Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-02-2014

Основные фондовые индексы США демонстрируют положительную динамику. Больше всего вырос высокотехнологичный индекс Nasdaq, прибавив более полупроцента.

Позитива в ход торгов внесли опубликованные после открытия рынка данные по продажам вновь построенных домов. Они выросли в январе, что стало неожиданным признаком силы после долгого периода слабости в жилищном секторе. Продажи новых односемейных домов выросли на 9.6% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 468 000 по сравнению с месяцем ранее, достигнув самого высокого уровня с июля 2008 года. Об этом заявило в среду Министерство торговли. Результат декабря был пересмотрен до 427 000. Экономисты ожидали, что в январе продажи жилья упадут к годовому темпу 406 000. Увеличение в прошлом месяце было обусловлено ростом объема продаж на Северо-Востоке, где они поднялись на 73.7% и компенсировали снижение предыдущего месяца. На Юге и Западе также был зафиксирован рост, но продажи новых домов упали на Среднем Западе. Январские данные появились после нескольких месяцев спада, который многие экономисты связывают с холодной погодой. Снеговые бури и более низкие температуры приводят к закрытию строительных площадок и препятствуют просмотрам покупателей.

Из заявлений членов ФРС стоит выделить слова главы ФРБ Далласа Ричард Фишер, выступающего против сохранения учётной ставки около нулевого уровня в течение продолжительного периода времени, а также против программы количественного смягчения в целом. Так, Фишер заявил сегодня, что рассчитывает на продолжение сворачивания программы покупки активов на 10 млрд. долларов ежемесячно, даже в случае «значительной коррекции» на фондовом рынке.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (19 против 11). Больше всех упали в цене акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, -0.80%). Лидируют акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, +1.70%).

Cектора индекса S&P демонстрируют разнонаправленную динамику. Наибольший прирост показывает сектором услуг (+0.7%). Самый большой минус демонстрирует сектор основных материалов (-0.2%)

На текущий момент:

Dow 16,226.53 +46.87 +0.29%

Nasdaq 4,312.01 +24.42 +0.57%

S&P 500 1,850.60 +5.48 +0.30%

10 Year Yield 2.70% -0.00 --

Gold $1,325.90 -16.80 -1.25%

Oil $102.83 +1.00 +0.98%

Вчера Morgan Stanley объявил о массивном повышении целевой стоимости компании Telsa (TSLA), увеличив её с $157 до $320.

Главный тезис этого увеличения - Tesla нашла две дополнительные огромные возможности улучшить свои автомобили. Новые возможности представляют собой режим автономного вождения (автопилот) автомобилей и решение по хранению энергии.

Автопилот

Судя по всему, Morgan Stanley считает, что Tesla является OEM (оригинальный производитель оборудования), который в данный момент в наилучшем положении для доминирования на рынке самостоятельно управляемых автомобилей. Это может показаться реалистичным в перспективе, так как Telsa проецирует образ будущего, автомобили данного производителя больше других взаимодействуют с новыми технологиями. Возможность реализации автопилота Tesla в скором времени представляется реалистичной, но так ли это на самом деле?

Вероятнее всего, это не так. Уже существует массовое исследование автопилотируемого вождения автомобилей. Google (GOOG) имеет свои, теперь уже знаменитые автомобили с автопилотом на дороге. BMW показал автопилотируемый автомобиль, который даже может уходить в управляемый занос. Volvo показала самоуправляемый автомобиль в условиях реального дорожного движения. Что касается Tesla, пока что результаты на нуле. Имеется в виду абсолютный ноль. Telsa Model S даже не имеет адаптивного круиз-контроля. Автомобиль не оснащён системой контроля за непроизвольным пересечением сплошной линии разметки, системой автоматического торможения. Все эти технологии сегодня используются во многих автомобилях. Более того, они использовались в течение почти десяти лет! Это первые коммерческие шаги автоматического пилотиролвания автомобилей, и все же Telsa не имеет ни одного из них. Тем не менее, Morgan Stanley имеет иную точку зрения в вопросе успеха автопилотируемых Tesla.

Аккумулирование энергии

Второй причиной повышения целевой стоимости является то, что Тесла собирается построить "Gigafactory" ("Гигазавод") для производства литий- ионных батарей. И как таковой, он будет лидером среди производителей данного продукта. Следовательно, Telsa потенциально в состоянии нарушить баланс сил на еще одном рынке - крупномасштабного хранения энергии в инженерных сетях. Накопление энергии в инженерных сетях может использовать также возобновляемые источники энергии, такие, как ветер и солнечный свет.

Но и этот факт можно поставить под сомнение с точки зрения успеха и генерации прибыли. Есть значительное число технологий, уже доступных для крупномасштабного хранения энергии, и почти все из них являются более конкурентоспособными, чем литий-ионные аккумуляторы, а некоторые - с очень большим отрывом.

Продвигаемую в Morgan Stanley идею о том, что Tesla будет доминировать не только на рынке автомобилей, но и в связанных с ними отраслях, на сегодняшний день можно назвать немного не своевременной и утопической.

Пока что Tesla не очень хорошо позиционируется в любой из этих отраслей. В автопилотировании автомобилей компания практически не имеет технологий, если сравнивать с другими фирмами, которые уже имеют очень сложные автономные автомобили на дороге сегодня. В крупномасштабном хранении энергии литий-ионные батареи плохо подходят для большинства современных возможностей использования.

Хотя справедливости ради стоит отметить: десять лет назад много скептиков также считали идеи Элона Маска утопическими, но сегодня мы видим, что большинство из них с успехом реализованы.

На текущий момент акции TSLA торгуют по $257.24 (+3.63%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.70% (+0.02 б.п.).

Золото $1,333.50 (-0.69%)

Нефть (WTI) $102.45 (+0.61%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1846.70 (+0.02%), фьючерс NASDAQ увеличился на 0.07% до уровня 3691.25 пункта.

Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись преимущественно в минусе:

Nikkei 14,970.97 -80.63 -0.54%

Hang Seng 22,437.44 +120.24 +0.54%

Shanghai Composite 2,041.25 +7.04 +0.35%

FTSE 6,798.69 -31.81 -0.47%

CAC 4,391.11 -23.44 -0.53%

DAX 9,650.1 -49.25 -0.51%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.19 за баррель (+0.35%)

Цены на золото торгуются в области $1334.20 за унцию (-0.63%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы не демонстрируют определённой тенденции. Вчерашний день не показал большой настойчивости ни у покупателей, ни у продавцов. Возможно, отсутствие активности обусловлено ожиданием второй части доклада Джанет Йеллен в четверг.

Дэниел Тарулло, член совета управляющих ФРС, выразил готовность обсуждать вопрос сокращения ставок по избыточным резервам банков с целью стимулирования кредитования. По мнению Тарулло, подобная мера может быть использована в определенных обстоятельствах и принесет огромную пользу.

Еврокомиссия незначительно повысила прогнозы по экономике еврозоны на текущий и следующий год, отметив при этом, что внутренний спрос заменит экспорт в качестве основной движущей силы восстановления региона. Согласно прогнозам, ВВП еврозоны в текущем году вырастет на 1.2% и на 1.8% в 2015 году. В отчете, опубликованном 5 ноября, прогнозы были на уровне +1.1% и +1.7% соответственно. Инфляция, отмечается в докладе, в текущем году, скорее всего, замедлится до уровня 1.0%. В ноябрьском отчете ожидалось 1.5%. Прогноз по инфляции на  2015 год 1.3% против 1.4%, указанных в предыдущем обзоре.

Индикатор потребительского доверия в Германии от Gfk отразил улучшение ситуации. Индекс уверенности потребителей поднялся до 8.5 пункта с 8.3 пункта. Индекс, согласно прогнозам, должен был вырасти лишь до 8.3 пункта от февральского первоначального значения 8.2 пункта. Несмотря на рост основного показателя, в отчете фиксируется снижение экономических ожиданий, последовавшее за пятимесячным ростом.

В течении регулярной сессии будет опубликовано количество проданных новостроек в США за январь.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Из предоставленных данных стало известно, что прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $0.81 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.81. Выручка за отчетный период составила $21.5 млрд. (-3.8% г/г) против среднего прогноза $21.44 млрд. Собственный прогноз компании по прибыли на 2015 финансовый год был снижен с $4.15 до $3.85 - $4.15 на акцию, прогноз на следующий квартал также снижен с $0.85 до $0.65 - $0.75 на акцию.

Акции TGT на премаркете торгуются по $57.25 (+1.31%)

Европейские фондовые индексы снизились с шестилетнего максимума, в то время как инвесторы оценивают отчетность компаний и ожидают данных США по продажам новостроек. Американские фьючерсы на фондовые индексы поднялись, а азиатские рынки закрылись разнонаправленно.

Что касается опубликованной в регионе статистики, индикатор потребительского доверия в Германии отразил улучшение в марте согласно обзору от GfK, опубликованному в среду. Индекс уверенности потребителей вырос до 8,5 пункта с 8,3 пункта в феврале. Индекс, согласно прогнозам, должен был увеличиться лишь до 8,3 пункта от февральского первоначального значения 8,2.

В свою очередь, британская экономика выросла в соответствии с предварительными оценками в четвертом квартале, а рост за полный 2013 год был слабее предварительных подсчетов. Такие данные приводит Управление национальной статистики (УНС).

Валовой внутренний продукт расширился на 0,7 процента в квартальном измерении в соответствии с предварительной оценкой, опубликованной 28 января. Темпы роста слегка  замедлились от увеличения на 0,8 процента в третьем квартале. В годовом исчислении экономика выросла на 2,7 процента – рост был пересмотрен в сторону понижения с 2,8 процента. В целом за 2013 год рост ВВП был пересмотрен в сторону понижения незначительно до 1,8 процента с 1,9 процента.

Стоимость акций португальского ритейлера Jeronimo Martins SGPS SA опустилась на 5,5 процента. Чистая прибыль компании в 2013 году увеличилась на 6 процентов - до 382 млн евро, но оказалась хуже среднего прогноза рынка на уровне 386,8 млн евро.

Бумаги пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev NV подорожали на 0,8 процента благодаря хорошей отчетности компании за 4-й квартал прошлого года, а также вследствие улучшения прогноза на 2014 год.

Акции Airbus Group NV подорожали на 2,7 процента. Показатели прибыли и выручки компании, до начала 2014 года называвшейся European Aeronautic, Defence & Space Co. (EADS), выросли в 2013 году благодаря увеличению поставок самолетов и улучшению операционных показателей в других подразделениях группы. EBIT Airbus без учета разовых факторов в прошлом году выросла до 3,6 млрд евро с 3 млрд евро в 2012 году, превысив собственный прогноз компании, составлявший 3,5 млрд евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,808.83 -21.67 -0.32%

CAC 40 4,400.48 -14.07 -0.32%

DAX 9,680.04 -19.31 -0.20%

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось разнонаправленно. Инвесторов опасались последствий негативных данных об ухудшении потребительского доверия в США и ослаблении курса юаня. Китайская валюта подешевела рекордными темпами за 4 года. Инвесторы обеспокоены тем, что слабость юаня может ухудшить восстановление мировой экономики. Максимальное падение среди 10 отраслевых индикаторов демонстрировал сырьевой сектор. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику.

Основное влияние на противоречивость торгов оказывает ослабление валют Азиатско-Тихоокеанского региона на фоне сохраняющихся опасений относительно экономического роста в Китае, а также выход слабых данных по строительству в Австралии за 4-й квартал.

Акции крупнейшей строительной корпорации Lend Lease’s упали на -6,1% после публикации негативных данных по Австралии. Объём выполненных строительных работ за четвёртый квартал 2013 снизился на -1,0%.

Акции транспортной компании Mitsui O.S.K. Lines Ltd. выросли на +2,6% после публикации информации об инвестировании компании 3,9$ млрд. иен в добычу и транспортировку газа.

Акции второй по величине японской нефтеперерабатывающей компании Idemitsu Kosan Co. упали на -2,1%, после выхода негативных статистических данных.

Акции корпорации  Panasonic, мирового лидера по производству бытовой техники, выросли на +6,3% после публикации результатов переговоров с компанией Tesla Motors Inc. о строительстве нового совместного предприятия в США по производству батарей для электромобилей.

На текущий момент:               

Nikkei 15,004.95 -46.65 -0.31%

Hang Seng 22,358.89 +41.69 +0.19%

Shanghai Composite 2,037.06 +2.84 +0.14%

Nikkei 14,999.21 -52.39 -0.35%, Hang Seng 22,369.3 +52.10 +0.23%, Shanghai Composite 2,026.61 -7.61 -0.37%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 15,051.6 +213.92 +1.44 %

Hang Seng 22,317.2 -71.36 -0.32 %

Shanghai Composite 2,034.22 -42.47 -2.04 %

S&P 500 1,845.12 -2.49 -0.13%

NASDAQ 4,287.59 -5.38 -0.13%

Dow 16,179.66 -27.48 -0.17%

FTSE 6,830.5 -35.36 -0.52%

CAC 4,414.55 -4.58 -0.10%

DAX 9,699.35 -9.59 -0.10%   

Основные фондовые индексы США закрылись около нулевой отметки. С открытия индексы немного упали, затем восстановились, но не смогли удержать свои позиции.

Читать далее 

Компоненты индекса DOW торгуются в основном с понижением (21 в минусе, 9 в плюсе). Больше всех упали в цене акции Boeing Co. (BA, -2.22%). Лидируют акции The Home Depot, Inc. (HD, +3.21%).

Cектора индекса S&P демонстрируют преимущественно негативную динамику. Прирост показывает только сектор коммунальных услуг (+0.2%). Самый большой минус демонстрирует сектор конгломератов (-1.1%)