Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-09-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +2.39%). Аутсайдер - NIKE Inc. (NKE; -2.71%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.60%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.89%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, при этом инвесторы продолжали взвешивать последнее политическое решение Европейского центрального банка и данные по инфляции.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США торгуются без единой динамики, так как акции чувствительных к экономической ситуации банковских учреждений и энергетических компаний дорожают на фоне возобновившегося оптимизма по поводу экономического восстановления, в то время как акции крупных технологических компаний оказались под давлением.

Оптимизм по поводу экономического восстановления снова вернулся на рынок после нескольких недель неопределенности, спровоцированной как продолжающимся ростом числа инфицированных дельта-вариантом коронавируса, так и опасениями незамедлительного сворачивания стимулов со стороны основных центральных банков мира на фоне роста инфляции.

Однако, после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) предложил лишь частичное сокращение объемов покупок облигаций, хоть при этом и повысил прогнозы роста и инфляции, инвесторы теперь с нетерпением ожидают решения по монетарной политике от Федеральной резервной системы в конце этого месяца. 

Ожидается, что определяющим фактором для ФРС могут стать ключевые данных США по инфляции, которые будут опубликованы во вторник, и по розничным продажам, которые выйдут в четверг. Если показатели превзойдут прогнозы, то, как предполагают участники рынка, они могут стать  аргументом в поддержку ужесточения политики для американского центробанка.

В фокусе внимания инвесторов также оказался план правительства Байдена по повышению корпоративного налога, который может привести к увеличению ставки корпоративного налога с 21% до 26.5%. 

Кроме того, участники рынка следят за рынком нефти, где нефтяные котировки демонстрируют повышении, что в свою очередь, оказывает поддержку акциям нефтяных компаний. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (22 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +2.82%). Аутсайдер - NIKE Inc. (NKE; -2.30%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.03%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.75%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, финансовый директор 3M Co. (MMM) Мониш Патолавала (Monish Patolawala) сообщил на инвестиционной конференции, проводимой Morgan Stanley, что в текущем квартале темпы роста производственных затрат опережают темпы повышения цен.

Котировки акций 3M Co. (MMM) демонстрировали резкие колебания в понедельник после того, как промышленная группа предупредила, что производственные затраты в текущем квартале растут быстрее, чем ожидалось, поскольку сбои в цепочке поставок и дефицит полупроводников продолжают оказывать давление на рентабельность. После заявления Патолавала акции MMM в начале торговой сессии упали более чем на 1%, но затем отыграли утренние потери и вышли в плюс.

Выступая на виртуальной конференции Morgan Stanley “Laguna Conference” финансовый директор 3M Co. Мониш Патолавала сообщил, что темпы роста затрат на сырье, особенно на смолы, полипропилен и древесную массу, а также расходов на оплату труда сотрудников в текущем квартале превысили темпы повышения цен.

Патолавала добавил, что глобальный дефицит полупроводников, который привел к сокращению производственных планов для таких производителей автомобилей, как Toyota и Volkswagen, вероятно, приведет к более значительному, чем ожидалось, падению продаж подразделения компании, производящего продукцию для автопрома, во второй половине года.

Цены на сырьевые товары в последнее время увеличиваются, отчасти из-за сбоем, связанных с добычей нефти в Мексиканском заливе из-за урагана Ида, ограничений в Китае и ожидаемым спросом в результате восстановления мировой экономики.

На этой неделе цены на алюминий выросли до $3000 за тонну впервые с 2008 года, в то время как цены на нефть выросли в этом году более чем на 45%, в результате фьючерсы на нефть WTI с поставкой в ​​октябре уверенно превысили отметку в $70 за баррель.

В июле, отчитавшись за второй квартал, 3M Co. заявила, что ожидает, что по итогам 2021 года ее прибыль составит $9.70-10.10 в расчете на акцию, тогда как ее выручка покажет прирост на 7-10%.

Однако инфляционное давление продолжает расти, поскольку сбои в цепочке поставок, связанные с пандемией COVID, увеличивают расходы на все, от рабочей силы до металлов и сырой нефти.

В США данные Министерства труда в пятницу показали, что инфляции цен производителей в США в августе ускорилась до 8.3% в годовом выражении, что является самым большим ростом с момента начала сбора подобных данных в ноябре 2010 года.

Hа текущий момент акции MMM котируются по $187.36 (+1.52%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.32% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $70.53 (+1.16%)

Золото $1,790.90 (-0.07%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,477.50 (+0.64%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.59% до уровня 15,525.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, сигнализируя о попытке отскока рынка акций после самой длинной череды падений S&P 500 с февраля перед публикацией ключевых данных США по инфляции и розничным продажам за август позднее на этой неделе.

Оптимизм по поводу экономического восстановления снова вернулся на рынок после нескольких недель неопределенности, спровоцированной как продолжающимся ростом числа инфицированных дельта-вариантом коронавируса, так и опасениями незамедлительного сворачивания стимулов со стороны основных центральных банков мира на фоне роста инфляции.

Однако, после того, как Европейский центральный банк предложил лишь частичное сокращение объемов покупок облигаций и повысил прогнозы роста и инфляции, инвесторы теперь с осторожностью смотрят на будущее рынка акций в случае аналогичного шага Федеральной резервной системы в конце этого месяца.

Ожидается, что определяющим для ФРС могут стать ключевые данных США по инфляции, которые будут опубликованы во вторник, и по розничным продажам, которые выйдут в четверг. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Oracle (ORCL). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.97 в расчете на акцию при выручке в $9.774 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Goldman присвоили акциям Twitter (TWTR) рейтинг Sell; целевая стоимость $60

Аналитики Goldman присвоили акциям Uber (UBER) рейтинг Buy; целевая стоимость $64

Аналитики BTIG Research снизили рейтинг акций NIKE (NKE) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Odeon повысили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $46.50

Европейские фондовые индексы выросли, так как надежды на сильное восстановление экономики еврозоны перевесили опасения по поводу новых жестких мер регулирования в отношении китайских компаний.

Акции немецкого интернет-магазина товаров для домашних животных Zooplus AG подскочили на 8,3%. Zorro Bidco, холдинговая компания, контролируемая фондами, консультируемыми Hellman & Friedman, повысила предложение о поглощении компании до 3,29 миллиарда евро (3,89 миллиарда долларов) с первоначального предложения в 3 миллиарда евро.

Акции Patrizia AG, партнера по глобальным активам, выросли более чем на 8%. Компания заключила договор купли-продажи акций для трансформационного приобретения Уайтхелма, независимого управляющего инфраструктурой.

Перестраховочная компания Hannover Re AG выросла на 1,5% после того, как заявила, что ожидает продолжения тенденции к повышению цен и улучшению условий перестрахования имущества и от несчастных случаев для различных раундов продления в 2022 году.

Акции нефтегазовых компаний выросли: BP Plc выросла на 1%, а Royal Dutch Shell - на 1,4%, поскольку цены на нефть достигли недельного максимума из-за опасений по поводу предложения в США.

Компания по оказанию инжиниринговых услуг Babcock выросла на 3% после того, как она договорилась с Equitix Investment Management Limited о продаже 15,4% акций AirTanker Holdings Limited за 126 миллионов фунтов стерлингов.

Компания SThree Plc, специализирующаяся на кадровом обеспечении, выросла на 6,5%. Компания ожидает, что результаты по прибыли за 2021 финансовый год будут значительно выше консенсус-прогноза.

Associated British Foods потеряла -3% после того, как в четвертом квартале продажи ее модного бизнеса Primark оказались ниже ожидаемых.

В экономических отчетах оптовые цены в Германии росли в августе самыми быстрыми темпами с 1974 года на фоне резкого роста цен на сырье и промежуточную продукцию, сообщает Дестатис.

Оптовые цены выросли на 12,3% в годовом исчислении после июльских 11,3% в июле. Это был самый сильный рост с октября 1974 года, когда после первого нефтяного кризиса цены выросли на 13,2%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Коррекция фондового рынка на 5-10% к концу года была основным прогнозом сентябрьского исследования настроений рынка, опубликованного Deutsche Bank в понедельник, что является последним признаком осторожности рынка, что бычий бег по акциям закончится.

Согласно отчету, проведенному 7-9 сентября и охватившему более 550 профессионалов рынка по всему миру, 58% респондентов заявили, что ожидают распродажи акций к концу года.

Благодаря огромным стимулам со стороны центральных банков, акции выросли с минимумов, которых они достигли в марте 2020 года, когда пандемия COVID-19 напугала рынки и вызвала резкое падение акций. С тех пор мировой фондовый индекс MSCI почти удвоился.

Экономический рост и корпоративные прибыли восстанавливались быстрее, чем ожидалось, но теперь данные из США и Китая показывают, что восстановление, возможно, выдыхается.

COVID-19 по-прежнему считался самым большим риском для стабильности рынка: 53% участников опроса Deutsche Bank выразили обеспокоенность по поводу новых вариантов вируса, которые обходят вакцины. За этим последовала более высокая, чем ожидалось, инфляция.

Около трети респондентов (32%) назвали сильный экономический рост, который не материализовался или был кратковременным, а также ошибку политики центрального банка как риски для стабильности рынка.

Сентябрьский опрос также показал, что вера в преходящую инфляцию, отмеченную центральными банками, снижается, хотя по-прежнему остается консенсусом.

Банки, в том числе BofA, Morgan Stanley, Citi и Credit Suisse, на прошлой неделе посоветовали клиентам сократить риски по акциям. 

BNP Paribas сообщил в записке для клиентов на прошлой неделе, что ожидает, что к концу года S&P 500 будет на текущем уровне.

Deutsche Bank также опросил профессионалов рынка об их намерениях вернуться к работе после пандемии и обнаружил, что примерно каждый пятый человек все еще не возвращался в свой офис с марта 2020 года, когда пандемия вызвала блокировку во всем мире.

По данным Deutsche Bank, этот показатель был еще ниже в Соединенных Штатах - каждый третий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в понедельник закрылись в целом с повышением, несмотря на новости о новых мерах регулирования в отношении китайских компаний и сохраняющиеся опасения по поводу воздействия COVID-19.

Акции Китая выросли, несмотря на сообщения о том, что администрация Байдена взвешивает новое расследование в отношении китайских субсидий. 

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,50%, при этом акции технологических компаний упали после того, как Financial Times сообщила, что Пекин хочет разделить Alipay Ant Group и создать отдельное приложение для своего кредитного бизнеса.

Акции китайских электромобилей также упали после того, как министр промышленности страны заявил, что в Китае «слишком много» производителей электромобилей, и правительство будет поощрять консолидацию.

Японские акции изменили ранние потери и закончили день немного выше на фоне повышения ставок на то, что Таро Коно станет следующим премьер-министром страны.

Акции Shinsei Bank подскочили на 13%, чтобы увеличить прибыль на второй день подряд после незапрошенного предложения SBI Holdings. Акции технологических компаний, таких как Advantest и Tokyo Electron, выросли на 2% и 1,5% соответственно. Акции автопроизводителей Honda, Nissan и Toyota упали более чем на 1%.

Акции Австралии колебались, прежде чем прекратить рост на фоне новостей о том, что страна расширит вакцинацию от COVID-19. 

Бумаги энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum и Santos, выросли примерно на 2%, так как цены на нефть поднялись до недельного максимума из-за опасений по поводу предложения в США. Аэропорт Сиднея подорожал на 4,6% после того, как получил сладкое предложение о поглощении.

Котировки горнодобывающих компаний в целом выросли: акции OZ Minerals выросли на 4,2%, а цены на Lynas Rare Earths выросли на 5,4% после того, как цены на никель в пятницу подскочили до самого высокого уровня за более чем семь лет.

Акции Сеула завершили нестабильную сессию с незначительным повышением на фоне неопределенности относительно инфляции в США, мер по подавлению технологий в Китае и опасений по поводу распространения коронавируса варианта Дельта. Трейдеры также отреагировали на сообщения о том, что в минувшие выходные Пхеньян успешно провел испытания нового типа крылатой ракеты большой дальности.

Акции технологических тяжеловесов Samsung Electronics и SK Hynix выросли более чем на 1%, в то время как акции производителя стали POSCO подскочили на 4,2%.

Акции Новой Зеландии заметно выросли, поскольку страна продлила строгую изоляцию в своем крупнейшем городе.

Бумаги Infratil выросли на 2,3% после того, как компания, занимающаяся инвестициями в инфраструктуру, объявила о создании в Сингапуре бизнеса по инвестициям в возобновляемые источники энергии.

Согласно экономическим релизам, цены на продукты питания в Новой Зеландии выросли на 2,4% в годовом исчислении в августе, сообщило Статистическое управление Новой Зеландии, снизившись с -2,8% в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE +0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник без существенных изменений, поскольку инвесторы обеспокоены замедлением роста мировой экономики и ростом инфляционного давления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade