Валютный рынок - в ожидании решений Центральных Банков

Волатильность на рынке нефти и фондовых площадках не находит должной реакции на рынке Forex. Индекс доллара США DXY ICE консолидируется в узком диапазоне 95,75 - 96,50. В четверг, 10 сентября к 11:00 мск DXY торговался по 96,04 с ростом на 0,09% по отношению к закрытию накануне. Основные валютные пары также не выходят за рамки сложившихся за последние дни диапазонов. Так курс евро/доллар, к примеру, консолидируется между 100-дневной и 200-дневной скользящими средними, что говорит о балансе сил стратегических участников. Спекулянты же отыгрывают краткосрочные внутридневные импульсы без явно выраженной тенденции.

Ожидание роста запасов в США и рекордный рост вакансий в несельскохозяйственном секторе спровоцировали очередную волну снижения нефтяных котировок и падение американских индексов из-за возрастания вероятности повышения ставок со стороны ФРС на заседании 16, 17 сентября.

Сегодня состоится заседание Банка Англии. При этом, одновременно, будут опубликованы протоколы предыдущего заседания регулятора.

Для локального валютного рынка важным событием будет предстоящее 11 сентября заседание Банка России. Из трех возможных вариантов - сохранение ключевой ставки на текущем уровне 11%, продолжение цикла снижения ставки или напротив ее повышения - первый кажется наиболее рациональным в текущих условиях.

Неожиданное повышение было бы обосновано только в условиях резкого катастрофического падения национальной валюты, к примеру, если бы стоимость доллара составила более 70-75 рублей. Снижение ставки более продуктивно в долгосрочной перспективе, когда за счет восстановления российской экономики и снижения зависимости от импорта рыночные саморегулирующие механизмы привели к снижению инфляционного давления и снижению зависимости российского бюджета от цен на энергоносители. Текущая реальность такова: слабые данные из Китая - угроза все мировой экономики; в целом позитивные данные с рынка труда США - возможность повышения ставок уже в сентябре; негативный прогноз по ценам на нефть и плотный график выплат по внешним долгам - факторы, которые указывают на необходимость сохранения ставок на текущем уровне.

С точки зрения внешних факторов рубль, по-прежнему, является производной нефтяных цен. Отрицательная динамика на рынке нефти приводит к давлению на российскую валюту, восстановление цен на черное золото провоцирует покупки рубля.

В текущих условиях наиболее рациональными представляются краткосрочные операции с небольшими профитами. Для открытия стратегических позиций лучше дождаться середины следующей недели.

Удачи в трейдинге!