Фокус недели: ВВП США, виртуальный Джексон-Холл и ураганы в США

Предстоящая торговая пятидневка обещает стать невероятно насыщенной. Список ожидаемых событий впечатляет: публикация важнейшей макроэкономической статистики в США, широко ожидаемая финансовая конференция в Джексон-Холле, приближающиеся к Мексиканскому заливу ураганы, эскалация в отношениях США и Китая, новые рекорды индекса широкого рынка S&P 500 и многое другое.

Весь этот мощный информационный поток, должен наложиться на крайне благодатную для направленных движений техническую почву. В результате чего, помимо получения интереснейшей информации, на рынках должны состояться не менее интересные движения в основных финансовых инструментах.

Эпицентр всего этого процесса придется на вторую половине недели. По крайне мере именно так это представляется с точки зрения макроэкономического календаря. В четверг, помимо публикации второй оценки ВВП США за второй квартал 2020 года, на открытии виртуальной конференции в Джексон-Холле выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Какое из этих событий станет для рынков важнее не понятно просто потому, что вряд ли сейчас возможно предсказать пересмотренное значение экономического роста в США. При падении ВВП на 32,9%, разница при подсчетах уточненного значения может составлять и 500 п.п.

Так что в четверг спекулятивные решения скорее должны приниматься не от событий, а от достигнутых ценовых уровней финансовых инструментов. Например, если пара USDJPY к четвергу останется ниже 106,50, она будет очень интересна к покупке. Тоже самое касается пары GBPUSD. Ели до четверга она останется выше 1,3150 и не будет достигать уровня в 1,2950, продажи этого инструмента могут стать очень привлекательными.

Не менее интересно должен складываться информационный фон и вокруг сырьевого рынка. Помимо очевидного влияния вышеописанных событий сырье несет в себе свои собственные истории. Для золота это немного изъеденная история американо-китайского конфликта, которая на выходных подогревалась американским президентом. Дональд Трамп публично поразмышлял над возможностью полного разрыва отношений с Китаем, и, судя по всему, ему такая перспектива не кажется невероятной. Если Китай представит свои размышления на эту же тематику, то для золота это возможность подняться в район $1990-2000 за тройскую унцию. И продолжить тем самым вырисовывать интереснейшую техническую формацию симметричного треугольника, который подразумевает равновероятный сильный импульс как вверх, так вниз либо в конце этой, либо уже на следующей неделе.

Для нефти информационный фон выглядит еще интереснее. В прошлую пятницу произошло достаточно серьезное падение котировок, которое по идее могло бы стать началом гораздо большей коррекции. Но на помощь нефтяным ценам спешат сразу два тропических шторма. Один назвали «Марко», а второй «Лаура». Первый как говорят синоптики должен обрушиться на Мексиканский залив уже сегодня, а второй - в среду-четверг.

Нефтяники в этом регионе уже превентивно сократили добычу, что может весьма благоприятно отразиться на ценах. Brent в этой ситуации может не только вернуться к уровню $45+ за баррель, но и попробовать подняться повыше, например к отметке $47.

Наконец, американский фондовый рынок подходит к максимально возможным сопротивлениям. Помимо того, что фьючерс на индекс широкого рынка S&P500 уже утром в понедельник добрался до отметки в 3416 пунктов, сказать практически нечего. «Зона смерти», выше которой удержаться долго, скорее всего, не получится начинается на уровне в 3450 пунктов. Дотянемся ли мы до нее на этой неделе будет зависеть от данных по ВВП США и позиции ФРС.