Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-05-2014

Основные моменты:

- Goldman Sachs (GS) снизился более чем на 10% с начала текущего года из-за повышенного внимания со стороны регулирующих органов;

- Акции недооценены после недавнего спада и являются привлекательными для инвесторов в точке входа на текущих уровнях;

- Акции банка предлагаются с 20% дисконтом по сравнению с конкурентом Morgan Stanley и должны вернутся к своим оптимальным уровням, как только закончатся эти временные проблемы.

Голубые фишки и акции с большой капитализацией с начала 2014 года поднялись выше, чем рынок в целом, так как инвесторы отказались от импульсных нестабильных акций и секторов, которые потянули рынок в 2013 году.

Одной из голубых фишек, отстающих от рынка, является Goldman Sachs (GS). Акции компании сейчас дают привлекательную точку входа после снижения цены акций более чем на 10% с начала года. Катализатором отрицательной динамики являются новости о том, что Генеральный прокурор Нью-Йорка расследует высокочастотные торговые операции Goldman, и SEC ищет крупный партнерский банк GS в Азии.

Все более пристальное внимание от регуляторов и новые правила для банков являются частью нового фундамента экономической безопасности США в связи с последствиями финансового кризиса. Тем не менее, трудно себе представить, что Goldman могут сдвинуть с места "слишком большого, чтобы упасть". Банк продолжает быть ключевым игроком в своих основных секторах андеррайтинга и торговли ценными бумагами.

Как видно, акции недооценены здесь. Акции GS имеют показатель соотношения цены к прибыли на уровне 10х, в то время как рынок в целом имеет данное соотношение около 16x. Консенсус-прогноз по прибыли на 2014 и 2015 годы остается положительным, и компания легко превзошла ожидания аналитиков по доходам в течение четырех кварталов подряд.

Кроме того, акции GS нащупали минимум в виде ценового уровня $150, который является десятимесячным минимумом.

На текущий момент акции Goldman Sachs (GS) торгуют по $156.38 (-1.93%).

Европейские фондовые индексы упали больше всего за месяц после того, как экономический рост еврозоны в первом квартале уступил прогнозам, в то время как компании, включая Deutsche Post AG и Thomas Cook Group Plc, сократились после публикации результатов. Читать далее 

Фондовые индексы США упали, отправив индекс Russell 2000 более чем на 10 процентов вниз от своего максимума в марте после того, как данные показали неожиданное снижение промышленного производства, подпитываемое озабоченностью по поводу прочности экономики.

В течении регулярной сессии был опубликован отчет ФРС-Филадельфия, согласно которому в мае индекс деловой активности немного снизился, достигнув при этом уровня 15,4 пункта по сравнению с 16,6 пункта в апреле. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали падение данного показателя до отметки 13,9.

Вместе с тем, данные, представленные сегодня Национальной ассоциацией строителей жилья и Wells Fargo, показали: уверенность среди строителей неожиданно снизилась в мае, хотя и незначительно. Согласно отчету, майский индекс состояния рынка жилья опустился до уровня 45 пунктов по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 46 пунктов (первоначально сообщалось о 47 пунктов). Эксперты ожидали повышение данного показателя до отметки 49 пунктов.

Стоит отметить также резкое усиление активности в этом месяце после слабого апреля. Как сообщили производители Нью-Йорка, на это указывают результаты опроса производителей Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРС-Нью-Йорк), опубликованные в четверг. Согласно представленному отчету, производственный индекс в мае вырос до 19,01 после замедления до 1,29 в апреле с 5,61 в марте.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (27 из 30). Больше всех упали в цене акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -2.34%). Лидируют акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +6.69%).

Cектора индекса S&P торгуются в минусе. Самый большой плюс демонстрирует сектор коммунальных услуг (+0.7%). Больше всех упал финансовый сектор (-1.5%)

На текущий момент:

Dow 16,435.60 -178.37 -1.07%

Nasdaq 4,053.48 -47.15 -1.15%

S&P 500 1,867.04 -21.49 -1.14%

10 Year Yield 2.50% -0.04 --

Gold $1,296.70 -9.20 -0.70%

Oil $101.46 -0.91 -0.89%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась до уровня 2.50% (-4 б.п.).

Золото $1,295.60 (-0.79%)

Нефть (WTI) $102.01 (-0.35%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1881.30 (-0.21%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.01% до уровня 3596.75.

Внешний умеренно негативный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент несут небольшие потери.

Nikkei 14,298.21 -107.55 -0.75%

Hang Seng 22,730.86 +148.09 +0.66%

Shanghai Composite 2,024.97 -22.94 -1.12%

FTSE 6,875.05 -3.44 -0.05%

CAC 4,486.73 -14.31 -0.32%

DAX 9,747.66 -6.73 -0.07%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.16 за баррель (-0.20%)

Цены на золото торгуются в области $1294.10 за унцию (-0.90%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют смешанную динамику. Инвесторы оценивают вышедшие макроэкономические данные и взвешивают квартальные отчеты некоторых компаний.

До начала торгов были опубликованы данные по количеству обращений за пособиями по безработице. Значение показателя за предыдущую отчетную неделю без каких-либо специфических факторов неожиданно упало до уровня 297 тыс. с 321 тыс. неделе ранее. Таим образом, показатель достиг минимального уровня с марта 2007 года.

Данные по индексу потребительских цен по большей части совпали со средними прогнозами, поэтому их влияние было минимальным. В то же время отчет по промышленному производству оказался неожиданно слабым: показатель упал в апреле на 0,6%, что гораздо ниже среднего прогноза на уровне +0,4%.

Что касается квартальных отчетов, то внимание привлекли данные от Cisco Systems (CSCO, лучше прогнозов) и Wal-Mart (WMT, хуже прогнозов).

После начала торгов влияние на их ход может оказать публикация данных по производственному индексу ФРБ Филадельфии и индексу состояния рынка жилья от NAHB. Оба показателя будут опубликованы в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до “нейтрально” с “ниже рынка”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Piper Jaffray подтвердили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне “выше рынка”, целевая стоимость повышена до $26 с $24

Аналитики FBR Capital подтвердили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне “лучше рынка”, целевая стоимость повышена до $23 с $19

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне “выше рынка”, целевая стоимость повышена до $24 с $23

Аналитики Oppenheimer подтвердили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне “выше рынка”, целевая стоимость повышена до $27 с $25

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала финансового года составила $1.10 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.15. Выручка за отчетный период составила $114.17 млрд (+0.8% г/г) против среднего прогноза $115.60 млрд.

В компании заявили, что ожидают по итогам 2- го квартала получить прибыль в размере $1.15-$1.25 в расчете на одну акцию, что ниже среднего прогноза аналитиков $1.28.

Акции WMT на премаркете упали до уровня $76.57 (-2.76%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $0.51 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.48. Выручка упала на 5,5% г/г до уровня $11.57 млрд против среднего прогноза $11.36 млрд.

По итогом полного финансового года компания ожидает получить прибыль на уровне $1.95-$2.05 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.98.

Акции CSCO на премаркете выросли до уровня $24.46 (+7.23%).

Большинство европейских фондовых индексов демонстрируют отрицательную динамику, что связано с публикацией слабых данных по еврозоне. Небольшую поддержку рынку оказывают превысившие ожидания финансовые показатели целого ряда компаний. Фьючерсы на американские индексы и азиатские акции почти не изменились.

Один из отчетов показал: экономика еврозоны расширилась удивительно слабыми темпами в прошлом квартале, несмотря на сильное восстановление в Германии. Согласно данным, ВВП еврозоны вырос на 0,2% в первом квартале по сравнению с последними тремя месяцами 2013 года (тогда экономика также расширилась на 0,2%). Такой результат оказался весьма далек от 0,4% квартального прироста, ожидаемого экономистами. В годовом выражении экономика выросла на 0,9% по сравнению с +0,5% в предыдущем квартале.

Между тем, стало известно, что инфляция в еврозоне в апреле 2013 года в годовом выражении ускорилась до 0,7% после 0,5% в марте. Потребительские цены в апреле выросли на 0,2% относительно предыдущего месяца, когда их повышение составляло 0,9%. Окончательные данные совпали с предварительными и прогнозом аналитиков. Инфляция в 28 странах ЕС в годовом выражении ускорилась до 0,8% после 0,6% месяцем ранее. Относительно предыдущего месяца потребительские цены выросли на 0,1%.

Стоимость Н&М поднялась на 2 процента. Второй по величине ритейлер одежды в Европе сказал, что общий доход, в том числе налог на добавленную стоимость, вырос в апреле на 17 процентов по сравнению с годом ранее. Эксперты ожидали повышение на 10.1 процента.

Бумаги Aegon NV подорожали на 0,9 процента. Голландский владелец американской страховой корпорации Transamerica сказал, что в первом квартале основная прибыль до налогообложения выросла до 498 млн. евро от 464 млн. евро годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 486 млн. евро.

Стоимость Richemont выросла на 5,2 процента. Базирующийся в Женеве производитель предметов роскоши заявил о планах увеличить свои дивиденды на 40 процентов - до 1,40 франков на акцию, превысив прогноз на уровне 1,15 франков. Richemont также сказал, что операционная прибыль почти не изменилась в течение 12 месяцев (до марта) и составила на 2,42 млрд. евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,882.72 +4.23 +0.06%

CAC 40 4,489.68 -11.36 -0.25%

DAX 9,752.38 -2.01 -0.02%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе вслед за укреплением иены и падением рынка акций США с рекордных отметок. Инвесторы негативно отреагировали на превзошедшие ожидания данные о ВВП Японии, поскольку максимальный за 2,5 года рост экономики снижает вероятность введения дополнительных стимулирующих программ Центробанком страны. Читать далее ... 

Nikkei 14,405.76 -19.68 -0.14%

Hang Seng 22,582.77 +230.39 +1.03%

Shanghai Composite 2,047.91 -2.82 -0.14%

S&P 1,888.53 -8.92 -0.47%

NASDAQ 4,100.63 -29.54 -0.72%

Dow 16,613.97 -101.47 -0.61%

FTSE 1,368.38 -0.37 -0.03%

CAC 4,501.04 -3.98 -0.09%

DAX 9,754.39 -0.04 0.00%

Фондовые индексы США снизились после вчерашнего тестирования исторических максимумов второй день подряд, на фоне возобновления продаж акций с малой капитализацией. Читать далее