Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-05-2021

Большинство компонентов  DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -2.88%). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CRM; +0.65%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-1.39%). Растет только сектор базовых материалов (+0.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки резко снизились во вторник, оказавшись под давлением сектора путешествий и отдыха. Кроме того, инвесторы анализировали данные по инфляции.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, но отступили от минимумов начала дня, из-за возобновившихся беспокойств по поводу возможного ускорения инфляции на фоне восстановления экономики после пандемии.

Инвесторы заняли осторожную позицию перед публикацией апрельских данных по инфляции в среду, что вылилось массовую распродажу акций по всему спектру рынка.

Участники рынка ожидают, что данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за апрель укажут на силу инфляционного давления. По прогнозам экономистов, по итогам апреля ИПЦ покажет скачок на 3.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по причине низкой базы сравнения из-за падения прошлом году из-за пандемии.

Существуют опасения, что более сильное ценовое давление побудит Федеральную резервную систему (ФРС) США повысить процентные ставки и начать сокращать ежемесячные покупки активов раньше, чем ожидалось. Однако представители американского центробанка продолжают заверять рынки в том, что любой всплеск инфляции будет временным. В частности, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер сегодня заявила, что ожидает роста инфляции выше 2% в конце года, однако она вновь снизится в 2022 году. Она также отметила, что апрельский отчет о занятости в США ее разочаровал, и что, по ее мнению, уход за детьми и темпы вакцинации, а не пособия по безработице, являются главными причинами проблем с предложением рабочей силы. Тем не менее, она продолжает видеть благоприятные перспективы для рынка труда в этом году. 

Инвесторы также получили Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), который показал, что в марте количество вакансий выросло до 8.123 млн. с 7.526 млн. в феврале (пересмотрено с 7.367 млн.). Последнее значение оказалось самым высоким с начала составления данной статистики (с декабря 2000 года). Аналитики ожидали, что число вакансий составит 7.5 млн. Уровень вакансий вырос на 0.3%, и составил 5.3%. В то же время наём составил 6.009 млн. против 5.794 млн. в феврале. Уровень найма вырос на 0.2%, и составил 4.0%.

Большинство компонентов  DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -3.07%). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CRM; +0.82%).

Все 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает промышленный сектор (-1.35%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, котировки акций Tesla (TSLA), пионера в производстве электромобилей, снова падают во вторник, продолжая недавнюю тенденцию к снижению. На этот раз проблема заключается в падении продаж в Китае, на ключевом рынке электромобилей.

Согласно многочисленным сообщениям СМИ со ссылкой на данные китайской ассоциации автомобильной промышленности, Tesla в апреле продала в Китае только около 26 000 электромобилей по сравнению с 35 000 в марте.

Инвесторы не хотят слышать о снижении продаж. Для сравнения, китайские конкуренты электромобилей NIO (NIO), XPeng (XPEV) и Li Auto (LI) поставили больше электромобилей в апреле по сравнению с мартом. Эта тройка поставила в Китай почти 18 000 автомобилей в апреле по сравнению с примерно 17 000 в марте.

Стоимость акций Tesla упала на 4% в начале торговой сессии во вторник. Акции также подешевели на 6.4% в понедельник и закрылись на уровне $629.04/акцию на фоне усилившегося давления продавцов в акциях технологических компаний, при этом индекс Nasdaq Composite снизился на 2.6%. Акции других производителей электромобилей также значительно потеряли в стоимости в понедельник: акции Fisker (FSR) упали на 9%, акции NIO - на 8.2%.

Китай - важный рынок для Tesla и всех других производителей электромобилей: это крупнейший рынок новых автомобилей в мире, а также крупнейший рынок электромобилей. Аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives) ожидает, что в 2022 году на Китай будет приходиться 40% поставок Tesla.

Айвз высказал предостережение относительно апрельских цифр в своем отчете во вторник. "Маску и Ко. необходимо стараться не портить отношения с Пекином и улаживать PR-вопросы в регионе, которые в последний месяц были пятном на репутации Tesla", - написал он. В последнее время Tesla столкнулась с повышенным вниманием в Китае в связи с тем, как она обрабатывает жалобы покупателей, а также безопасностью данных, регулярно собираемых транспортными средствами Tesla на дороге.

Тем не менее, Айвз подтвердил для акции Tesla рейтинг "Покупать" и оценку целевой стоимости в $1000/шт.

Между тем, аналитик GLJ Гордон Джонсон (Gordon Johnson) считает, что апрельское падение продаж указывает на растущую проблему с долей рынка для Telsa, и что конкуренты компании начинают поглощать ее рыночные позиции.

"Рискую заявить об очевидном, но это очень тревожное событие", - написал Джонсон клиентам во вторник. Стоит однако отметить, что Джонсон далеко не “бык” в акциях Tesla. Аналитик рекомендует "Продавать" акции TSLA, целевую стоимость которых он оценивает лишь в $67/акцию, - это самая низкая оценка на Уолл-стрит.

В период с начала года и по вчерашний день, стоимость акций Tesla упала на 10.9%, отставая от индексов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. Тем не менее, за последние 12 месяцев акции выросли на 288%.

На текущий момент акции TSLA котируются по $603.86 (-4.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.62% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $63.89 (-1.59%)

Золото $1,821.00 (-0.90%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,131.25 (-1.25%), фьючерс NASDAQ снизился на 2.03% до уровня 13,086.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы продолжают распродавать акции технологических компаний с высокими мультипликаторами из-за усилившихся опасений по поводу возможного ускорения инфляции на фоне восстановления экономики после пандемии.

Лидеры рынка 2020 года, акции Apple (AAPL), Facebook (FB), Amazon.com (AMZN), Netflix (NFLX) и Alphabet (GOOG) упали на премаркете на 0.8-2.6%, так как инвесторы продолжают сбрасывать сильно подорожавшие в период пандемии акции роста, наиболее чувствительные к повышению процентных ставок, ожидая данных по инфляции за апрель.

Апрельские данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) будут опубликованы в среду, и участники рынка надеяться увидеть, растет ли инфляционное давление. Ожидается, что по итогам апреля ИПЦ покажет скачок на 3.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по причине низкой базы сравнения из-за падения прошлом году из-за пандемии.

Инвесторы  опасаются, что более сильное ценовое давление побудит Федеральную резервную систему (ФРС) США повысить процентные ставки и начать сокращать ежемесячные покупки активов раньше, чем ожидалось. Однако представители американского центробанка продолжают заверять рынки в том, что любой всплеск инфляции будет временным. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость агентства Reuters о том, что Tesla (TSLA) приостановила планы по покупке земли для расширения своего завода в Шанхае и превращения его в глобальный экспортный хаб из-за неопределенности, созданной напряженными отношениями между США и Китаем. Кроме того, агентство Bloomberg сообщил, что продажи компании в Китае упали на 27% м/м в апреле. Акции TSLA на премаркете подешевели на 5.9%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы (отчет JOLTS), которые выйдут в 14:00 GMT, а также выступления представителей ФРС - Д. Уильямса в 14:30 GMT, Л. Брайнард в 16:00 GMT, М. Дэйли в 17:00 GMT, Р. Бостика в 17:15 GMT и П. Харкера в 18:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Goldman снизили рейтинг акций Dow (DOW) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $64

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций NIKE (NKE) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $192

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций DuPont (DD) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $102

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, так как опасения по поводу инфляции вернулись на первый план, и нарастают слухи о том, что рост инфляции и положительные данные могут вынудить Федеральный резерв свернуть поддержку денежно-кредитной политики раньше, чем ожидалось.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 упал на 1,8% до 437,33, несмотря на приведенные выше оценки экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне.

Шведская Evolution Gaming Group снизила капитализацию на -9% после того, как букраннер объявил цены на блочные сделки.

Акции немецкого модного бренда класса люкс Hugo Boss AG упали на -1,6%. Компания заявила, что ожидает значительного увеличения продаж Группы и EBIT за полный 2021 год.

Компания розничной торговли бытовой электроникой Ceconomy AG упала на -13% после увеличения скорректированного убытка по EBIT.

Конгломерат ThyssenKrupp потерял -7%, несмотря на повышение годового прогноза во второй раз за три месяца.

Софтверная компания TeamViewer потеряла -5,2% после того, как объявила о создании нового центра разработки программного обеспечения, а также центра компетенций смешанной реальности (MR) посредством приобретений в Европе.

Capgemini потеряла -3,5%. Французский ИТ-специалист объявил о подписании пятилетнего контракта с Airbus на поддержку модернизации своего глобального рабочего места для совместной работы, как с точки зрения методов работы, так и инструментов. Акции последнего подешевели более чем на -3%.

Горнодобывающие компании Anglo American, Antofagasta и Glencore упали на -1-2% в Лондоне после того, как данные показали, что заводские цены в Китае в апреле выросли больше, чем ожидалось, что усилило опасения по поводу глобальной инфляции.

Акции IAG, владеющей British Airways, упали на -5,4% после объявления о плане размещения конвертируемых облигаций на сумму 800 млн евро.

Акции NatWest Group упали на -2,3% после того, как правительство продало очередной транш акций банковского гиганта.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением на фоне распродажи технологий и растущей обеспокоенности по поводу инфляции. По мере того, как экономика нагревается, есть опасения, что Федеральная резервная система может ужесточить свою денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось.

Акции Китая отменили ранние потери и закрылись с повышением.

Сегодняшние официальные данные показали, что инфляция потребительских цен в Китае умеренно росла более медленными, чем ожидалось, темпами в апреле, в то время как цены производителей росли самыми быстрыми темпами за более чем три года благодаря более высоким ценам на сырьевые товары.

Инфляция потребительских цен выросла до 0,9% в апреле с 0,4% в марте, сообщило Национальное бюро статистики. Тем не менее, этот показатель был немного ниже прогноза экономистов в 1%. В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,3% против ожидаемого падения на -0,2%.

Инфляция цен производителей выросла до 6,8% в апреле с 4,4% в марте. Это был самый высокий показатель с октября 2017 года и намного выше прогноза экономистов в 6,5%. В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,9%.

Японские акции привели к падению в регионе, поскольку опасения по поводу более высокой инфляции побудили инвесторов избавляться от акций высокотехнологичных компаний. 

Токио электрон, Screen Holdings, Advantest и Renesas Electronics подешевели на -4-6%. Тяжелая SoftBank Group потеряла -6,5%.

Согласно официальному отчету, опубликованному ранее в тот же день, средние расходы домохозяйств в Японии в Марси выросли на 6,2% в годовом исчислении. Это превзошло прогнозы роста на 1,5% после падения на -6,6% в феврале.

Австралийские рынки упали с рекордно высокого уровня, достигнутого на предыдущей сессии, на фоне роста опасений по поводу инфляции.

Акции технологических компаний снизились вслед за своими американскими аналогами: Afterpay потерял -8,7%, а Nearmap - 7,7%. Xero, WiseTech Global и Appen сдались на -3-4%.

Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto упали на -0,7% и -1,8% соответственно, в то время как менее крупный конкурент Fortescue Metals Group потерял -2,8%. В нефтегазовом секторе акции Woodside Petroleum и Santos упали примерно на -3%.

Акции Сеула упали с рекордного максимума закрытия после внезапной распродажи на Уолл-стрит. 

Акции производителей чипов Samsung Electronics и SK Hynix снизились на -2,4% и -5,4% соответственно, в то время как интернет-гигант Naver потерял -3,6%.

Инвесторы проигнорировали данные, показывающие, что экспорт Южной Кореи за первые 10 дней мая вырос на 81,2% в годовом исчислении.

Акции Новой Зеландии упали. Бумаги A2 Milk подешевели на -6,5%, что отражает убытки предыдущей сессии после того, как производитель молочной продукции снизил прогнозы годовой выручки и прибыли.

По данным Статистического управления Новой Зеландии, стоимость розничных электронных расходов в Новой Зеландии последовательно выросла на 4,0% с учетом сезонных колебаний в апреле после роста на 0,8% в марте. Расходы в основных отраслях розничной торговли выросли на 4,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -1.2%

FTSE -1.2%

IBEX -0.9%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник снижением, так как инвесторы обеспокоены угрозой роста инфляции и, скорее всего, уйдут от покупки дорогих акций, отдав предпочтение качественным акциям.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade