Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-02-2019

В то время как акции США продолжают расти, на Уолл-стрит назревает новая дискуссия: оценивает ли рынок заключение сделки между США и Китаем? Совсем наоборот, по данным Renaissance Macro Research.

По подсчетам фирмы, S&P 500 мог бы быть на 11% выше, чем сейчас, если бы президент Дональд Трамп не занял протекционистскую позицию в отношении глобальной торговли.

RenMac использует модель для отслеживания ежедневного влияния на рынок макроэкономических факторов, таких как экономические данные, политика Федеральной резервной системы и Вашингтона. Согласно подсчетам фирмы, позитивные события в торговле помогли S&P 500 подняться на 107 пунктов в этом году, чего все еще недостаточно, чтобы покрыть все убытки, связанные с торговлей. Фактически, с начала 2018 года торговая напряженность "отняла" у индекса 300 пунктов, что эквивалентно 11% потерянной рыночной стоимости.

"Рынок акций лишь частично восстановил потери, связанные с торговой напряженностью", - написал в заметке Нил Дутта, глава экономического отдела RenMac. По его словам, рынок “все еще не вернулся к нейтральной позиции по торговому вопросу".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как на рынок оказывают давление разочаровывающие макроэкономические данные и продажи в акциях здравоохранительного сектора. Уолл-стрит также продолжает следить за ходом торговых переговоров между США и Китаем.

Отчет ФРБ Филадельфии показал, что его индекс деловой активности ухудшился в феврале до -4.1 с 17,0 в январе. Отрицательное значение оказалось значительно ниже прогноза экономистов 14.0. Снижение стало самым большим месячным снижением с августа 2011 года.

В Министерстве торговли США сообщили, что заявили, что объем заказов на товары длительного пользования вырос на 1.2% в декабре после повышения на 1.0% в ноябре (пересмотрено с +0.8%). Экономисты ожидали, что заказы увеличились на 1.5%.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что продажи домов на вторичном рынке США упали на 1.2%, до 4.94 млн. единиц в годовом исчислении в январе после снижения на 4.0% до 5.00 млн. в декабре. Продолжающееся снижение удивило экономистов, которые ожидали, что продажи на вторичном рынке жилья вырастут до 5.00 млн. против 4.99 млн., о которых первоначально сообщалось на предыдущей неделе.

Данные, опубликованные Conference Board, показали, что в январе индекс ведущих индикаторов (LEI) для США снизился на 0.1%, до 111.3 (2016 = 100), после нулевого изменения в декабре и увеличения на 0.1 процента в ноябре. Аналитики ожидали повышение индекса на 0.1%.

Данные вышли через день после того, как Федеральная резервная система опубликовала протоколы январского заседания, в которых обозначила негативные риски для экономики США, включая “возможность более резкого, чем ожидалось, замедления глобального экономического роста”, “быстрое ослабление стимулов фискальной политики” и “дальнейшее ужесточение условий финансового рынка”.

Представители Китая и США снова встречаются в Вашингтоне сегодня.  Утром появились новости, что Вашингтон и Пекин начали согласовывать принципиальные обязательства, касающиеся наиболее острых вопросов торгового спора. Это говорит о наиболее значительном прогрессе в урегулировании продолжающейся семь месяцев торговой войны. По информации СМИ, стороны разрабатывают шесть меморандумов о взаимопонимании относительно структурных вопросов, включая насильственную передачу технологий и киберкраж, права интеллектуальной собственности, услуги, валюты, сельское хозяйство и нетарифные барьеры в торговле.

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер  -  United Technologies Corp. (UTX; -1.47%). Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +2.00%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего упали сырьевые материалы  (-1.0%). Лидер роста - коммунальные услуги (+0.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги разнонаправленно, причиной чему была серия плохих корпоративных отчетов о доходах.

Читать далее 

Как сообщает агентство Reuters, Johnson & Johnson (JNJ) объявила в среду, что она получила судебные повестки от Министерства юстиции США и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в связи с рассмотрением вопроса о предполагаемом присутствии асбеста в продукции ее фирменной линейки Baby Powder.

Компания заявила, что намерена "сотрудничать с властями в полном объеме в связи с вызовом в суд и будет продолжать защищать свою репутацию в судебном процессе по тальковому делу".

В обнародованном в среду годовом отчете компании впервые раскрывается факт получения судебных повесток от федеральных агентств в отношении ее продукции на основе талька.

Министерство юстиции отказалось комментировать информацию, тогда как в SEC оперативно на ответил на запросы Reuters о комментариях.

В статье Reuters, опубликованной 14 декабря, сообщалось, что в Johnson & Johnson на протяжении десятилетий знали, что небольшое количество асбеста, известного канцерогена, периодически обнаруживали в его ее продукции на основе талька в ходе тестов, проводимых в период с 1970-х до начала 2000-х гг., - информация, о которой компания не сообщила регулирующим органам и общественности.

Статья Reuters спровоцировала распродажу акций JNJ, в результате чего рыночная стоимость компании снизилась на $40 млрд. всего за один день, а также привела к кризису в связях с общественностью, так как конгломерат здравоохранения столкнулся с широко распространенными вопросами о возможном воздействии на здоровье одного из своих самых знаковых продуктов.

В Johnson & Johnson заявили, что федеральные расследования "связаны с новостными сообщениями, которые содержали неточные утверждения, а также утаивали важную информацию", которая уже была обнародована.

Компания добавила, что "десятилетия независимых испытаний со стороны регулирующих органов и ведущих мировых лабораторий доказывают, что детская присыпка Johnson & Johnson безопасна и не содержит асбеста и не вызывает рак".

Johnson & Johnson также получила судебные иски 13 000 лиц, которые утверждают, что использование ее продуктов из талька, включая линейку Baby Powder, вызвало рак.

В прошлом месяце сенатор от Демократической партии США Пэтти Мюррей направила письмо исполнительному директору J&J Алексу Горски с требованием предоставить документы и информацию, касающиеся тестирования компанией продуктов из талька на наличие канцерогенов и "как она раскрывала эту информацию регуляторам и потребителям".

На текущий момент акции Johnson & Johnson (JNJ) котируются по $134.99 (-1.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.69% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $56.97 (-0.33%)

Золото $1,337.10 (-0.80%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,782.00 (-0.18%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.17% до уровня 7,061.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как разочаровывающие макроэкономические данные перевесили сообщения о прогрессе в переговорах США и Китая.

Производственный индекс ФРБ Филадельфии упал до 4.1 в феврале с 17 в январе. Экономисты ожидали, что индикатор снизится только до 14.
В Министерство торговли США заявили, что объем заказов на товары длительного пользования вырос на 1.2% в декабре после повышения на 1.0% в ноябре (пересмотрено с +0.8%). Экономисты ожидали, что заказы увеличились на 1,5%.

Блок разочаровывающей макростатистики перевесил позитивные сообщения о торговых переговорах между Китаем и США. Утром появились новости, что Вашингтон и Пекин начали согласовывать принципиальные обязательства, касающиеся наиболее острых вопросов торгового спора. Это говорит о наиболее значительном прогрессе в урегулировании продолжающейся семь месяцев торговой войны. По информации СМИ, стороны разрабатывают шесть меморандумов о взаимопонимании относительно структурных вопросов, включая насильственную передачу технологий и киберкраж, права интеллектуальной собственности, услуги, валюты, сельское хозяйство и нетарифные барьеры в торговле.

На  четверг и пятницу намечены переговоры на высшем уровне. Если Пекин и Вашингтон не смогут добиться заключения сделки до 1 марта, США повысят пошлины на импорт китайских товаров стоимостью $200 млрд. с 10% до 25%.

Инвесторы также продолжают анализировать протокол последнего заседания Федеральной резервной системы по монетарной политике. На январской встрече центральный банк подчеркнул риски для экономики, среди которых “возможность более резкого, чем ожидалось, замедления глобального экономического роста”, “быстрое ослабление стимулов фискальной политики” и “дальнейшее ужесточение условий финансового рынка”.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Как сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники, Apple (AAPL) работает с Goldman Sachs (GS) над совместной кредитной картой, которую компании планируют выпустить этой весной.
Согласно сообщению, сотрудники начнут тестировать карту в ближайшее время, и она будет официально запущена в конце 2019 года. Кредитная карта будет сопряжена с новыми функциями iPhone, призванными помочь клиентам Apple управлять своими финансами.
WSJ сообщает, что карта будет использовать сеть Mastercard. Кроме того, ожидается, что пользователи карт будут получать около 2% потраченных денег по большинству покупок, а также возможны более высокие возвраты при покупке продуктов Apple.
Помимо бонусов, Apple и Goldman Sachs надеются привлечь пользователей дополнительными функциями в приложении Wallet технологической компании, такими как отслеживание вознаграждений и расходов, а также управление остатками на счетах.
Apple пытается увеличить объем покупок с помощью кредитной карты iPhone, поскольку в настоящее время компания получает небольшой доход, когда пользователи совершают покупки через Apple Pay. Кроме того, Apple стремится увеличить выручку от других продуктов, помимо гаджетов, а платежная сфера находится в центре интенсивной конкуренции со стороны банков и технических стартапов.
Goldman Sachs также пытается продвинуться дальше в область цифровых платежей и диверсифицировать свои доходы за счет институциональных областей, таких как торговля и инвестиционный банкинг. В 2016 году Goldman Sachs запустил цифровой розничный банк Marcus, и эта кредитная карта поможет превратить пользователей Apple в новых клиентов Marcus.

Акции AAPL на премаркете снизились до уровня $171.97 (-0.03%), тогда как акции GS выросли до уровня $171.98 (+0.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Европы торгуются разнонаправленно из-за слабых отчетов о доходах некоторых компаний и смешанных данных PMI, что компенсировало оптимизм инвесторов относительно прогресса в переговорах между США и Китаем.

Что касается данных, индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны в феврале снизился до 49,2, в то время как индекс деловой активности в сфере услуг достиг трехмесячного максимума в 52,3, показал опрос IHS / Markit Research.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,1% на открытии сделок после роста на 0,7% на предыдущей сессии.

Банковский гигант Deutsche Bank снизил капитализацию на -1% во Франкфурте на  сообщения Wall Street Journal, что банк потерял $1,6 млрд в течение почти десятилетия из-за сложных инвестиций в муниципальные облигации, которые он купил до финансового кризиса 2008 года.

Датская судоходная группа Moeller-Maersk утратила -10% стоимости бумаг  из-за опасений относительно ее прогноза по прибыли на 2019 год.

Акции швейцарского банковского гиганта UBS упали в цене на -1,6% после того, как он был оштрафован на 3,7 млрд евро (3,2 млрд фунтов стерлингов; $4,2 млрд) из-за случая французского налогового мошенничества.

Кредитор Barclays увеличил капитализацию на 3,2%, вернувшись к прибыли в 2018 году.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона восстановили свои ранние потери, чтобы завершить сессию в четверг на устойчивой ноте после сообщения Reuters, что Соединенные Штаты и Китай обрисовывают в общих чертах соглашения по самым трудным торговым вопросам. Сигналы от ФРС США также оказали некоторую поддержку.

Китайские акции отказались от раннего роста, чтобы немного подешеветь после того, как представитель Министерства иностранных дел Китая заявил, что страна не будет использовать курс юаня в качестве разменной монеты для решения торговых споров.

Базовый индекс Shanghai Composite упал на -0,34%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,41%.

Японские акции выросли четвертую сессию подряд, так как голубиные сигналы от ФРС, а также оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем помогли инвесторам отмахнуться от слабых производственных данных.

Согласно данным последнего опроса Nikkei, в феврале производственный сектор Японии сократился до 48,5 по сравнению с 50,3 в январе.

Связанные с Китаем компании увеличили капитализацию: Yaskawa Electric - на 2,2%, Santen Pharmaceutical - более чем на 5%.

Австралийские рынки колебались, прежде чем закрылись с ростом, поскольку конгломерат Wesfarmers опубликовал рекордную прибыль в первом полугодии, компенсируя потери в горнодобывающем секторе.

Акции Wesfarmers взлетели на 6,9% после объявления о специальных дивидендах.

Укрепление австралийского доллара на фоне оптимистичных данных по рабочим местам отразилось на горнодобывающем секторе, при этом майнинг тяжеловесов BHP и Rio Tinto упал менее чем на -0,5% каждый.

Уровень безработицы в Австралии в январе составлял 5,0% с учетом сезонных колебаний, без изменений и в соответствии с ожиданиями. Экономика добавила 31,900 рабочих мест в прошлом месяце - превысив прогнозы по увеличению на 15000 рабочих мест, после роста на 16 900 рабочих мест в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,2%

• CAC   +0,3%

• DAX   +0,3%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный  старт торгов, что отражает настроение, которое мы наблюдаем в фьючерсах на американские акции. Есть намёк на оптимизм, но осторожный, поскольку инвесторы ждут более подробной информации о меморандуме взаимопонимания, который обе страны считают согласованным.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США немного выросли, так как инвесторы продолжали следить за последним раундом торговых переговоров между США и Китаем, а также анализировали протоколы последнего заседания ФРС,

Читать далее