Новости и прогнозы рынков CFD — 25-05-2018

По итогам недели основные валюты продемонстрировали смешанную динамику. Укрепление по отношению к доллару США показали японская иена (+1,14%), швейцарский франк (+0,61%) и австралийский доллар (+0,54%). Падение зафиксировали новозеландский доллар (-0,06%), канадский доллар (-0,75%), евро (-0,92%) и британский фунт (-1,07%).

Доллар США постепенно укреплялся против евро. В понедельник евро незначительно вырос, причинами чему были коррекция индекса доллара, а также ослабление беспокойства по поводу политической ситуации в Италии.

Во вторник евро торговался смешанно, но завершил сессию почти без изменений. Давление на пару EUR/USD оказывала сохраняющаяся политическая напряженность в Италии, которая еще усилилась после новостей о том, что Паоло Савона, экономист, бывший министр, и евроскептик, может стать министром экономики и финансов Италии. Между тем, падение пары EUR/USD ограничивалось откатом американской валюты от максимума 2018 года на фоне частичной фиксации прибыли и коррекцией позиций инвесторов в преддверии публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы США.

В среду евро значительно подешевел, обновив минимум 2018 года. Драйверами падения пары EUR/USD были сохраняющаяся политическая неопределенность в Италии, слабые данные по индексам PMI Германии и еврозоны, а также новая волна укрепления доллара в преддверии публикации протокола заседания ФРС. Однако, после выхода протокола доллар растерял часть позиций. Согласно документу, в ходе майского заседания руководители ФРС просигнализировали о вероятности повышения ставки в июне. Кроме того, они обсуждали вопрос о том, как следует характеризовать стратегию ЦБ, который намерен вскоре отказаться от попыток стимулировать рост экономики. "Если динамика роста будет соответствовать ожиданиям, "вероятно, вскоре будет целесообразно предпринять еще один шаг" в сторону повышения ставок, указал протокол.

В четверг евро умеренно вырос. Основным катализатором повышения пары EUR/USD было повсеместное ослабление американской валюты, обусловленное падением доходности 10-летних казначейских облигаций США, публикацией слабых данных по рынку труда и рынку жилья США, а также новостями о том, что президент США Трамп отменил саммит с Северной Кореей.

В пятницу евро значительно снизился, достигнув минимума 13 ноября 2017 года. Катализаторами падения пары EUR/USD были возросшие политические риски в Италии и Испании, а также повсеместное укрепление американской валюты, несмотря на падение доходности 10-летних гособлигаций США. Возвращаясь к Италии, назначенный премьер-министр Италии Джузеппе Конте, чьи полномочия были подвергнуты проверке, сегодня встретился с губернатором Банка Италии Игнацио Виско. Что касается ситуации в Испании, Народная партия , которую возглавляет премьер-министр Рахой, была осуждена как участник схемы с незаконным обогащением.Партия социалистов инициировала вотум недоверия правительству Рахоя после вынесения приговоров по резонансному коррупционному делу.

Фунт преимущественно дешевел против доллара США. В понедельник фунт умеренно снизился. Давление на валюту продолжали оказывать нерешенные вопросы, связанные с Брекзитом. Кроме того, инвесторы готовились к слушаниям по вопросам инфляции в британском парламенте, которые могут существенно влиять на ожидания рынка в отношении шансов на повышение процентной ставки Центробанка Также участники рынка ожидали публикации индекса потребительских цен и отчета по розничным продажам за апрель, а также пересмотренного доклада по ВВП за 1-й квартал, который поможет выявить причины недавнего замедления экономической активности в Британии.

Во вторник фунт торговался разнонаправлено, но завершил сессию без изменений. Определенное давление на фунт оказали комментарии главы Банка Англии Карни, сделанные в ходе парламентских слушаний. Он отметил, что экономика развивалась вразрез с февральскими прогнозами ЦБ. "Коммуникативная политика ЦБ зависит от перспектив экономики. Домохозяйства и компании понимают, что ставки будут повышаться плавно и постепенно, - сказал глава ЦБ. - Замедление экономики в 1-м кварте, вероятно, обусловлено временными факторами. Будет разумно подождать новых данных"

В среду фунт существенно снизился, достигнув минимума 15 декабря 2018 года. Основное давление на пару GBP/USD оказали неутешительные инфляционные данные по Британии, которые оказались слабее прогнозов и снизили вероятность скорого ужесточения политики Банка Англии. Управление национальной статистики сообщило, что потребительские цены выросли на 2,4 процента в годовом исчислении в апреле, немного медленнее, чем рост на 2,5 процента в марте. Ожидалось, что ставка останется на уровне 2,5 процента. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4 процента по сравнению с ожидаемым ростом на 0,5 процента. Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табак, замедлилась до 2,1 процента с 2,3 процента месяц назад. Еще один отчет показал, что инфляция отпускных цен производителей в апреле сохранилась на уровне 2,7 процента. Экономисты прогнозировали, что инфляция замедлится до 2,3 процента. Ежемесячный рост отпускных цен производителей остался на уровне 0,3 процента. Инфляция закупочных цен производителей выросла до 4-месячного максимума - до 5,3 процента против 4,4 процента в марте. Тем не менее, это было медленнее, чем ожидаемые 5,8 процента.

В четверг фунт умеренно вырос, чему способствовала статистика по розничным продажам в Британии. Увеличение розничных продаж может указывать на восстановление потребительского доверия, а также на ускорение инфляции, что может побудить Банк Англии ужесточить свою денежно-кредитную политику. Розничные продажи в Великобритании вернулись к росту в апреле, восстановившись от необычно плохой погоды в марте, став позитивным сигналом для экономики после ряда слабых данных за последние месяцы. Розничные продажи выросли на 1,6% в апреле по сравнению с мартом, при этом повышение наблюдалось во всех секторах, кроме универмагов, сообщило Управление национальной статистики. Продажи бензина также поднялись после того, как холодная мартовская погода повлияла на поездки. Эти цифры превзошли ожидания экономистов, которые прогнозировали рост на 0,7%. Чтение в апреле свидетельствует о восстановлении розничного сектора после того, как продажи в первом квартале снизились на 0,5% по сравнению с последними тремя месяцами 2017 года.

В пятницу фунт заметно подешевел, вернувшись к минимума 23 мая. Давление на фунт оказывали более слабые, чем ожидалось, показатели инфляции и неопределенности перспектив Брекзита. Вместе с тем, инвесторы практически проигнорировали статистику по ВВП Британии. Отчасти снижению пары GBP/USD способствовали итоги опроса YouGov и CEBR, которые указали, что британские домохозяйства в мае стали менее уверенными в растущей экономике, что отражает неопределенность относительно перспектив экономики в преддверии Брекзита в следующем году. Отчет указал, что индекс потребительского доверия упал до 108,4, что на 1,4 пункта меньше, чем в апреле. Индекс остается ниже уровня 113,6, наблюдавшегося в мае 2016 года, незадолго до референдума в ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник в 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за апрель.

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Швейцария отчитается об изменении сальдо торгового баланса за апрель, а Британия представит индекс цен на жилье от Nationwide за май. В 06:45 GMT Франция опубликует индикатор уверенности потребителей за май. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за апрель. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за март, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за май. В 21:00 GMT в Новой Зеландии выйдет отчет о финансовой стабильности РБНЗ. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении разрешений на строительство за апрель. В 23:50 GMT Японии сообщит об изменении объема розничной торговли за апрель.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за апрель. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор потребительской уверенности за май. В 06:00 GMT Германия отчитается об изменении объема розничной торговли за апрель. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за апрель и изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за май. В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за май. В 08:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за май. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс уверенности потребителей, индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроений в экономике и индекс настроения в деловых кругах за май. В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за май. В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за май. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал и опубликует индекс цен производителей за апрель. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 1-й квартал и выпустят ценовой дефлятор за 1-й квартал. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за май. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за апрель.

В четверг будет представлено значительное количество данных. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за май. Также в 01:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за май. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении объема капитальных расходов в частном секторе и объема кредитования частного сектора за апрель. В 05:00 GMT Япония сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за апрель. В 05:45 GMT Швейцария объявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за май. В 07:15 GMT Швейцария сообщит об изменении объема розничной торговли за апрель. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых займов частным лица, изменении объёма агрегата M4 денежной массы и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за апрель. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за май и объявит об изменении уровня безработицы за апрель. В 12:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за май. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении ВВП за март и 1-й квартал. Также в это время США представят основной индекс расходов на личное потребление за апрель, а также заявят об изменении личных доходов/расходов за апрель и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за апрель. В 15:00 в США выйдет отчет Минэнерго СЩА по изменению запасов нефти. В 23:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за май. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема капитальных расходов за 1-й квартал.

В пятницу выйдет большой объем данных. В 00:30 GMT Япония опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за май. В 01:00 GMT Австралия сообщит об изменении объема продаж новостроек за апрель. В 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от Caixin/Markit за май. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за май: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели, и доле экономически активного населения за май. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за май, а в 14:00 GMT - производственный индекс ISM за май и заявят об изменении объема расходов на строительство за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США объявят об изменении общего объема продаж автомобилей за май.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Греция будет спешить с проведением реформ и переговоров по облегчению бремени задолженности в течение следующих нескольких недель, поскольку она готовится к следующей встрече Еврогруппы 21 июня, а также к концу своей третьей программы спасения в августе, отмечает Паоло Пиццоли, старший экономист ING. "Встреча Еврогруппы в четверг пролила некоторый свет на соглашение на уровне персонала (SLA), которое было достигнуто между Грецией и учреждениями в ходе четвертого обзора третьей программы помощи. Это потребует дополнительного пакета реформ, которые будут реализованы в ближайшие недели. Спешка с реализацией последнего этапа действий будет идти параллельно с переговорами по облегчению долгового бремени, которые, как мы надеемся, будут реализованы в конце программы. Саммит лидеров G7 в начале июня рассматривается как возможность достичь соглашения до встречи Еврогруппы в конце июня. Проект дополнительного Меморандума о взаимопонимании, также опубликованный в четверг Еврокомиссией, недвусмысленно показывает, что окончание третьей греческой программы спасения (в конце августа) не ознаменует конец внешних ограничений, даже если Греция не будет пользоваться соответствующим финансированием. Греческое правительство обязалось выполнить к 2022 году по крайней мере еще 20 постпрограммных обязательств. Что касается финансовой устойчивости, Греция подтверждает свою приверженность обеспечивать первичный профицит в размере 3,5% ВВП в течение следующих пяти лет. Для достижения этой цели будут предприниматься постоянные усилия по улучшению соблюдения налогового законодательства, борьбе с уклонением от уплаты налогов и управлению государственными финансами. Эти усилия будут сопровождаться мерами, предназначенными для защиты уязвимых групп населения. Принцип, вдохновляющий будущие бюджетные корректировки, будет заключаться во внедрении более благоприятной для роста политики. Греция продолжает продвигаться к концу своей программы спасения. Не упоминалось о том, насколько "чистым "будет выход, однако дополнительный комплекс мер, которые греческое правительство обязалось принять в дополнительном Меморандума, делает" чистый" вариант менее ценным с политической точки зрения. Расширенные условия кредитной линии (ECCL), с ее скрытым доступом к финансированию ЕЦБ, остается, на наш взгляд, ценным средством поддержки для страны, чьи реальные перспективы роста пока неизвестны".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро значительно снизился против доллара США, достигнув минимума 13 ноября 2017 года. Катализаторами падения пары EUR/USD были возросшие политические риски в Италии и Испании, а также повсеместное укрепление американской валюты, несмотря на падение доходности 10-летних гособлигаций США.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,50%, на уровне 94,23, вблизи максимума 13 ноября 2017 года.

Возвращаясь к Италии, назначенный премьер-министр Италии Джузеппе Конте, чьи полномочия были подвергнуты проверке, сегодня встретился с губернатором Банка Италии Игнацио Виско. Между тем, доходность краткосрочных облигаций Италии резко возросла по мере того, как неопределенность в отношении нового анти-истеблишментского правительства страны сохраняется.

Что касается ситуации в Испании, Народная партия , которую возглавляет премьер-министр Рахой, была осуждена как участник схемы с незаконным обогащением. В Испании Партия социалистов инициировала вотум недоверия правительству Мариано Рахоя после вынесения приговоров по резонансному коррупционному делу. Председатель партии Педро Санчес внес предложение по вотуму недоверия правительству Рахоя после того, как были вынесены приговоры по так называемому «делу Gurtel», которое стало одним из крупнейших коррупционных скандалов в современной истории Испании. Комментируя ситуацию, Фернандо Майо, член Народной партии Испании, заявил, что в вопросе, касающегося вотума недоверия, страна разделилась на два лагеря. По его мнению, социалисты реагируют слишком бурно. Майо - член партии Рахоя, однако его комментарии вряд ли смогут коренным образом изменить ситуацию за один день.

Фунт заметно подешевел против доллара США, вернувшись до минимума 23 мая. Давление на фунт оказывали более слабые, чем ожидалось, показатели инфляции и неопределенности перспектив Брекзита. Вместе с тем, инвесторы практически проигнорировали статистику по ВВП Британии.

Отчасти снижению пары GBP/USD способствовали итоги опроса YouGov и CEBR, которые указали, что британские домохозяйства в мае стали менее уверенными в растущей экономике, что отражает неопределенность относительно перспектив экономики в преддверии Брекзита в следующем году.

Отчет указал, что индекс потребительского доверия упал до 108,4, что на 1,4 пункта меньше, чем в апреле. «Если уверенность не восстановится в ближайшее время, это может нанести ущерб перспективам роста во втором квартале, что особенно нежелательно, учитывая слабые показатели в начале года», - сказала Нина Скеро, руководитель отдела макроэкономики в CEBR.

В период с января по март экономика Великобритании резко замедлилась, сильно пострадав от сильных снегопадов, а также из-за давления на потребительские расходы от высокой инфляции и слабого роста заработной платы в течение большей части прошлого года. Индекс доверия от YouGov остается ниже уровня 113,6, наблюдавшегося в мае 2016 года, незадолго до референдума в ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джейн Фоули, старший валютный стратег в Rabobank, отмечает, что норвежская крона (NOK) является второй по производительности валютой G10 в текущем году после японской иены, и теперь, когда цены на нефть находятся вблизи уровня $80 за баррель, возможно, что NOK ожидают еще более яркие перспективы. "Большинство центральных банков G10 в этом году старались подавлять ястребиные рыночные спекуляции. К ним относятся ЕЦБ, Банк Японии, Банк Англии, Риксбанк, РБА и РБНЗ. Напротив, ФРС и Банк Норвегии оставались непоколебимы в своем руководстве, что ставку будут повышаться в этом году. Целевой показатель инфляции Банка Норвегии был изменен в этом году таким образом, что политикам теперь поручено ориентироваться на инфляцию ИПЦ, близкую, но ниже уровня в 2% с течением времени Этот шаг не был поддержан финансовым комитетом норвежского парламента на том основании, что он, вероятно, приведет к более раннему повышению ставок, приведет к усилению NOK и создаст проблемы для экспортной отрасли. Как крупный экспортер нефти норвежская экономика выиграет от повышения цен на нефть и увеличения объема деятельности в Северном море. Это говорит о том, что ЦБ Норвегии проследил за тем, чтобы во второй половине этого года было проведено повышение ставок. После недавнего восстановления стоимости доллара США корреляция между NOK / USD и ценами на нефть не синхронизировалась. Это предполагает потенциал роста стоимости NOK против USD. Тем не менее, учитывая наш медвежий среднесрочный взгляд на EUR/USD и поскольку евро снова находится под давлением финансовых проблем, связанных с Италией, и устойчиво голубиным тоном ЕЦБ, мы по-прежнему выступаем за покупку NOK против EUR. Мы сохраняем наш 12-месячный прогноз по EUR/NOK на уровне 9.20".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Nomura по-прежнему видят несколько ключевых рисков для развивающихся рынков от более высокой доходности облигаций США, глобального сворачивания количественного смягчения (QE) и глобальной торговой напряженности, в то время как цены на нефть продолжают расти выше, что, по их мнению, является особенно негативным фактором для Азии, учитывая ее высокую зависимость от импорта нефти. "Когда речь заходит о том, кто больше всего подвержен рискам развивающихся рынков, мы обнаруживаем, что 17% американских инвесторов за рубежом находятся в активах развивающихся рынков, подавляющее большинство из которых находится в Азии. У инвесторов в еврозоне также есть большое количество активов развивающихся рынков, но они составляют лишь 6% от их зарубежных портфелей активов, что может снизить чувствительность к рискам развивающихся рынков. Для японских инвесторов эта доля составляет всего 5%. До сих пор "взрывы" на развивающихся рынках были сосредоточены в валютах с дефицитом текущего счета, которые не представляют собой большую часть активов нерезидентов. Поэтому мы считаем, что относительные притоки убежища в G10, скорее всего, будут оставаться подавленными до тех пор, пока давление этих развивающихся рынков не распространится на более широкие рынки".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 19 по 25 мая количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 15 штук, составив 859 единиц (самое высокое значение с середины марта 2015 года). Количество установок по добыче газа снизилось на 2 штуки, до 198 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 13 штук, до 1059 единиц.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 18 мая, общее число буровых установок в стране выросло на 1 единицу, составив 1046 штук. Количество нефтяных установок осталось на уровне 844 единиц. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 1 штуку, составив 200 единиц.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $67.55 (-4.33%) по сравнению с $67.74 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 умеренно упали в пятницу, поскольку резкое падение цен на нефть повлияло на акции энергоресурсов, при этом потери были ограничены прибылью от чипмейкеров и акций здравоохранения. В то же время, высокотехнологичный Nasdaq незначительно прибавил.

Кроме того, как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в мае американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в мае индекс потребительских настроений ослаб до 98,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за апрель 98,8 пункта и предварительным значением за май 98,8 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 98,8 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Котировки нефти упали более чем на 3% в пятницу, поскольку Саудовская Аравия и Россия заявили, что готовы ослабить ограничения поставок, которые подтолкнули цены на нефть до самого высокого уровня с 2014 года.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Лидер роста - Intel Corporation (INTC, +1.04). Аутсайдер - Chevron Corporation (CVX, -4,20%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.3%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор сырьевых товаров (-2.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24732.00 -71.00 -0.29%

S&P 500 2719.00 -8.50 -0.31%

Nasdaq 100 6975.00 +17.75 +0.26%

Oil 67.72 -2.99 -4.23%

Gold 1303.10 -1.30 -0.10%

10-Year Treasury 2,93 -0,05

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые рынки завершили сессию разнонаправленно на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг правительства в Италии. Трейдеры также продолжали следить за отношениями между США и Северной Кореей, и анализировали данные по ВВП Британии.

Читать далее

Регулирование криптовалют - это хорошо, и это может даже помочь продвинуть рынок цифровой валюты, сказал крипто трейдер Ран Ной-Нер.

"Когда [регуляторы] выйдут с регулированием, они откроют шлюзы для новых денег, чтобы войти в крипто рынок", - сказал Ной-Нер

И хотя Ной-Нер сказал, что во время этого процесса будут подавления, он поощряет это. "Я надеюсь, что они смогут поймать людей [проводящих мошеннические действия], потому что нам нужно отсеять плохих актеров", - сказал Ной-Нер, который является основателем OnChain Capital и ранним инвестором в биткоин.

"Если у нас есть плохие актеры, это создаст недоверие к этому классу активов, - сказал он. - Если мы хотим сделать это настоящим классом активов, с реальными людьми, тогда давайте отсеивать плохих актеров. Но первым шагом должно быть законодательство; давайте сначала регулировать рынок".

Департамент юстиции на этой неделе начал расследование того, манипулируют ли трейдеры ценами на биткоин и другие криптовалюты - часть расширенного контроля над регулированием в секторе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последние слабые данные по PMI за май вынуждают задаться вопросом о том, была ли погода основным источником слабого роста еврозоны в первом квартале, по мнению аналитиков Nomura.

"Мы не решаемся выйти из наших длинных позиций по евро, поскольку вероятность повышения ставки ЕЦБ в следующем году была снижена, в то время как риторика ЕЦБ все еще, похоже, находится в направлении нормализации политики. Кроме того, на следующей неделе мы получим майский отчет по инфляции, которая должен указать на резкое повышение. Затем, по итальянским рискам, корреляция евро с итальянскими спрэдами переместилась от стабильно негативных (т. е. более высокие спрэды = более низкий евро) к более смешанным с 2015 года. Это отчасти связано с мерами ЕЦБ, которые ограничивают риски "заражения" по всему блоку, но также и с переключением баланса текущего счета с нейтрального к профициту, что означало, что репатриация прибыли инвесторами из еврозоны могла бы перекрыть любой отток иностранных инвесторов во время кризиса. Учитывая все это, мы дождемся публикации индекса потребительских цен на следующей неделе, прежде чем принимать решение о выходе из наших длинных позиций по евро".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 25 мая. /ТАСС/. Инфляция в годовом выражении вряд ли опустится ниже 2% в июне, как ожидалось ранее. Об этом сообщил журналистам министр экономического развития Максим Орешкин в кулуарах ПМЭФ.

"Есть два фактора, которые сейчас влияют на инфляцию. Это и ослабление рубля из-за санкций, и того, что происходит на развивающихся рынках <...>, в том числе оказывают на инфляцию цены на бензин. То, что ниже 2% уйдем - это маловероятно, но снижение будет, потому что там есть эффект базы", - сказал министр.

/Обновлено, добавлен бэкграунд/

МОСКВА, 25 мая. /ТАСС/. Банк России повысил прогноз уровня структурного профицита ликвидности банковского сектора на конец 2018 года до 3,8-4,2 трлн рублей с 3,7-4,1 трлн рублей, говорится в информационно-аналитическом комментарии ЦБ "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки" за апрель.

"С учетом операций с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора, прошедших в апреле, прогноз уровня структурного профицита ликвидности (избытка денег в банковской системе - ТАСС) на конец 2018 г. был повышен с 3,7-4,1 трлн руб. до 3,8-4,2 трлн рублей", - отмечает ЦБ.

Банковский сектор РФ перешел к структурному профициту ликвидности в начале 2017 года. В ситуации профицита ликвидности банки не испытывают потребности в привлечении средств у ЦБ и могут снижать ставки по депозитам, а затем смягчать ценовые и неценовые условия кредитования при неизменной ключевой ставке.

В начале года структурный профицит превысил, по данным Банка России, 2,6 трлн руб., а на 25 мая показатель составил почти 4,15 трлн руб.

Котировки нефти упали более чем на 3% в пятницу, поскольку Саудовская Аравия и Россия заявили, что готовы ослабить ограничения поставок, которые подтолкнули цены на нефть до самого высокого уровня с 2014 года.

Читать далее

Procter & Gamble (PG) уже давно является фаворитом для инвесторов. P&G почти 200 лет. Это "Дивидендный аристократ" S&P 500, повышающий дивиденды каждый год в течение 62 лет подряд. Компания имеет брендов на $22 млрд, включая Tide, Bounty и Crest.

В то время как Procter & Gamble исторически был победителем на фондовом рынке, поскольку неуклонно рос на протяжении многих лет и платил надежные дивиденды, в последнее время компания сталкивается с трудностями. Фактически, компания значительно отставала от S&P 500 в течение любого значимого временного интервала за последние 10 лет. Например, за последнее десятилетие акции выросли всего на 12%, а рынок почти удвоился.

Тем не менее, у акций по-прежнему есть сторонники: из 22 аналитиков, которые их оценивают, только два мнения "Слабее рынка", в то время как 10 из этих аналитиков считают что акции надо "Покупать", при этом целевая стоимость в среднем составляет $81,74, что на 10% выше текущей цены акции.

Ниже несколько причин, почему акции компании являются не самым лучшим выбором для инвестирования.

1. Портфолио брендов

Корпорация P&G и инвесторы любят рекламировать портфель брендов компании, который не имеет себе равных среди компаний, специализирующаяся на потребительских товарах, за исключением Coca-Cola (KO). Тем не менее, рост является королем в инвестировании, и даже бренды, которые ежегодно получают миллиарды долларов дохода, могут стать неинтересными, если они не могут обеспечить рост продаж. Например, Gillette, бритвенный бренд, который P&G приобрела в 2005 году за $57 млрд, уже более века является лидером в области товаров для бритья, но теперь бренду угрожают "онлайн-выскочки", такие как Dollar Shave Club, который был приобретен конкурирующим Unilever. В результате, Gillette был вынуждена снизить цены и потеряла долю рынка в последние годы. В подразделении P&G, которое возглавляет Gillette, чистые продажи упали на 1% за первые три квартала текущего финансового года, а операционная прибыль снизилась на 13%.

Рост электронной коммерции также встряхивает традиционную силу компании в супермаркетах и ​​аптеках. Меньшие бренды стали более популярными среди потребителей, которые ищут уникальные и аутентичные бренды.

2. Дивиденды

Дивиденды Procter & Gamble часто упоминаются как причина для инвестирования в компанию, и действительно, немногие из ее конкурентов могут похвастаться повышением дивидендов 62 года подряд. Производитель Pampers также предлагает сильный дивидендный доход 3,9%. Однако в последние годы роста не хватало. С 2015 года наибольший рост дивидендов составил 4%, а в 2016 году - всего 1%. Рост дивидендов был медленным, так как рост заработка в течение этого времени существенно замедлился.

Кроме того, как ожидается, Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки, даже 10-летние казначейские облигации, скорее всего, обеспечат более высокую доходность чем 3,9% в ближайшее время.

3. Безопасность

Procter & Gamble - это классическая "оборонительная акция" или компания, которая должна превзойти рынок в кризисном климате как компания, специализирующаяся на потребительских товарах. В конце концов, потребители по-прежнему нуждаются в таких продуктах, как моющее средство, даже в трудные времена, а дивиденды компании делают ее привлекательной инвестицией, когда акции падают.

Хотя это правда, что P&G менее рискованна, чем многие другие акции, для инвесторов снова есть просто лучшие варианты. Например, Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B) является классическим примером хорошо диверсифицированной компании, которая успешно преодолела многие экономические спады. С другой стороны, акции Consolidated Edison (ED) выросли вместе с рынком за последние 10 лет и предложили более высокую доходность, чем P&G в большинстве случаев этого периода.

Компании потребительского сектора, такие как General Mills и Campbell Soup, в последние годы столкнулись с проблемами по мере того, как потребительские вкусы и привычки к покупкам изменились, а Procter & Gamble, хотя и не компания по производству продуктов питания, не сильно отличается от всего сектора.

На текущий момент акции Procter & Gamble (PG) котируются по $74,46 (+0,94%)

Цены на золото стабилизировались в пятницу после того, как президент США Трамп сказал, что встреча с лидером Северной Кореи все еще может состоятся, ослабляя опасения, которые привели к росту котировок выше $1300 на предыдущей сессии, когда Трамп заявил, что встреча была отменена.

Читать далее

По словам Грега Гиббса, аналитика Amplifying Global FX Capital, в торговых отношениях переплетается отмена американо-корейского саммита, поскольку некоторые комментаторы предполагают, что отказ от этих переговоров делает менее необходимым для США уступать позиции в торговых переговорах с Китаем.

"Повторное введение США санкций в отношении Ирана также связано с торговыми отношениями США с ЕС. Санкции открывают раскол между США и ЕС. Они устанавливают основания, по которым США могут ввести санкции в отношении европейских компаний, которые имеют дело с Ираном, в том числе ограничение их торговли с США. Разговоры о тарифах на автомобили еще больше угрожают торговым отношениям между двумя регионами. США намерены продвигаться вперед с тарифам на сталь и алюминий, введенным в отношении ЕС. Санкции США против России, расширенные в начале апреля, также можно рассматривать через призму торгово-экономических отношений. Они вызвали некоторые сбои в торговле алюминием со стороны российской компании "Русал" и влияют на то, как нефтяной рынок видит стабильность поставок со стороны России и ее союзника Ирана".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министры финансов Европейского союза в пятницу достигли соглашения о реформировании правил банковского капитала, что является важным шагом на пути к повышению финансовой стабильности блока и шагом к сделке в поддержку спасательного банковского фонда в июне.

Соглашение последовало после 18 месяцев жарких дебатов между правительствами 28 стран ЕС о том, как применять новые правила глобального банковского капитала, которые изменили финансовые положения после глобального кризиса 2007-2009 годов.

Это открывает путь к очередному прорыву в спасательном банковском фонде блока, который министры обязались поддержать в пятницу, хотя окончательное решение будет принято только в июне.

Эти две меры рассматриваются как взаимосвязанные, поскольку правила банковского капитала, как ожидается, уменьшат банковский риск, что позволит более эффективно распределять риск между странами еврозоны в форме общей поддержки для поддержания Единого механизма санации европейских банков.

Министр финансов Германии Олаф Шольц сказал после встречи, что сделка является хорошим началом, которое придаст импульс дальнейшему прогрессу в этой области.

В соответствии с соглашением, которое должно быть одобрено законодателями ЕС, европейские банки должны будут соблюдать новый набор требований, направленных на сдерживание их кредитования и обеспечение стабильных источников финансирования.

Германия и Франция полностью поддержали эту сделку, другие согласились с ней с некоторыми оговорками. Италия и Греция, которые воздержались, заявили, что сделка по правилам капитала должна быть дополнена соглашением о разделении банковского риска к июню.

Позиция Италии, хотя и соответствовала предыдущим заявлениям, отчасти была продиктована тем фактом, что она еще не сформировала правительство после безрезультатных выборов в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Повышение прозрачности в сфере регулирования обеспечит рост доверия к финансовой системе

• Прозрачность "очень важна", учитывая предпринятые центральными банками чрезвычайные меры после кризиса

• Обеспечение финансовой стабильности требует концепции, которая ориентирована на предотвращение кризиса

• Эта концепция должна повысить устойчивость финансовой системы и улучшить мониторинг институтов

• Концепция обеспечения финансовой стабильности "все еще разрабатывается" и требует готовности к дополнительным пересмотрам

• Исторически сложившееся низкое доверие к государственным учреждениям создает "трудности для центральных банков"

• Пауэлл предостерег против того, чтобы забывать прошлые уроки, когда отсутствие независимости центрального банка вызвало проблемы с инфляцией

• Финансовый кризис выявил изъяны в банковском регулировании

• Сложно объяснить и оправдать ответные меры на кризис для скептически настроенной публики

• Финансовая стабильность "крайне важна" для мандата центрального банка, который предусматривает полную занятость и ценовую стабильность

• Макроэкономической стабильности не может быть без финансовой стабильности

• Стресс-тесты для банков - это "шаг вперед в обеспечении прозрачности"

• Прозрачность в стресс-тестах повышает доверие общественности

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в мае американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно данным, в мае индекс потребительских настроений ослаб до 98,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за апрель 98,8 пункта и предварительным значением за май 98,8 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 98,8 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1650 877m, 1.1750 673m, 1.1800 803m

USD/JPY: 110.00 703m, 110.25 414m, 110.30 900m, 110.50 1.6bn

AUD/USD: 0.7500 1.4bn, 0.7600 541m

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.93% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $68.83 (-2.66%)

Золото $1,309.90 (+0.01%)

Вялый рост не ослабил решимость Европейского центрального банка завершить программу покупки облигаций в конце этого года, но может сделать его более осторожным в отношении повышения процентных ставок, сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники, близкие к этому вопросу.

Программы ЕЦБ стимулировали рост в течение пяти лет, и разработчики политики готовят рынки к завершению программы покупки активов центрального банка на 2,55 трлн евро. Но некоторые аналитики начали высказывать сомнения и предположили, что ЦБ может усилить стимулы, учитывая неожиданно слабый рост и политическую неопределенность в Италии.

Оставаясь анонимными, источники заявили, что последние слабые показатели свидетельствуют о том, что рост сглаживается и оседает на более низкую передачу, но все еще обладает потенциалом роста, который будет продолжать генерировать инфляцию.

Они добавили, что более высокие цены на нефть и более слабый евро, вероятно, означают повышение некоторых прогнозов по инфляции от ЕЦБ в следующем месяце. Однако прогнозы базовой инфляции не будут существенно изменяться, когда будут опубликованы новые оценки, и некоторые прогнозы роста, вероятно, будут сокращены.

Более высокая инфляция, которая, как ожидается, начнет проявляться в летние месяцы, также могла бы обеспечить поддержку банку, чтобы объявить об окончании программы покупки облигаций. Но источники сообщили, что основное внимание уделяется базовой инфляции и что побочным эффектом более высоких цен на нефть может быть более медленный рост.

Также источники сообщили, что среди разработчиков политики процентных ставок ЕЦБ было необычное единство мнений относительно прекращения схемы покупки облигаций после короткого сужения и что настоящие дебаты будут касаться будущего курса процентных ставок.

В то время как на рынках ожидается повышение ставок примерно через шесть месяцев после того, как ЕЦБ завершит покупку облигаций, некоторые источники сообщили, что этот временной горизонт может быть оспорен, если экономическая ситуация еще более ослабнет. Это может означать задержку с первым повышением и более медленном курсе, отметили они.

Учитывая обеспокоенность ростом доходностей облигаций Италии, источники заявили, что новое правительство еще не приняло таких политических шагов, которые вызвали бы тревожность, и надеются, что уже проявившаяся значительная рыночная реакция будет дисциплинировать новое правительство анти-истеблишмента.

ЕЦБ отказался от комментариев. Источники отметили, что пока не было принято никакого решения и что будущее программы покупки облигаций может быть определено только на заседании ЕЦБ, которое состоится 26 июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,720.00 (-0.27%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.05% до уровня 6,953.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют повышение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете незначительно снижаются, так как снижение нефтяных котировок оказывает давление на энергетические компании. В то же время взвешенный ответ Северной Кореи президенту Дональду Трампу на уведомление об отмене запланированного на 12 июня саммита позволил несколько ослабить негативный сантимент.

Цены на нефть обвалились более, чем на 2%, на фоне заявлений министров энергетики Саудовской Аравии и России о готовности обсудить возможность смягчении условий соглашения об ограничении добычи, которое толкнуло нефтяные котировки до самого высокого уровня с 2014 года. На премаркете акции Exxon Mobil (XOM) упали на 1.2%, а Chevron (CVX) - на 1.3%.

Участники рынка также анализируют данные по заказам на товары длительного пользования. Как показал отчет Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования упали на 1.7% в апреле, но падение произошло почти полностью из-за снижения контрактов на самолеты Boeing. Экономисты прогнозировали снижение заказов на товары длительного пользования на 1%. В то же время заказы за исключением транспорта выросли на 0.9%, и отметили третий рост подряд.

Кроме того, в фокусе находится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое началось в 13:00 GMT.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу настроений потребителей (14:00 GMT).

Следует учесть, что финансовые рынки многих стран в понедельник будут закрыты и приближение длительных выходных может наложить определенный отпечаток на динамику сегодняшних торгов.

Париж намерен стать центром европейских финансовых рынков, в то время как международные банки обращаются к французской столице с просьбой инициировать действия после выхода Великобритании из Европейского союза, заявил глава центрального банка Франции в пятницу.

Губернатор Банка Франции Франсуа Виллерой де Галхау сказал, что, хотя Brexit был плохой новостью для Великобритании и Европы, он представил «историческую возможность» реструктурировать европейскую финансовую систему.

По его словам, в будущем не будет доминирующего финансового центра, так как сейчас Лондон является скорее интегрированной сетью с центрами, специализирующимися на различных видах деятельности.

«В этом отношении Париж имеет множество активов, чтобы стать крупным центром корпоративных финансов и инноваций в Европе», - сказал он на конференции по финансовым рынкам в центральном банке.

«У нас есть много благоприятных признаков того, что крупные международные банки будут организовывать свою рыночную деятельность в основном в Париже», - сказал он.

Париж уже является одним из крупнейших центров выпуска корпоративных облигаций, управления активами и частного капитала в Европе после Лондона.

Виллерой сказал, что Банк Франции стремился стать «центральным банком рынков Европы» и поддержал ряд инициатив по развитию инфраструктуры европейского рынка для коммерческих бумаг, обеспечения и кредитования ценных бумаг.

Между тем, президент Франции Эммануэль Макрон, сам бывший инвестиционный банкир, предпринял ряд шагов для привлечения финансирования из Лондона.

В дополнение к смягчению трудового законодательства через несколько месяцев после того, как Макрон вступил в должность в прошлом году, Франция уменьшила налог на имущество для покрытия только активов в сфере недвижимости, внесла постоянный 30-процентный налог на доходы от капитала и отказалась от самого высокого налога на заработную плату для банков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Как сообщает ресурс Seeking Alpha, аналитики компании Wedbush снизили прогноз роста сопоставимых продаж Starbucks (SBUX) в США в этом квартале до 2% с 3%.

Аналитик компании Ник Сетян (Nick Setyan) отметил, что "поедания" доли рынка новыми магазинами является основной причиной более медленных темпов.

Поток покупателей в утреннее время по-прежнему очень сильный в этой сети, но чтобы увидеть, как сопоставимые продажи растут, компании нужно наращивать обороты во второй половине дня.

Аналитики Wedbush присвоили акциям SBUX рейтинг Neutral и целевую стоимость на уровне $58/акция.

Акции SBUX на премаркете снизились до уровня $57.52 (-0.28%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Заказы на товары длительного пользования упали на 1,7% в апреле, но падение произошло почти полностью из-за снижения контрактов на самолеты Boeing. Большинство предприятий получили больше заказов и увеличили инвестиции в прошлом месяце.

Экономисты прогнозировали снижение заказов на товары длительного пользования на 1% - продукцию, рассчитанную на срок эксплуатации не менее трех лет.

Лучший способ судить о заказах - это исключить негативное воздействие самолетов и автомобилей. Заказы за исключением транспорта выросли на 0,9%, и отметили третий рост подряд.

Причина падения кроется в том, что заказы на коммерческие самолеты упали на 29% в прошлом месяце после 61%-ного всплеска в марте. Контракты на дорогие пассажирские самолеты часто колеблются из месяца в месяц и могут преувеличивать размеры новых заказов.

Заказы на автомобили, которые выросли на 1,8% в апреле, могут иметь аналогичный эффект.

За исключением этих двух категорий заказы на товары длительного пользования увеличились.

Единственным исключением было тяжелое оборудование, чьи заказы снизились на 0,8%. Это был второй подряд спад, возможно, признак того, что объявления Белого дома о стальных и других тарифах нанесли ущерб.

Что еще более важно, инвестиции в бизнес восстановились в апреле. Пристально отслеживаемая мера, известная как заказы на основные средства производства, выросла на 1%, и компенсировала аналогичное снижение в марте.

За последние 12 месяцев эти заказы выросли почти на 7%, став признаком того, что компании увеличили расходы после нескольких лет слабых инвестиций.

У предприятий есть много причин инвестировать с или без недавних сокращений налогов Трампа.

Во-первых, экономика США по-прежнему в хорошей форме почти девять лет после того, как началось восстановление после кризиса. Миллионы американцев нашли работу, и они покупают больше товаров и услуг.

Низкий уровень безработицы также заставляет компании бороться за рабочих, а в некоторых случаях больше инвестировать в автоматизацию как средство увеличения производства. В других случаях фирмам приходится заменять старое и стареющее оборудование.

Глобальная экономика также значительно улучшилась, и это ускоряет экспорт из США.

Сильные инвестиции в бизнес, если они будут продолжаться, будут иметь большое значение для расширения экономики США, которое может установить новый рекорд продолжительности к следующему лету.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Май 101

07:15 Швейцария Промышленное производство, г/г I кв 8.7%

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Май 98.7 99.5 98.5

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Май 105.8 Пересмотрено с 105.7 106.0 106

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Май 102.2 Пересмотрено с 102.1 102.7 102.2

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Апрель 37.6 37.8 38.049

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв (предварительные данные) I кв 0.3% 0.2% -0.2%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г (предварительные данные) I кв 2.6% 2.4% 2.0%

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) I кв 0.4% 0.1% 0.1%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) I кв 1.4% 1.2% 1.2%

Евро резко ослаб, при этом пара EUR/USD отметила рекордные годовые минимумы вблизи $1.1660 на фоне сообщений о том, что Народная партия Испании , которую возглавляет премьер-министр Рахой, была осуждена как участник схемы с незаконным обогащением.

В Испании Партия социалистов инициировала вотум недоверия правительству Мариано Рахоя после вынесения приговоров по резонансному коррупционному делу.

Как сообщается, председатель партии Педро Санчес внес предложение по вотуму недоверия правительству Рахоя после того, как были вынесены приговоры по так называемому «делу Gurtel», которое стало одним из крупнейших коррупционных скандалов в современной истории Испании.

Комментируя ситуацию, Фернандо Майо, член Народной партии Испании, заявил, что в вопросе, касающегося вотума недоверия, страна разделилась на два лагеря. По его мнению, социалисты реагируют слишком бурно. Майо - член партии Рахоя, однако его комментарии вряд ли смогут коренным образом изменить ситуацию за один день.

Опубликованные ранее слабые данные Ifo не смогли оказать никакой поддержки евро, и теперь рынки ждут выпуска отчета США по заказам на товары длительного пользования. Также сегодня будет опубликован индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan и выступит глава ФРС Дж. Пауэлл.

Деловая уверенность Германии остается стабильной в мае, показали данные опроса Института Ifo в пятницу. Индекс делового климата в мае составил 102,2, как и в апреле, хотя экономисты ожидали рост показателя до 102,7.

Индекс деловых настроений привлекает к себе пристальное внимание, так как он является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования.

Индекс текущих условий вырос до 106,0, как и ожидалось, что превышает уровень 105,8, зафиксированный в апреле (пересмотрено с 105,7). В то же время показатель индекса ожиданий составил 98,5, что немного ниже предыдущего значения 98,7 и значительно ниже прогноза экономистов 99,5.

Британский фунт остается под давлением роста доллара и неопределенности в связи с Брекзитом, при этом фунт практически проигнорировал сегодняшние данные по ВВП Великобритании. Также сегодня были опубликованы в целом неплохие отчеты об объеме коммерческих инвестиций, одобренным заявкам на ипотечные кредиты и индексе активности в сфере услуг Великобритании.

Экономика Великобритании расширилась более слабыми темпами в первом квартале, согласно предварительным оценкам, показали пересмотренные данные Управления национальной статистики в пятницу.

Валовой внутренний продукт в первом квартале вырос на 0,1 процента, что ниже роста на 0,4 процента, зарегистрированного в четвертом квартале. Ставка соответствовала предварительной оценке, опубликованной 27 апреля.

В годовом исчислении ВВП увеличился на 1,2 процента в первом квартале, согласно предварительной оценке, против роста на 1,4 процента, наблюдавшегося квартал назад.

ONS сообщило, что в то время как плохая погода оказала некоторое влияние на экономику, особенно на строительство и некоторые области розничной торговли, ее общий эффект был ограничен, что частично компенсировало влияние на энергоснабжение и онлайн-продажи.

Разбивка по сферам производства показала, что объем строительства сократился на 2,7 процента по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 3,3 процента. В то же время, рост производства был пересмотрен до 0,6 процента с 0,7 процента.

Наибольший вклад в рост ВВП оказала сфера услуг, объем производства которой в первом квартале вырос на 0,3 процента. Выпуск сельскохозяйственной продукции упал на 1,4 процента, согласно предварительной оценки.

В другом отчете ONS показано, что валовое накопление основного капитала увеличилось на 0,9 процента до 84,9 млрд. фунтов стерлингов в первом квартале. Инвестиции в бизнес упали на 0,2 процента до 46,1 млрд фунтов стерлингов.

Число ипотечных кредитов, одобренных для покупки жилья крупными британскими банками, выросло до трехмесячного максимума в апреле, но все еще почти на 10 процентов ниже, чем годом ранее, свидетельствуют данные UK Finance в пятницу.

Торговый орган UK Finance сообщил, что в апреле было утверждено 38 049 ипотечных кредитов в апреле, что выше трехмесячного минимума марта 37 606, но на 9,4 процента ниже, чем в апреле 2017 года.

Рефинансирование существующих ипотечных кредитов выросло на 13,7 процента по сравнению с годом ранее до 28 212.

«В апреле наблюдался устойчивый рост ипотечного кредитования и одобренных заявок после замедления активности в предыдущем месяце. Это было обусловлено сильными уровнями рефинансирования ипотечных кредитов, так как заемщики замкнулись на привлекательных сделках на фоне ожиданий роста базовой ставки», - сказал Эрик Лендерс, управляющий директор по персональным финансам UK Finance.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1732 и упала до $1.1661

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3334

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y109.29

В 12:30 GMT США сообщит об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за апрель. В 14:00 GMT США представит индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в пятницу утром, так как опасения участников рынка были смягчены ответом Северной Кореи на решение президента Дональда Трампа об отмене знаменательного саммита.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,6 процента во время утренних сделок, почти со всеми секторами и крупными биржами на положительной территории.

Тем не менее, европейский индекс остался на пути к своему первому еженедельному падению с марта на фоне возобновления беспокойства по поводу нового правительства в третьей по величине экономике еврозоны.

Акции сферы путешествий и отдыха Европы были среди тех, кто возглавил прирост в пятницу утром, поднявшись почти на 1 процент на фоне новостей о доходах. Британская компания-оператор азартных игр GVC Holdings прогнозирует более сильную синергию затрат после приобретения за 4 млрд. фунтов стерлингов (5,4 млрд долларов) букмекера Ladbrokes Coral в конце прошлого года. Общий игровой доход группы вырос на 7 процентов за период с 1 января по 20 мая. Акции GVC Holdings выросли на 3 процента на новостях.

Розничные акции также торговались с повышением, примерно на 1 процент после того, как австралийская компания Wesfarmers объявила о прекращении своего двухлетнего пребывания в Британии. Конгломерат розничной торговли сказал, что продает Homebase в Великобритании за номинальную стоимость в 1 фунт стерлингов, прекратив досадное офшорное преследование, которое, по оценкам, стоило компании более 1 млрд долларов. Акции Kingfisher, которая владеет конкурирующей компанией Homebase, выросли почти на 5 процентов во время утренней торговли.

Глядя на отдельные акции, золотодобытчик Centamin упал на дно европейского индекса после того, как в пятницу объявил о значительном сокращении прогноза производства продукции. Он также повысил свои ожидаемые издержки из-за руды более низкого качества на шахте в Египте. Акции Centamin снизились более чем на 16 процентов на новостях.

Вице-министр иностранных дел Северной Кореи сказал, что страна все еще надеется на «формулу Трампа», чтобы разрешить противостояние своей программе ядерного оружия. Изолированный режим также сообщил, что он останется открытым для решения проблем с США после того, как Трамп отменил запланированную встречу с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские домохозяйства в мае стали менее уверенными в растущей экономике, что отражает неопределенность относительно перспектив экономики в преддверии Brexit в следующем году, показали данные опроса, опубликованные в пятницу.

YouGov (фирма, проводящая опрос), и Центр экономики и бизнес-исследований (CEBR, консалтинговая фирма) сообщили, что их индекс потребительского доверия упал до 108,4, что на 1,4 пункта меньше, чем в апреле.

«Если уверенность не восстановится в ближайшее время, это может нанести ущерб перспективам роста во втором квартале, что особенно нежелательно, учитывая слабые показатели в начале года», - сказала Нина Скеро, руководитель отдела макроэкономики в CEBR.

В период с января по март экономика Великобритании резко замедлилась, сильно пострадав от сильных снегопадов, а также из-за давления на потребительские расходы от высокой инфляции и слабого роста заработной платы в течение большей части прошлого года.

Индекс доверия от YouGov остается ниже уровня 113,6, наблюдавшегося в мае 2016 года, незадолго до референдума в ЕС.

Индекс гарантированной занятости на год вперед упал до 109,5 с 113,5 в апреле, что является самым большим его ежемесячным падением с июля 2013 года, несмотря на то, что уровень безработицы находится на самом низком уровне с 1970-х годов.

«Потребители все больше осознают, что экономические перспективы Великобритании немного ухудшились и что это может иметь последствия для их карьеры в предстоящем году», - сказал Кристиан Джакарини, экономист CEBR.

Тем не менее, финансовое состояние домохозяйств улучшилось в течение пятого месяца подряд, и ожидания на предстоящий год были самыми высокими с сентября 2016 года. Уровень инфляции в Великобритании снизился в последние месяцы, в то время как рост заработной платы поднялся.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число ипотечных кредитов, одобренных для покупки жилья крупными британскими банками, выросло до трехмесячного максимума в апреле, но все еще почти на 10 процентов ниже, чем годом ранее, свидетельствуют данные UK Finance в пятницу.

Торговый орган UK Finance сообщил, что в апреле было утверждено 38 049 ипотечных кредитов в апреле, что выше трехмесячного минимума марта 37 606, но на 9,4 процента ниже, чем в апреле 2017 года.

Рефинансирование существующих ипотечных кредитов выросло на 13,7 процента по сравнению с годом ранее до 28 212.

«В апреле наблюдался устойчивый рост ипотечного кредитования и одобренных заявок после замедления активности в предыдущем месяце. Это было обусловлено сильными уровнями рефинансирования ипотечных кредитов, так как заемщики замкнулись на привлекательных сделках на фоне ожиданий роста базовой ставки», - сказал Эрик Лендерс, управляющий директор по персональным финансам UK Finance.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Великобритании расширилась более слабыми темпами в первом квартале, согласно предварительным оценкам, показали пересмотренные данные Управления национальной статистики в пятницу.

Валовой внутренний продукт в первом квартале вырос на 0,1 процента, что ниже роста на 0,4 процента, зарегистрированного в четвертом квартале. Ставка соответствовала предварительной оценке, опубликованной 27 апреля.

В годовом исчислении ВВП увеличился на 1,2 процента в первом квартале, согласно предварительной оценке, против роста на 1,4 процента, наблюдавшегося квартал назад.

ONS сообщило, что в то время как плохая погода оказала некоторое влияние на экономику, особенно на строительство и некоторые области розничной торговли, ее общий эффект был ограничен, что частично компенсировало влияние на энергоснабжение и онлайн-продажи.

Разбивка по сферам производства показала, что объем строительства сократился на 2,7 процента по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 3,3 процента. В то же время, рост производства был пересмотрен до 0,6 процента с 0,7 процента.

Наибольший вклад в рост ВВП оказала сфера услуг, объем производства которой в первом квартале вырос на 0,3 процента. Выпуск сельскохозяйственной продукции упал на 1,4 процента, согласно предварительной оценки.

В другом отчете ONS показано, что валовое накопление основного капитала увеличилось на 0,9 процента до 84,9 млрд. фунтов стерлингов в первом квартале. Инвестиции в бизнес упали на 0,2 процента до 46,1 млрд фунтов стерлингов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп отменил запланированный исторический саммит с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном, а цены на нефть ослабли на фоне признаков того, что Россия готова постепенно наращивать объемы производства.

Рынки все же немного отменили зафиксированные ранее убытки после того, как Северная Корея заявила, что она готова к переговорам с США, несмотря на отмену саммита.

Китайские фондовые индексы закрылись ниже, чтобы зафиксировать свою худшую неделю в течение более чем одного месяца, так как торговые разногласия между США и Китаем сохраняются.Базовый индекс Shanghai Composite упал на -0,40% , тогда как индекс Гонконга Hang Seng снизился на -0,56% к концу торгов.

Японские акции закрылись практически с нулевым значеним, поскольку иена снизилась с двухнедельного максимума по отношению к доллару после выпуска слабых инфляционных данных.

Согласно данным правительства Японии, инфляция в регионе Токио, исключающая цены на свежие продукты питания, известная как базовая инфляция, выросла всего на 0,5% в мае, по сравнению с 0,6% годовых в апреле.

Сейчас показатель находится на самом низком уровне с сентября прошлого года, ставя под сомнение вероятность того, инфляция вообще когда-либо сможет достичь 2-процентной годовой цели Банка Японии.

Исключая цены на свежие продукты и энергию, инфляция в столице выросла всего на 0,2% в течение года, опять же, ниже уровня 0,3%, зафиксированного месяцем ранее.

Начальная инфляция, включая все позиции, выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим годом, что ниже показателя 0,5%, опубликованного в апреле.

Австралийские акции оправились от ранних потерь, чтобы закрыться с незначительным снижением. Банки, горнодобывающие и нефтяные компании торговались со снижением, а акции золотодобытчиков подорожали.

Акции BHP Billiton, Rio Tinto, Fortescue Metals Group, Woodside Petroleum, Origin Energy и Oil Search упали в цене на -1-2%.

Акции Сеула закрылись скромно ниже, несмотря на рост запасов технологий. Рыночная стоимость Hyundai Engineering & Construction снизилась на -9,8%, а Samsung Engineering - на -2,1%.

Акции Новой Зеландии выросли, во главе с молочными фирмами. Акции a2 Milk Company выросли в цене на 2,6%, а Synlait Milk - на 2,2%, сообщив, что Китай отказывается от своего знаменитого «правила одного ребенка».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Деловая уверенность Германии остается стабильной в мае, показали данные опроса Института Ifo в пятницу.

Индекс делового климата в мае составил 102,2, как и в апреле, хотя экономисты ожидали рост показателя до 102,7.

Индекс деловых настроений привлекает к себе пристальное внимание, так как он является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования.

Индекс текущих условий вырос до 106,0, как и ожидалось, что превышает уровень 105,8, зафиксированный в апреле (пересмотрено с 105,7).

В то же время показатель индекса ожиданий составил 98,5, что немного ниже предыдущего значения 98,7 и значительно ниже прогноза экономистов 99,5.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

DW

ЕС ужесточил правила защиты данных: что изменится?

Вы делаете покупки в интернете? Пользуетесь мессенджерами, загружаете приложения на смартфон, активны в социальных сетях? Проявляя онлайн-активность, вы предоставляете массу своих персональных данных, практически утратив контроль над их использованием. С 25 мая для жителей Евросоюза ситуация изменится. В этот день вступают в силу Нормы общей защиты данных ЕС (General Data Protection Regulation, GDPR). Отныне пользователи интернета получат право знать, какие данные о них сохранены онлайн, и как они используются.

Facebook ужесточил правила для политической рекламы

Начиная с четверга, 24 мая, социальная сеть Facebook ужесточает контроль над политической рекламой. Соцсеть будет проверять местоположение и личность заказчика, которому придется обязательно указывать, кем оплачена реклама. Ранее в социальной сети Twitter также объявили об ужесточении правил для политической рекламы.

В четверг правила вступили в силу для пользователей Facebook и Instagram, проживающих на территории США, в ближайшие месяцы они затронут уже пользователей во всем мире. Глава Facebook Марк Цукерберг написал на своей странице в соцсети, что целью новой стратегии является предотвращение дезинформации и вмешательства в выборы. "Эти изменения не решат все проблемы, однако они значительно осложнят попытки сделать то, что сделали русские во время выборов 2016 года - использовать фальшивые страницы, чтобы запускать рекламу", - подчеркнул Цукерберг.

WSJ

США могут ввести новые санкции против КНДР в начале следующей недели

Американские власти рассматривают возможность введения новых санкций против КНДР в начале следующей недели, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источник в американской администрации.

По данным газеты, новые санкции обсуждались на заседании совета национальной безопасности в четверг, 24 мая. По словам источника, власти Соединенных Штатов рассматривают введение «десятков новых санкций».

The Daily Beast.

Чиновник Белого дома: Северная Корея "продинамила" американскую делегацию в ходе подготовки к саммиту

За неделю да того, как Трамп заявил об отказе от резонансного саммита с Ким Чен Ыном, чиновников Белого дома "продинамили" их северокорейские коллеги на запланированной встрече в Сингапуре, по словам высокопоставленного сотрудника администрации, передает The Daily Beast.

Мэтт Поттинджер, заместитель помощника президента по взаимоотношениям с азиатскими странами, не назвал эти обстоятельства причиной срыва саммита, но дал понять, что этот фактор "поспособствовал" этому.

"К сожалению, был нарушен целый ряд обещаний, что заставило США задуматься", - заявил Поттинджер по видеосвязи своим доверенным лицам в четверг, о чем стало известно изданию.

Bloomberg

Трамп толкает мир прямо в руки Путина

Чем больше напряженности президент США Дональд Трамп создает в альянсах, которые поддерживают мировой порядок, сложившийся после холодной войны, тем более необходимым, судя по всему, становится президент России Владимир Путин. В его родной Санкт-Петербург в Россию прилетят лидеры четырех из 10 крупнейших экономик мира.

Financial Times

США вынуждают Европу ужесточить санкции

Согласно заявлению администрации Трампа, Вашингтон настаивает на том, чтобы европейские союзники наложили на Россию более жесткие санкции. В Белом доме утверждают, что действия партнеров мешают усилиям США по пресечению попыток Москвы подорвать западные демократии путем дезинформационных кампаний и кибератак.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снижаются в пятницу, поскольку Россия намекнула, что она может постепенно увеличивать добычу нефти после удержания запасов с 2017 года вместе с картелем ОПЕК.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) может принять решение об увеличении добычи нефти, чтобы сократить поставки из Ирана и Венесуэлы в ответ на опасения Вашингтона по поводу ралли цен на нефть.

Министр энергетики России Александр Новак заявил в четверг, что ограничения на добычу нефти можно смягчить, если страны ОПЕК и стран, не входящих в картель, оценят баланс нефтяного рынка в июне.

"Участники пакта ОПЕК+ могут договориться "мягко снизить" обязательства по ограничению добычи, если министры придут к выводу, что на рынке нефти достигнут баланс", - сказал Новак.

Заседание министров ОПЕК пройдет в июне в Вене.

На момент написания статьи, фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на -0,88% до $78,10 за баррель. В свою очередь фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $70,28 за баррель, со снижением на -0,61%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Министр торговли США Уилбур Росс посетит Китай в начале следующего месяца для очередного раунда переговоров в условиях продолжающихся торговых противоречий между двумя крупнейшими экономиками мира.

Росс посетит Китай со 2 июня по 4 июня, сообщает официальное информационное агентство Синьхуа в пятницу, добавив, что вице-премьер Лю Хэ, главный переговорщик Китая по торговому спору, разговаривал с Росс по телефону. Он не дал дальнейших подробностей.

На этой неделе торговый спор приобрел дополнительную сложность, когда президент США Дональд Трамп объявил о проведении расследования национальной безопасности в отношении импорта легковых и грузовых автомобилей, что может привести к повышению тарифов против Китая, а также ключевых союзников США, таких как Канада, Мексика, Япония и Германия ,

Секретарь Казначейства США Стивен Мнучин сказал в интервью CNBC в понедельник, что Росс стремится к обсуждению «структуры», которая затем может превратиться в «обязательные соглашения … между компаниями обеих стран».

В последнем раунде переговоров в Вашингтоне в середине мая Китай согласился наращивать закупки американской сельскохозяйственной продукции и энергетических продуктов и обе стороны работали над возможной отсрочкой для ZTE Corp запрета США на поставки телекоммуникационного оборудования.

События и конструктивные комментарии обеих сторон ослабили опасения, что США и Китай могут окунуться в торговую войну, но президент Дональд Трамп сказал на этой неделе, что любая сделка потребует «другой структуры», что подстегивает неопределенность в переговорах.

Трамп пригрозил наложить тарифы на китайские товары на сумму до $150 млрд. для борьбы с тем, что, по его словам, является незаконным присвоением американских технологии.

Пекин угрожает равным возмездием, включая тарифы на некоторые из крупнейших в США импортных товаров, включая авиацию, соевые бобы и авто.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

МОСКВА, 25 мая. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже вырос при открытии торгов по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 10 копеек и составил 61,7 руб.

Курс евро увеличился на 3 копейки и достиг отметки в 72,2 руб., свидетельствуют данные биржевых торгов.

МОСКВА, 25 мая. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,3%, до отметки в 2299,71 пункта.

Индекс РТС увеличился на 0,3% и достиг уровня 1177,44 пункта, свидетельствуют данные торгов.

Отказ президента США от встречи с лидером КНДР, которая была намечена на 12 июня, в начале сессии пятницы остается главной темой на финансовых рынках. О подобном решении Дональда Трампа было озвучено накануне. Американская сторона аргументирует свое решение отсутствием ответов на запросы о подготовке встречи, которые в последние дни неоднократно направлялись в Пхеньян, а также «ужасным гневом и открытой враждой», которые содержались в последнем заявлении северокорейского лидера. В то же время президент США в своем письме лидеру КНДР отметил свою готовность к встрече в другой раз. В ответ на решение президента Трампа Пхеньян заявил, что он готов к переговорам «где угодно и когда угодно».

Срыв саммита лидеров США и КНДР негативно отразился на рыночных настроениях, что оказало давление на фондовые индексы и поддержку ценам на золото. Но заверения обеих сторон о готовности провести встречу существенно ограничили негатив, поэтому утром на фондовых рынках наблюдается восстановление котировок, а цены на золото отступают от вчерашнего роста.

Пара EUR/USD сегодня утром снизилась к $1.1705, находясь около вчерашних минимумов. В четверг единая валюта немного корректировалась после 2-х дневного снижения, но у же сегодня пара начала снижаться и приближаться к срединной линии глобального нисходящего канала на четырехчасовом графике. На данный момент пара находится в общем нисходящем тренде ниже линии скользящей средней MA 200 H1 под контролем медведей.

Пара GBP/USD сегодня утром немного снизилась к $1.3360. В четверг фунт с самого начала торговой сессии начал расти, однако встретил сопротивление в виде наклонной линии сопротивления глобального нисходящего тренда и после этого начал снижаться. На данный момент пара пытается развить новый нисходящий импульс в рамках общего медвежьего канала на четырехчасовом графике и по-прежнему торгуется ниже линии скользящей средней MA 200 H1.

Сегодня пара USD/JPY выросла к Y109.75, корректируясь после вчерашнего снижение. В четверг пара смогла обновить недельные минимумы и закрыла день в красной зоне. На текущий момент пара на часовом графике сформировалась бычью дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование глубокой коррекции или развороте цен.

Основными ожидаемыми событиями пятницы могут стать выступления глав двух центробанков - Банка Англии и ФРС, которые примут участие в конференции «Будущее центральных банков», которая в 13:20 GMT начнется в Стокгольме. Также важными событиями последней сессии недели будет публикация пересмотренных данных по ВВП Великобритании (08:30 GMT) и ряд американских отчетов - заказы на товары длительного пользования (12:30 GMT) и индекс настроений потребителей (14:00 GMT). Следует учесть, что финансовые рынки многих стран в понедельник будут закрыты и приближение длительных выходных может наложить определенный отпечаток на динамику сегодняшних торгов.

По сообщению Reuters, со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника, Иран хочет, чтобы ЕС представил экономический пакет, компенсирующий уход США из ядерной сделки.

Экономический пакет должен быть представлен к концу мая и затем Иран решит, оставаться ли в сделке в течение нескольких недель,

Официальные представители Иран в настоящее время встречается с официальными лицами из стран ЕС в Вене, поэтому стоит ждать, получим ли мы подтверждение этого требования позже сегодня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1841 (2040)

$1.1791 (1335)

$1.1765 (351)

Цена на момент написания обзора: $1.1704

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1654 (3324)

$1.1619 (3076)

$1.1580 (4607)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 156462 контракта (согласно данным за 24 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (6630);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3615 (2516)

$1.3535 (1085)

$1.3474 (334)

Цена на момент написания обзора: $1.3356

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3294 (1832)

$1.3260 (1291)

$1.3223 (1050)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июня составляет 38688 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (2516);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июня составляет 41163 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2452);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 мая составило 1,06 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японское правительство продемонстрировало «понимание» решения президента США Дональда Трампа отменить запланированный саммит с северокорейским лидером Ким Чен Ыном в Сингапуре в следующем месяце, заявив, что будет держать максимальное давление на Пхеньян, чтобы сорвать развитие его ядерной и ракетной программы.

«Важное значение имеет не проведение самой встречи, а возможность перейти к решению ядерных и ракетных вопросов», - сказал на пресс-конференции главный секретарь кабинета министров Японии Йошихид Суга.

«Япония, Соединенные Штаты и Южная Корея будут продолжать оказывать давление на Северную Корею, чтобы изменить ее политику», - сказал главный представитель правительства, добавив, что Токио будет оставаться бдительным и внимательно следить за ситуацией.

Япония надеялась на прорыв к денуклеаризации Корейского полуострова на том, что было первым в истории саммитом США и Северной Кореи 12 июня. Он также призвал Вашингтон заняться вопросом о похищении японских граждан Северной Кореей в 1970-х и 1980-х годах.

«Япония будет тесно сотрудничать с Соединенными Штатами и Южной Кореей, чтобы заставить Северную Корею предпринять конкретные действия в направлении полного отказа от оружия массового уничтожения и баллистических ракет», - сказал министр обороны Исунори Онодера.

Между тем министр иностранных дел Таро Коно, находящийся с визитом в Мексике, продемонстрировал «понимание» решения США о прекращении саммита, заявив: «Бессмысленно проводить саммит, если это не приведет к прогрессу».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Eurostoxx + 0,5%

• FTSE +0,6%

• DAX +0,3%

• CAC 40 +0,6%

Ожидается позитивный старт торгов на основных фондовых площадках Европы. Инвесторы кажутся более жизнерадостными, после новостей об отмене саммита США и Северной Кореи, так как Пхеньян все же готов к переговорам с США, несмотря на отмену саммита Трампом.

В 08:00 GMT Польша опубликует данные по занятости за апрель

В 12:00 GMT представитель РБА г-н Балок выступит с речью

Также сегодня пройдет встреча министров финансов Еврозоны

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно мнению аналитиков американского банка Citigroup стоимость черного золота в этом году скорее всего продолжит расти. В связи с этим в банке приняли решение пересмотреть прогноз по нефти на ближайший год с 65 долларов до 75. Аналитики банка отмечают ухудшающуюся ситуацию в нефтедобычи Венесуэлы и жесткие санкции со стороны США в адрес Ирана. Обсуждаются варианты, что сокращение производства в этой арабской стране будет на 200 тыс баррелей в сутки, что существенно хуже предварительных оценок аналитиков. Помимо этого, в Citi напоминают, что на рынке сырья между спросом и предложением сохраняется дисбаланс и исчезнет он не ранее 2-го квартала 2019 года. "Сокращение уровня запасов продолжится в 2018 и скорее всего составит 300 тыс б/с.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно в пятницу на фоне осторожных торгов после того, как президент США Дональд Трамп отменил запланированный исторический саммит с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном и обвинил Северную Корею в проявлении «огромного гнева и открытой враждебности». Затянувшиеся переживания о торговых войнах также повлияли на настроения инвесторов.

Однако некоторые из рынков в регионе восстановили более ранние потери после того, как Северная Корея заявила, что готова к переговорам с США, несмотря на отмену саммита Трампом.

Австралийский рынок снижается после негативных сигналов с Уолл-стрит. Банки, горнодобывающие и нефтяные компании торгуются со снижением, а акции золотодобытчиков растут.

Акции BHP Billiton подешевели более чем на -1%, Fortescue Metals - на -1%, а Rio Tinto - на -0,5%.

Банки Westpac, Commonwealth Bank и National Australia Bank торгуются со снижением в диапазоне от -0,3% до -0,9%, а ANZ Banking теряет менее -0,1% стоимости бумаг.

В нефтяном секторе, акции Santos дешевеют на -0,5%, Oil Search - почти на -1%, а Woodside Petroleum - более чем на -2% после того, как цены на сырую нефть упали в течении ночи.

Рыночная стоимость Evolution Mining растет почти на 2%, а Newcrest Mining - более чем на 1% после того, как цены на золото выросли в одночасье.

Японский рынок восстановился после слабого старта, так как Северная Корея заявила, что готова разрешить проблемы с США, несмотря на отмену саммита.

Акции Canon выросли на 0,2%, а рыночная стоимость Mitsubishi Electric сократилась на -0,1%, а Sony - почти -1%, а Panasonic - на -0,3%.

Среди автопроизводителей, Toyota и Honda снизили капитализацию на -1% и -0,4% соответственно.

Акции Kirin Holdings подорожали более чем на 4%, Sumitomo Dainippon Pharma - почти на 3%, а IHI Corp. - более чем на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Иена отступила от двухнедельного максимума против доллара в пятницу, после того, как Северная Корея заявила, что все еще открыта для переговоров с США.

Хотя безопасные активы, такие как иена и швейцарский франк выросли в четверг в ответ на рост политической напряженности после того, как президент США Трамп сказал, что его встреча с северокорейским лидером Ким Чен Ыном, намеченная на 12 июня, может не состояться.

Трамп обвинил в отмене переговоров Северную Корею и сказал о «открытой враждебности» Пхеньяна, а также предупредил, что американские военные были готовы в случае каких-либо безрассудных действий Северной Кореи.

Однако после того, как Северная Корея заявила, что она открыта для переговоров во время ранней азиатской торговли, риск ухудшения настроений немного снизился.

Иена упала в начале азиатской торговли после примирительных комментариев заместителя министра иностранных дел Северной Кореи Ким Ки Гвана.

Также на снижение курса иены, в некоторой степени, повлияли более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в регионе Токио.

Согласно данным правительства Японии, инфляция в регионе Токио, исключающая цены на свежие продукты питания, известная как базовая инфляция, выросла всего на 0,5% в мае, по сравнению с 0,6% годовых в апреле.

Сейчас показатель находится на самом низком уровне с сентября прошлого года, ставя под сомнение вероятность того, инфляция вообще когда-либо сможет достичь 2-процентной годовой цели Банка Японии.

Исключая цены на свежие продукты и энергию, инфляция в столице выросла всего на 0,2% в течение года, опять же, ниже уровня 0,3%, зафиксированного месяцем ранее.

Начальная инфляция, включая все позиции, выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим годом, что ниже показателя 0,5%, опубликованного в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дао Чжан, заместитель управляющего директора Международного валютного фонда, выступая в Сингапуре на Азиатском валютно-политическом форуме, поделился некоторыми перспективами по трем вопросам, связанным с сопротивляемостью и бдительностью перед возможными финансовыми кризисами:

Насколько хорошо подготовлена ​​Азия для неожиданных потрясений?

Каковы последствия последних тенденций инфляции в регионе?

Почему Азия нуждается в углублении финансовой интеграции?

Некоторые моменты выступления:

Существует широкий консенсус в отношении того, что краткосрочные перспективы как в мировой экономики, так и в Азии остаются сильными. Большинство из вас знакомы с нашими недавними прогнозами, которые показывают рост экономики на 3,9% в этом году и в следующем.

Но есть также понимание того, что мы по-прежнему сталкиваемся с рисками - особенно в последние недели. Это еще раз подняло озабоченность по поводу того, как Азия будет реагировать на растущую волатильность рынка или даже на следующий глобальный спад.

У Фонда есть четкое представление об Азии для устранения неопределенностей: мы последовательно призываем политиков восстановить денежные и налоговые буферы. Мы рассматриваем этот политический подход как необходимый для того, чтобы избежать, например, внезапного разворота потоков капитала.

Азиатские страны имеют определенную защиту, повышающую сопротивляемость, особенно усиление зависимости от гибких обменных курсов. И в целом, регион лучше расположен, чтобы противостоять шокам.

Во-первых, наш показатель для оценки адекватности резервов показывает, что запасы резервов в Азии снижаются непосредственно перед глобальным кризисом, но намного больше, чем до азиатского кризиса. Тем не менее, достаточность резервов остается в верхней части диапазона адекватности и выше, чем в большинстве регионов.

Во-вторых, средний баланс текущих счетов немного ниже, чем в 2007 году. Но мы обеспокоены конкретными странами.

В-третьих, внешняя задолженность в Азии значительно возросла с 2007 года. И еще до этого после азиатского кризиса произошло значительное увеличение внешнего долга.

В-четвертых, государственный долг вырос до 59% ВВП с 46% в 2007 году. Фундаментальные балансы также ухудшились, при этом средний дефицит сегодня составляет 1,1% от ВВП. Они были в избытке в более ранние периоды.

Наконец, возможно, самое поразительное изменение с момента глобального кризиса стало увеличением корпоративной и домашней задолженности.

Суть очевидна: Азии еще предстоит подготовка к неожиданным потрясениям.

Инфляция в Азии

В нашем текущем обзоре региональной экономики для Азиатско-Тихоокеанского региона были проанализированы тенденции инфляции. Мы наблюдали резкое снижение цен в период между 2012 и 2015 годами, когда дезинфляция была широко распространена. Прогнозы инфляции до 2017 года оставались постоянными или были пересмотрены.

Но теперь мы наблюдаем рост инфляции в Австралии, Японии и Корее. Это согласуется с другими странами с развитой экономикой и развивающимися рынками, что отражает, в частности, недавний рост цен на сырьевые товары.

Забегая вперед, наши выводы показывают, что инфляция может возрасти в Азии по мере роста цен на сырьевые товары и роста низкой инфляции в странах с развитой экономикой на фоне нормализации денежно-кредитной политики. Таким образом, центральные банки должны проявлять бдительность в отношении импортируемой инфляции, а гибкость обменного курса может помочь обеспечить полезную изоляцию. Будет важно укрепить рамки денежно-кредитной политики и улучшить связи центральных банков, чтобы повысить роль ожиданий в стимулировании инфляции.

Финансовое включение также повышает эффективность макроэкономической политики. Несколько исследований показывают, что финансовое включение укрепляет канал процентных ставок, делая монетарную политику более эффективным инструментом.

Страны Азиатско-Тихоокеанского региона добились значительного прогресса в расширении доступа к финансовым услугам и повышении качества финансовых продуктов, доступных для населения.

Наши исследования также показывают более широкий спектр финансовой интеграции в азиатских странах, чем в других регионах.

Хотя некоторые азиатские страны находятся на переднем крае финансового участия, другие могут предоставить доступ к основным финансовым услугам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рейтинговое агентство Moody's отмечает, что сектор недвижимости остается центральным для экономики Китая, но более жесткое кредитование ограничивает рост.

Рынок недвижимости остается центральным для экономики Китая, как это было год назад, в основном за счет его влияния на перерабатывающие отрасли в цепочке поставок (например, производство цемента и стали).

"В марте 2017 года мы определили четыре канала - цепочку поставок, финансовый сектор, сектор домашних хозяйств и государственные финансы - которые имеют потенциальное влияние на рынок недвижимости, а он, соответственно, на макроэкономику Китая", - говорит Майкл Тейлор, управляющий директор Moody's в Азиатско-Тихоокеанском регионе. - "Из четырех каналов, цепочки поставок остается самым важным, причем 25-30% ВВП Китая связано с спросом со стороны сектора недвижимости и строительства"

"Воздействие финансовой системы также увеличилось за последний год, в основном из-за роста ипотечных кредитов, выданных формальным банковским сектором, и возрастающей роли теневого банкинга в предоставлении кредита для сектора недвижимости", - говорит Лилиан Ли, вице-президентом Moody's. - "Однако более жесткие правила для теневого банкинга могут ограничить предоставление кредитов этим заемщикам, что приведет к некоторым рискам рефинансирования".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные о товарах длительного пользования США за апрель будут опубликованы сегодня в 12.30 GMT. В предыдущем месяце заказы на товары длительного пользования были смешанными, так как большие прибыли в заказах самолетов компенсировали мягкость в других категориях инвестиций в бизнес за месяц. Как гражданские, так и оборонные самолеты зафиксировали двузначный прирост и тем самым общие заказы на товары длительного пользования увеличились на 2,6%. Заказы на оборудование упали на -1,7%, отметив второе падение за три месяца. Уровни ISM для новых заказов неуклонно высоки, а фактические заказы отстают.

В марте основные поставки основных товаров упали на 0,7%. Отгрузки оборудования оказались ниже ожиданий в первом квартале. Заказы на воздушные суда снижаются с начала второго квартала, согласно исследованиям Wells Fargo. В апреле заказы на товары длительного пользования, вероятно, снизились. По мнению Wells Fargo, заказы на товары длительного пользования, как ожидается, упадут на -2%, учитывая падение заказов Boeing.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская инфляция слаба и отдаляется цели Банка Японии. Эта тенденция, похоже, будет продолжаться, согласно последнему отчету о инфляции в регионе Токио.

Согласно данным правительства Японии, инфляция в регионе Токио, исключая цены на свежие продукты питания, известные как базовая инфляция, выросла всего на 0,5% в мае, по сравнению с 0,6% годовых в апреле.

Сейчас показатель находится на самом низком уровне с сентября прошлого года, ставя под сомнение вероятность того, инфляция вообще когда-либо сможет достичь 2-процентной годовой цели Банка Японии.

Исключая цены на свежие продукты и энергию, инфляция в столице выросла всего на 0,2% в течение года, опять же, ниже уровня 0,3%, зафиксированного месяцем ранее.

Начальная инфляция, включая все позиции, выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим годом, что ниже показателя 0,5% за апрель.

Данные по инфляции в Токио выпущены за две недели до показателей национальной инфляции, что свидетельствует о ведущем показателе тенденций инфляции.

В апреле базовая инфляция в масштабах страны выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим годом и это самый низкий уровень с сентября 2017 года.

В прошлом месяце Банк Японии не предлагал взглянуть на то, когда инфляция достигнет своей цели, просто отметив, что «прогнозируемые темпы роста ИПЦ более или менее неизменны».

Ранее он утверждал, что «сроки изменения показателей ИПЦ в годовом исчислении, составляющие около 2%, будут, вероятно, примерно в 2019 году».

Сейчас инфляция, будь то в Токио или по всей стране, движется в обратном направлении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последний опрос Reuters более 100 экономистов, проведенный 16-24 мая, показал:

• Прогноз экономического роста в США составил в среднем 2,8% в 2018 году, это самый быстрый темп за три года

• Экономисты прогнозируют потерю некоторых импульсов в следующем году и прогноз составляет в среднем 2,5%, и замедлением до 1,8% в 2020 году

• Более 70 экономистов говорят, что существует вероятность рецессии в США в ближайшие 12 месяцев. Эта вероятность составляла 15% за последние несколько лет. Но эта вероятность удвоилась до 31% в течение следующих двух лет, причем самый пессимистический призыв составил 70%.

• «Риск рецессии действительно растет - через год или где-то в 2020 году, потому что именно тогда станет заметно, что фискальный стимул начинает исчезать», - сказал Джозеф Сонг, старший экономист США в BofAML. «То есть, когда вы возвращаетесь к тренду или потенциальному росту, который ниже 2%, и если вы получаете какой-то негативный шок - будь то обычный нефтяной шок или долларовый шок, - тогда вы начинаете видеть, как рост потенциально превращается в негатив ».

• ФРС повысит ставки в июне, по мнению всех, кроме одного из опрошенных 110 экономистов. В этом году последуют еще два повышения, до 2,25-2,50%, согласно большей части респондентов.

• Инфляционные ожидания остались неизменными по сравнению с предыдущим опросом. Ожидается, что основной индекс потребительских цен, предпочтительный показатель инфляции ФРС, достигнет 2,1% в третьем квартале, а уровень в среднем немного превысит показатель в 2,2% в следующем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Евро умеренно вырос против доллара США, отыграв часть позиций, утраченных накануне. Основным катализатором повышения пары EUR/USD было повсеместное ослабление американской валюты, обусловленное падением доходности 10-летних казначейских облигаций США, публикацией слабых данных по США, а также новостями о том, что президент США отменил саммит с Северной Кореей.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,30%, на уровне 93,72. Между тем, доходность 10-летних облигаций США сейчас составляет 2,981%. С начала сессии доходность упала на 2,2 базисных пункта или на 0,75%.

Что касается данных, Министерство труда США сообщило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, снова возросло на прошлой неделе, но осталось около исторически низких уровней. Первичные обращения за пособиями по безработице, индикатор увольнений в США, увеличились на 11 000 до 234 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 19 мая. Экономисты ожидали 220 000 новых заявок. Это был второй подряд недельный рост, подтолкнувший количество заявок к их максимальному уровню с конца марта. Четырехнедельная скользящая средняя выросла на прошлой неделе на 6 250 до 219 750. Число повторных заявок за пособием по безработице увеличилось на 29 000 до 1,741 миллиона за неделю, закончившуюся 12 мая. Однако четырехнедельная скользящая средняя повторных заявок была на минимуме с декабря 1973 года - когда американская рабочая сила и население были намного меньше, чем сегодня.

Вместе с тем, Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке упали в апреле как ежемесячно, так и в годовом исчислении, после роста в течение двух кварталов подряд. Общий объем продаж жилья на вторичном рынке упал на 2,5 процента до скорректированного с учетом сезонных колебаний до уровня 5,46 млн. в апреле с 5,60 млн. в марте. С учетом уменьшения в прошлом месяце продажи сейчас на 1,4 процента ниже, чем год назад, и падают в годовом исчислении в течение двух месяцев подряд. Средняя текущая цена на дома для всех типов жилья в апреле составила 257 900 долларов США, что на 5,3 процента больше, чем в апреле 2017 года (245 000 долларов США). Рост в марте составляет 74-й месяц подряд годового увеличения цен. Общий объем запасов жилья в конце апреля увеличился на 9,8 процента до 1,80 млн. существующих домов, доступных для продажи, но по-прежнему на 6,3 процента ниже, чем год назад (1,92 млн.), и уменьшился по сравнению с предыдущим годом в течение 35 месяцев подряд.

Британский фунт отступил от сессионного максимума против доллара США, который был достигнут в ответ на доклад по розничным продажам в Британии, но продолжает торговаться с повышением.

Эксперты отмечают, что увеличение розничных продаж может указывать на восстановление потребительского доверия, а также на ускорение инфляции, что может побудить Банк Англии ужесточить свою денежно-кредитную политику.

Розничные продажи в Великобритании вернулись к росту в апреле, восстановившись от необычно плохой погоды в марте, став позитивным сигналом для экономики после ряда слабых данных за последние месяцы. Розничные продажи выросли на 1,6% в апреле по сравнению с мартом, при этом повышение наблюдалось во всех секторах, кроме универмагов, сообщило Управление национальной статистики. Продажи бензина также поднялись после того, как холодная мартовская погода повлияла на поездки. Эти цифры превзошли ожидания экономистов, которые прогнозировали рост на 0,7%. Чтение в апреле свидетельствует о восстановлении розничного сектора после того, как продажи в первом квартале 2018 года снизились на 0,5% по сравнению с последними тремя месяцами 2017 года.

Между тем, уже завтра будет представлен пересмотренный отчет по ВВП Великобритании, который поможет выявить причины недавнего замедления экономической активности. Согласно средним прогнозам, по итогам 1-го квартала ВВП вырос на 0,1% за квартал и на 1,2% в годовом выражении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade