The USD/CAD pair holds auction above the immediate support of 1.3460 in Monday’s early American session. The Loonie asset finds support as the US Dollar Index (DXY) rebounds after discovering buying interest near the previous week’s low of around 105.46.
The USD Index finds support as investors shift focus to the Federal Reserve’s (Fed) monetary policy decision, which will be announced on Wednesday. Financial market participants expect that the Fed will hold interest rates steady in the range of 5.25%-5.50% for the sixth time in a row.
As interest rates are expected to remain steady, investors will focus on the interest rate outlook. The Fed is expected to reiterate the need to maintain the current interest rate framework as it is for a longer period. The recent batch of consumer inflation showed that price pressures are stubbornly higher than expectations. The Fed would consider reducing interest rates only after policymakers get evidence that inflation will sustainably return to the desired rate of 2%.
Meanwhile, the market sentiment is bullish as investors have shrugged off risks of further escalation in Middle East tensions. The S&P 500 has opened on a bullish note. 10-year US Treasury yields have dropped to 4.64%.
On the Canadian Dollar front, investors await the monthly Gross Domestic Product (GDP) data for February, which will be published on Tuesday. Economists expect that the Canadian economy expanded by half the pace of 0.6% recorded in January. A slowdown in GDP growth will allow the Bank of Canada (BoC) to pivot to interest rate cuts sooner.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.