Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-01-2019

По словам генерального директора J.P. Morgan Chase Джейми Даймона, рынки от акций до высокодоходных облигаций, на которых вспыхивали предупреждающие знаки, вероятно, являются чрезмерной реакцией на замедление роста, а не предшественником неизбежной рецессии.

"Я думаю, что рынки слишком остро реагируют на краткосрочные настроения вокруг целого ряда сложных вопросов", - сказал Димон в интервью Fox Business, опубликованном во вторник.

Он добавил, что движение рынка было «рациональным ответом» на замедление роста и торговый спор между США и Китаем.

Но в целом Димон, который возглавляет крупнейшего кредитора в США, сказал, что снижение акций в декабре и прекращение банками выпуска высокодоходных долговых обязательств в этом месяце были необоснованными. Он сказал, что” действительно не беспокоится " о том, что случилось с более рискованным корпоративным долгом, потому что кредитные спреды возвращаются к норме после длительного периода подавления.

” Я считаю, что потребитель находится в хорошей форме и продолжает расти, и у них есть попутный ветер с рабочими местами и ростом заработной платы", - сказал Димон, добавив, что потребители возвращают долги по кредитным картам.

"Я думаю, что в 2019 году будет наблюдаться приличный рост в Америке, - сказал Димон. - Поэтому в какой-то момент в будущем настроения могут измениться".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги на позитивной территории, достигнув трехнедельного максимума, чему способствовали надежды на торговую сделку между США и Китаем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США теряют ранее достигнутые позиции во вторник, на фоне снижения акций технологического сектора и несмотря на растущие надежды на прогресс в торговых переговорах США и Китая.

В докладе  Dow Jones говорится, что Китай и США пока не готовы заключить торговую сделку, но последующие переговоры на уровне Кабинета министров ожидаются позже в январе. Также, ссылаясь на источники, известно, что переговорщики сузили разногласия по торговле.

Кроме того, как показал обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, в ноябре число вакансий упало до 6,888 млн с 7,131 млн в октябре (пересмотрено с 7,079 млн). Аналитики ожидали, что число вакансий снизился до 7,063 млн. Уровень вакансий снизился на 0,1%, и составил 4,4%. Количество вакансий сократилось в частном секторе (-237 00) и мало изменилось в правительственной сфере. Что касается отраслей, количество вакансий увеличилось в сфере транспорта, складирования и коммунальных услуг (+40 000), но сократилось в ряде отраслей промышленности, при этом наибольшее падение было замечено в секторе прочие услуги (-66 000) и строительном секторе (-45 000).

Большинство компонентов  DOW в плюсе (21 из 30).  Лидер роста - The Boeing Company (BA, +3.12%). Аутсайдер  -  The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, -1.06%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Наибольший рост показывает сектор конгломератов (+0.7%), наибольшее снижение - финансовый сектор (-0.3%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Акции Union Pacific Corp (UNP) выросли во вторник после того, как железная дорога №1 в США представила ветерана индустрии Джима Вена главным операционным директором, а несколько аналитических компаний повысили рейтинг на акции Union Pacific.

Вена работал с покойным Хантером Харрисоном, отраслевым экспертом, который впервые разработал стратегию "точного планирования железнодорожных перевозок" (PSR), чтобы железные дороги работали более эффективно и прибыльно.

По словам аналитиков, Харрисон использовал эту стратегию для управления поворотами на железных дорогах, включая Канадскую национальную железнодорожную компанию, и 60-летний Вена сыграл ключевую роль в реализации этого плана в канадской компании.

Union Pacific, которая соединяет 23 штата на западе Соединенных Штатов, боролась с проблемами обслуживания и перегрузок в своей железнодорожной сети, что поставило вопросы о прибыльности на 2019 год.

1 октября компания приняла план PSR, направленный на повышение эффективности и облегчение заторов, с целью повышения прибыльности к 2020 году.

"Ранее мы скептически относились к вероятности того, что UNP сможет успешно внедрить PSR, и ключом к этому скептицизму было отсутствие менеджера с опытом PSR", - сказал аналитик RBC Capital Markets Уолтер Спраклин.

"Учитывая, что опытный ветеран PSR в настоящее время исполняет обязанности главного операционного директора, мы ожидаем, что в UNP произойдут кардинальные изменения", - добавил Спраклин, повысив рейтинг акций до "лучше рынка" от "вместе с рынком", и повысив свою целевую стоимость до $179 со $151.

Аналитик Cowen & Co Джейсон Сейдл сказал, что это назначение дает больше уверенности в способности компании "успешно реализовать свою версию PSR", повышая целевую стоимость до $178 со $153.

На текущий момент акции Union Pacific (UNP) котируются по $149.95 (+8,15%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.71% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $49.34 (+1.73%)

Золото $1,282.90 (-0.54%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,571.25 (+0.81%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.85% до уровня 6,552.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют уверенный рост на фоне ожиданий, что США и Китай заключат договор, который положит конец их многомесячной торговой войне, которая потрясла финансовые рынки в 2018 году.

Как сообщил агентству Reuters осведомленный источник, второй день торговых переговоров между США и Китаем в Пекине продлился до вечера вторника. Министр торговли США Уилбура Росса отметил в понедельник, что США и Китай, вероятно, смогут достичь удовлетворительной договоренности в сфере текущей торговли, однако достичь компромисса по структурным вопросам и мерам контроля будет сложнее.

Проходящие переговоры - это первые личные контакты представителей двух крупнейших  экономик мира с тех пор, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин в декабре договорились о 90-дневном перемирии в торговой войне, чтобы достичь заключения торгового договора.

Беспокойства о глобальной торговле и экономическом росте были основными причинами распродаж в конце 2018 года, кульминацией которых стал тот факт, что Уолл-стрит показал худшие месячные результаты за десятилетие в декабре, что привело к снижению оценок роста прибыли компаний и стоимости акций.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было. Инвесторы ждут начала сезона корпоративной отчетности за четвертый квартал, чтобы получить четкую картину того, как торговая война и замедление глобального роста скажутся на прибыли.

По данным Refinitiv IBES, аналитики ожидают, что показатель прибыль на акцию компаний S&P 500 покажет рост на 15% г/г по итогам четвертого квартала. Три месяца назад прогнозировалось 20% г/г увеличение.

После начала торгов влияние на их ход может оказать отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы (15:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Oppenheimer снизили рейтинг акций Honeywell (HON) до уровня Perform c Outperform

Как сообщает агентство Bloomberg, топ-менеджер подразделения Cruise компании General Motors (GM) скептически относится к идее, которую Уолл-стрит продолжает выдвигать: подразделение беспилотных авто автопроизводителя должно выделиться из основного автомобильного бизнеса и заработать на своем потенциале.

По словам Кайла Фогта (Kyle Vogt), президента и технического директора Cruise, это не главное, по крайней мере, на данный момент. Инженеры GM и Cruise лучше работают вместе над программным обеспечением для автономного вождения и интеграции его в автомобиль, сказал он в понедельник на выставке CES в Лас-Вегасе. Кроме того, GM уже начала повышать ценность Cruise, привлекая инвестиции от Honda Motor Co. и SoftBank Vision Fund.

"Намного проще разработать автомобиль, работая бок о бок с инженерами, которые работают на заводе, и самим разрабатывать дизайн автомобиля, а также людьми, пишущими программное обеспечение", - сказал Фогт.

GM обсуждала с консультантами в прошлом году возможность выделения Cruise. Об этом заявляли осведомленные источники в июне. Тогда сообщалось, что GM не примет решение, пока Cruise не продвинется дальше и может не предпринимать каких-либо действий в течение пары лет, если вообще это случится.

Некоторые аналитики считают, что отделение должно произойти. В сентябре аналитик Morgan Stanley Адам Джонас (Adam Jonas) заявил, что отделение позволит GM сосредоточиться на своем автомобильном бизнесе, и она может сохранить долю в Cruise, которая сможет лучше привлекать таланты в качестве отдельной технологической компании. Аналитик RBC Capital Markets Джозеф Спак (Joseph Spak) в своем июльском отчете оценил, что Cruise может стоить $43 млрд. к 2025 году.

Акции GM на премаркете выросли до уровня $34.75 (+1.14%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли во вторник до трехнедельного максимума, поскольку инвесторы возлагали надежды на торговое соглашение между Китаем и США.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,7% при открытии сделок после снижения на -0,2% днем ​​ранее.

В Париже акции Carrefour выросли в цене на 1,9%  после того, как Bank of America Merrill Lynch повысил свой рейтинг по акциям.

Рыночная стоимость Sika AG упала на -2,6% после сообщений о том, что она купит своего французского конкурента Parex за $2,55 миллиарда.

Акции Rolls-Royce Holding в Лондоне подскочили на 3,4% после того, как Британское бюро по борьбе с серьезным мошенничеством (SFO) прекратило расследование в отношении некоторых лиц, связанных с компанией.

Что касается экономических данных, экономические настроения еврозоны в декабре упали больше, чем ожидалось, до самого низкого уровня с начала 2017 года.

Индекс экономических настроений упал до 107,3 ​​с 109,5, зафиксированных в ноябре. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя  - до 108,2.

Опрос также показал, что доверие потребителей упало до -6,2 в декабре с -3,9 в ноябре, подтверждая предварительную оценку. Показатель был самым слабым с февраля 2017 года, когда он составил -6,4.

По предварительным данным французского таможенного управления, дефицит торгового баланса Франции резко увеличился в ноябре.

Видимый торговый дефицит вырос до -5,1 млрд евро с -4,1 млрд евро в октябре. Год назад дефицит составлял -5,96 млрд евро.

Согласно предварительным данным Федерального статистического управления, промышленное производство в Германии в ноябре снизилось третий месяц подряд, не поддаваясь ожиданиям роста, на фоне резкого падения производства потребительских товаров и энергии.

В ноябре 2018 года промышленное производство в Германии резко сократилось на -1,9% по сравнению с предыдущим месяцем на основе сезонных и календарных корректировок. В октябре промышленное производство снизилось на -0,8% (пересмотрено с -0,5%). Отметим, что экономисты ожидали рост показателя на 0,3%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись  разнонаправленно, несмотря на оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем, поскольку официальные представители США провели второй день торговых переговоров с китайскими коллегами в Пекине.

Второй день переговоров совпал с неожиданным визитом северокорейского лидера Ким Чен Ына, и некоторые аналитики заявили, что Китай может использовать визит Кима в качестве разменной монеты на торговых переговорах США.

Китайский индекс Shanghai Composite снизился на -0,26%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,15%.

Торги в Японии закрылись на позитивной ноте после того, как Amazon и Microsoft Corp спровоцировали рост вторую сессию подряд на Уолл-стрит.

Автопроизводитель Honda Motor увеличил капитализацию на 3,2%, а рыночная стоимость Toyota выросла на 1,2%, в то время как банки Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial и Mizuho Financial закрылись с ростом в диапазоне 0,3% - 1,3%.

Акции Сеула упали, так как инвесторы следили за вторым днем ​​торговых переговоров между Китаем и США.

Samsung Electronics потеряла -1,7% стоимости бумаг после того, как она стала партнером технологического гиганта Apple Inc. по доставке контента iTunes на интеллектуальные телевизоры Samsung.

Австралийские рынки закрылись заметно выше на фоне признаков того, что Пекин и Вашингтон, возможно, приближаются к торговой сделке.

Банки ANZ, NAB и Westpac закрылись с ростом в диапазоне  0,9% - 1,2%.

Гигант по переработке отходов Bingo Industries увеличил капитализацию на 5,7% после того, как предложил продать свой перерабатывающий завод в Сиднее для решения антимонопольных проблем, связанных с запланированным приобретением Dial-aDump.

Золотодобывающая компания Evolution потеряла -3,4% стоимости бумаг, а акции Northern Star Resources снизились на -2,6%, так как голубиные комментарии ФРС повысили аппетит инвесторов к риску.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE +0,1%

• CAC +0,1%

• DAX +0,4%

На фондовых площадках Европы ожидается позитивный старт торгов/ Смешанная сессия в Азии пока не портит настроения в Европе на ранних торгах. Небольшой рост здесь в основном отражает результаты фьючерсов на акции США.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США умеренно выросли на фоне последнего раунда торговых переговоров между США и Китаем и несмотря на опасения из-за возможной остановки правительства.

Читать далее