Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-09-2014

За последние два года китайское правительство инициировало расследования в отношении иностранных компаний - главным образом, из-за снижения цен на продукты, предлагаемые в ряде отраслей, в том числе и в автомобильной отрасли. General Motors (GM) стал последней мишенью для китайского правительства, которое обвинило компанию в нарушении антимонопольной политики страны.

Шанхайское подразделение General Motors (GM) продает автомобили марки Buick, Cadillac и Chevrolet. Деятельность этого совместного предприятия между GM и корпорацией Shanghai Automotive Industries стала предметом расследования китайских властей. Кроме GM, другие компании, в том числе Volkswagen, Audi, Chrysler-Fiat, Daimler, Mercedes-Benz, Toyota и Lexus также столкнулись с огромными штрафами.

Китай стал ведущим рынком для General Motors еще в 2010 году. General Motors является вторым по величине автоконцерном в Китае после Volkswagen. GM имеет огромную базу в США, но продажи автогиганта в Китае значительно увеличились за последние несколько лет, превысив показатели продаж в США. Эту тенденцию можно увидеть из показателей продаж, достигнутых в первом полугодии 2014 года. GM увеличил продажи автомобилей в Китае на 10,5% по сравнению с предыдущим годом, реализовав 1,73 млн авто. Рост продаж в США за аналогичный период составил 2,8% - GM продали 1,46 млн авто.

Большинство брендов General Motors, имеющих слабые показатели продаж в других регионах по всему миру, проявили себя на китайском рынке. Например, Cadillac показал рост продаж на 72% в течение первых шести месяцев 2014 года. Вместе с тем, на рынке США продажи Cadillac снизились на 1% в годовом исчислении. Ожидается, что Китай станет крупнейшим рынком роскошных автомобилей к 2020 году. General Motors также сосредоточился на автомобилях малого класса, наряду с рынком роскошных автомобилей.

Антимонопольные меры против автомобильных компаний состоят из двух частей. Первая - это исследование цен, установленных этими компаниями для своих автомобилей. Вторые - расследование обоснованности цен на автозапчасти. Автозапчасти можно купить на трех рынках: через официальные средства со стороны компании, на черном рынке, где они копируются неофициально и через дилеров, которые не разрешают продавать автозапчасти под их торговой маркой.

Автозапчасти, заказывающиеся через официальный канал или через дилеров, стоят очень дорого по сравнению с неофициальным рынком. Однако, китайское правительство начало расследование третьего варианта, сосредоточив внимание на дилерах, которым даны разрешения на продажу автозапчастей, изготовленных под собственной торговой маркой. Если часть производителей разрешат продавать дилерам запчасти напрямую, то эти дилеры будут способны снижать свои цены и набирать большую долю рынка. До тех пор цены не смогут конкурировать с ценами на черных рынках. Некоторые потребители уже сегодня готовы платить немного более высокую цену в обмен на более качественные запчасти.

Потребители в Китае платят чрезмерно высокие цены на автомобили иностранных автомобильных компаний. Автопроизводители утверждают, что налоги являются причиной повышения цен. Китайское правительство взимает налог в размере 25% на импорт, налог 17% на покупку, а также налог на потребление в зависимости от объема двигателя. Автопроизводители переложили бремя этих налогов на потребителей, повышая цены. Цена на сопоставимые автомобили в Китае крайне высоки по сравнению с ценами, взимаемыми в других странах. Например, BMW X5 стоит максимум $100 000 в США, а в Китае ценовой диапазон этого автомобиля достигает высшего уровня в $330 000.

General Motors все еще взимает справедливую цену за автомобили на китайском рынке. Компания планирует устранить налог на импорт путем строительства завода в Китае за $1,3 млрд, что даст возможность производить автомобили в Поднебесной.

На текущий момент акции General Motors (GM) котируются по $34.68 (-0,34%)

Европейские фондовые индексы выросли, что было связано с ожиданиями заседания Европейского центрального банка и Банка Англии, а также с выходом данных по еврозоне. Читать далее

Фондовые индексы США двигаются разнонаправленно. S&P 500 Index около нуля, Dow в небольшом плюсе, а индекс высокотехнолошичных компаний Nasdaq ниже нуля. Катализатором движения индекса стали новости о прекращении огня в восточной Украине.

Как стало известно из данных, представленных Бюро переписи населения США, по итогам июля новые заказы на промышленные товары выросли на $53,1 млрд или на 10,5%, достигнув при этом уровня $558,3 млрд, что является максимумом со времен начала ведения данной статистики (с 1992 года). Многие эксперты ожидали, что заказы увеличатся на 10,9% после роста на 1,5% в июле, который был пересмотрен с +1,1%. Без учета транспорта объем новых заказов снизился на 0,8%. Поставки, которые выросли в пяти из последних шести месяцев, увеличились в июле на $6,0 млрд. или на 1,2 процента - до $507,4 млрд. Последнее значение также было самым высоким с начала ведения данной статистики. Напомним, в июне поставки выросли на 0,8%.

Стоит также обратить внимание на то, что Европарламент намерен ратифицировать соглашение об ассоциации ЕС с Украиной по ускоренной процедуре на ближайшей пленарной сессии в сентябре. Об этом сегодня сообщили в пресс-службе Европейской народной партии.

Большинство компонентов индекса DOW демонстрируют рост (25 из 30). Аутсайдером являются акции The Home Depot, Inc. (HD, -0.84%). Больше остальных выросли акции Merck & Co. Inc. (MRK, +1.65%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Лидирует сектор коммунальных услуг (+0.6%). Упали акции сектора потребительских товаров (-0.5%).

На текущий момент:

Dow 17,110.17 +42.61 +0.25%

Nasdaq 4,581.87 -16.32 -0.35%

S&P 500 2,003.50 +1.22 +0.06%

10 Year Yield 2.42% +0.00 --

Gold $1,268.90 +3.90 +0.31%

Oil $94.35 +1.47 +1.58%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.44% (+2 б.п.).

Золото $1,268.10 (+0.25%)

Нефть (WTI) $94.14 (+1.36%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2007.00 (+0.36%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.33% до уровня 4105.50.

Внешний фон позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий также повышаются.

Nikkei 15,728.35 +59.75 +0.38%

Hang Seng 25,317.95 +568.93 +2.30%

Shanghai Composite 2,288.63 +22.58 +1.00%

FTSE 6,879.03 +49.86 +0.73%

CAC 4,419.13 +40.80 +0.93%

DAX 9,627.51 +120.49 +1.27%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.90 за баррель (+1.09%)

Цены на золото торгуются в области $1266.80 за унцию (+0.14%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют рост, указывая на позитивный старт торгов. Поддержку фьючерсам оказывают надежды инвесторов на стабилизацию ситуации в восточной Украины на фоне сообщений о переговорах президентов России и Украины. Пресс-служба украинского президента сообщила о том, что была достигнута договоренность о прекращении огня на Донбассе. "Результатом разговора стала договоренность о постоянном прекращении огня на Донбассе. Было достигнуто взаимопонимание относительно шагов, которые будут способствовать установлению мира", - отмечается в заявлении службы. Однако, пресс-секретарь российского президента подобные договоренности опроверг, ссылаясь на их невозможность, поскольку "Россия не участвует в конфликте", и добавив, что предметом разговора были лишь пути достижения перемирия.

Важных сообщений корпоративного характера, способных повлиять на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

Участники рынка ожидают публикации отчета ФРС "Бежевая книга" в 18:00 GMT. Данный документ подготовлен к сентябрьскому заседанию Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Ожидается, что федеральные резервные банки отметят дальнейшее улучшение экономической ситуации в своих округах.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Nomura повысили рейтинг акций JPMorgan Chase (JPM) до "покупать" с "нейтрально"

Снижение рейтингов:

Аналитики Nomura понизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до "нейтрально" с "покупать"

Прочее:

Европейские фондовые индексы демонстрируют повышение, что связано с ожиданиями заседания Европейского центрального банка и Банка Англии, а также с выходом данных по еврозоне.

Напомним, завтра состоится очередное заседание ЕЦБ, на котором будут подтверждены даты аукционов TLTRO, в рамках которых регулятор предоставит 400 млрд. евро сверхдолгосрочных кредитов. Кроме того, ЕЦБ может прояснить сроки начала программы количественного смягчения.

Некоторые участники рынка также ждут от ЕЦБ принятия новых мер для стимулирования экономики и предотвращения дефляции. По итогам августовского заседания глава европейского центробанка Марио Драги дал понять, что ЦБ готов к наращиванию стимулов.

В фокусе также были данные по еврозоне. Как стало известно, композитный индекс менеджеров по закупкам упал к восьмимесячному минимуму в августе - до уровня 52,5 пункта, по сравнению с 53,8 пункта в предыдущем месяце. Окончательное чтение также было слабее предварительной оценки (52,8 пункта). Тем не менее, индекс 14-й месяц подряд остается выше 50 пунктов, указывая на рост активности. Добавим также, что составной индекс цен упал к 3-месячному минимуму в августе - до 48,9 с июльских 49,0. Индекс деловых ожиданий пережил свой самый большой месячный спад с конца финансового кризиса, опустившись при этом до 58,5 с 61,7 в июле. Также стало известно, что индекс деловой активности для сферы услуг упал до 53,1 с 54,2 в июле, что оказалось ниже предварительного значения на уровне 53,5. Эксперты ожидали, что показатель останется на уровне 53,5 пункта.

Между тем, инвесторы продолжают следить за событиями в Украине после того, как президент США Барак Обама прибыл в Эстонию для переговоров с лидерами стран Прибалтики об украинском кризисе. Недавно НАТО объявило о планах по созданию сил быстрого реагирования для защиты стран Восточной Европы.

На ход торгов также повлияли сообщения о том, что президенты России и Украины Владимир Путин и Петр Порошенко договорились о прекращении огня на Донбассе, где Киев воюет с пророссийскими сепаратистами. «Результатом разговора стала договоренность о постоянном прекращении огня на Донбассе. Было достигнуто взаимопонимание относительно шагов, которые будут способствовать установлению мира», - сообщила пресс-служба Порошенко. Но после заявления Киева Песков уточнил, что Путин не мог договариваться о мире, поскольку Россия не участвует в конфликте, и что он обсуждал лишь пути достижения перемирия.

Стоимость акций ICAP Plc, крупнейшего мирового брокера межбанковских транзакций, поднялась на 0,7%. По данным осведомленных источников, ICAP планирует продать свое бразильское подразделение, обслуживающее частных лиц.

Акции LVMH подскочили на 2,8% на фоне сообщений, что французский производитель предметов роскоши планирует распределить среди своих акционеров долю в компании Hermes International.

Бумаги Danone подорожали на 2,1% на информации о перестановках в руководстве компании. На должность CEO назначен заместитель гендиректора компании Эммануэль Фабер, в то время как действующий CEO Франк Рибу сохранит пост председателя правления. На данный момент Ф.Рибу совмещает обе должности. Перестановки вступят в силу с 1 октября.

Стоимость United Internet - немецкого поставщика интернет-доступа - выросла на 2,9% после согласия на приобретение полного контроля над волоконно-оптической сетью оператора Versatel GmbH за 586 млн. евро.

Акции ING Groep NV выросли в цене на 0,5%. Крупнейшая финансовая группа Нидерландов объявила о намерении продать акции страхового подразделения в США - Voya Financial Inc. на $1,18 млрд, в результате чего ее доля в Voya уменьшится до 32% с 43%.

Бумаги Ashtead подорожали на 2,3 процента. Компания, специализирующаяся на сдаче оборудования в аренду, сообщила о 22-процентном увеличении основной выручки в первом квартале. Кроме того, стало известно, что прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации подскочила на 30 процентов - до 209,9 млн. фунтов стерлингов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,879.3 +50.13 +0.73%

CAC 40 4,428.76 +50.43 +1.15%

DAX 9,624.64 +117.62 +1.24%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории. Поддержку рынку оказывают позитивные статданные из США и Китая, а также ослабление иены относительно американской валюты. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в зеленой зоне на фоне снижения курса иены и роста индекс деловой активности (PMI) HSBC в сфере услуг Китая.

Иена торгуется около восьмимесячного минимума по отношению к доллару США.

Показатель PMI в сфере услуг Китая подскочил к 17-ти месячного максимума в августе после небывало низкого значения в июле.

Акции производителя игровых консолей PlayStation, Sony Corp., которая получает более 70% доходов за пределами Японии, выросли на 2,4%.

На торгах в Гонконге Hang Seng China Enterprises Index подскочил на 1,8%.

Цена на акции Chase & Co. Cnooc Ltd., крупнейшего оффшорного производителя нефти в Китае, снизилась на 1% на торгах в Гонконге после того, как фьючерсы на нефть упали вчера к семимесячному минимуму.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,808.52 +139.92 +0.89%

Hang Seng 25,040.55 +291.53 +1.18%

S&P/ASX 200 5,661.4 +2.89 +0.05%

Shanghai Composite 2,278.36 +12.31 +0.54%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,668.6 +192.00 +1.24 %

Hang Seng 24,749.02 -3.07 -0.01 %

Shanghai Composite 2,266.05 +30.54 +1.37 %

FTSE 100 6,829.17 +3.86 +0.06 %

CAC 40 4,378.33 -1.40 -0.03 %

Xetra DAX 9,507.02 +27.99 +0.30 %

S&P 500 2,002.28 -1.09 -0.05 %

NASDAQ 4,598.19 +17.92 +0.39 %

Dow Jones 17,067.56 -30.89 -0.18 %

Фондовые индексы США закрылись в разных зонах, вблизи флэтовой линии, в то время как инвесторы оценивали вышедшие данные. Читать далее