Новости и прогнозы: фондовый рынок от 27-11-2013

Основные фондовые индексы США находятся в плюсовой зоне. Объёмы на рынке невысокие, что можно объяснить отсутствием многих участников рынка в преддверии праздников.

В течении регулярной сессии был опубликован индекс деловой активности PMI Чикаго за ноябрь. Так, последние данные показали, что индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго с коррекцией за ноябрь опустился до 63,0 против 65,9 в октябре (самое высокое значение с марта 2011 года). Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было снизиться до уровня 60,6. Напомним, что значение выше 50 пунктов является индикатором ускорения темпов развития экономики.

Также, был опубликован индекс ведущих (опережающих) индикаторов для США от Conference Board за октябрь. Показатель индекса вырос на 0,2% до 97,5 (2004=100), после роста на 0,9% в сентябре и роста на 0,7% в августе.

«Умеренный рост индекса опережающих индикаторов последовал за значительным ростом предыдущих двух месяцев, что помогло повысить шестимесячный рост (в годовом исчислении) до 5,1% против 3,7% за предыдущие шесть месяцев. Недавний рост индекса подтверждает наш прогноз, что экономка США будет расти немного быстрее — 2,3% в 2014 г. по сравнению с 1,6% в 2013 г. Подиндексы, которые внесли позитивный вклад — финансы, страхование, промышленность. Сдержанный рост приводит к тому, что бизнес продолжает сдерживать капитальные вложения», - комментирует результаты Кэти Бостянчич, директор по макроэкономическому анализу из Conference Board.

Внимание инвесторов сегодня сосредоточено на акциях компании Hewlett-Packard (HPQ), прибыль которой по итогам 4-го квартала составила $1.01 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.00. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $1.16. Выручка за отчетный период составила $29.13 млрд. (-2.8% г/г, прогноз $27.89 млрд)

Завтра, 28 ноября, в США отмечается День благодарения. Биржи Nyse и Nasdaq не работают. 29 ноября - короткая сессия, до 13:00 NYT (18:00 GMT 0)

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции McDonald's Corp. (MCD, -1,18%). Лидируют акции International Business Machines Corp. (IBM, +1,42%).

Сектора индекса S&P находятся в разных зонах. Больше всех выросли акции технологического сектора (+0,5%). Наибольшее падение за сектором коммунальных услуг (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 16,091.07 +18.27 +0.11%

Nasdaq 4,036.68 +18.93 +0.47%

S&P 500 1,805.94 +3.19 +0.18%

10 Year Yield 2.77% +0.07

Gold $1,237.90 -3.50 -0.28%

Oil $92.13 -1.55 -1.65%

Вчера после закрытия регулярной сессии, компания Hewlett Packard (HPQ) предоставила квартальный отчёт. Чистая прибыль компании составила $ 1.01, что почти соответствовало ожиданиям, а доход составил $29.13 млрд., что превзошло ожидания аналитиков, которые прогнозировали доход на уровне $27.89 млрд. Выручка HP снизилась на 2.8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, однако, по большей части, это связано с колебаниями валютных курсов. Без учета влияния курсов валют доход компании HP снизился на 1% год-к-году.

За целый год, компания выручила $112.3 млрд. и заработала $2.62 на акцию. Выручка компании за 2013 финансовый год оказалась ниже на 7% (или на 5%, если не учитывать валютные эффекты) по сравнению с 2012 фискальным годом.

Под руководством Мег Уитман, компания сделала большую работу по улучшению своего финансового положения. В 2012 и 2013 годах, операционная рентабельность компании Hewlett Packard выросла с отрицательной 9.2% до положительной 6.4%, что свидетельствует об улучшении ситуации. В текущем финансовом году, HP ожидает, что ее прибыль составит от $2.85 до $3.05.

Кроме того, НР не имела каких-либо серьезных трат в прошлом году. Когда HP объявила о списании крупных сумм со счёта в прошлом году, многие инвесторы были обеспокоены тем, что компания будет продолжать делать плохие приобретения. Но привычка компании делать неудачные поглощения, кажется, осталась в прошлом. Это одна из причин, почему балансовые показатели HP продолжают улучшаться.

Говоря о балансе HP, стоит отметить, что компания в настоящее время имеет $12.16 млрд. наличными, по сравнению с $11.30 млрд. в прошлом году, $16.61 млрд. долгосрочной кредиторской задолженности, по сравнению с $21.79 млрд. и $5.98 млрд. в краткосрочной кредиторке, по сравнению с $6.65 млрд. годом ранее. Денежное состояние компании HP улучшилось почти на $1 млрд., в то время как долги компании продолжают сокращаться.

Несмотря на улучшение показателей, это трудное время для Hewlett-Packard. Компания переживает время, когда глобальный спрос на ПК продолжает снижаться двузначными процентами за год. На корпоративном рынке есть большая конкуренция и это пространство становится довольно переполненным. С другой стороны, компания HP пытается доказать всем, что она способна пережить трудные времена и до сих пор оставаться прибыльной.

Стоит ли инвестировать в Hewlett Packard после отчета?

На рынке, который постоянно поддерживается денежной политикой ФРС, трудно найти компании с реальной стоимостью. HP может быть одной из немногих таких компаний. Команда Мег Уитман продемонстрировала эффективную работу, кардинально изменив курс компании и показав большой прогресс даже в условиях стремительно падающего рынка ПК. С такими темпами, стоимость компании будет расти, если не случится сильной коррекции рынка. Инвестировав в Hewlett Packard можно поймать хорошее движение, при условии дальнейшего улучшения ситуации. Выждав хорошую точку, вполне возможно заработать в краткосрочной перспективе 4-5%, что является неплохим движением для голубой фишки.

На текущий момент акции HPQ торгуют по $26.87 (+7.1%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.71% (+0.02 б.п.).

Золото $1,250.90 (+0.77%)

Нефть (WTI) $92.39 (-1.38%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1804.20 (+0.12%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.19% до уровня 3453.75 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются преимущественно в плюсе:

Nikkei 15,449.63 -65.61 -0.42%

Hang Seng 23,806.35 +125.07 +0.53%

Shanghai Composite 2,201.07 +18.00 +0.82%

FTSE 6,642.77 +6.55 +0.10%

CAC 4,294.7 +17.13 +0.40%

DAX 9,323.8 +33.73 +0.36%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $92.46 за баррель (-1.30%).

Цены на золото торгуются в области $1250.90 за унцию (+0.76%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в околонулевой зоне. Сегодня последний день перед днём Благодарения и рынок - не самое важное, о чём сейчас думают многие инвесторы. Большинство обеспокоено погодой, многие ожидают чёрную пятницу с её распродажами, другие ждут Хануку. В связи с этим, объем торгов сегодня, вероятно, будет незначительным.

Хорошим поводом для стимулирования спекулятивного интереса покупки акций является то, что Nasdaq закрылся выше отметки 4000 впервые с сентября 2000 года.

До открытия регулярной сессии были опубликованы данные по количеству заявок на пособие по безработице. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний число первичных обращения за пособием по безработице снизилось за неделю, завершившуюся 23 ноября на 10 тыс. – до уровня 316 тыс против прогноза 331 тыс. Также стоит отметить, что уровень обращений за предыдущую неделю был пересмотрен до отметки 326 тыс. с 323 тыс., о которых первоначально сообщалось.

Среди корпоративных новостей, стоит отметить Hewlett-Packard Company (HPQ), прибыль которого по итогам 4-го квартала составила $1.01 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.00. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $1.16. Выручка за отчетный период составила $29.13 млрд. (-2.8% г/г, прогноз $27.89 млрд)

В четверг, 28 ноября, в США отмечается День благодарения. Биржи Nyse и Nasdaq не работают. 29 ноября - короткая сессия, до 13:00 NYT (18:00 GMT 0)

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Evercore повысили рейтинг акций Hewlett-Packard (HPQ) с “хуже рынка” до “на уровне рынка”

Снижение рейтингов:

Аналитики RBC Capital Mkts понизили рейтинг акций Intel (INTC) с “лучше рынка” до “на уровне сектора”, снизив целевую стоимость с $27 до $26

Прочее:

Выручка за отчетный период составила $29.13 млрд. (-2.8% г/г, прогноз $27.89 млрд). 

Акции HPQ на электронных торгах до открытия регулярной сессии торгуются по $26.65 (+6.2%). По итогам сессии вторника акции HPQ упали до уровня $25.09 (-0.91%).

Европейские фондовые индексы выросли, на фоне выхода положительных данных по потребительской уверенности Германии, а также ожидании публикации отчетов по США. Фьючерсы на индексы США изменились незначительно, в то время как азиатские акции упали.

Отметим, что результаты последних исследований, которые были опубликованы сегодня группой GfK, показали, что декабрьский индекс потребительских настроений заметно улучшился, достигнув при этом самого высокого уровня за последние шесть лет. Такой рост был связан с ожиданиями, что существенное увеличение расходов компенсирует более слабые показатели по экспорту и поможет крупнейшей экономике Европы зафиксировать умеренный рост в этом году.

Согласно отчету, декабрьский индекс уверенности потребителей, основанный на опросе около 2000 человек, вырос до уровня 7,4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на отметке 7,1 пункта (первоначально сообщалось о 7,0 пункта). Отметим, что это был самый высокий показатель с августа 2007 года. Также добавим, что согласно средним прогнозам экспертов данный индекс должен был вырасти лишь до 7,1 пункта.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index вырос на 0,3 процента. С начала года датчик вырос уже на 15 процентов, что является самым лучшим годовым изменением с 2009 года.

Добавим, что многие участники рынка ждут традиционные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США. Как ожидается, отчет зафиксирует некоторое повышение количества обращений и постепенный возврат показателя к средним уровням, наблюдавшихся до временной приостановки работы федеральных госучреждений США в октябре.

Кроме того, важными окажутся данные по числу заказов на товары длительного пользования в США. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне -1,5%, по сравнению с +3,7% в прошлом месяце.

Внимание также будет приковано к окончательным данным по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan. Предварительные данные зафиксировали неожиданное снижение индекса в ноябре до 72,0 против 74,6 в предыдущем месяце. Согласно прогнозу экспертов, ожидается, что индекс покажет умеренный рост до 73,1.

Акции Vivendi SA выросли на 2,3 процента после заявления, что Винсент Боллоре заменит главу компании Жан- Рене Фоурту, когда он завершит разделение телекоммуникационного бизнеса от медиа-активов.

Стоимость Accor упала на 3,3 процента, зафиксировав ​​наибольший спад с августа. Самая большая гостиничная компания в Европе заявила, что будет реорганизовать свой ​​бизнес на два отдельных подразделения

На текущий момент:

FTSE 100 6,643.74 +7.52 +0.11%

CAC 40 4,283.26 +5.69 +0.13%

DAX 9,309.05 +18.98 +0.20%

• Италия разместила 6-мес казначейские векселя на сумму 7 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 6-мес казначейским векселям Италии 1,77 против 1,82 на аукционе 29 октября
  
• Средняя доходность по 6-мес казначейским векселям Италии 0,539% против 0,629% на аукционе 29 октября
  

В ходе сегодняшних торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Негативные статданные об изменении потребительского доверия в США, помешали росту фондовых индексов. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,515.24 -103.89 -0.67%

Hang Seng 23,681.28 -3.17 -0.01%

S&P/ASX 200 5,357.01 +4.18 +0.08%

Shanghai Composite 2,183.07 -3.04 -0.14%

FTSE 100 6,636.22 -58.40 -0.87%

CAC 40 4,277.57 -24.40 -0.57%

DAX 9,290.07 -9.88 -0.11%

Dow 16,072.80 +0.26 +0.00%

Nasdaq 4,017.75 +23.18 +0.58%

S&P 500 1,802.75 +0.27 +0.01%

Основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренно позитивную динамику на фоне смешанной макростатистики. Индексы сократили прирост в последние минуты торгов, так как инвесторы сбалансировали свои портфели, продав часть акций.

Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции McDonald's Corp. (MCD, -0,67%). Лидируют акции Walt Disney Co. (DIS, +2,49%).

Сектора индекса S&P преимущественно растут. Больше всех выросли акции сектора промышленных товаров (+0,7%). Наибольшее падение за сектором коммунальных услуг (-0.8%).