Новости и прогнозы рынков CFD — 22-01-2018

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Verizon Communications Inc. (VZ, +2.39%). Аутсайдер - NIKE, Inc. (NKE, -1.21%).

Большинство секторов индекса S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор базовых материалов (+0.9%). Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 26 января, в 13:30 GMT

Банк Канады осуществляет свою денежно-кредитную политику для поддержания темпов инфляции потребительских цен в диапазоне от 1% до 3%. На отметке в 2,1% инфляция, по сути, находится в середине диапазона в настоящее время. Однако, ссылаясь на более сильный, чем ожидалось, экономический рост в контексте экономики, которая уже функционирует близко к потенциалу, Банк Канады решил повысить ставки на 25 б.п. на заседании по вопросам политики 17 января. Стоит подчеркнуть, что с прошлого лета это было уже третье повышение процентной ставки Банком Канады. Что касается инфляции, ожидается ,что темп роста несколько замедлился по итогам декабря. Между тем, потребительские расходы в Канаде в последнее время были сильными в целом. Действительно, стоимость розничных расходов в октябре подскочила на 1,5%, что привело к ускорению темпов роста в годовом исчислении до 6,7%. Свежие данные по розничным продажах за ноябрь планируются к публикации в четверг.

Согласно средним прогнозам, в декабре индекс потребительских цен вырос на 1,9% годовых по сравнению с повышением на 2,1% в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 26 января, в 09:30 GMT

Экономика Британии замедлилась в последние кварталы, что, по крайней мере частично, было связано с более слабым ростом потребительских расходов. Резкое обесценивание фунта стерлингов сразу же после референдума по Брекзиту вызвало значительное повышение инфляции. Более высокая инфляция подорвала рост реальных доходов, что сдерживало повышение потребительских расходов. Инвестиционные расходы также пострадали, по крайней мере частично, из-за неопределенности, связанной с Брекзитом. Предварительные данные по ВВП за четвертый квартал будут выпущены в пятницу. Напомним, отчет по рынку труда, представленный на прошлой неделе, указал, что уровень безработицы в Соединенном Королевстве в настоящее время составляет 4,3%, что является самым низким значением за 42 года. Однако, как и в Соединенных Штатах, низкий уровень безработицы еще не привел к значительному ускорению роста заработной платы. Средние недельный заработок (за исключением бонусов) в августе-октябре увеличился всего на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Согласно средним прогнозам, в 4-м квартале темп роста ВВП стабилизировался на уровне 0,4% (в квартальном выражении).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался в диапазоне против евро, оставаясь вблизи уровня открытия. Инвесторы следили за новостями из Сената США, ожидая голосования о продлении срока действия резолюции о временном финансировании исполнительной власти до 8 февраля. В итоге, Сенат США проголосовал 81 голосами против 18 за принятие мер, открывающих путь для возобновления работы американского правительства.

Определенную поддержку евро оказывали сообщения о том, что в Германии был достигнут прогресс в направлении формирования следующего коалиционного правительства. В воскресенье канцлер Меркель приветствовала новость о том, что Социал-демократическая партия вступит в переговоры с ее христианскими демократами. Ожидается, что переговоры по данному вопросу начнутся во вторник

Вместе с тем, инвесторы проявляют осторожность в ожидании результатов заседания ЕЦБ, которое запланировано на четверг, а также готовятся к публикации блока важных данных по еврозоне: завтра институт ZEW представит отчет по настроениям и ожиданиям бизнеса, в среду выйдут индексы PMI для производственной сферы и сектора услуг, а пятницу выйдут данные по денежному агрегату M3.

Что касается заседания ЕЦБ, аналитики считают, что ЕЦБ не станет менять параметры денежно-кредитной политики, и предпочтет дождаться мартовской встречи, чтобы внести изменения в будущее руководство. Протокол декабрьского заседания ЕЦБ сигнализировал о возможности пересмотра руководством коммуникационной позиции в "начале" 2018 года и, в частности, намерения продолжить свою программу QE. Но в статье Reuters, основанной на трех источниках, близких к этому вопросу, сообщалось, что какое-либо изменения в руководстве, вероятно, произойдут позднее, чем на встрече 25 января. Около 90% из 70 респондентов, ответивших на дополнительный вопрос, сказали, что ЕЦБ полностью завершит программу покупки облигаций к концу 2018 года, включая 26 экономистов, которые заявили, что это произойдет в сентябре и 4 экономиста, которые выбрали октябрь. 7 экономистов ожидают, что ЕЦБ завершит программу QE в следующем году. Но более 60% участников опроса, которые ответили на другой вопрос, заявили, что ЕЦБ должен отказаться от ежемесячных покупок активов на сумму 30 млрд. евро не позднее конца сентября. Это включало почти пятую часть экономистов, которые заявили, что это должно произойти задолго до сентября.

Британский фунт сильно вырос против доллара США, установив новый максимум со времен референдума по Брекзиту в июне 2016 года. Катализатором роста пары GBP/USD было общее ослабление американской валюты из-за приостановки работы правительства и неопределенных перспектив его финансирования.

Постепенно фокус внимания рынка смещаться на британские данные по рынку труда и зарплатам (выйдут в среду), а также на отчет по ВВП за 4-й квартал (выйдет в пятницу). Британская экономика замедлилась в 2017 году, так как инфляция, превышающая целевой уровень, и сдержанный рост зарплат негативно отразились на расходах потребителей, заставив их экономить. Ожидается, что данные по ВВП укажут на стабильный рост в 4-м квартале - на 0,4% в квартальном выражении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг

Показатель будет опубликован в среду, 24 января, в 09:00 GMT

Доверие бизнеса в еврозоне, измеряемое индексами менеджеров по закупкам, сейчас находится на высоком уровне. Производственный индекс PMI вырос до 60,6 пункта в декабре, что лишь немного ниже его рекордного максимума. Индекс деловой активности в секторе услуг также находится на очень респектабельном уровне 56,6 пункта. Данные по PMI за январь будут опубликованы в среду. Между тем, в четверг выйдет индекс деловых настроений в Германии от института Ifo, а в пятницу Франция опубликует свой сопоставимый индекс деловой уверенности. Кроме того, в четверг Европейский центральный банк проведет регулярное политическое заседание. Хотя никто не ожидает изменений в политике на январском совещании - Совет управляющих ЕЦБ заявил, что он будет поддерживать свою программу QE в действии, по крайней мере, до сентября - участники рынка будут внимательно изучать заявление ЕЦБ на наличие намеков относительно возможных изменений в политике позднее в этом году.

Согласно средним прогнозам, в январе индекс PMI для сферы производства остался на уровне 60,6, а индекс PMI для сферы услуг опустился до 56,4 с 56,6 в декабре..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра состоится очередное заседание Банка Японии, посвященное монетарной политике. Согласно прогнозу большинства экономистов, ЦБ Японии не станет менять параметры своей денежно-кредитной политики и сохранит процентные ставки на прежнем уровне. Банк Японии намерен и далее следовать своей стратегии по контролю кривой доходности бондов (YCC). Сейчас регулятор удерживает уровень процентных ставок на -0.1%, а доходность 10-ти летних государственных облигаций около нулевой отметки. Участников рынка будут интересовать возможные намеки на дальнейшее видение политики центробанка. Также ожидается, что ЦБ будет и далее придерживаться позитивной оценки экономической ситуации в стране. Однако, повышение ставок вряд ли предвиделся из-за инфляции, которая сильно отстает от 2% таргетированного уровня. На данный момент индекс потребительских цен составляет всего 0.7%.

В то же время, следует помнить, что в начале месяца Банк Японии объявил о сворачивании программы покупки активов. Все больше экономистов ожидают, что ЦБ повысит целевой уровень доходности суверенных облигаций уже в сентябре этого года. Но даже если это произойдет, денежная политика в Японии все равно будет оставаться сравнительно мягкой. Такое стимулирование нацелено на ускорение инфляции за счет давления на доходность долговых бумаг. Предполагается, что инвесторы пойдут на рынок акций и корпоративных облигаций, поддерживая тем самым рост деловой активности и, как следствие, повышение цен.

Также важно помнить, что в апреле 2018 года истекает срок полномочий действующего председателя Банка Японии, но информация о его возможном преемнике до сих пор отсутствует.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован в среду, 24 января, в 15:00 GMT

По итогам ноября объем продаж домов на вторичном рынке подскочил на 5,6%, достигнув 5,81 млн. единиц. Ожидается, что декабрьский отчет продемонстрирует небольшое замедление, но все же солидную производительность для существующих продаж жилья. Продажи по-прежнему остаются самыми сильными на Юге, на долю которого приходится около 40% существующих продаж жилья. Недавнее увеличение количества покупателей согласуется с более сильным темпом роста экономики, который наблюдался в последние месяцы. Ноябрьский всплеск продаж жилья на вторичном рынке произошел, несмотря на продолжающееся падение запасов домов, доступных для продажи. В годовом выражении запасы упали на 9,7%. С ужесточением запасов и увеличением спроса, цены на жилье также повышаются. Средняя цена при продаже жилья на вторичном рынке продолжает расти и по сравнению с 2016 поднялась на 5,8%. В декабре может наблюдаться закрытие продаж домов с более высокой стоимостью, что позволило бы покупателям получить "освобождение" с нынешним более выгодным вычетом выплат по ипотечным кредитам.

Согласно средним прогнозам, в декабре продажи жилья снизились до 5,7 млн. с 5,81 млн. в ноябре.

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в четверг, 25 января, в 15:00 GMT

Продажи нового жилья, вероятно, скоретируются в декабре после всплеска в ноябре, когда они выросли на 17,5%, до 733 тыс. единиц. Как и в случае с продажами жилья на вторичном рынке. более сильный экономический рост и нетипично мягкая зимняя погода стимулировали рост продаж новостроек к максимумам цикла. Строительная деятельность также увеличилась, предоставив строителям немного больше запасов для продажи. Недавняя сила в продажах не удивительна, учитывая, что уровень доверия среди строителей жилья улучшился, поскольку трафик покупателей и продажи также повысились. Большая часть ноябрьского прироста приходилась на Юг и Запад, тенденция, которая, как ожидается, сохранится в декабрьских данных. Вместе с тем, скудные запасы домов, вероятно, будут по-прежнему выступать сдерживающим фактором для продаж жилья.

Согласно средним прогнозам, в декабре продажи новостроек упали до 0,68 млн. единиц с 0,733 млн. в ноябре.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 26 января, в 13:30 GMT

В ближайшую пятницу рынки увидят предварительные данные по ВВП США за 4-й квартал, а также данные за 2017 год в целом. Ожидается, что в годовом исчислении рост экономики составил 2,8% - это будет продолжением недавней серии сильных квартальных показателей. За 2017 год в целом рост ВВП, согласно прогнозам, составил 2,3% в годовом исчислении, что будет представлять собой значительное улучшением по сравнению с 1,5%-ным темпом роста, зафиксированным в 2016 году. Согласно ожиданиям, личное потребление и инвестиции в основной капитал улучшились на квартальной основе, учитывая ежемесячные данные, которые продолжают указывать на высокий уровень доверия в каждом секторе. Жилищное строительство также должно обеспечить увеличение показателя ВВП после того, как в предыдущие кварталы негативно влияло на общий рост. Чистый экспорт, вероятно, будет тормозить рост ВВП в 4-м квартале после позитивного вклада на протяжении 2017 года. Включая недавно принятый пакет налоговых реформ, экономика США, похоже, находится на подъеме в начале 2018 год, при этом баланс рисков направлен вверх.

Согласно средним прогнозам, в 4-м квартале темп роста ВВП замедлился до 3,0% против 3,2% в 3-м квартале.

ТБИЛИСИ, 22 января. /ТАСС/. Товарооборот между Грузией и Россией в 2017 году возрос на 34,3% и составил 1 млрд 183 млн 697 тыс. долларов (881 млн 233,8 тыс. долларов в 2016 г.), сообщила Национальная служба статистики Грузии ("Сакстати"). Согласно ее данным, торговый оборот между двумя странами в прошлом году составил 11,1% всего внешнеторгового оборота Грузии.

Из Грузии в Россию было экспортировано товара на 394 млн 712,4 тыс. долларов, что на 91,4% превысило аналогичный показатель 2016 года (206 млн 225,3 тыс. долларов). Из РФ в Грузию было импортировано продукции на 788 млн 970,2 тыс. долларов, что на 16,8% больше, чем в 2016 году (675 млн 008,5 тыс. долларов).

В 2017 году основными экспортными позициями Грузии в РФ были ферросплавы - их было отправлено на 129 млн 156,1 тыс. долларов, натуральные вина - на 98 млн 803 тысяч долларов, минеральные и пресные воды - на 45 млн 597,9 тыс. долларов.

В первой тройке импортированной из России в Грузию продукции находятся нефть и нефтепродукты - 134 млн 654,2 тыс. долларов, зерно - 97 млн 554,3 тыс. долларов и телефонные аппараты для сотовой и другой беспроводной связи - 37 млн 350,2 тысяч долларов.

С этими показателями Россия по итогам 2017 года заняла второе место после Турции среди стран - крупнейших внешнеторговых партнеров Грузии.

Внешнеторговый оборот Грузии

В целом внешнеторговый оборот Грузии в минувшем году возрос 13,8% и составил 10 млрд 707,4 млн. долларов (без учета неорганизованной торговли). В 2016 году этот показатель составлял 11 млрд 965,6 млн долларов. Экспорт из Грузии в 2017 году составил 2 млрд 728 млн долларов, что на 29,1% больше, чем в 2016 году, а импорт в страну возрос на 9,4% и составил 7 млрд 979,4 млн долларов. Отрицательный торговый баланс страны составил 5 млрд 251,5 млн долларов (49% всего внешнеторгового оборота). В 2017 году экспорт без реэкспорта составил 2 млрд 063 млн долларов, что на 24,5% превышает аналогичный показатель 2016 года.

На первом месте в списке внешнеторговых партнеров Грузии по итогам 2017 года находится Турция - внешнеторговый оборот между двумя странами составил 1 млрд 589 млн 377,7 тыс. долларов (14,83% всего внешнеторгового оборота Грузии). На третьем месте - Китай, торговый оборот с которым в прошлом году составил 939 млн 518,6 тыс. долларов (8,8%).

В 2017 г. в целом наибольший показатель экспорта из Грузии приходится на медные руды и концентраты - 419,8 млн долларов (15,4% от общего показателя), на втором месте ферросплавы (306,9 млн долларов; 11,3%), на третьем - реэкспорт легковых автомашин (234,9 млн долларов, 8,6%).

8,7% всего импорта приходится на нефть и нефтепродукты (696,6 млн долларов), 5,9% - на реимпорт легковых автомашин (474,5 млн долларов), 4,4% - на нефтяные газы и газообразные углеводороды (350,4 млн долларов).

ТАСС, 22 января. Германский экспорт в Россию в 2017 году вырос впервые за пять лет, сообщило в понедельник агентство Reuters со ссылкой на данные федерального статистического управления ФРГ.

По оценке Reuters, причиной роста экспорта ФРГ в РФ стало восстановление российской экономики.

По данным германской статистики, за 11 месяцев 2017 ода экспорт товаров из Германии в Россию составил 24,1 млрд евро ($29,53 млрд). Особенно быстрыми темпами увеличивался российский спрос на германское машинное оборудование и автомобили. Объем германского экспорта с января по ноябрь 2017 увеличился на 21% по сравнению с тем же периодом прошлого года и превысил показатель, достигнутый за весь 2016 (21,5 млрд евро). Показатель увеличился впервые с 2012 года, когда он составил 38 млрд евро.

Объем импорта в Германию из России в 2017 года также увеличился, свидетельствует статистическое ведомство ФРГ. Его объем за 11 месяцев прошлого года возрос на 19% и составил 28,6 млрд евро ($35,04 млрд).

Европейские фондовые рынки завершили сессию преимущественно в плюсе, так как инвесторы пытались отстранится от опасений, связанных с закрытием американского правительства.

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост в понедельник, так как инвесторы сделали ставку на законодателей США, которые должны заключить сделку, чтобы предотвратить закрытие работы федерального правительства. В то же время, рынок поддерживается шквалом M&A сделок, которые воодушевили инвесторов.

Кроме того, в результате улучшения показателей, связанных с производством, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) вырос до +0,27 в декабре с +0,11 в ноябре. Две из четырех широких категорий индикаторов, которые составляют индекс, увеличились с ноября, а три из четырех категорий внесли позитивный вклад в индекс в декабре. Трехмесячная скользящая средняя индекса, CFNAI-MA3, снизилась до +0,42 в декабре с +0,43 в ноябре.

Стоимость нефти повысилась примерно на 1% в понедельник, поддерживаемая слабостью доллара США, комментариями со стороны Саудовской Аравии, а также сильным экономическим ростом, который способствовал укреплению спроса на нефтепродукты. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сообщил, что ОПЕК и другие производители будут продолжать сотрудничать по вопросу сокращения добычи нефти после 2018 года.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе(20 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +1.98%). Аутсайдер - NIKE, Inc. (NKE, -1.41%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+0.8%). Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.1%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 26140.00 +94.00 +0.36%

S&P 500 2826.50 +15.50 +0.55%

Nasdaq 100 6898.00 +52.25 +0.76%

Oil 63.31 0.00 0.00%

Gold 1331.50 -1.60 -0.12%

U.S. 10yr 2.64 +0.01

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

American International Group Inc. (AIG) приобретает страховую компанию на Бермудских островах за $5,56 млрд на фоне того, что новый исполнительный директор AIG дал обещание изменить почти десятилетнюю тенденцию к снижению, вызванную крахом AIG в 2008 году.

Глобальный страховой конгломерат заявил в понедельник, что подписал окончательное соглашение о приобретении акций Validus Holdings Ltd. (VR) за наличные. В AIG отметили, что это приобретение немедленно добавит компании прибыль.

Перестрахование - это соглашение, в котором страховщики берут на себя риски, которые первоначально взяты первичными страховщиками. Большая линейка продуктов Validus - перестрахование имущества от стихийных бедствий.

У компании также есть другие операции, в том числе синдикат Lloyd - страхование урожая, а также подразделение, которое страхует небольшие компании в США. В то же время, AIG является лидером в области страхования многонациональных корпораций и крупных предприятий.

С ценой $68,00, эта сделка представляет собой премию в 46% к цене закрытия VR в пятницу и 16% -ную премию к ее 52-недельному максимуму.

До глобального финансового кризиса 2008 года AIG была одной из крупнейших финансовых компаний в мире с активами на около $1 трлн. Это примерно в два раза меньше, чем после того, как компания отказалась от многих предприятий и активов для погашения правительственной финансовой помощи США, которая достигла почти $185 млрд.

Налогоплательщики получили свои деньги в полном объеме к концу 2012 года, но сокращение AIG продолжалось, так как руководство тогда стремилось улучшить слабую прибыль.

Брайан Дюперро, который в мае стал генеральным директором компании, ясно дал понять, что он будет искать сделки, чтобы расширить AIG, возможно, благодаря резкому сокращению программы выкупа акций, которая помогла AIG увеличить прибыль на акцию.

Бермудские острова - это хорошо зарекомендовавший себя центр перестрахования имущества от катастроф. Сделка, которую г-н Дюперро заключил, является последним примером консолидации некоторых из перестраховщиков. В последние годы многие перестраховщики пострадали от размывания прибыли, что упростило слияния и поглощения в отрасли.

"Validus - отличная стратегическая инвестиция для AIG, привлечение новых предприятий и возможностей в наши страховые операции, расширение нашей управленческой команды и углубление наших знаний по андеррайтингу", - цитируют г-на Дюперро в пресс-релизе.

Эд Нунан, председатель и главный исполнительный директор Validus сказал, что сделка имеет смысл для компании, потому что это даст возможность "стать частью более крупной, более диверсифицированной организации, что немедленно открывает новые возможности для наших людей и нашей франшизы".

Validus был основан в 2005 году после урагана "Катрина", когда премии за перестрахование имущества и катастрофы значительно выросли. Первичное публичное размещение акций VR было в 2007 году.

У Validus также есть подразделение по управлению активами в размере $3,2 млрд, называемое AlphaCat, которое специализируется на связанных с страхованием ценных бумагах.

На текущий момент акции American International Group (AIG) котируются по $61,12 (-0,70%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министры финансов еврозоны в понедельник решат, имеет ли Греция право на следующий транш займов в рамках программы спасения после прослушивания экспертного обзора реформ, недавно принятых Афинами, заявили высокопоставленные представители еврозоны.

Чтобы предоставить новые кредиты на сумму 6,7 млрд. евро, вероятно более чем одним траншем, международные кредиторы попросили Грецию сначала принять 110 "предварительных действий".

На прошлой неделе Греция одобрила так называемый сводный законопроект, чтобы выполнить это условие, и эксперты - Европейская комиссия, фонд спасения ESM и Европейский центральный банк - проанализируют его, что увидеть, охватывает ли он все то, что было ранее согласовано.

Вице-президент комиссии Валдис Домбровскис заявил журналистам перед встречей министров финансов, что Греция на верном пути. "Греция перевыполняла свои финансовые цели в течение последних трех лет, так что теперь, при условии, что все предыдущие действия будут выполнены, Совет (министров) может принять решение о следующей выплате средств", - сказал он.

Старшие должностные лица еврозоны, готовящие встречу министров, на прошлой неделе заявили, что Афины завершили 92 из запрошенных действий, а это означает, что министры могут договориться "в принципе" в понедельник о выплате, как только оставшиеся действия будут завершены.

Еврокомиссар Пьер Московичи сказал, что, по его мнению, министры будут благосклонно относиться к греческим реформам. "Я вполне уверен в том, что на основе той хорошей работы, проделанной по предыдущим действиям (голосования в греческом парламенте), мы сегодня закончим третий обзор программы Греция", - сказал Московичи перед заседанием.

Греция должна использовать деньги, чтобы погасить просроченный долг, погасить задолженность и создать денежный буфер для того, чтобы, когда она покинет программу спасения - третья с момента увеличения дефицита и долга, спровоцировавшего кризис суверенного долга еврозоны в 2010 году.

Греция должна вернуться к рыночному финансированию в августе. Она может попросить "предохранительный" кредит от ESM, чтобы смягчить рыночные колебания, но это повлекло бы за собой продолжение контроля над экономической политикой в ​​еврозоне, чего Афины не хотят.

Окончательный обзор результатов Греции в рамках программы спасения ожидается в июне, с выплатой последних кредитов в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 40,380 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,615% против 1,600% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,00 по сравнению с 3,18 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,28% от объёма размещения по сравнению с 37,89% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,98% от объёма размещения по сравнению с 7,73% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 44,74% от объёма размещения по сравнению с 54,38% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 46,352 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,430% против 1,430% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,84 по сравнению с 3,15 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 26,74% от объёма размещения по сравнению с 47,20% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,40% от объёма размещения по сравнению с 11,70% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 65,86% от объёма размещения по сравнению с 41.10% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Индексы Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) и РТС выросли к закрытию торговой сессии. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,97% - до 2308,61 пункта, РТС - на 1,13%, до 1285,33 пункта, следует из данных торгов.

Курс доллара к рублю на Московской бирже опустился на 0,24%, до 56,58 руб., евро - на 0,05%, до 69,35 руб.

По состоянию на 18:55 мск стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в марте 2018 г. на бирже ICE в Лондоне поднялась на 0,29% - до $68,81 за баррель.

"Мы ожидаем, что торги в рамках торговой недели будут проходить на текущих ценовых уровнях в условиях незначительной нисходящей коррекции по котировкам нефти и ожиданий инвесторов публикации отчета по возможным новым санкциям 29 января", - прогнозирует аналитик Бинбанка Айнур Дуйсембаева.

Стоимость нефти повысилась примерно на 1% в понедельник, поддерживаемая слабостью доллара США, комментариями со стороны Саудовской Аравии, а также сильным экономическим ростом, который способствовал укреплению спроса на нефтепродукты.

Читать далее

Золото стабилизировалось в понедельник, так как доллар США консолидировался около 3-летних минимумов на фоне приостановки работы правительства США, а бычий тренд на более широких фондовых рынках сдерживал повышение котировок драгметалла.

Читать далее

На вторник запланировано небольшое количество важных событий. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение Банка Японии по процентной ставке, а также выйдут комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике и доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции. Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне -0,1%.

В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии.

В 09:30 GMT Британия заявит об изменении чистых заимствований госсектора за декабрь. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные - профицита.

В 10:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Ожидается, что индекс настроений для Германии вырос до 17,9 пункта с 17,4 пункта, а индекс для еврозоны улучшился до 30 пунктов с 29 пунктов в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд в понедельник пересмотрел на повышение свой прогноз по росту мировой экономики в 2018 и 2019 годах, заявив, что резкое сокращение налогов США, как ожидается, увеличит инвестиции в крупнейшую экономику мира и поможет ее основным торговым партнерам.

В обновлении своего обзора "Перспективы развития мировой экономики" МВФ, однако, предупредил, что рост экономики США, скорее всего, начнет ослабевать после 2022 года, поскольку временные стимулы для расходов, вызванные сокращением налогов, начинают терять силу.

Снижение налогов, вероятно, увеличит дефицит текущего счета в США, укрепит доллар США и повлияет на международные инвестиционные потоки сказал главный экономист МВФ Морис Обстфельд.

Фонд пересмотрел свой прогноз роста на глобальном уровне до 3,9 процента как на 2018 год, так и на 2019 год, что на 0,2 процентных пункта выше по сравнению с последним обновлением в октябре.

МВФ также сказал, что экономическая активность в Европе и Азии была на удивление сильнее, чем ожидалось, в прошлом году, а глобальный рост в 2017 году, по оценкам, достиг 3,7 процента, что на 0,1 процентного пункта выше, чем прогнозировалось в октябре.

"Ожидается, что изменения в налоговой политике США будут стимулировать активность, при этом краткосрочные воздействия в Соединенных Штатах в основном будут обусловлены инвестиционной реакцией на снижение корпоративного подоходного налога", - сказал МВФ в обновлении.

"По оценкам, влияние на рост США будет положительным до 2020 года, достигнет 1,2 процента в течение этого года", - отметил МВФ, и предупредил, что после 2022 года снижение налогов, как ожидается, приведет к ослаблению роста на несколько лет.

МВФ сказал, что теперь ожидается рост экономики США на 2,7 процента в 2018 года, что выше октябрьского прогноза в 2,3 процента. Однако, рост ВВП США, по прогнозам, замедлится до 2,5 процента в 2019 году, добавил фонд..

МВФ также пересмотрел свои прогнозы роста для зоны евро, особенно для Германии, Италии и Нидерландов, "отражая более сильный импульс во внутреннем спросе и более высокий внешний спрос". Тем не менее, фонд сократил свой прогноз роста Испании на 2018 год на 0,1 процентного пункта, заявив, что политическая неопределенность, как ожидается, повлияет на доверие бизнеса и спрос.

Фонд пересмотрел свой прогноз роста для Японии до 1,2 процента в этом году и до 0,9 процента в 2019 году. Вместе с тем, фонд сохранил прогноз по росту Британии на 1,5 процента в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во время интервью швейцарскому телевидению председатель Швейцарского национального банка Томас Джордан сказал, что не нужно торопиться с повышением ставок, так как инфляция остается на очень низком уровне.

Ключевые цитаты (согласно LiveSquawk):

• Швейцарский франк остается сильно переоцененным

• Настоятельно требуется тщательное рассмотрение сокращения балансового счета и его воздействия на монетарные условия

• Криптовалюты нуждаются в регулировании точно так же, как и другие инвестиционные инструменты

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии во вторник объявит свое очередное решение по денежно-кредитной политике, и в UniCredit ждут, что японская иена отреагирует ростом, так как регулятор, согласно ожиданиям, будет по-прежнему придерживаться "относительно позитивной оценки экономической ситуации".

Тем не менее, есть риск того, что центральный банк "пойдет против рыночных ожиданий, указав на связь между стимулирующими мерами денежно-кредитной политики и перспективами достижения целевого уровня инфляции", полагают эксперты.

В этом случае иену ждет ослабление, но лишь временное, так как "рынки все еще в целом негативно настроены в отношении доллара, а короткие позиции по иене уже открыты", говорят в UniCredit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Разрыв в текущем счете в Греции заметно сократился в ноябре с прошлого года, сообщил в понедельник Банк Греции.

Дефицит текущего счета упал до 954 млн. евро в ноябре с 1,25 млрд. евро в соответствующем месяце прошлого года.

Дефицит по торговле товарами снизился до 1,35 млрд евро с 1,64 млрд евро в прошлом году. В то же время профицит по торговле услугами увеличился до 480,8 млн. евро с 466,4 млн. евро.

Баланс первичных доходов обратился в дефицит в размере 10,3 млн. евро из профицита в размере 14,1 млн. евро годом ранее. С другой стороны, дефицит вторичных доходов сократился с 89,7 млн. евро до 74,2 млн. евро.

Сальдо счета операций с капиталом сократилось до 83,2 млн. евро с 116,8 млн. евро. Между тем дефицит финансового счета сократился до 498,1 млн. евро с 712,7 млн. евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.64% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $63.38 (+0.02%)

Золото $1,333.30 (+0.02%)

В результате улучшения показателей, связанных с производством, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) вырос до +0,27 в декабре с +0,11 в ноябре. Две из четырех широких категорий индикаторов, которые составляют индекс, увеличились с ноября, а три из четырех категорий внесли позитивный вклад в индекс в декабре. Трехмесячная скользящая средняя индекса, CFNAI-MA3, снизилась до +0,42 в декабре с +0,43 в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,809.50 (-0.05%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.03% до уровня 6,844.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Nikkei 23,816.33 +8.27 +0.03%

Hang Seng 32,393.41 +138.52 +0.43%

Shanghai 3,501.36 +13.50 +0.39%

S&P/ASX 5,991.90 -13.90 -0.23%

FTSE 7,736.92 +6.13 +0.08%

CAC 5,541.48 +14.97 +0.27%

DAX 13,452.63 +18.18 +0.14%

Февральские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $63.29 за баррель (-0.03%)

Золото торгуется по $1,333.10 за унцию (0%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы пытаются оценить последствия приостановки работы правительства США. В то же время, ожидания глобального экономического роста и увеличения прибыли корпоративного сегмента ограничивают дальнейшее снижение.

Напомним, американское правительство прекратило работу в полночь в пятницу после того, как демократы и республиканцы не смогли достичь согласия о сделке по финансированию правительственных операций. Чтобы выйти из тупика, республиканские и демократические лидеры Сената США провели переговоры в воскресенье. Ожидается, что Сенат проголосует сегодня в 17:00 GPM о продлении меры по финансированию правительства до 8 февраля. Однако, нет твердой уверенности, что эти меры наберут достаточное количество голосов.

В фокусе внимания также находится отчет ФРБ Чикаго, который указал на рост экономической активности в регионе в прошлом месяце. Согласно отчету, индекс экономической активности вырос до 0.27 в декабре с пересмотренных 0.11 в ноябре. Результат, однако, оказался хуже, чем прогноз аналитиков, предполагавший увеличение индекса до 0.44 в последнем месяце 2017 года.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. Инвесторы продолжают внимательно следить за выходящими квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе свои отчеты представят Johnson & Johnson (JNJ), General Electric (GE), Verizon (VZ), Procter & Gamble (PG), Ford Motor (F), Caterpillar (CAT), Intel (INTC) и многие другие.

Оптовые продажи выросли на 0,7% до 63,6 млрд. долл. США в ноябре, что является вторым последовательным увеличением. Продажи выросли в шести из семи подсекторов, что составляет 99% оптовых продаж. Более высокие продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий и подсектора автомобилей и запчастей привели к росту.

В натуральном выражении оптовые продажи увеличились на 0,5%.

Наибольший прирост в долларовом выражении был зафиксирован в секторе питания, напитков и табачных изделий, продажи выросли в ноябре на 1,9% до 12,2 млрд. долл. США. Более высокие продажи в пищевой промышленности, которые выросли на 2,2% до 11,1 млрд. долл. США, внесли наибольший вклад в прирост. Это был самый высокий уровень в серии данных как для подсектора, так и для отрасли.

Подсектор автотранспортных средств и запчастей вырос на 0,7% до 12,0 млрд. долл. США, увеличившись четвертый раз за пять месяцев. Прирост был обусловлен ростом продаж в отрасли новых автомобильных запчастей и аксессуаров, где продажи выросли на 2,4% до 2,3 млрд. долл. США. Это был самый высокий уровень для этой отрасли с сентября 2015 года. В ноябре также увеличились промышленные продажи автомобилей, а также импорт и экспорт автомобилей и запчастей.

Продажи в подсекторе строительных материалов и оборудования выросли на 0,6% до 9,0 млрд долл. США, третий месяц подряд. Продажи в отрасли металлических сервисных центров выросли на 5,6% до 1,8 млрд. долл. США, что является самым высоким показателем с июля 2008 года.

Продажи в Онтарио выросли на 1,7% до 32,9 млрд. долл. США в ноябре. Продажи выросли в трех из семи подсекторов, возглавляемых подсектором строительных материалов и оборудования (+ 8,0%). Продажи в этом подсекторе выросли во второй раз за три месяца, на 9,3% за этот период. Второй по величине вкладчик - подсектор продуктов питания, напитков и табака (+ 3,7%), отметивший первый прирост за четыре месяца. Подсектор машин, оборудования и материалов (+ 2,2%) вырос третий месяц подряд.

Продажи в Квебеке и Британской Колумбии снизились в ноябре, в первую очередь, из-за более низких продаж в подсекторе строительных материалов и оборудования. Продажи в Квебеке снизились на 0,5% до 11,5 млрд. долл. США, отметив второе снижение за три месяца, но выросли на 12,6% в годовом исчислении. Продажи в Британской Колумбии снизились на 0,7% до 6,4 млрд долл. США - это было третье снижение за четыре месяца.

Саскачеван (-1,6%) и Манитоба (-1,4%) также сообщили о снижении продаж в ноябре, при этом подсектор разное возглавил снижение. Это было третье снижение за четыре месяца для обеих провинций, при этом продажи в Саскачеване сократились на 2,9%, а в Манитобе - на 1,3% за четырехмесячный период.

Оптовые запасы снизились на 1,2% до 81,1 млрд долл. США в ноябре, это первое снижение за восемь месяцев. Три из семи подсекторов снизились, что составляет 60% от общего объема оптовых запасов.

Запасы в подсекторе машин, оборудования и материалов в ноябре снизились на 3,3%, что составило наибольшее снижение в долларовом выражении среди всех подсекторов. Большая часть снижения была обусловлена ​​другим оборудованием (-9,3%) и фермерским, газонным и садовым оборудованием (-6,4%).

Подсектор автотранспортных средств и запчастей (-4,0%) опубликовал второе ежемесячное снижение. Более низкие уровни запасов в автомобильной промышленности (-5,5%) внесли наибольший вклад в снижение.

Запасы упали на 2,2% в подсекторе личных и бытовых товаров, со снижением в четырех из шести отраслей.

Коэффициент запасов к продажам снизился с 1,30 в октябре до 1,28 в ноябре. Это соотношение является мерой времени в месяцах, требуемых для опустошения запасов, если продажи будут оставаться на их нынешнем уровне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

EURUSD: 1.2200 (EUR 700 млн)

USDJPY: 110.00 (USD 1 млрд) 111.60 (USD 900 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики BofA/Merril снизили рейтинг акций General Electric (GE) до уровня Neutral с Buy

Аналитики CIBC снизили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Neutral с Outperformer

Аналитики Guggenheim снизили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Atlantic Equities снизили рейтинг акций Apple (AAPL) до уровня Neutral с Overweight

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Scotia Howard Weil повысили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Sector Outperform с Sector Perform

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Поддержку евро оказали новости о том, что левоцентристские социал-демократы в Германии согласились начать формальные переговоры с консерваторами, возглавляемыми канцлером Ангелой Меркель. При этом эксперты Commerzbank считают, что эти новости окажут лишь ограниченную поддержку евро, который и так уже торгуется на относительно высоких уровня против доллара США.

Тем не менее, в дальнейшем политическая ситуация в Германии может продолжить развиваться в позитивном для единой европейской валюты ключе.

"Состав правящей коалиции, скорее всего, будет отвечать интересам президента Франции в части его европейской инициативы, - говорят эксперты. - В прошлом году позиция Эммануэля Макрона (относительно ЕС) была очень позитивно воспринята валютными рынками".

При этом, доллар с утра оказался под давлением ситуации в США, где все же произошла приостановка работы правительства. Законодателям США в воскресенье не удалось возобновить работу федерального правительства, остановленную после того, как сенат отклонил законопроект о финансировании на один месяц.

В то же время, инвесторы проявляют осторожность в преддверии главного фактора риска этой недели - заседания Европейского центрального банка. Аналитики ING не ожидают падения евро после запланированного на четверг заседания ЕЦБ, даже если глава регулятора Марио Драги вновь откажется называть конкретную дату окончания программы количественного смягчения (QE).

Инвесторы в последнее время покупают евро, ожидая завершения программы QE в сентябре. Ослабление доллара США тоже способствовало росту единой европейской валюты.

В ING считают, что евро, торгуясь в районе 1,23 доллара, все еще остается недооцененным.

Фрэнк Диксмер из Allianz Global Investors считает, что в четверг по итогам своего заседания ЕЦБ, вероятно, повторит слова о предполагаемой последовательности нормализации денежно-кредитной политики. Это означает, что сначала центральный банк завершит программу количественного смягчения, а потом будет повышать процентные ставки, причем ставки, вероятно, начнут подниматься не раньше 2019 года.

"Крайняя чувствительность активов с фиксированным доходом к нормализации денежно-кредитной политики недавно нашла отражение в сильном росте доходности долгосрочных активов в США и последовавшей дестабилизации рынка после того, как Банк Японии объявил о планах немного сократить покупки облигаций", - отмечает Диксмер.

По его мнению, ЕЦБ в течение 1-го квартала будет постепенно прояснять свою политику.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2266 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3915

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y110.90

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за ноябрь, а США опубликуют индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

23 января

До начала торгов:

Johnson & Johnson (JNJ). Средний прогноз: EPS $1.72, выручка $20090.28 млн.

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.14, выручка $17389.73 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS $1.51, выручка $6466.20 млн.

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $0.88, выручка $33190.02 млн.

24 января

До начала торгов:

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS $0.29, выручка $33745.25 млн.

United Tech (UTX). Средний прогноз: EPS $1.56, выручка $15372.26 млн.

После окончания торгов:

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.39, выручка $36840.81 млн.

25 января

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.03, выручка $7849.73 млн.

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $1.78, выручка $12008.13 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS $0.49, выручка $4877.28 млн.

После окончания торгов:

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $0.87, выручка $16341.90 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.57, выручка $6196.44 млн.

26 января

До начала торгов:

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $1.84, выручка $10812.87 млн.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.2265 1.2280 1.2300 1.2320 1.2335 1.2350

Ордера на покупку: 1.2215 1.2200 1.2175-80 1.2165 1.2150

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.00 111.20 111.35 111.50 111.65 111.80 112.00

Ордера на покупку: 110.70 110.50 110.35 110.20 110.00

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3920 1.3950 1.3965 1.3980 1.4000

Ордера на покупку: 1.3865 1.3850 1.3820 1.3800 1.3785 1.3750

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.8020 0.8035 0.8050 0.8080 0.8100

Ордера на покупку: 0.7980 0.7950 0.7935 0.7920 0.7900

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8820 0.8835 0.8850 0.8880 0.8900

Ордера на покупку: 0.8800 0.8775-80 0.8750 0.8700

EUR/JPY

Ордера на продажу: 135.80 136.00 136.30 136.50 137.00

Ордера на покупку: 135.25-30 135.00 134.80 134.50 134.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские индексы были смешанными в понедельник утром, в то время, как инвесторы следили за закрытием правительства США и политическими событиями в Германии.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 практически не изменился с предыдущей сессии во время утренних сделок с секторами и крупными биржами, указывающими в противоположных направлениях.

Акции сектора путешествий и отдыха возглавили потери в понедельник, упав более чем на 1 процент, в связи с сообщениями об ограничениях ставок с фиксированным коэффициентом в игорных компаниях в Великобритании, таких как William Hill и Ladbrokes Coral, которые упали на дно сводного индекса. Ставки на игровых автоматах в британских магазинах ставок могут быть сокращены до 2 фунтов стерлингов (2,78 доллара США), чтобы бороться с рисками, связанными с проблемными игроками, сообщает Sunday Times со ссылкой на представителя министра культуры Мэтта Хэнкока. Акции Ladbrokes Coral снизились более чем на 10 процентов, в то время как William Hill упал на 12 процентов.

Акции UBS также торговались с понижением в понедельник после того, как швейцарский банк сообщил о своих годовых доходах. Кредитор сообщил о чистой прибыли в размере 1,165 млрд. швейцарских франков (1,25 млрд. долл. США) за весь 2017 год, при этом в четвертом квартале был зафиксирован убыток, из-за расходов, обусловленных изменением налогового законодательства в США. Его акции были на 1,5 процента ниже во время утренних сделок.

Между тем, британский онлайн-бакалейщик Ocado сказал, что он подписал соглашение с Sobeys о разработке онлайн-бизнеса у второго крупнейшего в Канаде розничного продавца продуктов питания. Его акции выросли на 13 процентов на новостях.

В Германии был достигнут прогресс в направлении формирования следующего коалиционного правительства. В воскресенье канцлер Ангела Меркель приветствовала новость о том, что Социал-демократическая партия вступит в переговоры с ее христианскими демократами.

В другом месте в Европе министр финансов Португалии Марио Сентено будет председательствовать на своей первой встрече в качестве президента Еврогруппы в понедельник. Кристин Лагард, управляющий директор Международного валютного фонда, должна представить обновленную версию Outlook World Economic в 14:00 по Лондонскому времени в Давосе, Швейцария, в преддверии ежегодной конференции Всемирного экономического форума, которая начинается во вторник.

За океаном, правительство США, похоже, останется закрытым в понедельник, на третий день простоя из-за разногласий по бюджетным вопросам. Демократы требуют принятия законов для защиты так называемых «мечтателей», людей, незаконно ввезенных в США детьми. На голосовании в Сенате в 12:00 ET должны быть приняты меры, предусматривающие временное финансирование до 8 февраля, что позволит тысячам государственных служащих вернуться на работу.

На текущий момент:

FTSE 7734.81 4.02 0.05%

DAX 13435.53 1.08 0.01%

CAC 5525.01 -1.50 -0.03%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank выделили ключевые события, которые могут повлиять на ценовые движения в понедельник на фоне отсутствия значимых экономических данных.

«Учитывая небольшое количество выпусков данных сегодня, внимание инвесторов будет сосредоточено на политических событиях в США и Германии. В США инвесторы будут сосредоточены на последствиях закрытия правительства США в пятницу, поскольку Сенат США не смог принять краткосрочные меры финансирования».

«В Германии инвесторы, скорее всего, будут оценивать большую вероятность создания большой коалиции после того, как члены СПД вчера поддержали решение руководства партии начать официальные коалиционные переговоры с ХДС/ХСС о формировании нового правительства».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В январе текущее давление на финансы британских домохозяйств стало самым сильным за четыре месяца в январе, свидетельствуют результаты опроса IHS Markit и исследовательской компании Ipsos Mori в понедельник.

Сезонно скорректированный индекс финансов домашних хозяйств, HFI, упал до 43,0 в январе с 43,7 в декабре.

Любая оценка ниже 50 предполагает пессимизм относительно финансов среди домохозяйств Великобритании.

Британские домохозяйства оставались подавленными в отношении финансовых перспектив в течение следующего года, что продолжает тенденцию, наблюдаемую с апреля 2016 года.

В январе активность на рабочем месте заметно увеличилась, в то время как безопасность труда ухудшилась самым резким темпом за шесть месяцев.

На ценовом фронте индекс, измеряющий ожидаемые затраты на проживание, достиг 91,3 в течение января, и сигнализировал о самых сильных инфляционных ожиданиях, зарегистрированных за 47 месяцев.

Более 45 процентов домохозяйств ожидают повышения ставки Банка Англии в течение следующих шести месяцев, по сравнению с 48 процентами в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, на новостях о том, что закрытие правительства США продолжится третий день в понедельник после того, как сенат не смог договориться в воскресенье вечером.

Инвесторы также следили за политическими событиями в Европе после того, как социал-демократы Германии проголосовали за участие в переговорах по коалиции с правительством канцлера Ангелы Меркель, а президент Франции Эммануэль Макрон сказал, что Великобритания сможет обеспечить сделку на основе торговли, если Великобритания примет определенные «предварительные условия».

Индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 13,50 пункта или 0,39% до 3501,36, что является самым высоким показателем с начала 2016 года, чему способствовали рост оборонных и технологических акций.

Японские акции закрылись с незначительным ростом, поскольку активы в убежище, такие как золото и иена, выросли после закрытия правительства США.

Брокерская компания Nomura Holdings увеличила капитализацию на 0,7%, Daiwa Securities Group - на 1,1%, а страховщик T & D Holdings прибавил 1,6% стоимости акций. Автопроизводители и судоходные компании были одними из худших в ходе торгов.

Австралийский рынок закрылся со скромным снижением. Национальный банк Австралии потерял -0,6% стоимости бумаг . Остальные три банка также торговались со снижением в диапазоне между -0,9% и -1,2%, в то время как компании по продаже недвижимости GPT Group и Scentre Group потеряли около -1% каждый.

NIKKEI 23816.33 +8.27 +0.03%

SHANGHAI 3501.36 +13.50 +0.39%

HSI 32393.41 +138.52 +0.43%

ASX 200 5991.90 -13.90 -0.23%

KOSPI 2502.11 -18.15 -0.72%

NZ50 8335.36 +45.40 +0.55%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В декабре денежная масса Швейцарии увеличилась более медленными темпами, свидетельствуют данные Швейцарского национального банка в понедельник.

Общий денежный агрегат M3 вырос в декабре на 3,2% в годовом исчислении, однако рост был медленнее, чем рост на 4,3% в ноябре. Подобный более медленный рост наблюдался в апреле 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

В России перед ЧМ-2018 в сотни раз подскочили цены на жилье. Надолго ли?

За полгода до начала чемпионата мира по футболу в России на рынке арендного жилья разыгралась настоящая драма. Отельеры винят владельцев квартир в том, что те надувают пузырь на рынке. И предупреждают: снижать цены придется всем.

В последние несколько дней в Сети обсуждают историю о ничем не примечательной квартире в Саранске. Через сайт Booking.com ее можно арендовать на 12 ночей с 16 июня за 2,5 млн рублей. Это примерно 44 тысячи долларов или около 3,7 тысяч долларов в сутки.

DW

Amazon открыл первый универсам без касс

Первый "оффлайновый" супермаркет интернет-гиганта Amazon, в котором нет привычных касс, открывается в понедельник, 22 января, в американском Сиэттле. В супермаркете под названием Amazon Go все покупатели кладут в корзину выбранные товары, после чего уходят из магазина, а сумма за покупки автоматически списывается с пользовательского счета Amazon. Помимо этого, на каждой полке установлены весы, которые будут регистрировать снятые товары.

Исследование: в мире существенно возросло число миллиардеров

Капитал, заработанный по всему миру в 2017 году, ушел в руки наиболее богатых людей. Как следует из исследования международного объединения организаций по борьбе с бедностью Oxfam, 82 процента "новых" заработанных средств ушли в минувшем году на счета самых обеспеченных людей. Доклад был обнародован в понедельник, 22 января.

3,7 миллиарда людей, составляющие наиболее бедную часть мирового населения, вообще ничего не получили от глобальной возросшей прибыли. При этом с 2016 по 2017 годы количество миллиардеров беспрецедентно выросло. По данным Oxfam, новый миллиардер появлялся в среднем каждые два дня. Всего в мире насчитывается 2043 человека, считающихся миллиардерами. "Бум миллиардеров говорит не о цветущей экономике, а о крахе экономического порядка", - заявила директор Oxfam Винни Бьяньима.

Project Syndicate

Пробуждение индийских городов

Когда в XIX и начале XX веков Великобритания стала первой в мире страной, пережившей крупномасштабную урбанизацию, этот процесс преобразил её экономику и общество. Сегодня в Индии началось аналогичное преображение, только оно происходит в 100 раз быстрее. К 2030 году численность городского населения Индии достигнет 600 млн человек, в два раза превысив аналогичную цифру в Америке.

Economist

Как укротить технологических гигантов

Существует опасение, что технологические титаны будут использовать свою власть для распространения своего господства в ущерб потребителям. Крупные технологические платформы действительно заставляют с тревогой задуматься о судьбе честной конкуренции. Перед политическими стратегами встает непростая задача: сдержать их и при этом не нанести вреда инновациям.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть торгуется с незначительным ростом после слов министра энергетики Саудовской Аравии о том, что мировые производители продолжат сотрудничество и после 2018 года, когда истечет срок действия договора ОПЕК и стран не входящих в картель о сокращении добычи нефти.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих сказал в воскресенье, что рынок черного золота найдет баланс между спросом и предложением к концу 2018 или началу 2019 года. Он также заявил, что есть готовность продолжать сотрудничество после 2018 года. "Механизм сотрудничества пока не выработан, но такая договоренность есть", - сказал аль-Фалих.

Среди других факторов, поддержку котировкам оказывает снижение числа буровых установок в США, а также хороший рост мировой экономики.

Согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes, число установок в США на прошлой неделе снизилось на 5 единиц до 747.

В то же время добыча нефти в США в настоящий момент находится на уровне 9,75 миллиона баррелей в сутки. Многие аналитики ожидают, что объем производства сырья в США вскоре может преодолеть отметку 10 миллионов баррелей в сутки, а к концу 2019-го достигнет 11 миллионов.

Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожала на 0,13% до $68,70 за баррель. Фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $63,42 за баррель, с ростом на 0,16% с предыдущего закрытия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канада готовится к худшему, если президент США Дональд Трамп решит вывести свою страну из Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА), сказала Рона Амброуз, член консультативного совета НАФТА в Канаде.

Замечания Амброуз появились в ходе шестого раунда переговоров между Канадой, Мексикой и Соединенными Штатами в Монреале в понедельник. Переговоры будут завершены 29 января.

«Я действительно верю, что Канада делает все возможное», - сказала Амброуз. - «Думаю, нам нужно быть еще более настойчивыми на следующей неделе».

Министр иностранных дел Канады Христя Фриленд, которая является ведущим переговорщиком Канады по НАФТА, заявила, что Канада «абсолютно» готова к составлению плана Б.

«Ни для кого не секрет - на самом деле, что США, в том числе президент Трамп, совершенно ясно заявили, что они подумывали о том, чтобы выйти из соглашения, поэтому мы абсолютно готовы к любому событию», - сказала она. Однако, Фриленд продолжает надеяться, что НАФТА выживет.

Фриланд опровергла сообщения о том, что настойчивость Канады в отношении так называемых «прогрессивных» статей в НАФТА, охватывающих трудовые нормы, гендерное равенство, права коренных народов и окружающую среду, стала точкой отсчета для Соединенных Штатов.

«Эти прогрессивные элементы никоим образом не были решающим моментом в этих переговорах», - сказала она.

Фриленд сказала, что ключевыми моментами являются нетрадиционные предложения США, такие как глава 19 и правила происхождения.

Глава 19 - механизм разрешения споров соглашения. Правила происхождения относятся к положениям о том, сколько иностранного контента, такого как автозапчасти, может быть включено в готовый продукт производства без тарифов.

Амброуз не верит, что прогрессивные статьи на самом деле суть, а скорее то, что американцы будут использовать, чтобы выставить требования Канады как отказ от сотрудничества.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен производителей в Южной Корее снизился до годового минимума в декабре, свидетельствуют данные Банка Кореи.

Как стало известно, в декабре цены производителей выросли на 2,3% в годовом исчислении, однако рост был слабее предыдущего значения 3,1%. Это было самым медленным ростом с декабря 2016 года, когда цены выросли на 1,8%.

На ежемесячной основе цены производителей в Южной Корее выросли в декабре на 0,1%, что компенсировало падение на -0,1% в ноябре.

Цены на сельскохозяйственную, лесную и морскую продукцию выросли на 1%, а стоимость выпускаемой продукции, электроэнергии и коммунальных услуг осталась на прежнем уровне. В то же время стоимость услуг выросла на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главной темой на финансовых рынках мира в начале новой недели является прекращение работы американского правительства в связи с истечением срока действия резолюции о временном финансировании исполнительной власти. Из-за разногласий между администрацией президента США и Конгрессом полноценный бюджет на 2018 год так и не был принят, поэтому финансирование американского правительства происходило через принятие дополнительных резолюций, следующая с которых должна была быть принята в пятницу. Но республиканцы и демократы так и не договорились по ряду вопросов, поэтому федеральные министерства и ведомства вынуждены были прекратить работу. Несмотря на то, что приостановка работы правительства является однозначным негативом для экономики страны, рынки отреагировали на нее достаточно умеренно. Подобная реакция обусловлена тем, что данное событие было вполне ожидаемым и подобная ситуация возникает не впервые. Кроме того, законодатели продолжают работать над достижением компромисса по существующим разногласиям и с большой долей вероятности голосование по новой резолюции о продолжении временного финансирования правительства вполне возможно сегодня. Приостановка работы правительства не должна оказать существенного влияния ни на темпы роста американской экономики, ни на инфляцию, ни на планы ФРС относительно дальнейшего ужесточения своей денежно-кредитной политики.

Кроме сообщений из США, внимание участников рынков также привлекли новости из Германии, где две крупнейшие партии договорились о формировании большой коалиции. Ожидается, что переговоры по данному вопросу начнутся во вторник и их позитивный исход окажет существенную поддержку евро.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2215-65. С 12 декабря пара торгуется в рамках общего восходящего канала и в данной ситуации стоит присматриваться к покупкам пары на коррекциях. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.2165 (минимум 18 января, MA 200 H1)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3855-95. Пара все еще сохраняет бычий сценарий от 3 ноября. Тем не менее, на часовом графике сформировалась медвежья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном развитии глубокой коррекции. В этой ситуации наиболее уместным будет искать возможность для покупок пары только после ее окончания. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3805 (минимум 18 января)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y110.55-85. Пара продолжает торговаться в рамках общего нисходящего канала от 12 декабря. По этой причине стоит снова присматриваться к продажам пары на коррекциях. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y111.10 (максимум 19 января, MA 200 H1)

Сегодня участники рынков продолжат следить за развитием ситуации вокруг возобновления финансирования правительства США, а также сообщениями, касающиеся переговоров о формировании коалиции в Германии. Эти две темы в ближайшие дни продолжат оставаться основными на рынках. Сессия понедельника не будет перенасыщена макроэкономическими данными. Единственным заслуживающим вниманием отчетом сегодняшнего дня будет статистика по оптовым продажам в Канаде (13:30 GMT). Определенный интерес также может представлять ежемесячный отчет немецкого Бундесбанка (11:00 GMT).

В последнее время британская валюта была под контролем быков и на этом фоне смогла вырасти к Брекзитовским уровням. Эксперты банка ING отмечают, что фунт не отступит от текущий тенденции и продолжит свой рост. "Уверены, что уже в первом квартале GBP/USD сумеет подняться выше $1.40 и далее пойдет к цели $1.5. В большей степени мы связываем свой оптимистичный сценарий для британской валюты со слабостью американского доллара - это наш основной сценарий по фунту на этот год" - заявили в банке ING.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов уменьшился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 2 копейки и достиг отметки в 56,7 руб.

Курс евро снизился на 9 копеек, до 69,29 руб.

МОСКВА, 22 января. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,2%, до отметки в 2290,26 пункта.

Индекс РТС увеличился на 0,2%, до 1273,03 пункта.

Сегодня пройдет первая встреча Еврогруппы

В 14:00 GMT Франция проведут аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных облигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Представители нефтедобывающих гигантов в Саудовской Аравии и Российской Федерации заявили, что последнии соглашения между странами ОПЕК являются эффективными. В субботу и воскресенье представители картеля в очередной раз встречались. По итогам этого мероприятия, Халид Аль-Фалих (министр Саудовской Аравии по вопросам энергетики) и его коллега из России Александр Новак совместно выступили перед прессой. Чиновники объявили о намерении продолжать следовать соглашениям, а Аль-Фалих отметил, что рынок черного золота найдет баланс между спросом и предложением к концу 2018 или началу 2019 года. В то же время, оба министра не ответили на вопрос о продлении соглашений ОПЕК+РФ на 2019 год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков Fundstrat Global Advisors, последнее обрушение курса биткоина заставило многих покупателей криптовалюты изрядно понервничать. Однако, эксперты компании уверены, что паниковать не стоит. Более того, аналитики уверены, что данное снижение является превосходной точкой входа в длинную позицию по биткоину. "Падение действительно выглядело устрашающе, однако это обычная коррекция - не больше. Предыдущие 2 года биткоин корректировался схожим образом, около 36 процентов. Не видим окончания бычьего тренда и рекомендуем покупать самую популярную криптовалюту" - рекомендовали в Fundstrat Global Advisors.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики банка Scotiabank, после публикации еженедельного отчета CFTC резюмировали: большинство спекулянтов избавлялось от американской валюты против подавляющего большинства валют G10, за исключением единой европейской валюты. В итоге, общий объем позиций на продажу по доллару США вырос на 1,4 млрд долл к уровню в 10,3 млрд долл. Евро по-прежнему остается лидером среди спекулянтов, чего не скажешь о японской иене и британском фунте (главные пострадавшие). Общий объем длинных позиций по канадской валюте остается нейтральным (1,4 млрд долл). Он практически неизменный на протяжение месяца. Общий объем покупок в единой европейской валюте находится на исторических пиках, несмотря на то, что за последнюю торговую неделю немного уменьшился - на 0,2 млрд долл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2338 (4134)

$1.2321 (3106)

$1.2297 (2863)

Цена на момент написания обзора: $1.2225

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2166 (1723)

$1.2137 (1651)

$1.2104 (2330)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 115033 контракта (согласно данным за 19 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1850 (7013);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3970 (2014)

$1.3953 (2994)

$1.3930 (2366)

Цена на момент написания обзора: $1.3864

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3786 (244)

$1.3760 (328)

$1.3730 (309)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 36758 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3482);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 29760 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3054);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 января составило 0,81 против 0,80 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно на фоне осторожных сделок после позитивных сигналов с Уолл-стрит в пятницу и новостей о том, что закрытие правительства США продолжится третий день в понедельник после того, как сенат не смог договориться в воскресенье вечером.

Австралийский рынок снижается. Прибыль горнорудных компаний была более чем компенсирована слабостью финансовых и нефтяных корпораций.

Акции Rio Tinto выросли в цене на 0,2%, а BHP Billiton и Fortescue Metals - на 0,4% после скачка цен на железную руду. В банковском пространстве, бумаги ANZ Banking, National Australia Bank, Westpac и Commonwealth Bank торгуются со снижением в диапазоне от -0,3% до -1,2%.

Рыночная стоимость Oil Search снизилась на -0,4%, Woodside Petroleum - на -0,5%, а Santos - на -1% после того, как цены на сырую нефть упали с четырехлетних максимумов в пятницу.

Японский рынок снижается, несмотря на позитивные сигналы с Уолл-стрит в пятницу и более слабую иену, поскольку инвесторы следили за политическими событиями в Вашингтоне.

Основные экспортеры торгуются в основном выше на фоне более слабой иены. Акции Panasonic подорожали почти на 1%, Sony - на 0,6%, а Canon - на 0,2%.

В банковском секторе, бумаги Sumitomo Mitsui Financial подешевели на -0,2%, а Mitsubishi UFJ - на -0,1%.

NIKKEI 23771.17 -36.89 -0.15%

SHANGHAI 3495.40 +7.54 +0.22%

HSI 32240.78 -14.11 -0.04%

ASX 200 5996.60 -9.20 -0.15%

KOSPI 2492.21 -28.05 -1.11%

NZ50 8335.36 +45.40 +0.55%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар восстановился в понедельник после того, как он снизился ранее на фоне закрытия правительства США. Росту американской валюты способствовали более высокие доходности казначейских облигаций США, в то время как инвесторы относительно спокойны касательно Вашингтонских споров.

Закрытие правительства США вступило в силу в полночь в пятницу после того, как демократы и республиканцы, запертые в ожесточенном споре о иммиграции и безопасности на границе, не смогли договориться о последней сделке по финансированию правительственных операций.

Чтобы выйти из тупика, республиканские и демократические лидеры Сената США провели переговоры в воскресенье. Ожидается, что Сенат проголосует в 06:00 GMT о том, следует ли продвигать меры по финансированию правительства до 8 февраля.

«Рынок привык к тому, что происходит в политике США. Он не слишком озабочен закрытием правительства, что больше похоже на политическое шоу », - сказал Коджи Фукая, президент FPG Securities в Токио.

Индекс доллара против корзины из шести других основных валют вначале понедельника опустился до 90,155, но впоследствии увеличился на 0,07%, до уровня 90,634.

«Потери доллара были ограничены, так как переговоры, проходящие в пятницу, оказались трудными, и рынок успел учесть в ценах закрытие правительства США», - сказал Шин Кадота, старший стратег Barclays в Токио.

Доллар получил некоторую поддержку от более высокой доходности облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась в пятницу и коснулась 3,5-летнего максимума на уровне 2,672%. Рынок долговых обязательств находился в обороне на протяжении большей части прошлой недели после ралли на рынках рисковых активов.

«Некоторое время назад наблюдалась обратная корреляция между доходностью казначейских облигаций и долларом, но есть признаки того, что разрыв между ними, наконец, начинает меняться», - сказал Фукая в FPG Securities.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ветеран Уолл-стрит Питер Буоквар прогнозирует, что эпический крах ударит по криптовалютному рынку.

Он не уверен, что падение остановится или будет медленным и устойчивым, но он говорит, что крах приближается.

Буоквар, главный специалист по инвестициям в Bleakley Advisory Group, заявил, что определенно крипторынок находится в гигантском пузыре и воздух уже выходит.

«Когда что-то идет параболически, оно обычно заканчивается тем, где началась эта парабола», - сказал он в интервью для CNBC .

Буоквар утверждает, что биткойн рискует снизиться на 90% от текущих уровней. Он называет это классическим пузырем.

«Я не удивлюсь, если в следующем году он упадет до $3000 или до $1000», - добавил он.

Буоквар видит крах криптовалюты, поскольку процентные ставки растут по всему миру. Он обвиняет центральные банки, в том числе Федеральную резервную систему, за увлечение криптовалютами из-за их легкой денежной политики, которая была разработана для облегчения последствий глобального финансового кризиса.

Как только криптовалютный рынок треснет, Буоквар утверждает, что отношение инвесторов к рисковым активам изменится. По словам Буоквара, фондовый рынок мог бы получить сопутствующий ущерб, но все это было бы основано на психологии .

В любом случае, биткойн в настоящее время по-прежнему торгуется вблизи уровня $11 000.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Совет управляющих Европейского центрального банка встретится на этой неделе в четверг

Предварительный просмотр RBC:

• Мы ожидаем, что ЕЦБ не объявит о любых крупных изменениях на своем первом заседании 2018 года, несмотря на протокол декабрьского совещания, в котором говорится, что ЕЦБ внесет изменения в свое будущее руководство «в ближайшие месяцы».

• Однако, изменения в тоне заявления вероятны, даже если трудно определить, когда именно они произойдут.

• Если еще недавно на рынке говорилось о вероятном сворачивании программы выкупа облигаций, то сильный рост евро заставил вернуться к размышлениям о трудностях, с которым может столкнуться ЕЦБ в случае, если рисковые активы продолжат свое укрепление.

• Скорей всего, многое будет зависеть от того, с каким инфляционным давлением столкнется в конце прошлого и начале этого года еврозона. Хорошие данные позволят всерьез задуматься на тему вероятного сворачивания программы QE ЕЦБ в сентябре-октябре этого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Лидеры Германии сделали важный шаг на пути выходу из тупика, который препятствовал формированию нового правительства после выборов четыре месяца назад.

На специальном партийном съезде в Бонне левоцентристские социал-демократы (СПД) проголосовали за официальные коалиционные переговоры с альянсом ХДС / СПД канцлера Ангелы Меркель, что может привести к формированию нового правительства под контролем Меркель.

Хотя политический альянс Меркель стал самой большой группой на выборах в сентябре прошлого года, его поддержка была значительно ослабленна. С тех пор Меркель изо всех сил пыталась собрать жизнеспособную коалицию.

Около 600 делегатов СПД обсудили это предложение в течение нескольких часов в воскресенье перед голосованием, чтобы начать официальные переговоры, которые, вероятно, приведут к возобновлению партнерства ХДС / СПД впервые за последние четыре года - так называемой великой коалиции («Гроко»).

На партийном собрании 362 делегата проголосовали «за», а 279 проголосовали против переговоров.

Голосование «против» заставили бы Меркель либо управлять в одиночку в слабом правительстве меньшинства, либо поставить страну на путь к новым выборам.

Выступая на пресс-конференции в Берлине, Меркель выразила надежду на коалицию.

«Самое важное для нас в этих коалиционных переговорах заключается в том, что Германия строит стабильное правительство, которое способно решать будущие вопросы и может найти ответы на них», - сказала она.

Лидер СПД Мартин Шульц первоначально исключил новую великую коалицию в сентябре после того, как доля его партии в голосовании также упала. Он повторил свое обещание двумя месяцами позже, после того как начались коалиционные переговоры между ХДС / ХСС и двумя меньшими партиями.

Шульц настаивал на том, что избиратели дали большой коалиции «красную карточку» и что его партия, чья доля голосов упала до самого низкого уровня после Второй мировой войны, должна была восстановиться в оппозиции.

Многие избиратели, похоже, недовольны перспективой создания новой великой коалиции. Недавний опрос ARD показал, что 52% респондентов не считают, что новая коалиция - хорошая идея.

Тем не менее, президент Европейского парламента Антонио Таяни приветствовал соглашение.

«Политическое соглашение в Берлине - положительная новость для стабильности в Европе», - сказал Таяни в твиттере . «Германия является важным игроком в продвижении необходимого процесса реформ для Европы».

Переговоры начнутся в ближайшие несколько недель. Как только коалиционная сделка будет достигнута, делегаты СПД будут голосовать за ее одобрение.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду индекс потребительских цен, вероятно, покажет, что инфляционное давление в австралийской экономике стабилизировалось, говорят в ANZ.

И это означает, что банк придерживается своего мнения о том, что Резервный банк Австралии находится на пути к повышению ставок в мае этого года.

Банк прогнозирует небольшое ускорение квартальных темпов роста базовой инфляции, ожидая, что базовая инфляция останется стабильной, что, скорее всего, будет обусловлено более высокими ценами на бензин, внутренние поездки и табачные изделия.

И хотя прогноз банка на 1,8% -ный рост базовой инфляции остается ниже целевого диапазона РБА, который составляет 2-3%, старший экономист ANZ Джо Мастерс сказал, что эти цифры должны придать определенный вес аргументу о том, что инфляционные силы растут.

«Наши прогнозы соответствуют тем, которые опубликованы в заявлении РБА по денежно-кредитной политике, и согласуются с мнением о том, что инфляция стабилизировалась и постепенно будет расти со временем», - сказал экономист. - «Результат, соответствующий нашему прогнозу, будет, по нашему мнению, обеспечивать достаточный комфорт вокруг прогноза по инфляции, чтобы проложить путь для повышения ставок на 25 базисных пунктов в мае».

Текущий прогноз ANZ находится в противоречии с инвестиционными банками Morgan Stanley , UBS и Westpac, которые ожидают, что ставки останутся неизменными в течение 2018 года, в то время как аналитики Credit Suisse подняли перспективу дальнейшего снижения ставок в исследовательской записке на прошлой неделе.

Банки объяснили вялый рост инфляции в Австралии двумя знакомыми темами: неизменно низкий рост заработной платы и усиление конкуренции в секторе розничной торговли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Республиканские и демократические лидеры Сената США встретились в воскресенье на фоне шквала переговоров в Конгрессе, направленных на преодоление тупиковой ситуации, которая удерживала правительство США закрытым в течение двух дней, но пока неясно, будет ли заключена сделка с целью возобновления работы федеральных агентств к началу рабочей недели.

Встреча на высшем уровне последовала за дискуссиями среди двухпартийной группы умеренных сенаторов, которые заявили, что добились прогресса в достижении компромисса, хотя не было ни единого слова о немедленном прорыве. По их словам, окончательное решение будет принято лидером большинства в республиканском сенате Митчем Макконнелом и лидером демократического сената Чаком Шумером.

Появление новой сделки на встрече около двух десятков республиканских и демократических центристов, похоже, потребовало возобновления работы правительства к утру в понедельник в обмен на обещание большинства республиканцев решить проблемы иммиграции в ближайшие недели.

«Я надеюсь, что они скоро согласятся на что-то», - сказал республиканский сенатор Джефф Флэйк о переговорах Макконнелла-Шумера.

Финансирование федеральных агентств закончилось в полночь в пятницу и не было возобновлено на фоне спора между президентом США Дональдом Трампом и демократами по политически ожесточенной проблеме иммиграции.

Отказавшись поддержать еще одно краткосрочное расширение государственного финансирования на прошлой неделе, демократы потребовали, чтобы республиканский президент выполнил оговоренное раннее соглашение о защите иммигрантов.

«Мы должны получить существенный ответ, и единственным человеком, который может его дать, является президент Трамп. Это его остановка », - сказал Дик Дурбин, демократ второго ранга в Сенате.

Позже в воскресенье Дурбин сказал, что лидеры Сената обсуждают «путь» к голосованию, чтобы обеспечить правовую защиту иммигрантов, хотя он не знал, насколько продвинулись дискуссии.

Трамп и другие республиканцы заявили ранее в воскресенье, что они не будут обсуждать иммиграцию или другие вопросы, кроме основных государственных услуг.

«Мы не будем вести переговоры о статусе незаконных иммигрантов, в то время как сенатор Шумер и демократы держат правительство и миллионы американцев в заложниках», - заявила пресс-секретарь Белого дома Сара Сандерс.

Закрытие правительства является первым после 16-дневного закрытия в октябре 2013 года. Его последствия, вероятно, будут более заметными в понедельник, когда откроются финансовые рынки и федеральные офисы.

Сенат будет голосовать в 06:00 GMT в понедельник о том, следует ли продвигать меры по финансированию правительства до 8 февраля, сказал Макконнелл в субботу. Но несколько сенаторов заявили в воскресенье, что голосование может быть ускорено.

«Мы собираемся открыть правительство и одновременно разрешить иммиграцию», - сказал сенатор-республиканец Линдси Грэм.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 63.34 +0.05%

Gold 1,333.00 -0.01%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei +44.69 23808.06 +0.19%

TOPIX +12.88 1889.74 +0.69%

Hang Seng +132.95 32254.89 +0.41%

CSI 300 +13.98 4285.40 +0.33%

Euro Stoxx 50 +28.16 3649.07 +0.78%

FTSE 100 +29.83 7730.79 +0.39%

DAX +153.02 13434.45 +1.15%

CAC 40 +31.68 5526.51 +0.58%

DJIA +53.91 26071.72 +0.21%

S&P 500 +12.27 2810.30 +0.44%

NASDAQ +40.33 7336.38 +0.55%

S&P/TSX +69.00 16353.46 +0.42%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2220 -0,15%

GBP/USD $1,3861 -0,23%

USD/CHF Chf0,9629 +0,41%

USD/JPY Y110,74 -0,32%

EUR/JPY Y135,35 -0,46%

GBP/JPY Y155,51 +0,75%

AUD/USD $0,7993 -0,06%

NZD/USD $0,7273 -0,38%

USD/CAD C$1,2505 +0,57%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 22 января 2018

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Ноябрь 1.5% 0.6%

13:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Декабрь 0.15 0.44

Вторник, 23 января 2018

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Ноябрь 0.3%

05:00 Япония Доклад Банка Японии о перспективах экономики и инфляции

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Декабрь -8.12

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Январь 29 30

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Январь 17.4 18.0

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Январь 17

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Январь 0.5 0.6

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Январь 20 18

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Декабрь 0.1%

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Декабрь 113 443.9

Среда, 24 января 2018

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 54.0 53.8

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 106.5 108.6

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 116.4 118.1

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 58.8 57.2

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 59.1 59.9

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 55.8 55.8

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 63.3 62.9

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 60.6 60.3

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 56.6 56.6

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.3% 2.2%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.5% 2.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь 5.9 3.2

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 4.3% 4.2%

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь 0.5% 0.3%

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 55.1 55.8

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Январь 53.7 53.0

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Декабрь 5.81 5.69

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -6.861

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г IV кв 1.9% 1.8%

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв 0.5% 0.4%

Четверг, 25 января 2018

00:00 Австралия Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Февраль 10.8 10.8

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Январь 125.4 125.5

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Январь 109.5 109.7

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Январь 117.2 117.2

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Декабрь 39.507

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 20 20

12:45 Еврозона Решение ЕЦБ по депозитной ставке -0.4%

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.0% 0%

13:30 Еврозона Пресс-конференция главы ЕЦБ

13:30 Канада Розничные продажи, г/г Ноябрь 6.7%

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Ноябрь 1.5% -0.1%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Ноябрь 0.8% 0%

13:30 США Баланс внешней торговли товарами, $ млрд. Декабрь -69.68

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице Январь 1952

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Январь 220

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Декабрь 0.4%

15:00 США Продажи новостроек, млн. Декабрь 0.733 0.707

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Январь 0.8% 0.8%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Январь 1% 0.7%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Декабрь 0.9% 0.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Декабрь 0.6% 0.3%

23:50 Япония Протокол последнего заседания Банка Японии

Пятница, 26 января 2018

07:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Январь 105 103

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Декабрь 2.8%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Декабрь 4.9% 5%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв 0.4%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв 1.7%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Декабрь 0.3% 0.2%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Декабрь 1.3% 1.5%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Декабрь 2.1% 2.1%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Декабрь 1%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Декабрь -0.1% 0.2%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Декабрь 1.3% 0.8%

13:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв (предварительные данные) IV кв 1.3%

13:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв (предварительные данные) IV кв 1.5%

13:30 США ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв 3.2% 3%

18:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Январь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade