Новости и прогнозы рынков CFD — 17-12-2008

Credit Suisse повысил рейтинг Ralcorp Holdings до Outperform с Neutral
UBS повысил рейтинг KC Southern до Buy с Neutral
UBS повысил рейтинг GOL Linhas Areas Inteligentes S.A. до Buy с Neutral

После того как был достигнут сессионный максимум на $1,4437, пара незначительно снизилась и в последние часы торгов среды провела в рамках $1,4300-$1,4400. На уровне $1,4450 отмечается скопление ордеров на продажу.

Apple Inc
На ежегодной конференции MacWorld-2009 глава компании Apple Стив Джобс не будет выступать c приветственной речью. Вместо него эта обязанность была возложена на старшего вице-президента по маркетингуФилипа Шиллера. Именно на MacWorld компания представляла свои самые ожидаемые в новом году новинки, причем именно на открытии конференции с 1997 года это неизменно делалДжобс.

Adobe Systems Incorporated
Крупнейший мировой производитель графических программ Adobe Systems Incorporated заявил, что доход от одной акции в четвертом квартале составил 60 центов. Общий чистый доход вырос до $245.9 млн против $222.2млн за аналогичный период прошлого года.

Morgan Stanley
Morgan Stanley, один из двух ведущих инвестиционных банков США, выживших после финансового кризиса, сообщил об убытке в $2,29 млрд в IV квартале. Годом ранее, когда кредитный кризис только начинал сказываться на финансовом положении банков, Morgan Stanley понес убыток в $3,59 млрд.

Citigroup, Inc
Федеральные регуляторы банковской отрасли усилили надзор за деятельностью Citigroup Inc. и принимают участие во внутри корпоративных обсуждениях стратегических планов компании, блокируя ряд решений ее топ-менеджеров о слияниях и поглощениях, согласно сообщениям WSJ.

Основные индексы впервые за сегодняшнюю сессию поднялись выше нулевой отметки. Восемь из десяти основных экономических секторов на данный момент показывают рост.
Максимальный рост наблюдается среди компонентов сектора материалов (+1,89%). На позитивной территории находиться и финансовый сектор (+0,22%), который ранее нес потери около 3,00%.
Акции Goldman Sachs Group показали максимальный рост среди 80 компонентов финансового сектора индекса S&P. Убытки банка в четвертом квартале составили $4,97 на акцию, и хотя это первые квартальные убытки за всю историю пребыванияGoldman Sachs в листинге с 1999 г., они оказались меньше тех $5,5 на акцию, которых ожидали аналитики.
Восстановление фондовых индексов негативно отразилось на казначейских облигациях, цены на которые отступили т сессионных максимумов (+50 тиков) и на данные момент торгуются только на 17 тиков выше вчерашней цены закрытия (для 10-летних облигаций).

Доллар показал максимальное снижение против евро за всю историю единой валюты и обновил тринадцатилетний минимум против йены в результате продаж американской валюты. К продажам доллара участников рынка подталкивает снижение к историческому минимуму учетной ставкиФРС и рост дефицита госбюджета США.
О снижении американской валюты говорит и индекс доллара, который отслеживает ее против валют шести основных торговых партнеров США. Индекс упал на 11% от максимального с 2004 года уровня достигнутого в ноябре.
"Это историческое движение." - сказал Russell LaScala, глава североамериканского валютного подразделения в Deutsche Bank AG. - "Я не удивлюсь если мы увидим в скором времени $1.50."
Вчера ФРС понизила базовую ставку рефинансирования до диапазона 0-0,25% с 1%. Теперь ставка в США ниже ставки Японии, которая на сегодняшний день составляет 0,3%. Впервые с 2003 года ставка в США оказалась ниже, чем в Японии. Федеральный резерв повторил, что планирует покупку ценных бумаг федеральных банков, а также бумаги, обеспеченные ипотечными закладными. ТакжеФРС сказала о рассмотрении покупки гособлигаций в целях борьбы с рецессией.
"Рынок ориентирован исключительно на низкие ставки в США." сказал Stephen Malyon, валютный стратег Scotia Capital Inc. - "К концу текущего года тенденция ослабления доллара скорее всего сохранится."
По мнению Nick Bennenbroek, главного валютного стратега Wells Fargo & Co, ситуация с долларом может изменится в первом квартале следующего ода. когда центральные банки других стран вслед за ФРС продолжат снижать учетные ставки для поддержки экономического роста: «ФРС более агрессивно чем другие центральные банки использует денежно-кредитную политику. Но учитывая текущие рыночные условия можно ожидать аналогичных действий и от других центральных банков.»
Не смотря на слабость доллара, фунт не смог повторить рост евро против американской валюты. Давление на фунт оказала неутешительная статистика по Великобритании, согласно которой, количество безработных в ноябре увеличилось на 75 700 до 1.07 млн., и темпы роста безработицы в прошлом месяце были самыми высокими с марта 1991 года. При этом уровень безработицы вырос до 3.3% против прогнозов 3.1%. Более того, прирост безработицы за октябрь был пересмотрен в большую сторону с 36 500 до 51 800, что усугубило и без того мрачную картину. Также негативно на стерлинге отразилась публикация протокола декабрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии, который показалединогласность членов комитета в вопросе снижения учетной ставки на 100 базисных пунктов.

Основные индексы отступили от сессионных минимумов, но все еще продолжают находится ниже нулевой отметки.
Основныеэкономические сектора торгуются разнонаправлено. На фоне других секторов ярко выделяется финансовый, который нак данный момент несет потери 1,9%. Давление на сектор оказывает сообщение Morgan Stanley о убытках.

После вчерашнего роста вследствие снижения ФРС учетной ставки сегодня основные фондовые индексы США несут потери. Основной причиной падения котировок является сообщение о убыткахMorgan Stanley.
Morgan Stanley, один из двух ведущих инвестиционных банков США, выживших после финансового кризиса, сообщил об убытке в $2,29 млрд в IV квартале. Годом ранее, когда кредитный кризис только начинал сказываться на финансовом положении банков, Morgan Stanley понес убыток в $3,59 млрд.
Убыток в расчете на акцию составил $2,24 за квартал, завершившийся 30 ноября. Это больше, чем ожидали аналитики, прогнозировавшие убыток в $0,34 на акцию. Потери банка в значительной степени были вызваны падением на рынках, снижением доходов из-за резкого снижения активности в таких секторах, как слияния и поглощения, выпуск акций и облигаций.
Ранее конкурент Morgan Stanley Goldman Sachs сообщил о чистых убытка в четвертом финквартале, которые превысил ожидания аналитиков и стали первыми с момента выхода акций банка на открытый рынок в 1999 году.
Среди других сообщений, которые влияют на динамику торгов, стоит отметить сообщение ОПЕК о сокращении на 4,2 млн баррелей в день добычи нефти. Но тем не менее, цены на «черное золото» продолжают снижаться под давлением обеспокоенности участников рынка относительно замедления глобальной экономики и как следствие снижение спроса на сырье. На текущий момент январский фьючерс WTI Nymex снижается в область отметки $40 за баррель.

Несмотря на то, что ОПЕК сегодня принял решение сократить добычу на 4.2 млн. баррелей в день нефтяные фьючерсы остаются под давлением, которое усилилось после публикации еженедельного отчета по запасам, показавшего, что запасы нефти в неделю до 21 декабря выросли на 500 000 баррелей, запасы бензина поднялись на 1.3 млн., а запасы дистиллятов подскочили на 2.9 млн., тогда как ожидался рост на 300 000, 1.4 млн. и 1.3 млн. баррелей соответственно. Участники рынка рассматривают проблему спроса и, учитывая, что особых сюрпризов со стороны производителей сегодня не последовало, среднесрочные перспективы нефти остаются неблагоприятными. Фьючерсы на нефть WTI в настоящее время торгуются вблизи $43.49, нефть марки brent держится около $47.83 за баррель.

"Таким образом, мы сохраняем медвежий прогноз в отношении американских ставок, в особенности среднесрочных инструментов (5-и и 10-летних) в ближайшем времени, а также ожидаем снижения чистых покупок нерезидентами американских активов нулевой отметки (TIPS) и прогнозируем сохранение давления на доллар."

Потери рынка после открытия составили 5 %, по отношению к вчерашней сессии. С прибылью торгуется только сектор материалов (+0.3 %). В ослаблении лидирует финаносвый сектор. Снижение составило 1,9%. Morgan Stanley (+0.66) значительно теряет позиции, после сообщения о сокращения прибыли на большее значение, чем ожидалось. На прошлой сессии котировки поднялись примерно на 18%, но на данный момент акции потеряли -0.02%.Инвесторов продолжают привлекать безопасность государственных ценных бумаг, особенно долгосрочных. 30летние бонды выросли на 118 тиков, что сократило доходность на 2,59%. 10летние бонды увеличилисьв стоимости на 50 тиков, что сократило доходность на 2.09%.

Эксперты, опрошенные Platts ожидают, что:
- запасы нефти снизятся на 900,000 баррелей;
- запасы бензина вырастут на 1.5 млн. баррелей;
- запасы дистиллированного топлива снизятся на D 1.8 млн. баррелей, а коэффициент использования НПЗ снизится на 0.4 п.п., до 87%.

Цена золота на рынке спот обновила одномесячный максимум и впервые за два месяца преодолела 200-дневное скользящее среднее. Закрытие выше данной отметки ($861.30) станет еще одним позитивным сигналом и откроет дорогу в область октябрьского максимума $930.25.

Большинство участников рынка ожидает снижение ведущих индексов, поскольку после снижения Федеральной резервной системой (ФРС) США учетной ставки до практически нулевого уровня инвесторы начинают опасаться, что имеющиеся в арсенале американских властей средства для борьбы с рецессией начинают подходить к концу. После вчерашнего ралли на опубликованных данных по процентной ставке Dow вырос на 4,2%, S&P500 прибавил 5,1%, Nasdaq увеличился на 5.4%. Но передышка может оказаться короткой. В частности, могут подешеветь ценные бумаги банка Goldman Sachs Group Inc., опубликовавшего накануне неутешительный финансовый отчет за 2007-2008 финансовый год. Потери компании составили 2.3 миллиардов $ в четвертом квартале.На фоне не слишком оптимистичного финансового отчета могут подешеветь и акции крупнейшего застройщика в американском штате Нью-Джерси Hovnanian Enterprises Inc. Повлияют на ход торгов и макроэкономические новости. В частности, сегодня будут опубликованы данные по сальдо платежного баланса США за III квартал 2008г.
На 13:00 GMT котировки понизились: Dow -124.00 пункта, Nasdaq -13.00 пунктов, S&P -13.2 пунктов.

Были опубликованы следующие данные:
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, окончательное значение октябрь 97.7 97.6 97.6
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, окончательное значение октябрь 85.2 85.0 85.0
07:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь 1,4% 1.5% 1.5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка, г/г ноябрь 1,4% 1.4% 1.4%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь -0,5% -0.5% -0.5%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 3.3% 3.0%
09:30 Великобритания Количество безработных ноябрь +75.7 +36.0
09:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии
09:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 кв 6.0% 5.8%
09:30 Великобритания Средние доходы 3 кв. 3.7% 3.3%
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж CBI декабрь -55% -46%


Основное влияние на европейсую сессию оказала неутешительная статистика из Великобритании. Количество безработных в ноябре увеличилось на 75 700 до 1.07 млн., и темпы роста безработицы в прошлом месяце были самыми высокими с марта 1991 года. При этом уровень безработицы вырос до 3.3% против прогнозов 3.1%. Более того, прирост безработицы за октябрь был пересмотрен в большую сторону с 36 500 до 51 800, что усугубило и без того мрачную картину. Отдельно опубликованный протокол декабрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии показал, что члены Комитета приняли единогласное решение понизить ставку на 100 б.п.
Отчет Eurostat, опубликованный сегодня, показал, что гармонизированный индекс цен потребителей в ноябре, как и ожидалось, снизился на 0.5% м/м до +2.1% г/г после +3.2% г/г в октябре и, таким образом, во втором чтении пересмотрен не был, при этом без учета непереработанных продуктов питания и энергоносителей показатель не продемонстрировал изменений по сравнению с предыдущим месяцем, а его годовые темпы роста снизились с 2.4% до 2.2%.

EUR/USD после вчерашних достижений до уровня – 1.4190 консолидируется в коридоре 1.3995 – 1.4145. Аналитики отмечают, что валютная пара зафиксировала рекордный двухдневный рост и может на этой неделе побить рекорд прошлой недели, когда пара выросла на 6.5 центов. Стоит обратить внимание, что недельный моментум несколько лет уже не был таким сильным. Рынок решает вопрос: или продолжить северное движение ко второй цели на уровень – 4620 – 61% коррекции от южного движения 6036 – 2330 или скатится к 3746 для подтверждения поддержки на уровне 38% по фибо.

В ходе реакции на вышедшие новости GBP/USD понес потери установив минимумы сессии на уровне 1.5241, фактически отдав доллару завоевания вчерашнего дня до уровня 1.5723.
Быстрый спуск вернул фунт в консолидационную торговую зону - 1.5201 – 1.5379, которую он установил 16.12.08 . Если пара не сможет восстановится выше недельного сопротивления – 1.5532, то вполне возможно укрепление доллара в паре вплоть до 1.5000.

USD/JPY торговался в диапазоне Y88.20/85.

Пара получила поддержку у верхней границы зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.5250, и в настоящее время пытается закрепиться выше $1.5300. В случае успеха возможно восстановление в район $1.5300.
Серьезный спрос сосредоточен на $1.5210/00.

Кросс достиг отметки stg0.9201 в ходе сохранения давления на долларовую пару, которая сегодня из области $1.5724 упала в район $1.5240. EUR/GBP торгуется в данный момент на stg0.9180, поскольку GBP/USD пытается вернуться выше $1.5300. Ордера на продажу кросса остаются в районе stg0.9200. Уверенное пробитие данной отметки откроет дорогу на stg0.9250/60.

В ходе снижения из области сессионного максимума $1.4190 пара достигла зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.4050 ($1.4045 50% $1.3998/1.4192). В случае взятия $1.4040 последует снижение в район $1.4010/00, где также находится спрос. В противном случае вероятен откат в область $1.4120/25 и $1.4140/50, где по некоторым данным находятся ордера на продажу.

CAC-40 является лидером снижения среди основных европейских фондовых индексов и с начала дня потерял уже 22 п.п. (-0.7%) в связи с продажами в финансовом секторе, в частности, акцийBNP Paribas (BNP) и Societe Generale (GLE). BNP Paribas является абсолютным лидером продаж после сообщения об убытках в размере E710 млн. в течение 11 месяцев 2008 года и объявлении намерения сократить около 5% персонала банка. Потери FTSE-100 составляют 16 п.п. (-0.4%), а Xetra-DAX 28 п.п. (-0.6%).

Американский доллар остается под давлением после вчерашнего срезания учетной ставки на 0.75% до 0.25%. Сейчас пара EUR/USD находится в узком диапазоне между $1.4280 (50.0% FIBO со снижения 15.07.08 по 27.10.08) и $1.4000 (локальная сессионная поддержка). В фокусе рынка на сегодня данные по текущему балансу США, выход которых запланирован на 13:30 GMT и отчет коммерческих компаний по коммерческим запасам нефти которые по предварительным прогнозам аналитиков могут выйти хуже, чем за предыдущий отчетный период. Дополнительное внимание следует уделить состоянию товарно-сырьевых рынков, а так же, рынку американских бондов, которые в настоящей экономической ситуации будут оказывать на движение валютных курсов большее влияние, чем шквал негативной макро экономической статистики по всем основным странам.

Дополнительное внимание нужно уделить японской йене, а детально её кроссам. В условиях снижения разницы по банковским спрэдам, позиционные сделки типа carry trade полностью отошли на задний план. Исторические минимумы и серийные конвергенции от важных технических уровней позволяет делать краткосрочные выводы в пользу доллара по паре USD/JPY. "Банк Японии, будет и должен действовать для поддержания ФРС в его ответе острому экономическому замедлению", Джулиан Джесоп, главный международный экономист в Capital Economics Ltd в Лондоне. "Центральные банки будут продолжать срезание ставок в направлении нуля, до начала восстановления их экономических систем" Дэвид Оуэн, глава Dresdner Kleinwort в Лондоне.

Уровень сопротивления 3: Y91.50
Уровень сопротивления 2: Y90.00
Уровень сопротивления 1: Y89.20
Текущая цена: Y88.46
Уровень поддержки 1: Y88.20
Уровень поддержки 2: Y87.50
Уровень поддержки 3: Y86.80

Комментарий: Курс стабилизировался немногим выше сессионных минимумов на Y88.20. Сильный уровень поддержки находится в районе канальной линии с 28 ноября на Y87.50. Пробитие этой линейки откроет дорогу на Y86.80. Сопротивление отмечается в районе сессионных максимумов на Y89.20. Далее восстановление возможно к Y90.00 и канальной линии сопротивления, которая приходится на Y91.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1580
Уровень сопротивления 2: Chf1.1380
Уровень сопротивления 1: Chf1.1250
Текущая цена: Chf1.1112
Уровень поддержки 1: Chf1.1080
Уровень поддержки 2: Chf1.1020
Уровень поддержки 3: Chf1.0990

Комментарий: USD/CHF накануне протестировал ключевой уровень поддержки на Chf1.1150 (50% Фибо роста курс с Chf1.0004 до Chf1.2296). Несмотря на то, что курс показал минимумы ниже (в районе Chf1.1080), доллар пока не смог закрепиться ниже, поэтому уровень Chf1.1150 остается в силе. Далее поддержкой может выступить Chf1.1020, Chf1.0990 и Chf1.0895/00. Сопротивление расположено в районе сессионного максимума на Chf1.1250, далее – на Chf1.1380. Более важным представляется максимум вторника на Chf1.1580.

Уровень сопротивления 3: $1.5960
Уровень сопротивления 2: $1.5830
Уровень сопротивления 1: $1.5720
Текущая цена: $1.5455
Уровень поддержки 1: $1.5380
Уровень поддержки 2: $1.5260
Уровень поддержки 3: $1.5200

Комментарий: GBP/USD ослабевает в ходе фиксации прибыли после вчерашнего ралли и публикации протокола встречи Банка Англии. Ближайшая поддержка расположена на $1.5380. Более сильная поддержка остается в области вчерашнего минимума на $1.5200. Сильное сопротивление находится в районе сессионного максимума на $1.5720. Выше возможен рост в область $1.5820/30 (23.6% снижения с июльского максимума и 61.8% падения с$1.6670, соответственно).

WTI Nymex crude торгуется в районе отметки $45.73 за баррель, прибавив в цене $1.60. Внимание рынка в настоящее время фокусируется на данных о запасах сырья в США, которые будут опубликованы в 1535GMT.

Уровень сопротивления 3: $1.4340
Уровень сопротивления 2: $1.4260
Уровень сопротивления 1: $1.4180
Текущая цена: $1.4106
Уровень поддержки 1: $1.4000
Уровень поддержки 2: $1.3740
Уровень поддержки 3: $1.3630

Комментарий: пара консолидируется неподалеку от достигнутого сегодня ключевого сопротивления $1.4180 ( 50% отката снижения из области исторического максимума $1.6030 в район октябрьского минимума $1.2330). Выше целью роста станет $1.4260 ( 76.4% отката снижения в сентябре-октябре) и $1.4340 -цель реализации дневного треугольника. В области $1.4610 располагается 61.8% движения $1.6030 - $1.2330. Принимая во внимание факт достижения парой цели можно ожидать коррекционного ее снижения, хотя сигналы, подтверждающие возможный разворот пока не сформированы. Поддержка сформировалась на $1.4000, далее – в области $1.3840. Ниже находится зона $1.3740/70 и 5-дневноеMA в районе $1.3730. Более сильным уровнем можно назвать минимумы вторника на $1.3630.

EUR/USD: $1.4000, $1.4100, $1.3800
USD/JPY: Y90.50
EUR/JPY: Y125.00
GBP/USD: $1.5000
GBP/AUS: A$2.2500

На последнем заседании МРС члены Комитета обсуждали вопрос о том, есть ли необходимость в дальнейшем снижении процентной ставки. Также представители центрального банка выразили обеспокоенность падением курс национальной валюты - стерлинга. На повестку дня также был вынесен вопрос о негативном влиянии снижения ставки на 100 пунктов на доверие потребителей.

Аналитик RBC TJ Marta отмечает, что шаг сделанный ФРС оказался "очень масштабным". Эксперт называет заявление ФРС " свидетельством решимости правительства остановить дефляцию и сворачивание кредитной активности. Все ставки доходности в результате обновили минимумы и мы ожидаем дальнейшего сглаживания кривой доходности в ближайшем времени."

В среду доллар продолжает торговаться у 13-летнего минимума против иены, а также в области 11-недельного минимума по отношению к евровалюте после того, как Федеральный резерв понизил свою учетную ставку до минимального уровня среди развитых стран.
ФРС понизила базовую ставку рефинансирования до диапазона 0-0,25% с 1%. Теперь ставка в США ниже ставки Японии, которая на сегодняшний день составляет 0,3%. Впервые с 2003 года ставка в США оказалась ниже, чем в Японии. Федеральный резерв повторил, что планирует покупку ценных бумаг федеральных банков, а также бумаги, обеспеченные ипотечными закладными. Также ФРС сказала о рассмотрении покупки гособлигаций в целях борьбы с рецессией.
Иена продолжает укрепляться после того, как министр финансов Японии заявил, что центральный банк готов принимать меры на валютном рынке. Министр финансов Накагава сказал, что правительство готово к действиям для оказания поддержки экономике. Ранее Накагава отмечал, что есть вероятность проведения интервенции.
Британский фунт стерлингов остается у рекордных минимумов по отношению к евро в преддверии публикации протокола последнего заседания МРС Банка Англии. Напомним, что на заседании 04 декабря ставка была понижена до минимального уровня с 1951 года.

BBC
Рекордное снижение учетной ставки в США
Федеральная резервная система США (ФРС) объявила, что устанавливает базовую процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых. Это самый низкий уровень учетной ставки в США с 1954 года. Решение было принято по итогам двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам. В заявлении ФРС говорится, что экономические прогнозы остаются весьма мрачными, поэтому некоторое время учетная ставка будет сохраняться на чрезвычайно низком уровне.
Министром энергетики США будет нобелевский лауреат
Новый президент США Барак Обама собирается назначить министром по энергетике лауреата Нобелевской премии по физике Стивена Чу. В настоящее время Стивен Чу занимает пост главы Национальной лаборатории имени Лоуренса Беркли. Стивен Чу был удостоен Нобелевской премии по физике в 1997 году за работу над методами охлаждения и улавливания атомов при помощи лазерных лучей.

Deutsche Welle
Россия подтвердила почти 9%-й спад российского производства
Опубликованные 16 декабря Росстатом данные об объеме промышленного производства в ноябре разом перечеркнули все заявления, сделанные ранее официальными лицами страны о том, что кризиса в России нет. По сравнению с ноябрем 2007 года, в ноябре 2008 предприятия произвели продукции в среднем на 8,7 процента меньше.

Le Monde
Берегитесь какофонии нефтяного картеля
Недавние заявления действующего президента ОПЕК Шакиба Хелиля о желании принять в организацию Россию, Норвегию и Мексику свидетельствуют о том, что в условиях резкого падения цен и неспособности картеля влиять на механизм ценообразования он жаждет поддержать стоимость нефти. Главную опасность для картеля представляет какофония, причиной которой является тот факт, что падение цен по-разному отразилось на действительных и потенциальных членах ОПЕК в зависимости от стоимости добычи, зависимости экономики от нефти и общей экономической ситуации в стране.

The Guardian
Цены на нефть готовы пойти вверх после падения на 100 долларов
Многие аналитики уверены: в ближайшее время нефть начнет отыгрывать свои позиции. «Мы, возможно, еще увидим, как цены снизятся до 20-32 долларов за баррель, но эта финишная прямая станет отправной точкой резкого и неожиданного роста», утверждают специалисты.

The Wall Street Journal
Десятый день рождения евро пройдет без веселья
Финансовые рынки ожидают, что единую валюту ждет проблемное десятилетие. Инвесторов беспокоят слабые страны еврозоны, такие как Италия или Греция. Эти страны могут объявить о дефолте по внешнему долгу или выйти из валютного союза.
BP лишилась контроля над российским СП, неправильно расшифровав намерения Кремля
Когда "Газпром" вызвался стать ее партнером, британская компания обрадовалась своему везению. Но "Газпром" внезапно отказался от заключения сделки, а Кремль не помешал олигархам захватить большую власть над совместным предприятием.

Financial Times Deutschland
Доллары по дешевке
Колоссальный бюджетный дефицит, многомиллиардные впрыскивания в экономику и стремление эмиссионного банка к нулевой основной процентной ставке – все это приведет в ближайшие месяцы к значительному усилению давления на доллар и его девальвации.

Рост акций на фондовых рынках США и Японии может поддержать оптимистический тон на европейском фондовом рынке в среду. Накануне ФРС понизила ставку рефинансирования до диапазона 0% - 0,25%, в то время как центральный банк Гонконга сократили ставку на 100 пунктов до 0,5%. FTSE-100 +50 пп, CAC-40 +34 пп и Xetra-DAX +45 пп.

Уровень сопротивления 3: Y91.50
Уровень сопротивления 2: Y90.00
Уровень сопротивления 1: Y89.20
Текущая цена: Y88.69
Уровень поддержки 1: Y88.20
Уровень поддержки 2: Y87.50
Уровень поддержки 3: Y86.80
КОММЕНТАРИЙ: Курс стабилизировался немногим выше сессионных минимумов на Y88.20. Сильный уровень поддержки находится в районе канальной линии с 28 ноября на Y87.50. Пробитие этой линейки откроет дорогу на Y86.80. Сопротивление отмечается в районе сессионных максимумов на Y89.20. Далее восстановление возможно к Y90.00 и канальной линии сопротивления, которая приходится на Y91.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1580
Уровень сопротивления 2: Chf1.1380
Уровень сопротивления 1: Chf1.1250
Текущая цена: Chf1.1202
Уровень поддержки 1: Chf1.1150
Уровень поддержки 2: Chf1.1080
Уровень поддержки 3: Chf1.1020
КОММЕНТАРИЙ: USD/CHF накануне протестировал ключевой уровень поддержки на Chf1.1150 (50% Фибо роста курс с Chf1.0004 до Chf1.2296). Несмотря на т о, что курс показал мини мумы ниже (в районе Chf1.1080), доллар не смог закрепиться ниже, поэтому уровень Chf1.1150 остается в силе. Далее поддержкой может выступить Chf1.1020. Сопротивление расположено в районе сессионного максимума на Chf1.1250, далее – на Chf1.1380. Более важным представляется максимум вторника на Chf1.1580.

Уровень сопротивления 3: $1.5960
Уровень сопротивления 2: $1.5800
Уровень сопротивления 1: $1.5720
Текущая цена: $1.5611
Уровень поддержки 1: $1.5560
Уровень поддержки 2: $1.5380
Уровень поддержки 3: $1.5200
КОММЕНТАРИЙ: GBP/USD ослабевает вслед за евро, при этом ближайшая поддержка расположена на $1.5560. Ниже потери увеличатся до $1.5380. Более сильная поддержка остается в области вчерашнего минимума на $1.5200. Сильное сопротивление находится в районе сессионного максимума на $1.5720.

Уровень сопротивления 3: $1.4260
Уровень сопротивления 2: $1.4200
Уровень сопротивления 1: $1.4080
Текущая цена: $1.4032
Уровень поддержки 1: $1.4000
Уровень поддержки 2: $1.3840
Уровень поддержки 3: $1.3630
КОММЕНТАРИЙ: Евровалюта отступает в среду после стремительного ралли, наблюдавшегося накануне. Промежуточное сопротивление расположено на $1.4080, ключевое – на $1.4200 (максимумы Азиатской сессии и 50% Фибо снижения с $1.6033 до $1.2337). Выше целью роста станет $1.4260. Поддержка находится на $1.4000, далее – в области $1.3840. Более сильным уровнем можно назвать минимумы среды на $1.3630.

Закрытие фондовых индексов:
Nikkei -96.64 -1.12% 8,568.02
Topix -18.31 -2.20% 828.62.
FTSE +31.52 +0.74% 4,309.08
DAX +75.09 +1.61% 4,729.91
CAC +66.00 +2.07% 3,251.66
Dow +359.61 +4.20% 8,924.14
NASDAQ +81.55 +5.41% 1,589.89
S&P +44.61 +5.14% 913.18
10yr Note -1.7000 -0.671% 2.363%
NYMEX Crude Oil -0.91 -2.04% 43.60
Gold +6.20 +0.74% 842.70
Японские фондовые индексы во вторник закрылись с потерями в связи с опасениями продолжительной рецессии, результатом которой станет падение прибылей крупнейших производственных компаний и представителей добывающего сектора.
Акции Nippon Steel Corp. и JFE Holdings Inc., крупнейших производителей стали, потеряли более 4% после того, как стало известно, что Toyota Motor Corp. намеревается обратиться с просьбой о снижении цен на сырье. Asahi Glass Co. и Nippon Electric Glass Co. стали лидерами падения в секторе производства стекла после того, как UBS AG рекомендовал продавать акции компаний в связи с паденим спроса. Sony Corp. потерял сегодня 5.9% после снижения целевого уровня акций компании аналитиками Credit Suisse Group более чем в два раза в связи с недостаточно оперативной реакцией производителя электроники на замедление темпов экономического роста.
Дополнительное давление на экспортный сектор оказало укрепление иены против доллара.

Европейские фондовые индексы во вторник закрылись ростом несмотря на крупные квартальные убытки Goldman Sachs
GS сообщил о потерях по итогам четвертого квартала в размере $4.97 на акцию и данный факт оказал негативное влияние на динамику финансового сектора. Акции нефтедобывающих и компаний, представляющих сектор сырьевых ресурсов укрепили свои позиции в ходе роста цен на нефть из-за ожиданий снижения объемов добычи сырья на завтрашней встрече OPEC на 2 млн. баррелей в сутки. Рост фармацевтического сектора, вызванный охотой за подешевевшими акциями, также поддерживал рынок.
Siemens AG и BASF SE прибавили более чем по 2% в связи с ожиданиями дальнейших действий ФРС по стимулированию потребительского и делового спроса в крупнейшей мировой экономике.
Падение цен на медь в Лондоне спровоцировало снижение акций BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group более чем на 2%.

Радикальное снижение процентных ставок ФРС вызвало ралли на Wall Street, несмотря на слабые экономические данные.
Перед началом сессии был опубликован ряд статистических данных, которые показали падение потребительской инфляции в ноябре на 1,7% (рекордное месячное снижение). Экономисты же прогнозировали -1,3%. Базовый показатель остался неизменным в ноябре и вырос на 2% в годовом исчислении.
Количество новостроек в ноябре сократилось до рекордного минимума в 616,000 г/г в ноябре, в то время как средний прогноз составлял 700,000. Количество разрешений на строительство также оказалось на историческом минимуме в 708,000 г/г (минимум с марта 1975 года). Перед открытием рынка Goldman Sachs сообщил о больших, чем прогнозировалось, квартальных убытках в размере $2.1 млрд. или $4.97 из расчета на акцию.

Американская валюта ослабела во вторник, поскольку Федеральный резерв, скорее всего, более не будет рассматривать процентную ставку как ключевой инструмент кредитно-денежной политики. ФРС во вторник вечером объявила, что устанавливает базовую процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых. Это самый низкий уровень учетной ставки в США с 1954 года.В заявлении ФРС говорится, что экономические прогнозы остаются весьма мрачными, поэтому некоторое время учетная ставка будет сохраняться на чрезвычайно низком уровне. Между тем аналитики ожидали снижения ставки до 0,5% с 1% годовых. Последний раз ставка снижалась 29 октября до 1% с 1,5%. До этого, на внеочередном экстренном заседании 7 октября, ставка была понижена до 1,5% с 2%. Напомним, что еще в сентябре 2007 года ставка была на уровне 5,25%.
Стоит отметить, что на европейских торгах курс евро временно оказался под давлением после того, как опубликованные отчеты засвидетельствовали, что ситуация в производственном и сервисном секторах экономики Еврозоны ухудшилась, причем падение показателей стало максимальным за последние как минимум 10 лет. Общий индекс PMI упал до 38.3 пп (минимум с 1998) с 38.9 пп в ноябре. Однако показатель вышел лучше средних прогнозов экономистов в 37.8 пп. Также евровалюта ослабела после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что есть лимит в снижении учетной ставки и дал понять, что центральный банк может взять паузу в цикле снижения уже в январе. С октября ЕЦБ понижал основную процентную ставку трижды до 2,5% в целях противостояния негативному влиянию финансового кризиса в мире. Экономисты полагают, что на своем очередном заседании 15 января ЕЦБ примет решение о снижении ставки еще на 50 пунктов.
Вторник был насыщен экономическими новостями, которые активно повлияли на рынки. В частности, Министерство труда США сообщило, что потребительские цены в ноябре 2008г. снизились на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что данный показатель снизится на 1,3%. Министерство торговли США, в свою очередь, сообщило, что объем строительства новых домов в США в ноябре 2008г. снизился на 18,9% по сравнению с предыдущим месяцем - до 625 тыс. единиц. Эксперты прогнозировали, что этот показатель составит 990 тыс. единиц.

EUR/USD оказался под давлением и снизился под отметку $1.3700 до $1.3670. Восстановление к $1.3700 было временным и курс обновил сессионные минимумы в районе $1.3631. На американской сессии евро уверенно вырос до $1.4145, однако позднее откатил, поскольку сопротивление курсу оказали выставленные в области $1.4150 ордера на продажу.

High Low Close
EUR/USD 1.4144 1.3628 1.4009
USD/JPY 90.74 88.62 89.05
GBP/USD 1.5645 1.5200 1.5578
USD/CHF 1.1597 1.1143 1.1237

EUR/JPY 125.46 122.54 124.78
EUR/GBP 0/9051 0.8921 0.8994
GBP/JPY 139.06 136.80 138.74
GBP/CHF 1.7744 1.7407 1.7508

Change % Change Last
Nikkei -96.64 -1.12% 8,568.02
Topix -18.31 -2.20% 828.62.
FTSE +31.52 +0.74% 4,309.08
DAX +75.09 +1.61% 4,729.91
CAC +66.00 +2.07% 3,251.66
Dow +359.61 +4.20% 8,924.14
NASDAQ +81.55 +5.41% 1,589.89
S&P +44.61 +5.14% 913.18
10yr Note -1.7000 -0.671% 2.363%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, окончательное значение октябрь 97.6 97.6
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, окончательное значение октябрь 85.0 85.0
07:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь 1.5% 1.5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка, г/г ноябрь 1.4% 1.4%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь -0.5% -0.5%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 3.0%
09:30 Великобритания Количество безработных ноябрь +36.0
09:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии BoE meeting minutes (03-04.12)
09:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 кв. 5.8%
09:30 Великобритания Средние доходы 3 кв. 3.3%
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж CBI декабрь -46%
13:30 США Текущий баланс, млрд 3 кв. -$183.1
15:35 США Запасы нефти на 12 декабря 0.4M

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, окончательное значение октябрь 97.6 97.6
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, окончательное значение октябрь 85.0 85.0
07:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь 1.5% 1.5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка, г/г ноябрь 1.4% 1.4%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь -0.5% -0.5%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 3.0%
09:30 Великобритания Количество безработных ноябрь +36.0
09:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии BoE meeting minutes (03-04.12)
09:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 кв. 5.8%
09:30 Великобритания Средние доходы 3 кв. 3.3%
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж CBI декабрь -46%
13:30 США Текущий баланс, млрд 3 кв. -$183.1
15:35 США Запасы нефти на 12 декабря 0.4M

Nikkei -96.64 -1.12% 8,568.02
Topix -18.31 -2.20% 828.62.
FTSE +31.52 +0.74% 4,309.08
DAX +75.09 +1.61% 4,729.91
CAC +66.00 +2.07% 3,251.66
Dow +359.61 +4.20% 8,924.14
NASDAQ +81.55 +5.41% 1,589.89
S&P +44.61 +5.14% 913.18
10yr Note -1.7000 -0.671% 2.363%
NYMEX Crude Oil -0.91 -2.04% 43.60
Gold +6.20 +0.74% 842.70


Японские фондовые индексы во вторник закрылись с потерями в связи с опасениями продолжительной рецессии, результатом которой станет падение прибылей крупнейших производственных компаний и представителей добывающего сектора.
Акции Nippon Steel Corp. и JFE Holdings Inc., крупнейших производителей стали, потеряли более 4% после того, как стало известно, что Toyota Motor Corp. намеревается обратиться с просьбой о снижении цен на сырье. Asahi Glass Co. и Nippon Electric Glass Co. стали лидерами падения в секторе производства стекла после того, как UBS AG рекомендовал продавать акции компаний в связи с паденим спроса. Sony Corp. потерял сегодня 5.9% после снижения целевого уровня акций компании аналитиками Credit Suisse Group более чем в два раза в связи с недостаточно оперативной реакцией производителя электроники на замедление темпов экономического роста.
Дополнительное давление на экспортный сектор оказало укрепление иены против доллара.





Европейские фондовые индексы во вторник закрылись ростом несмотря на крупные квартальные убытки Goldman Sachs
GS сообщил о потерях по итогам четвертого квартала в размере $4.97 на акцию и данный факт оказал негативное влияние на динамику финансового сектора. Акции нефтедобывающих и компаний, представляющих сектор сырьевых ресурсов укрепили свои позиции в ходе роста цен на нефть из-за ожиданий снижения объемов добычи сырья на завтрашней встрече OPEC на 2 млн. баррелей в сутки. Рост фармацевтического сектора, вызванный охотой за подешевевшими акциями, также поддерживал рынок.
Siemens AG и BASF SE прибавили более чем по 2% в связи с ожиданиями дальнейших действий ФРС по стимулированию потребительского и делового спроса в крупнейшей мировой экономике.
Падение цен на медь в Лондоне спровоцировало снижение акций BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group более чем на 2%.




Радикальное снижение процентных ставок ФРС вызвало ралли на Wall Street, несмотря на слабые экономические данные.
Перед началом сессии был опубликован ряд статистических данных, которые показали падение потребительской инфляции в ноябре на 1,7% (рекордное месячное снижение). Экономисты же прогнозировали -1,3%. Базовый показатель остался неизменным в ноябре и вырос на 2% в годовом исчислении.
Количество новостроек в ноябре сократилось до рекордного минимума в 616,000 г/г в ноябре, в то время как средний прогноз составлял 700,000. Количество разрешений на строительство также оказалось на историческом минимуме в 708,000 г/г (минимум с марта 1975 года). Перед открытием рынка Goldman Sachs сообщил о больших, чем прогнозировалось, квартальных убытках в размере $2.1 млрд. или $4.97 из расчета на акцию.

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, окончательное значение октябрь 97.6 97.6
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, окончательное значение октябрь 85.0 85.0
07:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь 1.5% 1.5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка, г/г ноябрь 1.4% 1.4%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь -0.5% -0.5%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 3.0%
09:30 Великобритания Количество безработных ноябрь +36.0
09:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии BoE meeting minutes (03-04.12)
09:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 кв. 5.8%
09:30 Великобритания Средние доходы 3 кв. 3.3%
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж CBI декабрь -46%
13:30 США Текущий баланс, млрд 3 кв. -$183.1
15:35 США Запасы нефти на 12 декабря 0.4M

JP Morgan снизил рейтинг Whole Foods с Overweight до Underweight
UBS снизил рейтинг Infineon с Buy до Neutral
JP Morgan снизил рейтинг BT Group PLC с Neutral до Underweight
Friedman Billings снизил рейтинг Gap Inc с Outperform до Mkt Perform

Friedman Billings повысил рейтинг Washington REIT с Mkt Perform до Outperform
Friedman Billings повысил рейтинг Corp Office Props с Mkt Perform до Outperform
Soleil повысил рейтинг Sunoco с Hold до Buy