. на строительство и поддержание своих сборочных мощностей. Tesla также производит некоторые из своих собственных аккумуляторов в партнерстве с японской компанией Panasonic на заводе в Неваде.

Эти $11 млрд. не совсем сопоставимы с $11.4 млрд. Ford и SK, но они дают инвесторам некоторое представление о том, сколько стоят мощности по сборке электромобилей и производству аккумуляторов.

Hа текущий момент акции F котируются по $14.39 (+1.59%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото продолжило свое падение во вторник, пострадав от укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций США. Инвесторы также анализировали выступление председателя ФРС Пауэлла.

Читать далее 

В среду состоится публикация значительного количества данных. В 13:00 GMT в США состоится выступление президента ФРБ Атланты Бостика.

В 14:00 GMT США объявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Стоит отметить, что очень часто значение показателя за предыдущие несколько месяцев пересматриваются.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 15:45 GMT с речью выступят глава ЕЦБ Лагард, управляющий Банка Англии Бэйли, глава Банка Японии Курода и председатель ФРС Пауэлл.

В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема промышленного производства за август. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Ожидается, что промпроизводство упало на 0,5% относительно июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительское доверие в США снизилось в сентябре третий месяц подряд, что свидетельствует о том, что опасения по поводу дельта-варианта коронавируса и более высоких цен продолжают ухудшать настроения.

Индикатор уверенности потребителей от Conference Board упал до 109,3 с пересмотренного значения 115,2 в августе. Экономисты ожидали увеличение индекса до 114,5.

Цифры свидетельствуют о том, что распространение дельта-варианта вируса продолжает ухудшать взгляды потребителей на экономику и препятствовать расходам на услуги. Хотя число новых случаев заболевания снизилось по сравнению с последним пиком, в некоторых штатах они все еще растут. В то же время американцы платят больше за товары для дома, что еще больше влияет на настроения.

«Доверие потребителей упало в сентябре, поскольку распространение дельта-варианта продолжало ослаблять оптимизм», - говорится в заявлении Линн Франко, старшего директора по экономическим индикаторам Conference Board.

«Опасения по поводу состояния экономики и краткосрочных перспектив роста усилились, в то время как намерения по расходам на дома, автомобили и крупную бытовую технику снова снизились», - сказала она.

Показатель текущих условий от Conference Board упал до 143,4, что является пятимесячным минимумом, в то время как индекс ожиданий упал до самого низкого уровня с ноября. Взгляды потребителей на текущие и краткосрочные перспективы ведения бизнеса также ослабли.

Последние данные соответствуют предварительному индексу потребительских настроений Мичиганского университета, который в начале сентября вырос, но остался близким к почти десятилетнему минимуму. В отчете говорилось, что высокие цены привели к ухудшению условий покупки товаров длительного пользования, таких как бытовая техника и автомобили. Последовательное снижение уверенности может предвещать сокращение расходов, что может быть отражено в правительственном отчете о личных расходах в пятницу. Окончательный отчет Мичиганского университета за сентябрь также будет опубликован в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно новому опросу, более двух третей канадских владельцев малого бизнеса уверены, что они полностью восстановятся в 2022 году после длительного периода неопределенности на фоне ограничений для бизнеса и роста уровня задолженности.

Несмотря на растущую уверенность в полном восстановлении экономики в следующем году, 52% респондентов в новом опросе Leger, проведенном по заказу Equifax Canada, заявили, что не чувствуют поддержки со стороны своего банка. Кроме того, 62% опрошенных владельцев бизнеса чувствовали то же самое по отношению к своему правительству.

Будь то через государственных или частных кредиторов, 46% опрошенных владельцев малого бизнеса заявили, что они взяли кредит, чтобы справиться с последствиями пандемии COVID-19.

“Дело не только в деньгах”, - сказал Джефф Браун, руководитель отдела стратегии и инноваций малого и среднего бизнеса Equifax, в пресс-релизе. “Речь также идет о том, чтобы помочь им лучше понять свои отношения с кредитом и как лучше всего погасить эти кредиты”.

“Владельцы малого бизнеса сталкиваются со многими проблемами, и банки должны быть чем-то большим, чем просто каналом для этих чрезвычайных фондов. Банки имеют возможность консультировать владельцев малого бизнеса о том, как погасить свой долг как можно скорее, чтобы избежать начисления процентов и возможного повышения процентных ставок”.

Согласно сентябрьским оценкам Канадской федерации независимого бизнеса, с начала пандемии канадские предприниматели занимали в среднем $169 985 в долг.

Несмотря на трудности и долговое бремя, 68% респондентов заявили, что уверены в том, что их бизнес полностью восстановится в 2022 году. Это мнение было наиболее заметно среди предприятий электронной коммерции и розничной торговли, а также в строительстве.

Респонденты признали, что более чем вероятно возникновение новых трудностей до полного восстановления, когда рост стоимости товаров возглавит список потенциальных встречных ветров, за которыми последует снижение потребительского спроса и численности персонала.

В этом опросе было опрошено 300 представителей малого и среднего бизнеса, работающих в пищевой промышленности, строительстве, туризме и розничной торговле онлайн в период с 20 по 29 августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр финансов США Джанет Йеллен сообщила сенаторам во вторник, что Соединенные Штаты должны вернуться к полной занятости в следующем году, несмотря на встречный ветер из-за варианта коронавируса Дельта, и снова призвала Конгресс быстро отменить лимит федерального долга.

В подготовленном выступлении на слушаниях в Банковском комитете Сената Йеллен заявила, что восстановление после рецессии, вызванной пандемией COVID-19, остается хрупким, но быстрым.

“В то время как наша экономика продолжает расширяться и восстанавливать значительную долю рабочих мест, потерянных в течение 2020 года, значительные проблемы, связанные с вариантом Дельты, продолжают сдерживать темпы восстановления и создают существенные препятствия для динамичной экономики”, - сказала Йеллен.

“Тем не менее, я по-прежнему с оптимизмом смотрю на среднесрочную траекторию нашей экономики и ожидаю, что в следующем году мы вернемся к полной занятости”.

Йеллен, которая свидетельствует об усилиях по оказанию чрезвычайной помощи в связи с COVID-19, сказала, что программа чрезвычайной помощи в аренде быстро расширяется, чтобы предотвратить выселения, при этом арендаторам и арендодателям было выплачено 1,4 миллиона платежей.

Но она добавила, что “слишком большая часть денег остается узким местом на государственном и местном уровнях” и что эти юрисдикции должны работать над устранением барьеров для оказания помощи.

Йеллен также повторила, что дефолт по долгу, вызванный неспособностью Конгресса отменить лимит федерального долга, подорвет полную веру и кредит Соединенных Штатов “, и наша страна, скорее всего, столкнется с финансовым кризисом и экономическим спадом.

Она сказала, что все еще надеется, что лимит долга может быть повышен на двухпартийной основе. Республиканцы в Сенате США заблокировали ограничение долга и меры государственного финансирования поздно вечером в понедельник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1675 (423 млн), 1.1700 (528 млн), 1.1765 (898 млн), 1.1790-00 (1.6 млрд), 1.1840 (527 млн)

USD/JPY: 109.75 (440 млн), 110.10-15 (843 млн), 110.50 (1.2 млрд), 111.00 (629 млн)

USD/CHF: 0.9130 (580 млн)

USD/CAD: 1.2615 (1.2 млрд), 1.2675 (3.0 млрд), 1.2800 (926 млн)

AUD/USD: 0.7235 (440 млн), 0.7250-55 (1.4 млрд)

NZD/USD: 0.7100 (353 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.54% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $76.34 (+1.18%)

Золото $1,734.70 (-0.99%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,394.25 (-0.87%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.54% до уровня 14,961.25. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику на фоне продолжающегося роста доходностей долгосрочных гособлигаций и цен на энергоносители. 

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла еще на шесть базисных пунктов до 1.54% в моменте, поскольку инфляционные ожидания усилились после комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. В своих заметках, подготовленных для выступления перед Конгрессом позднее сегодня (14:00 GMT), глава федрезерва заявил, что инфляционное давление и проблемы с наймом рабочей силы в крупнейшей экономике мира могут быть “более серьезными и продолжительными, чем ожидалось”, но добавил, что в конечном итоге они ослабнут. Он также отметил, что “если устойчивый рост инфляции станет серьезной проблемой", ФРС обязательно отреагирует и использует свои инструменты, чтобы обеспечить поддержание инфляции на уровнях, соответствующих ее цели. 

Доходности гособлигаций США сильно подскочили с конца прошлой недели после того, как  американский центробанк сигнализировал об окончании периода сверхдешевых денег. Последние заявления ФРС по монетарной политике показали, что регулятор может начать сокращать объемы покупок облигаций уже в ноябре и завершить этот процесс к середине 2022 года. Кроме того, прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам указали на более быстрое, чем ожидалось, повышение процентных ставок - в 2022 году.

На фоне продолжающегося роста доходностей акции технологических компаний снова оказались под давлением, поскольку быстрый рост ставок делает их будущие денежные потоки менее ценными, что, в свою очередь, приводит к тому, что популярные акции кажутся переоцененными. 

Инвесторы также получили отчет от S&P Dow Jones Indices, который показал, что в июле цены на жилье в США выросли незначительно меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в июле на 19.9% в годовом исчислении после повышения на 19.1% в июне. Экономисты ожидали роста на 20.0% в годовом исчислении.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Ford (F) планирует построить четыре новых завода в США, поскольку компания ускоряет переход на производство экологически чистых автомобилей. Вместе со своим корейским партнером SK Innovation амнрикансктй автопроизводитель инвестирует $11.4 млрд. в строительство трех заводов по производству аккумуляторов, а также новый сборочный завод для производства электрических пикапов F-150, что, по словам Ford, позволит создать 11 000 новых рабочих мест в штатах Теннесси и Кентукки. На премаркете акции F подорожали на 2.8%.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления Пауэлла, могут оказать данные по индикатору уверенности потребителей США, которые выйдут в 14:00 GMT. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Micron (MU). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $2.34 в расчете на акцию при выручке в $8.212 млрд.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредит членов Банковского комитета Сената о рисках повышения инфляции во время выступления во вторник.

В подготовленных замечаниях Пауэлл предсказал, что инфляция останется повышенной в ближайшие месяцы, прежде чем замедлится.

"По мере того как экономика продолжает восстанавливаться и расходы восстанавливаются, мы наблюдаем повышательное давление на цены, особенно из-за узких мест в поставках в некоторых секторах", - сказал Пауэлл.

Он добавил: "Эти последствия были более значительными и продолжительными, чем ожидалось, но они ослабнут, и по мере их наступления ожидается, что инфляция вернется к нашей долгосрочной цели в 2%".

Пауэлл предупредил, что узкие места в поставках, трудности с наймом и другие ограничения могут оказаться более значительными и более устойчивыми по мере продолжения восстановления экономики, что создает повышательные риски для инфляции.

"Если бы устойчивый рост инфляции стал серьезной проблемой, мы, безусловно, отреагировали бы и использовали наши инструменты для обеспечения того, чтобы инфляция находилась на уровнях, соответствующих нашей цели", - сказал глава ФРС.

Пауэлл также отметил, что экономика продолжала укрепляться с тех пор, как он в последний раз выступал перед комитетом, но признал, что недавний рост числа случаев Covid-19 замедлил восстановление в секторах, наиболее пострадавших от пандемии.

Отмечая, что условия на рынке труда также продолжают улучшаться, Пауэлл сказал, что "факторы, связанные с пандемией, такие как потребности в уходе и сохраняющиеся опасения по поводу вируса, по-видимому, влияют на рост занятости", но предсказал, что эти факторы уменьшатся на фоне дальнейшего прогресса в сдерживании вируса.

Пауэлл подчеркнул, что ФРС продолжит "делать все возможное для поддержки экономики до тех пор, пока это потребуется для завершения восстановления".

Комментарии Пауэлла появились после недавних указаний на то, что ФРС планирует начать сворачивать свои покупки активов в ближайшем будущем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Торговый дефицит США товарами увеличился в августе на фоне роста импорта, поскольку предприятия пополнили истощенные запасы, что позволяет предположить, что торговля снова может стать тормозом для экономического роста в третьем квартале.

Торговый дефицит вырос на 0,9% до $87,6 млрд  в прошлом месяце, сообщило во вторник Министерство торговли США. Компании восстанавливают запасы, чтобы не отставать от высокого внутреннего спроса, поскольку экономика нормализуется после серьезных сбоев, вызванных пандемией COVID-19. Торговля вычитается из роста валового внутреннего продукта четыре квартала подряд. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

• Денежно-кредитная политика, как правило, должна учитывать временную инфляцию, обусловленную предложением.

• Мы внимательно следим за развитием событий, поскольку сейчас мы не видим никаких признаков того, что этот рост инфляции становится повсеместным.

• После пандемии наше перспективное руководство обеспечит благоприятную денежно-кредитную политику.

• После пандемии мы ожидаем, что инфляция лишь медленно приблизится к 2%.

• Изменения в заработной плате до сих пор не показывают признаков значительных последствий второго раунда пандемии.

• Мы будем реагировать только на улучшение общей инфляции, которое, как мы уверены, будет устойчивым.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Berenberg снизили рейтинг акций Morgan Stanley (MS) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость повышена до $95

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Wells Fargo (WFC) до уровня Equal-Weight с Overweight; целевая стоимость снижена до $46

Доллар США поднялся до самого высокого уровня за более чем пять недель, в то время как другие основные валюты G10 упали, поскольку более высокая доходность казначейских облигаций США сделала доллар более привлекательным для инвесторов.

Доходность казначейских облигаций США выросла с конца прошлой недели после того, как Федеральная резервная система заявила, что, вероятно, начнет сокращать ежемесячные покупки облигаций, как только в ноябре, и намекнула, что может последовать повышение процентных ставок. Подробнее

Индекс доллара США вырос на 0,2% до 93,6, ранее достигнув отметки 93,67, самого высокого уровня с 20 августа.

Австралийский доллар, который считается надежным индикатором склонности к риску, упал на 0,5% до 0,7250 доллара.

Евро упал на 0,1% по отношению к доллару до 1,1686 доллара.

Японская иена упала до самого низкого уровня почти за три месяца по отношению к доллару, упав на 0,3% за день до Y111.45.

Иена - валюта G10, наиболее коррелирующая с доходностью двух- и 10-летних казначейских облигаций США.

Протокол июльского заседания Банка Японии показал, что некоторые руководители центральных банков предупреждали о риске задержки восстановления экономики страны. 

Британский фунт упал на 0,7% до 1,361 доллара. Валюта подскочила на прошлой неделе после ястребиного тона Банка Англии, но аналитики обратили осторожное внимание на валюту, поскольку Великобритания боролась с хаосом в цепочке поставок. 

Офшорный юань оставался стабильным на уровне 6,4606.

Центральный банк Китая заявил, что защитит потребителей, выходящих на рынок жилья в понедельник, и вливал больше денег в банковскую систему, поскольку правительство Шэньчжэня начало расследование подразделения по управлению капиталом больного застройщика Evergrande. 

Из-за нехватки электроэнергии в Китае производство остановилось на многих заводах. По оценкам Goldman Sachs, пострадало 44% промышленной деятельности Китая. 

ЕUR/USD: пара торгуется в основном со снижением с $1.1705 до 1.1670, достигнув пятинедельного минимума. 

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3720 до $1.3590, достигнув  минимума 20 августа. 

USD/JPY: пара продолжает расти и достигла нового почти трехмесячного максимума Y111.45.

В 12:30 GMT США сообщат об изменении баланса внешней торговли товарами за август. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются около недельного минимума, поскольку рост доходности казначейских облигаций, рост цен на нефть и слабые данные по промышленным прибылям из Китая вызвали опасения по поводу восстановления экономики.

Goldman Sachs снизил свои прогнозы экономического роста Китая в 2021 году, поскольку ограничения на потребление энергии усугубили проблемы, с которыми сталкивается вторая по величине экономика мира.

Резкий скачок доходности по государственным облигациям подорвал акции быстрорастущих компаний, работающих в сфере высоких технологий. Акции ASML Holding упали на -5%, Logitech упали на -7%, а бумаги ASM International подешевели на -4%.

Акции шведской компании по недвижимости Castellum AB снизились на -2,2% на фоне новостей о том, что она продает 16 объектов недвижимости Oscar Properties по цене около 1,7 миллиарда шведских крон.

Финский национальный авиаперевозчик Finnair потерял -2,2% стоимости бумаг после объявления о завершении сделки по продаже и обратной аренде четырех своих самолетов Airbus A350.

TotalEnergies выросла более чем на 1%, BP Plc - на 2,1%, а Royal Dutch Shell подскочила на -2,8%, поскольку цены на нефть растут шестой день подряд из-за опасений по поводу предложения.

Торговая банковская группа Close Brothers снизилась на -1,7%, несмотря на сообщение о росте чистой прибыли в 2021 финансовом году.

Акции Sanofi в Париже выросли примерно на 1%. Крупнейший производитель лекарственных средств объявил о положительных промежуточных результатах исследования фазы 1/2 своего кандидата на вакцину против COVID-19 на основе мРНК.

Что касается экономических релизов, то прогнозный индекс потребительского доверия в Германии вырос до +0,3 пункта с -1,1 в сентябре, показали результаты исследования группы маркетинговых исследований GfK.

Прогнозировалось, что оценка упадет до -1,5. GfK сообщает, что потребительский климат достиг самого высокого уровня почти за полтора года.

Индекс потребительских настроений во Франции вырос больше, чем ожидалось, до 102 в сентябре с 99 в августе, показали результаты опроса статистического бюро Insee. Прогнозировалось, что показатель вырастет до 100. Последний результат был самым высоким с мая.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes Life

Ковид наложился на Брекзит: почему Великобритания осталась без водителей и официантов

В Великобритании острый дефицит рабочих рук — не хватает водителей, официантов, уборщиков, строителей. Как страна оказалась в ситуации, когда некому собирать урожай, доставлять продукты в магазины и снабжать топливом АЗС, специально для Forbes Life рассказывает живущий в Англии журналист Илья Гончаров

В прошедшие выходные британцы в спешке скупали бензин. Ажиотаж начался из-за того, что некоторые топливные компании объявили, что не справляются со своевременными доставками бензина и дизеля из терминалов на АЗС и будут вынуждены закрыть часть своих станций, — не хватает водителей бензовозов.

Reuters

Сенат США потребовал привлечь директора МВФ Георгиеву к ответственности

Директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристалину Георгиеву в Сенате Соединенных Штатов потребовали привлечь к ответственности из-за скандала, связанного с расследованием Всемирного банка о завышении показателей Китая в рейтинге Doing Business, сообщает Reuters со ссылкой на пресс-службу комитета Сената США по международным отношениям.

Bloomberg

Не только Европа рискует замерзнуть этой зимой

Запасы газа в европейских хранилищах находятся на историческом минимуме. По мере приближения холодов ситуация будет лишь усугубляться. Наращивать поставки газа уже поздно, и страны молятся на теплую зиму. Кризис в Европе сулит проблемы всему миру, предупреждает Bloomberg.

Financial Times

Россия рискует утратить лидерство в производстве пшеницы

За 30 лет после распада СССР Россия стала мощной зерновой державой, на долю которой приходится почти четверть мирового экспорта пшеницы. Но одно решение правительства может лишить ее лидирующих позиций на этом рынке. Фермеры уже несут колоссальные убытки, государство «отбирает» у них почти все, что они могли заработать на росте мировых цен на зерно, пишет FT.

Global Times, Китай

Америка — монстр, который уничтожит мировую экономику

Западные СМИ активно тиражируют новости об Evergrande — китайском «бизнес-гиганте», который переживает далеко не самые лучшие времена. Но китайская газета советует Западу следить за собственной финансовой системой. Если и грозит кому-то дефолт, то Америке. 15 триллионов долларов рискуют «испариться», а 6 миллионов американцев – остаться без рабочих мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• У НБК есть условия, чтобы кривая доходности оставалась нормальной, восходящей

• На данный момент нет необходимости покупать активы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом упали на фоне опасений по поводу потенциального воздействия растущего дефицита электроэнергии в Китае и сигналов о сужении ФРС, снижающих настроения.

Рынки Китая выросли после того, как Народный банк Китая пообещал обеспечить «здоровый рынок недвижимости» в условиях кризиса China Evergrande Group.

Как сообщило ранее в этот день Национальное бюро статистики, промышленная прибыль Китая продолжала расти более медленными темпами, поскольку более высокие цены на сырье, а также нехватка материалов привели к увеличению производственных затрат. Прибыль в промышленности увеличилась на 10,1% в годовом исчислении в августе после годового роста на 16,4% в июле.

Акции Японии завершили торги немного ниже, что было сдержано производителями микросхем и поставщиками. 

Крупнейшие производители чипов лидировали в убытках: акции Advantest упали на -3,6%. Среди грузоотправителей акции Kawasaki Kisen Kaisha упали на -14,5%, Nippon Yusen - на -8,2%, а Mitsui OSK Lines - на -7%.

Акции Inpex выросли на 4,2%, а акции Japan Petroleum Exploration - на 1,3%, поскольку цены на нефть растут шестой день подряд из-за опасений по поводу предложения.

В экономических релизах протоколы заседания Банка Японии от 15 и 16 июля подтверждают необходимость отказаться от ключевых инструментов стимулирования в условиях низкой инфляции.

Рынки Австралии резко упали: продажи наблюдались в горнодобывающем, банковском, медицинском и розничном секторах. Акции энергетических компаний продолжали расти в результате роста цен на нефть, вызванного дефицитом предложения.

Акции Beach Energy выросли на 10,5% через день после подписания сделки о продаже сжиженного природного газа компании BP.

Акции Сеула потеряли позиции, поскольку инвесторы избавились от акций технологических компаний на фоне опасений по поводу роста числа случаев заражения вирусами и роста доходности казначейских облигаций США.

В сентябре потребительское доверие в Южной Корее резко возросло, согласно последнему опросу Банка Кореи, который составил 103,8 балла по сравнению со 102,5 в августе.

Акции Новой Зеландии снизились на фоне отсутствия основных катализаторов. 

Акции крупнейших компаний Fisher & Paykel Healthcare подешевели на -2,6%, а Fletcher Building - на -1,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост прибыли промышленных предприятий Китая замедлился шестой месяц, поскольку предприятия боролись с высокими ценами на сырьевые товары, вспышками COVID-19 и дефицитом запчастей, а разворачивающийся энергетический кризис представлял растущую угрозу для производства и чистой прибыли.

Прибыль выросла на 10,1% в августе до 680,3 млрд юаней ($105 млрд) по сравнению с ростом на 16,4% в июле, как показали данные китайского статистического бюро во вторник.

Вторая по величине экономика мира быстро оправилась от спада, вызванного пандемией в прошлом году, но темпы роста в последние месяцы ослабли, поскольку ее обширный производственный сектор столкнулся с повышенными затратами и производственными узкими местами, а в последнее время - с нормированием электроэнергии.

Производство на заводе росло в августе самыми низкими темпами с июля 2020 года, что было обусловлено внутренними вспышками COVID-19, высокими ценами на сырье и постоянным дефицитом запчастей, таких как полупроводники.

Устойчивое преследование в этом году спекуляций с недвижимостью и новых займов девелоперами для проектов также подорвало спрос на товары и услуги, связанные со строительством.

Высокие цены на сырьевые товары в последние месяцы нанесли ущерб прибыльности многих предприятий среднего размера и производственных предприятий.

Чтобы снизить цены, Китай в следующем месяце выставит на аукционе больше промышленных металлов из государственных запасов, что является редкостью. До этого года Пекин не продавал государственные запасы металлов более десяти лет.

Ранее в этом месяце Китай также впервые высвободил сырую нефть из своих стратегических запасов.

За период с января по август прибыль промышленных предприятий выросла на 49,5% до 5,61 трлн юаней по сравнению с ростом на 57,3% за первые семь месяцев 2021 года.

Обязательства промышленных предприятий выросли на 8,4% в годовом исчислении в конце августа по сравнению с 8,2% на конец июля.

Данные о промышленной прибыли охватывают крупные фирмы с годовым доходом более 20 млрд юаней от их основной деятельности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Индекс потребительского доверия во Франции в сентябре улучшился больше, чем ожидалось, поскольку обеспокоенность домохозяйств по поводу безработицы снизилась.

Агентство официальной статистики INSEE сообщило, что его индекс потребительского доверия вырос до 102 с 99 в августе, достигнув самого высокого уровня с июня.

Это улучшение вернуло уверенность к уровню, предшествующему пандемии, и превзошло средний прогноз, равный 100 в опросе 15 экономистов.

В условиях сильного восстановления экономики по мере ослабления кризиса, вызванного коронавирусом, опасения домашних хозяйств по поводу безработицы упали до самого низкого уровня с февраля 2020 года, как раз перед началом вспышки болезни во Франции.

Число людей, зарегистрированных в качестве ищущих работу в агентствах по безработице, резко упало с апреля, и Министерство труда заявило в понедельник, что количество обращений за пособием по безработице упало с 51 100 в августе до 3 308 700, что чуть выше уровня, наблюдавшегося до начала кризиса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть растут шестой день подряд, восстановив предыдущие потери из-за опасений по поводу дефицита предложения, в то время как рост цен на сжиженный природный газ (СПГ) и уголь также оказал поддержку.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,3%, до $80,58 за баррель, после достижения максимума с октября 2018 года на уровне $80,75  в начале сессии. В понедельник они выросли на 1,8%.

Фьючерсы на нефть марки WTI выросли в цене на 1,4%, до $76,51 за баррель, самого высокого уровня с 6 июля. Днем ранее цена выросла на 2%.

Ураганы «Ида» и «Николас», которые прокатились по Мексиканскому заливу США в августе и сентябре, повредили платформы, трубопроводы и перерабатывающие центры, остановив на несколько недель большую часть морских производств.

Крупные африканские экспортеры нефти Нигерия и Ангола также будут испытывать затруднения с поставками, чтобы увеличить добычу до своих квот, установленных Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК), по крайней мере, до следующего года, поскольку нехватка инвестиций и проблемы с техническим обслуживанием продолжают сдерживать добычу, источники в их соответствующие нефтяные компании предупреждают.

Их битва отражает битву нескольких других членов группы ОПЕК +, которые ограничили добычу в прошлом году, чтобы поддержать цены, когда COVID-19 ударил по спросу, но теперь не могут нарастить добычу для удовлетворения растущих мировых потребностей в топливе по мере восстановления экономики.

Проблемы с предложением возникают по мере того, как страны ослабляют свои ограничения на передвижение в связи с COVID-19, что потенциально увеличивает спрос.

Аналитики также считают, что рост цен на спотовый сжиженный природный газ (СПГ) и уголь может поддержать рост цен на нефть.

Китай испытывает нехватку электроэнергии, поскольку нехватка угля, ужесточение стандартов выбросов и высокий спрос со стороны производителей и промышленности привели к рекордно высоким ценам на уголь и повлекли за собой повсеместные ограничения использования.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут сократить время, необходимое для трансграничных платежей, до секунд с дней и сократить расходы, заявил Банк международных расчетов (BIS), сославшись на пилотную схему тестирования цифровых форм фиатных валют.

Судебное разбирательство показало, что трансграничные транзакции могут быть совершены за несколько секунд вместо трех-пяти дней, поскольку CBDC помогают обойти сложные механизмы, в соответствии с которыми платежи проходят через сеть банков, говорится в отчете BIS. CBDC также помогли снизить затраты до 50%/

Обычно глобальные банки, не имеющие сети в данной стране, осуществляют платежи через местный банк, который действует от их имени.

Но этот процесс стал долгим и сложным, поскольку банки разорвали связи с потенциально рискованными партнерами и ушли с некоторых рынков из-за соблюдения требований и соображений стоимости.

“Обеспечение более быстрых и дешевых трансграничных оптовых платежей, в том числе в юрисдикциях, которые не пользуются преимуществами динамичной корреспондентской банковской системы, было бы положительным фактором для торговли и экономического развития”, - сказал Бенедикт Ноленс, глава инновационного центра BIS в Гонконге.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В октябре потребительское доверие в Германии улучшится, показали результаты исследования группы GfK.

Прогнозный индекс потребительского доверия вырос до +0,3 пункта с -1,1 в сентябре. Прогнозировалось, что оценка упадет до -1,5.

GfK сообщает, что потребительский климат достиг самого высокого уровня почти за полтора года.

“Даже если потребительский климат почти достиг докризисного уровня, еще предстоит выяснить, можем ли мы говорить о фундаментальном развороте тенденции", - сказал Рольф Бюркль, потребительский эксперт GfK. "Здесь важно то, как будет развиваться инфекционный процесс в зимние месяцы и будут ли необходимы новые ограничения".

В сентябре выросли как экономические ожидания, так и ожидания по доходам, а также склонность к покупкам.

Индикатор экономических настроений в сентябре вырос на 7,7 пункта до 48,5 пункта. Аналогичным образом, индикатор дохода поднялся на 6,9 пункта до 37,4.

После плюса в 3,1 пункта индикатор склонности к покупке в настоящее время составляет 13,4 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Иена продолжила падение и уже торгуется около своего трехмесячного минимума по отношению к доллару   двухнедельного минимума по отношению к евро, на фоне роста доходности казначейских облигаций США, которые  привлекли внимание японских инвесторов. 

Эталонная доходность 10-летних государственных облигаций Японии (JGB) остается близкой к нулю, будучи под контролем кривой доходности Банка Японии, в то время как доходность казначейских облигаций США взлетела до трехмесячного максимума, коснувшись вчера отметки 1,516%. Доходность немецких 10-летних облигаций, хотя и ниже, чем у JGB, однако тоже выросла до самого высокого уровня с начала июля, до уровня -0,191%.

Доходность американских долговых бумаг поднялась из-за агрессивного сдвига в заявлениях Федеральной резервной системе, которая на прошлой неделе объявила, что может начать сокращение стимулов уже в ноябре, и отмеченное повышение процентных ставок может последовать раньше, чем ожидалось.

Это все еще было усилено ястребиными тонами в высказываниях Банка Англии и Банка Норвегии, который на прошлой неделе стал первым центральным банком среди развитых страны, поднявшим процентные ставки, что привело к росту доходности других глобальных облигаций.

Но, несмотря на первоначальный рост индекса доллара, который отображает стоимость валюты против шести других основных валют-конкурентов, к отметке 93,526 впервые за более чем месяц, с тех пор индекс двигался в основном в боковом направлении и в последний раз торговался недалеко от максимумов понедельника.

По отношению к евро доллар практически не изменился и находился около $1,1693 доллара, колеблясь около  месячного максимума, достигнутого в четверг. Тем не менее, многие аналитики ожидают, что доллар со временем вырастет.

Чувствительный к риску австралийский доллар упал на 0,14% после выхода негативных данных по розничным продажам. Согласно опубликованным сегодня предварительным данным Австралийского статистического бюро розничные продажи в стране упали в августе на 1.7%, до 29,3 млрд австралийских долларов, уже третий месяц подряд. Тем не менее, чуть позже австралийский доллар вырос, отыграв потери, поскольку опасения по поводу распространения долговых проблем China Evergrande Group снизились, а цены на железную руду продолжили расти.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1695. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.1685. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1735). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3705. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3685-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3710). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.00. Сегодня пара также выросла, поднявшись к отметке Y111.20. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Во вторник объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Германия представила индекс потребительского климата от Gfk за октябрь. В 12:30 GMT США сообщат об изменении баланса внешней торговли товарами за август. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.2%

IBEX +0.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник с повышением на фоне снижающихся опасений связанных с проблемами китайского гиганта девелопера Evergrande и растущих доходностей гособлигаций США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-ти месячных гособлигаций

В 10:45 GMT Британия проведет аукцион по продаже 30-ти летних гособлигаций

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по безработице за август

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-ми летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1811 (806)

$1.1774 (566)

$1.1748 (567)

Цена на момент написания обзора: $1.1688

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1669 (3747)

$1.1635 (1146)

$1.1593 (6544)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 71326 контракта (согласно данным за 27 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8607);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3864 (432)

$1.3824 (522)

$1.3791 (171)

Цена на момент написания обзора: $1.3696

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3646 (1163)

$1.3615 (457)

$1.3578 (957)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11942 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2071);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 17640 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1774);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 сентября составило 1,48 против 1,44 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным Австралийского статистического бюро розничные продажи в стране упали в августе на 1.7%, до 29,3 млрд австралийских долларов, уже третий месяц подряд. Стоит отметить, что падение оказалось не на столько сильным как месяцем ранее, когда показателя упал на 2.7%. 

На сектор розничной торговли стоимостью 360 миллиардов австралийских долларов приходится около 18% валового внутреннего продукта страны, и в этом месяце ожидается дальнейшее ослабление, поскольку Сидней, Мельбурн и Канберра все еще находятся в локдаунах.

В то время как вся экономика Австралии, несомненно, резко сократится в этом квартале, ожидается небольшой позитивный сдвиг в Новом Южном Уэльсе. Там уже пару недель как действуют ослабления ограничений. После  медленного начала вакцинации на сегодняшний день уже почти 86% взрослого населения в Новом Южном Уэльсе сделали первую прививку, а 60% получили и вторую. К концу октября данный штат, как ожидается, обойдет мирового лидера Португалию, которая на 84% полностью вакцинирована. В Австралии в целом 77% получили свою первую дозу, а доля полностью вакцинированных скоро превысит долю Соединенных Штатов.

Тем не менее, пандемия также значительно ускорила распространение онлайн-продаж как потребителями, так и розничными торговцами. Интернет-продажи продуктов питания выросли вдвое, и даже рестораны высокой кухни начали  продавать блюда на вынос. Это спасло жизнь универмагам, находящимся в затруднительном положении: годовой бум продаж вырос более чем на 50%. По оценкам аналитиков NAB, австралийцы потратили почти 51 миллиард австралийских долларов на онлайн-розничную торговлю в период до августа, что означает ежегодный рост примерно на 30% и вдвое больше, чем до пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade