Новости и прогнозы: фондовый рынок от 29-12-2020

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли во вторник после ралли на Уолл-стрит в ходе предыдущей сессии.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения после достижения новых рекордных максимумов днем ранее, так как инвесторы взвешивают возможность увеличения фискальной помощи в США.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись на рекордных отметках в понедельник,  при этом акции, пострадавших от пандемии компаний оказались в авангарде роста, после того, как президент США Дональд Трамп подписал долгожданный законопроект о помощи в условиях пандемии и государственных расходах на $2.3 трлн. Это позволило восстановить выплаты пособия по безработице для миллионов американцев и избежать остановки работы федерального правительства. 

Решение президента подписать законопроект стало неожиданностью для рынка, поскольку первоначально он раскритиковал его из-за “смехотворно низких” прямых выплат и потребовал  увеличить стимулирующие чеки с $600 до $2000. Поздно вечером в понедельник Палата представителей, подконтрольная демократам, поддержала такое увеличение. Теперь голосование за увеличение стимулирующих чеков должен провести контролируемый республиканцами Сенат. Однако, как ожидается, это вопрос вряд ли наберет необходимое количество голосов. 

Поддержку рынку оказывает рост акций Boeing Co. (BA), стоимость которых на выросла на 1.3%, так как American Airlines (AAL) сегодня возобновила эксплуатацию на пассажирских рейсах самолетов Boeing  737 MAX

Участники рынка также получили отчет S&P, который показал, что в октябре цены на жилье продолжали расти по всей территории США. Согласно отчету, индекс S&P CoreLogic Case-Shiller, охватывающий все девять отделов переписи населения США, вырос в октябре в голосовом исчислении на 8.4% по сравнению с 7.0% в предыдущем месяце. Совокупный годовой прирост 10 городов составил 7.5% по сравнению с 6.2% в предыдущем месяце. Композитный индекс 20 городов показал рост на 7.9% в годовом исчислении по сравнению с 6.6% в предыдущем месяце.

Компоненты DOW торгуются смешано (15 в плюсе, 15 в минусе). Лидер роста - Amgen Inc. (AMGN; +1.73%). Аутсайдер - salesforce.com (CRM; -1.17%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+0.86%). Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.60%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, дела 3M (MMM) улучшаются, так как 2020 год оказался для компании довольно удачным, но на Уолл-стрит на это пока не реагируют.

В суматохе 2020 года компания 3M показала хорошие финансовые результаты. Несмотря на то, что пандемия коронавируса оказала крайне негативное влияние на прибыль многих компаний, падение данного показателя 3M в 2020 году должно составить менее 10% по сравнению с заявленной прибылью 2019 года. В то же время ожидается, что прибыль компании в 2021 году превысит показатель 2019 года.

Это цифры, которые большинство промышленных конгломератов не могут повторить. Стабильность прибыли 3M в 2020 году продемонстрировала преимущества диверсифицированной бизнес-модели компании. 3M генерирует выручку на рынке товаров широкого потребления, рынке продукции медицинского предназначения, рынке товаров промышленного назначения и электроники.

Кроме того, бизнес компании более сбалансирован интернационально, чем у многих её аналогов. 3M генерирует около 60% своей выручки за пределами США. Более половины продаж других диверсифицированных промышленных конгломератов, таких как Illinois Tool Works (ITW) и Honeywell International (HON), приходится на США.

Однако, не всегда все выглядело так хорошо в текущем году. В начале пандемии компания оказалась в контрах с президентом США Дональдом Трампом из-за экспорта части производимых ею масок N-95. Но компания объяснила, что выполняет заказы клиентов из многих регионов, и взяла на себя обязательства производить и поставлять больше масок для США.

Сегмент здравоохранения в целом стал "ярким пятном" для компании. Например, в третьем квартале продажи товаров медицинского предназначения выросли на 8.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что позволило увеличить общий объем продаж компании более чем на 4%.

Несмотря на солидные финансовые показатели 3M, акции компании демонстрировали не столь хорошие результаты. С начала года стоимость акций MMM практически не изменилась, отстав от S&P 500 и Dow Jones Industrial Average.

Одной из причин могут быть настроения среди аналитиков. Консенсус-рекомендация аналитиков Уолл-стрит для акций 3M далека от "Покупать". Лишь около 11% аналитиков, покрывающих акции компании, рекомендуют их покупают, по сравнению с около 58% в среднем по компонентам Dow.

Причина не в оценке. Акции 3M торгуются с мультипликатором "цена/прогноз прибыли в 2021 году" на уровне 19Х, что меньше аналогичного показателя для S&P 500 на уровне 22Х. Акции 3M в прошлом торговались с премией в 15% к S&P 500.

Вероятно, аналитиков продолжает волновать проблема, которая ударила по акциям компании в 2019 году. 3M все еще предстоит выполнить обязательства по природоохранной деятельности: она должна вычистить химикаты, известные как PFAS (per- and polyfluoroalkyl substances; перфторалкильные и полифторалкильные химические вещества), которые она производила много лет назад и которые связывали с загрязнением питьевой воды. Потенциальная стоимость утилизационных работ рассматривался как риск для акций в 2019 году, прежде чем пандемия начала доминировать в мышлении инвесторов в этом году.

Тема "PFAS" будет тем, за чем инвесторы должны будут снова следить в 2021 году. 3M уже зарезервировала сотни миллионов долларов под очистные работы, поэтому, если их стоимость не вырастет до миллиардов долларов, этот фактор давления на акции компании, вероятно, исчезнет.

На текущий момент акции MMM котируются по $174.42 (-0.17%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.95% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $48.23 (+1.28%)

Золото $1,884.00 (+0.19%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,741.25 (+0.37%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.45% до уровня 12,890.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост, так как усилившиеся надежды на  восстановление американской экономики в следующем году, когда будет проводиться массовая вакцинация против коронавируса, поддерживают оптимизм участников рынка в последние дни 2020 года. 

Основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись на рекордных отметках в понедельник,  при этом акции, пострадавших от пандемии компаний оказались в авангарде роста, после того, как президент США Дональд Трамп подписал долгожданный законопроект о помощи в условиях пандемии и государственных расходах на $2.3 трлн. Это позволило восстановить выплаты пособия по безработице для миллионов американцев и избежать остановки работы федерального правительства. Решение президента подписать законопроект стало неожиданностью для рынка, поскольку первоначально он раскритиковал его из-за “смехотворно низких” прямых выплат и потребовал  увеличить стимулирующие чеки с $600 до $2000. Поздно вечером в понедельник Палата представителей, подконтрольная демократам, поддержала такое увеличение. Теперь голосование за увеличение стимулирующих чеков должен провести контролируемый республиканцами Сенат. Однако, как ожидается, это вопрос вряд ли наберет необходимое количество голосов. 

Поддержку рынку также оказывает рост акций Boeing Co. (BA), стоимость которых на премаркете выросла на 1.3%, так как American Airlines (AAL) возобновляет сегодня  полеты самолета Boeing 737 MAX впервые с марта 2019 года.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торговались с повышением после роста американских акций в понедельник.

Общеевропейский Stoxx 600 индекс торгуется с ростом на 0,9%, со всеми секторами в положительной территории, за исключением банков и автопроизводителей.

Настроения в Европе были поддержаны ралли американских акций в понедельник, которое произошло после того, как президент Дональд Трамп подписал в качестве закона пакет помощи от коронавируса на сумму $900 млрд; мера включает прямую выплату $600 большинству американцев.

Трамп ранее требовал прямой выплаты в размере $2000 за несколько дней до подписания. В  понедельник Палата представителей проголосовала  за увеличение второго раунда прямых федеральных выплат до 2000 долларов, оставив это на усмотрение Сената, контролируемого Республиканской партией. 

Позитивные настроения в Европе появились после того, как в канун Рождества между ЕС и Великобританией было согласовано торговое соглашение по Brexit. Лондонский индекс FTSE 100 во вторник вырос на 2,3%. В понедельник 27 послов из стран-членов ЕС официально одобрили сделку, которая будет реализована 1 января. 

Фармацевтическая компания AstraZeneca во вторник утром была одной из лучших по индексу FTSE, ее акции выросли на 3,6%. Ожидается, что вакцина компании от коронавируса будет одобрена для использования в Великобритании на этой неделе.

В воскресенье газета Financial Times сообщила,  что правительственные чиновники подтвердили, что регулирующий орган Великобритании по лекарственным средствам и медицинским товарам в скором времени одобрит вакцину, заявив, что объявление может быть сделано уже во вторник.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrad

Азиатские фондовые рынки закрылись в основном с ростом, поскольку новости о том, что президент США Дональд Трамп подписал законопроект о помощи на сумму $2,3 трлн, и торговое соглашение после Brexit между Европейским союзом и Великобританией подняли настроение.

Инвесторы также отреагировали на сообщения о том, что Палата представителей США также поддержала предложение Трампа об увеличении суммы стимулирующих чеков с $600 до $2000. Предложение теперь будет передано на голосование в Сенат, контролируемый республиканцами.

На австралийском рынке, где торги возобновились после долгих выходных, акции компаний сектора информационных технологий показали хорошие результаты. Акции телекоммуникационного, промышленного, банковского и потребительского секторов также показали хорошую сессию.

Акции Omni Bridgeway Limited выросли на 6,2%, возглавив список лидеров по индексу S & P / ASX 200. A2 Milk Company выросла почти на 6%, в то время как Afterpay поднялся на 5,3%, WebJet - на 4,5%, а Flight Center Travel Group - на 4,3%.

Среди наиболее заметных проигравших акции Beach Energy упали на -4,3%, а IDP Education - на -2,4%.  Reliance Worldwide Corporation, Ausnet Services и AUB Group потеряли от -1,4 до -1,7% стоимости бумаг.

Среди банковских акций выросли котировки Commonwealth Bank, ANZ Banking, Westpac и National Australia Bank. 

Японские акции достигли самого высокого уровня примерно за 30 лет, во главе с ростом, достигнутым крупными экспортерами благодаря более слабой иене. 

Спросом пользовались акции транспортных, целлюлозно-бумажных предприятий, недвижимости, электроэнергетики, судостроения и компаний по производству точных инструментов.

Среди крупных компаний впечатляющую динамику показали Softbank, Fast Retailing, Tokyo Electron, Sony, Canon и Panasonic.

Китайский рынок закрылся со снижением. Гонконгский индекс Hang Seng вырос чуть более чем на 1%.

Новозеландский NZX 50 вырос на 1,6%, а южнокорейский KOSPI - на 0,4%.

Что касается экономических новостей, то в отчете Банка Кореи говорится, что его сводный индекс потребительских настроений (CCSI) составил 89,8, что резко снизилось с 97,9 в ноябре.

Потребительские настроения относительно текущего уровня жизни были на три пункта ниже, чем в ноябре (86), а относительно будущего уровня жизни - на пять пунктов ниже (89).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.9%

FTSE +0.8%
CAC  +0.6%

Европейские фондовые индексы могут в основном следовать за азиатскими аналогами после сильного роста, зафиксированного накануне на Уолл-стрит. Надежды инвесторов на восстановление экономики возродились после подписания президентом США Дональдом Трампом огромного законопроекта о пандемии и расходах, а также торговой сделки по Brexit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно выросли, так как надежды на  восстановление американской экономики в следующем году укрепились после того, как президент США Дональд Трамп подписал долгожданный законопроект о помощи в условиях пандемии и государственных расходах на $2.3 трлн.

Читать далее