Новости и прогнозы рынков CFD — 20-11-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - The Home Depot (HD; -2.15%). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ; +0.95%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор услуг (-0.8%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.5%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно исследованию Economist Intelligence Unit (EIU), изменение климата может снизить глобальный рост на 3% в течение следующих 30 лет.

В отчете говорится, что Африка, Южная Америка и Ближний Восток, по всей видимости, больше всего пострадают от изменения климата. Это объясняется тем, что они имеют более высокие средние температуры и меньшие по размеру экономики, что делает их более уязвимыми к воздействию изменения климата.

Международный валютный фонд ожидает, что глобальный рост достигнет 3% в этом году, самого низкого уровня со времени мирового финансового кризиса.

Однако, Соединенные Штаты - крупнейшая экономика мира - не избежали бы последствий изменения климата. США могут зафиксировать снижение темпов роста более чем на 1% в течение следующих трех десятилетий в результате изменения климата. В августе Национальное бюро экономических исследований подчеркнуло, что рост на душу населения в США может сократиться на 10,5% в течение следующих 81 лет на фоне ожидаемых более высоких температур по всему миру.

"Модель изменения климата EIU рассчитывает, что к 2050 году экономика США будет на 1,1% меньше, чем она была бы в отсутствие изменения климата", - говорится в отчете EIU.

"Недавние события в США продемонстрировали серьезную уязвимость, существующую даже в крупных развитых странах", - подчеркнул EIU в своем исследовании, упомянув о более высокой частоте и интенсивности пожаров, наблюдаемых в Калифорнии..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам аналитиков NBF, три основных показателя инфляции Банка Канады в годовом исчислении были следующими: 1,9% для базового ИПЦ (без изменений по сравнению с предыдущим месяцем), 2,1% для базового ИПЦ методом усеченного среднего (также без изменений) и 2,2 % для медианного ИПЦ (рост на один тик с сентября).

"Показатели по общей инфляции соответствовали прогнозам в октябре. Рост был широко распространен в течение месяца, и ни одна из основных категорий не зафиксировала снижения цен с учетом сезонных колебаний. Глядя на годовые данные, общая инфляция по-прежнему сдерживалась снижением цен на бензин (-6,7% г/г), но, тем не менее, остается близкой к среднему целевому значению Банка Канады благодаря устойчивому росту арендных ставок (+3,7% г/г) и процентов по ипотечным кредитам (+7,0% г/г). Это, в сочетании с оживленным рынком труда в стране, должно позволить Банку Канады пока оставаться в стороне, то есть не предпринимать никаких действий".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Руководители не готовы придерживаться долгосрочных планов по обеспечению рыночной ликвидности

• Неопределенность во внешней торговле несколько снизилась, хотя и осталась повышенной

• Центральный банк произвел снижение процентных ставок в качестве страховки от замедления экономики и низких темпов инфляции

• Многие участники заседания отметили улучшение показателей расходов в секторах экономики, чувствительных к процентным ставкам

• Участники заседания указали на слабый рост мировой экономики и сдержанные темпы роста цен по всему миру как на источник риска для перспектив инфляции в США

• Некоторые руководители считают низкие темпы инфляции в США временным явлением

• Некоторые участники заседания отметили снижение вероятности рецессии в среднесрочной перспективе

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного вырос в среду, так как ухудшение отношений между США и Китаем поддержало спрос на "безопасный" доллар, несмотря на то, что инвесторы ожидали публикации протокола октябрьского заседания ФРС, чтобы прояснить путь процентных ставок в США.

Инвесторы, которые в последние недели испытывали оптимизм по поводу того, что Вашингтон и Пекин подпишут в этом месяце так называемую "первую фазу" торгового соглашения, были обеспокоены ужесточением риторики о торговой войне с обеих сторон.

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Соединенные Штаты повысят тарифы на китайский импорт, если с Пекином не будет заключено соглашение о прекращении торговой войны, что грозит эскалацией спора, который нанес ущерб экономическому росту во всем мире.

Настроение на рынках еще больше ухудшилось после того, как Сенат США разгневал Китай, приняв законопроект, требующий ежегодной сертификации автономии Гонконга и предостерегающий Пекин от подавления протестующих. Китай потребовал от Соединенных Штатов прекратить вмешательство в его внутренние дела и заявил, что будет мстить.

Между тем, агентство Reuters сообщило, что США и Китай могут не заключить торговую сделку в этом году. "Переговоры между США и Китаем по "первой фазе" сделки становятся все более сложными и могут перенестись на 2020 год. Проблема заключается в том, что высокопоставленные чиновники из США опасаются, что отмена тарифов в сделке, которая не затрагивает вопросы передачи технологий, не будет рассматриваться как "победа" Президента". Переговоры также осложняются конфликтами внутри Белого дома по поводу наилучшего подхода к Китаю, а также тем, что Трамп может наложить вето на согласованную сделку в последнюю минуту", заявило Reuters в отчете, в котором цитируются "люди, близкие к Белому дому". "

Инвесторы также с нетерпением ожидают выхода протокола октябрьского заседания ФРС. Впрочем, аналитики ожидают незначительного влияния протокола на рынки, поскольку ФРС дала понять в октябре, что не собирается больше снижать процентные ставки в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Barclays Research обсуждает свои ожидания в отношении протокола октябрьского заседания ФРС

"Мы ожидаем, что протокол покажет, что члены FOMC поддержали еще одно снижение учетной ставки в октябре и согласились послать сообщение о том, что ФРС закончила с предоставлением "страховочного" сокращения ставки на данный момент, учитывая разрыв между изменениями учетной ставки и экономическими результатами. Это предполагает, что заявление FOMC будет содержать смягчающий уклон из-за остаточных неопределенностей, омрачающих глобальные перспективы, и мы ожидаем, что многие члены FOMC будут придерживаться мнения, что ФРС должна быть готова к дальнейшему смягчению политики (например, действовать соответствующим образом), чтобы поддержать перспективы. Протоколы могут показаться несколько устаревшими при любой оценке баланса рисков, учитывая данные о занятости за октябрь и сообщения о прогрессе в торговых обсуждениях между США и Китаем, который произошел после заседания ФРС. Мы также ожидаем увидеть в протоколе обширные дискуссии о шагах, предпринятых для подавления волнений на рынках краткосрочного финансирования".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в среду после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил повысить тарифы на китайские товары, если Пекин не согласится на торговую сделку.

Читать далее 

Переговоры между США и Китаем по "первой фазе" сделки становятся все более сложными и могут перенестись на следующий год, согласно опубликованному Reuters отчету, в котором цитируются "люди, близкие к Белому дому".

Проблема заключается в том, что высокопоставленные чиновники из США опасаются, что отмена тарифов в сделке, которая не затрагивает вопросы передачи технологий, не будет рассматриваться как "победа" Президента.

Переговоры также осложняются конфликтами внутри Белого дома по поводу наилучшего подхода к Китаю, а также тем, что Трамп может наложить вето на любую согласованную сделку в последнюю минуту.

Аналитики ABN AMRO ожидают, что общий объем инвестиций в еврозоне сократится в третьем квартале и продолжит снижаться в течение следующих нескольких кварталов.

"Рост инвестиций в основной капитал в еврозоне остается устойчивым, несмотря на сокращение промышленного производства и падение деловой уверенности в течение последних шести кварталов. Большое количество ранних показателей для инвестиций в машины и оборудование, таких как компонент новых заказов в производственном индексе PMI еврозоны и индекс делового климата от Ifo в отрасли производства капитальных товаров (а также его компонент о текущих заказах) согласуются с сокращением инвестиций в машины и оборудование. Все это говорит о том, что мы ожидаем продолжения роста инвестиций в жилищное строительство в ближайшие кварталы и ограничения темпов снижения общего объема инвестиций в основной капитал".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джош Най, старший экономист Royal Bank of Canada (RBC), озвучил свой взгляд на сегодняшний отчет по потребительской инфляции в Канаде за октябрь.

"Общая инфляция, которая оставалась стабильной третий месяц подряд в октябре, вероятно, будет расти в ближайшие месяцы, прежде чем опустится ниже 2% в течение большей части 2020 года. В ближайшей перспективе рост энергетической инфляции (недельные цены на бензин в настоящее время превышают уровни годичной, впервые в 2019 году), вероятно, не будет сохранятся, в то время как процентные расходы по ипотечным кредитам должны продолжать снижаться в следующем году. Базовая инфляция была удивительно стабильной с начала 2018 года, и в 2019 году наблюдались лишь самые скромные тенденции к росту. Учитывая сильный рост заработной платы в последние месяцы, мы будем следить за тем, будут ли основные показатели инфляции расти в 2020 году. Но с учетом того, что инфляционные ожидания выглядят хорошо закрепленными, возможности для более сильной базовой инфляции выглядят довольно ограниченными. Банк Канады назвал целевую инфляцию одной из ключевых причин, по которой он отказался от "страховочного" снижения ставки в октябре. Тот факт, что основные меры колебались около 2% в течение почти двух лет, позволяет Банку Канады взвешивать инфляционные риски "более симметрично". Это приведет к тому, что денежно-кредитная политика будет зависеть от перспектив роста и торговых рисков. Мы считаем, что рост ниже тренда во второй половине этого года оставит открытой дверь для снижения ставок в начале 2020 года. Любое разочарование в торговых переговорах между США и Китаем увеличит риск сокращения ставок Банком Канады".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Губернатор Федеральной резервной системы Лаэль Брейнард заявила в среду, что хотела бы подождать и посмотреть, как снижение процентных ставок в этом году отразится на экономике США, прежде чем вносить дальнейшие изменения в денежно-кредитную политику.

"За последние несколько заседаний Комитет внес довольно существенную корректировку в путь ставок, - сказала Брэйнард. - Понадобится некоторое время, чтобы увидеть эффект, поэтому я, безусловно, хочу отслеживать и оценивать, как экономика реагирует на эти сокращения".

Брейнард сказала, что риски для экономики были "склонены к снижению в течение некоторого времени", и что некоторые компании находятся в стороне, ожидая разрешения торговой неопределенности.

Брейнард сказала, что она видит некоторые потенциальные дисбалансы в задолженности бизнеса, особенно кредиты наиболее рискованным заемщикам. Влиятельный член ФРС возглавляет комитет по финансовой стабильности ФРС, который на прошлой неделе опубликовал отчет, в котором отмечаются высокие уровни корпоративного долга.

Брейнард также повторила мнение некоторых ее коллег о том, что рынок труда силен, и ориентированные на потребителя компании преуспевают.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные снижения, отступая от рекордных уровней, поскольку инвесторы взяли паузу, чтобы оценить ситуацию с торговыми переговорами США и Китая, а также новый блок отчетности ритейлеров.

Издание The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на бывших чиновников администрации президента Трампа сообщило, что текущие торговые переговоры могут зайти в тупик, который может сорвать подписание так называемой первой фазы торговой сделки. Неопределенность вокруг торговли также выросла после того, как Сенат США принял законопроект, поддерживающий протестующих в Гонконге. Это привело к тому, что Китай обвинил США во вмешательстве во внутренние дела.

Эти сообщения появились после того, как американский президент Дональд Трамп снова пригрозил во вторник, что повысит тарифы на китайские товары, если Пекин не пойдет на сделку. “Если мы не заключим сделку с Китаем, я просто подниму тарифы еще выше”, - заявил Трамп на заседании правительства.

Негатив, однако, помогли несколько смягчить квартальные результаты и прогнозы от Target (TGT) и Lowe's (LOW).

В Target (TGT) сообщили о получении прибыли на уровне 1.36 в расчете на одну акцию при выручке в $18.41 млрд. (+4.7% г/г). Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали, что компания заработает  $1.19 на акцию при выручке в $18.49 млрд. Сопоставимые продажи, ключевой показатель для ритейлеров, выросли на 4.5%, превысив оценку рынка +3.6%. Акции TGT подскочили на 12.5%.

Lowe's (LOW) отчиталась о квартальной прибыли на уровне $1.41 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $1.35. Однако выручка ритейлера товаров для благоустройства жилья оказалась ниже среднего прогноза рынка. Тем не менее, компания повысила прогноз показателя прибыль на акцию на весь год и подтвердила прогноз годовой выручки. Акции LOW подорожали на 4.1%.

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - The Home Depot (HD; -1.78%). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +1.12%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-0.3%). Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.5%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на 2,5% в среду после того, как отчет по запасам нефтепродуктов в США оказался лучше, чем ожидалось, и Россия заявила, что она продолжит сотрудничество с ОПЕК, чтобы сохранить мировой рынок нефти сбалансированным.

Читать далее 

Золото умеренно подешевело в среду, что было обусловлено ростом доллара США и коррекцией позиций инвесторами в преддверии публикации протокола октябрьского заседания ФРС.

Читать далее 

В четверг выйдет незначительное количество важных данных. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за октябрь. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Ожидается, что профицит вырос до 8,6 млрд. фунтов с 8,52 млрд. фунтов в сентябре.

В 13:30 GMT США представят производственный индекс ФРБ Филадельфии за ноябрь и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Согласно прогнозу, производственный индекс вырос до7 с 5,6 в октябре, а число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 220 тыс. с 225 тыс. неделей ранее.

В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за октябрь. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья выросли до 5,5 млн. с 5,38 млн. в сентябре.

В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за октябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,3% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Индии вырос на 0,8 процента, и составил 117,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,5 процента в сентябре и падение на 1,1 процента в августе. В течение шести месяцев (с апреля 2019 по октябрь 2019 года) показатель вырос на 0,8 процента после падения на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта 2019 года по сентябрь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 6,2 процента в октябре, и составил 107,6 пункта (2016 = 100), что последовало за падением на 2,9 процента в сентябре и снижением на 4,2 процента в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс упал на 2,5 процента после обвала на 9,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта 2019 года по сентябрь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, и прибыль, и выручка Target (TGT) превзошли прогнозы аналитиков, что стало ярким пятном в сегменте розничной торговли после слабых отчетов сетей универмагов J.C. Penney (JCP) и Kohl's (KSS).

Сетевой розничный торговец также повысил прогноз прибыли на весь год, в преддверии чрезвычайно важного сезона праздничных покупок.

Генеральный директор Брайан Корнелл (Brian Cornell) заявил, что результаты являются "еще одним доказательством долговечности" инвестиционной стратегии Target, поскольку у ритейлера есть "уникальный набор простых и удобных вариантов обработки заказов".

Результаты Target за третий квартал по сравнению с ожиданиями аналитиков, опрошенными Refinitiv:

Прибыль на акцию: $1.36 (скорректированный показатель) против ожидаемых $1.19;

Выручка: $18.67 млрд. против прогнозируемых $18.49 млрд.;

Рост сопоставимых продаж: +4.5% против ожидаемых +3.6%.

В Target теперь ожидают, что показатель скорректированная прибыль на акцию по итогам всего года будет находиться в диапазоне от $6.25 до $6.45 по сравнению с ее предыдущем прогнозом в $5.90-6.20. Аналитики прогнозировали, что в текущем году прибыль на акцию составит $6.18.

Чистая прибыль компании за трехмесячный период, закончившийся 2 ноября, выросла до $714 млн., или $1.39 на акцию, по сравнению с $622 млн., или $1.17 на акцию, в аналогичном периоде предыдущего года. Скорректированная прибыль Target составила $1.36 в расчете на акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков, опрошенных Refinitiv, в $1.19 на акцию.

Общая выручка выросла на 4.7% за последний квартал до $18.67 млрд. с $17.82 млрд. в третьем квартале предыдущего года, что оказалось выше прогноза рынка в $18.49 млрд.

Сопоставимые продажи Target выросли на 4.5%, тогда как аналитики ожидали увеличения на 3.6%.

Компания также заявила, что онлайн продажи взлетели на 31% в последнем квартале, трафик увеличился на 3.1%, а средняя сумма покупки выросла на 1.4%.

Target ожидает, что в четвертом квартале сопоставимые продажи вырастут на 3-4%.

На текущий момент акции TGT котируются по $125.17 (+12.92%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Владимир Путин заявил в среду, что у России и ОПЕК есть “общая цель" - сохранить рынок нефти сбалансированным и предсказуемым, а Москва продолжит сотрудничество в рамках глобальной сделки по ограничению поставок.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) встречается 5 декабря в Вене, после чего последуют переговоры с группой других экспортеров, включая Россию.

“Наша общая с ОПЕК цель состоит в том, чтобы рынок был сбалансированным, приемлемым для производителей и потребителей, а самое главное - и я хочу это подчеркнуть - предсказуемым", - сказал Путин на форуме в среду.

Король Саудовской Аравии Салман заявил в среду, что нефтяная политика королевства направлена ​​на содействие стабильности на мировых рынках нефти и служит как потребителям, так и производителям. Он планирует объявить цены на первичное публичное размещение своего основного актива, Saudi Aramco, также 5 декабря.

В октябре Россия сократила добычу нефти до 11,23 млн баррелей в сутки с 11,25 млн. баррелей в сутки, но она все еще была выше установленного для Москвы уровня в 11,17–11,18 млн. баррелей в сутки в рамках существующей глобальной сделки.

Путин сказал на форуме, что добыча нефти в России немного растет, несмотря на соглашение об ограничении поставок, но Москва не ставит целью стать производителем нефти № 1 в мире. В настоящее время Соединенные Штаты являются крупнейшим производителем нефти в мире.

Россия планирует добывать от 556 до 560 миллионов тонн нефти в этом году (11,17-11,25 миллиона баррелей в сутки), заявил министр энергетики Александр Новак отдельно в среду, в зависимости от объема газового конденсата, добываемого в холодные месяцы.

Россия намерена придерживаться своих обязательств по соглашению в ноябре, сообщил журналистам Новак.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Проекты бюджетов на 2020 год, подготовленные правительствами Франции и Италии, рискуют нарушить правила ЕС по сокращению задолженности и дефицита, сообщила Европейская комиссия в среду, но Комиссия не требует немедленных изменений.

Исполнительный директор ЕС, отвечающий за мониторинг бюджетов стран еврозоны, также заявил, что проекты бюджетных планов Испании, Португалии, Бельгии, Словении, Словакии и Финляндии также рискуют нарушить правила ЕС.

“Среди бюджетных планов, которые находятся под угрозой невыполнения, нас больше всего беспокоят те, которые имеют высокий уровень задолженности и недостаточно быстро сокращаются", - сказал вице-президент комиссии Валдис Домбровскис на пресс-конференции, явно имея в виду Италию, Францию, Бельгию и Испанию.

Он сказал, что ситуация в этих четырех странах “вызывает беспокойство”, потому что “очень высокие уровни задолженности ограничивают способность реагировать на экономические шоки и рыночное давление”.

Домбровскис предложил странам, рискующим нарушить правила, принять “необходимые меры” для обеспечения соблюдения, но добавил, что в существующие проекты бюджетов не требовалось немедленных изменений.

“Мы не говорим, что это должно быть сделано немедленно", - сказал Домбровскис, добавив, что только страны, которые серьезно рискуют нарушить правила, получат такой запрос, но ни одна из 19 стран еврозоны не была в такой ситуации в этом году.

По его словам, следующая оценка фискальных позиций стран еврозоны будет сделана весной. Бюджеты дорабатываются к концу года.

Комиссар по экономическим вопросам Пьер Московичи заявил на той же пресс-конференции, что Германия и Нидерланды должны сделать “гораздо больше” для увеличения своих государственных расходов, потому что их финансовое положение позволило им сделать это. Это поможет противостоять экономическому спаду в еврозоне, сказал он.

Ранее в ноябре Комиссия прогнозировала, что Италия, которая имеет самый большой долг в абсолютном выражении в ЕС, увидит, что ее долговое бремя увеличится до 136,2% от валового внутреннего продукта (ВВП) в этом году и будет расти как минимум до 2021 года.

Согласно правилам ЕС, страны с долгом выше 60% ВВП должны постепенно его сокращать.

Франция, задолженность которой близка к 100% объема производства, также не выполняет свои задачи по сокращению структурного дефицита и увидит рост своего долга в этом году и в 2021 году.

Испания и Бельгия, которыми в настоящее время управляют временные правительства, не смогли представить полные бюджеты, и им было предложено обновить их. Но это произойдет только после формирования новых политических правительств в этих странах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1000 (760 млн), 1.1185 (588 млн)

USD/JPY: 108.00 (410 млн), 108.50 (626 млн)

GBP/USD: 1.2800 (272 млн), 1.2890 (250 млн), 1.2900 (418 млн), 1.2975 (240 млн), 1.2985 (239 млн), 1.3000 (1.3 млрд), 1.3100 (481 млн)

AUD/USD: 0.6850 (527 млн)

USD/CAD: 1.3200 (1.1 млн), 1.3230 (630 млн)

NZD/USD: 0.6410 (281 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.76% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $55.76 (+1.00%)

Золото $1,470.30 (-0.27%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,111.00 (-0.24%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.32% до уровня 

8,315.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику на фоне опасений по поводу торговых отношений между США и Китаем.

Издание The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на бывших чиновников администрации президента Дональда Трампа сообщило, что текущие торговые переговоры могут зайти в тупик, который может сорвать подписание так называемой первой фазы торговой сделки. Неопределенность вокруг торговли также выросла после того, как Сенат США принял законопроект, поддерживающий протестующих в Гонконге. Это привело к тому, что Китай обвинил США во вмешательстве во внутренние дела.

Эти сообщения появились уже после того, как президент Дональд Трамп заявил во вторник, что повысит тарифы на китайские товары, если Пекин не пойдет на сделку. “Если мы не заключим сделку с Китаем, я просто подниму тарифы еще выше”, - заявил Трамп на заседании правительства.

Негатив, однако, помогли смягчить квартальная отчетность и прогнозы от Target (TGT) и Lowe's (LOW).

В Target (TGT) сообщили о получении прибыли на уровне 1.36 в расчете на одну акцию при выручке в $18.41 млрд. (+4.7% г/г). Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали, что компания заработает  $1.19 на акцию при выручке в $18.49 млрд. Сопоставимые продажи, ключевой показатель для ритейлеров, выросли на 4.5%, превысив оценку рынка +3.6%. Акции TGT на премаркете взлетели на 10%.

Lowe's (LOW) отчиталась о квартальной прибыли на уровне $1.41 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $1.35. Однако выручка ритейлера товаров для благоустройства жилья оказалась ниже среднего прогноза рынка. Тем не менее, компания повысила прогноз показателя прибыль на акцию на весь год и подтвердила прогноз годовой выручки. Акции LOW на премаркете выросли на 4.4%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по запасам нефти в США, которые выйдут в 15:30 GMT, а также публикация протокола встречи FOMC, запланированная на 19:00 GMT.

Президент Европейского Совета Чарльз Мишель в среду заявил, что он хочет, чтобы Европейский Союз оставался в “очень тесном” сотрудничестве с Великобританией после Brexit.

“Мы ждем результатов выборов в Великобритании и готовы к переговорам о дальнейших шагах", - сказал Мишель аудитории студентов Амстердамского университета. - “Я выступаю за очень тесное сотрудничество с Великобританией в будущем”

Информационно-аналитический отдел 

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Канаде вырос в октябре на 1,9% в годовом исчислении, что соответствует росту в августе и сентябре. Без учета цен на бензин индекс потребительских цен вырос на 2,3% после трех последовательных ежемесячных повышений на 2,4%.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно, индекс потребительских цен вырос на 0,3% в октябре, после снижения на -0,1% в сентябре.

В годовом исчислении потребители заплатили за бензин в октябре на 6,7% меньше после снижения на 10,0% в сентябре. Хотя мировой спрос на нефть оставался низким в октябре, наблюдался незначительный рост цен на ежемесячной основе на фоне временных перебоев в поставках на Ближнем Востоке и снижения запасов сырой нефти в Соединенных Штатах.

Цены на природный газ выросли на 3,3% в годовом исчислении после роста на 5,8% в предыдущем месяце. Это замедление произошло, когда коммунальные службы в Онтарио и Квебеке пересмотрели цены на сырьевые товары, чтобы отразить низкие текущие и прогнозируемые цены на природный газ в Северной Америке.

Цены на свежие фрукты выросли на 7,9% в годовом исчислении в октябре, более быстрыми темпами, чем рост на 2,0% в сентябре. В отличие от этого, цены на свежие овощи росли более медленными темпами в октябре (+ 7,5%), так как давление предложения, вызванное неблагоприятной погодой в сельскохозяйственных регионах, ослабло. Это замедление последовало за 12 последовательных месяцев годового роста выше 10%.

После восьми месяцев роста в годовом исчислении на уровне или выше 2,7%, рост индекса покупки легковых автомобилей (+1,8%) замедлился в октябре. Более низкий уровень роста был частично обусловлен более крупными скидками по сравнению с октябрем 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Cantor Fitzgerald присвоили акциям Johnson & Johnson (JNJ) рейтинг Overweight; целевая стоимость $160

Профицит счета текущих операций Греции в сентябре вырос по сравнению с прошлым годом, чему способствовало улучшение баланса услуг и баланса торговли товарами и основного счета, сообщил в среду Банк Греции.

Профицит счета текущих операций вырос до 886,6 млн евро с 548,1 млн евро в том же месяце прошлого года.

Положительное сальдо торговли услугами выросло до 3,117 млрд евро с 2,818 млрд евро годом ранее. Улучшение было обусловлено исключительно увеличением чистых поступлений от поездок, поскольку сальдо транспортных и прочих услуг ухудшилось, отметил Центральный банк.

В сентябре доходы от поездок увеличились на 16%, а количество прибывших нерезидентов выросло на 5% в годовом исчислении.

За период с января по сентябрь счет текущих операций был в целом сбалансирован по сравнению с дефицитом в -1,400 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар растет а китайский юань упал после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил повысить тарифы на китайские товары, если Пекин не согласится на торговую сделку.

Во время встречи со своим кабинетом во вторник президент Трамп заявил, что, если Китай не заключит сделку, он «просто повысит тарифы еще выше».

Комментарии поступили после сообщений о том, что Пекин пессимистично смотрит на перспективу предстоящей торговой сделки «фаза 1» из-за отказа Трампа откатить существующие тарифы.

Министерство иностранных дел Китая в среду также обрушилось на США после того, как Сенат единогласно принял законопроект о поддержке протестующих в Гонконге.

Рынки надеялись, что частичная торговая сделка для прекращения 16-месячной американо-китайской торговой войны может быть подписана на саммите в Чили, намеченном на середину ноября. Саммит был отменен, из-за чего перспективы сделки остаются неясными.

Канадский доллар упал по отношению к доллару США до самого низкого уровня с 11 октября после того, как речь первого заместителя управляющего Банка Канады повысила предполагаемую вероятность снижения ставки. 

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, опустившись к $1.1060 после роста в понедельник к максимуму 6 ноября $1.1090.

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась и торгуется около $1.2900 после роста в понедельник к максимальному значению с начала месяца $1.2985

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y108.35-60 после снижения в конце вчерашних торгов с Y108.85 до Y108.45

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за октябрь. В 15:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Lowe's (LOW) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.41 в расчете на одну акцию (против $1.04 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.35.

Квартальная выручка компании составила $17.388 млрд. (-0.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.687 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывает заработать 5.63-5.70 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $5.67 на акцию и ее предыдущего прогноза $5.45-5.65 на акцию при выручке в ~72-74 млрд. (+2% г/г) против среднего прогноза аналитиков $72.53 млрд.

Акции LOW на премаркете выросли до уровня $117.46 (+3.58%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Target (TGT) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.36 в расчете на одну акцию (против $1.09 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.18.

Квартальная выручка компании составила $18.414 млрд. (+4.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $18.450 млрд.

Компания также повысила прогноз прибыли на весь 2019 ФГ до $6.25-6.45 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков в $6.17 на акцию и своего предыдущего прогноза в $5.90-6.20 на акцию.

Акции TGT на премаркете выросли до уровня $121.00 (+9.16%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил повысить тарифы на китайские товары, если Пекин не согласится на торговую сделку.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 упал на -0,6% в ходе ранних сделок.

Во время встречи со своим кабинетом во вторник президент Трамп заявил, что, если Китай не заключит сделку, он «просто повысит тарифы еще выше».

Комментарии поступили после сообщений о том, что Пекин пессимистично смотрит на перспективу предстоящей торговой сделки «фаза 1» из-за отказа Трампа откатить существующие тарифы.

Министерство иностранных дел Китая в среду также обрушилось на США после того, как Сенат единогласно принял законопроект о поддержке протестующих в Гонконге.

В корпоративных новостях швейцарский биржевой оператор SIX заявил, что его предложение для испанского биржевого оператора BME является «финансово привлекательным» для акционеров BME в условиях продолжающейся войны с европейским оператором Euronext .

Акции итальянской Nexi поднялись на 3,2% после того, как итальянские СМИ сообщили, что Intesa Sanapaolo ведет переговоры о стратегическом партнерстве с банком.

Британский ритейлер товаров для дома Kingfisher снизил капитализацию на -7,7% в начале торгов после сообщения о снижении сопоставимых продаж в третьем квартале. В то же время как акции Wirecard подешевели на -5,7% после того, как немецкая газета Handelsblatt поздно во вторник сообщила, что аудитор EY отказался подписать свой контракт. 

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Процентные ставки Европейского центрального банка еще не близки к так называемому реверсивному курсу, когда низкие ставки фактически препятствуют банковскому сектору, а не стимулируют кредитование, заявил в среду вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос.

Негативные побочные эффекты ультрамягкой политики ЕЦБ, тем не менее, становятся все более очевидными и требуют мониторинга, заявил де Гиндос на пресс-конференции.

ЕЦБ снизил свою ставку по депозитам до рекордно низкого уровня минус 0,5% в сентябре, и рынки видят возможности для дальнейшего снижения в следующем году, даже когда кредиторы жалуются, что сверхнизкие ставки Центрального банка вредят их доходам и могут препятствовать потоку кредитов в экономику.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Реформа фонда спасения Европейского механизма стабильности (ESM) может оказаться неприемлемой для Италии, заявил министр иностранных дел Луиджи Ди Майо в интервью газете Corriere della Sera.

Эти предложения вызвали политический шторм в Италии, где партии и институты борются за то, должен ли Рим попытаться заблокировать изменения на уровне Европейского союза.

Проект реформы был согласован министрами финансов еврозоны в июне и должен быть завершен лидерами в следующем месяце, но высокопоставленные итальянские чиновники, включая главу центрального банка, предупредили, что некоторые меры являются финансово опасными.

В среду итальянские СМИ сообщили, что Рим может попытаться отложить реформу ЕСМ.

Ди Майо, лидер правящего Пятизвездочного движения, сказал, что он обсудит этот вопрос с законодателями в своей партии против истеблишмента.

«Справедливо оценивать состояние игры. Реформа ESM, которая сокрушает Италию, неосуществима », - заявил Ди Майо Il Corriere della Sera.

«В Европе мы привыкли к низким ударам, от которых мы больше не хотим страдать», - добавил он, не вдаваясь в подробности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Washington Post

ООН поддерживает резолюцию России по договору о киберпреступности

И это почему-то беспокоит официальных лиц США и Европы, которые считают, что Россия и Китай не должны создавать глобальные нормы, регулирующие интернет. Если учесть, что и США, и Европа уже отстают в технологиях 5G, то политики там вряд ли понимают реальные проблемы будущего глобальной сети.

Bloomberg

Макрон хочет остановить расширение ЕС

Политический аналитик «Блумберг» не считает правильным предложение Эммануэля Макрона о реформировании процесса вступления в ЕС. Он называет заявление французского президента стратегической ошибкой. Автор приводит контраргумент против предложения Макрона, который должен напугать Европейский Союз.

Times Higher Education

5 российских университетов вошли в список «лучших сотен» по пяти специальностям

Госпроект «5-100», по которому 5 университетов РФ должны были войти в «топовую» сотню, пока не выполнен. Но у нас есть вузы-«отличники» в первых сотнях по физике, бизнесу, экономике и гуманитарным наукам. Но это пока успехи в «любимых» областях МГУ, МФТИ и еще трех лучших — у каждого в своей.

Foreign Affairs

Настоящая борьба за будущее 5G

Кто будет патрулировать границы новой сети 5G?— интересуется эксперт. По его мнению, она отличается от интернета и подлежит гораздо большему государственному и частному контролю. При этом государства будут решительно противиться передаче суверенитета цифровым корпорациям, и это уже происходит.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне из-за снижения аппетита к риску после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил повышением тарифов на китайские товары, если между двумя странами не будет достигнута торговая сделка.

Надежды на торговую сделку еще более ослабли после того, как Сенат США принял закон о поддержке протестующих в Гонконге. Китай осудил меру Сената США.

Китайские акции закрылись со снижением на фоне роста напряженности в отношениях между США и Китаем. 

Японский рынок увеличил потери по сравнению с предыдущей сессией, а иена укрепилась на фоне новых опасений по поводу торговой сделки между США и Китаем. Данные, показавшие, что положительное сальдо торгового баланса Японии за октябрь не оправдало ожиданий, также ослабили настроения.

Акции SoftBank Group и Fast Retailing снизился на -1,2%.

Основные экспортеры закрылись со снижением на фоне более сильной иены. Sony потеряла -0,9%, Canon - 1,3%, Mitsubishi Electric - 0,6%, а Panasonic - 0,1%.

Акции Tokyo Electron упали в цене на -1,6%, а Advantest - на -2,7%. Среди автомобилей, акций Toyota Motor снизилась на -0,9, а Honda Motor - на -1,3%.

В экономических новостях, Министерство финансов сообщило, что в октябре положительное сальдо торгового баланса Японии составило Y17,3 млрд. Это было довольно скромным по сравнению с ожиданием профицита в Y301,0 млрд после дефицита в -Y124,8 млрд в сентябре.

Экспорт упал на -9,2% в годовом исчислении, после падения на -5,2% в предыдущем месяце. Импорт снизился на -14,8% в год после падения на -1,5% месяцем ранее.

Австралийский рынок закрылся заметно ниже, зафиксировав свой худший день почти за семь недель на фоне новой неопределенности в отношении торговой сделки между США и Китаем и отражая резкие потери в банковском секторе.

В банковском пространстве акции Westpac упали на -3,3% после того, как австралийское агентство финансовой разведки AUSTRAC обвинило кредитора в нарушении мер по борьбе с отмыванием денег и финансировании терроризма.

Банк ANZ снизился на -2,1%, Commonwealth Bank упал на -1,3%, а National Australia Bank потерял -3,1%.

Акции в Сеуле упали третий день подряд на фоне новых опасений по поводу торговли между США и Китаем. 

Акции Samsung Electronics упали в цене на -2,8%, а производитель чипов SK Hynix снизил капитализацию на -3,1%. Автопроизводитель Hyundai Motor снизился на -0,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейский центральный банк (ЕЦБ) заявил в среду, что признаки чрезмерного принятия финансовых рисков, а также замедления доходности банков являются одними из самых больших проблем в еврозоне.

Еврозона изо всех сил пыталась расти после кризиса суверенного долга в 2011 году. ЕЦБ, который контролирует денежно-кредитную политику в 19- странах региона, с тех пор принял несколько мер стимулирования для поддержания экономики. В 2018 году ЕЦБ решил сократить некоторые из этих стимулов на фоне улучшения данных. Однако в сентябре этого года центральный банк в полной мере вернулся к своей позиции по смягчению, поскольку цены и темпы роста растут.

"Понижательные риски для глобального экономического роста и экономического роста еврозоны увеличились и продолжают создавать проблемы финансовой стабильности”, - говорится в пресс-релизе ЕЦБ.

Центральный банк уже предупредил в мае о постоянных рисках снижения, включая неопределенность мировой торговли и выход Великобритании из ЕС.

По данным центрального банка, такие учреждения, как инвестиционные фонды и страховые компании, стали более рискованными в нынешних условиях низких процентных ставок. Это означает, что, например, в случае внезапного рыночного шока стресс между этими учреждениями может распространиться на более широкую финансовую систему, что приведет к убыткам для компаний и частных лиц.

ЕЦБ также сослался на риски на рынке недвижимости. Более рискованные фирмы берут больше заемных средств, а цены на недвижимость продолжают расти в ряде стран еврозоны.

Между тем в отчете ЕЦБ также говорится, что прибыльность банков в зоне евро, скорее всего, ухудшится. Прошлые нарушения со стороны банков повлияли на глобальную банковскую доходность. 

“В то время как банки США особенно пострадали от неправомерных расходов сразу же после глобального финансового кризиса, европейские банки стали более уязвимыми с 2015 года”, - говорится в пресс-релизе.

Согласно прогнозам ЕЦБ, опубликованным в сентябре, в еврозоне ожидается рост экономики на 1,1% в этом году и на 1,2% в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются третий день подряд, поскольку резкий рост запасов в США усилил опасения по поводу слабого роста мировой экономики, а надежды на любое движение в рамках торговой войны между США и Китаем ослабли.

Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) потеряли раннюю прибыль и снизились на -0,1%, до $55,15 за баррель  после падения более чем на -4% за предыдущие две сессии.

Фьючерсы на нефть марки Brent были на уровне $ 60,71 за баррель, снизившись на -0,3%. Brent упал на -3,8% в течение предыдущих двух сессий.

Запасы нефти в Соединенных Штатах, являющихся крупнейшим в мире потребителем нефти, выросли на 6 млн баррелей до 445,9 млн за неделю до 15 ноября, как показали данные отраслевой группы Американского института нефти во вторник.

Это увеличение добавило опасений по поводу избыточного предложения нефти после того, как Reuters сообщило, что Россия, второй по величине производитель в мире, вряд ли поддержит углубление сокращения производства, когда Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) соберется 5-6 декабря в Вене.

Россия и другие производители нефти, известные как ОПЕК +, договорились о сокращении добычи на 1,2 млн баррелей в сутки до марта, чтобы поддержать цены.

Официальные данные инвентаризации правительства США от Управления энергетической информации должны быть представлены сегодня в 15:30 GMT.

Спрос на нефть в США замедлился во время затяжной торговой войны с Китаем. Надежды на прекращение спора при подписании так называемого соглашения “фаза 1” между сторонами не оправдались на фоне разногласий по поводу отмены тарифов.

Китай в среду также осудил принятое Сенатом США законодательство, направленное на защиту прав человека в Гонконге на фоне подавления протестного движения за демократию.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Ежегодный рост цен на жилье в Великобритании не будет идти в ногу с и без того низкой инфляцией до 2021 года, как показал опрос Reuters, и упадет в Лондоне в этом году, поскольку неопределенность в отношении ухода страны из Европейского союза продолжает сдерживать покупателей.

Британцы проголосовали на референдуме в июне 2016 года, чтобы покинуть ЕС, но до сих пор нет ясности относительно того, как, когда или даже возможно ли, что две стороны наконец разойдутся.

Эта неопределенность, вероятно, сохранится, даже если Британия выйдет из ЕС к 31 января, как это запланировано в настоящее время, поскольку к концу 2020 года наступит еще один сжатый срок - для обеих сторон заключить новое торговое соглашение, хотя многие сомневаются, что цель может быть достигнута.

Цены в Лондоне, который на протяжении десятилетий был магнитом для иностранных инвесторов и спекулянтов, упадут на 1,5% в этом году и останутся стабильными только в 2020 году, согласно опросу Reuters, проведенному 5-18 ноября.

Но, подчеркивая неоднозначность, Прогнозы на этот год варьировались от -3,0% до без изменений. К 2020 году этот диапазон был еще шире - от -2,0% до +5,0%.

По данным опроса 27 специалистов рынка недвижимости, в целом по стране цены на жилье вырастут на 1,0% в этом году, на 1,5% в 2020 году и на 2,3% в 2021 году. Инфляция прогнозируется на эти годы на уровне 1,9%, 1,9% и 2,0% соответственно. 

«Независимо от того, что случится с Brexit в ближайшие месяцы, оживление на рынке жилья маловероятно», - сказал Хансен Лу из Capital Economics.

«Действительно, даже если в ближайшее время будет заключена сделка с Brexit, мы ожидаем увидеть лишь небольшое улучшение в сделках на рынке жилья и рост цен на жилье в течение следующих двух лет».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены производителей Германии снизились второй месяц подряд в октябре, в основном из-за цен на энергоносители, согласно данным Destatis, опубликованным в среду.

Цены производителей упали на -0,6% в годовом исчислении в октябре, больше, чем падение на -0,1% в сентябре. Это было второе снижение подряд. Экономисты прогнозировали ежегодное падение на -0,4%.

В месячном исчислении цены производителей упали на -0,2%, в отличие от роста на 0,1% в сентябре. Прогнозировалось, что цены вырастут на 0,1%.

Без учета энергии цены производителей выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, но снизились на -0,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цены на энергоносители снизились на -3,1% в год.

Среди прочих компонентов, цены на средства производства выросли на 1,5%. Цены на потребительские товары длительного пользования и непродовольственные потребительские товары выросли на 1,4% и 2,3% соответственно. Между тем, цены на промежуточные товары упали на -1,7%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены производителей Южной Кореи в октябре продолжили снижаться, показали данные, опубликованные сегодня Банком Кореи.

Цены производителей снизились на -0,6% в годовом исчислении в октябре после падения на -0,8% в сентябре.

Последнее ежегодное снижение было вызвано падением цен на сельскохозяйственные продукты питания на -3,0% и падением цен на производственную продукцию на -2,2%.

Между тем цены на электроэнергию, газ, воду и отходы выросли на 2,6%, а стоимость услуг выросла на 1,2%.

В месячном исчислении цены производителей упали на -0,2% в октябре, полностью изменив рост на 0,1% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар и иена немного выросли, так как отсутствие ясности по поводу торговых переговоров между США и Китаем заставляет инвесторов быть осторожными.

В преддверии публикации протокола последнего заседания ФРС США сегодня в 19:00 GMT трейдеры снова следят за ходом торговых переговоров.

Протоколы ФРС станут очередным крупным запланированным событием для рынков, и инвесторы ищут информацию о причинах снижения ставки в прошлом месяце.

Более оптимистичные сообщения, намекающие на то, что переговоры сводились к нулю, были нивелированы ростом напряженности между сторонами по поводу Гонконга. Утверждение сенатом США законопроектов, направленных на защиту прав человека, вызвало резкую критику со стороны Китая.

Доллар был незначительно выше по отношению к евро, и немного сильнее по отношению к корзине основных валют.

Иена, считающаяся убежищем в силу статуса Японии как крупнейшего кредитора в мире, достигла самого высокого уровня с пятницы.

Соединенные Штаты и Китай оказались вовлеченными в резкое повышение тарифов, которое омрачило мировую экономику.

Надежды на прогресс в торговом споре оправдались в одночасье, когда Bloomberg сообщил, что переговоры, которые не состоялись в мае, будут рассматриваться как исходные условия при принятии решения о том, какие тарифы США на Китай будут отменены.

Однако они были разбиты другим предупреждением от президента США Дональда Трампа о повышении тарифов в случае провала переговоров и строгой реакцией Китая на принятие двух связанных с Гонконгом законопроектов в Сенате США.

Китайский юань - валюта, наиболее чувствительная к торговому спору - снизился до двухнедельного минимума 7,0337 за доллар.

В среду Китай, как и ожидалось, снизил свою новую базовую ставку по кредитам, стремясь снизить расходы на финансирование и подстегнуть экономический ущерб, вызванный снижением спроса и торговых тарифов.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.1060-85) и закрыла день, около $1.1080. Сегодня EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне ($1.1070-80), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. Пара поднялась выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1035), и находится немного выше линии МА (200) Н4 ($1.1065). Если пара закрепиться выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после роста до уровня $1.2970, вскоре утратила все завоеванные позиции, опустившись к $1.2910 и закрыла день, около $1.2925. Сегодня пара торгуется со снижением, в диапазоне ($1.2900-30). GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2870), и намного выше МА (200) Н4 ($1.2765), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне: после снижения к Y108.45, вскоре стремительно выросла до уровня Y108.80, однако, к концу торгов снова опустилась, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около Y108.55. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y108.35-55), ниже уровня закрытия вчерашней сессии. Пара USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.85), но на четырехчасовом графике тестирует линию МА (200) H4 (Y108.45). Если пара закрепиться ниже данных уровней, то возможно формирование нового нисходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В среду будет представлено минимальное количество данных. В 07:00 GMT Германия опубликует индекс цен производителей за октябрь. В 13:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за октябрь. В 15:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:00 GMT ЕЦБ опубликует отчет по финансовой стабильности в еврозоне

В 09:30 GMT Великобритания опубликует данные по производительности труда за 3 квартал

В 10:00 GMT Германия проведет размещение 30-летних гособлигаций

В 12:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 15 ноября

В 17:00 GMT Выступит представитель ЕЦБ Филлип Лейн

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по иностранным инвестициям в японские акции за неделю до 15 ноября

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     -0,1%

CAC       -0,3%

DAX       -0,4%

Европейские акции, вероятно, откроются со снижением, после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил повысить тарифы на китайские товары, если Пекин не согласится на торговую сделку.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экспорт Японии упал в октябре самыми быстрыми темпами за последние три года, угрожая склонить экспортно-зависимую экономику в рецессию, поскольку ослабление спроса со стороны США и Китая омрачило перспективы.

Официальные данные показали, что японский экспорт упал в октябре на -9,2% в годовом исчислении, что больше, чем падение на -7,6% в сентябре, и ожидаемое экономистами падение.

Слабые результаты, вызванные резкими отгрузками автомобилей и авиационных двигателей в Соединенные Штаты и пластиковых материалов в Китай, ознаменовали самый продолжительный спад экспорта с октября 2015 года по ноябрь 2016 года.

Данные поступили после того, как предварительные данные по валовому внутреннему продукту на прошлой неделе показали, что экономика Японии в третьем квартале демонстрирует худший рост за год.

Законодатели призвали правительство увеличить расходы в текущем финансовом году на Y10 трлн ($ 92,08 млрд) на поддержку экономики, которая, как многие опасаются, сталкивается с дополнительным давлением в связи с повышением налога с продаж.

Правительство заявило, что планирует как можно скорее составить пакет мер стимулирования в качестве превентивной меры против повышения рисков за рубежом.

Некоторые аналитики предупреждают, что повышение налога с продаж может нанести ущерб третьей по величине экономике мира, особенно если резко снизится внутреннее потребление.

По данным министерства финансов, экспорт в натуральном выражении, который исключает влияние обменного курса, упал на -4,4% в течение года до октября, демонстрируя снижение третий месяц подряд и является самым большим падением после падения на -6,0% в августе.

Экспорт в Китай  упал на -10,3% в годовом исчислении, снизившись в течение восьмого месяца, так как поставки пластмасс и автомобильных деталей сократились.

Экспорт в Азию, на долю которого приходится более половины общего экспорта Японии, упал на -11,2% в течение года до октября, снизившись за 12-й месяц.

Экспорт Японии в Соединенные Штаты упал на -11,4% за год к октябрю из-за сокращения поставок автомобилей, авиационных двигателей и автомобильных запчастей.

Общий объем импорта страны упал на -14,8% в годовом исчислении, что является меньшим снижением по сравнению со средней оценкой снижения на -16,0%.

Это привело к положительному сальдо торгового баланса в Y17,3 млрд с дефицита в -Y124,8 млрд, против ожидаемого экономистами профицита в Y301,0 млрд.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Как и ожидалось, Китай снизил свои новые базовые ставки по кредитам, чтобы сократить расходы по кредитованию и поддержать рост кредитования.

Годовая ставка по кредитам была снижена до 4,15% с 4,20%. Аналогичным образом, пятилетняя основная ссудная ставка была снижена до 4,80% с 4,85%, что стало первым снижением с момента введения новой ставки.

Основная ставка по кредиту устанавливается ежемесячно на основе представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставки. Эта новая кредитная ставка в августе заменила традиционную базовую кредитную ставку центрального банка.

Ранее на этой неделе в понедельник Народный банк Китая снизил семидневную ставку выкупа до 2,50% с 2,55%.

Во вторник глава PBoC И Ган призвал кредиторов лучше обслуживать реальную экономику. Он призвал к усилению антициклических корректировок и увеличению кредитной поддержки.

Также сегодня Fitch Ratings сохранило суверенные рейтинги Китая на уровне «А +» со стабильным прогнозом.

Агентство заявило, что рейтинги были подкреплены сильными внешними финансами Китая и стабильными макроэкономическими показателями.

Тем не менее, рейтинги были ограничены главным образом его значительной структурной уязвимостью в финансовом секторе, относительно низким доходом на душу населения и более слабыми показателями управления, чем у аналогичных стран с рейтингом «А +».

Рейтинговое агентство прогнозирует замедление роста Китая до 5,7% в следующем году с 6,1% в 2019 году.

По словам экономистов из Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда и Мартина Линж Расмуссена, готовность политиков принять более низкие ставки по долгосрочным кредитам намекает на возможное смягчение регуляторной позиции в отношении собственности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1170 (5363)

$1.1138 (2908)

$1.1117 (2008)

Цена на момент написания обзора: $1.1071

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1059 (3747)

$1.1030 (3385)

$1.0991 (3311)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 101240 контракта (согласно данным за 19 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5621);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3017 (1563)

$1.2972 (1079)

$1.2940 (2117)

Цена на момент написания обзора: $1.2908

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2872 (228)

$1.2854 (307)

$1.2830 (1782)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 30313 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5290);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 33168 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2280);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 ноября составило 1,09 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, пострадав от падения акций таких ритейлеров, как Home Depot (HD) и Kohl's (KSS).

Читать далее