Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-05-2014

Большинство европейских фондовых индексов упали после того, как вчера Stoxx Europe 600 Index зафиксировал наибольшее месячное падение, поскольку инвесторы оценивали отчетность компаний и данные США. Читать далее 

Фондовые индексы США оказались немного ниже нуля после вчерашнего самого большого падения S&P 500 в течение месяца, так как неожиданное падение потребительского доверия компенсировал рост темпов жилищного строительства.

После открытия регулярной сессии предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в мае американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в мае предварительный индекс потребительских настроений упал до уровня 81,8 по сравнению с окончательным чтением за апрель на уровне 84,1. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с апрельским значением до отметки 84,7.

Напомним, по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов снова вырос, превысив при этом прогнозы экспертов. С учетом сезонных колебаний, закладки нового жилья выросли в апреле на 13,2% - до уровня 1 070 000 единиц (самое высокое значение за последние пять месяцев).

Как сообщила сегодня Европейская ассоциация предприятий автомобильной промышленности (АСЕА), спрос на новые легковые автомобили вырос на 4,6 процента в апреле по сравнению с прошлым годом, но оказался меньше, чем в марте (+10,6 процента). За январь-апрель число регистраций новых легковых автомобилей выросло на 7,4 процента, достигнув при этом уровня 4 336 013 единиц.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (18 из 30). Больше всех упали в цене акции United Technologies Corp. (UTX, -0.84%). Лидируют акции Verizon Communications Inc. (VZ, +2.74%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Самый большой плюс демонстрирует сектор конгломератов (+1%). Больше всех упал сектор промышленных товаров (-0.2%)

На текущий момент:

Dow 16,424.36 -22.45 -0.14%

Nasdaq 4,053.01 -16.28 -0.40%

S&P 500 1,868.32 -2.53 -0.14%

10 Year Yield 2.50% -0.0020 --

Gold $1,293.20 -0.40 -0.03%

Oil $102.11 +0.61 +0.60%

На текущий момент, за неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow -1%

Nasdaq -0.2%

S&P 500 +0.1%

Инвесторы Wal-Mart Stores (WMT) не очень довольны тем, что акции торгуются примерно на уровне прошлого года.

После сильного роста в девяностые годы и устойчивого подъема в течение последнего десятилетия розничный гигант в настоящее время не впечатляет своими отчетами. В то время как компания запускает новые инициативы, влияние их на прибыль и доходы по-прежнему очень ограничено.

Wal-Mart сообщил о доходах в первом квартале на уровне $115.0 млрд, что на 0,8% больше чем в прошлом году.

Более высокие операционные расходы и процентные расходы оказали давление на рентабельность бизнеса, и Wal-Mart сообщил о сокращении чистой прибыли на 5,1% - до $3.58 млрд.

В результате выкупа акций падение прибыли на акцию было ограничено до 2,6% - прибыль снизилась на три цента до $1,11 на акцию.

Как любой розничный торговец, Wal-Mart пострадал от суровой зимы, что снизило EPS на $0,03. Вместе с тем, неблагоприятные движения валютного курса снизили на $1,6 млрд чистый объем продаж.

Без учета этого влияния, доходы были бы на 2,1% больше. Wal-Mart делает упор на выгоду от членских взносов, которые в отчетном периоде выросли на 4,8% до $793 млн.

Международные продажи WMT упали на 1,4%, но без учета валютных колебаний рост составил бы 3,4%.

Весомый вклад внесла электронная коммерция, продажи по которой выросли на 27% за прошедший квартал. Нарушения закона о коррупции за рубежом в иностранных операциях стоили компании еще $53 млн в течение последнего квартала. Ранее в этом году Wal-Mart объявила, что продажи за счет электронной коммерции превысили годовую отметку в $10 млрд.

Wal-Mart выпустил довольно неутешительный прогноз на второй квартал. Уровень EPS прогнозируется от $1.15 до $1.25 за акцию, что сопоставимо с прибылью на акцию в размере $1,24 в прошлом году.

Рост инвестиций в область электронной коммерции, более высокие расходы на здравоохранение и инвестиции в клуб покупателей будет оказывать давление на рентабельность.

Учитывая, что погода нормализовалась, такой прогноз довольно разочаровывающий для инвесторов, учитывая, что прибыль в первом квартале не изменились после того, как в США была аномальная зима.

Wal-Mart на конец квартала имеет примерно $6 млрд наличными и их эквивалентами, в то время как общая сумма долга составляет $55,5 млрд, в том числе обязательства по финансовой аренде. Это приводит к довольно значительной позиции чистого долга около $49,5 млрд.

За 2014 финансовый год Wal-Mart показал выручку в размере $ 476,3 млрд и сообщил о прибыли в размере $16 млрд.

Квартальные дивиденды в размере $0,48 на акцию предоставляют инвесторам дивидендную доходность 2,5% на данный момент. Компания выкупила 8 млн акций на $626 миллионов в течение последнего квартала.

Инвесторы явно не довольны результатами, несмотря на смягчающие условия, связанные с погодными условиями и неблагоприятными колебаниями валютных курсов. Отсутствие роста продаж в США продолжается уже некоторое время, и новые инициативы - такие, как рынок соседства и продаж за счет электронной коммерции - не может восполнить застоя основной деятельности ритейлеров.

Сокращение программы питания сотрудников и дискуссия о минимальной заработной плате могут оказать значительное влияние на Wal-Mart, особенно если учесть, что в компании работает 2,2 млн работников по всему миру.

Учитывая вышеизложенные факты, следует быть осторожным в принятии решения по инвестированию в компанию, но, учитывая общее отставание от рынка, акции являются достаточно привлекательными на текущих уровнях.

На текущий момент акции Wal-Mart Stores (WMT) торгуют по $76.98 (+0.20%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.50% (0 б.п.).

Золото $1,290.70 (-0.22%)

Нефть (WTI) $101.95 (+0.44%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1866.10 (-0.06%), фьючерс NASDAQ упал на 0.01% до уровня 3563.00.

Внешний негативный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию преимущественно в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий момент несут потери.

Nikkei 14,096.59 -201.62 -1.41%

Hang Seng 22,712.91 -17.95 -0.08%

Shanghai Composite 2,026.5 +1.53 +0.08%

FTSE 6,837.15 -3.74 -0.05%

CAC 4,444.39 -0.54 -0.01%

DAX 9,619.97 -36.08 -0.37%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $101.84 за баррель (-0.34%)

Цены на золото торгуются в области $1289.80 за унцию (-0.28%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся незначительно ниже нулевой отметки. В фокусе участников рынка находятся опубликованные данные по рынку недвижимости США, которые оказались лучше прогнозов. Более сильные, чем ожидалось, данные по количеству разрешений на строительство и закладкам новых домов могут позволить индексам сегодня укрепится после вчерашнего снижения.

Согласно данным Министерства торговли, по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов снова вырос, поднявшись на 13,2% до уровня 1 070 000 единиц (самое высокое значение за последние пять месяцев). Число разрешений на строительство в апреле выросло на 8% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув отметки 1 080 000 единиц. Экономисты прогнозировали увеличение закладок домов до 980 000, а рост числа разрешений - до 1 010 000 единиц.

Последние результаты сигнализируют, что строители предвидят улучшенные перспектив после спада ранее в году. Многие экономисты в отрасли жилищного строительства и за ее пределами также считают, что рынок будет восстанавливаться, хотя и более медленными темпами, нежели другие сектора экономики.

После начала торгов влияние на их ход может оказать публикация данных по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, который будет опубликован в 13:55 GMT. Ожидается рост показателя до уровня 84,7 пункта в апрале против 84,1 пункта в марте.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Wunderlich повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до “держать” с “продавать”, целевая стоимость снижена до $38 » $35

Снижение рейтингов:

Прочее:

Поддержку акциям оказали сообщения о том, что компания Уорена Баффета Berkshire Hathaway в первом квартале текущего года купила 11.02 млн. акций VZ. Кроме Berkshire Hathaway, акции VZ в первом квартале покупали Third Point и Paulson & Co.

Акции VZ на премаркете торгуются по $48.79 (+1.73%).

Европейские фондовые индексы продолжают снижение после того, как вчера Stoxx Europe 600 Index зафиксировал наибольшее месячное падение, поскольку инвесторы ожидают публикации американских данных. Фьючерсы на индексы США изменились незначительно, в то время как азиатские акции снизились.

Сегодня министерство торговли США опубликует данные о строительстве домов в апреле. Ожидается, что показатель увеличился на 3,6% относительно марта - до 980 тыс. новостроек в годовом выражении.

Кроме того, Мичиганский университет опубликует предварительное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за май. Экономисты прогнозируют повышение до 84,7 пункта с 84,1 пункта в апреле.

Небольшое влияние оказали данные по еврозоне, которые показали: профицит торгового баланса сократился в марте по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а объемы экспорта и импорта упали впервые с конца 2013 года. Евростат заявил, что комбинированный профицит 18 стран зоны евро при торговле с остальным миром составил 17.1 млрд. евро ($23,4 млрд.) по сравнению с 21.9 млрд. евро в марте 2013 года. Также добавим, что показатель за февраль был пересмотрен до +14.2 млрд. с +13.6 млрд. евро. С учетом сезонных колебаний экспорт упал на 0,5% с февраля, в то время как импорт снизился на 0,6%, позволив зафиксировать профицит на уровне 15.2 млрд. евро. Напомним, в феврале положительное сальдо составляло 15,0 млрд. евро.

Акции Bouygues SA - французской строительно-телекоммуникационной группы - подорожали на 3,9% на сообщении, что мобильный оператор Orange SA изучает возможность покупки Bouygues Telecom. Также стало известно, что доход компании в первом квартале составил 6840 млн. евро, превысив среднюю оценку аналитиков на уровне 6560 млн. евро.

Рыночная стоимость Credit Suisse Group AG снизилась на 0,6%. По информации Bloomberg, второй по величине банк Швейцарии близок к тому, чтобы урегулировать разбирательство по делу о помощи состоятельным американцам в уклонении от уплаты налогов, выплатив властям США $2,5 млрд.

Капитализация Banco Espirito упала на 9,1 процента, направившись к своему крупнейшему еженедельному снижение за два года. Португальский кредитор сказал вчера поздно вечером, что планирует потратить 1,05 млрд. евро ($ 1,4 млрд.) для укрепления своих нормативов достаточности капитала.

Стоимость TUI уменьшилась на 1,5 процента. Убыток компании до вычета процентов, налогов и амортизации увеличился до 205 млн. евро во втором квартале финансового года по сравнению с 197 миллионов евро годом ранее.

На текущий момент:

FTSE 100 6,824.89 -16.00 -0.23%

CAC 40 4,434.84 -10.09 -0.23%

DAX 9,611.73 -44.32 -0.46%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе впервые за последние четыре сессии на фоне статданных, указавших на самый значительный рост проблемных кредитов в КНР с 2005 года, и укрепления японской иены, обусловленного опасениями относительно роста мировой экономики. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику.

Основное давление на снижение фондовых индексов в рынке оказали отрицательные данные, публикуемые Министерством торговли КНР. Прямые иностранные инвестиции сократились в марте месяце до 5,0%. Также на преобладание отрицательной динамики влияет укрепление японской иены третий день подряд.

В Сеуле акции южнокорейской компании NCSoft Corp., специализирующаяся на разработке и продаже онлайн-игр, упали на 8,3% после публикации статистических данных о сокращении квартального дохода.

В Токио акции автомобильной компании Toyota Motor Corp., получающей около 31% прибыли от продаж за пределами Японии в Северной Америке, упали на 2,2% на фоне значительного укрепления иены.

Акции крупнейшего индийского конгломерата, работающего в сфере логистики, агробизнеса и энергетики - Adani Enterprises Ltd. - выросли на 7,8% после публикации хороших экономических данных о получении квартальной прибыли впервые за последние три года.

В Гонконге акции китайской компании застройщика частных жилых помещений Greentown China Holdings Ltd. выросли на 8,2% после того, как ведущая строительная корпорация Китая Sunac China Holdings Ltd. объявила о намерениях купить часть акций компании Greentown China Holdings Ltd.

В Токио акции объединённой японской компании Japan Display Inc. по производству жидкокристаллических панелей малого и среднего размеров упали на 8%  после публикации статистических данных о сокращении квартального дохода.

Nikkei 14,029.73 -268.48 -1.88%    

Hang Seng 22,583.79 -147.07 -0.65%

Shanghai Composite 2,019.04 -5.94 -0.29%   

Nikkei 14,298.21 -107.55 -0.75%

Hang Seng 22,730.86 +148.09 +0.66%

Shanghai Composite 2,024.97 -22.94 -1.12%

S&P 1,870.85 -17.68 -0.94%

NASDAQ Composite 4,069.29 -31.34 -0.76%

Dow 16,446.81 -167.16 -1.01%

FTSE 1,357.51 -10.87 -0.79%

CAC 4,444.93 -56.11 -1.25%

DAX 9,656.05 -98.34 -1.01%

Фондовые индексы США упали, отправив индекс Russell 2000 более чем на 10 процентов вниз от своего максимума в марте, после того как данные показали неожиданное снижение промышленного производства подпитываемое озабоченностью по поводу прочности экономики. Читать далее