Новости и прогнозы рынков CFD — 27-11-2007

07:00 Германия Индекс оптовых цен, г/г октябрь -1.7%
07:00 Германия Индекс оптовых цен, м/м октябрь -0.3%
09:00 Е-13 Денежный агрегат М3 с учетом сезонных колебаний 3 месяца до октября 11.5%
09:00 Е-13 Денежный агрегат М3 с учетом сезонных колебаний, г/г октябрь 11.3%
13:30 США Заказы на товары долговременного использования, исключая оборонные октябрь 0.7%
13:30 США Заказы на товары долговременного использования, исключая транспортные средства октябрь 0.3%
13:30 США Заказы на товары долговременного использования октябрь -0.1% -1.7%
15:00 США Продажи на вторичном рынке недвижимости, млн. октябрь 5.02 5.04
19:00 США "Бежевая книга" от ФРС
23:50 Япония Промышленное производство, предварительно, г/г 0.8%
23:50 Япония Промышленное производство, предварительно, м/м -1.4%

Punk, Ziegel & Co повысил рейтинг Citigroup с Mkt Perform до Buy
Bear Stearns повысил рейтинг BP с Peer Perform до Outperform
Bear Stearns повысил рейтинг Marathon Oil с Underperform до Peer Perform
Bear Stearns повысил рейтинг Chevron с Peer Perform до Outperform

Barclays PLC сообщил, что розничный банкинг в Великобритании развивается высокими темпами и прибыль в 2007 оправдает прогнозы.

Стало известно, что Abu Dhabi купит часть Citigroup Inc. Вливание в Citigroup составит $7.5 млрд. и позволит крупнейшему американскому банку стабилизировать свое положение после рекордных квартальных убытков, спровоцированных кризисом на рынке subprime mortgages.

Строительная компания Pulte Homes Inc в понедельник предупредила, что спрос на новое жилье является слабым, а запасы остаются на высоком уровне, однако, подтвердила свой прогноз прибыли по итогам четвертого квартала.

Sears Hldgs Corp подтвердил свои намерения купить Restoration Hardware.

Основные индексы продолжают нести потери, в основном, из-за снижения розничного сектора (+1.2%).

Основные индексы несколько снизились из районов сессионных минимумов, однако, сохраняют большую часть своих сегодняшних достижений. Девять из десяти основных экономических секторов торгуются в настоящее время на положительной территории.

Экономисты JPM отмечают, что наибольшую роль в снижении показателя потребительских настроений сыграло падение уровня ожиданий, "который обычно следует за снижением потребления. Мы ожидаем, что по сравнению с данными прошлого года рост потребления снизится в четвертом квартале до 1.0% из-за роста цен на бензин, ужесточения условий кредитования и ослабления рынка занятости."

Январский контракт на поставку нефти марки crude потерял в цене $2.80 до $94.90 за баррель.

Основные индексы возобновили рост. Dow Jones Industrial Average и S&P 500 обновили сессионные максимумы. Nasdaq торгуется неподалеку от своих пиков. Из 26 компонентов Dow, укрепляющих в настоящее время свои позиции, лидирует Boeing (BA 92.07, +2.14). Накануне рейтинг Boeing был повышен Wachovia с уровня Market Perform до Outperform. Exxon Mobil (XOM 84.99, -0.70) является основным аутсайдером из-за падения цен на нефть. Доходность 10-летних в настоящее время превышает 4%.

Стивен Стенли, главный экономист RBS Greenwich Capital полагает, что показатель потребительской уверенности может восстановиться, как это уже бывало ранее, однако, "риски его снижения являются чрезвычайно реальными. Мы продолжает считать, что ФРС не будет спешить с понижением ставки в декабре, а для увеличения ликвидности наполнит финансовую систему за счет собственных резервов."

Иена резко снизилась против основных валют в ходе активизации роста на фондовых рынках США после того, как стало известно, что Abu Dhabi купит часть Citigroup Inc. В результате инвесторы активизировали активность в сфере carry trades. которая, напомним, заключается в финансировании покупок высокодоходных активов заемными средствами, деноминированными в валютах с низким уровнем доходности, наиболее популярной из которых является японская иена.
Вливание в Citigroup составит $7.5 млрд. и позволит крупнейшему американскому банку стабилизировать свое положение после рекордных квартальных убытков, спровоцированных кризисом на рынке subprime mortgages.
Доллар также смог укрепить свои позиции против европейских конкурентов несмотря на публикацию более слабого по сравнению с ожиданиями индекса потребительских настроений Conference Board ( 87.3 в ноябре против ожидавшегося 91.5 и 95.6 в предыдущем периоде).
Тем не менее, говорить об изменении настроений в отношении американской валюты в настоящее время преждевременно. По всей вероятности после завершения коррекции продажи доллара возобновятся, поскольку фундаментальные данные свидетельствуют о том, что, принимая во внимание сохранение экономической экспансии и наличия инфляционных рисков, ЕЦБ продолжит процесс повышения процентных ставок.
Опубликованный в первой половине индикатор делового климата Ifo в ноябре вырос до 104.2 по сравнению с 103.9 в октябре, причем эксперты прогнозировали падение показателя до 103.3. Кроме того, в еврозоне сохраняется ценовое давление, что подтверждается ростом индексов потребительских цен в целом ряде федеральных земель Германии.

Пара в настоящее время тестирует область сессионного минимума, установленного в первой половине дня на отметке $1.4815. Ордера на покупку сосредоточены по некоторым данным в районе $1.4800. Серьезной поддержкой представляется область $1.4780/70, пробитие которой станет сигналом углубления коррекции в направлении $1.4720/00.

Укрепление акций на Wall Street в настоящее время стало причиной активизации продаж японской валюты против доллара и евро.
USD/JPY достиг к настоящему моменту промежуточного уровня сопротивления Y108.50, где можно ожидать отката. Тем не менее, более
серьезным сопротивлением представляется зона Y108.80/90, уверенное пробитие которой может стать сигналом формирования в районе недавних минимумов локального основания и начала периода укрепления американской валюты. В противном случае последует откат. Ближайшая поддержка находится в районе Y107.50.

Разочарование слабыми данные по потребительским настроениям оказалось непродолжительным и основные индексы возобновили свой довольно впечатляющий рост.
Технологический (+1.8%) и финансовый (+2.0%) сектора в настоящее время являются лидерами торгов. Также следует отметить, что энергетический сектор (-0.9%) смог компенсировать большую часть своих сегодняшних потерь.
Рынок обязательств Казначейства США, который накануне продемонстрировал весьма серьезный рост, сегодня находится под давлением продаж. Доходность 10-летних облигаций, тем не менее, все еще находится ниже 4%.

Публикация более слабого по сравнению с ожиданиями индекса потребительских настроений Conference Board ( 87.3 против ожидавшегося 91.5 и 95.6 в предыдущем периоде) стала причиной незначительного снижения основных индексов, которые, тем не менее, остаются на положительной территории.
Citigroup (C 29.82, -0.88), рост акций которого на прошлой сессии оказал поддержку основным индексам, в настоящее время несет потери и ограничивает укрепление влиятельного финансового сектора (+1.1%).

Ордера на продажу в области stg0.7195/00 продолжают сдерживать рост EUR/GBP, который в настоящий момент торгуется на stg0.7174 после тестирования stg0.7196. Четкое преодоление stg0.7200 откроет дорогу к сильной зоне сопротивления на stg0.7215/25. Ордера на покупку остаются на stg0.7165/55.

USD/CAD поглотил стопы выше C$0.9960/65 и протестировал C40.9975/80. Опционный барьер на C$1.0000 продолжает привлекать продавцов. Выше есть вероятность роста до C$1.0015/20.

Несмотря на выход более слабого, чем ожидалось, индекса потребительского доверия (87.3 против прогноза в 91.7), доллар остается довольно устойчивым. EUR/USD продолжает торговаться в области $1.4873, GBP/USD – на $2.0705, а USD/JPY – на Y108.09.

EUR/USD $1.4800
USD/JPY Y109.00, Y111.00, Y106.55, Y113.00
USD/CAD C$0.9835

Аналитики GS подтверждают, что понизили прогноз по ставке ФРС до 3% к середине 2008 года (против предыдущего прогноза в 4%). «Основная причина заключается в ухудшении конъюнктуры на рынке жилья, что может привести к росту вероятности рецессии в США в 2008 году до 40%-45% с предыдущих оценок в 30%».

Фондовый рынок США, похоже, откроется с повышением во вторник после нисходящей коррекции в предыдущие сессии, поскольку внимание инвесторов сосредоточено на снижении цен на нефть, а также на фоне сообщения о том, что в Citigroup будет инвестировано $7.5 млрд.
В понедельник «голубые фишки» упали примерно на 2%, при этом в настоящий момент они находятся на 10% ниже октябрьских максимумов.
Оптимизм инвесторов в отношении перспектив финансового сектора вырос после того, как стало известно, что власти Abu Dhabi Investment Authority инвестирует $7.5 млрд. в крупнейший американский банк Citigroup, при этом инвестору отходит 4.9% акций банка.
Цены на нефть отступили, при этом стоимость барреля легкой американской нефти упала на $1.30 до $96.40 на растущих опасениях, что на встрече на будущей неделе ОПЕК примет решение о повышении квот на добычу нефти.
Домостроительная компания Pulte Homes сообщила, что спрос на новостройки слабый, а предложение остается на высоком уровне, при этом компания подтвердила свой прогноз по выручке на IV квартал. Акции выросли на 4.8% после того, как днем ранее курс акций упал на 5%.

USD/JPY показал минимум на Y107.50 и резко откатил к Y108.00. Ордера на покупку ниже Y107.50 расположены в зоне Y107.20/00. Опционы также отмечаются на Y107.00. Ордера на продажу – на Y108.40/50-80/00.

EUR/USD тестирует новые сессионные максимумы в области $1.4900 после поглощения некоторых стопов. Небольшие ордера на продажу расположены в зоне $1.4920/30.

Сегодня выходили следующие данные:
07:45 Франция Индикатор уверенности в бизнес кругах, ноябрь, 110 107 108
08:30 Италия Индикатор уверенности в бизнес кругах, ноябрь, 92.2 92.9
09:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO, ноябрь, 104.2 103.2 103.9

Доллар слегка укрепился во вторник после того, как крупнейший в США банк Citigroup сообщил о намерении продать долю властям Абу-Даби. По мнению аналитиков, эта новость помогла охладить опасения, связанные с ситуацией в финансовом секторе и повысила спрос на высокодоходные валюты. Это привело к снижению иены против доллара.
Евровалюта также дорожает после выхода сильного отчета немецкого исследовательского института IFO, который показа рост индекса делового оптимизма Германии выше прогнозов. Однако опасения представителей официальной Европы относительно резкого удорожания евровалюты ограничивает рост курса.
Индекс Ifo вырос в ноябре до 104.2 пп с 103.9 в октябре, в то время как аналитики прогнозировали падение к 103.4. Компонент ожиданий слегка снизился до 98.3 с 98.6, при этом аналитики прогнозировали падение к 98.0.

EUR/USD начал торги на $1.4857, после чего снизился к под $1.4820. Выход сильного индекса Ifo позволил евро восстановиться и вернуться выше $1.4840. Ордера на покупку расположены в зоне $1.4820-00, $1.4780/70. Ордера на продажу - на $1.4860, $1.4884/90.
GBP/USD открылся в области $2.0725 и снизился под отметку $2.0700. Ордера на покупку в районе $2.0670 продолжают сдерживать потери курса. Ниже $2.0670/50 ордера на покупку расположены в зоне $2.0635/30, $2.06110/00. Ордера на продажу выставлены на $2.0755/65.
USD/JPY пробил Y108.50 и Y108.00. Ордера на покупку расположены в зоне Y107.20/00. Ордера на продажу – на Y108.40/50-80/00

Основное внимание участников рынка уже приковано к отчету по потребительскому доверию американцев, который выйдет в 14:00 GMT. Аналитики прогнозируют, что в ноябре индекс упал до 91.7 пп против 95.6 пп месяцем ранее.

1.Экономика Британии сильна
2.Экономика будет расти в будущем и последующих годах
3.Есть веские причины для того, чтобы быть оптимистом в отношении перспектив британской экономики
4.Можно быть уверенным в устойчивости экономики страны

Гевин Фриенд, валютный стратег из Commerzbank Corporates & Markets отмечает "Доллар останется под давлением на этой неделе. Свежие данные из жилищного сектора станут причиной укрепления опасений по поводу миллиардов списанных активов компаний финансового сектора США."

Ордера на продажу EUR/USD в области $1.4860 продолжают ограничивать рост валюты, которая, между тем, продолжает сохранять оптимистический тон. Стопы отмечены выше $1.4860, поглощение которых откроет дорогу к недавним максимумам и ордерам на продажу в зоне $1.4884/90. Ордера на покупку расположены ниже $1.4820 (прежний минимум на $1.4814), далее – на $1.4800.

Китай и Евросоюз договорились работать вместе для предупреждения резких колебаний валютных курсов, это часть мер направленных на уменьшением мирового дисбаланса, сообщил китайский центральный банк на своем веб-сайте. Народный банк Китая сказал, что обе стороны согласны предпринять "всесторонние" шаги и усилить меры по структурной коррекции экономик. Глава Банка Китая Чжоу встретился с президентом ЕЦБ Ж-К Трише, Комиссаром ЕС по монетарной политике Хоакином Альмуния и Президентом Еврогруппы Ж-К Юнкером.
Чжоу и официальные лица ЕС также обменялись мнениями относительно европейско-китайского финансового и экономического сотрудничества, монетарной и валютной политики и ситуации на мировых рынках

Barclays Capital прогнозирует, что ноябрьский показатель уровня потребительского доверия в США "снизится до 90.0 против 95.6 месяцем ранее. Причиной падения индекса банк называет пессимизм потребителей в отношении перспектив экономики, а также рост цен на бензин. Дополнительное давление на настроения потребителей окажут также проблем рынка рабочей силы, где отмечен рост показателя jobless claims."

Во вторник евровалюта демонстрирует укрепление после выхода сильного отчета немецкого исследовательского института IFO, который показа рост индекса делового оптимизма Германии выше прогнозов. Однако опасения представителей официальной Европы относительно резкого удорожания евровалюты ограничивает рост курса.
Индекс Ifo вырос в ноябре до 104.2 пп с 103.9 в октябре, в то время как аналитики прогнозировали падение к 103.4. Компонент ожиданий слегка снизился до 98.3 с 98.6, при этом аналитики прогнозировали падение к 98.0.
Между тем, инфляционные показатели Германии также удивили неожиданным ростом. Годовой рост потребительских цен в Саксонии достиг 3.4% в ноябре против 2.7% месяцем ранее, в то время как в Брандербурге потребительские цены повысились на 3.1%, впервые с 1994 года, когда роста показателя превысил 3%. Инфляция в Хессе достигла 2.9%.
Министр финансов Германии Пьер Штейнбрук в интервью сегодня заявил, что проблемы в секторе кредитования США может повлиять на темпы рост экономики Германии. Он также сказал, что рост евро происходит очень быстрыми темпами.

1.Риски ценового давления увеличились, однако вторичных признаков пока не наблюдается
2.Инфляция вырастет в конце года и пойдет на снижение во втором полугодии 2008 года, снизится под уровне 2% к концу 2008
3.ЕЦБ на чеку и предпримет необходимые меры для предотвращения появления вторичных признаков
4.Влияние кризиса на рынке ипотечного кредитования пока ограничено, однако риски растут
5.Видит сильный рост ВВП в IV квартале и достаточно устойчивый в I квартале 2008 года, на протяжении 2008 в соответствии с потенциалом, который оценивается примерно в 2.0%-2.3%

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.60
Уровень сопротивления 1: Y108.80
Текущая цена: Y108.24
Уровень поддержки 1: Y107.30
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y105.70
Комментарий: Доллар восстанавливается. Курс протестировал ближайшее сопротивление, которое расположено на Y108.80, и откатил. Более важным уровнем представляется Y109.60, а далее – область Y110.00. Ключевая поддержка отмечена в зоне минимумов на Y107.20/30 (трендовая линия с апреля 1995 года), пробитие данного уровня ускорит падение доллара до Y106.80 и далее - к Y105.70 (минимум 17 марта 2005 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1200
Уровень сопротивления 2: Chf1.1140
Уровень сопротивления 1: Chf1.1050
Текущая цена: Chf1.0996
Уровень поддержки 1: Chf1.0950
Уровень поддержки 2: Chf1.0890
Уровень поддержки 3: Chf1. 0810
Комментарий: Доллар постепенно укрепляет свои позиции, направляясь к канальной линии сопротивления с 06 ноября на Chf1.1050. Рост выше может ускорить восстановление курса до Chf1.1140 и далее – к Chf1.1200. Ближайшая поддержка отмечена в районе Chf1.0950/60. Четкое пробитие данной зоны откроет путь к зоне рекордного минимума на Chf1.0890 и далее - к канальной линии поддержки на Chf1.0810.

Уровень сопротивления 3: $2.0840
Уровень сопротивления 2: $2.0800
Уровень сопротивления 1: $2.0750
Текущая цена: $2.0697
Уровень поддержки 1: $2.0650
Уровень поддержки 2: $2.0570
Уровень поддержки 3: $2.0520
Комментарий: Стерлинг остается ниже максимума, установленного сегодня в районе $2.0750/60 (ближайшее сопротивление), перепись которого откроет дорогу к $2.0800 и далее – к $2.0840 (максимум 14 ноября). Ближайшей поддержкой является $2.0650, затем $2.0570. Более важный уровень расположен в районе минимумов прошлой пятницы и канальной линии поддержки с 17 сентября на $2.0520.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4960
Уровень сопротивления 1: $1.4900
Текущая цена: $1.4841
Уровень поддержки 1: $1.4780
Уровень поддержки 2: $1.4720
Уровень поддержки 3: $1.4620
Комментарий: Евровалюта пытается восстановиться после выхода более сильного, чем ожидалось, индекса делового оптимизма Германии IFO, однако заметного прогресса пока нет. Ближайшим сопротивлением остается трендовая линия с февраля 2006 года, которая сегодня проходит на $1.4900. Выше данного уровня целью роста станет новый рекордный максимум на $1.4963, а затем - психологически важный уровень $1.5000. Сильной поддержкой является зона минимумов пятницы на $1.4780, далее - $1.4720. Ключевым техническим уровнем является канальная линия поддержки с августа на $1.4620.

EUR/USD $1.4800
USD/JPY Y109.00, Y111.00, Y106.55, Y113.00
USD/CAD C$0.9835

Риск влияния кризиса на темпы роста экономики увеличился и в начале 2008 года мы можем столкнуться с более серьезными проблемами.Херли, который также является президентом ЦБ Ирландии, отметил, что ЕЦБ необходимо будет проанализировать свой декабрьский отчет, прежде чем принимать решение по ставкам. Не смотря на фундаменталии , инфляционные ожидания должны быть сдержанны. Экономические данные остаются позитивными, а кризис не затронул еще потребительские затраты.
Представитель ЕЦБ отметил также, что на рынке наблюдается дальнейшее снижение ликвидности.

- ВВП Германии в 2008 году будет ниже 2.2%
- ноябрьские данные указывают на то, что мы видим постепенное замедление экономики после сильного роста

Курс пытается закрепиться выше $1.4840 после того, как отчет от института Ifo показал рост индекса делового оптимизма до 104,2, что выше ожиданий рынка. Ордера на продажу сосредоточены в районе $1.4850 и вплоть до $1.4860. Преодоление последнего уровня откроет путь к максимумам на $1.4884/90.

- впервые за последние 3 года снижен прогноз по безработице
- процесс улучшение состояния рынка рабочей силы замедлиться
- экспорт увеличиться
- экономика восстановиться, несмотря на некоторую слабость.

- индекс текущих условий 110.4 против 109.6 в октябре
- индекс ожиданий 98.3 против 98.6 в октябре

Продажи пары со стороны Германии и России стали причинами падения пары до $1.4815, что ниже минимума азиатской сессии, отмеченного на $1.4845. Трейдеры отмечают опционный барьер на $1.4800 в объеме 1 млрд. евро.

Декабрьский контракт на индекс S&P укрепился на 14.70 пп до 1424.00, контракт на Nasdaq вырос на 14.25 пп до 2014.25.

Иена упала против основных конкурентов после сообщения о том, что правительства Абу-Даби приняло решение инвестировать $7.5 млрд. в часть акций Citigroup Inc.. Данное заявление стало причиной роста фондовых индексов и активизации сделок carry trades. Японская валюта снизилась наиболее против австралийского и новозеландского долларов.

Трейдеры уверенны на 100% в том, что у ФРС нет другого выхода, как снизить учетную ставку 11 декабря. Спекуляции на данную тему, а также ожидания выхода слабых экономических отчетов на этой неделе, продолжают давить на доллар.

Рост евро носит сдержанный характер поскольку трейдеры опасаются, что отчет сегодня от института Ifo покажет падение индекса делового оптимизма до минимального уровня с января прошлого года.

Основные фондовые индексы Японии завершили вторник ростом. Индекс Nikkei 225 вырос на 87.54 пп или 0.58% до 15222.85, в то время как TOPIX прибавил 11.75 пп до 1478.78.

Deutsche Welle
Шведская оппозиция объявила "войну" Nord Stream
В Швеции оппозиционные социал-демократы намерены добиться от правительства страны запрета на прокладку российско-германского Северо-Европейского газопровода через Балтийское море. 26 ноября в Стокгольме лидер социал-демократов Мона Салин заявила о том, что представители этой партии совместно с Левой партией и "зелеными" намерении поставить на обсуждение в шведском парламенте вопрос о запрете прокладки газопровода Nord Stream через Балтику. По ее словам, в ходе принятия решения может быть обеспечено большинство голосов депутатов, так как многие представители правящей партии резко критикуют планы строительства газопровода.

Le Temps
Большое возвращение зачумленных русских
У банкиров, как известно, короткая память. Чтобы в этом убедиться, достаточно понаблюдать за нескончаемыми перипетиями в сфере недвижимости. В вопросе клиентуры частные банкиры тоже не лишены амнезии. В июне 2000 года М.К., российский предприниматель в агропромышленном секторе, пришел на встречу в один из старейших частных женевских банков. Сопровождающий его советник расхвалил ему достоинства этого заведения – частного и очень надежного.

BBC
Французы подписали в КНР договоры на 30 млрд. долларов
Французские промышленники, находящиеся в Китае вместе с президентом Франции Николя Саркози, заключили с китайцами торговые договоры на 30 миллиардов долларов. В частности, достигнуты соглашения о продаже Китаю самолетов компании Airbus и о строительстве для КНР двух ядерных реакторов. Сообщение об этом прозвучало в ходе встречи президента Саркози с председателем КНР Ху Цзиньтао.

Иена укрепила свои позиции и приблизилась к двухлетнему минимуму против доллара в ходе активизации продаж на фондовом рынке США после заявления Goldman Sachs Group Inc., что HSBC Holdings Plc может списать активы, обеспеченные ипотечными обязательствами класса subprime на сумму $12 млрд.
Таким образом, опасения разрастания кредитного кризиса заставили инвесторов сворачивать активность в сфере carry trades, что в свою очередь стало основным фактором давления на американскую валюту в ходе американской сессии.
Ранее рост фондовых индексов в Азии и Европе стал причиной падения иены. Наибольшее падение японской валюты было зафиксировано против австралийского и канадского долларов. Тем не менее, спекуляции на тему того, что Китайский инвестфонд China Investment Corp., намерен инвестировать около $200 млрд. в покупку японских акций, поддержали рост иены.
Рост стерлинга поддержали слова представителя Банка Англии Бина, который отметил, что по его мнению еще какое-то время необходимо придерживаться более жесткой монетарной политики для ограничения инфляционного давления внутри страны. Однако Бин отметил также, что пройдет еще много времени, прежде чем ситуация на финансовых рынках нормализуется и что лишь малая часть потерь от проблем в секторе ипотечного кредитования сейчас известна.
Евро укрепилось против доллара на спекуляциях, что отчеты на этой неделе продолжат указывать на кризис в секторе недвижимости США. Дополнительную поддержку евро оказали комментарии представителей ЕЦБ Веллинка и Тампель-Гугерель. Веллинк в своем выступлении отметил, что рост евро против доллара не является «первоочередной проблемой» европейских экспортеров, однако дальнейшее удорожание евровалюты станет поводом для беспокойства. В то же время Тампель-Гугерель было отмечено, что банк "ожидает рост инфляции в регионе в конце года", что может стать причиной возобновления политики ужесточения кредитной политики ЕЦБ.
Организация по экономическому сотрудничеству и развитию 22 ноября опубликовала прогноз в соответствии с которым потери банков от дефолтов по закладным класса U.S. subprime могут составить $300 млрд., в дополнение к $60 млрд., о списании которых уже заявили крупнейшие мировые банки, брокерские и страховые компании.

EUR/USD: показал минимум на $1.4803, снизившись с $1.4822, после чего вырос до $1.4867. Максимум был зафиксирован на уровне $1.4884.
GBP/USD: уверенно вырос из области $2.0600 к $2.0705, показав максимум на $2.0735.
USD/JPY: снизился из области консолидации Y108.40/75 до Y107.44, показав минимум на Y107.18.

Вторник принесет достаточное количество важных экономических отчетов. Среди них индекс экономических ожиданий IFO(09:00GMT). Аналитики ожидают, что индекс делового климата Ifo снизится в ноябре до 103.3 против 103.9 месяцем ранее. США опубликует отчет о доверии потребителей, а также индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. Индекс потребительского доверия в ноябре упадет по прогнозам до 91.7 против 95.6 месяцем ранее.

Цены на нефть снизились во вторник. Тем не менее, беспокойство по поводу нехватки мировых запасов, по мнению аналитиков, продолжат оказывать поддержку рынку. Основной январский контракт на нефтьlight sweet упал в цене на 78 центов до $96.92 за баррель, установив минимум ранее на $96.61.

Цены на нефть снизились во вторник. Тем не менее, беспокойство по поводу нехватки мировых запасов, по мнению аналитиков, продолжат оказывать поддержку рынку. Основной январский контракт на нефтьlight sweet упал в цене на 78 центов до $96.92 за баррель, установив минимум ранее на $96.61.

- центральные банки должны устанавливать ставки, которые будут удерживать цены на стабильном уровне
- центробанкам необходимо обеспечить плавную коррекцию на рынках

- вскоре мы увидим завершение эры дефляции
- цены в Японии начнут постепенно расти
- цены на услуги также будут расти постепенно

Уровень сопротивления 3: Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y109.60
Уровень сопротивления 1: Y108.70
Текущая цена: Y108.40
Уровень поддержки 1: Y107.30
Уровень поддержки 2: Y106.80
Уровень поддержки 3: Y105.70
Комментарий: Доллар резко вырос в начале торгов на фоне роста японских фондовых индексов. Курс протестировал ближайшее сопротивление, которое расположено на Y108.70, и откатил. Более важным уровнем представляется Y109.60, а далее – область Y110.00. Его преодоление позволит курсу протестировать Y110.50. Поддержка отмечена в зоне минимумов на Y107.20/30(трендовая линия с апреля 1995 года),пробитие данного уровня ускорит падение доллара до Y106.80 и далее- к Y105.70(минимум 17 марта 2005 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1200
Уровень сопротивления 2: Chf1.1140
Уровень сопротивления 1: Chf1.1070
Текущая цена: Chf1.1001
Уровень поддержки 1: Chf1.0950
Уровень поддержки 2: Chf1.0890
Уровень поддержки 3: Chf1. 0860
Комментарий: Доллар восстанавливается. Ближайшим сопротивлением является вчерашний максимум на Chf1.1060/70. Однако ранее курсу придется преодолеть зону Chf1.1030. Рост выше Chf1.1060 может ускорить восстановление курса до Chf1.1140 и далее – к Chf1.1200. Ближайшая поддержка отмечена в районе Chf1.0950/60. Четкое пробитие данной зоны откроет путь к зоне рекордного минимума на Chf1.0890 и далее - к Chf1.0860.

Цены на нефть определяет рынок
На встрече ОПЭК 5 декабря будут рассмотрены уровень спроса, предложения, а также запасы нефти.

Уровень сопротивления 3: $2.0840
Уровень сопротивления 2: $2.0795
Уровень сопротивления 1: $2.0750
Текущая цена: $2.0728
Уровень поддержки 1: $2.0610
Уровень поддержки 2: $2.0570
Уровень поддержки 3: $2.0520
Комментарий: Стерлинг торгуется немного ниже максимума, установленного сегодня в районе $2.0750/60(ближайшее сопротивление). Преодоление сегодняшнего максимума откроет дорогу к $2.0795 и далее – к $2.0840 (максимум 14 ноября). Ближайшей серьезной поддержкой остается $2.0610(вчерашний минимум), затем $2.0570. Более важный уровень расположен в районе минимумов прошлой пятницы на $2.0520.

Цены на нефть определяет рынок
На встрече ОПЭК 5 декабря будут рассмотрены уровень спроса, предложения, а также запасы нефти.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются с повышением после того, как банк Citigroup заявил, что продаст 4.9% акций правительству Абу-Даби за $7.5 млрд.. Декабрьский фьючерс на S&P вырос на 16.2 пп до 1425.5, при этом фьючерс на Nasdaq прибавил 16.25 до 2016.25.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4960
Уровень сопротивления 1: $1.4890
Текущая цена: $1.4866
Уровень поддержки 1: $1.4780
Уровень поддержки 2: $1.4720
Уровень поддержки 3: $1.4600
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Курс продолжает торговаться на позитивной ноте. Ближайшим сопротивлением является трендовая линия с февраля 2006 года на $1.4890. Выше данного уровня целью роста станет новый рекордный максимум на $1.4963, а затем - психологически важный уровень $1.5000. Сильной поддержкой можно назвать зону минимумов пятницу на $1.4780, далее - $1.4720. Ключевым техническим уровнем является канальная линия поддержки с августа на $1.4600.

Nikkei смог укрепиться в ходе утренних торгов на 160 пп, торгуясь на уровне 15285. Сделка между Citi/Abu Dhabi стала основной причиной роста оптимизма инвесторов.

Change % Change Last
Nikkei +246.44 +1.66% 15,135.21
Topix +29.65 +2.10% 1,467.03
FTSE -81.60 -1.30% 6,180.50
DAX -41.60 -0.55% 7,567.36
CAC -62.78 -1.14% 5,458.39
Dow -237.44 -1.83% 12,743.44
NASDAQ -55.61 -2.14% 2,540.99
S&P -33.48 -2.32% 1,407.22
10yr Note -1.6500 -0.411% 3.847%
NYMEX Crude Oil -0.48 -0.49% 97.70
Gold +1.80 +0.22% 826.50

High Low Close
EUR/USD 1.4884, 1.4804, 1.4863
USD/JPY 108.75, 107.19, 107.46
GBP/USD 2.0735, 2.0612, 2.0695
USD/CHF 1.1069, 1.0954, 1.0968

EUR/JPY 161.46, 159.49, 159.76
EUR/GBP 0.7192, 0.7160, 0.7179
GBP/JPY 224.79, 221.87, 222.43
GBP/CHF 2.2854, 2.2685, 2.2701

07:45 Франция Индикатор уверенности в бизнес кругах ноябрь 107 108
08:30 Италия Индикатор уверенности в бизнес кругах ноябрь 92.9
09:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO ноябрь 103.2 103.9
13:55 США "Красная книга" (24.11)
14:00 США Доверие потребителей ноябрь 91.7 95.6
14:30 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г ноябрь 2.6% 2.4%
14:30 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г ноябрь 2.9% 2.7%
14:30 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м ноябрь 0.1% 0.2%
23:50 Япония Объем розничных продаж, г/г октябрь 0.5%

07:45 Франция Индикатор уверенности в бизнес кругах ноябрь 107 108
08:30 Италия Индикатор уверенности в бизнес кругах ноябрь 92.9
09:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO ноябрь 103.2 103.9
13:55 США "Красная книга" (24.11)
14:00 США Доверие потребителей ноябрь 91.7 95.6
14:30 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г ноябрь 2.6% 2.4%
14:30 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г ноябрь 2.9% 2.7%
14:30 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м ноябрь 0.1% 0.2%
23:50 Япония Объем розничных продаж, г/г октябрь 0.5%

Закрытие фондовых рынков:
Nikkei +246.44 +1.66% 15,135.21
Topix +29.65 +2.10% 1,467.03
FTSE -81.60 -1.30% 6,180.50
DAX -41.60 -0.55% 7,567.36
CAC -62.78 -1.14% 5,458.39
Dow -237.44 -1.83% 12,743.44
NASDAQ -55.61 -2.14% 2,540.99
S&P -33.48 -2.32% 1,407.22
10yr Note -1.6500 -0.411% 3.847%
NYMEX Crude Oil -0.48 -0.49% 97.70
Gold +1.80 +0.22% 826.50

Японский фондовый рынок в понедельник вырос благодаря укреплению акций банков и компаний, работающих в сфере недвижимости.
Основным поводом для оптимизма покупателей стало сообщение Nikkei о том, что китайский правительственный фонд может инвестировать часть валютных резервов страны в акции японских компаний.
Акции крупнейшего японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. подскочили в цене на 6.8%, Mizuho Financial Group Inc., на 5.4%, а Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. на 6.9%.
Mitsubishi Estate прибавил 5.9%, а Nomura Real Estate Holdings Inc. 2.3%.
Акции производителей электроники, таких как Sony Corp., укрепили свои позиции благодаря спекуляциям, что американские потребители увеличат свои расходы в период праздников после того, как стало известно о серьезном росте продаж после Дня Благодарения.
Акции Sony выросли на 4.6%, Canon Inc. на 2.6%, а Olympus Corp. на 2.6%.


Европейский фондовые индексы в понедельник понесли потери после того, как Goldman, Sachs & Co. заявил, что крупнейший в регионе банк HSBC Holdings Plc может списать активы, обеспеченные ипотечными обязательствами класса subprime на сумму $12 млрд.
Акции HSBC упали на 1.9%, Barclays Plc потеряли в цене 2.6%, UniCredit SpA, 3.2%, а крупнейшего французского банка BNP Paribas SA, 2%.
С другой стороны, акции Northern Rock Plc подскочили в цене на 28% после сообщения, что правительство Великобритании поддерживает предложение Virgin Group Ltd. о покупке ипотечного банка.
British Airways Plc стал лидером продаж в секторе авиационного транспорта. Акции British Airways упали на 4.6% после того, как стало известно, что компания не воспользуется своим правом выкупить 14% испанской авиакомпании IberiaLineas Aereas de Espana SA. данный шаг ставит под серьезное сомнение планы поглощения Iberia, акции которой в ходе торгов упали в цене на 1.9%.
Ryanair Holdings Plc, крупнейшая в регионе дисконтная авиакомпания, потеряла 5.2% стоимости своих акций, а Deutsche Lufthansa AG 2.5 %.


Торги на Wall Street завершились падением основных фондовых индексов.
Основные индексы понесли в значительной мере из-за продаж в финансовом секторе из-за опасений, что проблемы на кредитных рынках приведут к дальнейшему снижению корпоративных прибылей.
Организация по экономическому сотрудничеству и развитию 22 ноября опубликовала прогноз в соответствии с которым потери банков от дефолтов по закладным класса U.S. subprime могут составить $300 млрд., в дополнение к $60 млрд., о списании которых уже заявили крупнейшие мировые банки, брокерские и страховые компании.
Продажи активизировались после того, как появились сообщения, что Citigroup планирует провести ряд мероприятий "для увеличения эффективности". Тем не менее, представитель банка отметил, что объявленные ранее планы о масштабных сокращениях рабочих мест не являются достоверными.
Как сообщалось, по данным неназванного источника, сокращения могли составить около 45,000 рабочих мест. Общее количество сотрудников Citigroup в настоящее время составляет около 327,000.
Другие корпоративные новости также не внушают оптимизма:
Countrywide Financial Corp, долговые обязательства которого в настоящее время составляют $51.1 млрд., намерен обратиться к Federal Home Loan Bank в качестве основного источника финансирования.
Переговоры о продаже онлайнового брокера E Trade Financial Corp могут быть сорваны из-за опасений потенциальных покупателей в отношении стоимости портфеля инвестиций компании в ценные бумаги, обеспеченные ипотечными закладными, сообщил The Wall StreetJournal.
Акции поддерживаемых правительством США ипотечных компания Fannie Mae и Freddie Mac упали в цене после сообщения о снижении их рейтинга UBS.
Конкурент производителя микрочипов QUALCOMM Incorporated - Broadcom - в пятницу заявил, что попытается воспрепятствовать компании в производстве, использовании и продажах чипов для мобильных телефонов, при изготовлении которых используется технология, патентные права на которую являются предметом спора между компаниями.
К завершению торгов продажи интенсифицировались и основные индексы закрылись в районах сессионных минимумов.
Продажи на рынке акций традиционно позитивно повлияли на рынок казначейских обязательств.