The Federal Reserve is being “held hostage by markets” and will be forced to make two interest rate cuts before the end of the year, according to Mohamed El-Erian, the chief economic adviser to Allianz.
El-Erian said the Fed will “have no choice” but to drop rates to as low as 1.75% over the next five months to alleviate fears that trade tensions and slowing global growth will hurt the US economy.
“Even though further cuts are not justified by traditional economic metrics, the Fed will have no choice but to reduce rates. The markets are holding them hostage right now,” said El-Erian.
“The cuts will be made for negative reasons, not positive ones. The Fed is afraid of the market’s reaction if it doesn’t act,” he said.
The US central bank reduced rates last month for the first time in 11 years, cutting them by 25 basis points.
El-Erian said: “This is not yet the start of a long series of cuts. We are not looking at six or seven straight reductions. The US economy is still in a good place, and for a recession to happen over the next 12 months would require either a policy mistake or a big market accident.”
© 2000-2026. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.