Новости и прогнозы: фондовый рынок от 04-09-2014

Выручка корпорации IBM (IBM) снизилась восьмой квартал подряд. В первом квартале текущего финансового года выручка голубой фишки упала на 3,9%, до $22,49 млрд, пятилетнего минимума. Чистая прибыль компании упала на 21,4%, до $2,38 млрд. Хотя доходы компании во втором квартале упали на 2% до $24,4 млрд, чистая прибыль выросла на 28% до $4,1 млрд, а прибыль на акцию увеличилась на 42% до $4.12.

Хотя общая картина для IBM выглядит довольно мрачно, есть веские основания полагать, что компания справится со своими проблемами.

Облако IBM является, пожалуй, самым ярким и наиболее перспективным бизнесом компании. IBM сообщила, что выручка ее облачного бизнеса выросла на 50% с начала года, доход от подразделения с начала года составил $2,4 млрд. IBM в настоящее время является третьим по величине поставщиком облачных услуг после Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT).

IBM потратила около $3,1 млрд в прошлом году, чтобы приобрести 10 облачных компаний. Компания в настоящее время владеет такими облачными компаниями, как SoftLayer, Sterling Commerce, Keneax, Trusteer, DemandTec и другими.

IBM снизила цены на хранение информации на 60%, до $0,04 за Гб. Это поможет компании оставаться конкурентоспособной в нынешних условиях. Кроме того, IBM подписала 7-летний аутсорсинга контракт с NiSource. Сделка включает в себя реализацию гибридного облачного сервиса для NiSource через SoftLayer.

В целом, рынок облачных услуг растет быстрыми темпами. В IBM считают, что рынок достигнет $200 млрд к 2020 году, а Forrester недавно увеличили оценку роста облачного бизнеса от $191 млрд к 2020 году до $229 млрд.

Если облачный бизнес IBM сохранит среднегодовой темп роста 30%, то уже в 2017 году этот сегмент компании будет приносить доход в размере $5,3 млрд, или около 7% текущих доходов IBM.

Согласно недавнему докладу Gartner, IBM в настоящее время является крупнейшим поставщиком всех флэш-накопителей. Выручка от этого сегмента IBM выросла на 278,1% до $164,2 млн. Стоит обратить внимание на то, что IBM приобрела Texas Memory Systems, ведущего производителя флэш-памяти.

Согласно отчету Gartner, рынок твердотельных накопителей SSA все еще находится на ранних стадиях развития. В 2013 году рынок вырос на 182,1% до $667, 3 млн. IBM в настоящее время владеет 24,6% этого рынка.

Gartner прогнозирует, что рынок SSA будет расти в среднем на 73% в 2017 году, до $3,5 млрд к 2017 году, что вполне может оказаться консервативной оценкой.

Стоимость по-прежнему остается основным фактором, ограничивающим широкое распространение этой технологии.

Вторая большая причина, почему рынок SSA может расти быстрее, чем предсказания Gartner, связана с более широким применением по сравнению с технологией PCIe SSD.

IBM удалось нарастить доходы этого направления намного быстрее, чем рынок в 2014 финансовом году. Учитывая опыт Texas Memory в этой области, IBM должна опережать рынок и в будущем. Если компания сохранит среднегодовые темпы роста SSD подразделения в 120% до 2017 года, доходы от этого бизнеса достигнут $2 миллиарда долларов.

Текущие потери доходов компании составляют около $3 миллиардов в год. Рост в этих сегментах, однако, должен быть в состоянии полностью компенсировать сокращение за 3-4 квартала, после чего IBM должен снова показать рост доходов.

На текущий момент акции IBM (IBM) котируются по $191.65 (-0,16%)

Европейские фондовые индексы выросли после того, как ЕЦБ принял решение сократить процентные ставки. Читать далее

Фондовые индексы США немного выросли, отправив индекс S&P 500 на небывало высокий уровень после того, как Европейский центральный банк неожиданно снизил процентные ставки и заявил, что будет покупать обеспеченные активами ценные бумаги, дабы стимулировать рост экономики.

Так, ЕЦБ снизил процентные ставки до 0.05%, вопреки прогнозу аналитиков на уровне 0.15%.

В августе индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), умеренно улучшился, достигнув при этом уровня 59,6 по сравнению с июльским чтением на отметке 58,7. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизится до 57,3. Все основные суб-индексы оказались в августе на территории расширения (больше 50), причем рост показали два индекса из четырех.

Федеральная резервная система США заявила сегодня, что дефицит ликвидности самых больших кредитных учреждений США, связанный с необходимостью соблюдения правил "Базеля III" в американской версии в целях предотвращения будущих кризисов, может составить $100 млрд. Если бы требования Федрезерва вступили в силу немедленно, банки США должны были бы обеспечить не менее $2,5 трлн высоколиквидных активов в течение такого 30-дневного стрессового периода. Однако на данный момент они располагают лишь около $2,4 трлн таких активов.

Большинство компонентов индекса DOW демонстрируют рост (19 из 30). Аутсайдером являются акции Еxxon Mobil Corporation (ХОМ, -0.56%). Больше остальных выросли акции The Home Depot, Inc. (HD, +1.75%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Лидирует сектор услуг (+0.6%). Упали акции сектора основных материалов (-0.6%).

На текущий момент:

Dow 17,114.31 +36.03 +0.21%

Nasdaq 4,585.16 +12.59 +0.28%

S&P 500 2,005.44 +4.72 +0.24%

10 Year Yield 2.45% +0.04 --

Gold $1,268.00 -2.30 -0.18%

Oil $94.61 -0.93 -0.97%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.43% (+2 б.п.).

Золото $1,269.00 (-0.10%)

Нефть (WTI) $94.42 (-1.17%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2005.25 (+0.33%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.30% до уровня 4084.00.

Внешний фон умеренно позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию преимущественно в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Nikkei 15,676.18 -52.17 -0.33%

Hang Seng 25,297.92 -20.03 -0.08%

Shanghai Composite 2,306.86 +18.23 +0.80%

FTSE 6,887.88 +14.30 +0.21%

CAC 4,480.06 +58.19 +1.32%

DAX 9,678.39 +51.90 +0.54%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.90 за баррель (-0.83%)

Цены на золото торгуются в области $1271.60 за унцию (+0.10%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете удерживаются выше нулевой отметки. Поддержку фьючерсам оказывает расширение мер стимулирования экономики Европейским центральным банком (ЕЦБ). По итогам прошедшего заседания Совет управляющих ЕЦБ принял решение сократить ставку рефинансирования до уровня 0,05% с 0,15%. Кроме того, Марио Драги. президент ЕЦБ, сообщил о запуске центробанком программы покупок ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), более известной как QE. Детали данной программы будут озвучены в октябре.

Росту фьючерсов также способствуют надежды участников рынка на стабилизацию ситуации в восточной Украине. Завтра в Минске состоится заседание контактной группы по Украине. Вполне возможно, что по ее итогам будет подписан пошаговый мирный план, который станет началом процесса деэскалации,

Сокращение дефицита торгового баланса США также оказывает благоприятное влияние на динамику фьючерсов. В тоже время, данные по рынку труда прогнозы не оправдали, отчет от ADP и данные по первичным обращениям за пособиями по безработице оказались незначительно хуже средних прогнозов.

Важных сообщений корпоративного характера, способных повлиять на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов внимание участников рынка привлекут данные по активности в сервисном секторе экономики США от ISM, которые будут опубликованы в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Вчера акции AAPL упали в цене на 4,2%. Сегодня на премаркете продажи продолжаются. Причиной продаж акций компании являются опасения инвесторов относительно того, что новая генерация смартфона iPhone, которая будет представлена 9 сентября, может разочаровать инвесторов.

Акции AAPL на премаркете торгуются по $98.54 (-0.40%).

Основные фондовые индексы Европы демонстрируют снижение, понемногу отступая от двухмесячного максимума, поскольку инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ и Банка Англии. Экономисты отмечают, что ЕЦБ, скорее всего, воздержится от изменения монетарной политике в сентябре, будь то снижение ставок или новые нестандартные меры, т.к. последние данные по инфляции и экономике не были обнадеживающими. «После того, как он объявил о значительном пакете мер в июне, Управляющий совет ЕЦБ, судя по всему, собирается подождать и оценить влияние этих мер на кредитование, экономический рост и инфляцию. Если экономика еврозоны не столкнется с новыми существенными проблемами, ЕЦБ, по мнению наших экономистов, сохранит статус-кво по итогам сентябрьского заседания», - отметили в Goldman Sachs. Более того, экономисты по-прежнему полагают, что ЕЦБ будет сложно внедрить программу QE, учитывая политическую ситуацию в еврозоне. Тем не менее, слабые экономические отчеты вместе с комментариями Драги, а также сопутствующая реакция рынка облигаций указывают на то, что инвесторы закладывают в цены потенциальное введение QE.

Что касается Банка Англии, то он, прогнозам, оставит ставки на текущем уровне, несмотря на то, что комитет по монетарной политике в прошлом месяце проголосовал раздельным решением семь против двух за повышение ставки. Ожидания того, что Банк Англии повысит процентные ставки в ближайшие месяцы, выросли после экономических отчетов, указавших на усиление экономического восстановления.

Кроме того, участники рынка ждут публикации американского отчета от ADP по созданию рабочих мест в частном секторе, данных по торговому балансу и по заявкам на получения пособия по безработице. Также сегодня ISM опубликует отчет об активности в секторе услуг США. Недавняя серия позитивных данных укрепила оптимизм относительно прочности экономики и усилила ожидания, что ФРС начнет повышать ставки раньше, нежели до сих пор считалось.

Бумаги Henderson упали на 1,7 процента после того, как аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций компании до «нейтральный» от «покупать».

Стоимость акций Bilfinger SE - германской строительной компании - упала на 11,0% после того, как компания в третий раз понизила прогноз прибыли на текущий год. Скорректированная чистая прибыль от продолжающихся операций в 2014 году составит не менее 160 млн евро, ожидают в компании. В августе этот показатель оценивался в 205-220 млн евро.

Котировки Commerzbank AG выросли на 0,6 процента, так как, по словам источников, банк близок к соглашению с властями США, расследующими его сделки с Ираном и прочими странами, на которые распространяются американские санкции.

Бумаги Balfour Beatty подорожали на 1,9%. Британская строительная компания Balfour Beatty объявила о продаже своего подразделения Parsons Brinckerhoff, занимающегося планированием, проектированием и строительством транспортных магистралей, канадской инжиниринговой компании WSP Global Inc. за $1,35 млрд.

Акции Standard Life Plc выросли в цене на 7,9% на информации о том, что британский страховщик продает свое канадское подразделение за 4 млрд канадских долларов ($3,7 млрд) компании Manulife Financial. Standard Life сообщила, что направит на выплаты акционерам $2,9 млрд.

На текущий момент:

FTSE 100 6,863.92 -9.66 -0.14%

CAC 40 4,412.69 -9.18 -0.21%

DAX 9,576.73 -49.76 -0.52%

• Испания продала 10-ти летные бонды (срок погашения октябрь 2024 года) на сумму 2,293 млрд. евро
  
• Средняя доходность 10-ти летных бондов составила 2,272% против 2,686% по итогам прошлого аукциона
  
• Коэффициент покрытия по 10-ти летным бондам составил 1,82 против 2,12 на прошлом аукционе
  

• Испания продала 30-ти летные бонды (срок погашения октябрь 2044 года) на сумму 714 млн. евро
  
• Средняя доходность 30-ти летных бондов составила 3,594% против 4,043% по итогам прошлого аукциона
  
• Коэффициент покрытия по 30-ти летным бондам составил 1,99 против 1,82 на прошлом аукционе

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе после недавнего роста. Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов на 0,2%. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно после вчерашнего роста к месячному максимуму. Рыночная стоимость Samsung Electronics Co. выросла, в то время как акции многих компаний дешевеют.

Акции крупнейшего в мире производителя смартфонов, Samsung, выросли на 1,9% на торгах в Сеуле после после представления нового телефона Galaxy Note.

На торгах в Гонконге бумаги Zhuzhou CSR Times Electric Co. выросли на 7,7%, после сообщения: китайское правительство стремится к слиянию двух крупнейших производителей, одним из которых является основатель Zhuzhou .

Бумаги Yuexiu Property Co. подешевели на 5,4% на торгах в Гонконге. После обращения с заявленем по вопросам прав потребителя японский кредитор Acom Co. потерял 2,4%.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,703.89 -24.46 -0.16%

Hang Seng 25,232.82 -85.13 -0.34%

S&P/ASX 200 5,619.7 -36.40 -0.64%

Shanghai Composite 2,293.15 +4.53 +0.20%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,728.35 +59.75 +0.38%

Hang Seng 25,317.95 +568.93 +2.30%

Shanghai Composite 2,288.63 +22.58 +1.00%

FTSE 100 6,873.58 +44.41 +0.65%

CAC 40 4,421.87 +43.54 +0.99%

Xetra DAX 9,626.49 +119.47 +1.26%

S&P 500 2,000.72 -1.56 -0.08%

NASDAQ 4,572.57 -25.62 -0.56%

Dow Jones 17,078.28 +10.72 +0.06%

Фондовые индексы США закрылись разнонаправленно: S&P 500 Index и Dow около нуля, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq ниже нуля. Катализатором движения индекса стали новости о прекращении огня в восточной Украине. Читать далее