Новости и прогнозы: фондовый рынок от 22-11-2013

Основные фондовые индексы США демонстрируют положительную динамику. С открытия регулярной сессии индексы растут.Одной из причин роста можно назвать положительные комментарии представителя ФРС Локхарта по поводу денежно - кредитной политики США.

Локхарт ожидает сохранения мягкой политики в течение нескольких лет, но изменения инструментов политики считает необходимыми.

Во время регулярной сессии вышли данные по количеству вакансий и текучести рабочей силы за сентябрь. Последние данные показали, что число вакансий в США выросло на последний день сентября до 3.913.000, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за август на уровне 3.883.000 (первоначально 3.844.000). Стоит отметить, что процент найма (3,4%) и процент увольнений (3,2%) в сентябре мало изменились.

Кроме того, внимание инвесторов приковано к компании Intel (INTC), которая опубликовала сегодня свой консенсус - прогноз.

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно положительную динамику. Больше всех упали акции Intel (INTC, -4,92%). Лидируют акции Boeing Co. (BA, +1,91%).

Сектора индекса S&P находятся плюсе. Больше всех выросли акции сектора здравоохранения (+1,3%). Ниже других акции сектора коммунальных услуг (+0,2%).

На текущий момент:

Dow 16,029.16 +19.17 +0.12%

Nasdaq 3,987.38 +18.22 +0.46%

S&P 500 1,801.35 +5.50 +0.31%

10 Year Yield 2.75% -0.04

Gold $1,245.00 +1.40 +0.11%

Oil $95.07 -0.37 -0.39%

Недавно, была опубликована статья о вероятности продолжения тренда акций компании Walt Disney. Акции DIS пробили свои исторические максимумы, и теперь возникает вопрос, куда же дальше? Локально, график показывает нам сужение диапазона торговли, которое, как правило, можно наблюдать перед большим движением. Чтобы лучше разобраться в природе компании и дальнейшем движении её акций, стоит уделить внимание ключевым показателям компании.

Walt Disney Co. (DIS) - один из крупнейших финансовых конгломератов индустрии развлечений в мире. Подразделения корпорации включают в себя кинематограф и мультипликацию, театры, лейблы звукозаписи, парки развлечений, курорты, детское телевидение, товары потребления и многое другое. Акции компании являются компонентом Dow Jones.

Рассмотрим некоторые ключевые показатели, на которые обращают внимание инвесторы при принятии решения открытия позиции:

1) Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) - является мерой платежеспособности компании, способности погашать текущие (до года) обязательства. Инвесторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения компании. Расчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

У компании Walt Disney данный показатель равен 1.25. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. То есть по этому показателю нельзя сказать, что компания имеет достаточно сильное финансовое состояние.

2) Коэффициент Price-To-Book Ratio - коэффициент, используемый для сравнения рыночной стоимости акции с ее балансовой стоимостью. Он рассчитывается как отношение цены акции на момент закрытия биржи, к балансовой стоимости на акцию за последний квартал.

У компании Walt Disney данный показатель равен 2.75, что явно не делает её недооценённой.

3) Коэффициент финансового левериджа (debt-to-equity ratio) – это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. При больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Слишком низкое значение коэффициента финансового левериджа говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг – повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заемных средств.

Коэффициент финансового левериджа у Walt Disney равен 0.31.

Вышеперечисленные коэффициенты являются не единственными важными показателями. При глобальном инвестировании нужно учитывать всё, но стоит также помнить о том, что акции DIS - рыночные акции и подвержены корреляции с рынком.

На текущий момент акции DIS торгуют по $70.06 (+0.17%).

Согласно прогнозу, доходы компании в 2014 году вырастут на 1.7% до $53.5 млрд. против $52.6 млрд в 2013 году. Валовая прибыль, при этом, ожидается на уровне 55-65% от средней прибыли за долгосрочный период (прогноз ~60%). В компании говорят, что рынок персональных компьютеров стабилизируется.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась и составляет 2.78% (-0.01 б.п.).

Золото $1,245.10 (+0.12%)

Нефть (WTI) $95.38 (-0.06%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1794.70 (+0.06%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.2% до уровня 3407.25 пункта.

Внешний фон умеренно- позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются преимущественно в плюсе:

Nikkei 15,381.72 +16.12 +0.10%

Hang Seng 23,696.28 +115.99 +0.49%

Shanghai Composite 2,196.38 -9.39 -0.43%

FTSE 6,677.24 -4.09 -0.06 %

CAC 4,277.68 +23.78 +0.56 %

DAX 9,211.66 +15.58 +0.17 %

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $94.97 за баррель (-0.49%).

Цены на золото торгуются в области $1245.20 за унцию (+0.13%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в околонулевой зоне. Как уже было сказано, вчера фьючерсы отыграли падение среды, произошедшее на фоне данных, опубликованных в протоколе ноябрьского заседания FOMC. Рынок не демонстрорует никакого реального страха, несмотря на все разговоры о сужении пузыря. Индекс волатильности CBOE упал вчера на 5,5% и находится недалеко от пятилетнего минимума. Инвесторов успокаивает также мнение президента ФРБ Атланты, Локхарта, который считает, что лояльная денежно - кредитная политика будет продолжаться ещё в течении многих лет.

Также, стоит отметить что банковский комитет Сената утвердил номинацию Джанет Йеллен на пост председателя ФРС. За проголосовало 14 членов Комитета, против 8. Далее проголосовать за назначение Йеллен на пост главы федрезерва должен Сенат в полном составе, что, как ожидается, будет более серьезным испытанием для нынешнего заместителя председателя ФРС. Ожидается, что голосование в Сенате по данному вопросу состоится в ближайшие дни.

Из европейских новостей, стоит отметить, что президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги развеял сообщения СМИ о том, что центробанк планирует ввести отрицательные ставки по депозитам. Драги заявил, что эта идея не нова и что такая возможность обсуждалась на заседании ЕЦБ, но не более.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Данную карту можно использовать для покупок в магазине и обналичивания средств в банкоматах. Пока что, карта доступна ля клиентов только на территории США. Каждая карта будет прикреплена к аккаунту Google Wallet - мобильного приложения для переводов и онлайн - платежей. В отличии от многих дебетовых карт, предоставляемых банками, карты Google Wallet будут распространяться и обслуживаться бесплатно. Поддержка карт будет осуществляться в тех же локациях, где есть поддержка Mastercard.

Нововведение даст компании новые возможности для коммерции, а информация, которую получат в Google благодаря новому продукту, поможет узнать потребительские привычки пользователей.

Акции Google (GOOG) на премаркете торгуются по $1,033.00 (-0.10%)

Gap Inc. (GPS) отчиталась на $0,01 лучше прогнозов, доходы компании также оказались немного выше прогнозов.

Европейские фондовые индексы торгуются с незначительным изменением в то время, как инвесторы оценивают немецкие данные, которые показали, что деловое доверие в крупнейшей экономике Европы выросло до самого высокого уровня с апреля 2012 года. Фьючерсы на индексы США также мало изменились, а азиатские акции выросли.

В Германии индекс делового климата от института Ifo, основанный на опросе 7000 руководителей, увеличился до 109,3 этом месяце с 107,4 в октябре. Что превзошло прогноз экономистов на уровне роста до 107,9.

Отдельные данные подтвердили предварительную оценку, которая показала, что немецкий экономический рост замедлился до 0,3 процента в третьем квартале с 0,7 процента в предыдущие три месяца. Расширение было обусловлено внутренним спросом, которое компенсировало слабость экспорта.

Акции Novartis AG поднялись на 1,5 процента после того, как крупнейшая в Европе фармацевтическая компания заявила, что начнет $5 -миллиардный выкуп акций немедленно. Novartis также заявила, что будет развивать новые сегменты бизнеса в препаратах для дерматологии, лечении сердечной недостаточности, заболеваний дыхательных путей и клеточной терапии.

Акции Solarworld AG выросли на 6,1 процента после сообщения о том, что крупнейший в Германии производитель солнечных батарей объявит о поглощении Bosch Solar Energy AG на следующей неделе.

Котировки Rhoen-Klinikum AG упали на 2,9 процента после сообщения о том, что его второй по величине акционер B. Braun Melsungen AG, которому принадлежит 10,98 процента акций компании, подал иск, чтобы заблокировать продажу 43 клиник. В сентябре компания Helios согласилась выплатить Rhoen - Klinikum 3,07 млрд. евро ($ 4,1 млрд.) за сделку, которая позволит создать крупнейшую в Европе сеть частных больниц.

На текущий момент:

FTSE 100 6,666.94 -14.39 -0.22%

CAC 40 4,259.66 +5.76 +0.14%

DAX 9,182.36 -13.72 -0.15%

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории вслед за котировками акций японских экспортеров, поднявшихся на фоне ослабления иены относительно доллара. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,365.6 +289.52 +1.92%

Hang Seng 23,580.29 -120.57 -0.51%

S&P/ASX 200 5,288.32 -19.35 -0.36%

Shanghai Composite 2,205.77 -0.85 -0.04%

FTSE 100 6,681.33 +0.25 0.00%

CAC 40 4,253.9 -14.47 -0.34%

DAX 9,196.08 -5.99 -0.07%

Dow +108.98 16,009.80 +0.69%

Nasdaq +47.89 3,969.16 +1.22%

S&P +14.53 1,795.90 +0.82%

Основные фондовые индексы США выросли, завершив сегодняшние торги в области сессионных максимумов. Индексы, с открытия регулярной сессии, начали расти,

Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно положительную динамику. Лидируют акции Intel Corporation (INTC, +2,69%). Больше всех упали акции International Business Machines Corp. (IBM, -0,74%).

Все сектора индекса S&P находятся плюсе. Больше всех выросли акции финансового сектора (+1,0%).