Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-09-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - The Goldman Sachs Group, Inc. (GS; -1.24%). Лидер роста - salesforce.com, inc. (CRM; +1.42%). 

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.05%). Лидер роста - потребительский циклический сектор (+0.50%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в четверг, поскольку мировые инвесторы следили за экономическими данными и центральными банками.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение после публикации неоднозначных статистических отчетов по экономике США, которые приятно удивили ростом розничных продаж, но разочаровали увеличением количества еженедельных обращений за пособием по безработице.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0.7% в августе. В то же время данные за июль были понижены, чтобы показать снижение розничных продаж на 1.8% вместо падения на 1.1%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали снижение розничных продаж на 0.8%. 

В свою очередь, в Министерство труда проинформировали, что на неделе, закончившейся 11 сентября,  было зарегистрировано 332 000 новых обращений за пособием по безработице по сравнению с 312 000 на позапрошлой неделе. Экономисты ожидали в общей сложности 322 000 первичных обращений. Негативное влияние на ситуацию на рынке труда оказало закрытие заводов из-за  урагана Ида в Луизиане.

Смешанные данные не смогли развеять беспокойства инвесторов по поводу замедления темпов экономического восстановления, а также дать более четкое представление о сроках начала сокращения стимулов Федеральной резервной системой. 

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.59%). Лидер роста - American Express Co. (AXP; +0.92%). 

Все 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.55%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает Barron’s, Cisco Systems (CSCO) ожидает, что годовой рост выручки составит от 5% до 7% к концу 2025 финансового года (ФГ) компании благодаря продолжающемуся расширению бизнеса по подписке на ее программное обеспечение. Об этом компания заявила в среду в ходе конференции с инвестиционными аналитиками - первом подобном мероприятии, которое сетевой гигант провел с 2017 года.

Cisco прогнозирует рост выручки от подписки на 15-17% на совокупной годовой основе по 2025 ФГ [напомним, финансовый год компании заканчивается в 31 июля], тогда как рост в неподписных направлениях составит 2-4%, а сервисах - 2-3%. Cisco ожидает, что к концу периода выручка от подписки будет составлять порядка 50% ее общей выручки по сравнению с 30% в последнем финансовом году. Cisco считает, что ее скорректированная прибыль будет расти вместе с ростом выручки на 5-7% в год.

Финансовый директор Скотт Херрен (Scott Herren) отметил, что компания видит потенциал для увеличения валовой маржи в перспективе, но отмечает, что Cisco также видит сохраняющуюся ограниченность поставок комплектующих и что компания продолжает активно инвестировать в новые возможности.

Новый прогноз соответствует предыдущему прогнозу Cisco, предполагавшему рост выручки на 5-7% в 2022 ФГ. В 2021 ФГ выручка Cisco составила $49.8 млрд., а ее прибыль - $3.22 в расчете на акцию. Cisco подтвердила свой прогноз прибыли на 2022 ФГ на уровне $3.38-3.45 на акцию. Херрен добавил, что середина нового прогнозного диапазона предполагает, что к концу прогнозного периода выручка компания вырастет до $60 млрд., а ее прибыль - до $4 на акцию.

Стремясь привлечь внимание к растущим бизнесам компании и предоставлять больше информации о деятельности, Cisco также намерена внести изменения в структуру своей финансовой отчетности, увеличив количество операционных сегментов с трех ("Инфраструктурные платформы", "Приложения" и "Безопасность") до пяти.

Ее новый сегмент "Безопасных и гибких сетей" будет включать в себя продукцию для коммутации, маршрутизации и беспроводной связи. "Гибридная работа" будет охватывать продукцию для совместной работы и контакт-центры, такие как ее облачный сервис для проведения конференций и совещаний онлайн WebEx. "Сквозная безопасность", как следует из названия, - это бизнес компании по обеспечению безопасности. "Интернет для будущего" будет включать в себя оптические сети, 5G и оптические устройства. "Оптимизированные приложения" будет включать аналитические продукты и облачные платформы.

Компания также будет публиковать два новых показателя в финансовой отчетности - долю выручки от подписных сервисов в общей выручке (annual recurring revenue; ARR), а также оставшиеся обязательства к исполнению (remaining performance obligations; RPO), что должно помочь инвесторам в оценке ее бизнеса.

На вопрос о том, как компания будет использовать дополнительные возможности, Херрен ответил, что Cisco может расширяться как за счет органического роста, так и за счет слияний и поглощений. Он также отметил, что прогноз по выручке компании до 2025 года не предполагает каких-либо крупных приобретений.

Херрен также заявил, что Cisco по-прежнему стремится возвращать акционерам не менее 50% свободных денежных средств. На Уолл-стрит надеялись, что Cisco может применить более агрессивный подход к возврату капитала - акции ушли "в минус" в тот день, когда Херрен затронул эту тему. Финансовый директор добавил, что у компании осталось около $8 млрд. на обратный выкуп акций.

Hа текущий момент акции CSCO котируются по $57.26 (-0.53%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.34% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $72.41 (-0.28%)

Золото $1,760.00 (-1.94%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,469.25 (-0.06%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.25% до уровня 15,458.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как участники рынка анализируют смешанный раунд экономических данных из США, которые приятно удивили ростом розничных продаж, но разочаровали увеличением количества еженедельных обращений за пособием по безработице.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0.7% в августе. В то же время данные за июль были понижены, чтобы показать снижение розничных продаж на 1.8% вместо падения на 1.1%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали снижение розничных продаж на 0.8%. 

В свою очередь, Министерство труда сообщило, что на прошлой неделе было зарегистрировано 332 000 новых обращений за пособием по безработице по сравнению с 312 000 неделей ранее. Экономисты ожидали в общей сложности 330 000 первичных обращений.

Смешанные данные не смогли развеять сомнения инвесторов по поводу темпов экономического восстановления, а также не внесли больше ясности относительно сроков сокращения стимулов ФРС. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Cisco Systems (CSCO) планирует увеличить выручку от продаж программного обеспечения и подписки. Об этом компания сообщила на своем мероприятии День инвестора в среду. Cisco заявила аналитикам, что ожидает, что к 2025 году более 50% ее выручки будут обеспечивать продажи программного обеспечения и подписок  - по сравнению с 44% в настоящее время, - тогда как ее общая выручка достигнет порядка $63 млрд. - по сравнению с $49.8 млрд. в последнем финансовом году компании.  Стоимость акций CSCO на премаркете выросла на 0.9%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Neutral с Underperform; целевая стоимость $169

Аналитики Credit Suisse повысили рейтинг акций Cisco (CSCO) до уровня Outperform с Neutral; целевая стоимость повышена до $74

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, несмотря на слабую передачу акций из Азии, где долговой кризис в China Evergrande Group и недавние попытки Пекина обуздать частную промышленность негативно сказались на настроениях.

Настроения повысились после того, как данные показали, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны увеличилось в июле из-за увеличения поставок.

Согласно первой оценке Евростата, положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 13,4 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 11,9 млрд евро в июне. Экспорт увеличился на 1% в месячном исчислении, в то время как импорт вырос всего на 0,3%.

На нескорректированной основе экспорт товаров вырос на 11,4% в год, а импорт - на 17,1%.

Инвесторы ждут данных по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице в США позже в ходе сессии, чтобы получить больше подсказок о том, когда Федеральная резервная система ужесточит свою денежно-кредитную политику.

Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард должна выступить в 12:00 по Гринвичу.

Акции Lagardere взлетели на 20% в Париже после того, как Vivendi достигла соглашения о покупке 17,9% акций французской группы СМИ и розничной торговли, принадлежащей активисту-инвестору Amber Capital.

Оборонная компания Thales прибавила 1,3%, сохранив финансовые цели на 2021 год.

Региональные автопроизводители несли скромные убытки, поскольку отраслевые данные показали, что количество регистраций легковых автомобилей в Европе снизилось в августе и июле после четырех месяцев ускоренного роста.

Немецкий химический гигант BASF вырос на 1,1% после того, как объявил о стратегическом партнерстве с китайской энергетической технологической компанией Contemporary Amperex Technology Co.

Wacker Chemie AG прибавила 1%. Химическая компания в очередной раз повысила свой годовой прогноз по продажам и EBITDA, сославшись на устойчивые положительные результаты своего бизнеса.

Акции Ryanair Holdings подскочили на 6,3% в Лондоне после того, как дисконтная авиакомпания повысила прогноз перевозок на следующие пять лет. Акции EasyJet выросли на 3,8%, а владелец British Airways IAG - на 3,2%.

Бумаги Rio Tinto упали почти на 2% после того, как горнодобывающий гигант опубликовал заявление о начислении штрафа Налоговым управлением Австралии в связи с изолированным займом, используемым для выплаты внутригрупповых дивидендов в 2015 году.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили торги в целом со снижением на фоне опасений по поводу финансовых проблем China Evergrande Group и объявления о повышении внимания правительства к казино Макао, подорвавшему настроения.

Инвесторы также ждали заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе, чтобы получить дополнительные сведения о сокращении его программ покупки облигаций.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,34%, при этом запасы недвижимости упали, поскольку Evergrande Group, похоже, не смогла выплатить все $89 млрд, которые она должна банкам и другим держателям облигаций.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,46%, из-за резкого падения в секторах технологий и казино.

Японские акции закрылись со снижением, поскольку инвесторы продолжили фиксировать прибыль после недавнего ралли, вызванного ожиданиями новых экономических стимулов под новым политическим руководством. Слабые данные по экспорту за август также оказали давление на рынки.

Грузоотправители, фирмы, занимающиеся недвижимостью, и крупные технологические компании понесли убытки, в то время как акции энергетических компаний выросли после резкого скачка цен на нефть в одночасье.

Австралийские рынки заметно выросли, поскольку более высокие цены на нефть помогли поднять акции энергетических компаний. 

Котировки Beach Energy, Oil Search, Santos и Woodside Petroleum выросли более чем на 2%, поскольку нефть стабилизировалась около шестинедельного максимума на признаках сокращения запасов в США и надеждах на устойчивый рост спроса в следующем году.

Акции Сеула закрылись со снижением, продемонстрировав четырехсессионное ралли, сдерживаемое падением основных технологических тяжеловесов. 

Чиповые гиганты Samsung Electronics и SK Hynix подешевели на -1,2% и -3,3% соответственно. Акции SK Innovation упали на -4,4% после того, как акционеры одобрили предложение о выделении аккумуляторного бизнеса в новую компанию.

Акции Новой Зеландии отказались от ранней прибыли и завершили небольшое снижение, поскольку оптимистичные данные по ВВП за второй квартал 2021 года добавили ожиданий повышения процентных ставок. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг с небольшим повышением, даже несмотря на то, что осторожный оттенок может преобладать на фоне опасений по поводу долгового кризиса в China Evergrande Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade