GBP/USD – аналитический обзор от Евг. Романова

Кабель сломал сопротивление 1.5800/30, пробит «медвежий» ценовой канал от падения с пика 1.6536, спровоцированное срезанием МРС. Покупки вчера от зоны 1.5735/05 очень хорошо себя оправдали. Хотя, с утра на уходе Азии мне очень не понравилось обстоятельство, что фунт испортил классический «неудавшийся размах» на RSI 13.
Стерлинг теперь стабилизировался после распродажи, которую стимулировали негативные комментарии Эдди Джорджа и его главного экономиста мистера Бина. Настроение рынка развернулось хорошим спросом от поддержки 1.5735/05, и оно может переключиться на «бычье» в случае преодоления следующей трудной ступеньки 1.5890/1.5900 (это high 25 февраля и 100 МА соответственно). Очевидно, после 9-летних низов потребительского доверия в Америке, рынок «вспомнил» о некоторых ключевых отличиях между экономиками США и Великобритании, невзирая на милитаристский альянс Буш/Блэр, который уже достаточно подорвал настроение к Стерлингу.
Следует также учитывать, что низы Стерлинга ограничены еще и потому, что фиксация лонгов практически завершена, и дальнейшее падение будет означать открытие лонгов по USD. На рынке однозначный консенсус, что открывать лонги по USD следует в последнюю очередь. Данные CFTC Chicago IMM указывают даже на преобладание шортов по стерлингу, но важно понимать, что (а) это позиции краткосрочных спекулянтов, и (б) данные запаздывают (этих позиций, вероятно, уже нет). Сообщается, что уже сбиты первые стопы выше 1.5850. Сообщается, что трэйдеры интербанка лихорадочно «выжимали» свои шорты, и что большое средневосточное имя было замечено в покупках GBP. Профит тэйкинг по краткосрочным лонгам также очевиден на 1.5865. Еврофунт балансирует прямо на поддержке 0.6800, а GBP-JPY уже пробил high среды 185.49 и сделал интрадэй пик 185.85.
Еще один фактор, который следует учитывать всегда, торгуя стерлингом – рост месячных фьючерсных контрактов на нефть Nymex утром на Азии более чем на 70 центов (+1.8%) до нового рекорда после Войны в Заливе $38.40/bbl. Скачок цен на фьючерсы обусловлен учетом рынка неожиданно низких запасов в США. Нефть растет по причинам: (а) холодной погоды в Америке, (б) срывом поставок из Венесуэлы, (в) низким уровнем запасов нефти в Штатах и (г) рисками Войны в Заливе 2. Если высокие цены на энергоносители будут удерживаться длительное время, - это плохая для глобальной экономики новость. Стоки продолжат свое падение. Так, Индекс S&P Global 1200 потерял на этой неделе 3%, сегодня японские Nikkei & Topix стоят на 20/18-летних низах.
Глядя на дневную картинку, мне представляется необходимым уверенное движение к верхам 1.6020/1.5979 от 20/21 февраля, чтобы предполагать состоятельную коррекцию в район экстремумов 1.6140 (здесь же середина между high/low 1.6572/1.5705 – разворотная линия Kijun индикатора Ишимоку). Но барьер 1.5900 усилен 38%-ным retracement и линией Tenkan на уровне 1.5910. Стерлинг заскочил в облако Ишимоку, нижняя граница которого сегодня на 1.5820 – формально, пока он находится внутри облака (верхняя граница на 1.6065), нет определенности в его направлении.
Свечная модель вчерашнего дня вселяет осторожный «бычий» оптимизм, подкрепленный необходимостью разрядки рынка из зоны перекупленности и дивергенций дневных осцилляторов.
Часовой масштаб указывает на зону покупки 1.5820/1.5785 (возврат к пробитому сопротивлению медвежьего канала) и стоп ниже часовых lows 1.5785/50. Полагаю, что краткосрочная поддержка 1.5780 должна устоять, - если не произойдет ничего экстраординарного. Фиксируйте прибыль лимит ордерами на подходе к зоне 1.5880/1.5900.
Напоследок процитирую дословно свежий MMS Viewpoint, озаглавленный «BoE – лицом к Японии». Итак: «Песня Vapours (британская поп группа 1980-х) “I’m turning Japanese, I think I’m turning Japanese, I really think so” как нельзя лучше подходит к BoE после комментариев по Стерлингу в UK Parliamentary Select Committee во вторник. Они очень напоминают заклинания японского MoF, то и дело пытающегося «заговорить» свою валюту ниже. Более того, с позиций технической перспективы, большая картина до сих пор медвежья – с курсом Кабеля ниже 1.55 и EUR-GBP выше 0.70 в качестве среднесрочных целей. Какое-то коррекционное ралли закончится для Стерлинга анемией».
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
cureox@teletrade-dj.com