Noticias de mercados

• El USD/MXN no logra romper la resistencia crítica de 20.25.
• Por debajo de 20.00, el siguiente soporte fuerte se encuentra en 19.80.

El USD/MXN está cayendo fuertemente el viernes, en medio de una caída generalizada del dólar estadounidense. El descenso del par tiene lugar tras no poder romper una zona de resistencia clave en torno a 20.25.

De momento, el USD/MXN ha hecho suelo en 19.92 y está a punto de probar el soporte de corto plazo de 19.90. Los indicadores técnicos favorecen a la baja, con el RSI girando a la baja, al igual que el Momentum, que sigue por encima de 100. El precio vuelve a estar por debajo de la media móvil simple de 20 días.

Desde mediados de agosto, el par se mueve lateralmente en un rango entre 19.80 y 20.25. Si se alcanza la zona de 19,80 es probable que se produzca un rebote. Una ruptura a la baja, apuntaría al siguiente soporte en torno a 19.65.

La zona de 20.25 se ha convertido en un punto crítico para la subida. Una ruptura por encima debería despejar el camino hacia más ganancias, apuntando inicialmente a la zona de 20.45.

Gráfico diario del USD/MXN



Niveles técnicos 

• La economía de EE.UU. añade 315.000 empleos en agosto, la tasa de desempleo sube al 3.7%.
• El USD/JPY retrocede ante la debilidad del dólar tras las NFP.
• El yen sigue bajo presión, ahora por el apetito de riesgo.

El USD/JPY está cayendo modestamente el viernes, después de haber alcanzado antes los 140.79, el nivel más alto desde 1998. La debilidad del dólar en general pesó sobre el par tras el informe oficial de empleo de los Estados Unidos.

Los rendimientos estadounidenses retroceden con fuerza

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 315.000 en agosto, frente a las expectativas de un aumento de 300.000. La tasa de desempleo subió inesperadamente del 3.5% al 3.7%, sin embargo, la tasa de participación laboral también aumentó.

Tras el informe, los rendimientos estadounidenses cayeron con fuerza favoreciendo la caída del USD/JPY. El rendimiento a 10 años en EE.UU. cayó al 3.17% y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años bajó del 3.52% al 3.40%. Al mismo tiempo, los precios de las acciones en Wall Street subieron. El Dow Jones subía un 0.81% y el Nasdaq un 0.79%.El yen japonés no logró una recuperación generalizada gracias a la mejora del sentimiento de riesgo.

A pesar de la caída del viernes, el USD/JPY está a punto de registrar la tercera subida semanal consecutiva y el cierre más alto desde 1998. La divergencia entre la política monetaria del Banco de Japón y la de la Reserva Federal sigue impulsando el par al alza. En su próxima reunión, se espera que el Banco de Japón mantenga la postura ultraexpansiva, mientras que se ve a la Fed subiendo los tipos en 50 o 75 puntos básicos.

Niveles técnicos

• El USD/CAD retrocede aún más desde un máximo de varias semanas y se ve presionado por una combinación de factores.
• El repunte de los precios del crudo apuntala al loonie y provoca algunas ventas en medio de un dólar más débil.
• La venta intradía del USD se acelera tras la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., que arrojaron resultados mixtos.
• Las expectativas agresivas de la Fed y los temores de recesión limitan las pérdidas del USD y dan soporte al par.

El par USD/CAD prolonga su descenso intradía y cae hasta la zona de 1.3115-1.3110, o sea, un nuevo mínimo diario durante los inicios de la sesión americana. El par retrocede aún más desde el nivel más alto desde el 14 de julio tocado el día anterior y, por ahora, parecen haber interrumpido una racha de tres días de ganancias.

Una buena recuperación de los precios del crudo apuntala al loonie vinculado a las materias primas. Esto, junto con una debilidad generalizada del dólar estadounidense, provoca algunas ventas en torno al par USD/CAD el viernes. El retroceso del dólar desde los máximos de dos décadas alcanzados el jueves se acelera tras la publicación del informe mensual sobre el empleo en EE.UU., que es mixto. Además, el descenso intradía de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el impulso del riesgo ejercen una presión adicional a la baja sobre el dólar, que es un refugio seguro.

Dicho esto, una combinación de factores debería ayudar a limitar las pérdidas más profundas para el par USD/CAD y justificar cierta cautela antes de realizar apuestas bajistas agresivas. A los inversores les sigue preocupando que una desaceleración económica mundial más profunda y un nuevo bloqueo de la COVID-19 hagan mella en la demanda de combustible, lo que debería actuar como un viento en contra de los precios del crudo. Aparte de esto, las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su agresiva política de endurecimiento deberían limitar la caída del dólar y dar soporte al par.

De hecho, los mercados siguen valorando la posibilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC, que tendrá lugar los días 20 y 21 de septiembre. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del dólar y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/CAD. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un fuerte descenso antes de confirmar que el reciente y fuerte movimiento alcista de las últimas tres semanas se ha agotado y posicionarse para nuevas pérdidas.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD recupera la compostura y supera el nivel de paridad.
• La consolidación adicional parece favorecida por el momento.

El EUR/USD desvanece parte de la fuerte venta del jueves y logra recuperar la zona por encima del nivel de paridad clave al final de la semana.

Una mayor consolidación parece el escenario más probable en el EUR/USD al menos a corto plazo, siempre dentro del rango 1.0100-0.9900 y antes de los eventos clave del BCE y del FOMC a finales de mes.

La superación del máximo semanal en 1.0090 (26 de agosto) podría provocar nuevas ganancias hasta 1.0202 (máximo del 17 de agosto). Como alternativa, se espera que el nivel 0.9900 mantenga el impulso bajista por el momento.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0794.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos

• El GBP/USD prolonga su acción de precios en el rango tras la publicación de los datos mensuales de empleo de Estados Unidos.
• El dólar cae en reacción a un aumento inesperado de la tasa de desempleo de Estados Unidos y a un crecimiento salarial más suave.
• Los mercados siguen esperando una subida de los tipos de interés de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre, lo que limita la caída del USD.
• Las sombrías perspectivas de la economía británica siguen minando la libra esterlina y favorecen a los bajistas.

El par GBP/USD continúa con su lucha por ganar una tracción significativa y permanece confinado en un rango ajustado en los inicios de la sesión americana. El par se sitúa actualmente en torno a 1.1550 y se mueve poco tras la publicación del informe mensual de empleo de Estados Unidos.

El dato principal de las NFP, ligeramente mejor de lo previsto, que muestra que la economía estadounidense añadió 312.000 puestos de trabajo en agosto, se vio compensado por un aumento inesperado de la tasa de desempleo, hasta el 3,7% desde el 3,5% anterior. Además, el crecimiento de los ingresos medios se ralentizó hasta el 0,3% durante el mes en cuestión, lo que supone una notable reducción respecto al 0,5% revisado al alza de julio. El dólar estadounidense aumentó sus pérdidas intradía como reacción a los datos, aunque las expectativas de la Reserva Federal de EE.UU. ayudan a limitar las pérdidas.

De hecho, los mercados siguen valorando la posibilidad de una subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en la reunión de septiembre. Esto sigue favoreciendo los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, a su vez, debería ayudar al dólar a frenar su retroceso correctivo desde el máximo de dos décadas alcanzado el jueves. Por otra parte, las perspectivas poco halagüeñas de la economía británica contribuyen a frenar cualquier subida significativa del par GBP/USD, al menos por ahora.

No obstante, los precios al contado se mantienen a una distancia considerable del nivel más bajo desde marzo de 2020, establecido el día anterior, y parecen vulnerables a una mayor caída. Los bajistas, sin embargo, preferirían esperar una ruptura convincente por debajo del nivel psicológico clave 1.1500 antes de posicionarse para una extensión del movimiento de depreciación. No obstante, el telón de fondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se suma a las ganancias de recuperación intradía y refresca el máximo diario en reacción al informe de empleo mixto de los Estados Unidos.
• La economía estadounidense añadió 312.000 puestos de trabajo en agosto y la tasa de desempleo subió inesperadamente al 3.7%.
• Las expectativas agresivas de la Reserva Federal deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa del USD y a limitar las ganancias del par.

El par AUD/USD amplía su movimiento de recuperación durante los inicios de la sesión americana y salta a un nuevo máximo diario, en torno a  0.6850, como reacción al informe de empleo mixto de Estados Unidos.

El dato principal de las NFP mostró que la economía estadounidense añadió 312.000 puestos de trabajo en agosto, frente a los 300.000 previstos, aunque la lectura fue muy inferior a los 526.000 del mes anterior. Además, la tasa de desempleo aumentó inesperadamente hasta el 3.7%, frente al 3.5% anterior. Además, los ingresos medios por hora, más suaves de lo previsto, alejaron al dólar de los máximos de dos décadas alcanzados el día anterior. Esto se considera un factor lave que proporciona un modesto impulso al par AUD/USD.

Los precios al contado han revertido las pérdidas de la noche y han alcanzado el nivel más bajo desde el 18 de julio, aunque todavía parece difícil una mayor recuperación. A pesar de que los datos sobre el empleo en EE.UU. son ligeramente decepcionantes, la creciente aceptación de que la Reserva Federal mantendrá su agresiva política de endurecimiento podría seguir actuando como viento de cola para el dólar. Aparte de esto, la preocupación por una desaceleración económica mundial más profunda podría contribuir a limitar el alza del par AUD/USD, al menos por ahora.

Incluso desde el punto de vista técnico, el movimiento positivo intradía se detiene cerca de la SMA de 100 horas, actualmente en torno a 0.6850, que ahora debería actuar como punto clave para los operadores intradía. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD se mantiene por encima del nivel de paridad el viernes.
• Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentaron en 315.000 puestos de trabajo en agosto.
• La tasa de desempleo subió al 3.7%.

El EUR/USD mantiene el sesgo de oferta diaria sin cambios y logra volver a probar la región de 1.0030 tras la publicación de las nóminas no agrícolas del mes de agosto.

EUR/USD parece bien soportado cerca de 0.9900

El EUR/USD mantiene la postura positiva el viernes después de que la publicación de las nóminas no agrícolas mostrara que la economía estadounidense añadió 315.000 puestos de trabajo durante el mes de agosto, superando las estimaciones iniciales de una ganancia de 300.000 empleos. La lectura de julio se revisó ligeramente a la baja hasta 526.000 (desde 528.000).

La tasa de desempleo aumentó hasta el 3.7% (desde el 3.5%) y el salario medio por hora, un indicador de la inflación a través de los salarios, subió un 0.3% intermensual y un 5.2% respecto al año anterior. Además, la tasa de participación mejoró ligeramente hasta el 62,4% (desde el 62.1).

A continuación, en Estados Unidos se publicarán los pedidos de fábrica de julio.

Niveles técnicos 

Hasta el momento, el par está ganando un 0.67% en 1.0013 y una mayor subida podría volver a probar 1.0090 (máximo semanal del 26 de agosto) antes de 1.0202 (máximo del 17 de agosto) y finalmente 1.0203 (SMA de 55 días). Por otro lado, la ruptura de 0.9899 (mínimo del 23 de agosto) tendría como objetivo 0.9859 (mínimo de diciembre de 2002) en el camino hacia 0.9685 (mínimo de octubre de 2022).

• Nóminas no agrícolas suben en 315.000 en agosto, contra 300.000 esperados.
• Tasa de desempleo sube inesperadamente desde 3.5% a 3.7%.
• El dólar retrocede tras los datos de empleo.

El reporte oficial de empleo de Estados Unidos mostró datos mixtos, con una suba en los empleos en línea con lo esperado y un incremento inesperado en la tasa de desempleo. Los ingresos subieron por debajo del consenso.

Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 315.000 en agosto por encima de los 300.000 esperados. Es el segundo dato más bajo desde abril del año pasado. En julio se había registrado un avance de 526.000, revisado desde 528.000.

La tasa de desempleo subió en forma inesperada desde 3.5% a 3.7%, aunque esto fue opacado por una suba en la tasa de participación laboral desde 62.1% a 62.4%.

Con respecto a los ingresos por hora, estos se incrementaron 0.3%, debajo del 0.4% esperado en agosto. Con respecto a un año atrás subieron 5.2%, debajo del 5.3% del consenso del mercado.

El dólar tuvo un retroceso en le mercado y cayó a mínimos diarios luego de los datos mientras que los metales marcaron nuevos máximos. Las acciones en Wall Street subieron.

Más adelante el viernes, a las 14:00 GMT se publicará el reporte de pedidos a fábrica de julio (consenso: +0.2%). La próxima reunión de la Reserva Federal será el 20 y 21 de septiembre.

• El EUR/JPY desvanece el retroceso del jueves y recupera 140.00 y más.
• Si sigue subiendo, podría volver a visitar la zona de 142.30.

El EUR/JPY reanuda la recuperación semanal y consigue superar la barrera clave de 140.00 el viernes.

Más subas en el cruce podrían darse de superar la región de 140.00. Más allá de esta zona, debería reaparecer en el horizonte otra prueba del máximo semanal en 142.32 (21 de julio) antes del máximo de 2022 en 144.27 (28 de junio).

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 134.48, las perspectivas del cruce deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Mercados sin grandes cambios, al margen esperando datos de empleo.
• El dólar retrocede levemente desde máximos en años.
• Los metales se recuperan desde mínimos en meses.

Los futuros de Wall Street operan con pequeñas caídas y en forma estable, en la previa de datos claves del mercado laboral estadounidense. El dólar pierde fuerza, pero sigue en zona de máximos en años. Los metales y el petróleo se recuperan.

Europa en verde, Wall Street esperando

Los mercados de renta variable en Europa están subiendo el viernes, mientras que los futuros de Wall Street están en terreno negativo: los del S&P 500 caen 0.15%, los del Nasdaq 0.30% y los del Dow Jones pierden 0.13%.

La volatilidad permanece baja, con los operadores al margen a la espera de números económicos importantes. La clave el viernes pasará por el reporte de empleo de Estados Unidos de agosto. El consenso es por un aumento en los empleos de 300.000. Los últimos datos económicos estadounidenses han sido mejor a lo esperado, favoreciendo las expectativas de una suba de 75 puntos básicos en la reunión de septiembre del FOMC.

Los números de empleo se estima que tendrán un gran impacto en todos los precios de los activos financieros. El dólar llega a dichos números con un leve retroceso el viernes, pero en zona de máximos en varios años contra monedas como el yen, la libra y el euro. El DXY cae tras alcanzar el máximo desde 2002.  

La libra sigue estando entre las monedas más débiles. El GBP/USD opera sin cambios en 1.1550, y el EUR/GBP retomó las subas hacia 0.8650. El panorama en el Reino Unido sigue siendo complejo para la libra con expectativa de una larga recesión, un salto en los precios de la energía y en el medio, la sucesión de Boris Johnson.

Los rendimientos de los bonos lucen estables el viernes, en la previa del NFP. El bono a 10 años llegó a máximos en meses en 3.29% y la tasa a 2 años llegó a 3.54%, el máximo desde 2007. Más subas serían combustible para el rally del dólar.

Los metales están subiendo, recuperándose de varias jornadas bajistas. El oro regresó sobre 1700$, mientras que la plata se acerca a 18.00$. Las criptomonedas operan estables, con el Bitcoin en la zona de 20.000$ y Ethereum en 1.580$.

Los precios del petróleo suben el viernes más del 1.5%. El precio del barril de WTI consiguió soporte nuevamente en la zona de mínimos de agosto y experimenta una recuperación. De todas formas, va camino a una pérdida semanal, afectado por el panorama económico y las nuevas restricciones en China por el COVID.

Según la prensa especializada, los países del G7 están cerca de acortar un máximo al precio de las compras de petróleo ruso, para de esta forma acortar las ganancias de Rusia de las exportaciones de crudo.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se recupera desde mínimos en varias semanas.
• El dólar se aleja de los máximos de dos décadas y se convierte en un factor clave de soporte.
• Mercado con la mira puesta en el reporte de empleo de EE.UU.

El par AUD/USD atrae algunas compras el viernes y recupera parte de las pérdidas del día anterior, desde la zona de 0.6770, el nivel más bajo desde el 18 de julio. El par continúa su ascenso intradiario y vuelve a superar 0.6800, alcanzando un nuevo máximo diario antes de datos de EE.UU. en 0.6813. 

El dólar estadounidense baja y se aleja de los máximos de dos décadas alcanzados el jueves, lo que, a su vez, ofrece cierto soporte al par AUD/USD. Cierta debilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene al dólar con debilidad. A lo anterior se suman los signos de estabilidad en los mercados financieros.

Los crecientes temores de recesión, los vientos en contra de la economía derivados de los nuevos cierres de COVID-19 en China y la guerra en Ucrania podrían limitar el optimismo, aunque el viernes todo parece depender inicialmente de las cifras de empleo de EE.UU. que afectarán las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal. Hay probabilidades según los precios de mercado de una suba de 75 puntos básicos para la reunión del FOMC de septiembre.

El foco está puesto sobre el informe de empleo de EE.UU a publicarse a las 12:30 GMT. El consenso es por un aumento en las nóminas no agrícolas de 300.000. Mientras que la próxima semana será la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Niveles técnicos

El índice de precios de producción de la zona euro se disparó en la lectura anualiazada de julio al 37.9%, por encima del 35.8% esperado y del 36% visto en junio. Este es el mayor incremento visto por el indicador desde que hay registros, según informa Eurostat.

A nivel mensual, los precios de producción subieron un 4%, superando el 2.5% estimado por el consenso del mercado y el 1.3% (revisado al alza desde el 1.1%) del mes anterior. El indicador mensual muestra asú su mayor incremento en los últimos cuatro meses.

El EUR/USD ha recuperado un poco de terreno en las últimas horas. Pero en opinión de los economistas de ING, el par está listo para volver a probar 0.9900.

"La principal publicación de datos a seguir hoy en la eurozona son las cifras del precios de producción de julio, que han señalado una clara aceleración, aunque probablemente tendrán implicaciones limitadas en los mercados".

"Vemos la posibilidad de otra ronda de apreciación del dólar hoy después del NFP, lo que podría forzar una nueva prueba de 0.9900 en el EUR/USD antes de que los mercados cierren para el fin de semana."

El par EUR/USD se acercó a 0.9900 el jueves, pero logró un rebote a primera hora del viernes. Unas Nóminas no Agrícolas firmes podrían suponer una nueva presión a la baja sobre el par, según informan los economistas del OCBC Bank.

Probable rango intradía 0.9910-1.0000

"Es probable que el comercio se consolide antes del riesgo de los datos de empleo de  EE.UU. Una cifra más firme podría suponer una nueva presión a la baja para el euro".

"Soporte en los niveles de 0.9910 y 0.9850".

"Resistencia en 1.0010 (retroceso del 23.6% del máximo al mínimo de agosto), niveles de 1.0080 (38.2% de Fibo)".

"El rango 0.9910-1.0000 es probable durante el día".

El EUR/USD está por debajo de la paridad y el USD/JPY está por encima de 140.00. Los economistas de ANZ Bank esperan que el EUR/USD y el USD/JPY se muevan hacia 0.97 y 142.00, respectivamente.

El DXY llegará a 112.00 a principios de 2023

"Nuestras nuevas previsiones globales hacen que el euro se deslice por debajo de la paridad hasta 0.97, el yen se debilite hasta 142.00 y la libra esterlina hasta 1.14. Estas revisiones a la baja (y al alza para el dólar) reconocen que el dólar probablemente seguirá siendo la divisa preferida, ya que Europa se enfrenta a una inflación galopante en medio de la caída de la confianza y de una guerra a sus puertas, Japón redobla su estrategia de política monetaria ultralaxa, y el Reino Unido se debate bajo el peso del aumento de los precios de la energía y de la incertidumbre política".

"Prevemos que el DXY alcance los 112 dólares a principios de 2023".

Según las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto revirtió dos caídas diarias seguidas y aumentó en unos 2.700 contratos el jueves. En la misma línea, el volumen se sumó a la acumulación anterior y subió en unos 38.700 contratos.

El Gas Natural apunta a los recientes máximos en torno a los 10.00 dólares

Los precios del gas natural ampliaron el rebote el jueves en medio de un aumento del interés abierto y del volumen. En este sentido, parece probable que sigan subiendo, mientras que el próximo obstáculo a tener en cuenta sigue siendo el máximo de 2022, en torno a la señal de 10,00 dólares por MMBtu.

Una ruptura de 0.9900 podría acelerar las pérdidas en el EUR/USD a corto plazo, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Perspectiva 24 horas: "El fuerte desplome del euro hasta un mínimo de 0.9909 fue una sorpresa (esperábamos que el euro se moviera en un rango). A pesar del rápido rebote desde el mínimo, el riesgo para hoy sigue siendo a la baja. Aunque no se descarta una ruptura de 0.9900, queda por ver si el euro puede mantenerse por debajo de este nivel de soporte principal. A partir de aquí, la posibilidad de que el euro caiga hasta 0.9850 no es alta. Al alza, una ruptura de 1.0000 (la resistencia menor está en 0.9975) indicaría que la presión bajista ha cedido."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (1 de septiembre, par en 1.0040), mantuvimos la opinión de que el euro seguía consolidando, aunque en un rango superior de 0.9940/1.0125. No habíamos previsto la fuerte venta masiva que se produjo cuando el euro se desplomó hasta 0.9909 antes de cerrar con una caída de un 1.12% (cierre de 0.9944 en Nueva York), su mayor caída en un día en un mes y medio. La fuerte caída ha desplazado el riesgo a la baja, pero el euro tiene que cerrar por debajo del soporte principal de 0.9900 antes de que sea probable un nuevo descenso sostenido. El siguiente soporte está en 0.9850. En general, sólo una ruptura de 1.0035 (el actual nivel de 'fuerte resistencia') en estos 1 ó 2 días indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado."