Новости и прогнозы рынков CFD — 22-11-2019

"Двухуровневая" система, введенная Европейским центральным банком в сентябре, чтобы ослабить давление низких процентных ставок на банковскую прибыль, не работает, считает генеральный директор Commerzbank Мартин Зелке.

В своем сентябрьском пакете мер по смягчению, который включал снижение базовой ставки по депозитам на 10 базисных пунктов и масштабную программу покупки активов, ЕЦБ ввел правило, которое освобождает часть банковских депозитов, в настоящее время в шесть раз превышающих их обязательные резервы, от взимания платы за хранение.

"Многоуровневая система - это шаг в правильном направлении, но в целом она не покрывает реальное бремя общей негативной процентной среды", - сказал Зелке.

"Поэтому, если вы спросите меня, является ли это верным путем, я бы четко сказал "нет", мы должны найти другие пути", - добавил Зелке.

Последние данные от Pictet Wealth management показали, что эта система приведет только к ежегодной экономии в размере 3,1 млрд. евро для всей банковской системы еврозоны.

В четверг Moody's понизило прогноз по банковской системе Германии до «негативного» со «стабильного», так как рентабельность и общая кредитоспособность ослабевают в условиях низких ставок.

ЕЦБ приступил к длительному периоду смягчения денежно-кредитной политики, в результате чего его текущая ставка по депозитам достигла -0,5%, что является самым низким показателем за всю историю.

Центральные банки снижают ставки в первую очередь для того, чтобы стимулировать денежное предложение в экономике, стимулировать спрос и экономический рост. Тем не менее, повышение ставок выгодно для банков, поскольку они позволяют им одалживать деньги инвесторам по выгодной процентной ставке. Отрицательные процентные ставки, такие как в Европе, предполагают взимание платы за хранение наличных депозитов в центральных банках.

“В начале этой политики Центрального банка я действительно поддерживал ее - это может быть удивительно, - но в начале это имело большой смысл", - сказал Зелке.

"Но со временем негативные побочные эффекты этой политики возросли, а первоначальные эффекты поддержки отрасли и корпораций для инвестирования уменьшились", - отметил Зелке, и добавил, что как участник европейских рынков он ожидает, что будут выдвинуты некоторые идеи относительно того, как Европа может вернуться к “более рациональной и более долгосрочной устойчивой” политике.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос против основных валют, причиной чему были оптимистичные экономические данные по США, в то время как дружественные сообщения от председателя КНР Си Цзиньпина и президента США Дональда Трампа помогли ослабить недавнюю напряженность из-за затянувшейся торговой войны между США и Китаем.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,23%, на уровне 98,22.

Что касается данных, активность в частном секторе США выросла в ноябре более быстрыми темпами, при этом темпы роста ускорились до четырехмесячного максимума.  Рост был поддержан более сильным ростом активности как в промышленности, так и в сфере услуг. Скорректированный с учетом сезонных колебаний композитный индекс деловой активности IHS Markit вырос до 51,9 в ноябре, по сравнению с 50,9 в октябре, чтобы сигнализировать о самом быстром расширении производства в частном секторе с июля. Тем не менее, темпы роста были значительно ниже тренда. Несмотря на то, что подъем в секторе услуг и новых предприятий ускорился до трехмесячного максимума, этот рост лишь незначительно повлиял на общее расширение. Между тем, производители зафиксировали значительный рост новых заказов, который был самым резким с апреля, а производители товаров сигнализировали о дальнейшем восстановлении после спада, наблюдавшегося ранее в этом году. С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности сектора услуг вырос до 51,6 в ноябре, по сравнению с 50,6 в октябре и это самое большое расширение с июля. Индекс деловой активности производственного сектора в ноябре вырос до 52,2, по сравнению с 51,3 в октябре. Темпы общего роста были самыми быстрыми с апреля, хотя и умеренными в целом.

Между тем, Мичиганский университет сообщил, что в индекс потребительских настроений в США за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения до 96,8 с предварительного значения 95,7. Пересмотренное значение было намного выше окончательного октябрьского значения 95,5. Более сильное, чем предполагалось ранее, улучшение потребительских настроений произошло, поскольку индекс потребительских ожиданий за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения до 87,3 с 85,9. В октябре индекс составил 84,2. Индекс текущих экономических условий также был пересмотрен в сторону повышения до 111,6 с 110,9, но был по-прежнему ниже октябрьского значения (113,2). Что касается прогноза по инфляции, то годовые инфляционные ожидания не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и составила 2,5 процента, но пятилетние инфляционные ожидания выросли до 2,5 процента в ноябре с 2,3 процента в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики CIBC ожидают, что пара AUD/USD будет торговаться на уровне 0,71 в первом квартале следующего года и на уровне 0,74 в третьем квартале.

"Ключевым драйвером для австралийского доллара в течение последнего месяца были глобальные торговые настроения, особенно связанные с переговорами Китая и США. Ноябрьское заседание РБА в значительной степени не было "событием", так как ставки остались без изменений. Прогнозы по роста и инфляции были пересмотрены в сторону повышения, подкрепленные прогнозом, включающим более низкие ставки, усиление фискального стимулирования в виде расходов на инфраструктуру и снижение налогов. Потребительские расходы остаются вялыми, несмотря на восстановление цен на жилье с начала года. Рост заработной платы также продолжает создавать проблемы, несмотря на относительно жесткий рынок труда. Скорее всего, это останется ключевым моментом для продвижения РБА вперед. Рынок в настоящее время оценивает возможность снижения ставки в середине следующего года, но только с вероятностью 55%. Изменения на рынке труда, касающиеся полной занятости и заработной платы, вероятно, изменят ожидания Центрального банка. Учитывая, что рынок ожидает заключения "первой фаз" сделки к концу года, мы считаем, что настроения в конечном итоге окажут поддержку австралийскому доллару в ближайшей перспективе. Тем не менее, мы ожидаем, что валюта будет отставать от своих аналогов, таких как новозеландский доллар".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CIBC Research обсуждает перспективы швейцарского франка и занимает нейтральную позицию в краткосрочной перспективе. CIBC нацелен на движение пары EUR/CHF к 1,09 и USD/CHF к 0,97 в первом квартале 2020 года.

"Пара USD/CHF торговалась в узком диапазоне в течение последнего месяца. USD/CHF не была столько чувствительной к улучшению настроений вокруг торговых переговоров между США и Китаем, фактически демонстрируя ограниченное ценовое движение по отношению к другим валютным парам, и была "привязана" к диапазону 0,9840-1,0000. Сильный франк остается ключевой проблемой для ШНБ, особенно с учетом того, что инфляция продолжает падать ниже целевого уровня ШНБ. Хотя ШНБ продолжает намекать на дальнейшее смягчение, мы считаем, что у Банка есть ограниченные возможности для дополнительное снижение ставок. Вместо этого участники рынка должны наблюдать за декабрьским заседанием для получения сигналов о валютной интервенции, поскольку EUR/CHF остается застрявшей около двухлетних минимумов. Учитывая значительный внешний дисбаланс в швейцарской экономике, мы продолжаем ожидать постепенного повышения курса швейцарского франка по отношению к доллару США в ближайшие годы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 16 по 22 ноября количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 3 единицы, и составило 671 единицу (минимум с конца мая 2017 года). Это было пятое снижение подряд. Напомним, годом ранее количество установок составляло 885 штук. Количество установок по добыче газа не изменилось, и составило 129 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) сократилось на 3 штуки, составив 803 штуки. 

Напомним, по итогам недели, завершившейся 15 ноября, общее число буровых установок в стране снизилось на 11 штук, и составило 806 единиц. Количество нефтяных установок упало на 10 штук, до 674 единиц. Между тем, число газодобывающих установок снизилось на 1 штуку, до 129 штук. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $58.11 (-0.31%) по сравнению с $57.82 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в пятницу, так как оптимизм инвесторов был в значительной степени поддержан развитием событий вокруг торговых переговоров между США и Китаем.

Читать далее 

Аналитики TD Securities ожидают, что заказы на товары длительного пользования в США снизились на 1,0% м/м в октябре, что станет вторым последовательным снижением.

"Дальнейшая слабость заказов на транспортные средства и новое падение в сегменте заказов на исключением транспорта, вероятно, сохранят заказы подавленными в течение месяца. Мы также ожидаем, что объем заказов на капитальные товары в октябре снизился на 0,5%, зафиксировав третье месячное падение подряд. Данные по ценам производителей и потребительским ценам предполагают, что базовая инфляция PCE, вероятно, оставалась стабильной в октябре, на уровне 1,7% г/г, несмотря на заметный рост цен на здравоохранение в месячном выражении. С другой стороны, общий PCE, вероятно, вырос на десятую часть, до 1,4% г/г. Кроме того, мы ожидаем, что личные расходы вырастут на 0,2% м/м в течение третьего месяца подряд в октябре, причем основной причиной этому будет устойчивый рост расходов на услуги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Кришен Рангасами, старший экономист National Bank of Canada (NBC), предполагает, что восстановление потребления, вероятно, позволил экономическому росту Канады продолжиться в третьем квартале, несмотря на негативный вклад торговли в рост.

"Розничные продажи в Канаде упали на 0,1% в сентябре, что оказалось лучше, чем консенсус-прогноз (-0,3%). Более того, показатель за предыдущий месяц был пересмотрен до + 0,1% с -0,1%. Продажи снизились в 6 из 11 подсекторов в сентябре, включая падение на 1% среди дилеров автомобилей/запчастей. В реальном выражении розничные продажи Канады в сентябре упали на 0,1%. Однако, в целом за 3-й квартал объем розничных продаж вырос на 1,9% в годовом исчислении. Сентябрьский отчет по розничным продажам оказался лучше, чем ожидалось, особенно с учетом изменения показателя за предыдущий месяц в сторону повышения. В то время как розничные продажи немного снизились в течение месяца, квартальная картина гораздо более позитивна. Обратите внимание, что реальные розничные расходы выросли на 1,9% в годовом исчислении в третьем квартале, резко контрастируя со слабостью предыдущего квартала. Улучшение показателей со стороны потребителей в третьем квартале стало возможным благодаря устойчивому рынку труда (напомним, что за квартал было создано 110 тыс. новых рабочих мест в соответствии с опросом рабочей силы), выплатам канадским домохозяйствам пособий на детей (которые были увеличены в июле) и экономии от низких сезонных цен на топливо".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, так как инвесторы оценивают последние комментарии президентов США и Китая касательно торговой сделки, очередной блок квартальной отчетности от ритейлеров, а также данные по деловой активности в США. 

Президент США Трамп заявил в интервью Fox News, что торговое соглашение с Китаем “потенциально очень близко”, но добавил, что Китай хочет заключить сделку больше, чем он. Трамп также отметил, что ему не понравилось заявление китайского президента Си сегодня утром о том, что торговая сделка должна быть “равной”, так как он считает, что США должны иметь лучшую сделку. 

Президент Китая Си Цзиньпин заявил в пятницу, что Пекин хочет, чтобы в основе первой фазы торгового соглашения с Вашингтоном лежали взаимоуважение и равенство”, но подтвердил, что Китай примет ответные меры в случае необходимости. 

Комментарии президентов не разрешили торговую неопределенность и инвесторы не исключают, что заключение торговой сделки может быть перенесено на следующий год.

Ритейлеры представили серию смешанной квартальной отчетности. Результаты/прогнозы Nordstrom (JWN; +9.5%), JM Smucker (SJM; +3.98%) и Gap (GPS; +2.6%) порадовали участников рынка, тогда как отчеты Foot Locker (FL; -5.1%) и Williams-Sonoma (WSM; -2.9%) разочаровали их.

Давление на Nasdaq оказывают акции Tesla (TSLA), которые упали на 5.8%, поскольку инвесторы критически отреагировали на состоявшуюся накануне презентацию футуристического пикапа компании Cybertruck.

Напротив, поддержку рынку оказывают данные IHS Markit, которые показали, что рост деловой активности в США ускорился в ноябре. Скорректированный с учетом сезонных колебаний композитный индекс деловой активности IHS Markit Flash вырос до 51.9 в ноябре, по сравнению с 50.9 в октябре, чтобы сигнализировать о самом быстром расширении производства в частном секторе с июля. 

Кроме того, отчет Reuters/Michigan показал, что потребительские настроения в США улучшились в ноябре намного больше, чем предполагалось. Согласно отчету, обнародованному Мичиганским университетом, индекс потребительских настроений за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения до 96.8 с предварительного значения 95.7. Пересмотренное значение было намного выше окончательного октябрьского значения 95.5.

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ; +1.14%). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -0.64%). 

Сектора S&P демонстрирую смешанную динамику. Рост демонстрируют сектор сырьевых материалов (+0.1%), финансовый сектор (+0.1%) и сектор услуг (+0.1%%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов  (-1.3%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефтяные котировки упали примерно на 1% в пятницу, что было обусловлено укреплением доллара и сохраняющейся обеспокоенностью по поводу торговых переговоров между США и Китаем. Впрочем, падение цен ограничивали ожидания продления сделки ОПЕК+ по сокращению добычи

Читать далее 

Как отмечает агентство Reuters, презентация футуристического пикапа Cybertruck компании Tesla Inc. (TSLA) потерпела неудачу: "бронированные окна " разбились во время демонстрации. Однако, Уолл-стрит больше смутил общий вид автомобиля, что привело к снижению акций компании на торгах в пятницу.

Во время долгожданной презентации поздно вечером в четверг гендиректор Tesla Илон Маск, убеждая публику в мощности и долговечности новых грузовиков, претерпел неудачу, когда бронированное окно машины, которое он назвал "прозрачным металлом" разбилось во время демонстрации его прочности.

"Боже мой, черт возьми, ну, может быть, он был слишком тяжелым", - вскрикнул Маск, когда его руководитель по дизайну, Франц фон Хольцхаузен (Franz von Holzhausen), разбил боковое окно металлическим шариком в серии заранее запланированных испытаний для публики.

Он попросил фон Хольцхаузена сделать еще один бросок в другое стекло, но оно тоже лопнуло. "Они не прошли насквозь. Это плюс", - прокомментировал инцидент Маск, добавив, что еще "есть над чем поработать". 

Маск выбрал автомобиль компании Ford (F) F-150, самый продаваемый автомобиль в Соединенных Штатах, чтобы подчеркнуть возможности Cybertruck. Он показал отредактированное видео, как два пикапа перетягивали канат и автомобиль компании Tesla стал победителем в этом состязании.  

Некоторые аналитики с Уолл-стрит высоко оценили пятничную презентацию, но другие выразили сомнения в привлекательности футуристического дизайна для массового покупателя, и акции производителя электромобилей упали более чем на 5.8%. Акции Ford выросли почти на 1.6%.

"Маск месяцами восхищался своим дизайном, вдохновленным кинофильмом "Бегущий по лезвию", но мы все равно удивились тому, насколько футуристичным он [Маск] стал с этим [дизайном], и полагаем, что это может разрушить его мечты", - отметили аналитики Cowen.

"Хотя мы рады видеть, что Tesla входит в самый прибыльный сегмент рынка легковых автомобилей в Северной Америке, мы не считаем, что этот автомобиль в его нынешнем виде будет успешным".

Онлайн-критики также высмеивали внешний вид Cybertruck.

Ресурс Briefing.com отмечает, что стоимость Cybertruck будет стартовать от $39 900, тогда как стоимость пикапов Ford F-150 начинается с $28 500.

На текущий момент акции TSLA котируются по $334.16 (-5.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли в пятницу, поскольку сохранялась неопределенность относительно судьбы "первой фазы" торгового соглашения между Соединенными Штатами и Китаем.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для Франции вырос на 0,2 процента, и составил 104,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,1 процента в августе и повышение на 0,2 процента в июле. В течение шести месяцев (с марта 2019 по сентябрь 2019 года) показатель вырос на 0,8 процента после увеличения на 1,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в сентябре, и составил 105,1 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,1 процента в августе и июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 0,4 процента после увеличения на 0,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В связи с тем, что потребители более оптимистично смотрели в будущее, чем предполагалось ранее, Мичиганский университет опубликовал отчет, показывающий гораздо больший, чем ожидалось, пересмотр в сторону повышения своих показателей потребительских настроений в США в ноябре.

В отчете говорится, что индекс потребительских настроений за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения до 96,8 с предварительного значения 95,7. Пересмотренное значение было намного выше окончательного октябрьского значения 95,5.

Более сильное, чем предполагалось ранее, улучшение потребительских настроений произошло, поскольку индекс потребительских ожиданий за ноябрь был пересмотрен в сторону повышения до 87,3 с 85,9. В октябре индекс составил 84,2. Индекс текущих экономических условий также был пересмотрен в сторону повышения до 111,6 с 110,9, но был по-прежнему ниже октябрьского значения (113,2).

Что касается прогноза по инфляции, то годовые инфляционные ожидания не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и составила 2,5 процента, но пятилетние инфляционные ожидания выросли до 2,5 процента в ноябре с 2,3 процента в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем производства в частном секторе США вырос в ноябре более быстрыми темпами, при этом темпы роста ускорились до четырехмесячного максимума. 

Рост был поддержан более сильным ростом активности как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг.

Скорректированный с учетом сезонных колебаний композитный индекс деловой активности IHS Markit Flash вырос до 51,9 в ноябре, по сравнению с 50,9 в октябре, чтобы сигнализировать о самом быстром расширении производства в частном секторе с июля. Тем не менее, темпы роста были значительно ниже тренда серии.

Несмотря на то, что подъем в секторе услуг и новых предприятий ускорился до трехмесячного максимума, этот рост лишь незначительно повлиял на общее расширение. Между тем, производители зафиксировали значительный рост новых заказов, который был самым резким с апреля, а производители товаров сигнализировали о дальнейшем восстановлении после спада, наблюдавшегося ранее в этом году.

С учетом сезонных колебаний индекс деловой активности сектора услуг IHS Markit Flash вырос до 51,6 в ноябре, по сравнению с 50,6 в октябре и это самое большое расширение с июля.

Хотя поставщики услуг отметили рост клиентского спроса, подъем в новом бизнесе был исторически слабым и значительно ниже темпов роста, наблюдавшихся в начале года. Тем не менее, фирмы отреагировали на это увеличением численности своей рабочей силы впервые с августа. Однако темпы создания рабочих мест были лишь частичными, поскольку многие фирмы сохранили свои показатели занятости без изменений.

Индекс деловой активности производственного сектора производители товаров IHS Markit Flash в ноябре вырос до 52,2, по сравнению с 51,3 в октябре. Темпы общего роста были самыми быстрыми с апреля, хотя и умеренными в целом. Улучшение здоровья производственного сектора поддерживалось более резким и устойчивым расширением производства и новыми заказами. Темпы роста впервые достигли десятимесячного максимума на фоне сообщений о повышении клиентского спроса. 

Тем не менее, производители были менее уверены в перспективах производства в ближайшие 12 месяцев. Фирмы обычно заявляли, что снижение оптимизма связано с сохраняющейся экономической неопределенностью.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор в пятницу призвал американских законодателей не позволять политике задерживать одобрение торгового соглашения между США, Мексикой и Канадой (USMCA).

«Мы просим законодателей обеих сторон при всем уважении помочь нам, а не смешивать избирательную политику с утверждением соглашения», - заявил Лопес Обрадор журналистам во время очередной утренней пресс-конференции.

Сенат Мексики уже ратифицировал USMCA, сделку, заключенную в прошлом году между тремя странами, которая призвана заменить Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.76% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $58.64 (+0.10%)

Золото $1,468.80 (+0.36%)

EUR / USD: 1.1100 (839 млн)

USD / JPY: 107,25 (380 млн), 107,85 (700 млн), 108,00 (439 млн), 109,00 (707 млн), 110,00 (495 млн)

AUD / USD: 0,6795 (1,1 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,110.00 (+0.20%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.25% до уровня 

8,295.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, поскольку инвесторы оценивают прини комментарии президентов США и Китая касательно торговой сделки и очередной блок квартальной отчетности от ритейлеров. 

Президент США Трамп заявил в интервью Fox News, что торговое соглашение с Китаем “потенциально очень близко”, но добавил, что Китай хочет заключить сделку больше, чем он. Трамп также отметил, что ему не понравилось заявление китайского президента Си сегодня утром о том, что торговая сделка должна быть “равной”, так как он считает, что США должны иметь лучшую сделку. 

Президент Китая Си Цзиньпин заявил в пятницу, что Пекин хочет, чтобы в основе первой фазы торгового соглашения с Вашингтоном лежали взаимоуважение и равенство”, но подтвердил, что Китай примет ответные меры в случае необходимости. 

Комментарии президентов не разрешили торговую неопределенность,и инвесторы не исключают, что заключение торговой сделки может быть перенесено на следующий год.

Ритейлеры представили порцию смешанных результатов. Nordstrom (JWN; +8.8%), Foot Locker (FL; +4.5%) и Gap (GPS; +3.0%) порадовали инвесторов, в то время как JM Smucker (SJM; -2.0%) и Williams-Sonoma (WSM; -4.2%) разочаровали.

Рынок жилья Канады приходит в норму, а цены будут расти незначительно быстрее в течение ближайших нескольких лет, показал опрос Reuters, проведенный среди экономистов и аналитиков на рынке недвижимости.

После восьмилетнего периода роста цен на жилье, который достиг почти двузначного роста в 2017 году, рынок значительно замедлился, особенно в городских горячих точках Торонто и Ванкувере, отчасти благодаря усилиям правительства по сдерживанию инфляции на недвижимость.

Но сильная внутренняя экономика, рост иммиграции и снижение ставок по ипотечным кредитам помогли рынку жилья вернуться во второй половине этого года.

Опрос Reuters, проведенный 4-20 ноября среди 18 экономистов, показал, что средние цены на жилье в стране превысят текущий уровень инфляции на 1,9% и рост на 3,0% в следующем году и на 2,9% в 2021 году, что является существенным повышением с 1,8% и 2,0% в августе.

Это были самые оптимистичные взгляды с тех пор, как в начале этого года начались опросы.

Более 80% респондентов, ответивших на дополнительный вопрос, 14 из 17, заявили, что в ближайшие годы активность на рынке жилья будет скорее восстановлена, чем замедлена.

Хотя цены на жилье упали в октябре после роста в течение шести месяцев подряд, они все еще находятся на подъеме.

В Торонто - одном из самых дорогих рынков недвижимости в мире - цены на жилье уже начали расти и, как ожидается, вырастут на 5,0% в 2020 году и на 4,0% в 2021 году по сравнению с 2,0% и 3,0% соответственно в предыдущем опросе. 

Цены на жилье в Ванкувере, которые, как ожидается, снизятся на 6,3% в этом году, по прогнозам, вырастут на 2,0% в 2020 году и на 3,0% в 2021 году.

Но доступность по-прежнему остается проблемой в крупных городах. Когда респондентов попросили оценить цены на жилье по шкале от 1 до 10, респонденты оценили Торонто и Ванкувер на 8.

Небольшое большинство - 10 из 18 - заявили, что снижение процентных ставок Банком Канады не слишком поможет стимулировать активность на рынке жилья и цены.

Ожидается, что Банк присоединится к своим основным аналогам, таким как Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк, в снижении ключевой процентной ставки в следующем квартале, согласно отдельному опросу Reuters.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Розничные продажи в Канаде снизились в сентябре впервые за три месяца, снизившись на -0,1% до $51,6 млрд. Снижение произошло из-за снижения продаж у дилеров автомобилей и запчастей, а также на автозаправочных станциях. Без учета этих двух подсекторов розничные продажи выросли на 0,7%.

После устранения влияния изменения цен розничные продажи в натуральном выражении снизились на -0,1%.

Завершая третий квартал, розничные продажи выросли на 0,5% после роста на 1,1% во втором квартале. В натуральном выражении розничные продажи выросли на 0,5% в третьем квартале.

Наибольший вклад в ежемесячное снижение внес подсектор автодилеров и дилеров запчастей (-1,0%), который снизился впервые за три месяца из-за снижения продаж у новых автодилеров (-1,9%). Продажи выросли у дилеров подержанных автомобилей (+3,6%) после снижения на 3,0% в августе.

Продажи на автозаправочных станциях (-2,3%) снижались второй месяц подряд, частично отражая снижение цен на заправках. В натуральном выражении продажи на автозаправочных станциях снизились на 1,1%.

Поступления в магазинах продуктов питания и напитков выросли на 1,2% в сентябре на фоне роста продаж в супермаркетах и других продуктовых магазинах (+1,1%) и магазинах пива, вина и ликероводочных изделий (+3,2%).

Продажи у дилеров строительных материалов и садового оборудования и расходных материалов выросли на 3,3%. 

Без учета коррекции розничные продажи электронной коммерции в сентябре составили $1,9 млрд, что составляет 3,6% от общего объема розничной торговли. В годовом исчислении объем розничной электронной торговли увеличился на 34,6%, а общий объем нескорректированных розничных продаж вырос на 0,7%.

Информационно-аналитический отдел 

Аналитики Macquarie присвоили акциям Alibaba (BABA) рейтинг Outperform 

Аналитики Macquarie присвоили акциям Baidu (BIDU) рейтинг Neutral

Аналитики Macquarie присвоили акциям JD.com (JD) рейтинг Neutral

Аналитики Stifel повысили рейтинг акций Uber (UBER) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $34

Европейский центральный банк не должен успокаиваться, если его сверхлегкая политика порождает пузыри, потому что инструменты, разработанные для смягчения этих дисбалансов, находятся в зачаточном состоянии, заявил в пятницу президент Бундесбанка Йенс Вайдманн.

Поскольку ставки, вероятно, будут оставаться на отрицательной территории в течение многих лет, ЕЦБ предупредил на этой неделе, что пузыри, возможно, уже формируются, но сказал, что правительства должны были наложить ограничения на финансовый сектор, так как ЕЦБ должен сосредоточиться на возвращении инфляции к цели.

«Денежно-кредитная политика не может быть самоуспокоенной, если ее политическая позиция повышает долгосрочные риски для стабильности цен за счет накопления финансовых дисбалансов», - сказал Вайдман на финансовой конференции.

«Мы не должны быть слишком уверены в том, какую роль может сыграть макропруденциальная политика в устранении системных рисков», - сказал он. «Этот политический подход все еще находится в зачаточном состоянии».

ЕЦБ ранее на этой неделе призвал правительства еврозоны ввести дополнительные ограничения в финансовом секторе, поскольку цены на жилье в настоящее время переоценены более чем на 7%, а некоторые теневые банки принимают на себя чрезмерный риск.

В сентябре ЕЦБ запустил новый пакет мер стимулирования в связи с возражениями Вайдмана, и некоторые экономисты призывают к еще большей поддержке, поскольку рост остается слабым, особенно в Германии, крупнейшей экономике еврозоны.

По-видимому, отвергая эти призывы, Вайдман утверждал, что нет необходимости реагировать на все изменения в мировоззрении, особенно потому, что в настоящее время имеются предварительные признаки того, что спад в экспортоориентированной промышленности Германии может сгладиться.

«Наша стратегия также дает нам возможность не реагировать на каждый небольшой пересмотр прогноза по инфляции механически или даже с полной силой, пока общая траектория остается неизменной и соответствующие инфляционные ожидания остаются на якоре», - сказал Вайдман.

Вайдманн также, похоже, оспаривает недавний аргумент ЕЦБ о том, что его целевой показатель инфляции является симметричным, утверждая, что стремление к превышению может подорвать доверие к банку.

Бывший президент ЕЦБ Марио Драги поднял вопрос о симметрии вокруг цели в последние несколько месяцев своего пребывания в должности, утверждая, что ее цель, составляющая почти 2%, не является пределом, и инфляции может быть позволено перескочить.

«Преднамеренно более высокий уровень инфляции не будет соответствовать стратегии (ЕЦБ) и может стать проблемой коммуникации и риска для доверия», - сказал Вайдман.

Однако проблема заключается в более долгосрочной перспективе, поскольку ожидается, что инфляция не достигнет цели ЕЦБ на ближайшие годы, что вынудит центральный банк поддерживать низкие ставки в следующем десятилетии.

Симметрия и более точное определение целевого показателя инфляции, вероятно, будут частью более широкого обзора политики ЕЦБ, который должен начаться где-то в следующем году.

Тем не менее Вайдманн добавил, что, учитывая слабый рост и низкую инфляцию, размещение ЕЦБ остается оправданным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар практически не изменился, когда основные валюты торгуются в узких диапазонах после того, как смешанные сообщения из Китая о торговой войне дали аппетиту к риску лишь ограниченный рост, в то время как евро коснулся недельных минимумов после публикации данных PMI.

По отношению к корзине валют доллар колебался около нуля, ожидая минимального изменения за неделю с начала августа этого года.

Швейцарский франк снизился примерно на 0,1% по отношению к доллару и евро, что говорит о рыночном оптимизме, поскольку швейцарский франк воспринимается как валюта-убежище.

Японская иена - также считается безопасным убежищем - выросла менее чем на 0,1% по отношению к доллару.

Президент Китая Си Цзиньпин заявил, что Пекин хочет договориться с Вашингтоном и пытается избежать торговой войны, но не боится принять ответные меры в случае необходимости. Президент Китая призвал к усилению связи с США.

Евро, который вырос на 0,3% по отношению к доллару на ранних торгах в Лондоне, стал отрицательным и достиг недельного минимума после того, как данные по PMI в еврозоне не оправдали ожиданий.

Флэш-данные IHS Markit показали, что частный сектор еврозоны оставался близким к стагнации третий месяц подряд в ноябре.

Сводный индекс производства неожиданно упал до 50,3 в ноябре с 50,6 в октябре. Это показало второй медленный рост производства и услуг с момента начала текущего роста в июле 2013 года.

Рынки были потрясены первой политической речью Кристины Лагард на посту президента Европейского центрального банка.

“Ультранизкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка поддерживает экономику зоны евро и будет и впредь делать это, чтобы инфляция вернулась к своей цели”, - заявила сегодня новый президент ЕЦБ Кристина Лагард.

“Адаптивная политика ЕЦБ была ключевым фактором внутреннего спроса в период восстановления, и эта позиция остается в силе”, - сказала Лагард в своем выступлении на Европейском банковском конгрессе во Франкфурте.

Данные по ВВП Германии за третий квартал не принесли сюрпризов, показав, что экспорт, государственные расходы и потребители помогли экономике Германии избежать рецессии.

ЕUR/USD: Пара торгуется в широком диапазоне: c начала европейских торгов пара выросла до $1.1085, но вскоре резко снизилась и опустилась ниже вчерашнего минимума до $1.1045. На момент написания статьи пара немного выросла до $1.1065

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась, достигнув минимума 15 ноября. Пара снизилась с $1.2930 до $1.2865

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, отступив от вчерашнего максимума Y108.70 и снизившись до Y108.50

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь. В 14:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за ноябрь. В 15:00 GMT США представят индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы восстанавливаются после распродаж в начале этой недели на фоне опасений, что законодательство США о Гонконге может усилить напряженность в отношениях между США и Пекином.

Китай заявил, что обе стороны по-прежнему поддерживают каналы связи, помогая ослабить опасения по поводу возможной задержки предварительной торговой сделки.

Кроме того, в отчете Wall Street Journal говорится, что главный торговый посредник Китая пригласил своих американских коллег в Пекин для нового раунда переговоров лицом к лицу.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,5% после снижения в течение четырех дней подряд. 

Акции Aryzta упали на -5% после того как швейцарская компания сообщила, что ее органический доход упал на -2,5% в первом квартале финансового года.

Горнодобывающий гигант Anglo American поднялся на 1,6%, а Glencore прибавил 2,5% на надеждах на торговлю между США и Китаем.

Британский оператор сайтов недвижимости Rightmove получил более 1% после объявления о назначении Эндрю Фишера неисполнительным председателем с 1 января 2020 года.

Рыночная стоимость Hochschild Mining упала более чем на -2%. Компания заявила, что по-прежнему твердо намерена выполнить прогноз компании на 2019 год о 457 000 унций в золотом эквиваленте или 37,0 млн унций в серебряном эквиваленте.

Что касается данных, инвесторы проигнорировали флэш-данные IHS Markit, показывающие, что частный сектор еврозоны оставался близким к стагнации третий месяц подряд в ноябре.

Сводный индекс производства неожиданно упал до 50,3 в ноябре с 50,6 в октябре. Это показало второй медленный рост производства и услуг с момента начала текущего роста в июле 2013 года.

Индекс менеджеров по закупкам в Великобритании упал до 40-месячного минимума в ноябре, в то время как производственный PMI упал до двухмесячного минимума.

Между тем, ультранизкая денежно-кредитная политика Европейского центрального банка поддерживает экономику зоны евро и будет и впредь делать это, чтобы инфляция вернулась к своей цели, заявила сегодня новый президент ЕЦБ Кристина Лагард.

Адаптивная политика ЕЦБ была ключевым фактором внутреннего спроса в период восстановления, и эта позиция остается в силе », - сказала Лагард в своем выступлении на Европейском банковском конгрессе во Франкфурте.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Южная Корея приостановила жалобу на Японию во Всемирной торговой организации, заявил в пятницу министр торговли Японии Хироши Кадзияма, и обе страны договорились начать переговоры по спору по поводу ограничения экспорта, навязанного Токио.

На спешно собранной пресс-конференции Каджияма заявил, что вопросы торговли не связаны с практически одновременным решением Сеула продлить двусторонний пакт о разведывательной деятельности, срок действия которого должен был истечь в течение нескольких часов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes

Тиньков обвинил Сбербанк в краже идей Тинькофф банка

Миллиардер Олег Тиньков обвинил Сбербанк в копировании идей, придуманных в Тинькофф банке. По его мнению, Герман Греф про это даже не знает и его подставляют менеджеры Сбербанка

Илон Маск представил первый электропикап Tesla 

Миллиардер Илон Маск представил электрический пикап Cybertruck. Автомобиль стоит от $39 900, продажи начнутся в конце 2021 года

South China Morning Post

Отсрочке повышения пошлин США на товары из Китая возможна

Власти США могут отложить повышение импортных пошлин на товары из Китая, которые должны вступить в силу 15 декабря. Об этом сообщает издание South China Morning Post.

Отмечается, что введение пошлин может быть отложено даже, если условия первого этапа сделки по торговле не удастся утвердить до 15 декабря.

Bloomberg

Рецессия? Проблема куда серьезней

Глобальная экономика застряла в тупике и не сможет из него выбраться, если правительства радикальным образом не пересмотрят свою политику и то, как они инвестируют средства, вместо того чтобы надеяться на циклический подъем. Об этом предупреждает Организация экономического сотрудничества и развития.

Русская Германия 

Зависимость Германии от российского газа растет

Второй раз в этом месяце Бундестаг голосует по проблематике «Северного потока». Цель обсуждаемых поправок в закон: защитить строящийся газопровод от жестких требований Брюсселя. И на прошлой неделе это получилось: за зеленый свет «Северному потоку — 2» проголосовала большая коалиция.

Financial Times 

В будущем налоги будут собирать в реальном времени

Столь разные государства как Россия, Израиль и Португалия уже ввели персональные налоговые счета, где собираются данные о доходах и расходах граждан. Это позволило им персонализировать сбор налогов, снизить количество неплательщиков и повысить уровень сбора. Михаил Мишустин, глава российской федеральной налоговой службы, надеется, что технологии упростят людям жизнь, автоматически собирая соответствующие налоги.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Китай хочет выработать первоначальный торговый договор с Соединенными Штатами и пытается избежать торговой войны, заявил в пятницу президент Си Цзиньпин, но добавил, что он не боится принять ответные меры в случае необходимости.

Экономисты предупреждают, что затянувшийся спор между двумя крупнейшими экономиками мира повышает риски для мировой экономики, нарушая цепочки поставок, сокращая инвестиции и подрывая доверие бизнеса.

“Мы хотим работать над соглашением “фаза 1” на основе взаимного уважения и равенства”, - сказал Си представителям международного форума.

“При необходимости мы будем сопротивляться, но мы активно работали, чтобы избежать торговой войны. Мы не начали эту торговую войну, и мы этого не хотим”.

Си отвечал на вопросы представителей Форума новой экономики, организованного Bloomberg LP в Большом зале народных собраний в Пекине.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно после того, как Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) сократила свой прогноз по росту мировой экономики, заявив, что мир движется к самому слабому экономическому росту со времени финансового кризиса 2007-2008 годов на фоне торговых конфликтов слабые инвестиции в бизнес и политическая неопределенность.

В области торговли Китай заявил, что обе стороны по-прежнему поддерживают каналы связи, что помогает ослабить опасения по поводу возможной задержки предварительной торговой сделки между Соединенными Штатами и Китаем.

В сообщении Wall Street Journal говорится, что главный торговый посредник Китая пригласил своих американских коллег в Пекин на новый раунд переговоров лицом к лицу.

Китайские акции упали, поскольку Китай пересмотрел свою оценку номинального валового внутреннего продукта на 2018 год на 2,1%, отражая более полные измерения сектора услуг и активов. 

Японские акции закрылись с ростом после трех дней потерь. Настроение на риск немного улучшилось на фоне новых надежд на то, что две ведущих экономики мира могут отложить свои планы по внедрению новых тарифов, первоначально запланированных на 15 декабря.

Акции Panasonic упали в цене на -1,5% после того, как компания заявила, что к 2021 году прекратит производство жидкокристаллических панелей на фоне жесткой конкуренции со стороны иностранных конкурентов.

Что касается данных, частный сектор Японии продолжил сокращаться в ноябре, но приблизился к стагнации, показали данные исследования IHS Markit. Индекс мгновенного композитного производства Jibun Bank вырос до 49,9 с 49,1 в октябре.

Отдельно официальные данные показали, что общие потребительские цены в Японии выросли на 0,2% в годовом исчислении в октябре. Это не изменилось по сравнению с сентябрьским показателем, хотя и не оправдало ожидание увеличения на 0,3%.

Австралийские рынки восстановились после двух дней потерь.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto прибавили 1,3% и 0,8% стоимости бумаг, соответственно, после того, как цены на сырье выросли за ночь. 

Рыночная стоимость Woodside Petroleum, Santos, Oil Search, Beach Energy и Origin Energy увеличилась на 1-2%  после того, как цены на нефть достигли двухмесячного максимума на фоне сообщений о том, что ОПЕК и ее союзники, вероятно, продолжат сокращение добычи до середины 2020 года.

Westpac Banking Corp потерял -1,6% после того, как инвестиционный банк Goldman Sachs снизил свою целевую цену на фоне предполагаемых нарушений отмывания денег и связанных с этим рисков.

Частный сектор Австралии продемонстрировал возобновление падения в ноябре после того, как в октябре не произошло никаких изменений, как показали сегодня результаты опроса IHS Markit. Соответствующий индекс упал до 49,5 с 50,0 в октябре.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Еврозона должна укрепить внутренний спрос, в том числе за счет увеличения государственных инвестиций, если она хочет противостоять слабости за рубежом, заявила в пятницу новый президент Европейского центрального банка Кристина Лагард.

"Ответ заключается в преобразовании второй по величине экономики мира в открытую для всего мира, но уверенную в себе экономику, которая в полной мере использует потенциал Европы для обеспечения более высоких темпов внутреннего спроса и долгосрочного роста”, - сказала Лагард.

Она подтвердила, что ЕЦБ внесет свой вклад, продолжая “поддерживать экономику и реагировать на будущие риски”, одновременно отслеживая “побочные эффекты” своей политики легких денег.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Рост деловой активности в еврозоне практически остановился в этом месяце, поскольку активность в доминирующей сфере услуг блока увеличилась гораздо более медленными темпами, чем ожидалось, а среди производителей она снова сократилась.

Флэш-композитный индекс менеджеров по закупкам IHS Markit, рассматриваемый как надежное руководство для экономического благополучия, составил 50,3, снизившись с 50,6. Показатель остается немного выше отметки 50, которая отделяет рост от сокращения.

Это было ниже прогноза экономистов 50,9 и лишь немного не дотянул до более чем шестилетнего минимума в сентябре.

Ноябрьский PMI указывает на рост ВВП на 0,1% в этом квартале, сказал IHS Markit, медленнее, чем 0,2% в прошлом квартале и прогноз 0,2% в опросе Reuters на прошлой неделе.

К сожалению, для политиков в Европейском центральном банке, которые до сих пор не смогли повысить спрос и инфляцию, новый бизнес упал на третий месяц. Соответствующий индекс составил 49,7, хотя чуть выше октябрьского значения 49,6.

Индекс PMI для доминирующей сферы услуг блока упал до 10-месячного минимума в 51,5 с 52,2. Это также оказалось ниже прогноза экономистов 52,5.

Производители выпустили чуть более позитивные новости, но их индекс деловой активности показал снижение активности в течение 10-го месяца. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 46,6 с 45,9, превысив средний прогноз 46,4.

Показатель измерения индекса, который подается в композитный PMI, вырос до 47,1 с 46,6. Это сокращение произошло несмотря на то, что фабрики снижали цены на свои товары в течение пятого месяца.

С падением спроса, большая часть этого производства была получена в результате завершения работы, а заводы снова сократили численность персонала и сократили закупки сырья.

Также, вероятно, из-за беспокойства политиков, сервисные фирмы также выполняли старые заказы быстрее, чем приходили новые, и сокращали найм, предполагая, что в ближайшее время не будет никакого изменения.

Это означает, что оптимизм снизился до самого низкого уровня с середины 2013 года. Индекс ожиданий в сфере услуг снизился до 57,0 с 57,4.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Частный сектор Германии продолжает сокращаться в ноябре, но темпы падения замедлились по сравнению с октябрем, показали результаты опроса IHS Markit.

Сводный индекс деловой активности вырос до 49,2 в ноябре с 48,9 в предыдущем месяце. Оценка ниже 50 указывает на сокращение, и показания были немного ниже прогноза 49,3.

Производство оставалось основной областью слабости в ноябре. Индекс менеджеров по снабжению производственного сектора вырос в ноябре до пятимесячного максимума 43,8 с 42,1 в октябре.

Между тем, рост деловой активности в сфере услуг оставался сдержанным. Производство услуг росло самыми слабыми темпами с сентября 2016 года.

Индекс деловой активности в сфере услуг упал до 38-месячного минимума в 51,3 с 51,6 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост показателя до 52,0.

Фил Смит, главный экономист IHS Markit, сказал, что под приглушенными заголовками данные показывают еще одно небольшое сближение между более ориентированным на внутренний рынок сектором услуг и экспортным производством.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В ноябре частный сектор Франции продемонстрировал значительный рост, согласно данным опроса, проведенного IHS Markit.

Сводный индекс деловой активности незначительно вырос до 52,7 в ноябре с 52,6 в октябре. Но показатель остается ниже прогноза 52,8.

Опрос показал, что текущий период расширения увеличился до восьми месяцев и был обусловлен ростом как в производственном, так и в сервисном секторах.

Индекс менеджеров по снабжению сектора услуг в ноябре оставался стабильным на уровне 52,9. Прогнозировалось, что счет повысится до 53,0.

Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 51,6 с 50,7 месяцем ранее и остался выше ожиданий в 50,9. В секторе зарегистрирован самый быстрый рост производства с июня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Немецкая экономика избежала технической рецессии в третьем квартале, как первоначально предполагалось, показали последние данные статистического управления Destatis.

Валовой внутренний продукт вырос в третьем квартале на 0,1% последовательно после сокращения на -0,2% во втором квартале. Ставка соответствовала предварительной оценке, опубликованной 14 ноября.

В годовом исчислении нескорректированный ВВП увеличился на 1% в третьем квартале, компенсируя снижение на -0,1%а в предыдущем периоде.

С учетом сезонных колебаний рост ВВП ускорился до 0,5% с 0,3% во втором квартале. Это был самый быстрый рост за год. Оба ежегодных показателя роста соответствовали предварительной оценке.

Распределение по статье расходов показало, что расходы на конечное потребление домашних хозяйств выросли на 0,4%, а расходы правительства на конечное потребление выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом.

Общее валовое накопление основного капитала снизилось на -0,1%. Формирование основного капитала в строительстве заметно выросло на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом, а инвестиции в машины и оборудование сократились на -2,6%.

Развитие внешней торговли внесло позитивный вклад в экономический рост. Экспорт вырос на 1%. В то же время импорт вырос только на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Большинство валютных пар торгуются в узких диапазонах на фоне консолидации доллара США после недавнего снижения, так как неделя неоднозначных сообщений о перспективе откатов китайско-американских тарифов привела к тому, что трейдеры оказались на грани, а валютные рынки парализованы в преддверии публикации данных по производству, за которыми внимательно следят.

Надежды на прорыв в торговых переговорах оставались живыми благодаря комментариям официального представителя министерства торговли Китая, который заявил в четверг, что Китай приложит все усилия для разрешения спора.

Wall Street Journal также сообщил, что ведущие переговорщики США были приглашены в Пекин на новый раунд переговоров лицом к лицу, что рассматривается как сигнал прогресса.

Тем не менее, эксперты по торговле и люди, близкие к Белому дому, сообщили, что переговоры могут продлиться до следующего года, и есть опасения, что законодательство США о Гонконге может испортить отношения между сторонами.

В отсутствие каких-либо подробных новостей на торговом фронте, внимание рынка будет нацелено на публикацию флеш-данных по индексу менеджеров по закупкам, позднее сегодня.

Показания из Германии, еврозоны, Великобритании и Соединенных Штатов позже в пятницу, дадут последнее представление о том, как обстоят дела в пострадавшем производственном секторе земного шара.

Пара GBP/USD вчера после роста до уровня $1.2970, вскоре стремительно снизилась к $1.2890, утратив все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.2905. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2900-20), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2895), и намного выше МА (200) Н4 ($1.2800), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y108.25-70) и закрыла день, на уровне открытия сессии, около Y108.60. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне (Y108.55-70), немного ниже вчерашнего максимума. Пара USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.70), но на четырехчасовом графике поднялась выше линии МА (200) H4 (Y108.55), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе за ноябрь: в 08:15 GMT отчитается Франция, в 08:30 GMT - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь. В 14:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за ноябрь. В 15:00 GMT США представят индекс настроений потребителей от Университета Мичигана за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:30 GMT Выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард

В 09:30 GMT Великобритания опубликует данные по индексу PMI для производственной сферы и сферы услуг

В 13:00 GMT Выступит член правления ЕЦБ Йенс Вайдман

В 16:00 GMT США опубликует данные по уровню промышленной активности Федерального Резервного Банка Канзаса за ноябрь

Информационно-аналитический отдел Teletrad

FTSE     +0,2%

CAC       +0,1%

DAX       -0,1%

Европейские акции, вероятно, откроются с небольшим ростом, несмотря на неоднозначные сигналы о состоянии торговых переговоров между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В пятницу Китай пересмотрел оценку номинального валового внутреннего продукта на 2018 год на 2,1%.

По данным Национального бюро статистики, в 2018 году ВВП составил 91,93 триллиона юаней. Однако НБС заявила, что это не окажет существенного влияния на темпы роста экономики в 2019 году.

Пересмотренные данные показали, что сектор услуг внес больше, чем предполагалось ранее в 2018 году.

Правительство планирует рост от 6% до 6,5% на 2019 год.

Несмотря на то, что НБС подчеркивает, что текущий раунд пересмотра является результатом переписи, раскрывающей ранее неучтенную деятельность, трудно игнорировать тот факт, что это также поможет им достичь официальных целей роста, заявили экономисты Capital Economics Джулиан Эванс-Притчард и Мартин Расмуссен.

Китай стремился удвоить свой реальный ВВП с уровня 2010 года к 2020 году.

«Наши исследования показывают, что политическое давление для достижения целей роста побудило Национальное бюро статистики в последние годы наращивать дефлятор ВВП», - добавили экономисты.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1162 (5315)

$1.1126 (3030)

$1.1100 (2001)

Цена на момент написания обзора: $1.1067

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1049 (3724)

$1.1024 (3245)

$1.0989 (3310)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 101374 контракта (согласно данным за 21 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5593);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2976 (2529)

$1.2955 (1079)

$1.2940 (736)

Цена на момент написания обзора: $1.2925

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2876 (227)

$1.2858 (307)

$1.2835 (1776)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 31707 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5424);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 33363 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2280);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 ноября составило 1,05 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Основные фондовые индексы США умеренно снизились, так как инвесторы продолжали взвешивать противоречивые сообщения о последних событиях в торговых переговорах между США и Китаем.

Читать далее