Новости и прогнозы рынков CFD — 22-12-2008

JP Morgan понизил рейтинг FormFactor FORM с Overweight до Underweight.
JP Morgan понизил рейтинг Novellus NVLS с Neutral до Underweight.
Argus понизил рейтинг AutoZone AZO с Hold до Sell.
Deutsche Securities понизил рейтинг U.S. Steel X с Buy до Hold.
Friedman Billings понизил рейтинг Prudential PRU с Outperform до Mkt Perform.

BMO Capital Markets повысил рейтинг Union Pacific UNP с Market Perform до Outperform.
Deutsche Securities повысил рейтинг Infineon IFX с Sell до Hold.
Deutsche Securities повысил рейтинг Nucor NUE с Hold до Buy.
UBS повысил рейтинг Burger King BKC с Neutral до Buy.
JP Morgan повысил рейтинг Overseas Shipholding OSG с Neutral до Overweight.

«Я удивлен, что японские власти до сих пор не провели интервенцию на валютном рынке», отметил Денис Гартман, экономист и издатель Gartman Letter. «Интервенция с целью ослабления позиция валюты Японии могла бы быть очень эффективной».

Merck и McDonald's продолжают сохранять лидирующие позиции среди компонентов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. Однако общее давление на рынок заметно сократило удорожание акций компаний.
Падение индексов ускорилось после того, как большую часть торгов «голубые фишки» держались у сессионных минимумов на фоне очередного снижения ряда рейтингов агентством Standard & Poor's.

Участники рынка говорят, что за ростом EUR/USD из области $1.3910 до $1.3950 ничкто не стоял – причиной таким резким движениям является тонкий рынок. Ордера на покупку остаются на подходе к утренним минимумам на $1.3902.

Автогигант Ford Motor Company планирует закрыть 10 заводов и увеличить традиционные 2-недельные Рождественские выходные до 12 января из-за спада на автомобильном рынке США.

В рамках программы по сокращению расходов, компания Fedex Corp приняла решение о сокращении оплаты труда сотрудникам и отмене выплаты бонусов. З/п исполнительного директора компании Фредерика Смита будет снижена на 20%.

Возобновились разговоры о слиянии General Motors Corporation и Chrysler LLC, однако представитель GM опроверг данную информацию.

Citadel Investment Group LLC сократила свою долю в производителе химической продукции Huntsman Corp до 7% и заявила о намерении продать остальную долю после того, как Huntsman позволит Apollo Management LP отменить выкуп ее акций.

Чистый убыток Lennar Corporation в IV квартале сократился до $811.0 млн или $5.12 из расчета на акцию с $1.3 млрд или $7.92 на акцию в аналогичном периоде прошлого года.

Прибыль NIKE, Inc во втором квартале составила $391 млн или 80 центов на акцию, что выше прошлогоднего показателя в $359.4 млн или 71 цент на акцию. Выручка выросла на 6% до $4.6 млрд.

Аналитики MS говорят: «Мы полагаем, что Федеральный резерв будет придерживаться текущего курса в монетарной политике до стабилизации ситуации в экономике и сохранении рисков дефляции, что, вероятно, будет наблюдаться в 2009-2010 годах.»

Фондовые площадки продолжают торги в отрицательной зоне. Объемы торгов остаются небольшими, на уровне 400 миллионов акций. Вряд ли в ближайшие дни рынок будет торговаться на таком уровне. 200-дневная скользящая средняя достигла сегодня значения 1,5 миллиарда акций, в отличие от предыдущей сессии, на которой торги составили 2,4 миллиарда ценных бумаг. Большой объем торгов на предыдущей сессии был связан с исполнением декабрьских опционов. На этой неделе ожидается небольшой объем торгов в связи с новогодними праздниками. 24 декабря рынок закроется раньше обычного и будет закрыт 25 декабря.

USD/CAD торгуется в области C$1.2180 после утреннего ралли, в результате которого курс установил максимумы на C$1.2000 в рамках тонкого рынка. Ранее курс показал минимумы на C$1.1985 из-за продаж со стороны швейцарского банка, однако куср смог восстановиться. Трейдеры отмечали, что восстановлению курса помогло закрытие коротких позиций.

В отсутствие новостей макроэкономической статистики, все внимание инвесторов направлено на рассмотрение перспективы основной процентной ставки Еврозоны. На прошлой неделе ФРС США сократила ставку по федеральным фондам, установив диапазон от 0% до 0.25%. Банк Японии в пятницу (19 декабря) также сократил ставку с 0.3% до 0.1%. От Банка Англии также ожидают подобного решения. Ставка рефинансирования ЕЦБ в настоящий момент составляет 2.5%, что является самым высоким уровнем среди представителей Большой Семерки.

Доллар укрепился против японской йены на фоне негативных макроэкономических данных. Укрепление доллара началось после того, как Минфин Японии опубликовал отчет по торговому балансу, в котором был зарегистрирован дефицит в размере 223.4 млрд. за ноябрь по сравнению с профицитом 784.4 млрд. год назад. Ноябрьские данные вышли хуже ожиданий (-208.0 млрд.). Глава Банка Японии Масааки Ширакава (Masaaki Shirakawa) заявил, что экспорт страны может продолжить снижаться в связи с дальнейшим укреплением национальной валюты. Сегодняшние данные показали снижение экспорта страны на 26,7% в ноябре по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Участники рынка также не исключают возможного вмешательства Японии на валютные рынки с целью ограничения дальнейшего роста йены, о чем на прошлой недели заявлял министр финансов страны Шоичи Накагава (Shoichi Nakagawa). После того, как Банк Японии понизил ключевую ставку, давление на йену может усилиться.
Продолжаются попытки укрепления доллара и против евро. Некоторую поддержку европейской валюте оказывают высказывания представителей ЕЦБ, по которым можно предположить, что ЕЦБ не будет агрессивно снижать ставки в январе следующего года. Это позволило EUR/USD остановиться на отметке 39-ой фигуры. Однако у ряда аналитиков есть сомнения, что пара обладает потенциалом для существенного роста. Они отмечают, что действия ФРС будут способствовать более скорому восстановлению экономики, тогда как нежелание ЕЦБ снижать ставки сейчас может привести к более существенному замедлению экономической активности и в итоге потребовать более агрессивных мер со стороны монетарных властей. Также давление на евро оказала публикация статистики по промышленным заказам в ЕС, которые в октябре упали на 15,1% в годовом исчислении против значения -1,1% за сентябрь.
Ослабление американских фондовых рынков также придало некоторую поддержку доллару. В минусе начали торги котировки акций General Motors Corp (-12%). Поводом для распродажи этих акций стало заявление Toyota Motor Corp о том, что компания ожидает по итогам текущего финансового года, который завершится в марте следующего года, значительных операционных убытков – первых за всю ее историю. Негативный импульс придали рынку и корпоративные новости. Это позволило доллару укрепится в паре с фунтом до максимума сессии $1.4686.
На пару GBP/USD влияет увеличение ценового движения в связи с низкой ликвидностью в преддверии Рождества. Также на кабель оказало дополнительное давление сообщение о том, что Народный Банк Китая в пятый раз за три месяца снизил учетную ставку и сократил уровень обязательных резервов для поддержания экономики, что вызвало рост йены в кроссах.
Однако рост доллара может иметь сдержанный характер, поскольку публикуемые на этой недели данные по рынку недвижимости и личным доходам/расходам США могут показать дальнейшее ухудшение ситуации в крупнейшей экономике мира.

EUR/USD: $1.4020, $1.4135, $1.3750
USD/JPY: Y87.75
EUR/JPY: Y130.00
AUS/USD: $0.6850
AUS/Kiwi: NZ$1.1800

Акции на Wall Street отступают в понедельник, начав праздничную неделю с определенным пессимизмом. Объемы торгов на рынке незначительны, что объясняется отстутсвием многих участников в связи с грядущим католическим Рождеством. В условиях тонкоторы рынка может наблюдаться как резкий рост котировок, так и их резкое снижение. В среду торговые площадки США будут работать в режиме сокращенного рабочего дня, а в четверг финансовые рынки страны будут закрыты в связи с празднованием Рождества.

Автопроизводители: Акции Toyota упали в цене после того, как компания заявила, что в будущем году понесет операционный убыток. Удар по акциям Toyota нанесли показатели слабых автопродаж в США и роста курса иены, что ведет к сокращению прибыли.
В пятницу Президент Буш заявил о готовности правительства выделить $13.4 млрд. General Motors и Chrylser LLC. Из ранее одобренной программы помощи экономике страны в $700 млрд. Акции General Motors подешевели на 11%, в то время как падение курса акций Ford составило примерно 8%.
Корпоративные новости: Страховая компания American International Group заявила о намерении продать свой бизнес Hartford Steam Boiler компании Munich Re Group за $742 млн. наличными и $76 млн. в акциях.

EUR/USD протестировал $1.3960 и вернулся к $1.3933. Курс снова пытается восстановиться, однако участники рынка отмечают, что курс все время сталкивается с желающими его продать.

USD/JPY показал максимумы немногим ниже Y90.50, однако далее курс не последовал, поскольку рост был ограничен ордерами на продажу. В настоящий момент курс торгуется в области Y90.10. Ордера на продажу остаются в зоне Y90.50/60.

Крупнейший европейский производитель электроэнергии Electricity de France получил условное антимонопольное одобрение Евросоюза на приобретение British Energy Group за 12,5 млрд фунтов стерлингов ($18,7 млрд). Полное одобрение зависит от согласия EDF на продажу двух неядерных заводов в Великобритании, "минимального объема электричества" всего британского рынка и земли, на которой может быть построен новый реактор.

Фондовые рынки опустились ниже утренних минимумов. Слабость сохраняется, так как девять экономических секторов из 10-ти торгуются с потерями. Энергетический сектор (-0.1%) торгуется немного ниже обозначенной поддержки. Минимальные потери связаны с реакцией инвесторов на повышение цен на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet. На данный момент цены по сделкам с нефтяными фьючерсами понизились примерно на 0,2%, ниже $42.25 за баррель. Наметившееся сегодня утром "ралли" на рынке нефтяных фьючерсов активного развития не получило. В связи с праздниками ожидается повышенная волатильность. Рынок металлов укрепляется, золото прибавило 1,5% и торгуется на уровне $848.50 за тройскую унцию. Максимум отмечен на утренних торгах на уровне $853.00, все остальное время золото торговалось со незначительным понижением в положительной зоне. Серебро укрепилось на 1.0% до $10.97 за унцию. Серебро также торговалось в течение сессии в положительной зоне. Максимум, как и у золота, был отмечен утром на $11.09 за унцию.

Большинство инвесторов уверенны в большой волатильности рынков в преддверии Нового года.
«На этой неделе мы можем увидеть сильные движения на рынке, по той причине, что никого на рынке не будет!», сказал Dave Rovelli, управляющий директор американской компании Canaccord Adams в Нью-Йорке.

На фоне снижения фондовых индексов США йена продолжила укрепляться против евро, отступив тем самым от достигнутых ранее максимумов. На данный момент курс торгуется в области Y125,20 и продолжает оставаться под давлением. На уровне Y124,15/10 (область сессионного минимума) находится незначительное скопление ордеров на покупку. Более сильным уровнем поддержки выступит область пятничного минимума на Y123,70 (также уровень МА(200) для Н1), отмечено значительное скопление ордеров на покупку.

В связи с празднованием Рождества в среду торговая сессия на финансовых рынках США будет сокращенной: фьючерсные и фондовые биржи закроются в 18:00GMT, рынок облигаций завершит свою работу в 19:00 GMT.

В связи с празднованием Рождества в среду торговая сессия на финансовых рынках США будет сокращенной: фьючерсные и фондовые биржи закроются в 18:00GMT, рынок облигаций завершит свою работу в 19:00 GMT.

Динамика фьючерсов указывает на смешанное начало торгов на основных фондовых площадках США (фьючерс S&P +2.90, фьючерс Nasdaq -4.80).
Чистая прибыль американской сети розничной торговли медикаментами Walgreen Co. в I квартале 2008-2009 финансового года, завершившемся 30 ноября с.г., снизилась на 10,4% - до 408 млн долл. по сравнению с 456 млн долл., полученными за аналогичный период годом ранее.
Негативное влияние на динамику торгов окажет заявление Toyota. Второй по величине мировой производитель автомобилей и крупнейшая автомобилестроительная компания Японии Toyota Motor Co. прогнозирует первый годовой убыток от основной деятельности за 71 год из-за резкого снижения спроса на автомобили в условиях рецессии.
Убыток от основной деятельности за 2009 финансовый год, заканчивающийся 31 марта 2009 года, составит 150 млрд иен ($1,7 млрд), прогнозируетToyota. Ранее ожидалась операционная прибыль на уровне 600 млрд иен. В последний раз Toyota сообщала об операционном убытке за финансовый год, завершившийся в марте 1938 года.
Toyota в понедельник урезала прогноз продаж автомобилей на 8,5% - до 7,54 млн машин за год, заканчивающийся 31 марта 2009 года. Продажи в Северной Америке, как ожидается, сократятся на 10%, до 2,17 млн автомобилей. В Европе будет продано около 1,04 млн автомобилей, в Японии -2,01 млн.

"После падения ВВП в четвертом квартале согласно средних оценок на 5%, мы ожидаем, что замедление экономики за первый квартал 2009 года составит 1,6% с постепенной стабилизацией ситуации в последующих кварталах."

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Выступление управляющего Банка Японии Ширакава
05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
07:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Ноябрь -1.3%
07:00 Германия Индекс цен на импорт Ноябрь -3,4%
07:00 Германия Индекс цен на импорт (за исключением нефти), г/г Ноябрь 4,1%
07:45 Франция Индекс цен производителей Ноябрь -1,9%
07:45 Франция Индекс цен производителей, г/г Ноябрь 1,6%
10:00 Е 15 Заказы в промышленности -4,7%
10:00 Е 15 Заказы в промышленности -15,1%

На фоне сообщений о правительственной поддержке автопрома США и снижения объемов экспорта Японии йена ослабла относительно основных валют.

Публикация статистики по промышленным заказам в ЕС, которые в октябре упали на 15,1% в годовом исчислении против значения -1,1% за сентябрь оказало давление на евро.
Пара EURUSD скатилась с максимума 1.4125 достигнутого на утренних торгах к 1.3945. Минимум азиатской сессии на 1.3910 оказал краткосрочную поддержку паре.

Однако рост доллара носит сдержанный характер, поскольку публикуемые на этой недели данные по рынку недвижимости и личным доходам/расходам США могут показать дальнейшее ухудшение ситуации в крупнейшей экономике мира.

Текущие ключевм вопросом остается понимание того как поведет себя ЕЦБ в отношении ключевй процентной ставки. На прошлой неделе ФРС США сократила ставку по федеральным фондам, установив диапазон от 0% до 0.25%. Банк Японии в пятницу 19 декабря также сократил ставку с 0.3% до 0.1%. От банка Англии ожидают подобного решения. Ставка рефинансирования ЕЦБ в настоящий момент составляет 2.5%, что является самым высоким уровнем среди представителей Большой семерки. Ряд комментариев со стороны финансовых чиновников ЕЦБ оказывают поддержку евро.
Пара EURGBP оттолкнулась от минимумов начала европейской сессии ниже 0.9400 и к настоящему моменту уже прошел офера в зоне 0.9430/35, остановившись на максимуме 0.9523, хотя общий бычий настрой сохраняется пара скорректировалась обратно к 0.9430.

Некоторые аналитики характеризуют ценовые движения евро/фунта как гонку к паритету, что было обусловлено все ухудшающимися перспективами британской экономики и пессимистичных комментариев со стороны Банка Англии. Но надо учитывать, что крайне медвежий сценарий дальнейшего развития британской экономики уже в целом учтен рынками, а вот негативный шок со стороны евро еще может причинить вред единой валюте, в связи с чем кросс может оказаться под давлением в следующем году.
На пару GBPUSD влияет увеличение ценового движения в связи с низкой ликвидностью в преддверии Рождества. Пара камнем упала с максимума 1.4992 к 1.4686,

чему не в малой степени способствовало замечание представителей Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Тим Бесли и Джон Гив о том, что одной монетарной политики недостаточно, чтобы оградить британскую экономику от негативного влияния кредитного кризиса.
Внимание рынка привлекут экономические данные. "Доллар имеет склонность к снижению." - сказал Tsutomu Soma, валютный и облигационный дилер Okasan Securities Co. в Токио. - "Американские данные могут показать насколько негативны перспективы."
Во второй половине дня в 21:45 GMT ожидается только публикация данных по ВВП Новой Зеландии за 3 кв.

Согласно WSJ на этих выходных, которые являются последними перед Рождеством, продажи розничных торговцев оказались очень слабыми не смотря на то, что некоторые точки продаж работаю в преддверии Рождества 24 часа в сутки. Тем временемBloomberg говорит о том, что продавцы надеялись на дисконтные продажи для привлечения покупателей, но в этом году данный метод привлечения оказался недееспособным.

Joe Carson , экономист Alliance-Bernstein: «Пройдет время и нужно будет разрабатывать стратегию выхода, но сейчас особое внимание уделяется экономическому росту и больше ничему.»

Намерение ОПЕК провести рекордное сокращение квот на добычу нефти привело к тому, что стоимость "черного золота" поднималась в ходе торгов в понедельник в Нью-Йорке выше $43 за баррель.
На данный момент цена февральского фьючерсного контракта на нефть WTI Nymex составляет $42,64 за баррель. Ранее в ходе торгов котировки поднимались до отметки $43,44 за баррель.
Как заявил президент организации Шакиб Хелил, картель может провести 19 января в Кувейте встречу для обсуждения вопроса о еще более значительном снижении добычи нефти. ОПЕК продолжит сокращения, так как "мы пока не видим дна с точки зрения снижения спроса", сказал он.
Нефть может завершить 2008 год первым снижением стоимости за последние семь лет. К настоящему моменту падение с начала этого года составляет 55%.

Jan Hatzius, главный экономист Goldman Sachs в США полагает, что ВВП США снизится на 5% и 3% в 4 квартале текущего года и 1 квартале следующего года соответственно. "Мы сможем увидеть улучшение ситуации во втором квартале 2009 года.Налого-денежные стимулы начина действовать. Инфляционные перспективы являются весьма неопределенным."

На фоне сообщений о правительственной поддержке автопрома США и снижения объемов экспорта Японии йена ослабла относительно основных валют.
Глава Банка Японии Masaaki Shirakawa заявил, что экспорт страны может продолжить снижаться в связи с дальнейшим укреплением национальной валюты. Сегодняшние данные показали снижение экспорта страны на 26,7% в ноябре по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Участники рынка также не исключают возможного вмешательства Японии на валютные рынки с целью ограничения дальнейшего ростайены, о чем на прошлой недели заявлял министр финансов страны Shoichi Nakagawa.
После сообщений о том, что Народный Банк Китая в пятый раз за три месяца снизил учетную ставку и сократил уровень обязательных резервов для поддержания экономики, йены укрепилась против европейских валют, чем оказала давление на евро и фунт по отношению к доллару.
Однако рост доллара может иметь сдержанный характер, поскольку публикуемые на этой недели данные по рынку недвижимости и личным доходам/расходам США могут показать дальнейшее ухудшение ситуации в крупнейшей экономике мира.
"Доллар имеет склонность к снижению." - сказал Tsutomu Soma, валютный и облигационный дилер Okasan Securities Co. в Токио. - "Американские данные могут показать насколько негативны перспективы."
Давление на евро оказала публикация статистики по промышленным заказам в ЕС, которые в октябре упали на 15,1% в годовом исчислении против значения -1,1% за сентябрь.

EUR/USD $1.4000, $1.4200
USD/JPY Y89.70, Y88.50, Y87.50

Уровень сопротивления 3: Y92.70
Уровень сопротивления 2: Y91.50
Уровень сопротивления 1: Y90.50
Текущая цена: Y89.93
Уровень поддержки 1: Y87.20
Уровень поддержки 2: Y86.80
Уровень поддержки 3: Y86.00
Комментарий: Несмотря на восстановление курс остается в рамках нисходящей тенденции. Ближайшее сопротивление расположено в области Y90.20/50 ( сессионный максимум, линия Танкан облака Ишимоку и 38.2% отката снижения из района Y95.70, соответственно). В данной области проходит также канальная линия с 28 ноября. Далее рост возможен в район Y91.50 (50%) и к максимуму 12 декабря на Y91.90. Ключевое сопротивление располагается в районе Y92.70 (21-дневное МА, линияКиджун и 23.6% с Y110.65).
Важный уровень поддержки остается на Y87.20. Его пробитие приведет к тестированию новых 13-летних минимумов на Y86.80 и далее – Y86.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1330Уровень сопротивления 2: Chf1.1250
Уровень сопротивления 1: Chf1.1140
Текущая цена: Chf1.0969
Уровень поддержки 1: Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0410
Уровень поддержки 3: Chf1.0275
Комментарий: Техническая картина не изменилась. На прошлой неделе USD/CHF сформировал основание в области апрельских минимумов Chf1.0410. Ниже располагается Chf1.0275 (76.4% Chf0.9650-Chf1.2300) и минимум 22 июля Chf1.0140. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.0740 (минимум 19 декабря и 50% восстановления пары из области Chf1.0410). В настоящее время вероятно продолжение коррекционного восстановление пары. Ближайшее сопротивление находится в районе пятничного максимумаChf1.1140 (также 38.2% отката снижения с 05 декабря). Выше располагается промежуточный уровень Chf1.1250, взятие которого сделает возможным восстановление до Chf1.1330 (50%).

Уровень сопротивления 3: $1.5620
Уровень сопротивления 2: $1.5380
Уровень сопротивления 1: $1.5180
Текущая цена: $1.4775
Уровень поддержки 1: $1.4800
Уровень поддержки 2: $1.4670
Уровень поддержки 3: $1.4520
Комментарий: Курс в настоящее время остается под давлением и тестирует поддержку в области пятничного минимума на $1.4800/10. Преодоление последней отметки откроет дорогу в район $1.4670 (ряд дневных минимумов декабря). Ниже располагается $1.4520 (нижняя границаБоллинджера на дневном интервале). Сопротивление находится в области $1.5130/80 (21-дневное ЕМА и пятничный максимум, соответственно). Выше располагается $1.5380 и область $1.5620/30 (пик 19 декабря и верхняя граница Боллинджера на дневном интервале, соответственно). Более важное сопротивление находится в зоне максимумов среды на $1.5720, далее – на $1.5860

Уровень сопротивления 3: $1.4320
Уровень сопротивления 2: $1.4175
Уровень сопротивления 1: $1.4130
Текущая цена: $1.445
Уровень поддержки 1: $1.3820
Уровень поддержки 2: $1.3740
Уровень поддержки 3: $1.3625
Комментарий: Пара обновила сессионные максимумы но в целом существенных изменений технической картины не произошло. На прошлой неделе пара сформировала вершину в области $1.4720 (200-дневное МА), после чего резко снизилась. В начале текущей недели существует вероятность продолжения нисходящего движения пары. Район минимума 16 декабря $1.3625 представляет собой 50% роста пары с 4 декабря и, таким образом, является существенной поддержкой. Выше данного уровня поддержка находится в районе $1.3820 (минимум 19 декабря), а также в области бывшего сопротивления $1.3740.
Ближайшее сопротивление находится в районе сессионного максимума на $1.4130. Для возобновления восходящей тенденции паре следует закрепиться выше $1.4175. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума 19 декабря $1.4320. Ключевым сопротивлением остается область $1.4700/20 (200-дневное МА и пик 18 декабря, соответственно). В случае возобновления роста следующей целью станет район $1.4860 (максимум 22 сентября), а также зона $1.4910/50 (пики 21 и 14 августа).

Были опубликованы следующие данные:
05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
05:00 Япония Выступление управляющего Банка Японии Ширакава
07:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Ноябрь -1.3% -0,3% 2,9%
07:00 Германия Индекс цен на импорт Ноябрь -3.4% -2,4% -3,6%
07:00 Германия Индекс цен на импорт (за исключением нефти), г/г Ноябрь 4,1%
07:45 Франция Индекс цен производителей Ноябрь -1.9% -0,8% -0,9%
07:45 Франция Индекс цен производителей, г/г Ноябрь 1.6% 2,7% 4,3%

Иена понесла потери против евро и снизилась по отношению к доллару США после сообщения о падении экспорта из Японии, а также спекуляций по поводу того, что предоставленный правительством США пакет мер по поддержке General Motors Corp. и Chrysler LLC спровоцирует рост carry trades.
Дополнительное давление на японскую валюту, которая в ходе сессии достигла недельного минимума против доллара США, оказали комментарии управляющего Банком Японии Масааки Ширакава, выразившего озабоченность недавним укреплением национальной валюты в условиях рекордного падения экспорта в прошлом месяце.
Тем не менее, ослабление иены, в частности против доллара может быть временным явлением, и ожидания выхода на текущей неделе очередной порции слабых экономических данных могут возобновить давление на американскую валюту.
В частности, эксперты ожидают увидеть новые свидетельства углубления рецессии крупнейшей мировой экономики, в частности, снижение потребительских расходов, дальнейшее падение продаж на рынке жилья и ослабление заказов на товары долговременного использования.



EUR/USD из района $1.3910 восстановился к началу европейской сессии к $1.4120. Ордера на покупку сосредоточены в области максимума азиатской сессии $1.4050.

GBP/USD находился под давлением и из области $1.4980 снизился в район отметки $1.4850. Ордера на продажу сосредоточены на $1.4970, $1.4990/1.5000. $1.4880. Спрос отмечен на $1.4850 и $1.4810.
USD/JPY после тестирования области Y90.20 возобновил снижение и к началу европейской сессии достиг Y89.60.

Во второй половине дня не ожидается публикации сколько-нибудь важных экономических данных и торги по всей видимости будут проходить под влиянием технических факторов.

Большинство аналитиков сходятся во мнении, что на заседании 15 января ЕЦБ снизит учетную ставку, хотя рамки ожидаемого сокращения пока определить трудно. Уверенность участников рынка в возможном снижении ставки ЕЦБ возросла после решения ФРС снизить учетную ставку к целевой зоне 0,00%-0,25%, поскольку глобальный характер текущего финансового кризиса и связанность макроэкономических циклов подтолкнёт центральный банк Европы к аналогичным ФРС действиям.

Пара попыталась приблизиться к уровню $1.4100, прежде чем откатила в район $1.4075. В случае взятия $1.4100 можно ожидать восстановления в район $1.4120/30. Более серьезным уровнем представляется бывшая поддержка $1.4175/80. Ордера на покупку сосредоточены в области максимума азиатской сессии $1.4050.

BBC
Япония переживает миллиардный торговый дефицит
По словам министра финансов страны, это связано с самым резким в истории снижением экспорта японской продукции, вызванным, в свою очередь, мировым финансовым кризисом. По сравнению с прошлым годом объем экспорта японской продукции упал на 26,7%. Притом главным образом это коснулось одного из основных для японской экономики рынков США. Поставки туда сократились на 33,8%, в страны ЕС - на 30,8%, в Китай - на 24,5% (самый высокий показатель с 1995 года), в другие азиатские страны - на 26,7%.
Для Японии, которая за многие годы привыкла к профициту, нынешние показатели, по мнению экспертов, являются крайне тревожным сигналом.
Автомобильные гиганты Honda и Toyota не скрывают, что вынуждены временно сократить объемы производства

МВФ призвал больше тратить на борьбу с кризисом
Глава Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан заявил в интервью Би-би-си, что правительства стран мира должны увеличить стабилизационные вливания в экономику на фоне мирового финансового кризиса.
Кан предупреждает, что меры, одобренные во время недавней встречи 20 наиболее развитых стран мира в Вашингтоне, могут оказаться недостаточными.
МВФ уже ухудшил свой прогноз развития экономики на следующий год: ранее эксперты фонда предполагали, что мировой ВВП вырастет на 3%, однако теперь они не надеются больше, чем на 2,2% роста.
При этом Канн предупреждает, что в январе прогноз будет вновь пересмотрен, и ситуация может стать еще хуже. "Я в особенности озабочен тем фактом, что наши прогнозы и так очень печальные. И они могут быть еще печальнее, если не будут предоставлены достаточные финансовые стимулы", - заявил глава МВФ в интервью радио Би-би-си.
По мнению Кана, восстановлению мировой экономики мог бы способствовать финансовый пакет в размере около 2% мирового ВВП, или 1,2 трлн. долларов.


Deutsche Welle
Ситуация на немецких предприятиях становится все хуже
Индекс Ifo, отражающий настроения в деловых кругах ФРГ, в декабре 2008 года понизился с 85,2 до 82,6 пункта. Этот индекс ежемесячно составляется мюнхенским институтом Ifo на основе опроса 7 тысяч предприятий. Снижение индекса продолжается уже седьмой месяц подряд. Глава института Ханс-Вернер Зинн отметил, что в последний раз барометр конъюнктуры зарегистрировал столь низкие показатели во время второго нефтяного кризиса в 1982 году. Тенденция к снижению прослеживается, в основном, у производителей инвестиционной и экспортной продукции. Менее тревожные показатели - у розничной торговли и строительной промышленности.


Handelsblatt
ЕЦБ: Дальнейшее снижение ключевой ставки будет логичным
Дальнейшее снижение ключевой ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) будет логичным действием в случае, если ожидаемый уровень инфляции опустится ниже установленного банком потолка в размере 2%. Такое мнение выразил член управляющего совета ЕЦБ Мигель Анхель Фернандес Ордонес.
Он отметил, что решение будет принято в январе 2009г., передает Reuters со ссылкой на испанские СМИ.
16 декабря Федеральная резервная система (ФРС) США сократила базовую учетную ставку до рекордных уровней, установив цель по ставке в диапазоне - 0,25%. Это означает, что у ФРС остается все меньше пространства для традиционных маневров по стимулированию кредитования. ФРС уже заявляла, что планирует приступить к прямому выкупу долговых инструментов для того, чтобы сбить возросшие до рекордных величин доходности облигаций.
В отличие от Федерального резерва Европейский центробанк пока имеет возможности для сокращения учетной ставки. Ставка ЕЦБ (2,5%) - самая высокая в настоящее время среди экономик "большой семерки". Накануне ЕЦБ прибегнул к снижению процентной ставки, которую он выплачивает банкам за размещение денег на его счетах. По мнению Ж.-К.Трише, эта мера может привести к нормализации межбанковского кредитования.
Reuters
Проблемы американского автопрома только начинаются
Американским автопроизводителям в конечном итоге удалось избежать банкротства. В конце прошлой недели Белый дом заявил о выделении автопрому США 17,4 млрд долл., которые должны пойти на реструктуризацию компаний и выплату кредитов, передает Reuters.
Однако эксперты отмечают, что проблемы американского автопрома только начинаются. Особенно нелегко, по их мнению, придется General Motors Corp и Chrysler LLC, которым предстоит значительно урезать расходы на производство и сократить долговые обязательства.

Мартовский контракт на S&P прибавил в цене 5.40 п.п., до 886.70, а мартовский Nasdaq вырос на 5.75 п.п., до 1216.75.

--базовое значение (Core PPI) -0.5% м/м, +2.4% г/г; в октябре +2.8% г/г

Неделя начнется с выхода данных по платежному балансу Новой Зеландии в воскресенье в 21:45 GMT.
В понедельник внимания заслуживают прежде всего выступление Главы Банка Японии в 05:0 GMT и данные по ВВП Новой Зеландии в 2145 GMT. Кроме того в этот день будут опубликован ряд экономических данных по Германии в 07: GMT - индикатор доверия потребителей и индекс цен на импорт.
Вторник начнется публикацией в 09:00 GMT данных по платежному балансу ЕС. Что касается данных ЕС, то позже выйдет информация о промышленным заказам в 10:00 GMT (аналитики прогнозируют снижение показателя в октябре на 4,0% в месячном исчислении, в сентябре промышленные заказы упали на 3,9%).
Далее нас ожидает выход данных по ВВП и платежному балансу Великобритании в 09:30 GMT.
Основными данными вторника будет экономическая статистика по США, среди которой стоит отметить публикацию ВВП за 3 квартал (окончательное значение, 13:30 GMT), данные по расходам на личное потребление за 3 квартал (13:0 GMT) и данные по продажам домов на первичном и вторичном рынке за ноябрь (15:0 GMT).
В среду будет опубликован плотный блок американских данных. На следующей недели данные по количеству обращений за пособиями по безработице будут опубликованы в следу в 13:30 GMT. В это же время выйдет базовой средневзвешенный цепной индекс цен расходов на потребление за ноябрь. В 13:30 GMT также стоит обратить внимание на публикацию данных по заказам на товары длительного пользования (аналитики прогнозируют снижение показателя в октябре на 3,0% , в сентябре показатель упал на упали на 6,2%).
Не маловажными данными среды также является информация о личных расходах/доходах в США за ноябрь (ожидается, что личные доходы остались на неизменном уровне в то время как личные расходы упали на 0,7%).
В 13:30 GMT ожидается также выход данных по ВВП Канады за октябрь.
Завершиться среда публикацией протокола заседания Банка Японии в 23:50 GMT.
В связи с празднованием Рождества финансовые рынки Австралии, Новой Зеландии, Европы и Северное Америки в четверг будут закрыты.
В четверг ожидается публикация только экономической статистики по Японии. Утром выйдут данные по началам строительст за ноябрь (05:00 GMT). В конце дня ожидается публикация данных по уровню безработицы, инфляции (23:30 GMT), промышленному производству и розничной торговле (23:50 GMT). Аналитики прогнозируют, что в течении ноября промышленное производство в Японии сократилось на 6,8% в месячном исчислении, в октябре показатель упал на 3,1%).
Данные пятницы будут представлены только информацией денежном агрегате М2 США в 21:30 GMT.

Уровень сопротивления 3: Y92.70
Уровень сопротивления 2: Y91.50
Уровень сопротивления 1: Y90.50
Текущая цена: Y89.80
Уровень поддержки 1: Y87.20
Уровень поддержки 2: Y86.80
Уровень поддержки 3: Y86.00

Комментарий: Несмотря на восстановление курс остается в рамках нисходящей тенденции. Ближайшее сопротивление расположено в области Y90.20/50 ( сессионный максимум, линия Танкан облака Ишимоку и 38.2% отката снижения из района Y95.70, соответственно). В данной области проходит также канальная линия с 28 ноября. Далее рост возможен в район Y91.50 (50%) и к максимуму 12 декабря на Y91.90. Ключевое сопротивление располагается в районе Y92.70 (21-дневное МА, линияКиджун и 23.6% с Y110.65).
Важный уровень поддержки остается на Y87.20. Его пробитие приведет к тестированию новых 13-летних минимумов на Y86.80 и далее – Y86.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1330
Уровень сопротивления 2: Chf1.1250
Уровень сопротивления 1: Chf1.1140
Текущая цена: Chf1.0984
Уровень поддержки 1: Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0410
Уровень поддержки 3: Chf1.0275

Комментарий: На прошлой неделе USD/CHF сформировал основание в области апрельских минимумов Chf1.0410. Ниже располагается Chf1.0275 (76.4% Chf0.9650-Chf1.2300) и минимум 22 июля Chf1.0140. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.0740 (минимум 19 декабря и 50% восстановления пары из области Chf1.0410). В настоящее время вероятно продолжение коррекционного восстановление пары. Ближайшее сопротивление находится в районе пятничного максимума Chf1.1140 (также 38.2% отката снижения с 05 декабря). Выше располагается промежуточный уровень Chf1.1250, взятие которого сделает возможным восстановление до Chf1.1330 (50%).

Прошлую неделю основные фондовые индексы Wall Street завершили смешано: наряду с падением индекса Dow по итогам недели, индексы S&P и Nasdaq незначительно укрепились.

Аналогичным образом завершились и торги пятницы: Dow -25.88 на 8579.11, Nasdaq +11.95 на 1564.32, S&P +2.60 на 887.88.
В течении недели внимание инвесторов было сосредоточено на ситуации с американским автопромом. В пятницу стало известно, что власти США предоставят кредит для спасения автопрома, воодушевило инвесторов, что в свою очередь поддержало основные фондовые площадки США. Кредит объемом $17,4 млрд. будет предоставлен из средств пакета помощи финансовой системе (TARP) в объеме $700 млрд.
Президент Буш представил детали плана спасения General Motors и Chrysler, которые практически немедленно получат доступ к федеральным кредитам. Выделенные средства дают возможность реструктуризации ведущим автоконцернам страны - по крайней мере, на I квартал 2009г. При этом $13,4 млрд. будут выделены американскому автопрому уже в декабре-январе, однако кредиты могут быть отозваны в случае, если компании не докажут свою жизнеспособность к 31 марта 2009 года. На этом фоне поднялись котировки акций General Motors и Chrysler. Ценные бумаги Ford Motor Co также подорожали.
Несмотря на то, что ОПЕК в среду принял решение сократить добычу на 4.2 млн. баррелей в день нефтяные фьючерсы оставались под давлением на протяжении недели, которое усилилось после публикации еженедельного отчета по запасам, показавшего, что запасы нефти в неделю до 21 декабря выросли на 500 000 баррелей, запасы бензина поднялись на 1.3 млн., а запасы дистиллятов подскочили на 2.9 млн., тогда как ожидался рост на 300 000, 1.4 млн. и 1.3 млн. баррелей соответственно. Участники рынка рассматривают проблему спроса и, учитывая, что особых сюрпризов со стороны производителей сегодня не последовало, среднесрочные перспективы нефти остаются неблагоприятными. По итогам недели нефть упала ниже отметки $33 за баррель установив минимум на уровне $32,4 за баррель.
По итогам пятничных торгов финансовый сектор показал рост +0,4% не смотря на то, что Standard & Poor's понизил кредитный рейтинг Goldman Sachs (+$0.68), Wells FargoJPMorgan Chase (-$0.95), (+$0.11), и Bank of America (-$0.16).
Технологический сектор (+0,9%) в пятницу был поддержан позитивными сообщениями о квартальных результатах Oracle (+$1.17) и Research In Motion (+$4.39).

За минувшую неделю доллар потерял 3,4% против евро, незначительно снизился против йены и показал скромный рост против фунта.
В течении недели американская валюта впервые за три месяца упал до отметки $1.47 за евро в связи со спекуляциями относительно снижения ФРС процентной ставки до уровня, близкого к нулю. Оправдание ожидания относительно снижения ставки оказали на доллара дополнительное давление. ФРС во вторник вечером объявила, что устанавливает базовую процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых. Это самый низкий уровень учетной ставки в США с 1954 года. В заявлении ФРС говорится, что экономические прогнозы остаются весьма мрачными, поэтому некоторое время учетная ставка будет сохраняться на чрезвычайно низком уровне.
Давление на американскую валюту, которая обновила 13-месячные минимумы против иены, оказал также отчет ФРБ Нью-Йорка, который в декабре зафиксировал рекордное падение уровня производственной активности в регионе, и данные Казначейства США, в соответствии с которыми в октябре был отмечен резкий спад спроса на долгосрочные американские активы, такие как акции, корпоративные облигации и другие финансовые инструменты.
К концу недели доллар укрепился против европейских конкурентов поскольку участники рынка расценили падение американской валюты, которое стало результатом снижения ФРС учетной ставки к историческому минимуму, слишком быстрым, чтобы быть поддержанным.
На евро в течении недели оказывали давления опубликованные отчеты, которые засвидетельствовали, что ситуация в производственном и сервисном секторах экономики Еврозоны ухудшилась, причем падение показателей стало максимальным за последние как минимум 10 лет. Также евровалюта ослабла после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что есть лимит в снижении учетной ставки и дал понять, что центральный банк может взять паузу в цикле снижения уже в январе. С октября ЕЦБ понижал основную процентную ставку трижды до 2,5% в целях противостояния негативному влиянию финансового кризиса в мире. Экономисты полагают, что на своем очередном заседании 15 января ЕЦБ примет решение о снижении ставки еще на 50 пунктов.
Негативно на евро в конце недели отразилось заявление Европейской Комиссии о том, что экономика в следующем году будет находиться под влиянием текущего финансового кризиса.

Не смотря на слабость доллара, фунт не смог повторить рост евро против американской валюты. Давление на фунт оказала неутешительная статистика по Великобритании, согласно которой, количество безработных в ноябре увеличилось на 75,7К до 1.07 млн., а темпы роста безработицы в прошлом месяце были самыми высокими с марта 1991 года. При этом уровень безработицы вырос до 3.3% против прогнозов 3.1%. Также негативно на стерлинге отразилась публикация протокола декабрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии, который показал единогласность членов комитета в вопросе снижения учетной ставки на 100 базисных пунктов на последнем заседании.
Британский фунт продолжил падать против евро и впервые преодолел отметку 95 пенсов в связи со спекуляциями, что Банк Англии может последовать примеру ФРС и продолжит радикально снижать процентные ставки.
Заявление министра финансов Японии Накагавы, который дал четко понять, что правительство готово вмешаться в ситуацию на валютном рынке впервые за последние 4 года, поскольку недавний существенный рост курса является неадекватным, стало причиной отступления йены от 13-летнего минимума против доллара.
Иена завершила неделю недалеко от 13-летнего максимума против доллара после того, как на пятничном заседании Банк Японии снизил учетную ставку к уровню 0,1%.

Уровень сопротивления 3: $1.5620
Уровень сопротивления 2: $1.5380
Уровень сопротивления 1: $1.5180
Текущая цена: $1.4912
Уровень поддержки 1: $1.4800
Уровень поддержки 2: $1.4670
Уровень поддержки 3: $1.4520

Комментарий: Получив поддержку в прошлую пятницу в области $1.4800/10, курс, тем не менее, в настоящее время остается под давлением. Преодоление последней отметки откроет дорогу в район $1.4670 (ряд дневных минимумов декабря). Ниже располагается $1.4520 (нижняя границаБоллинджера на дневном интервале). Сопротивление находится в области $1.5130/80 (21-дневное ЕМА и пятничный максимум, соответственно). Выше располагается $1.5380 и область $1.5620/30 (пик 19 декабря и верхняя граница Боллинджера на дневном интервале, соответственно). Более важное сопротивление находится в зоне максимумов среды на $1.5720, далее – на $1.5860

Уровень сопротивления 3: $1.4320
Уровень сопротивления 2: $1.4175
Уровень сопротивления 1: $1.4050
Текущая цена: $1.3998
Уровень поддержки 1: $1.3820
Уровень поддержки 2: $1.3740
Уровень поддержки 3: $1.3625

Комментарий: на прошлой неделе пара сформировала вершину в области $1.4720 (200-дневное МА), после чего резко снизилась. В начале текущей недели существует вероятность продолжения нисходящего движения пары. Район минимума 16 декабря $1.3625 представляет собой 50% роста пары с 4 декабря и, таким образом, является существенной поддержкой. Выше данного уровня поддержка находится в районе $1.3820 (минимум 19 декабря), а также в области бывшего сопротивления $1.3740.
Ближайшее сопротивление находится в районе часовых максимумов $1.4050. Для возобновления восходящей тенденции паре следует закрепиться выше $1.4175. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума 19 декабря $1.4320. Ключевым сопротивлением остается область $1.4700/20 (200-дневное МА и пик 18 декабря, соответственно). В случае возобновления роста следующей целью станет район $1.4860 (максимум 22 сентября), а также зона $1.4910/50 ( пики 21 и 14 августа).

- напряжение на мировых финансовых рынках сохранится
- цены на мировых рынках акций
- негативные тенденции распространяются по всему миру
- коррекция на рынке жилья по всей видимости продолжится
- замедление темпов роста в развивающихся экономиках усилится.

- отмечается существенное снижение экспорта
- трудности в экономике страны сохранятся на протяжении нескольких кварталов
- частное потребление по всей вероятности продолжит ослабевать
- следует ожидать сохранение тенденции снижения производства
- общее состояние финансового климата резко ухудшилось.

05:00 Япония Выступление управляющего Банка Японии Ширакава
05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
07:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Ноябрь -0,3% 2,9%
07:00 Германия Индекс цен на импорт Ноябрь -2,4% -3,6%
07:00 Германия Индекс цен на импорт (за исключением нефти), г/г Ноябрь 4,1%
07:45 Франция Индекс цен производителей Ноябрь -0,8% -0,9%
07:45 Франция Индекс цен производителей, г/г Ноябрь 2,7% 4,3%
21:45 Новая Зеландия ВВП, кв./кв. 3 кв. -0.2%

05:00 Япония Выступление управляющего Банка Японии Ширакава
05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
07:00 Германия Индекс цен на импорт, г/г Ноябрь -0,3% 2,9%
07:00 Германия Индекс цен на импорт Ноябрь -2,4% -3,6%
07:00 Германия Индекс цен на импорт (за исключением нефти), г/г Ноябрь 4,1%
07:45 Франция Индекс цен производителей Ноябрь -0,8% -0,9%
07:45 Франция Индекс цен производителей, г/г Ноябрь 2,7% 4,3%
21:45 Новая Зеландия ВВП, кв./кв. 3 кв. -0.2%