Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-11-2013

Основные фондовые индексы США демонстрируют положительную динамику. Причиной позитива является снижение рисков масштабных военных действий на Ближнем Востоке, в связи с договорённостями относительно ядерной программы Ирана, которые были достигнуты на завершившихся накануне переговорах в Женеве.

В течении регулярной сессии было опубликовано число незавершенных сделок по продаже жилья в октябре. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных продаж на вторичном рынке жилья упал в прошлом месяце на 0,6% - до уровня 102,1, достигнув самого низкого значения почти за год. Экономисты прогнозировали, что значение данного показателя вырастет на 2,2%, после снижения на 4,6% в сентябре (было пересмотрено в сторону понижения от -5,6%). Такая динамика является признаком того, что более высокие цены и затраты по займам негативно влияют на восстановление рынка жилья.

Интересными акциями для инвесторов сегодня являются:

Wal-Mart Stores Inc. (WMT). Компания сообщали, что в ближайшее время пост CEO займёт Даг МакМиллон, который сменит Майка Дьюка. Акции компании положительно отреогировали на данную новость.

Caterpillar (CAT). Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций компании до "покупать", что позволило акциям CAT показать максимальный прирост среди компонентов индекса DOW.

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно положительную динамику. Больше всех упали акции Boeing Co. (BA, -2,35%). Лидируют акции Caterpillar Inc. (CAT, +2,03%).

Сектора индекса S&P находятся в разных зонах. Больше всех выросли акции сектора здравоохранения (+0,5%). В минусе сектор основных материалов (-1.0%).

На текущий момент:

Dow 16,094.70 +29.93 +0.19%

Nasdaq 3,998.61 +6.96 +0.17%

S&P 500 1,805.86 +1.10 +0.06%

10 Year Yield 2.74% -0.01

Gold $1,238.10 -6.00 -0.48%

Oil $93.87 -0.97 -1.02%

На смену Майку Дьюку пришёл новый CEO, Даг МакМиллон, который до этого назначения занимал пост главы Wal-Mart International. Официальное назначение произойдёт с 1 февраля 2014 года.

Акции компании находятся на исторических максимумах.

Акции WMTна торгуются по цене $80.44 (+0.8%).

Procter & Gamble Co. (PG) — американская компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Компания занимает 22 место в списке Fortune 500 и является одной из ведущих компаний США по объёму прибыли и рыночной капитализации.

Ранее, была опубликована статья с положительными аспектами для открытия длинной позиции. Но для того, чтобы её открыть, нужно дождаться хорошей точки.

Акции компании показывают положительную динамику, за этот год они значительно выросли. Учитывая постоянный рост населения, процветание экономики, увеличение располагаемыми доходами и растущий интерес к личной гигиене, продукция компании Procter & Gamble будет пользоваться всё большим спросом. Как и многие акции, коррелирующие с рынком, акции P&G находятся на своих исторических максимумах. Открытие позиции в подобных точках сопровождается большими рисками.

В пятницу, акции компании завершили торговаться недалеко от своего исторического максимума, на уровне $ 84.95и выросли, при этом, на 24,7% в течение последних 12 месяцев. Учитывая цену  закрытия в пятницу, P&G имеет коэффициент цена/прибыль (P/E) на уровне 21,59 и коэффициент PEG (финансовый коэффициент сопоставляющий цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой будущей прибылью компании) 2,38. Эти цифры не говорят о переоценке компании, но о недооценке речь также не идёт. Данные показатели не вполне сопоставимы с динамикой роста акции за последнее время. Учитывая то, что рост прибыли в последнее время идёт медленно, возможно стоит подождать, пока цена не упадёт обратно к уровням около $70.00 - $75.00. Данные ниже показывает уровень дохода на одну акцию и операционную прибыль за последние пять лет:

Год Доход на одну акцию Операционная прибыль (в миллиардах)

2009 $ 4.26 $ 15.188

2010 $ 4.11 $ 15.732

2011 $ 3.93 $ 15.495

2012 $ 3.66 $ 13.292

2013 $ 3.86 $ 14.481

В целом, вложение в акции компании Procter & Gamble с точки зрения соотношения риска и прибыли может стать хорошим выбором. И в будущем, компания имеет все шансы радовать инвесторов. Вопрос лишь в том, стоит ли открывать позицию сейчас, когда акции компании находятся на своих исторических максимумах? Любая книга по техническому анализу не посоветует покупать на максимумах.

Учитывая интерес инвесторов именно к долгосрочным позициям, для набора длинной позиции стоит выбрать точку с контролируемыми рисками. Хорошим уровнем поддержки является уровень $75.00. Очень серьёзным уровнем, ещё с докризисных времён, является отметка $60.00, хотя маловероятно падение до этой цены.

На текущий момент акции PG торгуют по $85.64 (+0.8%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.76% (+0.01 б.п.).

Золото $1,234.00 (-0.81%)

Нефть (WTI) $93.31 (-1.61%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1807.00 (+0.32%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.42% до уровня 3434.25 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются преимущественно в плюсе:

Nikkei 15,619.13 +237.41 +1.54%

Hang Seng 23,684.45 -11.83 -0.05%

Shanghai Composite 2,186.12 -10.26 -0.47%

FTSE 6,697.24 +22.94 +0.34%

CAC 4,303.27 +24.74 +0.58%

DAX 9,303.75 +84.71 +0.92%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.41 за баррель (-1.51%).

Цены на золото торгуются в области $1230.10 за унцию (-1.17%).

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в плюсовой зоне. Позитив на рынке можно объяснить завершением в Женеве переговоров между Ираном и шестью странами, в числе которых находилась  Россия, США, Франция, Великобритания, Китай и Германия. По итогам прошедшей встрече стороны смогли достигнуть соглашения по вопросу иранской ядерной программы. Согласно достигнутому соглашению, в ближайшие шесть месяцев будет проведено сокращение иранской ядерной программы в обмен на существенное облегчение режима санкций. Соглашение предусматривает сокращение ограничения на экспорт нефти из Ирана, а также частичную отмену санкций на торговлю золотом и ценными металлами. В свою очередь Иран обязался прекратить обогащение урана выше 5%, остановить строительство новых центров по обогащению урана, остановить развитие своей программы по созданию плутония, а также позволить проводить тщательный международный контроль за своей ядерной программой. СМИ сообщают, что достижение данного соглашения стало возможным во многом благодаря тому, что США и Иран в последние месяцы проводили двусторонние секретные переговоры по поводу ядерного оружия.

Отчётный период подходит к концу. Среди компаний, которые предоставят квартальный отчёт на этой неделе, можно выделить только Hewlett-Packard (HPQ), которая отчитается во вторник, 26 ноября после закрытия регулярной сессии.

Настроение на неделю, преимущественно нейтральные, большой активности не намечается. Впрочем, возможен выход макроэкономических новостей, которые смогут повлиять на динамику рынков.

В четверг, 28 ноября, в США отмечается День благодарения. Биржи Nyse и Nasdaq не работают. 29 ноября - короткая сессия, до 13:00 NYT (18:00 GMT 0)

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Goldman Sachs повысили рейтинг акций Alcoa (AA) c “нейтральный” до “покупать”

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций Caterpillar (CAT) c “нейтральный” до “покупать”

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики FBR Capital подтвердила рейтинг акций Microsoft (MSFT) “на уровне рынка”, повысив целевую стоимость с $32 до $38

Компания Microsoft (MSFT) начала продажи своей новейшей игровой приставки, Xbox One. За первые сутки продаж было реализовано более миллиона приставок. В данный момент, консоль можно приобрести только в 13 странах. Напомним, что основным конкурентом Xbox One является консоль Sony PlayStation 4, продажи которой также начались недавно. В то время, как у Sony миллионные продажи за сутки удалось достичь за счёт реализации только в США и Канаде, Xbox One официально продавали в 13 странах.

Акции MSFT на премаркете торгуются на уровне $37.77 (+0.53%).

Европейские фондовые индексы выросли, после фиксации своего первого еженедельного спада с начала октября, поскольку Иран достиг согласия по поводу своей ядерной программы, а также на фоне того, что многие инвесторы ожидают выхода отчета по США.

Отметим, что в воскресенье Иран и шесть мировых держав достигли соглашения, которое поможет ограничить иранскую ядерную программу в обмен на облегчение начальных санкций. Это уменьшит риск более разрастания более масштабной войны на Ближнем Востоке. Направленный на ослабление продолжительного противостояния, временный пакт между Ираном и США, Францией, Германией, Великобританией, Китаем и Россией вызвал «критическое одобрение» иранского верховного лидера аятоллы Али Хаменеи. Но Израиль, заклятый враг Ирана и союзник США, назвал соглашение «исторической ошибкой». Критики в Конгрессе США также выразили обеспокоенность по поводу того, что соглашение увеличивает шансы на провал переговоров по ядерной программе Северной Кореи. Но политики дали понять, что Конгресс, скорее всего, одобрит сделку.

Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,5 процента. Напомним, что на прошлой неделе индекс снизился менее чем на 0,1 процента, показав первое падение с 4 октября.

Отметим, что сегодня в 15:00 GMT выйдут американские данные по незавершенным сделкам по продаже жилья. Эксперты ожидают, что значение данного показателя выросло на 2,2 процента в октябре, после роста на 5,5 процента месяцем ранее.

Акции IAG поднялись на 3 процента, а Air France выросли на 1,5 процента.

Стоимость Peugeot увеличилась на 3,7 процента, после того, как два человека, знакомые с вопросом, сказали, что генеральный директор Филипп Варин планирует уйти в отставку в следующем году и нанять бывшего главу Renault SA ( РНО ) Карлоса Таварес в качестве его замены.

Акции Banco Popolare SC ( BP ) снизились на 3,5 процента, а Unione ди Banche Italiane SCPA ( UBI) упали на 2,3 процента, после того, как эксперты Societe Generale SA снизили прогнозные цены по акциям на следующие 12 месяцев.

На текущий момент:

FTSE 100 6,694.9 +20.60 +0.31%

CAC 40 4,299.91 +21.38 +0.50%

DAX 9,297.25 +78.21 +0.85%

• Германия разместила 12-мес облигации Bubills на сумму 2,976 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по 12-мес облигациям Bubills 1,3 против 1,6 на аукционе 28 октября
  
• Средняя доходность по 12-мес облигациям Bubills 0,0916% против 0,1089% на аукционе 28 октября
  

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории после того, как Иран согласился ограничить ядерную программу. Читать далее ...