Банковский сектор США имеет потенциал к росту

Американский доллар продолжает укрепление на валютном рынке. Индекс доллара за последние три торговые сессии прибавил около 2%, что во многом и определяет текущую динамику по большинству активов.

Укрепление доллара на валютном рынке оказывает давление на всю группу сырьевых активов. Золото вернулось к минимумам, наблюдаемым с конца июня, цены на нефть также последние дни находятся под давлением. Нельзя сказать, что все валюты развивающихся стран после симпозиума в Джексон Хоул испытывают серьезные проблемы, но российский рубль здесь стоит во многом особняком за счет снижения нефтяных котировок.

По большому счету, последнюю неделю пара доллар/рубль консолидируется вблизи отметки в 65 руб/долл., но риски постепенного движения в район 67 руб/долл. возрастают. Большое значение для пары будет иметь пятничная публикация данных по рынку труда США, которая может серьезно повлиять на оценку инвесторами вероятности повышения ставки со стороны Федрезерва на сентябрьском заседании.

Американский рынок акций закрыл вчерашний день небольшим снижением индексов. Практически все сектора завершили день на отрицательной территории, исключение же составил только финансовый сектор, прибавивший 0.9%. Входящий в его основу компонент банков прибавил и вовсе 1.36% и на данный момент торгуется на максимальных за этот год уровнях.

Соотношение KBE/SPY (банковский сектор к широкому рынку) накануне пробило свою 200-дневную скользящую среднюю, и, на горизонте в несколько месяцев эта тенденция может быть продолжена. Огромное значение для этого будут иметь ожидания рынка от перспектив повышения ставки на ближайших заседаниях, но в случае выхода сильных данных на этой неделе по рынку труда и постепенного роста спекуляций относительно возможности поднятия ставки в сентябре, банковский сектор вполне способен продемонстрировать рост на 7-10% и быть лучше широкого рынка.

Сегодня в центре внимания будет публикация данных по запасам и добыче нефти от Минэнерго США. Подтверждение идеи о постепенном восстановление добычи - сигнал для продолжения снижения нефтяных котировок. Снижение же добычи при благоприятных данных по запасам - повод увидеть коррекционный отскок в нефтяных фьючерсах.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд