Новости и прогнозы рынков CFD — 31-10-2007

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м сентябрь 0,5% 0,7%
00:30 Австралия Торговый баланс, млрд. сентябрь 1,0 1,61
09:40 Великобритания Производственный индекс PMI октябрь 54,5 55,1
12:30 США Базовый цепной средневзвешенный индекс цен PCE сентябрь 0,2% 0,1%
12:30 США Потребительские доходы сентябрь 0,4% 0,3%
12:30 США Потребительские расходы сентябрь 0,4% 0,6%
14:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками октябрь 52 52

Longbow повысил рейтинг OmniVision с Neutral до Buy
Soleil повысил рейтинг Qwest с Sell до Hold
Bear Stearns повысил рейтинг Energizer с Underperform до Peer Perform

UBS снизил рейтинг Estee Lauder с Neutral до Sell
Stanford Research снизил рейтинг Watts Ind с Buy до Hold
Oppenheimer снизил рейтинг LCA Vision с Buy до Neutral
JP Morgan снизил рейтинг Qwest с Overweight до Neutral

Франко-американский производитель телекоммуникационного оборудования Alcatel-Lucent сообщил о сокращении 4,000 рабочих мест после получения по итогам квартала убытка в размере $373 млн.

Clorox Company заплатит $925 млн. за компанию Burt's Bees, производящую продукты для личной гигиены.

Прибыль Commscope Inc, производителя кабелей для телекоммуникационной отрасли, не оправдала ожиданий экспертов.

Deutsche Bank Ag сообщил, что квартальная прибыль выросла на 31% и превысила собственные прогнозы крупнейшего немецкого банка несмотря на списание активов в размере $3.17 млрд. из-за проблем на рынке ипотечного кредитования США.

Kraft Foods Inc сообщил о самом серьезном за последние 2 года росте прибыли.

Квартальная прибыль Mastercard Inc выросла на 63%.

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м сентябрь 0,5% 0,7%
00:30 Австралия Торговый баланс, млрд. сентябрь 1,0 1,61
09:40 Великобритания Производственный индекс PMI октябрь 54,5 55,1
12:30 США Базовый цепной средневзвешенный индекс цен PCE сентябрь 0,2% 0,1%
12:30 США Потребительские доходы сентябрь 0,4% 0,3%
12:30 США Потребительские расходы сентябрь 0,4% 0,6%
14:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками октябрь 52 52

Bank of America ожидает, что к концу года доллар будет торговаться на отметке $1.44 за евро, а Mizuho, второй крупнейший в Японии банк, прогнозирует снижение американской валюты до $1.45. предыдущие прогнозы банков составляли $1.42 и $1.40, соответственно.

Как это обычно и бывает после объявления решения FOMC, торги на фондовом рынке отличаются повышенной волатильностью.
После объявления решения снизить ставку на 25 б.п. все три основных фондовых индекса оказались на отрицательной территории, а в настоящее время обновляют сессионные максимумы.
Все десять основных экономических сектора торгуются на положительной территории, причем лидирует влиятельный финансовый сектор. С другой стороны, рынок казначейских обязательств несет потери в связи с опасениями, что дальнейшего снижения ставок может и не быть.

EUR/USD снизился в район $1.4440 после объявления решения по ставкам ФРС, однако, к настоящему моменту вернулся в район $1.4460 и не демонстрирует сколько-нибудь определенной тенденции. ордера на продажу сосредоточены на подходе к $1.4470.Преодоление данного уровня сделает целью $1.4500 и далее - $1.4580. Ближайшая поддержка находится в области вчерашних минимумов на $1.4370/80, далее - на $1.4320. Более сильная поддержка расположена не ближе $1.4280.

Рынок на 92% уверен в том, что ставка будет снижена на 25пп до 4,50%. Вероятность того, что ставка останется без изменений составляет 8%.
Значительный интерес представляет сопроводительное заявление FOMC, которое поможет оценить дальнейшие действия центрального банка в отношении монетарной политики и может стать определяющим с точки зрения ближайших перспектив американской валюты, поскольку последние новости ставят под сомнение необходимость продолжения процесса ужесточения ставки. В настоящее время вероятность того, что до конца года основная ставка будет снижена еще раз- до 4.25% составляет 58.9% против 65.8% днем ранее.

Основные индексы несколько снизились, однако, сохраняют большую часть своих достижений. Сектора сырьевых материалов (+1.4%), энергетический (+1.3%) и технологический (+1.0%) в настоящее время являются лидерами торгов.
Потери несет сектор розничной торговли (-0.2%).

1) поскольку "инфляция все еще остается предметом озабоченности,"
2) поскольку "два кряду понижения ставки на 50 б.п. может вызвать панику на финансовых рынках,"
3) ФРС "не желает брать на себя роль основной стабилизирующей силы на рынке жилья,"
4) ФРС "хочет "сохранить лицо", поскольку некоторые полагают, что "лишние" 25 б.п. в прошлый раз стали реакцией на негативные данные payrolls, которые в последствие были пересмотрены с повышением."

Доллар укрепил свои позиции против иены, однако, остается под давлением по отношению к европейским валютам после того, как опубликованный правительственный отчет продемонстрировал неожиданное увеличение темпов роста ВВП в третьем квартале, а банк Японии снизил свой прогноз экономического роста и инфляции. ВВП крупнейшей мировой экономики вырос в прошлом квартале на 3.9% по сравнению с 3.8% в предыдущем периоде. Эксперты ожидали, что показатель составит около 3.1%.
Определенную поддержку американской валюте оказал и отчет компании ADP Employer Services, в соответствии с которым в прошлом месяце было отмечено ускорение процесса создания новых рабочих мест в частном секторе экономики США. В этой связи некоторые аналитики пересмотрели с повышением свои оценки пятничного отчета по рынку труда.
Тем не менее, в фокусе рынка в настоящее время находится решение по ставкам ФРС, которое будет объявлено в 18:15GMT. Рынок на 92% уверен в том, что ставка будет снижена на 25пп до 4,50%. Вероятность того, что ставка останется без изменений составляет 8%.
Значительный интерес представляет сопроводительное заявление FOMC, которое поможет оценить дальнейшие действия центрального банка в отношении монетарной политики и может стать определяющим с точки зрения ближайших перспектив американской валюты, поскольку последние новости ставят под сомнение необходимость продолжения процесса ужесточения ставки. В настоящее время вероятность того, что до конца года основная ставка будет снижена еще раз- до 4.25% составляет 58.9% против 65.8% днем ранее.

Покупатели активизировались и основные индексы обновили свои сессионные максимумы.
Декабрьский контракт на поставку нефти марки сrude oil достиг отметки $94.00 за баррель, превысив максимум понедельника $93.80, однако, к настоящему времени снизился в район $93.28. В это же время индекс доллара обновил исторический минимум на 76.62.

"Принимая во внимание данные (отчет АDP) свидетельствующие о том, что рост новых рабочих мест в частном секторе составил в октябре около 100,000, а темпы роста реального ВВП сохраняются на уровне, близком 4%, аргументы в отношении необходимости продолжения процесса снижения процентных ставок не кажутся нам достаточно убедительными."

Отчет ADP "свидетельствует о том, что показатель non-farm payrolls может составить около +125K, что превышает как ожидания HSBC так и консенсунс-прогноз +80K. Мы не намерены менять свои ожидания, однако, признаем, что в настоящее время существует риск превышения прогнозного показателя."

Цена нефти выросла на 3.1% до отметки $93.21 за баррель, после неожиданного снижения запасов сырья в США на прошлой неделе.
Тем не менее, фондовые индексы в последнее время проявляют иммунитет в отношении роста цен на энергоносители. В частности,в течение последнего часа S&P иNasdaq обновили свои сессионные максимумы.
Акции MasterCard (MA 177.99, +20.84) получили серьезную поддержку, после того, как компания сообщила, что прибыль по итогам третьего квартала составила $1.80 на акцию. Эксперты ожидали показатель на уровне $1.42 на акцию.

"Иена и доллар являются наиболее слабыми валютами в настоящее время на фоне либеральной денежно-кредитной политики центробанков,'' говорит Хидеки Амикура из Nomura Trust & Banking Co. "Это приводит к тому, что трейдеры продают иену и доллар с целью купить более высокодоходные валюты, такие как австралийский и новозеландский доллары.''

Фондовые индексы укрепляются. Отчет от Министерства энергетики США показал, что запасы нефти за неделю до 26 октября снизились на 3.89 млн. баррелей до 312.7 млн. против ожидаемого роста на 400,000 баррелей. Цены на нефть выросли после сообщения на 1.1%, до отметки $91.36 за баррель.

"У стерлинга есть все шансы продолжить рост против доллара,'' отмечает Akio Shimizu из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. "Пока инфляционное давление в Великобритании остается, у Банка Англии нет причин снижать ставку. В то время ФРС может снизить ставку еще несколько раз в этом году.'' Стерлинг может достигнуть $2.08 на этой неделе, добавил Shimizu.

Октябрьский индекс Chicago PMI, как показал отчет сегодня, снизился до 49.7 в то время, как аналитики прогнозировали выход индекса на уровне 53.0. Отметим, что показатель индекса ниже 50пп свидетельствует о замедлении активности в перерабатывающей промышленности. Данный отчет стал причиной снижения фондовых индексов. Несмотря на это все 10 основных экономических сектора остаются на позитивной территории. Финансовый (+0.5%), а также технологический (+0.6%) сектора лидируют.

"Мы не думаем, что снижение доллара прекратиться,'' говорит Мишель Клаввитер, валютный аналитик из Dresdner Kleinwortin "Мой прогноз для доллара остается на $1.50 против евро к концу марта. Настроения ФРС по поводу денежно-кредитной политики продолжат давить на доллар.''

Сильные экономические данные поддержали рост фондовых индексов. ВВП вырос в третьем квартале на 3.9% против прогноза в 3.1%.
Корпоративные новости также порадовали инвесторов. Квартальные результаты Kraft (KFT), Clorox (CLX), MasterCard (MA) и Newmont Mining (NEM) превзошли ожидания аналитиков.

Ценовой компонент 74.7
новые заказы 53.9
занятость 49.5
производство 46.9
запасы 49.6.

EUR/USD: $1.4400, $1.4300
USD/JPY: Y114.50, Y115.00, Y116.75, Y117.50
AUS/USD: $0.8975

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на позитивный настрой инвесторов. Рынок ожидает решения ФРС по ставкам и надеется, что банк снизит их уровень на 25 пп сегодня.
Поддержку индексам могут оказать сильные экономические данные, среди которых рост ВВП США в третьем квартале на 3,9% против прогнозируемых 3,1% роста, а также рост числа новых рабочих мест в частном секторе экономики от агентстваADP.
Среди корпоративных новостей: Alcatel-Lucent сократил рабочий штат на 4,000 мест после того, как отчет показал $373 млн. убыток в третьем квартале.
Еще один представитель телекоммуникационного секторе Verizon Wireless, совместное предприятие Verizon и Vodafone, а также Sprint Nextel Corp. продолжают переговоры с Google по поводу продаж телефонов, которые будут поддерживаться операционной системой Google.
Частная инвестиционная фирма Cerberus Capital Management отозвала $6.2 млрд. предложение за Affiliated Computer Services в свете продолжающихся проблем на кредитном рынке.

Евро снизился до минимума на $1.4419 после того,как отчет показал рост ВВП в третьем квартале на уровне 3,9% против ожиданий в 3,1%, а также отчет от агентства ADP показал рост новых рабочих мест в частном секторе экономики США, количество которых превзошло ожидания аналитиков.Ордера на покупку в районе $1.4415/25 не дали паре снизится ниже, позволив евро восстановиться до$1.4433.

Были опубликованы следующие данные
07:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, м/м сентябрь 1,1% 0,2% 0,7%
07:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, г/г сентябрь 9,7% 8,5% 9,0%
07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных корректировок сентябрь 2,3% -1,4%
07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных корректировок, г/г сентябрь -2,2% -2,2%
07:40 Франция Потребительское доверие октябрь -22 -21
07:50 Франция Индекс цен производителей, м/м сентябрь 0,4% 0,2%
07:50 Франция Индекс цен производителей, г/г сентябрь 2,7% 1,6%
10:00 Е-13 Индекс экономических настроений октябрь 105.9 106.5 106.9
10:00 Е-13 Индекс потребительских цен, г/г октябрь 2,6% 2,3% 2,1%
10:00 Е-13 Уровень безработицы сентябрь 7,3% 6,9% 7,4%
10:00 Е-13 Индекс делового климата октябрь 0,87 1,09
10:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м октябрь 0,4% 0,0%
10:00 Италия Индекс потребительских цен, предварительно,г/г октябрь 2,1% 1,7%
10:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г октябрь 2,3% 2,1%
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk октябрь -8 -8 -7

Доллар оставался под давлением в ходе европейской сессии на ожиданиях выхода слабых данных, а также сокращения ставки ФРС сегодня вечером. Поддержку европейским валютам оказали сильные экономические отчеты. Индекс доверия потребителей в Великобритании снизился в октябре 2007 до -8 против -7пп, свидетельствуют данные консалтинговой компании GfK . Цены на дома в Великобритании выросли на 1,1% м/м в октябре 2007, что стало самым большим ростом показателя за последние четыре месяца, и на 9,7% г/г, сообщило агентствоNationwide. Данный факт поддержал стерлинг, который смог обновить 26-летний максимум против доллара сегодня.
Рост евро поддержал отчет, который показал, что индекс потребительских цен (CPI) вырос в октябре на 2,6% г/г по предварительным данным. Аналитики ожидали рост показателя на 2,3% против 2,1% в сентябре.

EUR/USD: начал торги в районе $1.4445 и, поглотив стопы на $1.4460, установил новый рекордный максиму в районе $1.4470. Позже курс продолжил торговаться в области $1.4450/60 благодаря выходу сильного отчетаHICP . Ордера на продажу остаются в районе $1.4470, более крупные - на $1.4490/00. Ордера на покупку выставлены на $1.4425/20, а также на $1.4380.
GBP/USD: продолжил укрепляться. Курс вырос из области $2.0695 до нового 26-летного максимума на $2.0743 в свете выхода отчета, который показал рост цен на жилье в Великобритании, снизив ожидания сокращения ставки Банком Англии. Ордера на покупку выставлены на $2.0710/00, $2.0680/70-50. Ордера на продажу - в области $2.0750, $2.0780/85-00.
USD/JPY: вырос из области Y114.65 к Y115.00, установив максимум в районе Y115.24 на фоне роста пары евро/иена. Ордера на продажу Y115.25, стопы на Y115.30, более крупные ордера - в районе Y115.50/60. Ордера на покупку отмечены на Y114.50.

В 12:15GMT будет опубликован отчет от частной компании ADP, который, как ожидают эксперты, укажет на рост новых рабочих мест в частном секторе экономики на 60К против 58К месяцем ранее. Данные отчет стал в последнее время индикатором для прогнозирования данных оpayrolls, выход которых ожидается в эту пятницу. В 12:30 GMT выйдет отчет по ВВП США в III квартале. Аналитики прогнозируют рост показателя на 3.1%, что ниже +3.8% кварталом ранее. Также в это время будет опубликован отчет о ценовом дефляторе за третий квартал. Позже, а именно в 13:45GMT США опубликует производственный индекс Менеджеров по закупкам Чикаго за октябрь, который ожидается на уровне 53,0 против 54,2. В 14:00GMT будет опубликован отчет о расходах на строительство,которые, как ожидают аналитики, снизились в сентябре на 0,3% против роста в 0,2% месяцем ранее. В 18:15GMT FOMC огласит решение по процентной ставке. Рынок на 94% уверен в том, что ставка будет снижена на 25 пп до 4,50%.

EUR/USD: $1.4400, $1.4300
USD/JPY: Y114.50, Y115.00, Y116.75, Y117.50
AUS/USD: $0.8975

Риски замедления глобальной экономики увеличились за последнее время на фоне кризиса на финансовом рынке, отметил сегодня Марио Драги, который также является главой Центрального Банка Италии. Он отметил, что реальная экономика ощутит негативное влияние кризиса в начале следующего года, даже не смотря на то, что все говорят о том, что данное влияние является ограниченным. Драги сказал также, что действия ЕЦБ в период наивысшей неопределенности на рынке не говорят о том, что банк поменял свои приоритеты в вопросах монетарной политики.

Евро вырос к новому историческому максимуму против доллара на ожиданиях, что FOMC сегодня понизит учетную ставку, что снизит привлекательность активов, деноминированных в доллары США.
Давление на американскую валюту также оказывают ожидания выхода слабого отчета о росте ВВП в третьем квартале.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 94% вероятность того, что FOMC снизит базовую ставку на 25 пунктов до 4.5%. Как ожидают аналитики, отчет сегодня покажет, что ВВП США в третьем квартале вырос всего на 3,1% г/г против 3,8% роста кварталом ранее.
Иена снизилась против основных конкурентов после решения Банка Японии оставить процентную ставку без изменений – на уровне 0.5%. Однако банк понизил прогноз экономики и инфляции в своем полугодовом отчете, укрепив уверенность в том, что в ближайшее время рынок вряд ли увидит рост ставки в Японии.
Bank of America Corp., а также Mizuho Corporate Bank Ltd. понизили прогнозы по доллару. Таким образом Bank of America ожидает, что доллар продолжит торговаться вблизи $1.44 за евро до конца 2007 года. Mizuho, японский банк, ожидает доллар на уровне $1.45 против евро. Предыдущие прогнозы сводились к $1.42 и $1.40 соответственно.
Фунт стерлингов обновил сегодня 26-летний максимум против доллара, достигнув максимальной отметки с 1981 года, на спекуляциях в пользу снижения ставки ФРС сегодня, что приведет с увеличению дифференциала ставок между двумя странами.

Уровень сопротивления 3: Y116.20
Уровень сопротивления 2: Y115.60
Уровень сопротивления 1: Y115.20
Текущая цена: Y115.13
Уровень поддержки 1: Y114.50
Уровень поддержки 2: Y114.00
Уровень поддержки 3: Y113.30
Комментарий: Доллар торгуется недалеко от максимумов, где проходит теперь ближайшая линия сопротивления на Y115.20, преодоление которой откроет дорогу к Y115.50/60 и далее - к Y116.20 (максимум 17 октября). Ближайшая поддержка остается в зоне Y114.50/60, более серьезная расположена в районе Y114.00, пробитие которой увеличит потери курса до Y113.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1780
Уровень сопротивления 2: Chf1.1670
Уровень сопротивления 1: Chf1.1620
Текущая цена: Chf1.1605
Уровень поддержки 1: Chf1.1570
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1480
Комментарий: Доллар снижается после тестирования сопротивления в районе Chf1.1620. Более сильный уровень расположен в области вчерашних максимумов на Chf1.1670. Более сильный рост приведет пару к Chf1.1780. Ближайшей поддержкой остается утренний минимум на Chf1.1570. Далее потери курса могут увеличиться до Chf1.1520. Преодоление данного уровня откроет путь к Chf1.1480.

- будем следить за решением FOMC
- глобальная экономика также замедлила рост
- Комитет по вопросам денежно-кредитной политики (MPC) займет "выжидательную позицию"

Уровень сопротивления 3: $2.0820
Уровень сопротивления 2: $2.0780
Уровень сопротивления 1: $2.0740
Текущая цена: $2.0719
Уровень поддержки 1: $2.0650
Уровень поддержки 2: $2.0560
Уровень поддержки 3: $2.0480
Комментарий: Стерлинг укрепляется. Ближайшим сопротивлением представлена зона новых 26-летних максимумов на $2.0740. Выше этого уровня рост может продолжиться до $2.0780. Ключевым сопротивлением является канальная линия от 22 октября, которая сегодня проходит на $2.0820. Ближайшая поддержка расположена в области канальной линии на $2.0650. Падение ниже откроет путь к зоне вчерашних минимумов на $2.0560/70. Далее потери курса могут увеличиться до $2.0480 (минимум 26 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.4580
Уровень сопротивления 2: $1.4500
Уровень сопротивления 1: $1.4470
Текущая цена: $1.4449
Уровень поддержки 1: $1.4370
Уровень поддержки 2: $1.4320
Уровень поддержки 3: $1.4280
Комментарий: Евро укрепляется. Ближайшей целью роста является новый исторический максимум, который курс установил сегодня утром в области $1.4460/70. Преодоление данного уровня сделает целью роста $1.4500 и далее – $1.4580. Ближайшая поддержка находится в области вчерашних минимумов на $1.4370/80, далее – на $1.4320. Более сильная поддержка расположена не ближе $1.4280.

Рост индекса HICP(гармонизированный индекс потребительских цен) еврозоны спровоцировал укрепление курса евро до $1.4445 из области $1.4425. Ордера на продажу отмечены в районе нового исторического максимума на $1.4467 и вплоть до $1.4470 со стопами выше. Преодоление данной зоны откроет путь к $1.4480/85 и далее - к опционному барьеру в районе $1.4500.

Курс укрепляется, направляясь к 26- летнему максимуму на $2.0743. Ордера на продажу выставлены начиная от данного максимуму и вплоть до опционного барьера на $2.0750. Далее предложение отмечено на $2.0760, со стопами выше.

«Нет никаких сомнений в том, что FOMC сегодня снизит ставку и может сделать то же самое в декабре», говорит Хироши Ёшида из Shinkin Central Bank. «Американская экономика будет ослабевать, что продолжаит давить на доллар». Сегодня доллар может упасть до $1.45 против евро, добавил эксперт.

USD/JPY торгуется в области сессионных максимумов на Y115.18, поглотив стопы при прохождении Y115.10. Трейдеры отмечают, что дневное закрытие выше облака Ишимоку на Y115.02 станет позитивным сигналом. Опционы отмечаются на Y115.00, вплоть до Y114.50/60.

Нефтяные котировки остаются в среду под давлением после падения на 3.4% накануне. В понедельник стоимость барреля нефти достигла нового рекорда в области $93.80 в преддверии вступления в силу решения ОПЕК об увеличения добычи на 500,000 баррелей в сутки с 1 ноября. Глава ОПЕК аль-Хамли накануне отметил, что картель намерена удовлетворить запросы рынка. Однако при этом глава подчеркнул, что обсуждение квот не будет на повестке дня во время неофициальной встречи стран-членов ОПЕК в середине ноября. Сегодня Министерство топлива опубликует данные по недельным запасам топлива в 14:30 GMT. Аналитики прогнозируют рост запасов сырой нефти на 400k. Сейчас основной контракт на нефть марки WTI торгуется в области $89.60 за баррель (-$0.78).

1.Не исключает необходимость в дальнейших действиях в монетарной политике
2.Напряжение на валютном рынке может повысить инфляционные риски
3.Кризис на рынке ипотечного кредитования большее давление оказывает на США, чем Еврозону

EUR
Ордера на покупку: $1.4380
Ордера на продажу: $1.4470 (стопы), $1.4480/85, $1.4500

JPY
Ордера на покупку: Y114.10/00, Y113.70
Ордера на продажу: Y115.00, Y115.10/30, Y115.60

GBP
Ордера на покупку: $2.0720, $2.0710/00, $2.0680/70, $2.0650
Ордера на продажу: $2.0750, $2.0760 (стопы), $2.0780, $2.0800

AUSSI
Ордера на покупку: $0.9200, $0.9150
Ордера на продажу: $0.9300, $0.9650

Экономисты Goldman говорят ,что слабая компонента, оценивающая состояние рынка труда в отчете Conference Bd "соответствует нашему прогнозу снижения темпов роста payrolls. Мы полагаем, что количество новых рабочих мест, созданных в октябре, составит 50,000."

"Мы считаем, что снижение темпов роста занятости и возобновление увеличения цен на энергоносители приведут к снижению темпов роста потребительских расходов в текущем квартале до 2.5% (по сравнению со средним значением последних 4-х кварталов 3.1%)." - отмечает Питер Кретцмер, главный экономист Bank of America.

«Если сегодня FOMC не снизит ставку, это будет неожиданным решением для рынка», говорит Юджи Саито из Societe Generale SA. «Ожидания снижения ставки на 50 пунктов заметно ослабели», добавил эксперт.

Акции в Японии в среду выросли благодаря росту в секторе автомобилестроения после того, как Denso Corp. повысил прогноз по прибыли. По итогам сессии Nikkei 225 Stock Average вырос на 86.62 пунктов или 0.5% до 16,737.63, а Topix прибавил 12.86 пп или 0.8% до 1,620.07. В октябре Nikkei снизился на 0.3%, а Topix вырос на 0.2% (второй месяц роста подряд).

1.Не стоит преувеличивать краткосрочные риски
2.Потребительские ожидания в отношении инфляции растут
3.Внимательно отслеживает как настроения потребителей, так и ситуацию с потребительскими ценами
4.Риски замедления темпов роста мировой экономики увеличиваются
5.Член Совета Мизуно предлагал голосовать за повышение ставки на 25 пунктов
6.Неопределенность не обязательно должна замедлять процесс повышения ставок
7.Общего мнения в отношении экономических перспектив среди членов Совета нет
8.Необходимо отслеживать влияние роста цен на маленькие фирмы
9.Уровень безработицы Японии в среднем продолжает снижаться
10.Оптимальный сценарий развития экономики Японии – уверенное восстановление

В среду американская валюта рухнула к новому историческому минимуму против евро, поскольку участники рынка уверены, что FOMC сегодня понизит базовую ставку рефинансирования на 25 пунктов, ослабив, тем самым, инвестиционную привлекательность долларовых активов.
Доллар может 4-й месяц подряд завершить с потерями против иены, что является наиболее продолжительным периодом снижения с января 2004 года. Также доллар обновил 26-летние минимумы по отношению к британскому фунту стерлингов и упал к минимальным с 1960 года уровням против канадского доллара.
С начала года потери доллара против евро составляют 8.8%. Накануне опубликованный отчет п оказал падение индекса потребительского доверия США к 2-летнему минимуму, а стоимость жилья рухнула к 6-летнему минимуму.
Курс иены практически не изменился после решения банка Японии оставить процентную ставку без изменений – на уровне 0.5%. Однако центральный банк также понизил прогнозы по экономике в своем полугодовом отчете, что затрудняет повышение ставок в ближайшем будущем.

EUR/USD показал новый рекорд на $1.4466 и слегка откатил к $1.4455.
GBP/USD обновил многолетние вершины в области $2.0740 и продолжает укреплять свои позиции.
USD/JPY упал к минимумам на Y114.50, после чего смог восстановиться к Y114.73.

Основное внимание участников рынка сегодня приковано к американским событиям. В 12:30 GMT выйдет отчет по ВВП США в III квартале. Аналитики прогнозируют рост показателя на 3.1%, что ниже +3.8% кварталом ранее.
Позднее FOMC огласит свое решение по ставке ФРС. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 94%-ю вероятность того, что в среду FOMC снизит базовую ставку на 25 пунктов до 4.5%.

Financial Times
Итальянский энергетический "силач" подумывает об освоении России
Использование Кремлем энергоносителей для продвижения его устремлений в глобальной политике тревожит правительства зарубежных стран. Однако для итальянского концерна Enel внутренний рынок России до сих пор остается весьма притягательным.

Deutsche Welle
За полгода немцы собрали "на черный день" 84 миллиарда евро
За первую половину 2007 года граждане Германии скопили в виде сбережений 84 миллиарда евро. Несмотря на рекордную сумму, немцы стали меньше вкладывать в недвижимость и другие крупные проекты.
Wincor Nixdorf расширяет присутствие на российском рынке
Третий по величине в мире производитель банкоматов и кассовых аппаратов - немецкий концерн Wincor Nixdorf - расширяет присутствие на российском рынке. Он намерен создать в России дочернюю компанию. Компания Wincor Nixdorf является одним из ведущих мировых поставщиков IT решений для розничной торговли. За последние десять лет ее доля на российском рынке банковских автоматов увеличилась с четырех до 30%, а в секторе кассовых терминалов немцы сегодня занимают свыше 40% рынка.
Концерн Metro увеличил прогноз
Крупнейший немецкий торговый концерн Metro во вторник, 30 октября, представил очередные доказательства того, что на настоящий момент локомотивом роста является международная экспансия. В третьем квартале прибыль до уплаты налогов превысила 320 миллионов евро. По сравнению с аналогичным периодом в прошлом году рост составил 15%. В связи с таким финансовым успехом руководство пошло на корректировку годового прогноза в сторону повышения. Оборот Metro в 2007 году должен увеличиться более чем на девять процентов. Основным мотором роста для концерна остается зарубежный рынок. Так, только в странах Восточной Европы и Азии рост выручки составил 15%.

BBC
Глава Merrill Lynch уходит из-за крупных убытков
Глава одного из крупнейших инвестиционных банков мира Merrill Lynch Стэн О'Нил покинул свой пост после недели слухов о возможности такого развития событий. В заявлении банка говорится, что решение об отставке 56-летнего О'Нила было принято по обоюдному согласию сторон. Призывы к отставке директора зазвучали после того как на прошлой неделе Merrill Lynch вынужден был признать, что объем его необслуживаемых кредитов составляет 7,9 млрд. долларов. Списание этих кредитов внесло существенный вклад в то, что по итогам третьего квартала этого года компания понесла чистый убыток в размере 2,3 млрд. долларов.
Блеск и нищета российских брэндов
Часто говорят, что российская экономика - это в первую очередь энергетика. Но самые дорогие российские брэнды принадлежат не нефтяным, а телекоммуникационным компаниям. Это следует из ежегодного рейтинга 40 самых ценных российских брэндов, который опубликовали агентство Interbrand совместно с журналом "Business week Россия".
Фунт вырос к доллару до 26-летнего максимума
Курс британского фунта стерлингов к американскому доллару вырос во вторник до 26-летнего максимума. Инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система США объявит в среду о снижении ключевой процентной ставки на четверть процентного пункта до 4,5%. При этом Банк Англии, как прогнозируют аналитики, оставит учетную ставку неизменной на уровне 5,75%. При таком раскладе - когда ставки в Британии выше, чем в США - происходит приток средств в Британию, поскольку инвесторы хотят получить более высокие проценты от своих вложений.

Японский рынок облигаций государственного займа завершил торговую сессию в среду смешанно. Некоторое облегчение принесло решение Банка Японии оставить учетную ставку на уровне 0.5%. По словам трейдеров, объемы торгов были ниже средних в преддверии решения FOMC. По итогам сессии доходность составила:
-по 10-летним облигациям 1.610%
-по 5-летним 1.100%
-по 20-летним 2.190%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -47.07 -0.28% 16,651.01
FTSE -47.00 -0.70% 6,659.00
DAX -31.73 -0.40% 7,977.94
CAC -32.26 -0.55% 5,803.93
Dow -77.79 -0.56% 13,792.47
NASDAQ -0.73 -0.03% 2,816.71
S&P -9.96 -0.65% 1,531.02
10yr Note 0.0000 0.000% 4.383%
NYMEX Crude Oil -3.15 -3.37% 90.38
Gold -4.80 -0.61% 787.80

Фондовый рынок Японии впервые за три последних дня понес потери.
Лидером продаж стали акции Takeda Pharmaceutical Co., после того, как регулирующий орган США рекомендовал приостановить клинические испытания одного из наиболее многообещающих препаратов фармацевтической компании.
Акции Takeda, крупнейшего в Японии производителя лекарств, понесли самые значительные за два десятилетия потери. по крайней мере три брокерских компании снизили рейтинг Takeda.
Toshiba Corp . возглавил список компаний, которые понесли потери, после того, как представили слабые квартальные результаты.
Основные индексы несколько восстановили свои позиции благодаря росту акций представителей строительного сектора, в частности Sekisui House Ltd., после публикации в Yomiuri, что правительство может либерализировать условия получения разрешений на строительство жилья.

Европейские фондовые индексы по итогам дня снизились после того, как корпоративные результаты разочаровали инвесторов.
Квартальные отчеты Dassault Systemes SA, UBS AG и Royal KPN NV оказались слабее ожиданий, а снижения цен на товарно-сырьевых рынках оказало давление на акции компаний энергетического и добывающего секторов.
Акции Dassault Systemes, производителя программного обеспечения понесли самые серьезные потери за 4,5 года. UBS стал лидером продаж в банковском секторе после того, как крупнейший европейский банк сообщил о получении квартальных убытков впервые за последние пять лет. Акции KPN, лидировали в ходе продаж в телекоммуникационном секторе. Прибыль нидерландской компании оказалась ниже прогнозов аналитиков. Акции BASF AG упали на 2.5%. Прибыль крупнейшего мирового производителя химической продукции оказалась слабее ожиданий.
Акции Rio Tinto упали на 1.6%, производителя меди Antofagasta на 3.1%, а индийской Vedanta Resources Plc обвалились на 4.9%, после того, как Citigroup Inc. снизил оценку прибыли компании. Цена металла упала на 2.3% до $7,666 за метрическую тонну.
Снизились цены на никель свинец, цинк и алюминий.

Фондовые индексы на Wall Street завершили день с небольшими потерями в ходе фиксации прибыли накануне объявления решения ФРС по процентным ставкам.
Во вторник началось 2-дневное заседание FOMC. Ожидается, что базовая ставка рефинансирования будет понижена на 25 пунктов до 4.5%.
Акции на Wall Street снизились в ходе фиксации прибыли после вчерашнего роста. Снижение потребительских настроений до минимального уровня за последние два года также послужило причиной активизации продаж. Индекс Conference Board снизился в октябре до 95.6 по сравнению с 99.5 месяцем ранее.
Корпоративные новости оказались неоднозначными:
Исполнительный директор компании ипотечного кредитования Countrywide Financial Corp заявил, что кризис на рынке субстандартных ипотечных займов (subprime) может усугубиться.
The Wall Street Journal сообщил, что Google Inc скоро объявит о планах разработки программного обеспечения и ряда сервисов, результатом которых станет выход в 2008 годе на рынок мобильного телефона Google.
Результаты IPO Genoptix Inc превысили ожидания и акции компании подскочили в цене на 50.1%.
Банк Pacific Cap Bancorp New ожидает, что потери от невозвращенных кредитов в третьем квартале составят $22.4 млн.
Объемы торгов: NYSE – 0.851 млрд., Nasdaq – 1.67 млрд.

Евро во вторник протестировал исторический максимум на $1.4437 после выхода слабых американских данных. Ранее курс отошел от рекордов на спекуляциях, что европейские банки продолжат сообщать о списании активов после того, как UBS AG анонсировал большие убытки, чем прогнозировали аналитики. Крупнейший в Европе банк по активам UBS впервые за последние 5 лет сообщил о квартальных убытках. Это усилило опасения в отношении других кредитных институтов, которые также могут показать убытки, вызванные кризисом на рынке ипотечного кредитования США. 1 ноября о своих финансовых результатах по итогам III квартала отчитаются Deutsche Bank и Credit Suisse.
Доллар оказался под давлением после публикации отчета о потребительском доверии в США, которое в октябре снизилось до минимального уровня за два последних года (95.6 по сравнению с 99.5).
Также накануне американская валюта рухнула к 26-летнему минимуму против фунта ($2.0700) вслед за оптимистическими комментариями некоторых представителей МРС Банка Англии. Так, член МРС Кейт Баркер заявила, что в настроениях потребителей произошли лишь незначительные перемены после недавних волнений на мировых рынках. «Второй раз за неделю комментарии Кейт Баркер оказывают влияние на рынок, поскольку она четко дала понять, что не склонна к снижению учетной ставки в настоящий момент», отметил Ховард Арчер, экономист Global Insight.
Рост иены против доллара может носить ограниченный характер на спекуляциях, что Банк Японии понизит свои прогнозы по экономике в полугодовом отчете, который будет опубликован завтра после принятия решения по ставкам. Опубликованный во вторник отчет показал, что уровень безработицы вырос в прошлом месяце. Ожидается, что в среду Банк Японии оставит основную учетную ставку без изменений – на уровне 0.5%.

EUR/USD большую часть европейской сессии оставался в диапазоне $1.4370/$1.4415. Позднее курс смог закрепиться выше фигуры и протестировать рекорд на $1.4437.
GBP/USD обновил 26-летние максимумы в области $2.0700, после чего слегка откатил.
USD/JPY показал сессионный максимум на Y114.98, после чего откатил к Y114.60.

Основным событием среды, безусловно, станет решение FOMC по ставке ФРС. Наиболее вероятным сценарием аналитики полагают снижение на 25 пунктов, учитывая тот факт, что ситуация на финансовых рынках несколько стабилизировалась.
«Я полагают, что вероятность того, что FOMC оставит ставку без изменений больше, чем ее снижение на 50 пунктов. Если же ставка будет понижена на 25 пунктов, участники рынка откроют новые короткие позиции по доллару», говорит Стив Пирсон, валютный стратег HBOS. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 98%-ю вероятность того, что в среду FOMC снизит базовую ставку на 25 пунктов до 4.5%.
Также сегодня будет опубликован отчет по росту ВВП США в III квартале, который может повлиять на динамику доллара до вынесения решения FOMC.

Экономисты Goldman говорят, что в среду члены FOMC проголосуют за снижение базовой ставки рефинансирования ФРС на 25 пунктов, при этом они уверены, что ослабление кредитной политики продолжится. «Наш текущий прогноз по ставке ФРС на начало 2008 года составляет 4%», добавили они.

Уровень сопротивления 3: Y116.20
Уровень сопротивления 2: Y115.60
Уровень сопротивления 1: Y115.00
Текущая цена: Y114.63
Уровень поддержки 1: Y114.00
Уровень поддержки 2: Y113.30
Уровень поддержки 3: Y112.60
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Ближайшая поддержка остается в зоне Y114.00, а более серьезная расположена в районе Y113.30, пробитие которой увеличит потери курса до Y112.60 (минимум 10 сентября). Ближайшая линия сопротивления отмечена в зоне вчерашних максимумов на Y114.90/00, преодоление которой откроет дорогу к Y115.50/60 и далее - к Y116.20 (максимум 17 октября).

Ситуация на рынке казначейских облигаций в среду нейтральная, поскольку внимание инвесторов уже сосредоточено на итогах голосования членов FOMC. Которые могут понизить учетную ставку США на 25 пунктов. Доходность по 2-летним облигациям составляет 3.81%, по 5-летним - 4.05%, по 10-летним - 4.38%.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1780
Уровень сопротивления 2: Chf1.1670
Уровень сопротивления 1: Chf1.1620
Текущая цена: Chf1.1585
Уровень поддержки 1: Chf1.1570
Уровень поддержки 2: Chf1.1520
Уровень поддержки 3: Chf1.1480
Комментарий: Доллар продолжает оставаться под давлением. Ближайшей поддержкой является утренний минимум на Chf1.1570. Далее потери курса могут увеличиться до Chf1.1520. Преодоление данного уровня откроет путь к Chf1.1480. Сопротивление расположено на Chf1.1620. более сильный уровень – в области вчерашних максимумов на Chf1.1670.

Уровень сопротивления 3: $2.0820
Уровень сопротивления 2: $2.0780
Уровень сопротивления 1: $2.0700
Текущая цена: $2.0680
Уровень поддержки 1: $2.0610
Уровень поддержки 2: $2.0560
Уровень поддержки 3: $2.0480
Комментарий: Стерлинг снова протестировал обновленные накануне 26-летние вершины на $2.0700, однако продолжает торговаться ниже. Выше этого сопротивления рост может продолжиться до $2.0780. Ключевым сопротивлением является канальная линия от 22 октября, которая сегодня проходит на $2.0820. Ближайшая поддержка расположена в области канальной линии на $2.0610. Выход из канала сделает возможным тестирование вчерашних минимумов на $2.0560/70. Далее потери курса могут увеличиться до $2.0480 (минимум 26 октября).

Уровень сопротивления 3: $1.4580
Уровень сопротивления 2: $1.4500
Уровень сопротивления 1: $1.4450
Текущая цена: $1.4433
Уровень поддержки 1: $1.4370
Уровень поддержки 2: $1.4320
Уровень поддержки 3: $1.4280
Комментарий: Евро сегодня снова обновил рекордный максимум в области $1.4446, где остается сильный уровень сопротивления ($1.4450). В целом, техническая картина не изменилась. Ближайшая поддержка находится в области вчерашних минимумов на $1.4370/75, далее – на $1.4320. Более сильная поддержка расположена не ближе $1.4280. Выше $1.4440/50 целью роста станет $1.4500 и далее – $1.4580.

Change % Change Last
Nikkei -47.07 -0.28% 16,651.01
FTSE -47.00 -0.70% 6,659.00
DAX -31.73 -0.40% 7,977.94
CAC -32.26 -0.55% 5,803.93
Dow -77.79 -0.56% 13,792.47
NASDAQ -0.73 -0.03% 2,816.71
S&P -9.96 -0.65% 1,531.02
10yr Note 0.0000 0.000% 4.383%
NYMEX Crude Oil -3.15 -3.37% 90.38
Gold -4.80 -0.61% 787.80

High Low Close
EUR/USD 1.4440 1.4372 1.4439
USD/JPY 114.98 114.36 114.63
GBP/USD 2.0699 2.0563 2.0677
USD/CHF 1.1670 1.1573 1.1574

EUR/JPY 1.1670 1.1573 1.1574
EUR/GBP 0.6995 0.6963 0.6980
GBP/JPY 237.68 235.25 237.06
GBP/CHF 2.4091 2.3933 2.3934

Япония Решение Банка Японии по ставкам 0.5%
02:00 Новая Зеландия Индекс делового доверия -26,5
05:00 Япония Начало строительства, г/г, сентябрь, -31,9% -43,3%
05:00 Япония Заказы на строительство, г/г, сентябрь, -14,2%
07:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, м/м, сентябрь, 0,2% 0,7%
07:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, г/г, сентябрь, 8,5% 9,0%
07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных корректировок, сентябрь, -1,4%
07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных корректировок, г/г, сентябрь, -2,2%
10:00 Е-13 Индекс экономических настроений, октябрь, 106.5 107.1
10:00 Е-13 Индекс потребительских цен, г/г октябрь 2,3% 2,1%
10:00 Е-13 Уровень безработицы сентябрь 6,9% 6,9%
10:00 Е-13 Индекс делового климата, октябрь, 1,09
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk октябрь -8 -7
12:15 США Отчет по занятости частной компании ADP, октябрь 60К 58К
12:30 США ВВП, предварительно, г/г, 3 кв 3,0% 3,8%
12:30 США Цепной ценовой дефлятор, предварительно, 3 кв., 4,3%
12:30 США Базовый цепной ценовой дефлятор, предварительно, 3 кв., 1,4%
13:45 США Производственный индекс Менеджеров по закупкам Чикаго октябрь 53,0 54,2
14:00 США Расходы на строительство, м/м сентябрь -0,3% 0,2%
18:15 США Решение FOMC по процентной ставке 4,50% 4,75%

Япония Решение Банка Японии по ставкам 0.5%
02:00 Новая Зеландия Индекс делового доверия -26,5
05:00 Япония Начало строительства, г/г, сентябрь, -31,9% -43,3%
05:00 Япония Заказы на строительство, г/г, сентябрь, -14,2%
07:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, м/м, сентябрь, 0,2% 0,7%
07:00 Великобритания Цены на жилье от Nationwide, г/г, сентябрь, 8,5% 9,0%
07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных корректировок, сентябрь, -1,4%
07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных корректировок, г/г, сентябрь, -2,2%
10:00 Е-13 Индекс экономических настроений, октябрь, 106.5 107.1
10:00 Е-13 Индекс потребительских цен, г/г октябрь 2,3% 2,1%
10:00 Е-13 Уровень безработицы сентябрь 6,9% 6,9%
10:00 Е-13 Индекс делового климата, октябрь, 1,09
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk октябрь -8 -7
12:15 США Отчет по занятости частной компании ADP, октябрь 60К 58К
12:30 США ВВП, предварительно, г/г, 3 кв 3,0% 3,8%
12:30 США Цепной ценовой дефлятор, предварительно, 3 кв., 4,3%
12:30 США Базовый цепной ценовой дефлятор, предварительно, 3 кв., 1,4%
13:45 США Производственный индекс Менеджеров по закупкам Чикаго октябрь 53,0 54,2
14:00 США Расходы на строительство, м/м сентябрь -0,3% 0,2%
18:15 США Решение FOMC по процентной ставке 4,50% 4,75%