19.10 Обзор Рынка (Аналитика SPb)

Новости фондового рынка
 
 
Азиатский рынок
 
 
Фондовый рынок Японии закрылся снижением в понедельник из-за рекордного роста цен на нефть в пятницу, увеличившего опасения относительно перспектив экономики и корпоративных прибылей.
 
Ключевой индекс Nikkei снизился на 17,33 пункта или 0,16 процента до 10.965,62 пункта, достигнув трехнедельного минимума. Более широкий индекс TOPIX снизился на 0,58 процента до 1.098,98 пункта.
 
 
Европейский рынок
 
 
Большинство основных индексов рынков акций Европы снизились в понедельник до нового двухнедельного минимума. Нефть оказала негативное влияние на торги из-за высоких котировок, которые, однако, начали снижаться к закрытию торгов после того, как Организация стран-экспортеров нефти понизила прогноз роста спроса на сырье на 2005 год.
 
Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 снизился на 0,3% до 992,1 пункта, сократившись почти на три процента с пятимесячного межсессионного максимума в 1.021,15 пункта, достигнутого 7 октября. Отслеживающий меньшее число акций DJ Euro Stoxx 50 сократился на 0,17% до 2.768,6 пункта. Британский индекс FTSE 100, напротив, вырос на 0,08% до 4.626,6 пункта.
 
 
Американский рынок
 
 
Основные американские фондовые индексы подросли в понедельник на фоне падения цен на нефть. В первый рабочий день недели котировки "черного золота" упали в связи с фиксацией прибылей. Нефть со сроком поставки в ноябре подешевела на $1,26 до отметки $53,67 за баррель после достижения перед этим рекордных $55,33 за баррель. Высокие цены на нефть вызывают у инвесторов беспокойство в отношении негативного влияния на корпоративные прибыли.
 
Индекс "голубых фишек" Dow Jones industrial average вырос на 0,23% до 9.956,32 пункта, более широкий Standard & Poor's 500 Index - на 0,53% до 1.114,02 пункта, технологический Nasdaq Composite Index - на 1,31%, составив 1.936,52 пункта.
 
 
Новости валютного рынка
 
 
 
Япония
 
 
В опубликованных в понедельник протоколах заседания Банка Японии отмечается продолжение роста объема экспорта Японии, хотя и несколько замедлившимися в последнее время темпами. Корпоративные прибыли также растут стабильно, вне зависимости от сектора промышленности и размера компании. Ситуация на рынке труда и уровень доходов также указывают на улучшение ряда факторов, например, числа вакантных рабочих мест. Позитивное движение наблюдается и в сфере частного потребления. Дав такую оценку сложившемуся экономическому положению, члены правления Банка Японии пришли к выводу, что нет необходимости в корне менять свои утверждения в отношении экономики: экономический рост ускорит темпы, как только подъем корпоративного сектора перекинется на домохозяйства. В будущем за развитием экономики требуется пристальное наблюдение, так как недавно темпы роста уровня экспорта и производства несколько понизились. Изменения в ситуации с заработными платами также требуют внимания.
 
 
Еврозона
 
 
Европейский Центробанк не нуждается в пересмотре прогноза экономического роста в еврозоне, несмотря на риски, сообщила в понедельник немецкая газета Financial Times Deutschland с ссылкой на члена правления ЕЦБ Кристиана Нуайе. Газета привела слова Нуайе, рассказывая о том, как рост цен на нефть может сказаться на прогнозах расширения европейской экономики. Аналитики опасаются, что на этой неделе свой прогноз понизят шесть главных экономических институтов Германии, а вслед за ними то же самое предпримет Европейский Центробанк в октябре. Опубликованные в сентябре ежеквартальные прогнозы работников ЕЦБ указали, что рост ВВП еврозоны в 2005 году должен ускориться до 2,3% с 1,9% в 2004 году (приводится среднее арифметическое из всех прогнозов). Инфляция в 2005 году должна быть меньше, чем в текущем году. Германия, экономика которой третий год подряд растет медленными темпами, на прошлой неделе столкнулась с новой проблемой: несколько крупнейших корпораций объявили о намерении уволить в общей сложности около 15.000 человек на территории страны. Экономика Германии в этом году переживает небольшой подъем, вызванный ростом экспорта: в этом году, согласно большинству прогнозов, она должна расшириться приблизительно на два процента. Однако эксперты постепенно теряют надежду на то, что наметившиеся улучшения приведут к росту потребительского спроса на внутреннем рынке и вызовут более устойчивый подъем экономики. Клаус Циммерман, глава института DIW, сообщил в интервью газете Welt am Sonntag, что недавние объявления о массовых увольнениях - например, на заводах Opel, подразделения General Motors, и в розничной сети Karstadt - может помешать росту потребительского спроса в Германии.
 
 
Индекс потребительских цен в зоне евро в сентябре 2004 года вырос, согласно окончательным данным, на 0,2% к августу и на 2,1% к сентябрю 2003 года, говорится в сообщении статистического агентства Евросоюза Eurostat. Значение индекса полностью совпало с ожиданиями аналитиков. Без учета цен на продукты питания и энергоносители инфляция в зоне евро составила в сентябре 2004 года 0,2% в месячном исчислении и 2,1% - в годовом. В августе 2004 года рост потребительских цен в еврозоне в годовом исчислении составил 2,3%.
Индекс цен потребителей в Еврозоне в сентябре вырос на 0.2% м/м. По сравнению с сентябрем 2003 года инфляция составила 2.1%. Оба показателя совпали с прогнозами экспертов. Прирост потребительских цен в августе составлял 0.2% за месяц и 2.3% за год. Цены на продукты питания в сентябре опустилась на 0.2% относительно того же месяца прошлого года, стоимость услуг связи упала на 2.7%.
 
 
Америка
 
 
Курс доллара обновил семимесячные минимумы против евро после того, как данные Казначейства США показали совсем небольшое превышение притока иностранных инвестиций над цифрами дефицита торгового баланса в том же месяце, а отдельные компоненты отчета стали и вовсе разочаровывающими. Так, покупки американских ценных бумаг зарубежными инвесторами в августе упали до $60.2 млрд. с $79.2 млрд. в июле. Но более негативной новостью стало то, что частный спрос на американские активы упал почти вдвое, а чистый приток инвестиций в акции и вовсе стал отрицательным. После этих сообщений курс доллара к евро снизился до $1,2523 с примерно $1,2488 до публикации данных. Таким образом, состав покупателей говорит о снижении инвестиционного интереса к США со стороны частных инвесторов. Приток по странам: Япония купила казначейских облигаций на сумму $26.1 млрд., Китай - $5.4 млрд., Ю. Корея - $1.9 млрд., Великобритания - $4.4 млрд. Голландия - продажа трежерис на сумму $7.3 млрд., остальные европейские страны продали на меньшую сумму.
 
 
Сектор высоких технологий США вновь продемонстрировал значительное сокращение рабочих мест в третьем квартале, а компьютерные компании урезали штат наиболее агрессивно, сообщил в понедельник глава компании Challenger, Gray & Christmas Джон Эй Челленджер. Производители сектора испытывают трудности из-за того, что вынуждены снижать цены на свою продукцию с целью привлечения покупателей и сокращают штат, чтобы не снижать прибыльность, сказал Челленджер. Сокращения рабочих мест в секторе hi-tech выросли на 60% в третьем квартале до 54.701 против 34.213 во втором квартале. Только в компьютерных фирмах этот показатель вырос на 127% до 30.624
 
 
Индекс оптимизма американских строителей жилых домов вырос в октябре до самой высокой за 2004 год отметки благодаря низким ипотечным ставкам и большому числу потенциальных покупателей, сообщила в понедельник Национальная ассоциация жилищных строителей (NAHB). Индекс, отражающий ожидания строителей относительно продаж и числа покупателей, вырос в октябре до 72 пунктов с уточненных 67 пунктов в сентябре, что значительно превысило прогнозы аналитиков, ожидавших в среднем роста до 68. Значение индикатора выше 50 пунктов свидетельствует, что тех строителей, которые считают, что положение с продажей жилья улучшилось, - большинство.У основного индекса NAHB есть три подиндекса. Один из них - индекс динамики текущих продаж - вырос в октябре до 78 пунктов с 73 пунктов в сентябре. Индекс, отражающий ожидания в отношении продаж в последующие шесть месяцев, увеличился до 84 пунктов с 75 пунктов. Индекс, свидетельствующий о числе потенциальных покупателей в будущем, вырос до 54 пунктов с 52 пунктов.
 
 
Нефть
 
 
Фьючерсы на нефть индикативного сорта Brent и американскую легкую нефть WTI подорожали в понедельник благодаря спросу на дистилляты. Заявление главы ФРС США Алана Гринспена о том, что рекордно высокие цены на нефть вряд ли окажут существенное влияние на динамику американской экономики, также способствовало некоторому росту цен. "Влияние нынешнего роста цен на нефть, хотя и ощутимое, вряд ли окажет существенное влияние на рост экономики и инфляции, как это было в 1970-е годы", - заявил Гринспен. Гринспен также добавил, что в долгосрочной перспективе позитивные изменения в технологии и рыночные силы обеспечат мир достаточным количеством нефти, так как сделают возможным переход на другие источники энергии, которые будут изобретены задолго до того, как иссякнут мировые запасы.
 
 
Комитет по стратегии Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) выступил против повышения целевого уровня стоимости сырья, поскольку коррекция вверх может быть неверно интерпретирована рынками и вызвать новый скачок цен, сообщил в понедельник источник в картеле. "Имеется согласие о том, чтобы не менять величину ценового коридора, - сказал эксперт, который на прошлой неделе присутствовал на совещании комитета в Саудовской Аравии. - Мы решили не выступать с рекомендациями ОПЕК". Величина коридора цен на корзину нефти ОПЕК составляет $22-$28 за баррель. В пятницу ее стоимость находилась на уровне $46,14 за баррель. Эти рамки коридора были введены еще в марте 2000 года. Ранее некоторые представители ОПЕК выступали за повышение среднего целевого уровня цены до $30 за баррель. Однако к настоящему времени настроения среди участников картеля изменились. " Комитет ОПЕК провел встречу в рамках приготовления к проведению совещания картеля, которое намечено на 10 декабря. А также Организация стран-экспортеров нефоти понизила в понедельник прогноз роста спроса на "черное золото" в 2005 году, хотя повысила уровень ожиданий на текущий год. "Прогноз роста спроса на нефть в мире на 2004 год вновь был пересмотрен в сторону увеличения на 110.000 баррелей в сутки до 2,6 миллиона баррелей в сутки благодаря превысившей ожидания активности мировой экономики в этом году", - говорится в ежемесячном отчете ОПЕК. Прогноз роста спроса на 2005 год был понижен на 130.000 баррелей в сутки до 1,61 миллиона баррелей. В сентябре ОПЕК повысил уровень добычу на 430.000 баррелей в сутки до 30,12 миллиона баррелей в сутки, отмечается в документе.
 
 
Нефтяные котировки в понедельник обновили исторический максимум, превысив $55 за баррель из-за опасений по поводу возможной нехватки запасов перед наступлением зимнего сезона. Причиной подорожания нефти стало и то, что трейдеры отреагировали на выступление главы ФРС США Алана Гринспена. Цены на американскую "легкую" нефть выросли до нового исторического максимума $55,33 за баррель, что на $0,40 выше уровня закрытия в пятницу и на 68% превышает цены начала 2004 года. Котировки индикативного сорта нефти Brent также держатся на рекордном уровне в $50,40 за баррель, что на $0,47 выше уровня закрытия прошлой недели. Однако закрылись цены на нефть на американском рынке в понедельник резким снижением из-за фиксации инвесторами прибыли и технических продаж после достижения нового исторического рекорда в ходе ночных торгов в электронной системе ACCESS. Цены на нефтепродукты также снизились из-за фиксации прибыли после продолжительного роста рынка.
 
 
Золото
 
 
Золото подорожало на европейских торгах в понедельник после беспокойной предыдущей недели, когда рост цен на нефть и изменение котировок доллара вызывали то подорожание, то удешевление драгоценного металла. По словам трейдеров, они не ожидают, что предложение южноафриканской Harmony Gold о слиянии с более крупным внутренним конкурентом Gold Fields окажет какое-либо влияние на рынок в понедельник. В результате возможного объединения новая фирма стала бы крупнейшей золотодобывающей компанией в мире с объемом добычи 7,5 миллиона унций ежегодно. На прошлой неделе котировки золота колебались от $422,95 в понедельник до $408,95 в среду и вновь поднялись до $421 в пятницу. Курс доллара по отношению к евро опустился почти до семимесячного минимума, поскольку последние статистические данные и рост цен на нефть усилили сомнения участников рынка в перспективах экономического роста в США. На этой неделе, как ожидается, золото будет котироваться в диапазоне от $415,00 до $421,50 за унцию.
 
 
 
Ольга Воронова,
Аналитический отдел Санкт–Петербургского
представительства компании TeleTRADE D.J.
e-mail: