Noticias de mercados

• El EUR/JPY cae por debajo de 140.00 mientras que el cruce se sumerge por debajo de la DMA de 200 y la DMA de 20 días cruzó por debajo de la DMA de 100.
• La formación de un techo megáfono sugiere que se avecina presión bajista en el EUR/JPY.
• Análisis del precio del EUR/JPY: Una vez que supere 138.80, se prevé una caída hasta 135.51.

El EUR/JPY cae por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 140.18, extendiendo sus pérdidas a tres días consecutivos de comercio, cayendo un 2.40% desde que alcanzó el máximo de la semana pasada en 142.93. Por lo tanto, el EUR/JPY cotiza en 139.26, por debajo de su precio de apertura, después de alcanzar un máximo diario de 140.31.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el par EUR/JPY está formando un máximo de megáfono, que suele ser una formación bajista, que se confirmó una vez que el par de divisas rompió por debajo de la EMA de 200 días. Además, la EMA de 20 días cruzó por debajo de la EMA de 100 días, exacerbando una aceleración de la tendencia bajista, ya que los vendedores buscan una ruptura por debajo del mínimo de diciembre de 2022 en 138.80.

Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), apuntando hacia condiciones de sobreventa y la Tasa de Cambio (RoC) manteniéndose por debajo de su línea cero, confirman que los vendedores están al mando.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/JPY sería el mínimo de diciembre en 138.80. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 26 de septiembre en 137.36, seguido del mínimo oscilante del 24 de agosto en 135.51.

Como escenario alternativo, si el EUR/JPY vuelve a subir por encima de la EMA de 200 días, se produciría una recuperación hacia la EMA de 20 días en 142.21. Una vez superada, quedaría expuesta la EMA de 20 días. Una vez superada, expondría la EMA de 100 días en 142.43.

Niveles técnicos clave para el EUR/JPY

• El NZD/USD retrocede tras alcanzar 0.6370, mientras el sentimiento de los inversores sigue siendo optimista.
• Los PMI de China, más débiles de lo esperado, probablemente perjudicarían las perspectivas de subida del NZD/USD hasta la zona de 0.6400.
• Georgieva del FMI:" La economía mundial se enfrenta a un año más difícil que 2022".

El dólar neozelandés (NZD) retrocede desde máximos de dos semanas en torno a los 0.6370 frente al dólar estadounidense (USD) y tropieza con 0.6310 en medio de una aburrida sesión norteamericana, con los mercados financieros estadounidenses cerrados por la celebración de la víspera de Año Nuevo. Así, el par NZD/USD cae un 0.42% tras alcanzar un máximo diario de 0.6345 y cotiza a 0.6318.

Las acciones europeas terminaron con ganancias, cortesía de una mejora en el ánimo del mercado. Una agenda económica ausente en Nueva Zelanda y Estados Unidos (EE.UU.) mantiene a la mayoría de los pares de divisas del G8 dentro de rangos familiares antes de una agenda económica mundial repleta. Sin embargo, peor de lo esperado, los PMI chinos revelados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONE) muestran un panorama sombrío para la segunda mayor economía del mundo. Las cifras se situaron en 47.0 desde los 48.0 de noviembre, su caída más significativa desde los primeros días de la pandemia.

Dicho esto, el par NZD/USD cedió terreno, mientras que el Índice del Dólar, indicador de la evolución del billete verde frente a seis divisas, avanzó un 0,14% hasta 103.63, rebotando en torno a los mínimos en seis meses alcanzados durante la semana pasada en 103.38.

Por otra parte, la directora del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, afirmó que la economía mundial se enfrenta a "un año más duro que el que dejamos atrás". Georgieva añadió que 1/3 de la economía mundial entraría en recesión, impactada principalmente por las tres mayores economías, EE.UU., la UE y China, que "se están desacelerando simultáneamente."

Análisis del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el par NZD/USD sigue sesgado al alza, aunque se encamina hacia la consolidación, ya que la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 0.6308 actúa como un imán, arrastrando al tipo de cambio hacia su nivel de precios. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC), apuntan hacia su línea media, sugiriendo que la presión compradora está cediendo. Pero si el par NZD/USD se mantiene por encima de 0.6300, podría allanar el camino hacia precios más altos.

Por lo tanto, la primera resistencia del NZD/USD sería 0.6400. Romper por encima expondría el máximo diario del 12 de agosto en 0.64668, seguido de 0.6500.

• Los PMI manufactureros globales de la Eurozona S&P fueron mixtos y lastraron al euro.
• Nagel, del Banco Central Europeo, afirmó que el BCE debe tomar más medidas para atajar la inflación.
• Análisis del precio del EUR/USD: Si no logra superar 1.0700, se abrirá el camino hacia 1.0600 y más abajo.

El euro (EUR) cede algo de terreno frente al dólar estadounidense (USD) en el primer día de comercio de 2023 en medio de condiciones de liquidez escasa en los mercados financieros. La publicación de los índices PMI globales de S&P en la Eurozona no logró apuntalar a la moneda común el lunes. En el momento de redactar este informe, el par EUR/USD cotiza a 1.0657 tras alcanzar un máximo diario de 1,0699.

Las acciones europeas cotizan en verde. S&P Global dio a conocer el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la actividad fabril en la UE, que resultó mixto, con el PMI de Manufactura de España y Francia superando las estimaciones, al contrario que Alemania, que prolongó su trayectoria descendente hasta 47.1. Italia y el conjunto de la zona euro se mantuvieron sin cambios, en 48.5 y 47.8 respectivamente.

Mientras tanto, el Presidente del Bundesbank y responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, cruzó las noticias de un diario alemán y se mostró optimista sobre la posibilidad de que Alemania evite una grave recesión económica. Nagel añadió que el BCE no veía una espiral salarial y reiteró que el BCE debe tomar más medidas para frenar las expectativas de inflación.

Mientras tanto, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, sube un 0,14% hasta 103.63, desde los mínimos de seis meses alcanzados la semana pasada en 103.38. La falta de datos económicos en Estados Unidos y Canadá mantiene a los operadores pendientes del estado de ánimo del mercado y de los datos técnicos.

En la agenda económica de la Eurozona destacan los datos de empleo en Alemania, junto con la tasa de inflación. En cuanto al calendario económico de EE.UU., se espera que el PMI manufacturero global de S&P de diciembre se mantenga en 46.2, lo que podría ser un preludio de la actividad de las fábricas del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) del miércoles.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD sugiere que el par podría estar alcanzando un máximo en torno a 1.0700, incapaz de romperlo en diciembre, y está recortando parte de sus ganancias iniciales, acercándose a 1.0660. Aunque rompió por encima de una línea de tendencia bajista de ocho meses de antigüedad, el EUR/USD no logró ampliar sus ganancias, lo que abre la puerta a una nueva prueba de la línea de tendencia mencionada anteriormente en torno a 1.0550. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) comenzaron a apuntar a la baja, lo que sugiere que los vendedores comienzan a cobrar impulso. Por lo tanto, el primer soporte del EUR/USD sería 1.0600, seguida de la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.0584, antes de 1.0550.

• El par AUD/USD consolida las ganancias de la semana pasada por encima de 0.6800.
• Sesión tranquila en los mercados financieros, Wall Street está cerrado.
• Próximos eventos clave: Las Minutas del FOMC el miércoles y las NFP el viernes.

El AUD/USD subió ligeramente el lunes tras registrar el viernes el cierre diario más alto en casi tres semanas por encima de 0.6800. Precios limitados en una sesión tranquila para el mercado de divisas.

El par se mueve lateralmente en un rango pequeño en medio de un volumen bajo. Está cotizando en máximos diarios en 0.6818, ligeramente por debajo del máximo de la semana pasada en 0.6820. Anteriormente hizo suelo en 0.6792.

Los riesgos parecen sesgados al alza a corto plazo. El dólar australiano se enfrenta a una resistencia inicial en 0.6820 y luego en 0.6845. Por otro lado, el primer soporte se sitúa en 0.6770. Un soporte dinámico clave se sitúa en 0.6705, una línea de tendencia alcista a corto plazo; una ruptura a la baja apuntaría a nuevas pérdidas.

De las vacaciones a los datos clave

Wall Street cierra el lunes. Mercados volverán a la normalidad el martes después de dos semanas de acción tenue.

El martes se publicará el PMI manufacturero mundial de S&P de diciembre en Australia y Estados Unidos. Publicación del ISM manufacturero en EE.UU. y de las actas de la reunión de diciembre del FOMC en la Reserva Federal. El informe clave de la semana será el viernes, cuando se publique el informe oficial de empleo de Estados Unidos. Se espera que las nóminas no agrícolas se reduzcan a 200.000 en diciembre, frente a los 263.000 de noviembre.

Niveles técnicos

• El GBP/USD estuvo bajo una modesta presión bajista el lunes.
• Es probable que la acción comercial se mantenga moderada durante las horas de comercio estadounidense.
• En la agenda económica estadounidense se publicarán varios datos clave a lo largo de la semana.

El GBP/USD bajó hasta la zona de 1.2050 a primera hora de la mañana europea, tras haber pasado la sesión asiática moviéndose lateralmente en un rango muy ajustado modestamente por debajo de 1.2100.

Mercados parecen haberse vuelto cautelosos en el primer día de negociación de 2023, pero los volúmenes de comercio siguen siendo escasos con la observancia de las vacaciones de Año Nuevo en las principales economías. Los inversores están cada vez más preocupados por el impacto del creciente número de casos de coronavirus en China sobre la actividad económica mundial, ya que el país sigue en la senda de la reapertura.

Además, los datos de China del fin de semana revelaron que el PMI manufacturero y el PMI no manufacturero de la NBS descendieron a 47 y 41.6 en diciembre, respectivamente, lo que apunta a una contracción de la actividad empresarial a un ritmo acelerado.

El miércoles, el FOMC publicará las Minutas de su reunión de diciembre y los inversores buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de la Fed a corto plazo.

A lo largo de la semana, la agenda económica estadounidense también incluirá las encuestas del PMI manufacturero y de servicios del ISM, el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las nóminas no agrícolas de diciembre.

A falta de publicaciones de datos macroeconómicos de gran repercusión en el Reino Unido, la valoración del USD en el mercado y la reacción a los eventos de gran repercusión deberían seguir impulsando la acción del GBP/USD.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• Tranquilidad en el mercado de divisas en el inicio de semana.
• Wall Street no operará el lunes, predominará el bajo volumen.
• USD/CAD se mantiene en el rango entre 1.3505 y 1.3605.

En una jornada de extrema tranquilidad en el mercado de divisas, el USD/CAD sube modestamente y opera en 1.3570. El loonie es de las más débiles aunque lo dominante es lo limitado de los recorridos a lo largo del mercado, favorecido por los feriados a lo largo del mudo.

Wall Street no operara el lunes. La actividad normal regresará el martes. Esto hace que los movimientos de precios el lunes, en los mercados que operan, sea limitado. En lo que respecta al USD/CAD, se mantiene en sentido lateral moviéndose alrededor de 1.3540/50.

Al alza la resistencia clave es la zona de 1.3600/05. En caso de afirmarse por encima, el par quebraría el rango exponiendo la siguiente barrera clave en torno a 1.3710, donde están los máximos de diciembre. En la dirección contraria, de darse un cierre diario por debajo de 1.3500, el USD/CAD quedaría posicionado para una extensión bajista. El primer soporte asoma en 1.3485, el mínimo de la semana pasada, seguido luego por 1.3405. Las señales de los indicadores técnicos no son claras, afectadas por los recorridos laterales de los precios.

Desde el martes, se espera que la volatilidad vaya en aumento. El calendario económico se muestra cargado lo que puede contribuir a los movimientos. El día clave será el viernes con los reportes de empleo en Canadá y en EE.UU. Además de dichos reportes en EE.UU. se publicarán informes como el PMI manufacturero final de diciembre (martes), el ISM manufacturero y las minutas del FOMC (miércoles), los pedidos de subsidio de desempleo, el dato de ADP de empleo privado (jueves) y el ISM no manufacturero (viernes).

Niveles técnicos

Los analistas de TD Securities informan de un aumento del empleo de 8.000 personas en diciembre, en un contexto de enfriamiento del mercado laboral.

Los salarios subirán hasta el 5.5% interanual

"Esto debería hacer retroceder la tasa de desempleo hasta el 5.2%, aunque esperamos que el empleo a tiempo completo impulse el dato principal en un contexto de escasez de oferta de mano de obra".

"También esperamos que los salarios suban hasta el 5.5% interanual con la ayuda de unos efectos de base atenuados, mientras que las horas trabajadas deberían registrar un modesto aumento".

• Mercados con bajo volumen por feriados, Wall Street no operará.
• El dólar quieto, USD/MXN sin dirección clara.

El USD/MXN está operando sin cambios significativos el lunes en torno a la zona de 19.50. El dólar se muestra estable en el inicio del 2023, en una jornada dominada por el bajo volumen y los recorridos limitados.

El precio del USD/MXN se mantiene en un rango que tiene como niveles clave 19.60 y 19.30. Alrededor de 19.60 está la media de 20 y 55 días, por lo que un cierre por encima habilitaría más subas en el corto plazo, con un posible objetivo en 19.90. En la dirección contraria de perder 19.30, el peso mexicano quedaría fortalecido y podría ir a buscar 19.15. Debajo el siguiente soporte se ve en 19.00/05.

Banxico con un miembro menos

El Banco de México comenzó el 2023 con un miembro menos en la Junta de Gobierno ya que se terminó el mandato de Gerardo Esquivel, quien había sido nombrado en 2019 en reemplazo del renunciante Roberto del Cueto Legaspi. Se mencionan varios candidatos, pero por el momento nada formal. De esta forma, la Junta está compuesta por solo cuatro miembros. La próxima reunión de política monetaria es el 9 de febrero.

Esta semana será tranquila en cuanto a datos en México. El lunes se conocerá el PMI Manufacturero de diciembre y el jueves Banxico publicará las minutas de la última reunión de la Junta, cuando además saldrán datos de confianza del consumidor.

Lula asumió en Brasil el domingo, con lo que otro país de la región pasó de un gobierno de derecha a uno de izquierda. En representación de México fue Beatriz Gutiérrez Müller, la esposa del presidente Andrés Manuel López Obrador. El presidente saliente de Brasil, Jair Bolsonaro no concurrió al acto institucional. No se registraron problemas.

Niveles técnicos

• Mercados con bajo volumen por los feriados de Año Nuevo.
• USD/JPY prácticamente sin cambios, consolidándose cerca de mínimos recientes.
• El dólar mixto a lo largo del mercado, con mínimos cambios.

El USD/JPY está cayendo en forma modesta el lunes, en una jornada de limitados recorridos de precios, con varios mercados sin operar por el feriado de fin de año. El par opera cerca de 130.80, en la zona de mínimos en cuatro meses, conservando un sesgo bajista.

Con plazas europeas y Wall Street sin operaciones el lunes, el volumen de operaciones es muy bajo, contribuyendo a una calma en los cruces del mercado de divisas. El flujo de información no muestra mayores novedades.

En lo que respecta a datos será una semana importante. El martes en EE.UU. saldrá el PMI manufacturero final de diciembre, el miércoles el ISM manufacturero y las minutas del FOMC, el jueves los pedidos de subsidio de desempleo y el dato de ADP de empleo privado, y el viernes será el turno del reporte oficial de empleo y el ISM no manufacturero. Estas cifras son de esperar que tengan un impacto en el mercado. El martes la volatilidad podría ir en aumento considerando los datos por delante y que tras varios días los mercados regresarán a la normalidad.

Se acerca 130.00 al radar 

El USD/JPY intentó regresar sobre 131.00 horas atrás, pero cambió de dirección y cayó hasta 130.75, apenas por encima del mínimo en cuatro meses, alcanzado el 20 de diciembre en 130.56. El sesgo bajista se mantiene intacto. Desde el nivel actual las resistencias se ven en 131.05 y luego en 131.50/55.

De quebrar por debajo de 130.70, el siguiente objetivo está en el mínimo reciente en 130.56, seguido de 130.35, el mínimo de agosto de 2022, y después aparecerá en el radar 130.00.

Niveles técnicos

Los analistas de TD Securities comentan que esperan que las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de diciembre arrojen más luz sobre las perspectivas de la Fed para 2023.

La creación de empleo probablemente ganó impulso en diciembre

"Obsérvese que el Comité señaló expectativas de una tasa terminal sustancialmente más alta para 2023 a pesar de aplicar un cambio a la baja en el ritmo de aumentos de tasas a 50 puntos básicos en la reunión de diciembre. Somos de la opinión de que la tasa terminal alcanzará un rango del 5.25-5.50% en la reunión de mayo del FOMC".

"La creación de empleo probablemente ganó impulso en diciembre, con un fortalecimiento de las nóminas al cierre del año en el último indicio de que las condiciones del mercado laboral estadounidense siguen siendo ajustadas. La tasa de la UE probablemente también cayó hasta el 3.6%, mientras que esperamos que el crecimiento de los salarios se mantenga en el 0.4% intermensual tras acelerarse hasta el .6% en noviembre. Por otra parte, esperamos que el índice de servicios de ISM se haya ralentizado hasta los niveles de octubre."

Los analistas de Societe Generale señalan que los mercados están valorando en un 3.5% la tasa terminal del Banco Central Europeo (BCE) tras los comentarios de línea dura.

El EUR/USD comienza a ganar tracción positiva

"Un abultado calendario de publicaciones macroeconómicas y la perspectiva de una carga de nuevas emisiones de bonos primarios podrían anunciar un furioso comienzo del nuevo año y pillar a los inversores desprevenidos sin mucho tiempo para digerir el paso de 2022 a 2023 tras el impresionante broche de oro del año la semana pasada."

"El movimiento de los rendimientos del Bund a 10 años por encima del 2.50% (IRS 3.20%) y el cierre diario del EUR/USD por encima de 1.07 destacaron el viernes y coronaron un extraordinario mes de diciembre en el que tanto el BCE como el BoJ sacudieron el libro de juego para 2023."

"Los comentarios de línea dura de varios funcionarios del BCE durante el periodo festivo, pero sobre todo de la presidenta Lagarde y de Schnabel, se tradujeron en una significativa revalorización de la tasa terminal hasta el 3.50%, un aumento de 65 puntos básicos en un mes. Lento en reaccionar al principio, el EUR/USD está empezando a ganar tracción positiva a medida que la retórica se traduce en un estrechamiento de los diferenciales nominales y reales entre el Tesoro de EE.UU. y el Bund alemán."

"Puede que Croacia no previera la volatilidad de los rendimientos de los bonos, pero aun así introdujo ayer monedas y billetes, ampliando el club a 20, a unas condiciones de financiación que siguen siendo considerablemente más atractivas que las de los otros 19 miembros desde 1999."

Joachim Nagel, responsable de política económica del Banco Central Europeo, ha declarado el lunes a la revista alemana de comercio Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen que es optimista respecto a la posibilidad de evitar una grave recesión económica.

"No estamos viendo ninguna espiral salarios-precios en el sentido de un nuevo aumento de la tasa de inflación debido a los acuerdos salariales actuales", ha añadido Nagel y ha reiterado que el BCE debe tomar más medidas para frenar las expectativas de inflación.