Новости и прогнозы рынков CFD — 23-12-2008

Cross Research повысил рейтинг Red Hat с Sell до Hold
Bernstein снизил рейтинг FirstEnergy с Outperform до Mkt Perform
Argus снизил рейтинг Western Digital с Buy до Hold

Испытывающая трудности финансовая компания CIT Group Inc заявила, что ФРС одобрил заявку на предоставление ей статуса банковской холдинговой компании. Кроме того, получено предварительное согласие на вливание средств в размере $2.33 млрд. в рамках программы Казначейства США (Troubled Assets Relief Program).

Moody's Investors Service снизил рейтинг Ford до уровня “Caa3” с “Caa1,” отметив, что ей может потребоваться реструктуризация собственных активов для получения помощи, обещанной ранее GM и Chrysler.

Standard & Poor's снизил рейтинг необеспеченных долговых обязательств GM до уровня “C” с “CC,” отметив, что их стоимость может "понести серьезные потери" в случае банкротства компании.

Технологическая компания Unisys Corporation в понедельник объявила о сокращении 1,300 рабочих мест в рамках плана снижения ежегодных расходов на $225 млн.

Фьючерсные и рынок акций закроются в 1800 GMT, а рынок долговых обязательств с фиксированной доходностью, в 1900 GMT.

Потери "черного золота" сократились с начала дня до $0.85 против $2 немногим ранее. В среду, в 1535GMT, несмотря на сокращенную торговую сессию будут опубликованы данные о запасах нефти в США на прошлой неделе. В соответствии с обзором, проведенным Platt's ожидается рост
- запасов нефти на 1.5 млн. баррелей;
- запасов бензина на 900,000 баррелей;
- запасов дистиллированного топлива на 1.4 млн. баррелей.
Коэффициент использования НПЗ снизится на 0.3 п.п., до 83.8%

К завершению торгов основные индексы обновили сессионные минимумы в связи с активизацией продаж. Все 10 основных экономических секторов в настоящее время торгуются на отрицательной территории, причем потери семи из них составляют по крайней мере 1%.
Абсолютным аутсайдером является сектор коммунального хозяйства (-1.7%), давление на который вызвано продажами в сегменте электро-генерирующих компаний. Определенную поддержку сектору оказывает укрепление акций оператора АЭС Exelon (EXC 51.55, +0.14).

Сегодняшние данные свидетельствуют о том, что "рынок жилья продолжает ослабевать, усиливая тем самым негативное влияние на экономику кредитного кризиса." - говорит экономист Сал Гуатьери из BMO Cap Mkts.

Стивен Иен из Morgan Stanley заявляет, что инвестиционный банк "будет покупать доллар и иену в первом полугодии 2009 года, однако, собирается развернуть свои позиции во втором квартале в связи с ожиданиями начала восстановления мировой экономики." Эксперт отмечает, что в области исторического пика выше отметки $1.60 пара "была значительно переоценена". На текущем уровне "евро более не является дорогой валютой, однако, и назвать дешевой ее нельзя." Иен ожидает ослабления евро в начале года и возобновления ралли в течение 2009, однако не думает, что результатом укрепления станет тестирование исторического максимума.
"Фрагментированность европейского рынка суверенных долговых обязательств поможет сохранить доллару статус резервной валюты...," уверен эксперт. Кроме того, "влияние возможных проблем в Восточной Европе может стать причиной "материальных потерь для еврозоны и стать таким образом фактором давления на евро," добавляет Иен.

Индексы медленно дрейфуют в сторону нулевых своих отметок, однако в целом слабость на рынке сохраняется.
До завершения 2008 года остается лишь несколько торговых сессий и многие инвесторы будут рады оставить в прошлом последние 12 месяцев.
С начала года потери S&P 500 превысили 40%. Dow упал на 36%, а Nasdaq обвалился на 42%.
Среди основных экономических секторов наихудшие результаты показал финансовый сектор, который потерял 60%.

Окончательное значение ВВП США вышло без изменений на уровне предварительного ожидания: г/г 3 кв. -0,5%. Ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение 3 кв. 5,0% против 5,2%. Продажи домов на первичном рынке Ноябрь 407K против ожиданий 418К и значения за октябрь 433К. Продажи домов на вторичном рынке, млн. Ноябрь 4.49 против ожиданий 4,93 и значения за ноябрь 4,98. Вышедшие данные не обрадовали участников рынка. На опубликованные данные фондовые площадки отреагировали ослаблением компаний, чья прибыльность зависит от состояния американской экономики. Так, среди лидеров падения оказался американский производитель автомобилей General Motors. Инвесторы опасаются, что предоставления компании кредита правительством США недостаточно, чтобы спасти GM от банкротства. На этом фоне акции компании подешевели на 10%. Однако порадовало инвесторов неожиданное повышение индекса Мичиган. Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, вырос в декабре 2008 года до 60,1 пункта по сравнению с 55,3 пункта месяцем ранее. Это может смягчить опасения рынка, что потребительские расходы, которые составляют львиную долю в экономике страны, через месяц после окончания праздников будут понижаться. На этом фоне:
USDJPY пара укрепилась и йена упала до максимума сессии 90.67. Йена падает второй день против доллара и евро,так как признаки размораживания кредитных рынков спровоцировали спекуляции по поводу того, что инвесторы могут активизировать продажи иены с целью возобновления покупок высокодоходных активов.

GBPUSD пара спустилась к уровню $1.4670 на котором краткосрочные торговцы зафиксировали прибыль. Короткая коррекция смогла поднять стерлинг к $1.4776. От этого уровня возобновились продажи пары.Второй день подряд британский фунт падает против евро, так как экономические показатели в третьем квартале показывают более худшие результаты чем предполагалось, также снизилось количество одобренных ипотечных кредитов
EURUSD пара, по-прежнему игнорируя все данные, торгуется в консолидационном коридоре $1.3925 - $1.4017

USDCHF пара медленно сползает вниз. Минимум сессии отмечен на chf1.0828.
По мнению, практически всех, аналитиков, на фоне низкой ликвидности в связи с праздниками на рынках возможна повышенная волатильность.

Основные индексы несут в настоящее время потери. Наиболее активные продажи отмечаются в секторах коммунального хозяйства (-1.4%) и финансовом (-1.0%).
Лишь сектор здравоохранения остается на положительной территории. Компонент Dow фармацевтическая компания Merck (MRK 29.65, +0.56) является лидером в данном секторе наряду с Bristol Myers Squibb (BMY 23.45, +0.52).

Крупнейший независимый коммерческий кредитор США CIT Group, испытывающий проблемы с наличностью, сообщил о том, что получил предварительное одобрение на вливание $2,33 млрд со стороны Казначейства.

После публикации данных ВВПСША за III квартал т.г. доходность десятилетних бондов довольно быстро выросла до отметки 2,19% годовых. Годовая ставка по данному инструменту по итогам прошлой недели составила 2,13% годовых.

"Результаты обзора ФРБ Ричмонда оказались значительно слабее данных Empire или Philly, однако мы предпочитаем дождаться выхода остальных региональных отчетов прежде чем пересматривать свой прогноз декабрьского ISM, который в настоящее время составляет 36.0."

Несмотря на снижение из области сессионных пиков индексы сохраняют большую часть своих достижений.
В составе S&P 500, единственным экономическим сектором, несущим в настоящее время потери (-1.0%) является сектор коммунального хозяйства, давление на который оказывают продажи Duke Energy (DUK 14.59, -0.25) и FirstEnergy (FE 46.89, -2.20). FirstEnergy после закрытия регулярной сессии в понедельник заявил, что намерен продать несколько своих региональных подразделений.
Индекс Dow Jones Utility Average потерял сегодня 1.0%, причем 11 из 15 его компонентов торгуются в настоящее время на отрицательной территории.
Самые солидные результаты демонстрирует материальный сектор (+1.4%), который восстанавливается после серьезных потерь в течение последних сессий, вызванных падением цен на товарно-сырьевых рынках в связи с опасениями ослабления спроса из-за глобального мирового кризиса.

Пара фактически проигнорировала выход данных по индексу доверия потребителей в США. Данные оказались в декабре на уровне 60.1, что значительно лучше ожиданий. Но в тоже время статистика по рынку недвижимости была более негативной - в ноябре упали продажи домов как на первичном так и на вторичном рынке жилья США. Пара продолжает консолидироваться в коридоре $1.4752 – $1.4879.

Steven Ricchiuto, экономист Mizuho: «Данные по продажам домов на рынке недвижимости свидетельствуют о том, что снижение цен на недвижимость продолжится.»

При открытии фондовых площадок США наблюдался активный наплыв предложений на продажу, несмотря на это торги проходят в «зеленой зоне». Финансовый сектор с утра оказался под давлением и потерял 0.4% в связи понижением акций Bank of America на 41 цент. Потери Goldman Sachs составили $1,01, а вот акции Morgan Stanley выросли на $0,11. В основном это связано с тем, что аналитики JPMorgan понизили оценки доходности Goldman и повысили для Morgan Stanley. Сектор коммунального хозяйства понизился на 0,4% в связи с ослаблением акций Duke Energy на 0,13%.

Продажи домов на первичном рынке Ноябрь 407K против ожиданий 418К и значения за октябрь 433К
Продажи домов на вторичном рынке, млн Ноябрь 4.49 против ожиданий 4,93 и значения за ноябрь 4,98

EUR/USD: $1.4020, $1.4135, $1.3750
USD/JPY: Y87.75
EUR/JPY: Y130.00
AUS/USD: $0.6850
AUS/Kiwi: NZ$1.1800

Ожидается разнонаправленное начало торгов на основных фондовых площадках США в свете повышения цен на нефть до уровня $40 баррель и макроэкономической статистики, которая может продемонстрировать, что американская экономика продолжает погружаться в стадию рецессии.
Полчаса назад вышли данные, которые показали окончательное изменение ВВП в 3 квартале совпало с предыдущим значением и прогнозами аналитиков и составило -0,5%. Вряд ли такие показатели прибавят положительного настроения инвесторам. Кроме того, в первые часы торгов будут опубликованы данные по объему продажам жилья на первичном и вторичном рынке и окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета за декабрь с.г. (прогноз - 58,6 пункта).
На таком фоне вряд ли можно ожидать позитивной торговли для компаний, прибыльность которых в значительной степени зависит от состояния американской экономики. В частности, могут подешеветь акции таких гигантов, как многопрофильный промышленный концернGeneral Electric и крупнейшая в мире розничная сеть Wal-Mart Stores. Несмотря на это многие участники считают, что несмотря на мало ликвидный рынок может быть некоторый подъем. В частности Peter Cardillo, ведущий аналитик компании Avalon Partners считает что то сегодня не стоит ждать большой волатильности «с небольшим направлением в зеленую зону». « Вчера мы наблюдали небольшой объем торгов, и я не вижу причин для увеличения объемов сегодня. Большинство организаций уже закончили свою работу и готовятся к праздникам». Судя по европейским рынкам, торговля на которых носила смешанный характер, и подъем ведущих индексов не превысил 1%. На фоне подорожания нефти по итогам торгов ожидается рост стоимости ценных бумаг крупнейшей в мире нефтяной компании ExxonMobil Corp.
На 14:00 GMT фьючерс Nasdaq торговался на уровне 1194.00 (-3.00), фьючерс S&P на 873.00 (+1.70)

Опубликованные окончательные данные по ВВП США, которые остались не пересмотренными на уровне -0,5%, не оказали влияния на евродоллар. Пара продолжает торговаться в рамках $1,3940-$1,4020. На уровне сессионного максимума на $1,4020 отмечено скопление ордеров на продажу. В случае снижения пара встретит поддержку в области вчерашнего минимума на $1,3890 и ниже на уровне пятничного минимума $1,3800.

Ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение 3 кв 5,0% против 5,2%

Были опубликованы следующие данные:
09:00 EU(15) Платежный баланс (с учетом сезонных поправок), млрд, Октябрь, -6,4
09:00 EU(15) Платежный баланс (без учета сезонных поправок), млрд, Октябрь, -4,8
09:30 Великобритания ВВП, окончательное значение, 3 кв, -0,6%
09:30 Великобритания ВВП, окончательное значение, г/г, 3 кв, 0,3%
09:30 Великобритания Платежный баланс, млрд, 3 кв, -7,7
10:00 EU(15) Промышленные заказы, г/г, Октябрь, -4,5%
10:00 EU(15) Промышленные заказы, Октябрь, -4,0%

По мере того как рынки пустеют и увеличивается крайне низкая ликвидность во всех валютных парах, увеличивается риск повышенной волатильности. В текущих условиях основные валюты торгуются в узких коридорах. Американский доллар начал новую неделю ростом, после потерь прошлой недели на фоне снижения процентных ставок ФРС США до нулевых уровней. Небольшую поддержку доллар получил после известий о помощи ведущим автопроизводителям США.
Среди аналитиков есть мнение, что коррекция евро носит временный характер и пара имеет серьезные шансы для дальнейшего роста вплоть до 43-тьей фигуры.
В целом опубликованные данные по Великобритании не добавили ничего нового в мрачную картину Британской экономики. Замедление экономики в третьем квартале текущего года оказалось более существенным, чем предполагалось ранее, учитывая, что квартальные темпы сокращения ВВП были пересмотрены с -0.5% до -0.6%, что оказалось несколько хуже среднего прогноза аналитиков, хотя в годовом исчислении показатель остался неизменным на уровне +0.3% г/г. По отчету стало видно, что сокращение ВВП до -0.6% стало результатом ухудшения экономической ситуации во всех ключевых отраслях. Продолжение падения Британской экономики возможно приведет к вступлению в стадию технической рецессии в 4 квартале.
Йена торгуется с понижением по отношению к доллару после новостей о падении экспорта до минимальных уровней . Экспорт в ноябре снизился на 26,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил 5,327 трлн. иен.

EUR/USD Пара продолжает консолидироваться в границах 1.3925 – 1.4017. По опубликованным данным Платежный баланс (без учета сезонных поправок), Октябрь, -4,8 млрд. , Платежный баланс (с учетом сезонных поправок), Октябрь, -6,4 млрд. Выход данных не повлиял на евро, пара продолжает работать в краткосрочном дневном диапазоне.

Рынок ожидает выхода важных статистических данных на американской сессии:
13:30 США ВВП, окончательное значение, г/г, 3 кв ( средний прогноз -0,5%)
13:30 США Ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение, 3 кв
13:30 США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение, 3 кв
14:55 США Индекс настроений потребителей Мичиганского университета, Декабрь (средний прогноз 58,6)
15:00 США Продажи домов на первичном рынке, Ноябрь (средний прогноз 418К)
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн, Ноябрь (средний прогноз 4,93)
23:50 Япония Торговый баланс, трлн, Ноябрь (средний прогноз -0,217)
В условиях низкой ликвидности могут начаться резкие колебания рынков.

Аналитики MS говорят: «Мы полагаем, что Федеральный резерв будет придерживаться текущего курса в монетарной политике до стабилизации ситуации в экономике и сохранении рисков дефляции, что, вероятно, будет наблюдаться в 2009-2010 годах.»

Доллар отступает второй день подряд против евро в преддверии выхода отчетов из жилищного сектора США, которые могут засвидетельствовать падение продаж жилья на первичном рынке до 17-летнего минимума.
"Мы ожидаем экономических данных по США, а именно данных по рынку жилья и потребительскому доверию, которые могут подтвердить, чтоамериканская экономика является очень слабой." - , сказал Marcus Hettinger, валютный стратег Credit Suisse Group AG в Цюрихе. - "Хотя могут существовать определенные предпосылки для краткосрочного укрепления доллара. В долгосрочном плане ожидается ослабление американской валюты, поскольку состояние учетных ставок говорит не в пользу доллара."
Ожидается, что продажи домов на первичном рынке США в ноябре упали доу ровня 415000, что является самым низким значением показателя с 1991 года.
"Слабость доллара в последнее время обусловлена слишком либеральным подходом ФРС к денежно-кредитной политики." - сказал said Lee Hardman, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. в Лондоне - "Давление на доллар также оказывает оказывает снижение основных фундаментальных экономических показателей."
Доллара также был под давлением против йены.
"Сильная йена, которая сейчас торгуется в области Y90 против доллара действительно создает проблемы для Японии в плане экспорта."- сказал Sharada Selvanathan, валютный стратег BNP Paribas SA в Гонконге. - "Я не думаю, что правительство Японии будет очень довольно уровнем USD/JPY".
Вышедшая экономическая статистика по Великобритании негативно повлияла на фунт. Согласно опубликованным данным, окончательное значение ВВП за третий кваратал оказалось на уровне -0,6% - максимальные темпы падения с 1990 года, поскольку ужесточение кредитной политики усугубило спад экономики.

Уровень сопротивления 3: Y92.70
Уровень сопротивления 2: Y91.50
Уровень сопротивления 1: Y90.30
Текущая цена: Y90.05
Уровень поддержки 1: Y88.50
Уровень поддержки 2: Y87.20
Уровень поддержки 3: Y86.20
Комментарий: USD/JPY тестирует канальную линию сопротивления от 20 ноября на Y90.30. Ее преодоление приведет к тестированию Y91.50 и далее – к Y92.70 (23,6% падения с Y110.65 до Y87.20). Промежуточная поддержка находится на Y88.50, более важная – на Y87.20 (минимумы 17 декабря). Ниже целью падения станет канальная линия поддержки на Y86.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1330
Уровень сопротивления 2: Chf1.1250
Уровень сопротивления 1: Chf1.1110
Текущая цена: Chf1.0884
Уровень поддержки 1: Chf1.0840
Уровень поддержки 2: Chf1.0740
Уровень поддержки 3: Chf1.0410
Комментарий: USD/CHF продолжает консолидирроваться в достаточно узком ценовом диапазоне после тестирования в минувшую пятницу 38,2% Фибо на Chf1.1110 (падение с Chf1.2235 до Chf1.0410). Преодоление данного сопротивление сделает целью восстановления Chf1.1250, а затем – важный технический уровень на Chf1.1330 (50%). Сильной поддержкой является Chf1.0840 (23,6%), ниже потери могут увеличиться до Chf1.0740. Ключевым уровнем поддержки остается область апрельских минимумов, протестированных в прошлый четверг на Chf1.0410.

Уровень сопротивления 3: $1.5620
Уровень сопротивления 2: $1.5180
Уровень сопротивления 1: $1.4980
Текущая цена: $1.4803
Уровень поддержки 1: $1.4680
Уровень поддержки 2: $1.4520
Уровень поддержки 3: $1.4460
Комментарий: Стерлинг остается под давлением, хотя и торгуется выше вчерашних минимумов на $1.4680 (ключевая поддержка). Прохождение этого уровня приведет к тестированию $1.4520 и далее – к минимумам 04 декабря на $1.4460. Сопротивление находится в районе вчерашнего пика на $1.4980, более важное – на $1.5180 (пятничный максимум). Выше располагается $1.5620 (максимум 18 декабря).

Уровень сопротивления 3: $1.4320
Уровень сопротивления 2: $1.4120
Уровень сопротивления 1: $1.4020
Текущая цена: $1.3969
Уровень поддержки 1: $1.3900
Уровень поддержки 2: $1.3820
Уровень поддержки 3: $1.3640
Комментарий: Курс продолжает консолидироваться. Промежуточная поддержка находится в области вчерашних минимумов на $1.3900, перепись которых откроет дорогу к минимумам пятницы в области $1.3820. Важным уровнем поддержки является $1.3640 (50% Фибо роста курса с $1.2570 до $1.4710). Сопротивление расположено в районе сессионных максимумов на $1.4020. Выше возможно тестирование вершин понедельника на $1.4120. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума 19 декабря $1.4320.

Уровень сопротивления 3: $1.4320
Уровень сопротивления 2: $1.4120
Уровень сопротивления 1: $1.4020
Текущая цена: $1.3969
Уровень поддержки 1: $1.3900
Уровень поддержки 2: $1.3820
Уровень поддержки 3: $1.3640
Комментарий: Курс продолжает консолидироваться. Промежуточная поддержка находится в области вчерашних минимумов на $1.3900, перепись которых откроет дорогу к минимумам пятницы в области $1.3820. Важным уровнем поддержки является $1.3640 (50% Фибо роста курса с $1.2570 до $1.4710). Сопротивление расположено в районе сессионных максимумов на $1.4020. Выше возможно тестирование вершин понедельника на $1.4120. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума 19 декабря

GBP/USD вернулся к $1.4800 вслед за данными по росту ВВП Британии, которые привели к снижению курса до $1.4777. EUR/GBP держится уstg0.9435.

«Мы продолжаем придерживаться мнения относительно того, что доллар находится в многолетнем нисходящем тренде», говорит аналитик Standard Chartered Plc Калум Хендерсон. «Определенно ясно, что ФРС продолжит придерживаться агрессивной монетарной политики».

EUR/USD: $1.4020, $1.4135, $1.3750
USD/JPY: Y87.75
EUR/JPY: Y130.00
AUS/USD: $0.6850
AUS/Kiwi: NZ$1.1800

Доллар отступает второй день подряд против евро в преддверии выхода отчетов из жилищного сектора США, которые могут засвидетельствовать падение продаж жилья на первичном рынке до 17-летнего минимума.
16 декабря Федеральный резерв понизил ставку рефинансирования банков до 0-0,25%.
Commonwealth Bank прогнозирует, что к 31 марта доллар упадет до $1.4200 против евро против $1.1800 в предыдущем прогнозе банка.
Standard Chartered прогнозирует ослабление доллара до $1.50 и Y75 к концу марта.
С начала года доллар укрепил свои позиции на 4,1% против евро, на 34% по отношению к британскому фунту стерлингов и на 28% против австралийского доллара.
Иена может увеличить свои достижения в этом году против доллара. С начала года иена выросла на 24% против доллара (максимальное годовое удорожание валюты с 1987 года).

EUR/USD вырос из области $1.3920 до $1.4020, после чего курс вернулся к $1.3950.
GBP/USD торговался в диапазоне $1.4800/40, после чего пробил верхнюю границу сессионного канала и показал максимумы в районе $1.4890.
USD/JPY был зажат в диапазоне Y90.00/35.

Согласно прогнозам, продажи жилья на первичном рынке США, упали в ноябре до 415,000 г/г (минимум с января 1991 года) против 433,000 в октябре. Продажи жилья на вторичном рынке недвижимости, согласно оценкам специалистов, сократились на 1% до 4.93 млн. в ноябре.

«Я удивлен, что японские власти до сих пор не провели интервенцию на валютном рынке», отметил Денис Гартман, экономист и издатель Gartman Letter. «Интервенция с целью ослабления позиция валюты Японии могла бы быть очень эффективной».

BBC
Совет директоров "ТНК-ВР Холдинг" полностью обновлен
Акционеры российско-британской компании "ТНК-ВР Холдинг" избрали новый совет директоров. В его составе нет ни одного участника прежнего совета. Решение избрать новый совет директоров было одним из условий заключения мирного соглашения между российскими и британскими акционерами, состоявшегося в сентябре 2008. Причиной конфликта, длившегося в течение года, российские акционеры называли неэффективный менеджмент компании, якобы действующий лишь в интересах британской стороны. В результате был уволен глава ТНК-ВР Роберт Дадли.

Die Welt
Россия угрожает Украине и Европе приостановкой поставок
Как заявили представители "Газпрома", российский газовый гигант не исключает, что позиция украинской стороны может привести к перебоям с поставками в Европу. С Белоруссией Кремлю удалось договориться о новом контракте на 2009 год, утверждает автор.

Deutsche Welle
Импортные цены в Германии снизились на 1,3 процента
Падение стоимости нефти на мировых рынках существенно удешевило общий уровень импортных цен в Германии. В ноябре по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года он понизился на 1,3 процента, что стало самым большим показателем за четыре с половиной года. Об этом в понедельник, 22 декабря, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. По сравнению с октябрем текущего года уровень импортных цен снизился на 3,4 процента.
Потребительский климат в Германии остается стабильным
Индекс потребительского климата в Германии в январе 2009 года останется на стабильном уровне. Согласно данным общества маркетинговых исследований GfK из Нюрнберга, он составит 2,1 пункта, то есть останется на уровне декабря текущего года. Как отмечают эксперты GfK, последствия мирового финансового и экономического кризиса на поведении потребителей в Германии до сих пор существенно не отразились.

Аналитики MS говорят: «Мы полагаем, что Федеральный резерв будет придерживаться текущего курса в монетарной политике до стабилизации ситуации в экономике и сохранении рисков дефляции, что, вероятно, будет наблюдаться в 2009-2010 годах.»

Закрытие фондовых индексов:
Nikkei +135,26 (+1,57%) 8723,78
FTSE -37,77 -0,88 4249,16
DAX -57,68 (-1,23%) 4639,02
CAC -74,54 (-2,31%) 3151,36
Dow -59,18 (-0,69%) 8519,93
NASDAQ -31,97 (-2,04%) 1532,35
S&P -16,25 (-1,83%) 871,63
10yr Note -4/32 2,15% 114 12/32
NYMEX Crude Oil -2,35 (-6,49%) $39,87

Падение на азиатских фондовых рынках наблюдается 2-й день подряд, при этом основные продажи наблюдаются в сырьевом и финансовом секторах на признаках того, что глобальная рецессии сокращает корпоративные прибыли.
Акции Rio Tinto Group упали на 4.1% после того, кА UBS AG понизил целевой ориентир по акциям компании, а сама компания заявила о сокращении производства на железорудном заводе.
Акции крупнейшего в мире производителя электроники Hon Hai Precision Industry Co. подешевели на 6,6% после заявления компании о намерении сократить работников.
Акции DBS Group Holdings Ltd. Отступили на 4,9%.
Индекс Nikkei 225 Stock Average, между тем, смог укрепиться по итогам сессии на 1,6% на фоне ралли акций Nomura Holdings Inc. на 7.6%.

Ослабление фондового рынка Европы наблюдается 4-ю сессию подряд, причем лоя Dow Jones Stoxx 600 Index снижение в этом году может стать рекордным.
Падение акций Daimler AG и Bayerische Motoren Werke AG превысило 3% после того, как японская компания Toyota Motor Corp. Опубликовала свой прогноз, согласно которому у компании ожидаются операционные убытки в будущем году (впервые за 71 год!) из-за сокращения продаж в Северной Америке.
На 3.5% подешевели акции Randstad Holding NV, поскольку Manpower Inc. отозвал свой прогноз по прибыли на IV квартал.
Аналитики понизили свои прогнозы касательно прибылей компаний, прогнозируя в настоящий момент падение годовых прибылей на 16% для компаний индекса Stoxx 600, в то время как в начале года этот показатель ожидался на уровне +11%.
Опубликованные статистические данные показали, что промышленные заказы в Еврозоне сократились в октябре на рекордную величину на фоне углубления мировой рецессии. Объем заказов упал на 15.1%.

Акции на Wall Street в понедельник упали из-за опасений снижения корпоративных прибылей в IV квартале.

Объемы торгов на рынке были низкими, что объясняется отсутствием многих участников в связи с грядущим католическим Рождеством. В условиях тонкого рынка может наблюдаться как резкий рост котировок, так и их резкое снижение. В среду торговые площадки США будут работать в режиме сокращенного рабочего дня, а в четверг финансовые рынки страны будут закрыты в связи с празднованием Рождества.
Автопроизводители: Акции Toyota упали в цене после того, как компания заявила, что в будущем году понесет операционный убыток. Удар по акциям Toyota нанесли показатели слабых автопродаж в США и роста курса иены, что ведет к сокращению прибыли.
В пятницу Президент Буш заявил о готовности правительства выделить $13.4 млрд. General Motors и Chrylser LLC. Из ранее одобренной программы помощи экономике страны в $700 млрд. Акции General Motors подешевели на 11%, в то время как падение курса акций Ford составило примерно 8%.
Корпоративные новости: Страховая компания American International Group заявила о намерении продать свой бизнес Hartford Steam Boiler компании Munich Re Group за $742 млн. наличными и $76 млн. в акциях.
Акции оператора фармацевтической сети Walgreens упали в цене после того, как компания сообщила о сокращении прибыли в I квартале на 11% до $408 млн против $456 млн в аналогичном периоде годом ранее.

В понедельник внимание инвесторов было направлено на рассмотрение перспективы основной процентной ставки Еврозоны. На прошлой неделе ФРС США сократила ставку по федеральным фондам, установив диапазон от 0% до 0.25%. Банк Японии в пятницу (19 декабря) также сократил ставку с 0.3% до 0.1%. От Банка Англии также ожидают подобного решения. Ставка рефинансирования ЕЦБ в настоящий момент составляет 2.5%, что является самым высоким уровнем среди представителей Большой Семерки.

Доллар укрепился против японской йены на фоне негативных макроэкономических данных. Укрепление доллара началось после того, как Минфин Японии опубликовал отчет по торговому балансу, в котором был зарегистрирован дефицит в размере 223.4 млрд. за ноябрь по сравнению с профицитом 784.4 млрд. год назад. Ноябрьские данные вышли хуже ожиданий (-208.0 млрд.). Глава Банка Японии Масааки Ширакава (Masaaki Shirakawa) заявил, что экспорт страны может продолжить снижаться в связи с дальнейшим укреплением национальной валюты. Опубликованные данные показали снижение экспорта страны на 26,7% в ноябре по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Участники рынка также не исключают возможного вмешательства Японии на валютные рынки с целью ограничения дальнейшего роста йены, о чем на прошлой недели заявлял министр финансов страны Шоичи Накагава (Shoichi Nakagawa). После того, как Банк Японии понизил ключевую ставку, давление на йену может усилиться.
Некоторую поддержку европейской валюте оказали высказывания представителей ЕЦБ, по которым можно предположить, что ЕЦБ не будет агрессивно снижать ставки в январе следующего года. Однако у ряда аналитиков есть сомнения, что пара обладает потенциалом для существенного роста. Они отмечают, что действия ФРС будут способствовать более скорому восстановлению экономики, тогда как нежелание ЕЦБ снижать ставки сейчас может привести к более существенному замедлению экономической активности и в итоге потребовать более агрессивных мер со стороны монетарных властей. Также давление на евро оказала публикация статистики по промышленным заказам в ЕС, которые в октябре упали на 15,1% в годовом исчислении против значения -1,1% за сентябрь.

EURUSD упал с максимума $1.4125, достигнутого на утренних торгах, к $1.3945. Уровень $1.3910 оказал лишь краткосрочную поддержку паре.
GBPUSD оказался под давлением комментариев представителей Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Тима Бесли и Джона Гив о том, что одной монетарной политики недостаточно, чтобы оградить британскую экономику от негативного влияния кредитного кризиса. Курс рухнул с $1.4992 к $1.4686.
USD/JPY вырос с Y89.20 до Y90.41.

Финансовые рынки Японии во вторник закрыты в связи с празднованием Дня Рождения Императора. На европейской сесии внимание участников рынка привлекут данные по росту ВВП Британии. Аналитики прогнозируют, что в III квартале росту экономики Велиокбритании сократился на 0,5% кв/кв и вырос на 0,3% г/г.
Во второй половине дня выйдет блок американских данных, включая ценовой индекс расходов на личное потребление, индекс настроений потребителей от Мичиганского университета, продажи домов на первичном и вторичном рынке.

Уровень сопротивления 3: Y92.70
Уровень сопротивления 2: Y91.50
Уровень сопротивления 1: Y90.30
Текущая цена: Y90.27
Уровень поддержки 1: Y88.50
Уровень поддержки 2: Y87.20
Уровень поддержки 3: Y86.20
Комментарий: USD/JPY тестирует канальную линию сопротивления от 20 ноября на Y90.30. Ее преодоление приведет к тестированию Y91.50 и далее – к Y92.70 (23,6% падения с Y110.65 до Y87.20). Промежуточная поддержка находится на Y88.50, более важная – на Y87.20 (минимумы 17 декабря). Ниже целью падения станет канальная линия поддержки на Y86.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1330
Уровень сопротивления 2: Chf1.1250
Уровень сопротивления 1: Chf1.1110
Текущая цена: Chf1.0924
Уровень поддержки 1: Chf1.0840
Уровень поддержки 2: Chf1.0740
Уровень поддержки 3: Chf1.0410
Комментарий: USD/CHF консолидируется в достаточно узком ценовом диапазоне после тестирования в минувшую пятницу 38,2% Фибо на Chf1.1110 (падение с Chf1.2235 до Chf1.0410). Преодоление данного сопротивление сделает целью восстановления Chf1.1250, а затем – важный технический уровень на Chf1.1330 (50%). Сильной поддержкой является Chf1.0840 (23,6%), ниже потери могут увеличиться до Chf1.0740. Ключевым уровнем поддержки остается область апрельских минимумов, протестированных в прошлый четверг на Chf1.0410.

Уровень сопротивления 3: $1.5620
Уровень сопротивления 2: $1.5180
Уровень сопротивления 1: $1.4980
Текущая цена: $1.4803
Уровень поддержки 1: $1.4680
Уровень поддержки 2: $1.4520
Уровень поддержки 3: $1.4460
Комментарий: Стерлинг остается под давлением, хотя и торгуется выше вчерашних минимумов на $1.4680 (ключевая поддержка). Прохождение этого уровня приведет к тестированию $1.4520 и далее – к минимумам 04 декабря на $1.4460. Сопротивление находится в районе вчерашнего пика на $1.4980, более важное – на $1.5180 (пятничный максимум). Выше располагается $1.5620 (максимум 18 декабря).

Цены на нефть на утренних торгах отступили на 21 цент до $39.70 за баррель, в то время как золото подешевело до $844.00 и стабилизировалось в диапазоне $844.00/50 после тестирования сессионного максимума на $847.20 за унцию.

Уровень сопротивления 3: $1.4320
Уровень сопротивления 2: $1.4120
Уровень сопротивления 1: $1.4020
Текущая цена: $1.3973
Уровень поддержки 1: $1.3900
Уровень поддержки 2: $1.3820
Уровень поддержки 3: $1.3640
Комментарий: Курс продолжает консолидироваться. Промежуточная поддержка находится в области вчерашних минимумов на $1.3900, перепись которых откроет дорогу к минимумам пятницы в области $1.3820. Важным уровнем поддержки является $1.3640 (50% Фибо роста курса с $1.2570 до $1.4710). Сопротивление расположено в районе сессионных максимумов на $1.4020. Выше возможно тестирование вершин понедельника на $1.4120. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума 19 декабря $1.4320.

Change % Change Last
Nikkei +135,26 (+1,57%) 8723,78
FTSE -37,77 -0,88 4249,16
DAX -57,68 (-1,23%) 4639,02
CAC -74,54 (-2,31%) 3151,36
Dow -59,18 (-0,69%) 8519,93
NASDAQ -31,97 (-2,04%) 1532,35
S&P -16,25 (-1,83%) 871,63
10yr Note -4/32 2,15% 114 12/32
NYMEX Crude Oil -2,35 (-6,49%) $39,87

High Low Close
EUR/USD 1,4013 1,3928 1,3989
GBP/USD 1,4983 1,4682 1,4824
USD/CHF 1,1040 1,0878 1,0932
USD/JPY 90,42 89,22 90,22

EUR/JPY 126,55 124,22 125,77
EUR/GBP 0,9515 0,9308 0,9394
GBP/JPY 134,62 131,95 133,71
GBP/CHF 1,6520 1,6100 1,6210

Япония День рождения Императора
09:00 EU(15) Платежный баланс (с учетом сезонных поправок), млрд, Октябрь, -10,6
09:00 EU(15) Платежный баланс (без учета сезонных поправок), млрд, Октябрь, -6,0
09:30 Великобритания ВВП, окончательное значение, 3 кв, -0,5% -0,5%
09:30 Великобритания ВВП, окончательное значение, г/г, 3 кв, 0,3% 0,3%
09:30 Великобритания Платежный баланс, млрд, 3 кв, -11
10:00 EU(15) Промышленные заказы, г/г, Октябрь, -4,5% -1,1%
10:00 EU(15) Промышленные заказы, Октябрь, -4,0% -3,9%
13:30 США ВВП, окончательное значение, г/г, 3 кв, -0,5% -0,5%
13:30 США Ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение, 3 кв, 5,2%
13:30 США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение, 3 кв, 2,6%
14:55 США Индекс настроений потребителей Мичиганского университета, Декабрь, 58,6 59,1
15:00 США Продажи домов на первичном рынке, Ноябрь, 418К 433К
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн, Ноябрь, 4,93 4,98
23:50 Япония Торговый баланс, трлн, Ноябрь, -0,217 -0,064

Япония День рождения Императора
09:00 EU(15) Платежный баланс (с учетом сезонных поправок), млрд, Октябрь, -10,6
09:00 EU(15) Платежный баланс (без учета сезонных поправок), млрд, Октябрь, -6,0
09:30 Великобритания ВВП, окончательное значение, 3 кв, -0,5% -0,5%
09:30 Великобритания ВВП, окончательное значение, г/г, 3 кв, 0,3% 0,3%
09:30 Великобритания Платежный баланс, млрд, 3 кв, -11
10:00 EU(15) Промышленные заказы, г/г, Октябрь, -4,5% -1,1%
10:00 EU(15) Промышленные заказы, Октябрь, -4,0% -3,9%
13:30 США ВВП, окончательное значение, г/г, 3 кв, -0,5% -0,5%
13:30 США Ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение, 3 кв, 5,2%
13:30 США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, окончательное значение, 3 кв, 2,6%
14:55 США Индекс настроений потребителей Мичиганского университета, Декабрь, 58,6 59,1
15:00 США Продажи домов на первичном рынке, Ноябрь, 418К 433К
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн, Ноябрь, 4,93 4,98
23:50 Япония Торговый баланс, трлн, Ноябрь, -0,217 -0,064

Закрытие фондовых индексов:
Nikkei +135,26 (+1,57%) 8723,78
FTSE -37,77 -0,88 4249,16
DAX -57,68 (-1,23%) 4639,02
CAC -74,54 (-2,31%) 3151,36
Dow -59,18 (-0,69%) 8519,93
NASDAQ -31,97 (-2,04%) 1532,35
S&P -16,25 (-1,83%) 871,63
10yr Note -4/32 2,15% 114 12/32
NYMEX Crude Oil -2,35 (-6,49%) $39,87

Падение на азиатских фондовых рынках наблюдается 2-й день подряд, при этом основные продажи наблюдаются в сырьевом и финансовом секторах на признаках того, что глобальная рецессии сокращает корпоративные прибыли.
Акции Rio Tinto Group упали на 4.1% после того, кА UBS AG понизил целевой ориентир по акциям компании, а сама компания заявила о сокращении производства на железорудном заводе.
Акции крупнейшего в мире производителя электроники Hon Hai Precision Industry Co. подешевели на 6,6% после заявления компании о намерении сократить работников.
Акции DBS Group Holdings Ltd. Отступили на 4,9%.
Индекс Nikkei 225 Stock Average, между тем, смог укрепиться по итогам сессии на 1,6% на фоне ралли акций Nomura Holdings Inc. на 7.6%.

Ослабление фондового рынка Европы наблюдается 4-ю сессию подряд, причем лоя Dow Jones Stoxx 600 Index снижение в этом году может стать рекордным.
Падение акций Daimler AG и Bayerische Motoren Werke AG превысило 3% после того, как японская компания Toyota Motor Corp. Опубликовала свой прогноз, согласно которому у компании ожидаются операционные убытки в будущем году (впервые за 71 год!) из-за сокращения продаж в Северной Америке.
На 3.5% подешевели акции Randstad Holding NV, поскольку Manpower Inc. отозвал свой прогноз по прибыли на IV квартал.
Аналитики понизили свои прогнозы касательно прибылей компаний, прогнозируя в настоящий момент падение годовых прибылей на 16% для компаний индекса Stoxx 600, в то время как в начале года этот показатель ожидался на уровне +11%.
Опубликованные статистические данные показали, что промышленные заказы в Еврозоне сократились в октябре на рекордную величину на фоне углубления мировой рецессии. Объем заказов упал на 15.1%.

Акции на Wall Street в понедельник упали из-за опасений снижения корпоративных прибылей в IV квартале.

Объемы торгов на рынке были низкими, что объясняется отсутствием многих участников в связи с грядущим католическим Рождеством. В условиях тонкого рынка может наблюдаться как резкий рост котировок, так и их резкое снижение. В среду торговые площадки США будут работать в режиме сокращенного рабочего дня, а в четверг финансовые рынки страны будут закрыты в связи с празднованием Рождества.
Автопроизводители: Акции Toyota упали в цене после того, как компания заявила, что в будущем году понесет операционный убыток. Удар по акциям Toyota нанесли показатели слабых автопродаж в США и роста курса иены, что ведет к сокращению прибыли.
В пятницу Президент Буш заявил о готовности правительства выделить $13.4 млрд. General Motors и Chrylser LLC. Из ранее одобренной программы помощи экономике страны в $700 млрд. Акции General Motors подешевели на 11%, в то время как падение курса акций Ford составило примерно 8%.
Корпоративные новости: Страховая компания American International Group заявила о намерении продать свой бизнес Hartford Steam Boiler компании Munich Re Group за $742 млн. наличными и $76 млн. в акциях.
Акции оператора фармацевтической сети Walgreens упали в цене после того, как компания сообщила о сокращении прибыли в I квартале на 11% до $408 млн против $456 млн в аналогичном периоде годом ранее.