Noticias de mercados

La responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, dijo el lunes que el ritmo gradual de subida de los tipos de interés bancarios no ha atemperado lo suficiente las expectativas, según informa Reuters.

Otros comentarios

"Un endurecimiento rápido y contundente, potencialmente mediante un mantenimiento o una reversión, es superior a un enfoque gradualista".

"Las métricas de expectativas a largo plazo aparentemente permanecen ancladas y consistentes con el objetivo del 2%".

"La credibilidad de la política monetaria está intacta".

"La deriva de las expectativas a medio plazo ya se aprecia en los datos".

"No podemos ser complacientes ante los repuntes a corto plazo y la deriva a medio plazo".

"Actuar con más contundencia ahora tiene como objetivo evitar depender de una contracción más profunda y prolongada".

"Si se permite que los precios actuales de la energía al por mayor se trasladen a los hogares y a las empresas, se producirá un enorme dolor para millones de personas".

"La política monetaria es un instrumento relativamente contundente y está mal equipada y no está pensada para hacer frente a grandes movimientos de precios relativos como el que estamos viendo actualmente."

"El aumento de las expectativas a corto y medio plazo es evidente desde hace tiempo, y podría presagiar una deriva persistente al alza."

"Esto tiene el potencial de cimentar expectativas incompatibles con el objetivo del 2%, lo que requeriría una orientación persistentemente más restrictiva de la política monetaria."

"No toleraremos un rebasamiento persistente de la inflación y nos mantendremos vigilantes incluso cuando los tipos generales empiecen a bajar".

"Cuanto más controlemos ahora las expectativas de inflación a medio plazo, menos estricta tendrá que ser la política monetaria durante mucho tiempo".

Reacción del mercado

El GBP/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y la última vez que se le vio cotizó sin cambios en el día a 1.1505.

• Liz Truss gana la batalla por el liderazgo del Partido Conservador.
• Datos del Reino Unido: Se revisa a la baja el PMI de servicios de S&P Global de agosto.
• El yen sigue bajo presión, a pesar de la aversión al riesgo.

El cruce GBP/JPY giró a positivo en el día y borró las pérdidas, tras recuperarse del nivel más bajo en casi tres semanas. El cruce hizo suelo a principios de la semana en 160.63 y recientemente alcanzó un nuevo máximo diario en 161.91.

La recuperación del cruce tuvo lugar mientras el GBP/USD se alejaba de los mínimos de varios años y mientras el USD/JPY volvía a subir a la zona de 140.50. El yen se mantiene débil incluso cuando las acciones europeas caen con fuerza.

La libra no se vio afectada tras el resultado de la carrera tory que no ofreció sorpresas. Liz Truss se convertirá en la próxima primera ministra. "Presentaré un plan audaz para reducir los impuestos y hacer crecer nuestra economía", dijo Truss en su breve discurso de aceptación. En cuanto a la crisis energética, dijo que se ocupará "de las facturas energéticas de los ciudadanos, pero también de los problemas a largo plazo que tenemos en el suministro de energía".

Truss se convertirá en Primera Ministra el martes. El miércoles, la funcionaria del Banco de Inglaterra declarará ante una comisión del Tesoro en el Parlamento. En los próximos días, los participantes del mercado estarán atentos a los comentarios de Truss sobre el mandato del BoE.

En cuanto a los datos económicos, el S&P Global Service PMI del Reino Unido se situó en 50.9 en agosto, por debajo del 52,5 de la estimación flash.

Técnicamente, el GBP/JPY se mueve lateralmente en torno a 161.50 desde mediados de agosto. Un cierre por debajo de 161.00 debería apuntar a más pérdidas, mientras que al alza, una ruptura por encima de 162.50 aumentaría las probabilidades de una recuperación más sostenible con el objetivo inicial de 164.00.

Niveles técnicos

• El EUR/USD acelera las pérdidas y cae a nuevos mínimos del ciclo.
• Por debajo del mínimo del año se encuentra el mínimo de diciembre de 2002 en 0.9859.

El EUR/USD reanuda el tramo a la baja y rompe por debajo del nivel de 0.9900 para alcanzar el lunes nuevos mínimos de dos décadas en la zona de 0.9880/75.

La continuación de la tendencia a la baja no se puede descartar todavía, ya que el RSI diario en torno a 36 todavía permite cierta debilidad antes de alcanzar el territorio de sobreventa.

Por el contrario, el siguiente soporte a tener en cuenta se encuentra en 0,9859 (mínimo de diciembre de 2002), seguido de 0,9685 (mínimo de octubre de 2002).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1,0787.

Gráfico diario del EUR/USD

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY se suma a las pequeñas ganancias del viernes por debajo de 140.00.
• El siguiente obstáculo a tener en cuenta se encuentra en la zona de 142.30.

El EUR/JPY alterna las ganancias con las pérdidas en torno a 139.00 después de haber hecho suelo en los primeros mínimos cerca de 138.70 el lunes.

Ahora se favorecen las ganancias adicionales en el cruce una vez que supere el reciente máximo de 140.74 (2 de septiembre). Más allá de este nivel, debería reaparecer en el horizonte otra visita al máximo semanal en 142.32 (21 de julio) antes del máximo de 2022 en 144.27 (28 de junio).

Mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 134.54, las perspectivas del par deberían seguir siendo constructivas.

Gráfico diario del EUR/JPY

Niveles técnicos 

• El GBP/USD atrae algunas compras intradía el lunes, aunque carece de seguimiento.
• Un modesto retroceso del dólar desde los máximos de dos décadas ofrece cierto soporte al par.
• El telón de fondo fundamental/técnico todavía parece inclinarse a favor de los operadores bajistas.

El par GBP/USD ha rebotado ligeramente desde su nivel más bajo desde marzo de 2020, en torno a la zona de 1.1445 tocada a principios de este lunes. El par alcanzó un nuevo máximo diario durante la mitad de la sesión europea, aunque parecieron tener dificultades para capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima del nivel psicológico clave 1.1500.

El dólar estadounidense recortó parte de sus ganancias iniciales hasta alcanzar un nuevo máximo de dos décadas y resultó ser un factor clave que ofreció cierto soporte al par GBP/USD. No obstante, las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su agresiva política de endurecimiento actúan como viento de cola para el USD. Por otra parte, las sombrías perspectivas de la economía del Reino Unido siguen socavando la libra esterlina y limitan las ganancias significativas de la divisa británica.

Cabe recordar que el Banco de Inglaterra advirtió el mes pasado que la economía británica entrará en una recesión prolongada durante el último trimestre del año. Además, la Cámara de Comercio Británica (BCC) rebajó sus previsiones y ahora espera que la economía británica registre tres trimestres consecutivos de contracción. Esto, en gran medida, ensombrece las perspectivas de nuevas subidas de los tipos de interés por parte del banco central británico.

En el frente político del Reino Unido, Liz Truss ganó la carrera por el liderazgo del Partido Conservador para convertirse en la próxima Primera Ministra británica. La noticia, sin embargo, no impresionó a los operadores alcistas, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Sin embargo, los volúmenes de negociación relativamente bajos, debido a la festividad del Día del Trabajo en Estados Unidos, podrían impedir que los operadores realicen apuestas bajistas agresivas y limiten las pérdidas.

No obstante, el telón de fondo fundamental sigue apoyando las perspectivas de una extensión de la trayectoria bajista de tres semanas. Incluso desde el punto de vista técnico, la aceptación por debajo de 1.1500 y la incapacidad del par GBP/USD para atraer a ningún comprador sugieren que la tendencia de venta a corto plazo aún está lejos de terminar. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente.

Niveles técnicos 

• El USD/TRY desvanece el retroceso del viernes y sube por encima de 18.22.
• La tasa de inflación de Turquía se situó en el 80.21% interanual en agosto.
• Los precios de producción de Turquía aumentaron un 143.75% interanual durante el mes pasado.

La lira turca reanuda su habitual depreciación frente al dólar y hace que el USD/TRY vuelva a superar el nivel de 18.22 el lunes.

USD/TRY sigue apuntando a la zona de 18.25 y por encima

El USD/TRY avanza modestamente por encima del nivel de 18.20 al comienzo de la semana, aunque mantiene la fase de consolidación multisemanal imperante una sesión más.

La reanudación de la tendencia bajista en la lira se produjo después de que las cifras de inflación de turquía aumentaran un 80.1% interanual en agosto, el ritmo más alto desde septiembre de 1998. En términos mensuales, los precios al consumo subieron un 1.46%.

Además, los precios de producción subieron un 2.41% intermensual y un 143,75% respecto al año anterior.

Durante el fin de semana, el Programa de Mediano Plazo actualizó los objetivos económicos del país para el periodo 2023-2025 y ahora prevé que la inflación aumente un 65% en 2022, un 24.9% el próximo año, un 13.8% en 2024 y un 9.9% en 2025.

Lo que hay que buscar en torno a la TRY

El USD/TRY coqueteó con máximos históricos en torno a 18,25 el pasado viernes, manteniendo la tendencia alcista y entrando en el noveno mes consecutivo en territorio positivo.

Mientras tanto, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga oscilando en torno a la evolución de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con la evolución de la guerra en Ucrania-, las tendencias generales de apetito por el riesgo y la trayectoria de los tipos de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la moneda turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en julio), los tipos de interés reales siguen bien atrincherados en territorio negativo y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Además, no parece haber otra opción inmediata para atraer divisas que no sea a través de los ingresos del turismo, en un contexto en el que las cifras oficiales de las reservas de divisas del país siguen rodeadas de un creciente escepticismo.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.39% en 18.2233 y se enfrenta al objetivo inmediato de 18.2574 (máximo del 2 de septiembre) secundado por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19,00 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura de 17.7586 (mínimo mensual del 9 de agosto) allanaría el camino hacia 17.6272 (SMA de 55 días) y, finalmente, 17.1903 (mínimo semanal del 15 de julio).

Reuters informó el lunes de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+), incluida Rusia, acordó reducir los objetivos de producción de petróleo en 100.000 barriles diarios en octubre.

El grupo tiene previsto reunirse de nuevo el 5 de octubre y, al parecer, el presidente está estudiando la posibilidad de convocar una reunión ministerial de la OPEP y de los países no pertenecientes a la OPEP en cualquier momento para abordar la evolución del mercado, si es necesario.

Los precios del Petróleo crudo se aferran a fuertes ganancias diarias, con el barril de West Texas Intermediate (WTI) subiendo más de un 3% en el día, en 89.90$.

Liz Truss ganó la carrera por el liderazgo del Partido Conservador y se convertirá en primera ministra del Reino Unido, en reemplazo de Boris Johnson. 

En su discurso de aceptación Truss afirmó que se ocupará de las cuestiones a largo plazo sobre el suministro de energía y de la crisis por las altas facturas de energía en los hogares. 

"Gobernaré como una conservadora", expresó la próxima primera ministro, que venció Rishi Sunak por el liderazgo tory. Expresó además que tiene la intención de cumplir lo que se prometió a los votantes en 2019. 

Sobre la economía Truss dijo que entregará un plan audaz para reducir los impuestos y hacer crecer la economía. 

La novedad, y las primeras palabras de Truss tras conocerse la victoria no han tenido impacto en los mercados, ni en la libra. Es el resultado que esperaba el mercado y en un presentación la futura primera ministro no brindó sorpresas. El GBP/USD opera en la zona de 1.1500 y el EUR/GBP en torno a 0.8620. 

• Wall Street no opera el lunes: feriado en EE.UU.
• El DXY marcó máximos en décadas antes de retroceder levemente.
• Metales siguen recuperando y el petróleo avanza.

Los mercados de renta variable operan mayormente en rojo, ante la continuidad de la crisis energética en Europa, nuevas sanciones en China y el panorama económico. El dólar alcanzó nuevos máximos de ciclo, mientras los metales avanzan modestamente.

Mercados europeos en rojo

Las cuarentenas en China sumado al contexto económico en Europa, pesan sobre los mercados el lunes. En Londres el FTSE 100 cae 0.65%, en Paris el CAC 40 retrocede 1.90% y en Frankfurt el DAX cede 2.70%. Con muy bajo volumen, los futuros de Wall Street operan mixtos: el S&P cae 0.01% y los del Dow Jones suben 0.13%.

Tras el reporte de empleo del viernes de EE.UU., el dólar arrancó el lunes marcando nuevos máximos en años contra el euro y la libra antes de recortar las pérdidas. El USD/JPY se mantiene sobre 140.00.

El volumen en los mercados podría continuar limitado producto del feriado en EE.UU. (Día del Trabajo). El mercado de bonos del Tesoro estará cerrado. En Europa, los rendimientos están subiendo.

La crisis energética en Europa sigue estando en el centro de la escena, con temores por el abastecimiento en el invierno. Rusia frenó los envíos de gas a Europa y advirtió que no volverán hasta que “Occidente” levante las sanciones contra Moscú.

El euro está entre las monedas de peor rendimiento del lunes. El EUR/USD alcanzó mínimos desde 2002 por debajo de 0.9900, mientras que el EUR/GBP retrocede en forma modesta. El jueves se conocerá la decisión del Banco Central Europeo (BCE).

La libra desde hace semana es de las más débiles, afectada también por los alto precios de energía, un mal panorama económico y además cuestiones política. Hoy se conocerá al nuevo líder del Partido Conservador y futuro primer ministro. Liz Truss es quien se estima sucederá a Boris Johnson.

Los precios del petróleo están subiendo el lunes, tras conseguir sostenerse sobre los mínimos recientes. El barril de WTI opera en sube más del 2% y está por encima de 89.00$, en máximos desde el jueves. Se espera el anuncio de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) de recortar los niveles de producción en 100.000 barriles por día.

Los metales están subiendo en forma limitada. Tanto el oro como la plata están cerca de los máximos del viernes pero sin poder quebrarlos en torno a 1715$ y 18.20$ respectivamente.

Las criptomonedas no muestran cambios significativos. El Bitcoin opera debajo pero cerca de 20.000$, mientras que Ethereum cae 0.25% y se ubica en 1.567$.

Niveles técnicos

• El AUD/USD oscila en un estrecho rango por debajo de 0.6800 el lunes.
• Las apuestas por subidas agresivas de las tasas de la Fed mantiene fuerte al dólar.
• El martes está la decisión del banco central australiano. 

El AUD/USD tiene dificultades para recuperar terreno el lunes y se mueve en una estrecha banda durante la primera mitad del día. El par se sitúa actualmente en torno a la zona de 0.6780, apenas unos puntos por encima de su nivel más bajo desde mediados de julio, tocado el viernes.

El dólar estadounidense alcanzó un nuevo máximo de dos décadas en el primer día de una nueva semana, medido por el DX y está siendo un factor clave para el AUD/USD. A pesar de que el informe sobre el empleo en EE.UU. del viernes no fue muy bueno, las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su agresiva política de endurecimiento siguen apuntalando al dólar. De hecho, los mercados están valorando una mayor probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC a realizarse el 20 y 21 de septiembre.

Dicho esto, el informe sobre la actividad del sector de servicios chino, mejor de lo esperado, junto con los signos de estabilidad en los mercados de acciones, ofrece cierto soporte al aussie. El volumen operativo es de esperar que esté por debajo del promedio debido al Día del Trabajo en EE.UU. el lunes. El martes está la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Está previsto que el RBA anuncie su decisión durante la sesión asiática del martes y se espera que siga aumentando las tasas. Sin embargo, los inversores siguen divididos sobre la magnitud de la subida de tasas. Por lo tanto, la atención se centrará en el comunicado de política monetaria que lo acompaña, en el que se buscarán pistas sobre si el banco central australiano seguirá normalizando las tasas en medio de las preocupaciones por una recesión económica mundial.

Esto, a su vez, desempeñará un papel clave en la influencia del dólar australiano y ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del par AUD/USD. Mientras tanto, es más probable que los precios al contado prolonguen recorridos en rango. Sin embargo, el trasfondo fundamental favorece a los bajistas, aunque se necesita una ruptura sostenida por debajo del soporte de 0.6775-0.6770 para confirmar el sesgo negativo.

Niveles técnicos

El EUR/USD ha caído por debajo de 0.9900 por primera vez desde octubre de 2002. Los economistas de ING esperan que el par de divisas más popular del mundo amplíe su caída hacia la zona de 0.9600/0.9650.

La subida de 75 puntos básicos es un salto demasiado grande para el BCE

"Las noticias sobre el gas han enviado al EUR/USD a un nuevo mínimo anual y no es obvio dónde se encuentran los próximos niveles de soporte: quizás en 0.9850 y no hasta la zona de 0.9600/0.9650".

"Creemos que el paquete de medidas de apoyo a la economía alemana del fin de semana no va lo suficientemente lejos: sólo vale el 2% del PIB en comparación con los niveles de apoyo del 15% del PIB que se han visto durante la pandemia."

"Creemos que una subida de 75 puntos básicos en la reunión del jueves es un salto demasiado grande para el BCE - esperamos 50 puntos básicos. Esto no ayudará al euro".

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto en más de 4.000 contratos el viernes, invirtiendo la acumulación diaria anterior. Por otro lado, el volumen aumentó por tercera sesión consecutiva, ahora en casi 19.000 contratos.

El Gas Natural se mantiene limitado en 10.00$ 

El descenso de los precios del gas natural del viernes se debió a la reducción del interés abierto, lo que deja las perspectivas de un mayor descenso algo limitadas a corto plazo. Mientras tanto, las subidas siguen limitadas por los máximos anuales en torno al nivel de 10.00$ por MMBtu.

Las ganancias adicionales podrían llevar al USD/JPY a volver a visitar la región de 141.50 en el horizonte a corto plazo, han dicho los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que "es probable una mayor fortaleza del USD/JPY, aunque las condiciones de sobrecompra sugieren que el USD/JPY podría no ser capaz de mantenerse por encima de 140.50". Nuestra opinión no era errónea, ya que el USD/JPY subió brevemente hasta 140.79 antes de relajarse para cerrar sin cambios en 104.20. El impulso alcista es positivo y vemos espacio para que el USD/JPY vuelva a probar el nivel de 140.80. Un avance sostenido por encima de 140.80 es poco probable por ahora (la resistencia principal en 141.50 es poco probable que se vea amenazada). El soporte está en 140.05 seguido de 139.80".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (2 de septiembre, USD/JPY en 139,95), destacamos que el impulso alcista sigue siendo fuerte y una ruptura de 140.50 cambiaría el enfoque a 141.50. Posteriormente, el USD/JPY superó 140.50 y subió hasta un máximo de 140.79. La acción del precio sugiere que el USD/JPY es probable que siga avanzando y el foco de atención está ahora en 141.50. A la baja, una ruptura de 139.30 (el nivel de "soporte fuerte" estaba en 138.60 el viernes pasado) indicaría que es improbable que el USD/JPY siga avanzando."

• El GBP/USD cae a su nivel más bajo desde marzo de 2020 y se ve presionado por una combinación de factores.
• Las sombrías perspectivas económicas del Reino Unido pesan sobre la libra esterlina en medio de una amplia fortaleza del dólar.
• Los operadores esperan el anuncio del Primer Ministro del Reino Unido en medio de unas condiciones de liquidez relativamente escasas.

El par GBP/USD comienza la nueva semana con un tono más débil y alcanza un nuevo mínimo desde marzo de 2020 al inicio de la sesión europea del lunes. Sin embargo, el par consigue rebotar algunos pips, aunque sigue a la defensiva por debajo del nivel psicológico de 1.1500.

La libra esterlina sigue lastrada por las sombrías perspectivas de la economía británica y la incertidumbre sobre la política económica del próximo primer ministro británico. La reciente subida de los precios de la energía ha aumentado la preocupación por la crisis del coste de la vida en el Reino Unido y ha intensificado el temor a una recesión económica más profunda. Las preocupaciones se vieron alimentadas por las últimas previsiones de la Cámara de Comercio Británica (BCC), que espera que la economía británica registre tres trimestres consecutivos de contracción este año.

Aparte de esto, el fuerte sentimiento alcista que rodea al dólar estadounidense sigue ejerciendo cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD. A medida que los inversores dejan de lado el informe de empleo del viernes en EE.UU., las firmes expectativas de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento para controlar la inflación elevan el dólar a un nuevo máximo de dos décadas. De hecho, los mercados están valorando una mayor probabilidad de una subida de tasas de 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC del 20-21 de septiembre.

Esto, a su vez, sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y continúa apuntalando al dólar. Dicho esto, los signos de estabilidad en los mercados financieros parecen actuar como un viento en contra para el dólar como refugio seguro, en medio de un volumen de comercio relativamente escaso debido al festivo del Día del Trabajo en Estados Unidos. Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes del anuncio del próximo Primer Ministro del Reino Unido este lunes a las 11:30 GMT.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD cae por debajo de 0.9900 y marca nuevos mínimos del ciclo.
• El PMI de servicios final de Alemania se situó en 47.7 en agosto.
• Los mercados de Estados Unidos permanecerán cerrados debido al festivo del Día del Trabajo.

Los vendedores volvieron a la moneda europea y arrastraron al EUR/USD a nuevos mínimos en la región de 0.9880/75 por primera vez desde diciembre de 2002 durante la sesión europea del lunes.

EUR/USD se debilita ante la fortaleza del dólar y la cautela ante el BCE

El EUR/USD consigue dejar atrás el pesimismo inicial y rebota desde los mínimos de casi dos décadas por debajo de 0.9900 a principios de la semana, siempre con el trasfondo de un nuevo interés comprador en torno al dólar.

De hecho, el índice del dólar DXY subió a máximos de más de 20 años por encima de la barrera de los 110.00 antes de la campana de apertura en el viejo continente el lunes, mientras los inversores siguen ajustándose a las perspectivas de subidas de tasas adicionales por parte de la Fed en los próximos meses.

Sin embargo, y antes de la cita de la Fed, el BCE se reunirá a finales de esta semana y las expectativas de los inversores parecen seguir favoreciendo una subida de tipos de 75 puntos básicos, todo ello en medio de una inflación elevada que no cesa y con el fantasma del colapso energético que sigue rondando la región.

En lo referente a los datos económicos, las cifras finales del PMI de servicios en Alemania fue de 47.7 en agosto, mientras que en el conjunto de la eurozona fue de 49.8. Más adelante en la sesión, las ventas minoristas en la zona euro cerrarán el calendario diario.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD sigue bajo presión y rompe el nivel de 0.9900 para coquetear con niveles vistos por última vez hace casi 20 años.

De momento, se espera que la acción del precio en torno a la divisa europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas, los temores de fragmentación y la divergencia entre la Fed y el BCE. Esta última, entretanto, sigue de cerca el debate imperante en torno a la magnitud de las próximas subidas de los tipos de interés tanto del BCE como de la Reserva Federal.

Entre los aspectos negativos para la moneda común figuran las crecientes especulaciones sobre una posible recesión en la región, que parecen apuntaladas por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por la incipiente desaceleración de algunas variables fundamentales.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD pierde un 0.39% en el día, cotizando en 0.9912. Una ruptura de 0.9877 (mínimo del 5 de septiembre) tendría como objetivo 0.9859 (mínimo de diciembre de 2002) en camino hacia 0.9685 (mínimo de octubre de 2002). Por otro lado, hay una resistencia inicial en 1.0090 (máximo del 26 de agosto), por delante de 1.0192 (SMA de 55 días) y 1.0202 (máximo del 17 de agosto).

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el GBP/USD podría regresar por debajo de la zona de 1.1415 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, esperábamos que el GBP/USD se debilitara, pero opinábamos que "podría no ser capaz de mantenerse por debajo de 1.1500". Nuestra opinión no se materializó del todo, ya que el GBP/USD subió a 1.1589 antes de caer a un mínimo de 1.1497 durante las últimas horas de Nueva York. El GBP/USD cayó con fuerza durante las primeras horas de Asia y se situó claramente por debajo de 1.1500. Parece probable que siga bajando, pero el siguiente soporte importante en 1.1415 está probablemente fuera de alcance para hoy. Al alza, una ruptura de 1.1535 (la resistencia menor está en 1.1505) indicaría que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: "En nuestro último relato del viernes pasado (2 de septiembre, GBP/USD en 1.1545), mantuvimos la opinión de que es probable una mayor debilidad del GBP/USD, pero queda por ver si el mínimo de marzo de 2020 cerca de 1.1415 está al alcance esta vez. El GBP/USD cerró en 1.1520 (0.21%) en Nueva York, pero cayó bruscamente en la apertura asiática de hoy. El impulso bajista ha mejorado rápidamente y la posibilidad de un descenso sostenido por debajo de 1.1415 ha aumentado. De cara al futuro, una ruptura clara de 1.1415 cambiaría el enfoque hacia 1.1300. En general, sólo una ruptura de 1.1605 (el nivel de "resistencia fuerte" estaba en 1.1635 el viernes pasado) indicaría que la debilidad del GBP/USD que comenzó a principios de la semana pasada ha terminado."

Los economistas de Goldman Sachs, en su última nota, mantienen la opinión de una subida de tasas de 50 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en su decisión de política monetaria de septiembre, al tiempo que revisan al alza sus previsiones de una subida de 50 puntos básicos en los próximos meses.

Declaraciones destacadas

Los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang sugieren que el EUR/USD podría acelerar las pérdidas si cierra por debajo de 0.9900.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El EUR/USD subió hasta un máximo de 1.0033 durante la sesión de Nueva York antes de caer bruscamente hasta un mínimo de 0.9941. El EUR/USD abrió con un tono débil en Asia y es probable que la mejora del impulso bajista lleve a la ruptura de 0.9900. Para hoy, es poco probable que el siguiente soporte en 0.9850 se vea amenazado. La resistencia está en 0.9945, seguida de 0.9970".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (2 de septiembre, EUR/USD en 0.9945), destacamos que el riesgo para el EUR/USD se ha desplazado a la baja. Añadimos que el par tiene que cerrar por debajo del soporte principal en 0.9900 antes de que sea probable un descenso sostenido. Posteriormente, el EUR/USD se situó a un par de pips de nuestra "fuerte resistencia" en 1.0035 (máximo en 1.0033) antes de volver a caer rápidamente. Seguimos manteniendo la misma opinión mientras no se supere el nivel de "fuerte resistencia" de 1.0005 (nivel que estaba en 1.0035 el viernes pasado). De cara al futuro, el siguiente nivel a vigilar por debajo de 0.9900 está en 0.9850".