Noticias de mercados

"Pasaremos este año con un crecimiento positivo, pero es probable que la tasa de desempleo aumente", dijo el jueves el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y añadió que era optimista de que podrán evitar una recesión, según informó Reuters.

Otras conclusiones

"El mercado laboral se va a desacelerar".

"Estamos aumentando los tipos de interés de forma expeditiva".

"La primera tarea es conseguir que la inflación vuelva al 2%".

"Preocupado por la desaceleración económica mundial, y que Europa se lleve la peor parte".

"No debemos ser complacientes con las perspectivas de EE.UU. dada la desaceleración mundial".

"También me preocupa que las expectativas de inflación se desborden".

"Espero que la inflación baje".

"Que bajen las ofertas de empleo suele significar una recesión, pero esta vez es diferente".

"Es posible que las aperturas de puestos de trabajo disminuyan sin un gran aumento del desempleo".

Reacción del mercado

El dólar conserva su fortaleza tras estos comentarios y el índice del dólar estadounidense subió por última vez un 0.45% en el día, hasta 110.10.

• El euro está bajo presión tras la reunión del BCE y la conferencia de prensa de Lagarde.
• El yen japonés recupera algo de terreno tras días con importantes pérdidas.
• El EUR/JPY vuelve a ser incapaz de mantenerse por encima de 144.00.

La subida del cruce EUR/JPY alcanzó una fuerte zona de resistencia en torno a 144.25 y retrocedió tras la reunión del Banco Central Europeo. Recientemente alcanzó un nuevo mínimo diario de 143.15. El descenso se produce después de una subida de 500 puntos en tres días.

El euro se debilita tras el BCE

El jueves, el Banco Central Europeo subió los tipos de interés en 75 puntos básicos, tal y como se esperaba, para frenar la inflación y a pesar de la preocupación por el crecimiento económico en la Eurozona. El banco central dijo que subirá más los tipos. Lagarde dijo que la próxima subida no es necesariamente de 75 puntos básicos.

El euro se debilitó en general tras la conferencia de prensa, favoreciendo la corrección del EUR/JPY. El descenso también se produjo en medio de una recuperación del yen. El USD/JPY retrocedió desde los máximos de varias décadas hasta 143.50. El aumento de la rentabilidad en EE.UU. sigue manteniendo al yen bajo presión.

De nuevo a la zona de 144.20/30

Al igual que ocurrió varias veces en junio, la zona de 144.20/30 limitó las subidas del EUR/JPY. El cruce alcanzó el jueves en 144.32 el nivel intradía más alto desde enero de 2015, pero rápidamente retrocedió.

El euro no pudo mantenerse por encima de 144.00 y perdió impulso. El cruce necesita una consolidación por encima de esa zona para abrir las puertas a más ganancias a medio plazo. Por otro lado, por debajo de 143.00, el siguiente soporte se ve en la zona de 142.40 (máximos de julio).

Niveles técnicos

• El BCE sube los tipos de interés en 75 puntos básicos y seguirá subiendo.
• El euro cae tras la rueda de prensa de Lagarde.
• El EUR/CHF alcanza mínimos de diez días y encuentra soporte por encima de 0,9660.

El EUR/CHF cayó tras la reunión del Banco Central Europeo y después de la conferencia de prensa de Lagarde. El cruce hizo suelo en 0.09661, el nivel más bajo desde el 29 de agosto.

La combinación de un euro más débil y un franco suizo más fuerte en general hizo que el EUR/CHF cayera con fuerza. El descenso encontró soporte por encima de 0.9660 y se sitúa ligeramente por debajo de 0.9700, de nuevo por encima de la Media Móvil Simple de 20 días, actualmente en 0.9680.

Como se esperaba, el BCE subió los tipos de interés en 75 puntos básicos y dijo que espera más subidas de tipos en sus próximas reuniones. Lagarde señaló que faltan más de dos pero menos de cinco reuniones para llegar al final del ciclo. "Esperamos otra subida de 75 puntos básicos en octubre. El banco central sigue siendo relativamente optimista sobre las perspectivas de crecimiento. Vemos por delante tipos más altos, una curva más plana y un euro más débil", dijeron los analistas de Nordea.

El franco suizo fue uno de los que mejor se comportó antes de la decisión del BCE y se mantuvo fuerte después. El USD/CHF ronda los 0.9730, por segundo día consecutivo, en el nivel más bajo desde finales de agosto.

Niveles técnicos

• El GBP/USD retrocede unos 100 pips desde el máximo diario en medio de un repunte de la demanda del USD.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirma las apuestas de una subida de tipos de 75 puntos básicos e impulsa al dólar.
• Las sombrías perspectivas económicas del Reino Unido apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación.

El par GBP/USD se esfuerza por aprovechar su modesto repunte intradía y atrae nuevas ventas cerca de la zona de 1.1560 el jueves. El par actualizó el mínimo diario, en torno a la zona de 1.1460, durante el inicio de la sesión americana se mantiene cerca del mínimo desde 1985, tocado el día anterior.

Tras una modesta caída a un nuevo mínimo semanal, el dólar estadounidense recupera la tracción positiva y revierte una parte importante del retroceso nocturno desde un máximo de dos décadas. Esto resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par GBP/USD. El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró el firme compromiso del banco central de reducir la inflación y reafirmó las expectativas de una subida de tipos a gran escala en la reunión del FOMC de septiembre.

De hecho, las probabilidades implícitas de una subida de 75 puntos básicos se sitúan ahora en el 85%, lo que, a su vez, empuja al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, una nueva bajada en los mercados de renta variable proporciona un buen impulso al dólar, que es un refugio seguro. Entretanto, el optimismo suscitado por el anuncio de la Primera Ministra británica, Liz Truss, de limitar las facturas energéticas durante los próximos dos años, se desvanece con bastante rapidez en medio del empeoramiento de las perspectivas económicas del Reino Unido, lo que podría seguir pesando sobre la libra esterlina.

El telón de fondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los operadores bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Dicho esto, será prudente esperar a que se produzca una ruptura sostenida por debajo del nivel redondo 1.1400 antes de posicionarse para cualquier extensión de la reciente trayectoria bajista presenciada durante el último mes más o menos.

Niveles técnicos 

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), hace sus declaraciones sobre las perspectivas de la política monetaria y responde a las preguntas tras la decisión del banco de subir los tipos de interés oficiales en 75 puntos básicos tras la reunión de política monetaria de septiembre.

Declaraciones destacadas

"La decisión política fue unánime".

"Tuvimos diferentes puntos de vista alrededor de la mesa".

"La inflación se está extendiendo en toda una gama de productos, incluso en los servicios".

"Hoy no ha sido una decisión aislada".

"La próxima subida de tipos no será necesariamente de 75 puntos básicos, no es la norma".

"Dada la inflación, había que actuar con determinación".

"Donde estamos no es el tipo neutro, se necesitarán más subidas para llegar al neutro".

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia su discurso sobre las perspectivas de política monetaria y responde a las preguntas formuladas tras la decisión del banco de subir los tipos de interés oficiales en 75 puntos básicos tras la reunión de política monetaria de septiembre.

Declaraciones destacadas

"Los riesgos para el crecimiento son a la baja a corto plazo".

"Las interrupciones del suministro de energía son un riesgo importante".

"Los primeros indicios de expectativas de inflación por encima del objetivo justifican un seguimiento".

"El crecimiento salarial sigue siendo contenido".

"Los riesgos para la inflación se inclinan al alza".

"Las futuras decisiones sobre los tipos de interés dependerán de los datos".

"El crédito a las empresas se ha encarecido".

• El EUR/GBP actualiza el mínimo diario después de que el BCE anunciara su decisión política, aunque carece de seguimiento.
• El BCE sube los tipos de interés en 75 puntos básicos y espera subir más los tipos de interés para frenar la demanda.
• Los inversores esperan ahora las declaraciones de la presidenta del BCE, Lagarde, en la rueda de prensa posterior a la reunión, para obtener un nuevo impulso.

El cruce EUR/GBP retrocede aún más desde su nivel más alto desde mediados de junio tocado a principios de este jueves y refresca su mínimo diario después de que el Banco Central Europeo anunciara su decisión política. Sin embargo, el retroceso carece de continuidad y los precios al contado, por ahora, parecen haberse estabilizado en torno a la zona de 0.8670.

Tal y como se esperaba, el BCE subió los tipos de interés de referencia en 75 puntos básicos este jueves y adoptó un tono más agresivo, con la expectativa de seguir subiendo los tipos de interés para frenar la demanda. Dado que la medida estaba totalmente prevista en los mercados, el anuncio no impresionó a los operadores ni dio ningún impulso a la moneda común. Dicho esto, un modesto repunte de la libra esterlina parece ejercer cierta presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP.

La nueva Primera Ministra británica, Liz Truss, anuncia un tope en las facturas de energía para los próximos dos años, lo que se considera un avance positivo para los hogares. Esto, a su vez, ofrece un cierto soporte a la libra esterlina, aunque el empeoramiento de las perspectivas de la economía británica sigue actuando como viento en contra. Además, la reticencia a realizar apuestas agresivas antes de la conferencia de prensa del presidente del BCE, Christine Lagarde, posterior a la reunión, limita la caída del cruce EUR/GBP.

Los inversores buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de la política monetaria del BCE a corto plazo en medio del riesgo de una crisis energética extrema en Europa y de los crecientes temores de recesión. Esto, a su vez, jugará un papel clave para influir en el sentimiento que rodea a la moneda compartida y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el cruce EUR/GBP.

Niveles técnicos 

• Pedidos de subsidio de desempleo caen a 222.000 en la semana del 3 de septiembre.
• Pedidos continuados alcanzan máximos desde abril.
• Foco en el BCE, Lagarde y Powell; el dólar volátil, aunque en torno a niveles familiares.

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 6.000 en la semana terminada el 3 de septiembre a 222.000, mejor que los 240.000 del consenso del mercado. El dato es el más bajo desde junio.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se incrementaron en 36.000, hasta 1.473.000, superior a los 1.435.000 esperados. Se trata de la cifra más elevada desde abril.

El dólar no registró cambios significativos luego del reporte. El foco de los operadores esta puesto sobre lo que dejo la decisión del Banco Central Europeo y aguardan la conferencia de prensa de Christine Lagarde y luego será el turno de una exposición de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal.

• El EUR/USD mantiene el rango diario en torno a la zona de paridad.
• El BCE subió sus tipos de interés en 75 puntos básicos, igualando las estimaciones anteriores.
• El BCE ve ahora que la economía de la región se expande un 3.1% en 2022.

La moneda única alterna ahora ganancias con pérdidas y motiva que el EUR/USD siga rondando la zona de paridad después de que el BCE subiera los tipos el jueves.

EUR/USD se centra ahora en Lagarde

El EUR/USD mantiene el rango diario después de que el BCE subiera los tipos de interés en 75 puntos básicos, como se esperaba ampliamente. Así, el interés de las operaciones principales de refinanciación, el de la facilidad marginal de crédito y el de la facilidad de depósito se sitúan ahora en el 1.25%, el 1.50% y el 0.75%, respectivamente.

En su comunicado, el BCE prevé que en las próximas reuniones se produzcan nuevas subidas de los tipos de interés, con el fin de debilitar la demanda y atajar los riesgos al alza de las expectativas de inflación.

Las proyecciones macroeconómicas actualizadas prevén ahora que la inflación aumente una media del 8.1% este año, del 5.5% en 2023 y del 2.3% en 2024. Volviendo al crecimiento económico, el personal del banco ve ahora que la región se expandirá un 3.1% en 2022, un 0.9% en el año siguiente y un 1.9% en 2024.

De cara al futuro, los participantes en el mercado seguirán de cerca la habitual conferencia de prensa de la presidenta Lagarde y la posterior sesión de preguntas y respuestas, mientras que el discurso de Powell de la Fed también captará la atención de los inversores.

Qué hay que tener en cuenta en torno al euro

El EUR/USD se aferra ahora a la región de la paridad antes de la siempre importante conferencia de prensa de la presidenta Lagarde, después de que el BCE haya realizado una esperada subida de tipos de 75 puntos básicos.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la divisa europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas, los temores de fragmentación y la divergencia entre la Fed y el BCE. Esta última, entretanto, sigue de cerca el debate imperante en torno a la magnitud de las próximas subidas de los tipos de interés tanto del BCE como de la Reserva Federal.

Entre los aspectos negativos para la moneda única se encuentran las crecientes especulaciones sobre una posible recesión en la región, que parecen apuntaladas por la disminución de los indicadores de sentimiento y la incipiente desaceleración de algunos indicadores fundamentales.

Niveles técnicos

De momento, el par gana un 0.06% en 1.0005 y se enfrenta a la siguiente resistencia en 1.0090 (máximo semanal del 26 de agosto), antes de 1.0161 (SMA de 55 días) y luego de 1.0202 (máximo del 17 de agosto). Por otra parte, una caída por debajo de 0.9863 (mínimo de 2022 del 6 de septiembre) tendría como objetivo 0.9859 (mínimo de diciembre de 2002) en camino hacia 0.9685 (mínimo de octubre de 2002).

El Banco Central Europeo (BCE) subió la tasa de interés en 75 puntos básicos, en línea con las expectativas del mercado. Se trata de la suba más fuerte de la historia para hacer frente a la elevada inflación.

El euro no tuvo una gran reacción direccional. La volatilidad en los cruces del euro aumentó, pero sin que el precio se aleje de los niveles que tenía antes de la decisión. Ahora el mercado se concentra en lo que será la conferencia de prensa de Christine Lagarde.

Noticia en desarrollo

• El EUR/USD extiende la suba del miércoles más allá de la paridad.
• Las subas podrían acelerarse hasta el obstáculo menor de 1.0090.

El EUR/USD extiende el ánimo alcista más allá de la zona de paridad antes de la decisión del Banco Central Europeo el jueves.

Si sigue subiendo, podría volver a probar el máximo semanal de 1.0090 (26 de agosto) a corto plazo, antes de alcanzar el obstáculo intermedio de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0162. La presión bajista podría verse aliviada si se supera la línea de resistencia de siete meses, hoy cerca de 1.0210.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0767.

EUR/USD gráfico de día

• El EUR/JPY está bajo presión tras alcanzar nuevos máximos de 2022.
• La continuación de la subida podría ver el máximo de 2014 visitado nuevamente.

El EUR/JPY marcó nuevos máximos en años en la banda de 144.30/35 el jueves, aunque luego cedió parte del terreno ganado.

Más subas en el cruce parecen favorecidas por el momento. El próximo objetivo, sin embargo, no se espera que surja hasta el máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 134.82, las perspectivas del EUR/JPY deberían seguir siendo constructivas.

Sin embargo, cabe destacar la actual condición de sobrecompra del EUR/JPY, que podría provocar una corrección técnica a corto plazo.

EUR/JPY gráfico de día

La primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, anunció el jueves que el gobierno introducirá una "garantía de precios de la energía" de dos años y explicó que un hogar típico no pagará más de 2.500 libras al año en las facturas de energía. Explicó que la garantía sustituye al límite de precios de la Oficina de Mercados de Gas y Electricidad (OFGEM). Truss afrimó que conseguirán la garantía de precios por dos años asegurando el precio mayorista de la energía.

"Apoyaremos a todas las empresas, organizaciones benéficas y organismos del sector público con los costes de la energía durante 6 meses", dijo la primera ministro. Agregó que los sectores vulnerables, incluida la hospitalidad, tendrán un soporte más largo. "Las facturas de energía van a ser costeables, no vamos a ceder a las peticiones de un impuesto inesperado", manifestó.  

Según las estimaciones del gobierno, esperan que la intervención en el sector de la energía frene la inflación máxima en hasta 5 puntos porcentuales.

Además anunció un plan conjunto entre el Tesoro con el Banco de Inglaterra para hacer frente a las necesidades extraordinarias de liquidez de las empresas de energía, por un valor de 40.000 millones de libras.

La libra subió en el mercado tras los anuncios en forma moderada. El GBP/USD se está recuperando desde mínimos en años y opera cerca 1.1550. 

• El AUD/USD tuvo un retroceso el jueves tras los comentarios menos hawkish de Lowe del RBA.
• El dólar con resultados mixtos el jueves.
• Por delante: decisión del BCE y discurso del jefe de la Fed, Powell. 

El AUD/USD se esfuerza por aprovechar el buen rebote desde niveles inferiores a 0.6700 (mínimo desde el 14 de julio). El avance frenó por debajo de 0.6770 y está operando en torno a 0.6730, tras encontrar soporte sobre 0.6710.

El dólar australiano se vio sometido a nuevas presiones de venta después de que el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, señalara el posible fin de las subidas fuertes de los tipos de interés. Lowe dijo que la política se ha endurecido muy rápidamente y destacó los retrasos en su repercusión en la economía y que los argumentos para un ritmo más lento de aumento de las tasas de interés se hacen más fuertes. Esto, a su vez, obligó a los operadores a recortar las apuestas por otra suba de tasas de 50 puntos básicos en 2022.

Por otra parte, el dólar estadounidense frena el fuerte retroceso del día anterior desde el máximo de dos décadas y sigue recibiendo el apoyo de las expectativas de la Fed, que son de línea dura. De hecho, los mercados parecen convencidos de que la Fed continuará endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para controlar la inflación y ha estado valorando una subida de tipos de 75 puntos básicos en septiembre. Aparte de esto, el estado de ánimo cauteloso apuntala aún más el dólar, que es un refugio seguro.

Las perspectivas de subidas rápidas de los tipos de interés, junto con los vientos en contra derivados de las nuevas restricciones del COVID-19 en China y la prolongación de la guerra en Ucrania, han alimentado los temores de recesión. Esto sigue pesando en el sentimiento de los inversores, lo que contribuye a cierta debilidad del aussie. 

La atención del jueves se centrará en el discurso programado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que se pronunciará más tarde durante la sesión norteamericana. Además, los operadores tomarán nota de la decisión del Banco Central Europeo, que debería infundir cierta volatilidad en los mercados de divisas y ayudar a los operadores a aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno a las principales.

Niveles técnicos

• El USD/CAD recupera la tracción positiva el jueves y se apoya en una combinación de factores.
• Los precios bajistas del petróleo crudo se debilitan cerca de un mínimo de varios meses y siguen pesando sobre el CAD.
• Un modesto repunte del dólar actúa como viento de cola para el par antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El par USD/CAD se ha recuperado rápidamente una caída intradía hasta la zona de 1.3100 y ha subido hasta un nuevo máximo diario durante la primera mitad de la sesión europea. El par ha revertido gran parte de las pérdidas del día anterior y actualmente se sitúa justo por debajo de 1.3150.

Mientras los inversores asimilan un Banco de Canadá más duro, el debilitamiento de los precios del petróleo crudo sigue pesando sobre el CAD, vinculado a los precio de las materias primas, y ayuda al par USD/CAD a recuperar la tracción positiva el jueves. Cabe recordar que el banco central canadiense subió sus tipos de referencia en 75 puntos básicos el miércoles e indicó la necesidad de aumentar aún más los tipos de interés. Sin embargo, esto queda eclipsado por el sentimiento bajista subyacente en torno a los mercados del petróleo.

Los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que una recesión económica mundial más profunda y los vientos en contra derivados de los nuevos recortes de COVID-19 en China se traduzcan en una menor demanda de combustible. Esto, en gran medida, contrarresta las preocupaciones sobre la escasa oferta mundial y arrastra los precios del petróleo crudo al nivel más bajo desde febrero de 2022. Aparte de esto, la aparición de algunas compras en niveles más bajos en el dólar estadounidense extiende un soporte adicional al par USD/CAD y contribuye al movimiento intradía al alza en el par.

Las expectativas de que la Fed continúe endureciendo su política monetaria de forma más agresiva para domar la inflación ayudan a limitar el retroceso del USD desde un máximo de dos décadas. A pesar de los factores de apoyo, los alcistas podrían preferir esperar al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, al inicio de la sesión americana antes de abrir nuevas posiciones en torno al par USD/CAD. No obstante, el trasfondo fundamental respalda las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo.

USD/CAD niveles técnicos

• El EUR/USD cede parte del fuerte avance del miércoles.
• En general, se espera que el BCE suba las tasas en 75 puntos básicos.
• También se prestará atención al discurso de Powell, presidente de la Fed.

La moneda común pierde algo de brillo tras las fuertes ganancias del miércoles y obliga al EUR/USD a volver por debajo del nivel de la paridad el jueves.

EUR/USD se centra en el BCE, Lagarde y Powell

El EUR/USD cotiza por ahora con modestas pérdidas en la zona de 0.9980, sometido a cierta presión de venta tras el anterior intento fallido de extender el rebote más allá de la zona de la paridad.

La nueva debilidad en el par viene acompañada de un pequeño repunte de los rendimientos del Bund alemán a 10 años, que rondan la región del 1.60% antes del evento del BCE.

Cabe recordar que los inversores siguen posicionados para una subida de tipos de 75 punto básicos por parte del BCE en su reunión del jueves. El cambio de los operadores de una subida de 50 puntos básicos a una mayor se ha visto magnificado tras las cifras de inflación de la zona euro en el mes de agosto, que han sido superiores a las esperadas.

Además de la decisión del BCE sobre las tasas de interés, la habitual conferencia de prensa de la presidenta Lagarde también será protagonista, así como la actualización de las proyecciones macroeconómicas del BCE.

En el calendario económico de EE.UU., se publicarán las solicitudes iniciales de reembolso, seguidas de la variación del crédito al consumo. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará en un evento virtual.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD parece ahora bajo presión después de perforar el nivel de paridad clave a principios de la sesión del jueves.

De momento, se espera que la acción del precio en torno a la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas, los temores de fragmentación y la divergencia entre la Fed y el BCE. Esta última, mientras tanto, sigue de cerca el debate imperante en torno a la magnitud de las próximas subidas de los tipos de interés tanto del BCE como de la Reserva Federal.

Entre los aspectos negativos para la moneda común figuran las crecientes especulaciones sobre una posible recesión en la región, que parecen apuntaladas por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por la incipiente desaceleración de algunas variables fundamentales.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par está retrocediendo un 0.13% en el día, cotizando en 0.9989. Una caída por debajo de 0.9863 (mínimo del 6 de septiembre), tendría como objetivo 0.9859 (mínimo de diciembre de 2002) en camino a 0.9685 (mínimo de octubre de 2002). Al alza, hay una barrera inicial en 1.0090 (máximo del 26 de agosto), por delante de 1.0161 (SMA de 55 días) y 1.0202 (máximo del 17 de agosto).

• El GBP/USD no logra aprovechar el rebote del día anterior desde el nivel más bajo desde 1985.
• Las sombrías perspectivas económicas del Reino Unido actúan como viento en contra para la libra esterlina.
• La débil acción del precio del dólar tampoco impresiona a los alcistas ni les presta ningún soporte.

El par GBP/USD tiene dificultades para aprovechar el rebote del día anterior desde la zona de 1.1400, el nivel más bajo desde 1985, y oscila en un rango el jueves. El par se mueve en torno al nivel de 1.1500 al inicio de la sesión europea y parece vulnerable a prolongar el movimiento bajista de casi un mes.

La propuesta de recortes de impuestos por valor de 30.000 millones de libras esterlinas y de limitar las facturas de energía de los hogares por parte de la nueva Primera Ministra británica, Liz Truss, se suma a las preocupaciones del mercado de deuda del Reino Unido. Además, los responsables de la política del Banco de Inglaterra, que declararon el miércoles ante la Comisión del Tesoro del Parlamento, no reforzaron las apuestas por una subida de tasas más agresiva. Esto se considera un factor clave que sigue lastrando a la libra esterlina y actúa como viento en contra para el par GBP/USD.

El dólar estadounidense, por su parte, se ve consolidando el fuerte retroceso del día anterior desde un máximo de dos décadas. Las señales de estabilidad en los mercados financieros parecen pesar sobre el dólar de refugio seguro, aunque no impresionan a los alcistas ni dan un impulso significativo al par GBP/USD. Además, las expectativas de que la Fed siga endureciendo su política monetaria para frenar la inflación prestan cierto soporte al dólar.

Los factores fundamentales mencionados, junto con el empeoramiento de las perspectivas de la economía del Reino Unido, sugieren que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. Los participantes del mercado esperan ahora el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría influir en el dólar más tarde al inicio de la sesión americana.

Los operadores seguirán atentos a la esperada decisión del Banco Central Europeo para ver algunos movimientos cruzados en torno a la libra esterlina. Mientras tanto, es probable que el par GBP/USD prolongue su acción del precio moderada y limitade en un rango en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes para el mercado.

GBP/USD niveles técnicos

Los datos preliminares del Grupo CME para los mercados de futuros del Petróleo crudo indicaron que los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto por tercera sesión consecutiva el martes, esta vez en alrededor de 31.200 contratos, la mayor acumulación diaria desde el 26 de mayo. El volumen, en la misma línea, aumentó en unos 18.500 contratos, sumándose a la acumulación anterior.

WTI: Es posible otra prueba de los 80.00$ 

Los precios del WTI cayeron notablemente el miércoles y volvieron a niveles vistos por última vez a finales de enero en la zona de los 82.00$. El fuerte movimiento se produjo en medio de un aumento del interés abierto y del volumen, lo que deja la puerta abierta a un probable retroceso más profundo hasta el nivel clave de 80.00$ por barril en el horizonte a corto plazo.

El GBP/USD se moverá dentro del rango 1.1420-1.1620 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que el GBP/USD "podría bajar, pero un descenso sostenido por debajo de 1.1465 es poco probable". No preveíamos el posterior comportamiento del precio, ya que el GBP/USD cayó brevemente por debajo del mínimo de 1.1415 de marzo de 2020 (mínimo en 1.1407) antes de volver a subir para terminar el día con una subida del 0.16% (cierre en 1.1535 en Nueva York). Aunque el fuerte rebote podría prolongarse, cualquier avance se considera parte de un rango superior de 1.1460/1.1560".

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (6 de septiembre, GBP/USD en 1.1575), destacamos que la reciente debilidad del GBP/USD ha terminado y esperábamos que el GBP/USD se consolidara y cotizara entre 1.1465 y 1.1700. No habíamos previsto la breve caída por debajo del mínimo pandémico de 1.1415 de ayer y el fuerte rebote posterior. Las acciones del precio todavía parecen ser parte de una consolidación y es probable que el GBP/USD cotice dentro de un rango de 1.1420/1.1620 por ahora".

Los economistas de Goldman Sachs, dirigidos por Jan Hatzius, han elevado sus previsiones sobre el ritmo de endurecimiento de la Fed.

Puntos clave

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha pospuesto la decisión final de retirar cualquier arancel de la era Trump sobre las importaciones de China, según informa Bloomberg citando a personas familiarizadas con el asunto.

Un funcionario de la administración dijo que "la Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos anunció una revisión de los aranceles el viernes pasado que permitirá a las empresas la oportunidad de buscar alivio sopesando si creen que cualquier arancel particular está costando empleos o competitividad de los Estados Unidos."

Por su parte, la presidenta de Taiwán, Tsai Ing-Wen, durante su visita a los legisladores estadounidenses, afirmó que "Taiwán colaborará con EE.UU. para reforzar los lazos económicos y comerciales".

En respuesta a la presidenta taiwanesa, la representante estadounidense Stephanie Murphy señaló que "una de las cosas más esenciales que puede hacer el Congreso es mejorar las relaciones económicas con Taiwán, incluso mediante un acuerdo de libre comercio de alta calidad entre EE.UU. y Taiwán".

Las nuevas estimaciones de un equipo de investigadores, entre los que se encuentran dos economistas de plantilla del Fondo Monetario Internacional (FMI), mostraron el miércoles que la tasa de desempleo de Estados Unidos debe alcanzar el 7.5%, el doble de su nivel actual, para reducir la galopante inflación.

Puntos clave

"Eso supondría una pérdida de puestos de trabajo de tal vez 6 millones de personas, pero la investigación descubrió que sólo bajo 'supuestos bastante optimistas' sobre el comportamiento del mercado laboral y la inflación de EE.UU. podría la Reserva Federal de EE.UU. domar las actuales presiones sobre los precios con un golpe menor al empleo."

"Si el mercado laboral no se comporta, o las expectativas (de inflación) no se comportan, el pequeño aumento del desempleo que proyecta la Fed no será suficiente. O la inflación se mantendrá sustancialmente más alta, o tendremos un mayor desempleo y una desaceleración económica sustancial."

El Gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) , Philip Lowe, ha hablado sobre las perspectivas económicas y la política monetaria en la recaudación de fondos de la Fundación Anika, en Sidney.

Declaraciones destacadas