Новости и прогнозы рынков CFD — 29-05-2020

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал австралийский доллар (+2,00%). Меньшее падение зафиксировали евро (+1,81%), новозеландский доллар (+1,79%), канадский доллар (+1,69%), британский фунт (+1,43%) и швейцарский франк (+0,92%). Подешевела только японская иена (-0,18%).

В понедельник доллар США снизился. В фокусе внимания инвесторов находились опасения по поводу растущего противостояния между Соединенными Штатами и Китаем из-за гражданских свобод в Гонконге. Еще большая турбулентность в отношениях США и Китая побуждает некоторых инвесторов, таких как UBS Wealth Management, занимать “оборонительную” позицию в Гонконге. "Более высокий риск для глобальных инвесторов - это то, что произойдет, если они еще больше запутываются в более широких отношениях”, - сказал Марк Хефеле, главный инвестиционный директор компании. Предложенное Китаем законодательство о национальной безопасности Гонконга может привести к санкциям США и поставить под угрозу статус города как финансового центра, заявил в воскресенье советник Белого дома по национальной безопасности Роберт О'Брайен. Полиция Гонконга применила слезоточивый газ и водометы, чтобы разогнать тысячи людей, собравшихся в воскресенье в знак протеста против закона Пекина о национальной безопасности. Фунт немного вырос против доллара США, при этом дальнейшее повышение сдерживалось усилением политического давления на премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, чтобы уволить старшего советника Доминика Каммингса.

Во вторник доллар США значительно подешевел, так как оптимизм по поводу потенциальной коронавирусной вакцины и повторное открытие мировой экономики помогли инвесторам отмахнуться от китайско-американской напряженности, что ослабило спрос на активы-убежища. Повышенный аппетит инвесторов к рискованным активам привел к росту фондовых рынков по всему миру, а также к повышению цен на сырьевые товары. Индекс S&P 500 поднялся выше уровня 3000 впервые с 5 марта, так как американская биотехнологическая корпорация Novavax Inc стала последней компанией, присоединившейся к гонке по тестированию кандидатов на коронавирусную вакцину на людях и зарегистрировала своих первых участников. Китайско-американская напряженность кипела на заднем плане, поскольку Соединенные Штаты неоднократно критиковали действия Пекина по борьбе со вспышкой коронавируса, но инвесторы в значительной степени игнорировали их. Между тем, данные показали, что потребительское доверие в США выросло в мае, предполагая, что худшая часть нового экономического спада, вызванного коронавирусом, была потенциально в прошлом, когда страна начинает вновь открываться. Курс евро вырос по отношению к доллару после того, как институт Ifo заявил, что немецкие экспортеры несколько восстановились в мае после "катастрофического" апреля.

В среду доллар США стабилизировался по отношению к евро, хотя общая валюта по-прежнему поддерживалась новостями о предложенном пакете мер по восстановлению экономики, чтобы помочь региону оправиться от пандемии коронавируса. Исполнительный орган Европейского Союза обнародовал в среду план на 750 миллиардов евро, чтобы поддержать экономику, пострадавшую от коронавирусного кризиса, надеясь положить конец многомесячным спорам о том, как финансировать восстановление, которое выявило разногласия по всему 27-национальному блоку. Доллар вырос по отношению к франку после того, как председатель Национального банка Швейцарии Томас Джордан заявил, что денежно-кредитная политика Швейцарии должна оставаться адаптивной. Однако, беспокойство по поводу реакции США на предложенный Китаем закон о безопасности Гонконга удерживало валюты-убежища от более резкого снижения. Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Соединенные Штаты объявят до конца недели о своем ответе на запланированный Китаем законопроект о безопасности Гонконга. Фунт упал ниже отметки $1,23, поскольку внимание инвесторов вновь переключилось на возможность отрицательных процентных ставок в Британии и комментарии правительственных чиновников о том, что в переговорах по Брекзиту не было достигнуто значительного прогресса.

В четверг доллар США упал по отношению к евро третий день подряд, поскольку единая валюта продолжала получать поддержку от недавно объявленного фонда восстановления коронавируса на сумму 750 млрд. евро, что улучшило аппетит к риску, и заставило инвесторов отдавать предпочтение более рискованным активам. Ценовое поведение евро по-прежнему определяется глобальными настроениями по отношению к риску, даже несмотря на то, что участники рынка по-прежнему скептически относятся к тому, что предложение фонда восстановления ЕС пройдет через бюрократию "в целости и сохранности", сказал Саймон Харви, валютный аналитик Monex Europe. Доллар, который обычно привлекает "безопасные" потоки во времена экономической неопределенности, нашел незначительную поддержку в четверг после того, как Министерство труда сообщило, что еще 2,1 миллиона человек подали заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 23 мая, что на 323 000 меньше, чем на предыдущей неделе.

В пятницу доллар США вырос против евро, отыграв все позиции, утраченные в первой половине дня. Впрочем, единая валюта продолжала пользоваться спросом на фоне недавно объявленного плана Европейского союза поддержать пострадавшие от коронавируса экономики блока с помощью фонда восстановления в размере 750 миллиардов евро. Доллар, являющийся валютой-убежищем, получил поддержку, поскольку трейдеры ожидали реакции президента США Трампа на ужесточение контроля Китая над Гонконгом. Впрочем, Трамп не анонсировал какие-либо меры. Определенное влияние на доллар оказали данные по США, которые показали, что потребительские настроения ослабли в конце мая, так как американцы стали все более пессимистично относиться к экономическим перспективам, даже когда повторное открытие бизнеса и выплаты пособий повысили настроение в отношении текущей ситуации. Окончательный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета упал до 72,3 с предварительного значения 73,7. Напомним, в конце апреля индекс составлял 71,8. Эксперты ожидали, что окончательный показатель за май улучшится до 74,0. Показатель текущих условий составил 82,3 по сравнению с предварительным значением 83 - хотя он остался выше, чем 74,3 в апреле - в то время как индекс ожиданий снизился до 65,9, самого низкого уровня с 2013 года, с предварительных 67,7 и 70,1 в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за май. В 01:00 GMT Австралия представит данные по инфляции от MI за май. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за май: в 01:45 GMT отчитается Китай, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, в 08:30 GMT - Британия, а в 13:45 GMT - США. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за май и заявят об изменении расходов в строительном секторе за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за апрель.

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия объявит об изменении объема операционной прибыли компаний и сальдо платежного баланса за 1-й квартал. В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. В 06:30 GMT Швейцария объявит об изменении объема розничной торговли за апрель. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за апрель. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере строительства от AiG за май.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония представит индекс деловой активности в секторе услуг за май. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал и количества выданных разрешений на строительство за апрель. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за май. В 05:45 GMT Швейцария заявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 07:50 GMT Франция представит индекс деловой активности в секторе услуг за май. В 07:55 GMT Германия объявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за май. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за май: в 07:55 GMT отчитается Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс цен производителей за апрель и заявит об изменении уровня безработицы за апрель. В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за май. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня производительности труда за 1-й квартал. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за май. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление Банка Канады. Также в 14:00 GMT США выпустят индекс ISM для непроизводственной сферы за май и сообщат об изменении объема производственных заказов за апрель. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В четверг будет представлено значительное количество данных. В  01:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо торгового баланса и объема розничной торговли за апрель. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за май. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за май. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема розничной торговли за апрель. В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решения ЕЦБ по процентной ставке. В 12:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада и США сообщат об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 1-й квартал. а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за май. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении объема расходов домохозяйств за апрель.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 05:00 GMT Япония опубликует индекс опережающих экономических индикаторов за апрель. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за апрель. В 07:00 GMT Швейцария сообщит об изменении объема резервов ШНБ в иностранной валюте за май. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за май. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май. В 14:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за апрель.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал, а также объема заказов на машины и оборудование и сальдо счета текущих операций за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению аналитиков Natixis, если инфляция действительно вернется с 2021 года, последствия могут быть очень серьезными, поскольку долговой кризис будет неизбежен.

"Существуют структурные долгосрочные факторы возрождения инфляции: переориентация производства из развивающихся стран с низкими затратами на рабочую силу; старение населения, приводящее к увеличению доли непроизводящих пенсионеров-потребителей. Страны ОЭСР пострадают от негативного шока предложения: компании и их капитал исчезнут, производительность труда снизится из-за новых правил здравоохранения: поэтому мы должны ожидать снижения потенциального ВВП, который является инфляционным. Несмотря на высокий уровень безработицы, будут появляться требования к заработной плате, начиная с секторов, которые играли ключевую роль во время кризиса здравоохранения: здравоохранение, розничная торговля, транспорт, безопасность, агропродовольственные товары и т.д.. В настоящее время используется денежно-кредитная политика "вертолетного" типа: центральные банки монетизируют бюджетные дефициты, которые возникают в результате государственных трансфертных платежей экономическим агентам. Это эквивалентно прямым переводам денег этим экономическим агентам и, следовательно, повышает спрос на финансовые активы и недвижимость, но также и потенциальный спрос на товары и услуги".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глобальная пандемия коронавируса сделала быстрое прекращение отрицательных процентных ставок и нормализацию денежно-кредитной политики еще более нереалистичными, заявил вице-председатель Швейцарского Национального банка Фриц Цурбрюгг газете Schweiz am Wochenende

В течение последних пяти лет ШНБ проводил крайне мягкую политику, характеризующуюся самыми низкими в мире процентными ставками -0,75% и покупками иностранной валюты, чтобы ослабить давление на курс швейцарского франка.

Центральный банк активизировал свои интервенции на валютных рынках, чтобы обуздать спрос на франк во время кризиса COVID-19 после того, как валюта-убежище достигла своего самого высокого уровня с июля 2015 года по отношению к евро.

"Мы долго ждали, когда процентные ставки нормализуются, - сказал Цурбрюгг в интервью. - Быстрая нормализация стала еще более нереалистичной в связи с пандемией".

Цурбрюгг сказал, что у ШНБ есть пространство для маневра и он будет внимательно следить за тактикой, применяемой другими Центральными банками.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос против евро, отыграв все позиции, утраченные в первой половине дня. Впрочем, единая валюта продолжала пользоваться спросом на фоне недавно объявленного плана Европейского союза поддержать пострадавшие от коронавируса экономики блока с помощью фонда восстановления в размере 750 миллиардов евро.

Доллар, являющийся валютой-убежищем, получил поддержку, поскольку трейдеры ожидали реакции президента США Дональда Трампа на ужесточение контроля Китая над Гонконгом, что может усугубить напряженность между двумя державами в отношении финансового центра.

Сегодня в 18:00 GMT Трамп должен объявить о своем ответе на одобрение китайским парламентом на этой неделе законодательства о безопасности для Гонконга , которое, как опасаются многие юристы, дипломаты и инвесторы, может подорвать свободу города.

"Я думаю, что рынок все еще боится, что все эта ситуация может перерасти в нечто более серьезное. Если бы он серьезно относился к торговым тарифам, это оказало бы существенное влияние”, - сказал Мон Сионг Сим, валютный стратег Bank of Singapore.

Определенное влияние на доллар оказали данные по США, которые показали, что потребительские настроения ослабли в конце мая, так как американцы стали все более пессимистично относиться к экономическим перспективам, даже когда повторное открытие бизнеса и выплаты пособий повысили настроение в отношении текущей ситуации.

Окончательный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета упал до 72,3 с предварительного значения 73,7. Напомним, в конце апреля индекс составлял 71,8. Эксперты ожидали, что окончательный показатель за май улучшится до 74,0.

Показатель текущих условий составил 82,3 по сравнению с предварительным значением 83 - хотя он остался выше, чем 74,3 в апреле - в то время как индекс ожиданий снизился до 65,9, самого низкого уровня с 2013 года, с предварительных 67,7 и 70,1 в предыдущем месяце.

Федеральные платежи, распределяемые в соответствии с законом об экономической безопасности (CARES), дают толчок финансам потребителей - хотя импульс может быть временным, поскольку некоторые из стимулирующих денег включают одноразовые чеки. И хотя худший из экономических спадов, возможно, уже закончился, американцы ожидают длительных трудностей, говорится в докладе. 50% потребителей, которые ожидали “плохих финансовых новостей в течение следующих пяти лет", стали вторым худшим показателями с тех пор, как Дональд Трамп стал президентом, говорится в заявлении Ричарда Кертина, директора опроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики TD Securities отмечают, что реальный ВВП Канады за первый квартал и март удивил - было зафиксировано падение на 8,2% за квартал (ожидания TD и рынка: -10%) и на 7,2% за месяц (TD: -7,0%, рынок: -8,5%). Впрочем, влияние данных по ВВП на рынок было незначительным.

"Канадская экономика сократилась на 8,2% в годовом исчислении в первом квартале - это оказалось чуть меньше сокращения на 8,7% в первом квартале 2009 года - на фоне резкого падения (-9,0%) в потреблении домашних хозяйств, в то время как ВВП на уровне промышленности упал на 7,2% м/м в марте, в соответствии с прогнозом TD (-7,0%) и немного выше рыночного консенсуса -8,5%. Статистическое управление Канады также опубликовало предварительные оценки ВВП, которые указывают на еще одно сокращение на 11% м/м в апреле. Снижение на 11% в апреле, наряду с немного лучшей оценкой за март, намекает на сокращение во втором квартале в диапазоне 40% (в годовом исчислении). Мы по-прежнему конструктивно относимся к канадскому фиксированному доходу (нам особенно нравится владеть длинным концом кривой доходности), и мы настроены на рост пары USD/CAD в краткосрочной перспективе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам людей, знакомых с этим вопросом, президент Дональд Трамп обсудил нацеливание на финансовый сектор Китая посредством санкций и торговой политики в ответ на шаги Пекина по ограничению автономии Гонконга.

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 23 по 29 мая количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 15 единиц, и составило 222 штуки. Напомним, годом ранее количество установок составляло 800 штук. Количество установок по добыче газа снизилось на 2 штуки, и составило 77 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) сократилось на 17 штук, и составило 301 штуку (по сравнению с 984 единиц годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 22 мая, общее число буровых установок в стране снизилось на 21 штуку, и составило 318 единиц. Количество нефтяных установок упало на 21 штуку, до 237 единиц. Между тем, число газодобывающих установок не изменилось, и составило 79 штук.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $33.62 (-0.15%) по сравнению с $33.27 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки упали в пятницу, так как эскалация напряженности между США и Китаем нивелировала позитивные настроения, наблюдаемые на этой неделе на фоне возобновления работы экономик по всему континенту.

Читать далее 

Президент США Дональд Трамп может наказать Пекин за подрыв автономии Гонконга и другие нарушения прав человека - но его варианты не будут очень разрушительными для Китая, сказал ведущий китайский экономист в пятницу.

Гонконг обладает особыми привилегиями в соответствии с американским законодательством, которое относится к этой территории более благосклонно, чем к материку, и до сих пор освобождало Азиатский финансовый центр от тарифов, которые США ввели в отношении Китая. Наблюдатели говорят, что США могут отменить этот особый статус для Гонконга, и это повредит Китаю, который полагается на Гонконг как на мост к остальному миру.

Но Ли Даокуй, профессор экономики из Университета Цинхуа, сказал, что любые угрозы отменить особые привилегии Гонконга со стороны США не будут “очень правдоподобными”, потому что американский бизнес тоже пострадает.

Китай в четверг одобрил спорный закон о национальной безопасности в специальном административном районе Гонконга, который, по мнению критиков, подорвет свободы его народа и позволит Пекину усилить контроль над полуавтономным регионом.

Трамп собирается провести пресс-конференцию позже в пятницу, чтобы обсудить Китай. Президент не предоставил подробностей, но есть предположение, что он может объявить о реакции своей администрации на некоторые события на этой неделе.

"Если подумать, Гонконг не является центром торговли товарами", - сказал Ли. Он добавил, что вместо этого город является центром финансовых услуг, через который проходят огромные суммы денег.

"Если президент Трамп пригрозит "закрыть дверь" Гонконгу, с точки зрения денежного потока, то это нанесет огромный ущерб бизнес-сообществу США, так что это слишком высокая цена для президента Трампа", - сказал профессор, который ранее был членом комитета по денежно-кредитной политике в Центральном банке Китая и занимал должность внешнего советника Международного валютного фонда.

Ли сказал, что "весьма вероятно", что Трамп введет санкции против некоторых высокопоставленных китайских правительственных чиновников, например, закрыв их финансовые счета в США, но даже в этом случае фактический политический ущерб от таких действий будет "не очень велик", добавил он.

Это связано с тем, что антикоррупционная кампания в Китае за последние несколько лет привела к тому, что многие китайские чиновники “разорвали свои финансовые связи с американскими структурами”, пояснил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research обсуждает свой тактический настрой по EUR/USD и EUR/CHF в ближайшей перспективе.

"Мы по-прежнему считаем, что евро не хватает катализаторов для прорыва. Евро в настоящее время находится в "корзине продаж" по нашему индексу MRSI, с отрицательными рейтингами по керри, кривой доходности и доходности акций. Мы считаем, что трудно ожидать устойчивого отскока евро в отсутствие 1) "растянутого" короткого позиционирования 2) экстремального дисконта в цене или 3) недооцененных фундаментальных показателей, как мы получаем из MRSI. Даже наш индикатор позиционирования (PIT) показывает, что позиционирование по евро является только нейтральным, а не чем-то близким к экстремальному. Где позиционирование может иметь большее значение, так это в паре EUR/CHF - наши инструменты PIT указывают на длинные позиции по швейцарскому франку. Тем не менее, мы ожидаем отскока швейцарского франка на фоне потоков позиционирования в конце месяца, но пришло время рассмотреть возможность покупки EUR/CHF на падениях",-добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные движения, так как инвесторы готовятся к предстоящей пресс-конференции президента США Дональда Трампа, на который, как ожидается, он сделает заявление по поводу одобрения Китаем нового закона о национальной безопасности Гонконга.

В четверг Трамп заявил, что он проведет пресс-конференцию, посвященную Китаю, в пятницу после того, как стало известно, что парламент Китая одобрил законопроект о национальной безопасности Гонконга. Данный законопроект, в частности, запрещает антиправительственные призывы и призывы к отделению от Китая, а также позволит создать КНР собственную службу правопорядка. 

По информации СМИ, американский президент может объявить санкции против китайских чиновников за продвижение нового закона о национальной безопасности в Гонконге. Ожидается, что заявление Трампа может значительно усилить и без того растущую напряженность между Вашингтоном и Пекином.

В фокусе внимания инвесторов также находятся несколько макро отчетов и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Отчет Министерства торговли США показал, что потребительские расходы в США сократились в апреле рекордными темпами, поскольку пандемия COVID-19 снизила спрос, подтверждая ожидания того, что экономика может сократиться во втором квартале самыми быстрыми темпами со времен Великой депрессии. Согласно отчету, потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности США, упали в апреле на 13.6% после падения на 6.9% в марте. Это было самое большое падение с тех пор, как правительство начало отслеживать данные в 1959 году. Экономисты прогнозировали, что потребительские расходы в апреле упадут на 12.6%. В то же время доходы населения выросли на рекордные 10.5%, что контрастирует с прогнозами снижения на 5.9%, поскольку федеральные платежи по восстановлению экономики были распределены в соответствии с Законом о помощи.

В свою очередь, отчет, опубликованный MNI Indicators, показал, что деловая активность в Чикаго неожиданно сократилась более быстрыми темпами в мае месяце. Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам Чикаго упал до 32.3 в мае с 35.4 в апреле, при этом значение ниже 50 указывает на сокращение деловой активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 40.0. С неожиданным снижением чикагский бизнес-барометр упал до самого низкого уровня с марта 1982 года.

Данные Мичиганского университета показали, что потребительские настроения в США ослабли в конце мая, так как американцы стали все более пессимистично относиться к экономическим перспективам, даже когда повторное открытие бизнеса и выплаты пособий повысили настроение в отношении текущей ситуации. Окончательный индекс потребительских настроений упал до 72.3 с предварительного значения 73.7. Напомним, в конце апреля индекс составлял 71.8. Эксперты ожидали, что окончательный показатель за май улучшится до 74.0.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе онлайн-мероприятия с профессором Принстонского университета Аланом Блиндером повторил, что американский центробанк готов задействовать имеющиеся в его арсенале инструменты монетарной политики. Он также добавил, что отрицательные процентные ставки не уместны для США.

Большинство компонентов  DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - Raytheon Technologies Corp. (RTX; -3.59%). Лидер роста - The Home Depot (HD; +1.15%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.55%). Больше всего вырос технологический сектор  (+0.27%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Возможности ФРС в чрезвычайных ситуациях ограничены в реализации

• Важно подчеркнуть пределы возможностей ФРС

• ФРС может кредитовать, она не может давать деньги безвозмездно

• Пауэлл признал, что ФРС пересекла красные линии в кризис, и сказал, что это было уместно

• Финансовый сектор был в хорошем состоянии, когда начался коронакризис

• Труднее всего было начать реализацию программ поддержки малого бизнеса, они будут запущены через несколько дней

• Инфляция пока не является проблемой для ФРС

• Отрицательные процентные ставки не уместны для США

• Нетрадиционные инструменты при финансовом кризисе сейчас являются традиционными инструментами

• Финансовая инфраструктура США в целом несовместима с отрицательными ставками

Цены на нефть немного снизились в пятницу из-за слабого спроса на топливо в США, опасений по поводу второй волны случаев коронавируса в Южной Корее и ухудшения американо-китайских отношений. Впрочем, цены все еще находились на пути к значительному ежемесячному росту.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, Tesla (TSLA) "подобрала" нового "быка" в четверг вечером. Аналитик Daiwa Securities Джайрам Натан (Jairam Nathan) начал покрывать акции пионера в области производства электромобилей с рейтингом эквивалентным "Buy" (“Покупать”) и оценкой целевой стоимости в $910.

Натан заявил, что Tesla "в шаге от повторения своего успеха на американском рынке электромобилей (EV) на потенциально более крупных рынках в Китае и Европе". Новые заводы компании наращивают производство или строятся в Шанхае и Берлине, что позволит увеличить ее производственные мощности до 1.5 млн. единиц в течение следующих нескольких лет.

В 2019 году Tesla отгрузила менее 400 000 автомобилей и планировала - до пандемии - отгрузить около 500 000 автомобилей в 2020 году. Компания Илона Маска, с новой производственной мощностью, обладает большим потенциалом роста за рубежом.

Натан, со своей стороны, ожидает, что компания отгрузит 450 000 единиц в 2020 году. Текущий прогноз Уолл-стрит предполагает 424 000 единиц. Оценки снижались, поскольку пандемия подорвала всю автомобильную промышленность. Только недавно Tesla вновь открыла свой флагманский завод в городе Фримонт (штат Калифорния), который был вынужден приостановить работу, чтобы замедлить распространение Covid-19 в районе залива Сан-Франциско.

Рекомендовать покупать акции Tesla в настоящее время - очень смелый призыв. Мнения аналитиков Уолл-стрит по поводу Tesla сильно поляризованы. Только около 25% аналитиков, покрывающих акции TSLA, рекомендуют их покупать. В среднем для акций индекса Dow Jones Industrial Average рекомендации покупать составляют около 55%.

Более того, аналитиков с рекомендацией "Sell” (“Продавать”) больше, чем с "Buy" (“Покупать”) для акций Tesla. Это необычно. Аналитики гораздо чаще присваивают акциям рейтинг “Держать”, чем “Продавать”. Из рекомендаций, не призывающих к покупке, для акций Dow “Держать” составляют около 85%, “Продавать” - оставшиеся 15%.

Оценка стоимости акций TSLA является одной из причин спора аналитика. Tesla торгуетcя с мультипликатором "цена/прогноз прибыли в 2021 году" на уровне. Ни одна традиционная автомобильная компания не может похвастаться таким коэфициентом.

Натан, однако, заявляет, что оценка Tesla становится менее спорным вопросом. Компания генерировала положительную прибыль и денежные потоки в последние кварталы. Его целевая стоимость основана на расчете дисконтированного денежного потока с прогнозными показателями до 2030 года. К тому времени, по оценкам Натана, электромобили будут составлять 20% от всех продаж автомобилей, и Tesla будет продавать 3 млн., или около 15% всех электромобилей.

Сегодня Tesla занимает около 75% рынка электромобилей в США. По словам Натана, доля рынка Tesla в Китае составляет около 25%.

Удерживать 15% рынка не будет легко. Крупнейшие автомобильные компании Toyota Motor (ТМ) и Volkswagen занимают около 10% мирового автомобильного рынка. Лидерство Tesla в области аккумуляторных технологий будет иметь ключевое значение, чтобы удержать долю рынка.

Это также будет ключом к поддержанию динамики цены акций. Акции Tesla находятся на довольно высоком уровне после роста примерно на 93% с начала этого года и почти на 325% за последние 12 месяцев. 

На текущий момент акции TSLA котируются по $811.41 (+0.70%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото выросли более чем на 1% в пятницу, поддержанные сохраняющейся торговой напряженностью между США и Китаем, в то время как участники рынка с осторожностью ожидали реакции Вашингтона на одобрение китайским парламентом закона о национальной безопасности для Гонконга.

Читать далее 

Согласно отчету, опубликованному MNI Indicators в пятницу, деловая активность в Чикаго неожиданно сократилась более быстрыми темпами в мае месяце.

MNI Indicators сообщили, что индекс менеджеров по закупкам Чикаго упал до 32,3 в мае с 35,4 в апреле, при этом значение ниже 50 указывает на сокращение деловой активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 40,0. С неожиданным снижением чикагский бизнес-барометр упал до самого низкого уровня с марта 1982 года.

Падение бизнес-барометра произошло на фоне того, что индекс новых заказов опустился до самого низкого уровня с июля 1980 года, а индекс производства продолжил снижаться после резкого падения в предыдущем месяце.

Между тем, индекс занятости восстановился после апрельского падения, хотя MNI Indicators отметили, что неподтвержденные данные были смешаны - некоторые фирмы заявляли, что им пришлось уволить персонал или снизить зарплату, в то время как другие пытались найти новых сотрудников.

Индекс закупочных цен также вырос, так как компании отметили более высокие цены на товары первой необходимости и транспорт.

MNI Indicators говорят о том, что респонденты расходятся во мнениях, когда их спрашивают, как долго они ожидают, что пандемия коронавируса повлияет на их бизнес-планы.  В то время как 27,1% ожидают, что COVID-19 окажет влияние в течение 6-9 месяцев, 22,9% прогнозируют 9-12 месяцев и 20,8% прогнозируют 3-6 месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские настроения в США ослабли в конце мая, так как американцы стали все более пессимистично относиться к экономическим перспективам, даже когда повторное открытие бизнеса и выплаты пособий повысили настроение в отношении текущей ситуации.

Окончательный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета упал до 72,3 с предварительного значения 73,7. Напомним, в конце апреля индекс составлял 71,8. Эксперты ожидали, что окончательный показатель за май улучшится до 74,0.

Показатель текущих условий составил 82,3 по сравнению с предварительным значением 83 - хотя он остался выше, чем 74,3 в апреле - в то время как индекс ожиданий снизился до 65,9, самого низкого уровня с 2013 года, с предварительных 67,7 и 70,1 в предыдущем месяце.

Федеральные платежи, распределяемые в соответствии с законом об экономической безопасности (CARES), дают толчок финансам потребителей - хотя импульс может быть временным, поскольку некоторые из стимулирующих денег включают одноразовые чеки. И хотя худший из экономических спадов, возможно, уже закончился, американцы ожидают длительных трудностей, говорится в докладе. 50% потребителей, которые ожидали “плохих финансовых новостей в течение следующих пяти лет", стали вторым худшим показателями с тех пор, как Дональд Трамп стал президентом, говорится в заявлении Ричарда Кертина, директора опроса.

Мичиганский университет сообщил, что опрос проводился с 22 апреля по 26 мая

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на продукцию, произведенную в Канаде, измеренные индексом цен на промышленную продукцию (IPPI), упали в апреле на -2,3%, главным образом из-за снижения цен на нефтепродукты. Это было четвертое подряд месячное снижение и самое большое снижение с декабря 2008 года (-2,6%). 

Из 21 основной товарной группы 14 были повышены, 5 - понижены и 2 - не изменились.

Снижение цен на энергоносители и нефтепродукты ( -2,0 %), особенно на переработанные нефтепродукты и биотопливо ( -2,4 %), в наибольшей степени способствовало снижению IPPI . Снижение цен на энергоносители и нефтепродукты было в основном результатом избыточного предложения нефти в сочетании с падением мирового спроса на нефтепродукты.

Индекс IPPI, исключая энергоносители и нефтепродукты, вырос на 0,1%, в основном благодаря росту цен на мясо, рыбу и молочные продукты (+ 2,4%). Закрытие скотобойни в Канаде и США, вызванное пандемией COVID-1 9, привело к сокращению предложения мяса на рынке, что привело к росту цен.

В годовом исчислении IPPI снизился на -6,0%, в основном из-за снижения цен на энергоносители и нефтепродукты ( -44,8%).

Цены на сырье, закупаемое производителями, работающими в Канаде, измеряемые индексом цен на сырье (RMPI), снизились на -13,4%, главным образом из-за падения цен на сырую нефть. Это было четвертое месячное снижение подряд. 

Из шести основных товарных групп четыре снизились, а две выросли.

Снижение RMPI с марта было обусловлено снижением цен на сырые энергоносители ( -4,0 %), особенно на обычную сырую нефть ( -44,6%), которые показали самое большое месячное падение с начала исследования в январе 1981 года.

С января по апрель 2020 года цены на сырые энергоносители упали на -67,6%, в основном из-за более высокого предложения, чем спрос на сырую нефть, и увеличения запасов. Кроме того, спрос на нефть упал из-за пандемии COVID-19. 

Индекс RMPI без учета энергоносителей снизился на -0,9%. 

По сравнению с апрелем 2019 года индекс RMPI снизился на -36,7%, в основном из-за снижения цен на сырые энергоносители ( -72,8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила, что экономическая активность может возрасти в третьем квартале, когда предприятия начнут открываться, но она предупредила, что восстановление, вероятно, будет медленным, так как потребители и предприятия принимают меры предосторожности для ограничения распространения коронавирусной инфекций.

“Восстановление может быть медленным”, - сказала Местер во время интервью Bloomberg TV. - “Когда у нас так много людей без работы, трудно представить, что мы видим быстрое V-образное восстановление”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1050 (547 млн)

• USD/JPY: 107.50 (361 млн), 108.25 (526 млн), 108.50 (520 млн)

• GBP/USD: 1.2200 (259 млн), 1.2225 (463 млн), 1.2300 (475 млн), 1.2355 (257 млн), 1.2375 (225 млн), 1.2450 (349 млн)

• AUD/USD: 0.6600 (1.1 млрд), 0.6650 (666 млн), 0.6700 (1.5 млрд)

• EUR/GBP: 0.8900 (455 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Внешняя торговля США в апреле упала до самого низкого уровня за последние десять лет, поскольку пандемия коронавируса сократила спрос и нарушила линии поставок.

Экспорт товаров в апреле упал на -25,2% до $95,4 млрд по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым большим снижением за всю историю наблюдений с 1989 года, согласно данным Министерства торговли. Импорт сократился на -14,3%, до $165 млрд. В результате чего стоимость американского экспорта и импорта упала до $ 260,4 млрд, что является самым низким показателем с апреля 2010 года.

Дефицит торгового баланса увеличился до -$69,7 млрд с пересмотренных -$65 млрд месяцем ранее. Средний прогноз предусматривал разрыв в размере -$65 млрд.

Отчет о предварительных показателях также показал, что розничные запасы сократились на 3,6% по сравнению с мартом. Оптовые запасы выросли на 0,4%.

Эти данные указывают на то, что второй квартал начался с более слабого старта, поскольку компании и потребители в основном оставались на карантине. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.67% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $33.22 (-1.45%)

Золото $1,740.60 (+0.71%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,022.75 (-0.51%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.06% до уровня 9,454.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы готовятся к предстоящей пресс-конференции президента Дональда Трампа, на который он сделает заявление по поводу одобрения Китаем нового законопроекта о национальной безопасности для Гонконга.

Трамп заявил в четверг, что он проведет пресс-конференцию, посвященную Китаю, в пятницу после того, как стало известно, что парламент Китая одобрил законопроект о национальной безопасности Гонконга. Данный законопроект, в частности, запрещает антиправительственные призывы и призывы к отделению от Китая, а также позволит создать КНР собственную службу правопорядка. Закон вступит в силу после утверждения высшим руководством Китая без одобрения властями Гонконга. 

СМИ сообщают, что американский президент может объявить санкции против китайских чиновников за продвижение нового закона о национальной безопасности в Гонконге. Ожидается, что заявление Трампа может значительно усилить и без того растущую напряженность между Вашингтоном и Пекином.

Инвесторы также ожидают выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который выступит на онлайн мероприятии Griswold Center for Economic Policy Studies 15:00 GMT.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Сегодня в фокусе находятся результаты Costco (COST), Dell (DELL), Nordstrom (JWN), Salesforce (CRM) и т.д.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления Джерома Пауэлла,  могут оказать данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго (13:45 GMT), и окончательные данные индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:00 GMT).

Потребительские расходы в США сократились в апреле рекордными темпами, поскольку пандемия COVID-19 снизила спрос, подтверждая ожидания того, что экономика может сократиться во втором квартале самыми быстрыми темпами со времен Великой депрессии.

Министерство торговли США сообщило, что потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности США, в прошлом месяце упали в апреле на -13,6% после падения на -6,9% в марте. Это было самое большое падение с тех пор, как правительство начало отслеживать данные в 1959 году.

Экономисты прогнозировали, что потребительские расходы в апреле упадут на -12,6%.

Доходы населения выросли на рекордные 10,5%, что контрастирует с прогнозами снижения на -5,9%, поскольку федеральные платежи по восстановлению экономики были распределены в соответствии с Законом о помощи, говорится в докладе. Он показал, что в годовом исчислении государственные социальные пособия были предоставлены в апреле на сумму $3 трлн, по сравнению с $70,2 млрд в предыдущем месяце.

С падением расходов уровень личных сбережений подскочил до рекордных 33% с 12,7%.

В то время как замещение доходов помогает потребителям, а американцы медленно возвращаются к путешествиям и еде вне дома, экономисты ожидают, что пройдет по крайней мере год, прежде чем расходы восстановятся до уровня до-вирусного уровня - особенно без вакцины или значительного лечения. Коронавирус убил более 100 000 американцев, что является самым высоким официальным показателем в мире.

В отличие от основного показателя доходов, заработная плата и оклады упали на -8% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне широко распространенной потери рабочих мест, сокращения рабочего времени и сокращения заработной платы. Доходная категория личных текущих трансфертных поступлений выросла на 89,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Реальный валовой внутренний продукт ( ВВП ) Канады в марте снизился на -7,2%. После того, как 11 марта Всемирная организация здравоохранения объявила COVID- 1 9 пандемией, все уровни власти в Канаде приняли меры для замедления его распространения. Такие меры, как обязательное закрытие второстепенных предприятий, школ и государственных учреждений, а также ограничения на поездки и физическое дистанцирование в сочетании с закрытием международных границ Канады, затронули все сегменты канадской экономики.

В целом, 19 из 20 промышленных секторов сократились, что способствовало значительному ежемесячному снижению экономики.

Объем производства в секторе размещения и питания сократился более чем на треть (-36,9%) в марте, поскольку обязательное закрытие всех несущественных предприятий во второй половине месяца существенно повлияло на отрасли этого сектора. Это самый большой ежемесячный спад для сектора с момента начала серии в 1961 году

После снижения на -1,4% в феврале из-за железнодорожных блокад перевозки и складирование упали на -12,2% в марте, поскольку закрытие границ и ограничения на поездки затронули этот сектор. 

Производственный сектор в марте упал на -6,5% до самого низкого уровня со второй половины 2016 года, так как многие заводы были закрыты или столкнулись с резким снижением спроса во второй половине месяца. 

Розничная торговля упала на -9,6%, - самое большое месячное снижение с начала исследования в 1961 году, когда 7 из 12 подсекторов сократились. 

Оптовая торговля сократилась на 5,1% в марте, самое большое снижение с августа 2003 года, так как шесть из девяти подсекторов сократились. Закрытие канадско- американской границы для второстепенных поездок парализовало трансграничные взаимосвязанные каналы поставок и распределения, на которые опираются отрасли.

Добыча полезных ископаемых и добыча нефти и газа снизились на -5,0%. Цены на нефть значительно снизились в течение месяца в марте в результате снижения экономической деятельности, вызванной COVID -1 9 во всем мире и перенасыщения поставок нефти.

Добыча полезных ископаемых без учета добычи нефти и газа снизилась на -1,9%, поскольку рост добычи угля на 16,5% был более чем компенсирован сокращением добычи металлической руды на -4,9% и снижением добычи нерудных полезных ископаемых на -1,0%.

В первом квартале 2020 года канадский ВВП упал на 2,1 процента по сравнению с предыдущим кварталом, после роста на 0,1 процента по сравнению с четвертым кварталом 2019 года. Это было самое резкое падение с первого квартала 2009 года. В целом, были потери во всех отраслях промышленности, кроме недвижимости, аренды и лизинга.

В свете нынешней беспрецедентной экономической ситуации в стране и мире Статистическое управление Канады продолжает предоставлять опережающие индикаторы экономической активности. Предварительная информация указывает на -11% снижение реального ВВП в апреле. Учитывая их предварительный характер, апрельские оценки будут пересмотрены по мере поступления дополнительной информации. Тем не менее, снижение в марте и апреле, вероятно, будет самым большим последовательным ежемесячным снижением за всю историю наблюдений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Daiwa Securities присвоили акциям Tesla (TSLA) рейтинг Outperform; целевая стоимость $910

Цены на импорт в Германии снизились в апреле самыми быстрыми темпами с конца 2009 года, об этом свидетельствуют данные статистического управления Destatis.

Цены на импорт снизились на -7,4% в годовом исчислении в апреле после падения на -5,5% в марте. Экономисты прогнозировали падение цен на -7,2%.

Это было самое большое падение с октября 2009 года, когда цены упали на -8,1%.

В месячном исчислении цены на импорт снизились на -1,8%, но медленнее, чем снижение на -3,5% в марте и прогноз экономистов в -1,4%.

Без учета нефти и нефтепродуктов цены на импорт в апреле снизились на -2,6% по сравнению с прошлым годом и с марта снизились на -0,6%.

В то же время экспортные цены снизились в апреле более быстрыми темпами на -1,1% в годовом исчислении после снижения на -0,5% месяцем ранее. В месячном исчислении экспортные цены упали на -0,4% против падения на -0,7% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фунт упал до двухмесячного минимума по отношению к евро, поскольку переговоры по Brexit и спекуляции по поводу отрицательных процентных ставок в Британии продолжают оказывать давление на стерлинг.

В четверг главный переговорщик ЕС по вопросам Brexit Мишель Барни призвал Великобританию быть более реалистичной, если она хочет заключить сделку о выходе из единого рынка.

В то время как главный экономист Банка Англии Энди Холдейн заявил, что центральный банк не был близок к введению отрицательных ставок.

Евро продолжил рост, протестировав двухмесячные максимумы, поскольку трейдеры ожидают ответа президента США Дональда Трампа на ужесточение контроля Китая над Гонконгом, что может усугубить напряженность в отношениях между двумя странами в отношении финансового центра.

Евро вырос, так как данные показали, что инфляция в еврозоне продолжала замедляться на фоне падения цен на нефть, но основной рост цен оставался стабильным, что является обнадеживающим знаком для политиков Европейского центрального банка, пытающихся предотвратить дефляцию.

Евро достиг второго еженедельного прироста, после того, как фонд восстановления после эпидемии коронавируса на сумму 750 млрд евро вселил оптимизм в отношении экономики еврозоны.

Ранее иена выросла по отношению к основным валютам, так как инвесторы искали убежища до того, как Трамп отреагировал на принятие Китаем закона о национальной безопасности для Гонконга.

ЕUR/USD: пара продолжает рост, начатый с начала недели и достигла двухмесячного максимума $1.1140

GBP/USD: после роста с начала торгов к $1.2360, пара резко снизилась до $1.2290, но на момент написания статьи вновь выросла к $1.2335. 

USD/JPY: в ходе европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y107.05-30, после резкого снижения с начала торгов с Y107.70 до минимума 18 мая (Y107.05)

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за март и выпустит индекс цен производителей за апрель. Также в 12:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за апрель, а также сообщат об изменении расходов/доходов населения, и баланса внешней торговли товарами за апрель. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май, а в 14:00 GMT - индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, после недавнего резкого роста, так как инвесторы готовились к пресс-конференции президента США Дональда Трампа, которая состоялась позднее сегодня на фоне углубляющегося разногласия с Пекином из-за Гонконга.

Ожидается, что Трамп выступит сегодня после того, как парламент Китая утвердил спорный закон о безопасности в Гонконге, подрывая репутацию города как финансового центра с существенной автономией.

Французский автопроизводитель Renault  потерял -6% стоимости бумаг после того, как объявил, что уволит около 15 000 своих сотрудников по всему миру.

Немецкий автопроизводитель Volkswagen подешевел на -3,2% после того, как согласился инвестировать 2,1 млрд евро ($2,33 млрд) в двух отдельных китайских производителей электромобилей.

Финансовые показатели в Лондоне оказались под давлением продаж, а ориентированные на Азию банки HSBC и Standard Chartered снизили капитализацию на -2,6% и -3,3% соответственно. 

На экономических новостях, розничные продажи в Германии зафиксировали самое большое падение с 2007 года, так как большинство магазинов были закрыты из-за пандемии коронавируса , показали данные Destatis.

Оборот розничных продаж в апреле снизился на -5,3% в годовом исчислении после падения на -4% в марте. Это было самое большое падение с января 2007 года, но медленнее, чем ожидаемое снижение на -12%.

Экономика Франции сократилась меньше, чем первоначально предполагалось в первом квартале, но оставалась в глубокой рецессии, поскольку пандемия коронавируса сказалась на расходах, инвестициях и экспорте, показали подробные результаты статистического управления Insee.

Валовой внутренний продукт упал на -5,3% последовательно вместо первоначально снижения на -5,8%, которое было самым большим падением с начала серии в 1949 году.

По данным официального агентства Евростата, инфляция в еврозоне замедлилась в мае до 0,1% с 0,3% в апреле. Это был самый низкий показатель с июня 2016 года, когда цены не изменились. Уровень инфляции в мае совпал с прогнозом экономистов.

В месячном исчислении потребительские цены снизились в мае на -0,1%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Руководство Lufthansa не исключает возможность банкротства концерна 

Немецкий авиаперевозчик ведет с государством спор об условиях выплаты многомиллиардного пакета помощи. В руководстве Lufthansa полагают, что банкротство может стать более выгодным вариантом.  

Bloomberg.

Credit Suisse изменит подход к кредитованию миллиардеров

Credit Suisse планирует пересмотреть подход к кредитованию миллиардеров после кризиса, узнал Bloomberg. В частности, руководство второго по величине банка в Швейцарии будет по-новому оценивать риски кредитования клиентов, связанных с нефтегазовой отраслью и судоходством.

США накрыла мощная волна банкротств

США накрыла мощнейшая с Великой рецессии 2009 года волна банкротств, сообщает Bloomebrg.

По данным издания, за май текущего года 27 компаний подали на банкротство с невыполненными обязательствами по меньшей мере на $50 млн. Это самый большой показатель с 2009 года, когда в ситуации банкротства оказались 29 компаний.

New York Times

США обвиняют российских военных хакеров в атаках на почтовые серверы

Агентство национальной безопасности США обвинило российских хакеров в кибератаках на почтовые серверы. Однако Трамп уже не верит АНБ и заявляет, что это фальсификация. А американский генерал в отставке говорит, что для таких обвинений «АНБ должно обладать абсолютно неопровержимыми доказательствами».

Der Spiegel

Германия хочет применить к России новый механизм санкций ЕС

Немецкое федеральное правительство усиливает давление на Москву в связи с хакерской атакой на бундестаг в 2015 году. Оно намерено воспользоваться новым механизмом санкций ЕС, сообщает Der Spiegel. Этот механизм будет использоваться впервые, и МИД Германии проинформировал об этом посла России.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Член Совета управляющих Европейского центрального банка Игнацио Виско заявил, что политики должны принять меры, чтобы предотвратить дефляционные риски, вызванные внезапным прекращением экономической деятельности во время коронавирусного кризиса.

Виско, который также является управляющим Банка Италии, заявил, что дезинфляционное давление может быть сильным и стойким, угрожая экономикам блока, где и без того высокие уровни государственного долга в период кризиса сильно растут.

Представляя годовой отчет Банка Италии, он сказал, что ЕЦБ готов использовать все имеющиеся инструменты, чтобы гарантировать, что все секторы экономики могут воспользоваться благоприятными условиями финансирования.

“Должны быть предприняты шаги для противодействия значительному риску низкой инфляции и заметного падения экономической активности от превращения в постоянное снижение ожидаемой инфляции или в возможное возобновление угрозы дефляции’, - сказал он. - “Также в результате высокого уровня государственного и частного долга в зоне евро в целом это может вызвать опасную спираль между падением цен и совокупным спросом”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инфляция в еврозоне в мае снизилась до самого низкого уровня почти за четыре года, что было вызвано резким падением цен на энергоносители, показали данные Евростата.

Инфляция в еврозоне замедлилась в мае до 0,1% с 0,3% в апреле. Это был самый низкий показатель с июня 2016 года, когда цены не изменились. Уровень инфляции в мае совпал с прогнозом экономистов.

В месячном исчислении потребительские цены снизились в мае на -0,1%.

Без учета продуктов питания, алкоголя и табака базовая инфляция в мае оставалась стабильной на уровне 0,9%.

Данные показали, что цены на энергоносители упали в мае на -12%. Стоимость продуктов питания, алкоголя и табака выросла на 3,3%, а стоимость услуг выросла на 1,3%. 

Цены на неэнергетические промышленные товары выросли всего на 0,2%.

Общая инфляция оставалась значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка "ниже, но близко к 2%".

В то время как все показатели находятся ниже своего целевого уровня, ЕЦБ имеет мало возможностей контролировать краткосрочный рост цен и вместо этого хочет избежать закрепления низких цен, что приведет к трудной для разрушения дефляционной спирали.

Некоторые политики даже предупреждали, что инфляция может стать отрицательной в ближайшие месяцы, в первую очередь из-за низких цен на энергоносители.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как разногласия между Китаем и США по поводу Гонконга омрачили перспективы экономического восстановления, а инвесторы ожидали ответа США на принятие Китаем закона о национальной безопасности для Гонконга.

Китайские акции выросли после того, как премьер Ли Кэцян заявил, что в стране есть возможности для стимулирования экономики . Базовый индекс Shanghai Composite вырос на 0,22%, а гонконгский индекс Hang Seng упал на -0,74%.

Японские акции закрылись со снижением, остановив четырехдневную серию побед, на опасениях об усилении напряженности в отношениях между США и Китаем по поводу нового закона о безопасности Пекина, который может существенно подорвать автономию специального административного региона. Множество слабых данных также подорвало настроения.

Объем промышленного производства в Японии упал в апреле до самого низкого уровня, по крайней мере, за семь лет, а уровень безработицы в стране достиг самого высокого уровня за последние два года, в то время как розничные продажи упали на -13,7% в год. Базовый индекс потребительских цен вырос с прежних -0,1% до 0,2%.

Акции Nikon Corp упали в цене на -9,1% после того, как его годовая чистая прибыль упала на 88% по сравнению с прошлым годом, и компания заявила, что сократила 700 рабочих мест в Юго-Восточной Азии в рамках реструктуризации своего бизнеса. 

Рыночная стоимость Nissan Motor упала на -10,8% после сообщения об убытках за весь год.

Австралийские рынки заметно упали, так как усиливающаяся напряженность между США и Китаем из-за Гонконга снизила оптимизм инвесторов по поводу возобновления мировой экономики.

Westpac утратил -6,4% стоимости бумаг. Банк заявил, что исполнительный директор его институционального банка, Лин Кобли, уходит в отставку, и в настоящее время ведутся поиски ее замены. Три других крупных банка также закрылись со снижением в диапазоне -3-5%, после четырех дней сильного роста.

Резервный банк Австралии заявил, что в апреле кредитование частного сектора в Австралии не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 1,1% в марте. В годовом исчислении кредитование увеличилось на 3,6% - без изменений по сравнению с показателем марта.

Акции в Сеуле восстановили прежние потери и незначительно выросли после того, как министр финансов Южной Кореи пообещал предпринять шаги по стабилизации рынков местной валюты. 

Производитель чипов SK Hynix потерял -2,9% стоимости бумаг, а гигант интернет-портала Naver опустился на -6%.

Статистическое управление Кореи сообщило, что объем промышленного производства в Южной Корее снизился с учетом сезонных колебаний в апреле на -6,0%. Это упустило ожидания снижения на -3,2% после роста на 4,6% в марте.

В годовом исчислении промышленное производство снизилось на -4,5%, после роста на 7,1% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали снижение показателя на -2,2%

Общая стоимость розничных продаж в Южной Корее выросла в апреле с учетом сезонных колебаний на 5,3% в месячном исчислении. Это превзошло ожидания увеличения на 1,5 процента после снижения на 1,0 процента в марте.

В годовом исчислении розничные продажи упали на -2,2%,  после падения на -8,0% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Годовой темп роста широкого денежного агрегата М3 еврозоны увеличился до 8,3% в апреле  с 7,5% в марте, составив в среднем 7,1% за три месяца до апреля, показали данные Европейского центрального банка. Экономисты прогнозировали рост агрегата на 7,8%.

Годовой темп роста более узкого денежного агрегата М1, который включает валюту в обращении и депозиты овернайт, увеличился до 11,9% в апреле с 10,4% в марте. Годовой темп роста краткосрочных депозитов, отличных от депозитов овернайт (М2-М1), снизился до -0,3% в апреле с 0,0% в марте, а годовой темп роста рыночных инструментов (М3-М2) снизился до 6,7% в апреле с 10,1% в марте.

Годовой темп роста скорректированных кредитов домохозяйствам снизился до 3,0% в апреле с 3,4% в марте.

Годовой темп роста скорректированных кредитов нефинансовым корпорациям увеличился до 6,6% в апреле с 5,5% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Агентство экономических исследований KOF сообщило, что в мае индекс ведущих экономических индикаторов Швейцарии достиг самого низкого значения в своей истории. 

Экономический барометр KOF упал на 6,5 пункта в мае, с 59,7 пункта в апреле (пересмотрен с 63,5) до 53,2 пункта. Таким образом, с начала года он сократился почти вдвое. 

Как и в апреле, наиболее сильное негативное влияние продолжает оказывать производственный сектор. Показатели, относящиеся к внешнему спросу, также оказывают явно негативное влияние на барометр. Напротив, показатели частного потребления и строительной отрасли несколько улучшились.

В обрабатывающей промышленности показатели по металлургии, текстильной промышленности, машиностроению и автомобилестроению определяют негативное развитие индикатора. Перспективы производителей электротоваров еще больше ускоряют этот спад. С другой стороны, в бумажной и полиграфической промышленности наблюдалось незначительное оживление, поскольку она была одним из немногих секторов обрабатывающей промышленности с несколько улучшившимся набором показателей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются, установив свое первое недельное падение за последние пять недель, после того как данные по запасам США показали слабый спрос на топливо, а ухудшение напряженности между США и Китаем оказало давление на мировые финансовые рынки.

Нефть марки Brent подешевела на -1,2%, до $34,86 за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала в цене на -1,7%, до $33,14 за баррель.

Оба контракта достигли наибольшего месячного прироста за последние годы, поскольку сокращение производства и оптимизм в отношении восстановления спроса во главе с Китаем оказали поддержку ценам.

WTI в мае подорожал на 76%, это самый большой месячный прирост, а Brent - на 38%, самый сильный месячный рост с марта 1999 года.

Данные Управления энергетической информации показали в четверг, что запасы сырой нефти и дистиллятов в США на прошлой неделе резко возросли. По словам аналитиков, спрос на топливо оставался слабым, даже когда различные штаты сняли ограничения на поездки, которые они ввели, чтобы обуздать пандемию коронавируса.

Заглядывая вперед, трейдеры будут сосредоточены на результатах переговоров о сокращении производства между Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзниками, включая Россию, во второй неделе июня.

Саудовская Аравия и некоторые члены ОПЕК рассматривают возможность увеличения рекордных сокращений добычи на 9,7 млн баррелей в сутки после июня, но пока не добились поддержки со стороны России.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Франции сократилась в первом квартале меньше, чем первоначально предполагалось, хотя она по-прежнему была глубоко погружена в рецессию из-за блокировки коронавируса, показали данные официального агентства INSEE.

INSEE сообщила, что вторая по величине экономика еврозоны сократилась на -5,3% в первые три месяца года по сравнению с предыдущим кварталом, пересмотрев первоначальную оценку падения на -5,8%.

Тем не менее, это был самый глубокий квартальный спад во Франции с 1968 года, когда Францию ​​охватили гражданские волнения, массовые протесты студентов и всеобщая забастовка.

После того, как в четвертом квартале экономика сократилась на -0,1%, Франция вступила в технический спад, определяемый как два последовательных квартала спада.

Ограничения во Франции, введенные правительством с середины марта, ​​были одними из самых строгих в Европе. Огромные участки экономики были закрыты, пока 11 мая не начали снимать карантин.

Хотя экономическая активность постепенно восстанавливается, INSEE ранее на этой неделе оценил, что экономика может сократиться на -20% во втором квартале.

Блокировка привела к снижению расходов домашних хозяйств, которые традиционно были движущей силой экономического роста Франции. В пятницу INSEE заявил, что потребительские расходы упали на рекордные -20,2% в апреле с марта, когда они уже упали на -16,9%.

Другой отчет INSEE показал, что французская инфляция снизилась в мае до самого низкого уровня за последние четыре года , поскольку падение цен на энергоносители ускорилось

Предварительные данные, согласованные с ЕС, показали, что потребительские цены не изменились с апреля, а 12-месячная инфляция снизилась до -0,2% с -0,4% в предыдущем месяце, достигнув самого низкого уровня с мая 2016 года.

Одновременно с падением мировых цен на сырую нефть, цены на энергоносители упали на -11,0% в мае в годовом исчислении после падения на -8,6% в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производство автомобилей в Великобритании в апреле было самым слабым со времен Второй мировой войны поскольку заводы были закрыты из-за пандемии коронавируса , сообщило в пятницу Общество автопроизводителей и торговцев (SMMT).

Производство автомобилей сократилось на -99,7% в апреле. Из-за кризиса, вызванного коронавирусом, заводы закрылись, и в апреле только 197 автомобилей премиум-класса, роскошных и спортивных автомобилей покинули заводские ворота.

По данным SMMT, производство автомобилей в годовом исчислении сократилось на -27,6%, при этом было выпущено меньше на 121 811 автомобилей.

Вместо того, чтобы делать автомобили, производители переориентировали свои усилия на производство средств индивидуальной защиты, включая защитные маски для лица, козырьки и медицинские халаты для использования медицинскими работниками.

Согласно последнему анализу, производство автомобилей может упасть ниже миллиона единиц в этом году. Это будет ниже, чем в 2009 году.

“Производители начинают выходить из продолжительного карантина в очень нестабильное время, и наращивание производства будет постепенным процессом, поэтому нам нужно, чтобы правительство помогло нам ускорить восстановление этого фундаментально сильного сектора, стимулировать инвестиции и защитить рабочие места”, - сказал исполнительный директор SMMT Майк Хос.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Германии в апреле показали самое большое падение с 2007 года, так как большинство магазинов были закрыты из-за пандемии коронавируса ,  показали данные статистического управления Destatis.

Оборот розничных  продаж в апреле сократился на -5,3% в годовом исчислении после падения на -4% в марте. Это было самое большое падение с января 2007 года, но медленнее, чем ожидаемое снижение на -12%.

В месячном исчислении розничные продажи упали на -6,5%, намного быстрее, чем снижение на -1,2% в марте. Экономисты прогнозировали снижение продаж на -14,3%.

Резкое падение розничных продаж было частично компенсировано высоким спросом на товары первой необходимости. Продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий выросли на 6,2%, в то время как продажи непродовольственных товаров упали на -14,5%.

В номинальном выражении розничные продажи снизились на -5,1% по сравнению с предыдущим месяцем и снизились на -5,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу доллар немного снизился в стоимости в ожидание реакции президента США Дональда Трампа на принятие Китаем закона о национальной безопасности для Гонконга.

Курс юаня упал и остается вблизи рекордно низкого уровня, поскольку рынки испытывают определенную нервозность в преддверии  объявления Трампом своей официальной позиции. Участники рынков опасаются что может развится дипломатический скандал между Вашингтоном и Пекином.

Доллар США закроет неделю, скорее всего, снижением по отношению к основным валютам, поскольку прогресс в отмене ограничений связанных с коронавирусом и планы стимулирования в Европе ослабили спрос на безопасные убежища. Но необходимо понимать, что  настроения могут быстро ухудшиться, если напряженность в китайско-американских отношениях усилится.

Евро, вероятно, закроет уже вторую неделю ростом против доллара США, так как объявление ЕС о запуске фонда восстановления после коронавируса в 750 миллиардов евро вызвало оптимизм в отношении экономики еврозоны.

Австралийский и новозеландские доллары продолжали свой недельный рост на фоне постепенного возобновления деловой активности в экономиках их стран.

Валюта Японии резко выросла против доллара и евро, на фоне скачка спроса на валюту-убежище. Вчера парламент Китая утвердил законодательство о национальной безопасности Гонконга, которое, как опасаются западные страны, может подорвать свободу города. Трамп, который пообещал жесткий ответ США, заявил журналистам, что в пятницу проведет пресс-конференцию по Китаю. Существует риск того, что Гонконг может потерять некоторые из особых привилегий, что поставит под угрозу его статус глобального финансового центра. Потенциальное противостояние между США и КНР сново всколыхнуло, так как это было в  прошлогодней китайско-американской торговой войне, которая негативно отразилась на мировой экономике и пошатнула финансовые рынки.

Фунт оставался стабильным и скорее всего стерлинг закроет неделю ростом, на фоне слабости доллара. Однако, настроение в отношении фунта было несколько негативным из-за призывов к отставке влиятельного помощника британского премьер-министра Бориса Джонсона, отсутствия прогресса в торговых переговорах с ЕС и спекуляций по поводу отрицательных процентных ставок.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1075. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1070-90, оставаясь около вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.0960). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2315. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2310-30, оставаясь около вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2240). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.  

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y107.60. Сегодня пара также резко упала, опустившись к отметке Y107.30. На часовом графике USD/JPY сегодня пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.60). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет значительное количество данных. В 06:00 GMT Британия представила индекс цен на жилье от Nationwide за май. Также в 06:00 GMT Германия сообщила об изменении розничных продаж за апрель. В 06:45 GMT Франция заявила об изменении объема потребительских расходов за апрель и объема ВВП за 1-й квартал, а также опубликует индекс потребительских цен за май. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за май. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за апрель. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за май. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за март и выпустит индекс цен производителей за апрель. Также в 12:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за апрель, а также сообщат об изменении расходов/доходов населения, и баланса внешней торговли товарами за апрель. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за май, а в 14:00 GMT - индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за май. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -1.1%

IBEX -1.0%

FTSE -0.8%

Европейские фондовые индексы, вероятно откроются в пятницу снижением, так как инвесторы ожидают ответа президента США Дональда Трампа на стремление Китая ужесточить меры безопасности в Гонконге.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по корпоративным прибылям за март

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за апрель

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резервный банк Австралии заявил сегодня, что в апреле кредитование частного сектора не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как в марте оно выросло на 1,1%. В годовом исчислении кредитование выросло на 3,6%, также как и в марте.

Кредитование на жилье выросло на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время кредитование под личные расходы снизилось на 3,0% по сравнению с предыдущим месяцем и на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кредитование для предприятий выросло на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,7% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1218 (2069)

$1.1180 (1938)

$1.1148 (2844)

Цена на момент написания обзора: $1.1107

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1075 (553)

$1.1063 (563)

$1.1044 (703)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 июня составляет 93888 контракта (согласно данным за 28 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0700 (5303);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2432 (1220)

$1.2404 (678)

$1.2384 (561)

Цена на момент написания обзора: $1.2349

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2312 (346)

$1.2290 (445)

$1.2260 (1369)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июня составляет 23760 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3420);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июня составляет 30064 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3095);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 мая составило 1,27 против 1,26 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade