Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-11-2013

Основные фондовые индексы США находятся в околонулевой зоне. С открытия, индексы не показали большого движения. Отсутствие объёмов на рынке можно объяснить тем, что часть инвесторов сделала себе небольшие каникулы в преддверии праздников.

Отсутствие роста можно объяснить тем,что основные индексы на днях взяли свои круглые отметки, и инвесторы фиксируют часть прибыли. Вчера было видно, что фондовый рынок устал и что инвесторы уже частично были удовлетворены.

В течении регулярной сессии был опубликован индекс потребительского доверия в США за ноябрь. Последние данные от Conference Board показали, что индекс потребительского доверия, который резко снизился в октябре, продолжил свое ухудшение и в ноябре. В настоящее время показатель составляет 70,4 пункта ( 1985 = 100), по сравнению с 72,4 пункта в октябре. Отметим, что индекс нынешней ситуации снизился до 72,0 с 72,6, а индекс ожиданий опустился до 69,3 с 72,2.

Также, вышла публикация индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда за ноябрь. Как показал отчет ФРБ Ричмонда, в ноябре производители существенно улучшили оценку экономической ситуации по сравнению с октябрем. Производственный индекс ФРС-Ричмонд в ноябре вырос до 13 против 1 в октябре. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было вырасти до отметки +3. Показатели выше нуля указывают на рост активности, в то время как снижение ниже предполагает сокращение.

Среди европейских новостей, стоит отметить, представитель ЕЦБ Бенуа Керечто в интервью CNBC заявил, что Управляющий совет обсудил вероятность введения отрицательной ставки по депозитам, так что такой вариант не исключается.

"Мы ясно дали понять, что подобный вариант обсуждался, так что ЕЦБ готов сделать это", отметил Кере, добавив, что это всего лишь еще один из инструментов Центробанка.

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, -0,71%). Лидируют акции Walt Disney Co. (DIS, +1,88%).

Сектора индекса S&P находятся в разных зонах. Больше всех выросли акции сектора конгломератов (+0,6%). Наибольшее падение за сектором коммунальных услуг (-0.8%).

На текущий момент:

Dow 16,102.31 +29.77 +0.19%

Nasdaq 4,015.40 +20.83 +0.52%

S&P 500 1,806.42 +3.94 +0.22%

10 Year Yield 2.70% -0.04

Gold $1,241.90 +0.70 +0.06%

Oil $93.76 -0.33 -0.35%

Недавно была опубликована статья о возможности роста акций компании Microsoft и о причинах, которые могут его обеспечить. Основой для дальнейшего роста может послужить рост прибыльности компании на фоне назначения нового менеджмента, сокращения расходов, развитие линейки продукции XBox и Bing, а также изменения в организационной структуре компании.

Хотелось бы уделить внимание новому CEO, так как время его назначения уже не за горами.

Вопрос назначения нового главы Microsoft является головной болью для инвесторов, которые хотят вложить деньги в MSFT. Дело в том, что неопределённость с данной должностью на сегодняшний день обеспечивает акциям компании краткосрочные риски. В остальном, компания показывает хорошие результаты, и является перспективной инвестицией.

Когда стало известно, что Стив Баллмер уходит с поста генерального директора Microsoft, акции отреагировали скачком вверх. Когда стало известно, что Алан Мулалли рассматривается на должность CEO, акции опять показали хороший прирост в цене. За год, компания стала дороже на 42%, и на 8% в течение последних нескольких месяцев. Хотя у Microsoft и был хороший 3-й квартал, рост акций не был бы возможен без спекуляций. Спекуляций на том, что Мулалли будет назначен новым CEO и спекуляций на том, что новый CEO будет выставлять на продажу несколько подразделений, таких как Xbox и Bing. Если одно из этих двух событий не произойдёт, вполне возможно падение цен на акции Microsoft. Поскольку назначение нового главы компании произойдёт в относительно короткие сроки, стоит подождать и посмотреть, как рынок отреагирует на данное событие. Если новость разочарует инвесторов, будет предоставлена возможность для покупки акций, которые они начнут продавать, получив, при этом, хорошую цену входа.

Компания имеет неплохие экономические показатели. Так, текущий коэффициент цена/прибыль (P/E) равен 14, а PEG коэффициент (финансовый коэффициент сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании) равен 1,94. MSFT также имеет объём наличности в размере более $ 9.00 на одну акцию. Маржа прибыли компании составляет 28,17 %, а операционная маржа равна 34,58 %. Экономические показатели компании очень сильные. В случае с Microsoft, немного терпения может обеспечить лучшие инвестиционные возможности.

В данный момент акции MSFT торгуют по $37.53 (-0.29%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии уменьшилась и составляет 2.73% (-0.01 б.п.).

Золото $1,244.70 (+0.28%)

Нефть (WTI) $94.16 (+0.07%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1802.30 (-0.01%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.04% до уровня 3430.50 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются в минусе:

Nikkei 15,515.24 -103.89 -0.67%

Hang Seng 23,681.28 -3.17 -0.01%

Shanghai Composite 2,183.07 -3.04 -0.14%

FTSE 6,663.92 -30.70 -0.46%

CAC 4,293.66 -8.31 -0.19%

DAX 9,300.02 +0.07 0.00%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $94.05 за баррель (-0.04%).

Цены на золото торгуются в области $1246.10 за унцию (+0.36%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в околонулевой зоне. Основные индексы на днях взяли свои круглые отметки. DOW без проблем пересёк отметку в 16000, S&P пробила1800, а индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite пробует уровень 4000.

Как правило, при прохождении круглых цифр, инвесторы фиксируют часть прибыли. Вчера было видно, что фондовый рынок устал и что инвесторы уже частично были удовлетворены. Это можно объяснить тем, что рынок вырос на 9,0% в течение последних семи недель. Вполне вероятно также, что инвесторы решили зафиксировать часть прибыли в преддверии дня Благодарения.

Активной регулярной сессии сегодня не ожидается.

До открытия регулярной сессии вышли данные по количеству разрешений на строительство в США за сентябрь.Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество выданных разрешений на строительство выросло в октябре на 6,2%, достигнув при этом годового уровня в 1,034 млн. единиц, что последовало после увеличения на 5,2%. Темпы октябрьского увеличения были самыми высокими с июня 2008 года, как раз, когда бушевала последняя рецессия. Данная динамика является признаком того, что сектор строительства может набрать “обороты” до конца года.

Отчётный период подходит к концу. Среди компаний, которые предоставят квартальный отчёт на этой неделе, можно выделить только Hewlett-Packard (HPQ), которая отчитается сегодня после закрытия регулярной сессии.

В четверг, 28 ноября, в США отмечается День благодарения. Биржи Nyse и Nasdaq не работают. 29 ноября - короткая сессия, до 13:00 NYT (18:00 GMT 0)

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили рейтинг акциям Coca-Cola (KO) “лучше рынка”, установив целевую стоимость $50

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили рейтинг акциям Procter & Gamble (PG) “на уровне сектора”, установив целевую стоимость $91

Intel хочет продать свой ещё не запущенный сервис интернет - телевидения за $500 млн., завершив сделку до конца года, сообщается в Bloomberg. Verizon Communications является одним из потенциальных покупателей, и ведёт переговоры с поставщиками контента по поводу потокового телевидения. Проект интернет - телевидения от Intel столкнулся с трудностями ещё при запуске, в феврале. Преодолению этих трудностей сопутствуют значительные финансовые расходы, которые в данный момент являются нецелесообразными, сообщили Reuters источники из Intel.

Акции INTC на премаркете торгуются по цене $23.70 (-0.21%).

Европейские фондовые индексы снизились, что отмечается в первый раз за три дня, так как цены на нефть выросли, а компании опубликовали отчеты, которые оказались хуже прогнозов.

Добавим также, что многие участники рынка находятся в ожидании выхода данных по США. По оценкам экспертов, индекс цен на жилье в 20 городах от S&P/Case-Shiller, вероятно, вырос на 13 процентов за 12-и месячный период (по сентябрь), по сравнению с увеличением на 12,8 процента за прошлый период (по август).

Между тем, отметим, что важным также окажется отчет по индексу потребительского доверия от Conference Board. Ожидается, что данный показатель вырос в ноябре до 72,2 с 71,2 в октябре.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,3 процента.

Отметим, что на ход торгов также повлияло заявление представителя ЕЦБ Бенуа Кэре, который отметил, что Управляющий совет обсудил вероятность введения отрицательной ставки по депозитам, так что такой вариант не исключается.

"Мы ясно дали понять, что подобный вариант обсуждался, так что ЕЦБ готов сделать это", отметил Кэр, добавив, что это всего лишь еще один из инструментов Центробанка.

Представитель ЕЦБ заверил, что он не опасается дефляции в еврозоне, так как ожидает восстановление роста и постепенное повышение инфляции к целевому уровню 2%.

Акции Remy (RCO) упали на 11 процентов после публикации отчета за первое полугодие, который показал, что скорректированная операционная прибыль упала на 7,3 процента до 132,7 млн. евро ($179,5 млн.) на органической основе.

Стоимость Hugo Boss – немецкого производителя одежды, который контролируется фирмой Permira Advisers LLP, упали на 3,3 процента.

Акции Repsol SA выросли на 4,1 процента после того, как правительства Испании и Аргентины достигли предварительного соглашения по компенсации мадридской нефтяной компании за свою долю в YPF SA.

На текущий момент:

FTSE 100 6,668.15 -26.47 -0.40%

CAC 40 4,292.74 -9.23 -0.21%

DAX 9,299.66 -0.29 0.00%

• Италия разместила новые облигации CTZ с погашением в декабре 2015 г на сумму 3 млрд евро против плана в 2,5-3 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям CTZ с погашением в декабре 2015 г 1,68
  
• Доходность по итальянским облигациям CTZ с погашением в декабре 2015 г 1,163%
  

• Испания разместила 3-мес казначейские векселя на сумму 1,634 млрд евро
  
• Максимальная доходность по 3-мес казначейским векселям Испании 0,425% против 0,300% на аукционе 22 октября
  
• Испания разместила 9-мес казначейские векселя на сумму 2,867 млрд евро
  
• Максимальная доходность по 9-мес казначейским векселям Испании 0,685% против 0,703% на аукционе 22 октября
  

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось вминусе после того, как коэффициенты стоимости акций поднялись до максимума за полгода, а также на фоне укрепления курса иены и слабых статданных из США. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,619.13 +237.41 +1.54%

S&P/ASX 200 5,352.83 +16.92 +0.32%

Shanghai Composite 2,186.12 -10.26 -0.47%

FTSE 100 6,694.62 +20.32 +0.30%

CAC 40 4,301.97 +23.44 +0.55%

DAX 9,299.95 +80.91 +0.88%

Dow 16,072.54 +7.77 +0.05%

Nasdaq 3,994.57 +2.92 +0.07%

S&P 500 1,802.48 -2.28 -0.13%

Основные фондовые индексы США продемонстрировали смешанную динамику, при этом индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite в ходе торгов достигал максимального за 13 лет значения в 4 000 пунктов. Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют смешанную динамику. Больше всех упали акции Boeing Co. (BA, -2,23%). Лидируют акции Caterpillar Inc. (CAT, +1,87%).

Сектора индекса S&P преимущественно снижаются. Больше всех выросли акции сектора здравоохранения (+0,2%). В наибольшем минусе сектор основных материалов (-0,9%).