Noticias de mercados

• Palantir Technologies (PLTR) sube un 6.88% en el día, marcando un nuevo máximo histórico en 71.37$.
• La compañía ha obtenido la Alta Autorización del Programa Federal de Gestión de Riesgos para toda la oferta de sus productos.

Los valores de Palantir Technologies establecieron un mínimo del día en 66.15$, donde encontraron compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 71.37$. Al momento de escribir, PLTR cotiza en 71.10$ en el horario extendido.

Palantir Technologies obtiene la autorización FedRAMP para manejar datos sensibles del Gobierno de Estados Unidos

La empresa especializada en análisis de big data y desarrollo de software, Palantir Technologies (PLTR), ha dado a conocer la obtención de la Alta Autorización del Programa Federal de Gestión de Riesgos que incluye toda la gama de sus productos. Esta autorización permite a PLTR ofrecer sus productos en la nube para manejar los datos no clasificados más sensibles del Gobierno de Estados Unidos.

En medio de este contexto, los títulos de la compañía mantienen la perspectiva alcista, subiendo un 6.88% en la jornada del martes, llegando a un nuevo máximo histórico en 71.37$.

Niveles técnicos de Palantir Technologies

PLTR reaccionó al alza en un soporte de corto plazo en 58.54, mínimo del 14 de noviembre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 46.86, punto pivote del 5 de noviembre. Al alza, proyectamos una posible toma de utilidades en 85.00, dada por la extensión del 1.618% de Fibonacci.

Gráfico de 2 horas de PLTR

• El KRW se desplomó el martes después de que el presidente de SK declarara la ley marcial.
• El llamado a la ley marcial del presidente de SK, Yoon Suk Yeol, se encontró con la oposición de los legisladores surcoreanos.
• El KRW cayó a sus niveles más bajos desde mediados de 2023 tras la agitación política.

El presidente conservador de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, declaró "ley marcial de emergencia" el martes temprano en un movimiento sorpresa que sacudió las acciones con exposición a los mercados surcoreanos. El presidente de Corea del Sur acusó al opositor Partido Democrático del país de simpatizar con Corea del Norte y socavar el parlamento de Corea del Sur con actividades antiestatales. 

El parlamento de Corea del Sur intervino horas después del anuncio del presidente Yoon Suk Yeol para rechazar rotundamente el llamado del presidente surcoreano a la ley marcial. El won surcoreano se estabilizó ligeramente, recortando las pérdidas del día para situar el USD/KRW cerca de 1420,00 después del pico temprano del día en 1445,00 el martes temprano.

El presidente Yoon Suk Yeol ha estado envuelto en una feroz batalla con el partido de oposición, que en general se considera favorito para ganar las próximas elecciones en 2027. El Partido Democrático de Corea del Sur ha estado impulsando artículos de juicio político contra altos funcionarios conservadores en posiciones de fiscal después de que el presidente Yoon Suk Yeol rechazara los llamados a investigaciones sobre múltiples escándalos gubernamentales perpetrados por la esposa del presidente surcoreano y varios altos funcionarios dentro del conservador Partido del Poder del Pueblo.

USD/KRW gráfico diario

La lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de Judo Bank de Australia mejoró a 50.5 en noviembre desde 49.6 en la lectura anterior. Esta cifra estuvo por encima del consenso del mercado de 49.6, según los últimos datos publicados por Judo Bank y S&P Global el miércoles.

El PMI Compuesto subió a 50.2 en noviembre frente a 49.4 anterior.  

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par AUD/USD bajaba un 0.01% en el día para cotizar a 0.6483. 

• El NZD/USD cae un 0,10% el martes, situándose alrededor de 0.5880.
• Los alcistas no lograron mantener la ruptura por encima de la crucial SMA de 20 días, empujando al NZD/USD de nuevo por debajo de ella.
• Los indicadores muestran señales mixtas con indicios de una recuperación alcista.

El par NZD/USD retrocedió en la sesión del martes, cediendo las ganancias iniciales después de alcanzar un máximo diario de 0.5890, justo por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días. El par cayó de nuevo por debajo de esta crucial media móvil a corto plazo y se situó alrededor de 0.5880, con una caída del 0,10% en el día.

A pesar de retroceder desde su máximo intradía y mostrar un ligero sesgo a la baja, los indicadores técnicos para el NZD/USD muestran algunos signos de presencia alcista. El índice de fuerza relativa (RSI), que indica la presión de compra y venta, ha comenzado a recuperarse con una pendiente ligeramente ascendente, lo que sugiere que la presión de compra está ganando terreno. Por el contrario, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD), un indicador de momentum, tiene un histograma decreciente con un tinte verdoso, lo que indica que la presión de compra está disminuyendo gradualmente. Esta señal mixta sugiere un posible cambio en el sentimiento del mercado hacia el alza.

Dicho esto, la perspectiva técnica sigue siendo bajista, y el par necesita recuperar la SMA de 20 días para cambiar el momentum a favor de los alcistas. Hasta que eso ocurra, cualquier señal de recuperación alcista puede ser invalidada.

Gráfico diario del NZD/USD

• Se prevé que el Producto Interior Bruto de Australia aumente un 1.1% en el tercer trimestre en comparación con el mismo trimestre del año anterior.
• Es probable que el Banco de la Reserva de Australia mantenga el OCR en espera hasta finales de 2025. 
• El Dólar australiano avanza frente a su rival estadounidense, los vendedores esperan mejores niveles.

Australia publicará las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre (Q3) el miércoles. Se espera que la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informe que la economía creció un 0.4% en comparación con el trimestre anterior y un 1.1% en comparación con el tercer trimestre de 2023. El crecimiento anual en el segundo trimestre fue del 1%, el ritmo de crecimiento más lento desde la recesión provocada por el coronavirus en 2020. El anticipado 1.1% apenas supera esa marca y seguirá indicando que la economía australiana aún no ha dado la vuelta a la esquina. 

Qué esperar del informe del PIB del tercer trimestre

Se espera que la economía australiana haya crecido un 1.1% anual.  Las cifras del PIB están entre las que tienen un gran impacto en la moneda local, en este caso, el Dólar australiano (AUD).

Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene las tasas de interés sin cambios. La Tasa Oficial de Efectivo (OCR) se elevó por última vez en noviembre de 2023 y actualmente se sitúa en el 4.35%, y la Junta del RBA la ha mantenido allí durante más de un año debido a la persistente alta inflación. 

Las tasas de interés más altas finalmente han hecho su trabajo. Según los últimos datos de la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS), el Índice de Precios al Consumo mensual de octubre calculado interanualmente (YoY) se situó en el 2.1% por segundo mes consecutivo. Vale la pena recordar que el objetivo del RBA es mantener la inflación entre el 2% y el 3% YoY.

Aún más, el IPC trimestral subió un 0.2% en los tres meses hasta septiembre y un 2.8% en comparación con el mismo trimestre de 2023, su menor aumento en más de tres años y volviendo a la banda objetivo del RBA. El IPC medio recortado del RBA del tercer trimestre, el indicador de inflación favorito del RBA, subió un 0.8% en el trimestre y un 3.5% en comparación con el año anterior, disminuyendo desde el 4% anterior pero aún un poco por encima del objetivo del RBA. 

Por el contrario, las tasas de interés más altas también significan un progreso económico más lento debido a los mayores costos financieros. Reducir el OCR asustaría al fantasma de la recesión, pero probablemente reavivaría las presiones inflacionarias. Sin embargo, impulsar la economía no está dentro del mandato del RBA. 

Teóricamente, las cifras relacionadas con el crecimiento no deberían afectar las decisiones de los responsables de la política monetaria. Sin embargo, lo hacen. Los funcionarios del RBA no reconocerán preocupaciones al respecto, sino que mantendrán el enfoque en la inflación.

El RBA celebrará la última reunión de política monetaria del año la próxima semana, pero probablemente mantendrá el OCR sin cambios. La perspectiva más optimista es que el primer recorte de tasas de interés se producirá en febrero de 2025, aunque hay una mayor especulación de que el RBA no actuará hasta más adelante en el año, probablemente alrededor de mayo.

¿Cómo puede afectar el informe del PIB al Dólar australiano?

El informe del PIB se publicará el miércoles a las 00:30 GMT, y los participantes del mercado considerarán el impacto de las cifras en las próximas decisiones del RBA. Las cifras de crecimiento optimistas podrían tener un impacto positivo en el AUD al proporcionar a los responsables de la política monetaria el alivio que necesitan para mantener las tasas en niveles récord.

Sin embargo, las cifras inferiores a las esperadas significarían que el riesgo de una recesión se está volviendo más real. El AUD podría verse afectado ya que los responsables de la política monetaria podrían verse obligados a reconocer que un recorte de tasas es necesario para evitar un retroceso económico pronunciado. 

Valeria Bednarik, Analista Jefe de FXStreet, señala: "El par AUD/USD cotiza cerca del extremo inferior de su rango de noviembre en medio de la fortaleza general del Dólar estadounidense (USD). La recuperación a corto plazo en medio de un mejor estado de ánimo del mercado no es suficiente para poner al par en una trayectoria alcista. Los indicadores técnicos en el gráfico diario permanecen dentro de niveles negativos, ofreciendo pendientes ascendentes modestas que sugieren una venta creciente de USD en lugar de una compra de AUD. Aún más, una media móvil simple (SMA) de 20 días firmemente bajista proporciona resistencia dinámica desde mediados de noviembre, actualmente situada en 0.6514."

Bednarik añade: "Lecturas del PIB mejores de lo anticipado podrían empujar al par más allá del nivel de resistencia mencionado y enviar al AUD/USD hacia 0.6570, una zona de resistencia estática. Sin embargo, el par podría reanudar su caída una vez que se asiente el polvo. El persistente apetito por el riesgo, sin embargo, podría mantenerlo a flote. El mínimo mensual de noviembre en 0.6433 proporciona soporte inmediato en ruta hacia la zona de precios de 0.6350, donde el AUD/USD tocó fondo en agosto."

• El índice accionario S&P 500 sube marginalmente un 0.06%, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión previa.
• Adriana Kugler, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, destacó la buena posición actual de la economía estadounidense.
• Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, señaló la necesidad de seguir bajando la tasa de interés.

El S&P 500 algún mínimo del día el 6033, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 6052. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 6.051, subiendo un 0.07% hilando su cuarta sesión consecutiva al alza.

Palantir Technologies y Axon Enterprise impulsan al S&P 500 a terreno positivo

La compañía especializada en ofrecer soluciones de seguridad corporal, Axon Enterprise (AXON) sube un 4.97% el día de hoy, alcanzando un nuevo máximo histórico en 675.48$. El repunte de AXON es posterior a la actualización al alza del precio objetivo por parte diversos analistas, citando mejores perspectivas en las soluciones de inteligencia artificial que ofrece la empresa.

En la misma sintonía se encuentra Palantir Technologies (PLTR), registrando un nuevo máximo histórico el día de hoy en 71.35$, ganando un 7.15% en la jornada del martes.

Por otro lado, Mary Daly, presidente de la Fed de San Francisco señaló en su discurso del día de hoy que el recorte de tipos de interés en diciembre no está descartado, con la inflación bajando gradualmente, aunque reconociendo que aún hay trabajo por realizar. De igual forma, Adriana Kugler, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, señaló que la autoridad monetaria no se preocupa por posibles cambios de política bajo la próxima administración del presidente electo, Donald Trump.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de noviembre en 5.830, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 5.694, mínimo del 4 de noviembre. Al norte, proyectamos la zona de 6.150 como un área de toma de beneficios en convergencia con la extensión al 1.272% de Fibonacci.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• El EUR/AUD permanece plano, reflejando una falta de dirección en medio de una tendencia bajista más amplia.
• El soporte clave en 1.6150 se mantiene; una ruptura podría llevar a más caídas hacia 1.6100 y potencialmente 1.6005.
• Potencial al alza visto si el EUR/AUD supera la SMA de 50 días en 1.6256, apuntando a una resistencia hasta 1.6370.

El EUR/AUD ha registrado días negativos consecutivos, ya que la agitación política en Francia pesó sobre la moneda compartida. Al momento de escribir, el par cruzado cotiza en 1.6210, prácticamente sin cambios en comparación con su precio de apertura.

Pronóstico del precio del EUR/AUD: Perspectiva técnica

El EUR/AUD se mantiene en torno a 1.6200 sin dirección, aunque tiene una serie de máximos más bajos y mínimos más bajos, una indicación de una tendencia bajista en curso.

Desde un punto de vista de momentum, los vendedores parecen estar ganando fuerza como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Sin embargo, no han podido romper decisivamente 1.6150, lo que podría allanar el camino para una mayor caída del EUR/AUD.

En ese resultado, el primer soporte del EUR/AUD sería la marca de 1.6100. Con una mayor debilidad, el par podría alcanzar el mínimo del 2 de octubre de 1.6005 antes de probar el mínimo anual de 1.5966.

Por el contrario, si el EUR/AUD avanza más allá de la Media Móvil Simple (SMA) de 50 días de 1.6256, el par podría desafiar la cifra de 1.6300, seguida por la confluencia de las SMA de 100 y 200 días en 1.6370.

Gráfico de precios del EUR/AUD – Diario

La miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Adrianna Kugler, llegó a los cables el martes, reiterando su posición de que el progreso de la Fed en la inflación aún está en marcha, señalando que la Fed no se preocupará por posibles cambios de política bajo el próximo presidente Donald Trump en los próximos meses.

Aspectos destacados

La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary Daly, tocó notas familiares el martes, reiterando los discursos de perspectiva estable que se han convertido en el pan de cada día de los responsables de la política monetaria de la Fed últimamente.

Puntos clave

• El DXY se suavizó cerca de 106.30 el martes.
• El DXY se debilitó a pesar de un aumento en las cifras de JOLTs de octubre debido a la toma de beneficios.
• La política de la Fed sigue dependiendo de los datos con probabilidades de un recorte en diciembre aumentando a casi el 75%.

En la sesión del martes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se debilitó a pesar de un aumento en las cifras de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTs) de octubre. Esta debilidad puede atribuirse a la toma de beneficios después de recientes repuntes contra las principales divisas del G20. Los datos económicos de China, incluyendo un recorte en las tasas de depósito y detalles de un paquete de estímulo, contribuyeron a la caída del DXY. 

Los datos del mercado laboral de esta semana guiarán la dinámica del Dólar, ya que dirigirán las expectativas de un recorte en diciembre por parte de la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense retrocede mientras los inversores evalúan las cifras de JOLTs y la declaración de Kugler 

• Las ofertas de empleo en EE.UU. subieron a 7.74 millones en octubre. Esta cifra superó las estimaciones del mercado de 7.48 millones y marcó un aumento respecto a la cifra de septiembre de 7.37 millones.
• En octubre hubo poco cambio en las contrataciones, manteniéndose en aproximadamente 5.3 millones.
• Las separaciones totales también se mantuvieron estables en alrededor de 5.3 millones y las renuncias (quits) aumentaron a 3.3 millones, mientras que los despidos y ceses mostraron un cambio mínimo en 1.6 millones.
• En cuanto a la política de la Fed, su postura sigue dependiendo de los datos, con los responsables de la política monetaria dejando opciones abiertas para la reunión de diciembre, pero la actividad económica general sigue siendo resistente y eso podría hacer que los funcionarios piensen dos veces antes de señalar una flexibilización agresiva.
• Adriana Kugler de la Fed estuvo en los medios, dando su opinión sobre la postura del banco central.
• Kugler declaró que la política de la Fed es flexible, bien posicionada para las incertidumbres, y tiene como objetivo lograr una postura neutral a medida que la inflación tiende hacia el 2%.
• Kugler comentó que la fortaleza económica proviene de un sólido mercado laboral, crecimiento de la productividad e inmigración, aunque persisten riesgos como los choques de oferta.
• Kugler enfatizó que la desinflación continúa, con un enfriamiento modesto del mercado laboral equilibrando el progreso; los impactos de la política comercial aún no están claros.

Perspectiva técnica del DXY: El Índice del Dólar estadounidense tiene una perspectiva brillante, respaldada por una tendencia alcista y un reciente repunte por encima de 106.50

El índice subió por encima de 106.50 durante la noche, impulsado por datos económicos positivos y una postura de línea dura de la Fed. Sin embargo, el índice ha retrocedido a 106.14 al momento de escribir. El DXY ha asegurado la SMA de 20 días, indicando una tendencia alcista. Los compradores buscan defender este nivel y volver a probar la zona de 107.00.

Los indicadores técnicos, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), sugieren señales mixtas pero que la tendencia alcista probablemente continuará. El MACD está por debajo de su línea de señal, indicando la presencia de un impulso bajista, pero el RSI se mantiene firme por encima de 50. El soporte clave se encuentra en 106.00-106.50, mientras que la resistencia está en 107.00. 

• El Peso mexicano gana un 0,25%, impulsado por sólidas cifras de empleo y la debilidad general del USD.
• A pesar de los datos positivos de JOLTs en EE.UU., la disposición de Banxico para recortes de tasas más grandes apoya la fortaleza del MXN.
• Señales mixtas de la Fed sobre recortes de tasas; los próximos datos laborales de EE.UU. podrían impactar la decisión de política de la Fed en diciembre.

El Peso mexicano recupera algo de terreno el martes y sube frente al Dólar estadounidense, patrocinado por datos positivos de empleo y la debilidad general de la moneda estadounidense. El Dólar se debilitó a pesar de un informe optimista de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTs) en EE.UU., lo que podría evitar que la Reserva Federal (Fed) relaje la política en la reunión de diciembre. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 20.32, con una caída del 0,25%.

La Agencia Nacional de Estadísticas de México (INEGI) reveló que el mercado laboral sigue siendo sólido, lo que justificó el ciclo de relajación del Banco de México (Banxico). A pesar de esto, otros datos mostraron que la Inversión Fija Bruta se contrajo en septiembre.

El lunes, el Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) reveló que la economía muestra signos de estancamiento a pesar de las modestas mejoras en los sectores de manufactura y servicios.

Según las actas de la reunión de noviembre, Banxico insinuó la semana pasada que están dispuestos a considerar recortes de tasas más grandes.

Al otro lado de la frontera, los datos de JOLTs de octubre en EE.UU. pintan un panorama optimista para la Fed, que insinuó que los riesgos de lograr su doble mandato habían cambiado de la estabilidad de precios al máximo empleo. No obstante, los datos positivos de JOLTs, seguidos de las alentadoras Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo el jueves y las Nóminas No Agrícolas (NFP) el viernes, podrían allanar el camino para que la Fed pause los recortes de tasas.

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruzó las noticias el lunes. Declaró que está inclinado a votar por un recorte de tasas en la reunión de diciembre, pero que más datos podrían justificar mantener las tasas estables.

Otros presidentes regionales de la Fed, como John Williams de Nueva York y Raphael Bostic de Atlanta, comentaron que la economía es fuerte y que el proceso de desinflación continúa avanzando hacia su objetivo. Añadieron que se necesitan más recortes, pero no llegaron a expresar cómo votarían en las próximas dos semanas.

Esta semana, el calendario de México incluirá la publicación de datos de producción de automóviles. En EE.UU., la agenda incluirá oradores de la Fed, encuestas de PMI de S&P e ISM de servicios, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y cifras de NFP.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora la postura moderada de Banxico

• INEGI reveló que la tasa de desempleo en México en octubre bajó del 2,9% al 2,5% interanual, por debajo del consenso del 2,9%.
• INEGI informó que la Inversión Fija Bruta en septiembre mejoró del -2,2% al -0,8% intermensual. Sin embargo, en términos anuales, la inversión se desplomó un -3,3% desde una expansión del 0,5% y por debajo de las estimaciones del 0%.
• La última encuesta de Citi México mostró que la mayoría de los economistas estiman que Banxico recortará las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. Los analistas proyectan que la economía crecerá un 1,5% en 2024 y un 1% en 2025.
• El informe de JOLTs de octubre mostró que las vacantes de empleo llegaron a 7.744 millones, superando las estimaciones de 7.48 millones y los 7.372 millones registrados en septiembre.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 70% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre de la Fed.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 17 pb de la Fed para finales de 2024.
• La encuesta de noviembre de Banxico muestra que los analistas estiman una inflación del 4,42% en 2024 y del 3,84% en 2025. Las cifras de inflación subyacente se mantendrán en el 3,69% en 2024 y 2025. Se prevé que el PIB sea del 1,55% y 1,23% para 2024 y 2025, respectivamente, y la tasa de cambio del USD/MXN en 20.22 para el resto del año y 20.71 en 2025.

Perspectiva técnica del Peso mexicano: El USD/MXN cae por debajo de 20.50 ante la fortaleza del Peso

El USD/MXN tiene un sesgo alcista en general a pesar de retroceder por debajo de la cifra de 20.50, una indicación de la fortaleza del Peso. El impulso muestra que los vendedores están ganando fuerza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que a pesar de ser alcista tiene una pendiente que tiende a la baja hacia su línea neutral.

Por lo tanto, el USD/MXN tiene un sesgo bajista a corto plazo. Sin embargo, los vendedores deben superar la marca de 20.00 para poder desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.96. Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 100 días en 19.61 antes de la cifra psicológica de 19.00.

Por el contrario, si el USD/MXN recupera 20.50, la siguiente resistencia sería el pico del año hasta la fecha en 20.82. Si se supera, la siguiente parada sería 21.00, antes del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46, seguido del máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22.15.

• El presidente de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, declaró la ley marcial.
• El Parlamento de Corea del Sur aprobó una resolución para levantar la ley marcial.
• USD/SKW alcanzó un máximo de dos años antes de retroceder, se mantiene sesgado al alza

Las tensiones políticas golpean al Won surcoreano

El Won surcoreano (SKW) cayó frente al Dólar estadounidense (USD), lo que resultó en que el par USD/SKW alcanzara un máximo de dos años de 1.444,93. El par ahora retrocedió hacia 1.420 pero mantiene fuertes ganancias intradía, proporcionando un impulso inesperado a la moneda estadounidense durante las horas de negociación en Estados Unidos, en medio de una nueva aversión al riesgo.

"Declaro la ley marcial para proteger a la libre República de Corea de la amenaza de las fuerzas comunistas de Corea del Norte, para erradicar las despreciables fuerzas antiestatales pro-Corea del Norte que están saqueando la libertad y la felicidad de nuestro pueblo, y para proteger el orden constitucional libre," dijo Yoon, según Reuters.

La creciente agitación política golpeó al SKW cuando el presidente Yoon Suk Yeol declaró la ley marcial. El retroceso tardío se produjo después de que el Parlamento local aprobara una resolución para exigir el levantamiento de la ley marcial. No obstante, las últimas noticias del país mostraron que el ejército cerró el Parlamento y estaba desalojando a los legisladores del edificio de los representantes.

Perspectiva técnica del USD/KRW

El par USD/KWR sigue siendo bastante volátil, y dada la incertidumbre política en curso, el riesgo se inclina al alza. El par registró un máximo histórico de 1.472,46 en octubre de 2022, un posible objetivo alcista y punto de ruptura. Las ganancias adicionales deberían ver al par probando el umbral de 1.500.

Si las tensiones se calman, el soporte a corto plazo se encuentra en 1.419,36, el mínimo intradía, seguido de 1.403,68, el máximo diario del 2 de diciembre. 

• El Dow Jones bajó alrededor de 200 puntos el martes.
• A pesar de un informe positivo de JOLTS, las acciones han retrocedido de su reciente repunte.
• Una agenda repleta de datos espera a los inversores en la antesala de las NFP del viernes.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recortó nuevamente las ganancias recientes el martes, cayendo 200 puntos a pesar de un informe de ofertas de empleo JOLTS mejor de lo esperado en octubre. Las cifras preliminares de empleo de ADP se publicarán el miércoles, seguidas de otra ronda de adiciones netas de empleos de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.

Las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 7.744 millones de vacantes en octubre, subiendo ligeramente desde los 7.372 millones revisados de septiembre y superando los 7.48 millones esperados. Un mercado laboral estadounidense ajustado ha comprimido las cifras de JOLTS hacia el lado bajo, disminuyendo constantemente desde los máximos de varios años de alrededor de 12 millones establecidos en junio de 2022.

Se espera que las cifras de cambio de empleo de ADP para noviembre, que se publicarán el miércoles, disminuyan a 150.000 desde los 233.000 del mes anterior. Se espera que las adiciones netas de empleos de NFP del viernes se recuperen a 200.000 en noviembre después de la cifra de 12.000 de octubre, debido a pérdidas de empleos temporales atribuidas a huracanes, entre otras cosas. También se espera que la tasa de desempleo de EE.UU. aumente a 4,2% desde el 4,1% el viernes.

El presidente conservador de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, declaró "ley marcial de emergencia" el martes temprano en un movimiento sorpresa que sacudió las acciones con exposición a los mercados surcoreanos. El presidente de Corea del Sur acusó al Partido Demócrata de la oposición de simpatizar con Corea del Norte y socavar el parlamento de Corea del Sur con actividades antiestatales. 

El presidente Yoon Suk Yeol ha estado envuelto en una feroz batalla con el partido de oposición, que en general se espera que gane las próximas elecciones en 2027. El Partido Demócrata de Corea del Sur ha estado impulsando artículos de juicio político contra altos funcionarios conservadores en posiciones de fiscal después de que el presidente Yoon Suk Yeol rechazara las llamadas para investigar múltiples escándalos gubernamentales perpetrados por la esposa del presidente de Corea del Sur y varios altos funcionarios dentro del Partido del Poder del Pueblo conservador.

Noticias del Dow Jones

A pesar de una caída general en el número del índice principal, las pérdidas se distribuyen el martes, suavizando el golpe y manteniendo aproximadamente un tercio de los valores listados en el Dow Jones en verde. Honeywell (HON) recortó su perspectiva de ganancias anuales después de anunciar una asociación tecnológica con el fabricante de aviones canadiense Bombardier. Honeywell cayó un 2,2%, bajando de 225 $ por acción después de que los inversores se mostraran reacios ante el desembolso de efectivo como parte del acuerdo con Bombardier que afectará las ganancias del año.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones está recortando las ganancias recientes en máximos históricos mientras los alcistas toman una pausa. El principal índice bursátil está retrocediendo hacia 44.500 después de alcanzar un nuevo pico histórico por encima de 45.000 la semana pasada. A pesar de que se está formando un pivote a la baja a corto plazo, la acumulación de posiciones cortas no ha dado muy buenos resultados en 2024: noviembre fue el mejor desempeño mensual del Dow Jones en exactamente un año, ganando un 7,6% en solo cuatro semanas, y el Dow cerró al alza en todos menos uno de los últimos doce meses consecutivos.

La media móvil exponencial (EMA) de 50 días está subiendo hacia 43.200, proporcionando un soporte técnico inmediato junto con el último mínimo en las velas diarias en la misma región. Los precios han superado la EMA de 200 días desde noviembre del año pasado, y el Dow Jones ha subido más del 18% en lo que va del año.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Dow Jones cae un 0.34% en la jornada del martes.
• El Nasdaq 100 sube un 0.04% diario.
• El S&P 500 pierde un 0.12% en el día.

El Dow Jones extiende las pérdidas del día de ayer, cayendo un 0.29% tras la publicación de las ofertas de empleo JOLTS de octubre en Estados Unidos, las cuales se situaron por encima de las estimaciones de los analistas.

El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.741, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició la jornada en 21.159. El S&P 500 comenzó a operar en 6.044, terminando con una racha de tres sesiones consecutivas al alza.

Honeywell y P&G arrastran al Dow Jones a terreno negativo

El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente en 44.626, retrocediendo un 0.34%, llegando a mínimos del 26 de noviembre en 44.611.

Honeywell (HON) lidera las pérdidas en el Dow Jones, perdiendo al momento de escribir un 2.22%, alcanzando mínimos no vistos desde el 11 de noviembre 223.16$. En la misma sintonía se encuentra P&G (PG), la cual registra una caída de un 1.53%, visitando mínimos del 25 de noviembre en 176.95$.

El Dow Jones firma su segunda sesión consecutiva en rojo tras alcanzar un máximo histórico el 26 de noviembre en 45.071.

El Nasdaq 100 se mantiene en verde animado por Applovin Corporation y Micron Technology

El índice tecnológico Nasdaq 100 sube marginalmente un 0.05% en la sesión del martes, cotizando en estos momentos sobre en 21.172, firmando su cuarta sesión consecutiva con ganancias.

Las acciones de Applovin Corporation (APP) repuntan un 7.32%, estableciendo nuevos máximos históricos en 366.27$, hilando tres jornadas consecutivas en territorio positivo. Siguiendo la perspectiva alcista, los títulos de Micron Technology (MU) suben un 2.73%, operando en 101.13, alcanzando máximos del 26 de noviembre en 103.68$.

El S&P 500 inicia la semana estableciendo nuevos máximos históricos

El índice S&P 500 borra parcialmente las ganancias del día de ayer, operando actualmente sobre 6.039, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.

Con base en información proporcionado por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos, cuando las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 7.74 millones en octubre, superando las expectativas de los analistas que las situaban en 7.48 millones.

Los inversionistas estarán atentos a las declaraciones de Adriana Kugler, Austan Goolsbee y Mary Daly, miembros de la Reserva Federal.

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo alcanzado el 29 de noviembre en 45.071. El soporte más cercano lo observamos en 42.850, mínimo del 19 de noviembre. La siguiente área de soporte clave se encuentra en 41.641, punto pivote del 4 de noviembre.

Gráfico de 4 horas del Dow Jones

• El EUR/USD encontró soporte alrededor de 1.0500 después de caer más de un 1% para abrir la semana.
• Los compradores deben centrarse en recuperar la SMA de 20 días.
• Aún no hay señales de una reversión y los indicadores siguen profundamente en rojo.

El par EUR/USD comenzó la semana con una fuerte caída, cayendo más del 1% y rompiendo decisivamente por debajo del nivel psicológico de 1.0500, pero logró estabilizarse alrededor de este nivel el martes. 

A pesar de esta pausa, la perspectiva técnica sigue siendo bajista ya que el par se mantiene por debajo de la media móvil simple de 20 días, que continúa actuando como una fuerte resistencia. Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), actualmente en 38, siguen apuntando hacia abajo, lo que sugiere espacio para más caídas antes de alcanzar territorio de sobreventa. De manera similar, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra un debilitamiento del impulso alcista con barras verdes poco profundas, pero sin señales de una reversión. 

A menos que surja un catalizador alcista significativo, el par sigue siendo vulnerable a más caídas, con los operadores monitoreando de cerca los niveles de soporte en 1.0450 y 1.0430 para una posible estabilización o pérdidas continuas hacia 1.0400.

Gráfico diario del EUR/USD

• GBP/USD sube un 0,15%, pero no logra superar decisivamente la resistencia de 1.2700.
• Las ventas minoristas del Reino Unido alcanzan su nivel más bajo desde abril, cayendo un -3,4% frente a las expectativas de un aumento del 0,7%.
• La presión a la baja persiste; los niveles de soporte en 1.2600 y 1.2486 siguen siendo críticos para la dirección a corto plazo.

La Libra esterlina subió modestamente frente al Dólar estadounidense el martes, pero no logró superar decisivamente la cota de 1.2700 por tercer día de negociación consecutivo. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2667, subiendo un 0,15%.

El Consorcio Minorista Británico (BRC) reveló que las ventas minoristas cayeron a su nivel más bajo desde abril, con el índice cayendo un -3,4%, no alcanzando las estimaciones de un aumento del 0,7%. Según el BRC, todas las categorías minoristas experimentaron una disminución, con los centros comerciales viendo la caída más pronunciada debido a una disminución significativa en el tráfico de personas.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD tiene una tendencia bajista a pesar de recuperarse de haber alcanzado un mínimo de seis meses de 1.2486 el 22 de noviembre. Aunque el par alcanzó un máximo más alto el 29 de noviembre, en 1.2749, no logró encontrar aceptación por encima de 1.2700.

El momentum sigue siendo bajista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque el RSI apunta ligeramente hacia arriba. Sin embargo, permanece por debajo de su línea neutral.

Con una mayor debilidad, el próximo soporte del GBP/USD sería 1.2600. Una ruptura de este último expondrá 1.2486, seguido del mínimo anual de .12299.

Por el contrario, si los compradores recuperan 1.2700, podrían probar la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 1.2818.

Gráfico diario del precio del GBP/USD

• El AUD/USD está negociándose dentro de un rango en el gráfico de 4 horas. 
• Parece estar listo para subir más y llenar un hueco abierto en los gráficos. 

El AUD/USD está negociándose dentro de un rango abarcado por el techo en alrededor de 0.6540 (línea verde) y el suelo en aproximadamente 0.6440 (línea roja). El par probablemente está en una tendencia lateral a corto plazo. 

AUD/USD gráfico de 4 horas 

El AUD/USD está actualmente subiendo dentro del rango hacia un hueco que se abrió el lunes (rectángulo rojo). La teoría del análisis técnico dice que "el mercado aborrece un hueco" por lo que hay una buena probabilidad de que continúe subiendo hasta llenar el hueco, que se encuentra entre 0.6515 y 0.6524. 

Una ruptura por encima del máximo del último período en 0.6505 proporcionaría una confirmación adicional de un movimiento de llenado del hueco hasta al menos 0.6524. 

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul) parece estar listo para cruzar por encima de su línea de señal roja. Si completa un cruce, dará una señal de compra y reforzará el caso de que el precio suba más. 

La actividad de venta de CTA ha estado pesando sobre los precios a pesar de las señales concurrentes de actividad de compra china, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

El escenario ahora favorece fuertemente una continuación al alza

"Con el agotamiento de la venta de CTA ahora en el retrovisor, el escenario para los flujos ahora favorece fuertemente una continuación al alza."

"Ahora esperamos un cambio brusco en la posición de los seguidores de tendencias en las próximas semanas, dado que nuestras simulaciones de precios futuros ahora apuntan a una asimetría extrema en los flujos esperados con una actividad de venta limitada en el horizonte incluso en una gran caída de precios, pero una actividad de compra significativa en una subida correspondiente que podría ver a los CTA deshacerse de sus posiciones cortas netas y construir una posición larga neta."

Se espera que la OPEP+ decida el jueves posponer el aumento de la producción por otros tres meses hasta el final del primer trimestre, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

La OPEP+ pospondrá el aumento de la producción por los próximos tres meses

"Esto fue informado por Reuters, citando a cuatro fuentes de la OPEP+. Dado que esto estaría en gran medida en línea con las expectativas del mercado, es probable que el impacto en el precio del petróleo sea neutral. No obstante, aún existen incertidumbres."

"Los Emiratos Árabes Unidos también necesitarían acordar un aplazamiento, ya que se les concedió un aumento gradual en la producción de petróleo de un total de 300 mil barriles por día hace seis meses, que estaba programado para comenzar en enero. Sin embargo, es difícil imaginar que los recortes voluntarios de producción se mantendrán en su totalidad durante otros tres meses mientras a un país se le permite aumentar la producción."

"En este contexto, las cifras de producción de una encuesta de Bloomberg, según la cual los EAU aumentaron significativamente la producción en noviembre y, por lo tanto, produjeron casi 350 mil barriles por día más de lo acordado, también podrían crear un potencial de conflicto. Irak, por otro lado, redujo su producción y, por lo tanto, se acercó a 50 mil barriles por día al objetivo de producción, si no se tienen en cuenta los recortes compensatorios."

• USD/CHF ha formado un patrón bajista de H&S que sugiere más debilidad. 
• Más caídas se confirmarán con una ruptura por debajo de la base del patrón o su "línea de cuello". 

USD/CHF probablemente ha formado un patrón de reversión bajista de Cabeza y Hombros (H&S) en el gráfico de 4 horas, que, si es válido, indica una probable caída para el par. 

Gráfico de 4 horas del USD/CHF 

El H&S está compuesto por un pico, la "cabeza" (H) y dos hombros a cada lado (S). Una ruptura por debajo de la línea de cuello en la base del patrón confirma una caída. El patrón es una señal de reversión bajista. 

En USD/CHF la línea de cuello está alrededor de 0.8797. El objetivo inicial para el patrón es 0.8703, la extensión de Fibonacci del 61.8% de la altura del patrón extrapolada a la baja (línea roja etiquetada 0.618 en el gráfico). 

El volumen ha disminuido durante la formación del H&S (línea roja discontinua), lo que refuerza aún más la validez del patrón. 

• El EUR/USD cotiza un poco más alto el martes después de una fuerte caída el día anterior. 
• Las expectativas de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en diciembre están pesando sobre el Dólar estadounidense. 
• El Euro, mientras tanto, enfrenta presión por el riesgo político en Francia y expectativas similares de recortes de tasas para diciembre.

El EUR/USD se recupera el martes, con un solo Euro (EUR) comprando alrededor de 1.0510 Dólares estadounidenses (USD) al amanecer en la costa este de América. 

El Dólar estadounidense (USD) cotiza a la baja frente al Euro (EUR) después de que varios miembros de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) dijeran el lunes que pensaban que el mercado laboral y la inflación estaban ahora en equilibrio y, como tal, la Fed debería continuar recortando las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas son negativas para una moneda ya que reducen los flujos de capital extranjero. 

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, fue el que más se acercó a abogar abiertamente por un recorte, después de decir que se inclinaba "hacia apoyar un recorte en diciembre." 

Esto ayudó a solidificar las expectativas de que la Fed haga un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria de diciembre. La herramienta CME FedWatch calcula la probabilidad de tal movimiento en un 72,5% el martes, frente al alrededor del 65% antes de sus comentarios. 

Si la Fed sigue adelante con un recorte de tasas en su reunión del 17-18 de diciembre, probablemente impulsaría el mercado bursátil a tiempo para el "Rally de Santa" estacional, cuando las acciones tienden a subir durante la época navideña. 

En Europa, mientras tanto, el riesgo político elevado limita la Moneda Única y limita las ganancias para el EUR/USD. El gobierno francés del primer ministro Michel Barnier enfrenta un colapso después de que los partidos de oposición rechazaran su plan de presupuesto y firmaran una moción de censura. Si es destituido, será la primera vez que un gobierno francés es destituido por tal voto desde 1962. 

El Euro también enfrenta presión por las expectativas crecientes de que el Banco Central Europeo (BCE) también recortará las tasas de interés en la Eurozona en diciembre, y esto, a su vez, probablemente limitará las ganancias para el par. 

El martes, el miembro del consejo del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, dijo que los aranceles de EE.UU. podrían debilitar la economía de la Eurozona, traduciéndose en un menor consumo y, por lo tanto, en una menor presión sobre los precios.

"Todo esto junto me hace pensar que tendremos una reducción en el crecimiento pero también una reducción en la inflación," dijo.

Una menor inflación probablemente llevaría al BCE a recortar las tasas de interés más agresivamente de lo que se espera actualmente, debilitando así al Euro. 

Sus comentarios siguen a declaraciones similares del miembro del consejo de gobierno del BCE, Martins Kazaks, el lunes, quien sugirió que estaba a favor de hacer más recortes a las tasas de interés de la Eurozona el lunes.

Los datos clave para el par EUR/USD esta semana probablemente serán las métricas del mercado laboral de EE.UU., incluidas las ofertas de empleo JOLTS el martes, las solicitudes iniciales y continuas de subsidio de desempleo el jueves y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de noviembre el viernes. 

Si los datos del mercado laboral reflejan una situación de empleo resiliente, apoyarán al Dólar y llevarán al EUR/USD a la baja. Dicho esto, es probable que los datos del NFP sean más bajos que el promedio dado el impacto negativo de los recientes huracanes en la economía de EE.UU.

Sin embargo, los datos recientes de EE.UU. pintan un panorama ampliamente positivo de crecimiento para el país, con el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de noviembre de EE.UU. superando las estimaciones y el Rastreador GDPNow de la Fed de Atlanta para el cuarto trimestre, apuntando a un crecimiento del 3,2% - su nivel más alto registrado. 

La Libra esterlina (GBP) está registrando una ganancia muy marginal frente al USD en la sesión, pero está cotizando de manera plana, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

GBP se mantiene en un rango estrecho

"No hubo informes de datos del Reino Unido hoy para influir en el comercio y la libra está marcando el tiempo en rangos junto con sus principales pares de divisas."

"La libra se ha estancado en la parte superior de los 1.26, con la libra trabajando arduamente para obtener ganancias prometedoras en los gráficos a corto plazo. El potencial para un poco más de fortaleza en la libra permanece, pero, realísticamente, esto no es algo que probablemente se desarrolle sin que otras divisas también se muevan contra el USD. La resistencia es 1.2760. El soporte es 1.2610."

El Euro (EUR) ha recuperado un poco de terreno ya que las preocupaciones del mercado sobre la inminente votación de no confianza del gobierno francés (probablemente el miércoles) parecen haberse aliviado, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR sube ligeramente

"Los activos franceses están operando con más comodidad y las modestas ganancias en los OATs sugieren que puede haber algo de búsqueda de gangas extendiendo cierto soporte a los mercados locales esta mañana. Puede estar ayudando en el margen diplomático que el Presidente Macron haya invitado al Presidente electo Trump a la reapertura de Notre Dame en París este fin de semana."

"El spot está mostrando algunos signos tentativamente positivos en el gráfico intradía después de subir desde los altos 1.04 hasta los bajos 1.05 en el comercio europeo. Pero las ganancias aún están muy por debajo del tipo de nivel que podría impulsar una apreciación más significativa en diciembre."

"Los patrones gráficos a corto plazo todavía se inclinan más hacia una tendencia alcista del EUR en mi opinión, pero se necesitan ganancias en el spot a través de los altos 1.05 para desencadenar más fortaleza. La resistencia está en 1.0590/95. El soporte está en 1.0460/70."

• El USD/JPY ha retrocedido después de tocar el soporte en la SMA de 100 días. 
• El par está en una tendencia bajista y ha salido de un patrón bajista, aumentando el riesgo de más caídas. 

El USD/JPY ha encontrado soporte justo por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 148.96 y ha rebotado. 

El lunes, el par formó un patrón de vela japonesa Martillo Invertido y si el martes termina como un día alcista verde, ganará confirmación como una señal de reversión a corto plazo. Esto podría indicar una recuperación y corrección al alza.

USD/JPY Gráfico Diario 

A pesar del riesgo de una corrección al alza, el USD/JPY sigue en una tendencia bajista a corto y mediano plazo y debido al principio de análisis técnico de que las tendencias tienden a extenderse, las probabilidades favorecen una mayor caída eventualmente.

Una ruptura por debajo de los mínimos del 2 de diciembre en 149.08 confirmaría una extensión de la tendencia bajista al primer objetivo en alrededor de 147.92 (revisado a la baja debido a la ampliación del patrón), la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del patrón de Formación de Ensanchamiento bajista extrapolado a la baja. 

Una mayor tendencia bajista podría llevar al USD/JPY al siguiente objetivo en 147.18, el máximo clave del 2 de septiembre.

El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul) se está alejando de su línea de señal roja, lo cual es bajista y ha caído por debajo de la línea cero en una base intradía. Si cierra por debajo de cero, aumentará la tendencia bajista de la lectura del indicador.   

• El Dólar estadounidense se debilita por la toma de beneficios tras el fuerte repunte registrado el lunes. 
• Una moción de censura se vuelve inevitable en Francia, mientras que no se prevén elecciones hasta 2025.
• El Índice del Dólar estadounidense cae al extremo inferior de 106.00, sin poder mantener las ganancias por encima de 106.50.

El Dólar estadounidense (USD) está recortando las ganancias del lunes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotizando en el extremo inferior de 106.00 el martes, mientras los operadores toman beneficios tras el fuerte repunte visto al comienzo de la semana. El movimiento se produce incluso cuando los inversores siguen nerviosos por la situación política en Francia, con una moción de censura que se debatirá y votará el miércoles.

Si tiene éxito, no está claro qué sucederá a continuación, ya que no se pueden celebrar elecciones parlamentarias hasta el próximo junio. Una opción es que Macron nombre a un nuevo primer ministro que podría traer más estabilidad. Aun así, esto parece una tarea desalentadora dada la fragmentación del parlamento actual.

Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. se está preparando para el primer dato clave que precede a la publicación de las Nóminas no Agrícolas el viernes: el informe de Ofertas de Empleo JOLTS de octubre. Los mercados también escucharán a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), con tres oradores de la Fed que harán comentarios después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijera que está abierto a un recorte de tasas de interés en diciembre. 

Resumen diario de los mercados: JOLTS como aperitivo para las Nóminas no Agrícolas 

• El informe de Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. para octubre se publicará a las 15:00 GMT. Se espera un aumento a 7,48 millones de ofertas de empleo frente a los 7,443 millones anteriores. 
• A las 17:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será entrevistada en Fox Business.
• La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dará un discurso sobre el mercado laboral y la política monetaria en un evento organizado por el Detroit Economic Club en Detroit cerca de las 17:35 GMT.
• Cerrando cerca de las 20:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dará comentarios finales en la Conferencia de Agricultura del Oeste Salvaje organizada por la Fed de Chicago.
• Las acciones están subiendo en todos los ámbitos. Tanto Asia como Europa están viendo sus índices subir firmemente, algunos de ellos más del 1%. El Dax alemán incluso alcanzó un máximo histórico de 20.000 puntos. Los futuros de acciones de EE.UU. están rezagados, aún buscando dirección. 
• La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 72,5%. Un 27,5% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de Waller han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten. 
• El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,21%, bastante estable por segundo día consecutivo. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Oportunidad por delante

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría estar en más desventaja a pesar del creciente riesgo de que el gobierno francés caiga. Una regla importante en los mercados financieros es que, cuando un país enfrenta un nuevo liderazgo, a menudo se ve como algo positivo en el período previo al anuncio del nuevo gobierno. La razón de esto es que una nueva coalición podría significar más crecimiento y una oportunidad para relanzar planes para la economía, un escenario que sería favorable para la moneda. 

Un Euro más fuerte pesaría sobre el DXY porque la moneda europea es el mayor contribuyente a la cesta del índice. Varios días consecutivos de fortaleza del Euro significarían más presión de venta en el DXY. 

Al alza, 106,52 (máximo del 16 de abril) sigue siendo la primera resistencia a observar después de no poder cerrar por encima de ella el lunes y otro intento fallido el martes temprano. Si los alcistas del Dólar recuperan ese nivel, 107,00 (nivel redondo) y 107,35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba. 

Si el gobierno francés cae y se establece una nueva formación de gobierno más estable, el nivel pivotal en 105,53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104,00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104,03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

USD/SGD continuó subiendo, siguiendo el aumento en USDCNH. El par estaba por última vez en 1.3475, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Consolidación al alza probable a corto plazo

"El impulso bajista leve en el gráfico diario se desvaneció mientras que el RSI subió. Consolidación al alza probable a corto plazo. Resistencia en 1.3490, niveles de 1.3520. Soporte en 1.3390 (DMA de 21), 1.3340 (DMA de 200)."

"El S$NEER estaba por última vez en 0,86% por encima del punto medio implícito del modelo. Esto aún muestra que el SGD sigue siendo más firme frente a sus pares en la canasta comercial, pero es menos firme hoy (en comparación con la mayor parte del año)."

El PMI manufacturero se expandió por segundo mes consecutivo, la desaceleración de la construcción arrastró hacia abajo el PMI no manufacturero, señala Ho Woei Chen, economista del UOB Group.

La recuperación económica aún no se ha generalizado

"Los PMI de noviembre de China indican una mayor recuperación en las actividades manufactureras, pero las ganancias en las actividades no manufactureras se han estancado debido a la contracción de la construcción. La presión deflacionaria aumentó en noviembre después de aliviarse en octubre."

"Las perspectivas de recuperación siguen siendo débiles a pesar de que la economía parece haber tocado fondo a corto plazo tras las recientes medidas de estímulo. El mercado espera la próxima Conferencia Central de Trabajo Económico en busca de indicios de medidas de apoyo más fuertes."

El Dólar estadounidense (USD) puede subir aún más y romper por encima de 7.3000; la resistencia principal en 7.3115 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, un rápido aumento en el impulso podría llevar al USD a subir a 7.3115, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Un rápido aumento en el impulso puede llevar a 7.3115

VISTA DE 24 HORAS: "No anticipamos que el USD despegara y se disparara a 7.2954 (esperábamos un rango de negociación). Aunque las condiciones están profundamente sobrecompradas, el robusto impulso sugiere que el USD puede subir aún más y romper por encima de 7.3000. La resistencia principal en 7.3115 probablemente esté fuera de alcance por ahora. Para mantener el impulso, el USD debe mantenerse por encima de 7.2700, con un soporte menor en 7.2780."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos el pasado jueves (28 de noviembre, spot en 7.2500) que el reciente ‘impulso alcista se ha desvanecido.’ También destacamos que ‘La acción del precio actual probablemente sea parte de un rango de consolidación, y esperamos que el USD se negocie entre 7.2200 y 7.2800 por el momento.’ Ayer, en un movimiento repentino, el USD despegó y se disparó a un máximo de 7.2954. El rápido aumento en el impulso podría llevar al USD a subir a la resistencia en 7.3115. Mirando hacia adelante, una ruptura clara de este nivel cambiará el enfoque a 7.3678. A la baja, una ruptura de 7.2550 significaría que nuestra visión positiva del USD es incorrecta."

El CNH continuó operando bajo presión en medio de expectativas de nuevos recortes de tasas en el país mientras la recuperación económica sigue siendo desigual. El par estaba por última vez en 7.3013, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El PBoC puede seguir restringiendo el RMB

"Los aranceles de EE.UU. pueden perjudicar aún más al RMB. Ayer, el presidente Biden lanzó un último golpe al endurecer las restricciones al acceso de China a herramientas de memoria y chips de IA. Los recientes titulares sobre aranceles sirvieron como un recordatorio constante de que aranceles más amplios podrían llegar pronto cuando Trump asuma oficialmente en enero de 2025."

"El PBoC puede seguir restringiendo el RMB para evitar un debilitamiento excesivo a través de la fijación diaria, pero es probable que también tengan que usar el apretón de financiamiento offshore (aún no utilizado) para asegurar una transmisión más efectiva. En otros lugares, puede haber otras medidas de apoyo de estímulo para apoyar la economía doméstica, pero estas son en el mejor de los casos solo factores mitigantes."

"El camino de menor resistencia para el RMB puede estar sesgado hacia un mayor debilitamiento. El impulso diario muestra signos de volverse alcista mientras que el RSI subió hacia condiciones de sobrecompra. Riesgos al alza intactos. Resistencia en niveles de 7.32, 7.3450. Soporte en niveles de 7.29, 7.2745."

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango, probablemente entre 149.00 y 150.50. A largo plazo, el USD puede seguir disminuyendo, pero no está claro si hay suficiente impulso para que alcance 148.65, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

USD/JPY no parece tener impulso para alcanzar 148.65

VISIÓN A 24 HORAS: "Tras la fuerte caída del USD a 149.46 el pasado viernes, indicamos ayer que ‘la caída parece estar exagerada, y es poco probable que el USD se debilite más.’ Nuestra opinión era que el USD ‘es más probable que se negocie en un rango de 149.40/150.70.’ Posteriormente, el USD subió a 150.74 antes de desplomarse a un mínimo de 149.06 en la sesión de NY. A pesar de la fuerte caída, el impulso a la baja no ha aumentado mucho. Hoy, seguimos esperando que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 149.00 y 150.50."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (28 de noviembre, spot en 151.40), destacamos que ‘ha habido un aumento en el impulso a la baja.’ También destacamos que ‘dadas las condiciones de sobreventa a corto plazo, es posible que el próximo soporte en 149.40 no se vea tan pronto.’ Después de que el USD cayera a 149.46 el viernes, indicamos ayer (02 de diciembre, spot en 150.00) que ‘Para seguir disminuyendo, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 149.40.’ Aunque el USD cayó a un mínimo de 149.06 en la sesión de NY, se recuperó para cerrar por encima de 149.40 en 149.59. A partir de aquí, el USD puede seguir disminuyendo, pero dado que el impulso a la baja no ha aumentado mucho más, no está claro si hay suficiente impulso para que alcance 148.65. En general, solo una ruptura de 151.30 (‘resistencia fuerte’ anteriormente en 151.80) indicaría que la debilidad del USD se ha estabilizado."

El USD/JPY cayó, siguiendo los movimientos en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., tras los comentarios del funcionario de la Fed, Waller. El par se situó por última vez en niveles de 149.81, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

Es probable que el BoJ proceda con otra subida

"El impulso bajista en el gráfico diario sigue intacto mientras el RSI muestra signos de subir desde condiciones cercanas a la sobreventa. No se descartan riesgos de rebote a corto plazo. Resistencia en 151.20, 152 (DMA de 200), niveles de 153.30/70 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo al mínimo de 2024, DMA de 21). Soporte en 149.50, niveles de 149 (DMA de 100). El sesgo general sigue siendo inclinarse contra la fortaleza."

"Los datos relacionados con los precios (IPC de Tokio, IPP, etc.), el desarrollo del mercado laboral (disminución de la tasa de desempleo, aumento de la relación empleo-solicitante, etc.), las expectativas de crecimiento salarial (el primer ministro Ishiba y los sindicatos pidiendo otro aumento salarial del 5-6% en las negociaciones salariales de shunto para 2025) y los comentarios recientes de Ueda en el Nikkei durante el fin de semana continúan reforzando la opinión de que es probable que el BoJ proceda con otra subida, más pronto que tarde."

"Pero a corto plazo, a la luz de los riesgos de datos de EE.UU., el par puede consolidarse por ahora."

• La Libra esterlina se recupera frente al Dólar estadounidense a medida que el sentimiento cambia para el par transatlántico del GBP. 
• Los datos débiles del Reino Unido pueden limitar las ganancias de la Libra, ya que los datos muestran que los compradores británicos se abstienen de gastar en noviembre. 
• Técnicamente, el GBP/USD se mantiene en su tendencia alcista a corto plazo pero sigue siendo vulnerable a una reversión. 

La Libra esterlina (GBP) sube de nuevo hasta casi alcanzar la marca de 1.2700 el martes, ya que el sentimiento del mercado cambia en contra del Dólar estadounidense (USD). 

La recuperación del GBP/USD se produce después de que el par sufriera fuertes pérdidas el día anterior y cayera un 0,71%. Esto siguió a las duras declaraciones del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, en las que amenazó con imponer aranceles del 100% al bloque comercial BRICS a menos que abandonara su búsqueda de una alternativa al Dólar estadounidense. Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. más fuertes de lo esperado impulsaron aún más al Dólar.

Sin embargo, fueron los comentarios de los miembros de la Reserva Federal (Fed), incluido el gobernador de la Fed, Christopher Waller, los que finalmente limitaron el repunte del Dólar el lunes. 

Waller dijo que estaba inclinado "a apoyar un recorte en diciembre". Esto solidificó las apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria de diciembre, con la herramienta CME FedWatch calculando una probabilidad del 76% (desde el 60% medio anterior). Las tasas de interés más bajas son negativas para las monedas, ya que reducen las entradas de capital extranjero. 

La Libra esterlina no logra capitalizar debido a fundamentos débiles 

La Libra esterlina ha tenido dificultades para capitalizar el "tropiezo" del Dólar estadounidense, ya que los datos del Reino Unido decepcionan. El lunes, la lectura final del PMI del Reino Unido en noviembre sorprendió a la baja, con el PMI manufacturero cayendo a un mínimo de nueve meses de 48.0, desde 49.9 en octubre y por debajo de la estimación preliminar de 48.6. 

El martes, los datos de ventas minoristas comparables del British Retail Consortium (BRC) tampoco proporcionan alivio. El informe del BRC muestra que los compradores están ajustando sus cinturones con una caída sorpresa del 3,4% en las ventas en noviembre después de un aumento del 0,3% en octubre, y muy por debajo del aumento esperado del 0,7%. 

Los datos refuerzan la opinión de que es probable que el Banco de Inglaterra (BoE) baje las tasas de interés en su reunión de diciembre. Como tal, el rebote del gato muerto del GBP/USD parece frágil. 

La Libra esterlina sufre por el contagio francés 

La Libra esterlina tampoco se ha librado del malestar que emana del otro lado del canal, con la venta de bonos del gobierno del Reino Unido (Gilts) después de la noticia de que el primer ministro francés (PM) Michel Barnier enfrentará una moción de censura por parte de los partidos de oposición que se oponen a su proyecto de ley de presupuesto. 

La noticia amplió el diferencial de rendimiento de los Gilts a 10 años sobre los Bunds alemanes a su nivel más amplio "desde que Liz Truss era PM, cerrando en 221,5 pb ayer", dijo el jefe de investigación macroeconómica de Deutsche Bank, Jim Reid, en una nota el martes por la mañana. 

Reid continúa explicando el proceso que ahora se desarrollará para el gobierno francés en su nota. 

"En términos de lo que sucede a continuación, estamos en un territorio que no se ha visto en mucho tiempo, ya que la última moción de censura exitosa fue en 1962", dice Reid, y agrega, "Es probable que esa votación tenga lugar esta semana, posiblemente tan pronto como el miércoles, y suponiendo que sea exitosa, eso obligaría a la renuncia del gobierno. A corto plazo, el gobierno puede permanecer en el cargo como gobierno interino". 

Sin embargo, las nuevas elecciones no tendrán lugar hasta el verano, ya que la Constitución francesa requiere una espera de un año hasta que pueda tener lugar otra disolución. 

Mientras tanto, el presidente francés Emmanuel Macron tendrá que proponer un nuevo PM, "que en teoría podría ser Barnier nuevamente, pero no hay razón para pensar que un nuevo gobierno sería más estable, dado lo fracturada que está la Asamblea Nacional", dice Reid. 

En cuanto al desafortunado presupuesto, es probable que los legisladores franceses aprueben una ley especial que autorice al gobierno a recaudar impuestos existentes, que podría gastar "por decreto". 

"Sin embargo, esto solo permitiría el gasto público que formaba parte del presupuesto de 2024, en lugar de gastos adicionales", agrega el estratega. 

En el radar

En cuanto a los datos que mueven el mercado para el GBP/USD, el enfoque principal para los operadores será los datos de empleos JOLTS de EE.UU. el martes y los oradores de la Fed, incluidos la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee.   

Análisis Técnico: Se recupera después de la corrección ABC

El GBP/USD se recupera en los 1.2680 el martes. La venta masiva del lunes podría caracterizarse como una corrección ABC de tres ondas, lo que significaría que la tendencia alcista a corto plazo del par desde los mínimos del 22 de noviembre sigue intacta, aunque por un hilo.

Sin embargo, dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades continúan favoreciendo una extensión de esta tendencia alcista.

Gráfico de 4 horas del GBP/USD 

Una ruptura por encima de 1.2750 probablemente activaría el próximo objetivo al alza en torno a 1.2824, donde se encuentra la media móvil simple (SMA) de 200 periodos (verde). 

Una ruptura por debajo del nivel de soporte clave y la parte inferior de la corrección ABC (línea discontinua roja gruesa) en 1.2617 confirmaría una reversión de la tendencia a corto plazo. Esto probablemente llevaría a una extensión hacia el soporte en 1.2527 seguido de 1.2487, los mínimos del 22 de noviembre.

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) azul ha cruzado por debajo de su línea de señal roja, lo que sugiere más debilidad por venir.  

Aunque la tendencia a corto plazo es alcista, la tendencia a mediano plazo sigue siendo bajista, lo que indica un riesgo a la baja si este ciclo de marco temporal toma el control. Para complicar más las cosas, la tendencia a largo plazo – se podría argumentar – sigue siendo probablemente alcista.

El Dólar neozelandés (NZD) está bajo una leve presión bajista; podría bajar, pero es poco probable que cualquier caída alcance el soporte principal en 0.5840. A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5840 y 0.5950, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5840 y 0.5950

VISIÓN A 24 HORAS: "El pasado viernes, el NZD subió a un máximo de 0.5928. Ayer, señalamos que, ‘a pesar del avance, no ha habido un aumento en el impulso.’ Manteníamos la opinión de que el NZD ‘se esperaba que se negociara en un rango de 0.5880/0.5920.’ Sin embargo, el NZD cayó a un mínimo de 0.5865, cerrando en 0.5888 (-0,61%). Ha habido un ligero aumento en el impulso. Hoy, esperamos que el NZD baje, pero como el impulso bajista no es fuerte, es poco probable que cualquier caída alcance el soporte principal en 0.5840 (hay otro nivel de soporte en 0.5860). Al alza, si el NZD rompe por encima de 0.5915 (la resistencia menor está en 0.5895), significaría que la actual leve presión bajista ha disminuido."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma visión que el pasado jueves (28 de noviembre, par en 0.5895). Como se indicó, los movimientos actuales de precios probablemente son parte de una fase de negociación en rango. Por el momento, es probable que el NZD se negocie entre 0.5840 y 0.5950."

• El Euro rebota ligeramente frente al Dólar estadounidense tras la fuerte corrección registrada el lunes. 
• Los operadores evalúan el impacto de la agitación política francesa después de un día de negociación lleno de titulares.
• Los mercados están a la espera de los datos finales de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. que se publicarán el viernes. 

El Euro se recupera firmemente por encima de 1.0500 frente al Dólar estadounidense el martes después de perder un 0,78% el lunes debido a las dudas sobre la estabilidad del gobierno francés. El Primer Ministro francés Michel Barnier utilizó un decreto especial para aprobar su reforma del presupuesto social eludiendo al parlamento francés, una medida que provocó tensiones con los partidos de la oposición, que rápidamente apoyaron una moción de censura que podría celebrarse tan pronto como el miércoles. 

Mientras tanto, en EE.UU., el Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo que está interesado en un recorte de tasas de interés en diciembre. Esto ha aumentado las probabilidades de que se produzca ese recorte de tasas, reduciendo el diferencial de tasas entre los rendimientos de los bonos europeos y estadounidenses. Se espera que se materialice una mayor relajación del Dólar estadounidense, lo que daría un mayor impulso al par EUR/USD antes del informe de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. que se publicará en la sesión americana del martes. 

Resumen diario de los mercados: El Euro recupera pérdidas 

• El principal evento económico de este martes será el informe de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para octubre. Se espera que haya 7,48 millones de ofertas de empleo frente a los 7,443 millones anteriores, antes del periodo navideño de alta actividad minorista.
• El desempleo en España en noviembre cayó en alrededor de 16.000 personas, frente al aumento de 26.800 desempleados visto el mes anterior. 
• Las acciones europeas están en alza, con el Dax alemán alcanzando los 20.000 puntos por primera vez en la historia. 
• El miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, dijo el martes que Europa está creciendo mucho menos de lo que podría, con los próximos aranceles de EE.UU. posiblemente reduciendo aún más las perspectivas de crecimiento. Esto abre la puerta a recortes de tasas más grandes por parte del BCE, informa Bloomberg. 

Análisis Técnico: EUR/USD se prepara para luchar 

El EUR/USD tiene un largo camino por recorrer después de su espectacular corrección en noviembre. Con las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, siendo valoradas, mucho podría ser descontado una vez que se demuestre que las declaraciones audaces fueron una táctica de negociación para lograr algún acuerdo o consenso. 

Los principales bancos ya están llamando a la paridad, pero no sería una sorpresa que la paridad no se materialice. Existe la posibilidad de que el par EUR/USD vuelva a 1.0600 y 1.0800 en las próximas semanas a medida que los operadores deshacen posiciones antes de la temporada navideña y el final del año. 

Al alza, se pueden ver tres líneas firmes de resistencia. La primera es el mínimo anterior de 2024 en 1.0601 registrado el 16 de abril. Si ese nivel se rompe, el triple suelo de junio en 1.0667 será el próximo límite al alza. Más arriba, el nivel redondo de 1.0800, que coincide aproximadamente con la línea de tendencia ascendente verde desde el mínimo del 3 de octubre de 2023, podría ofrecer un rechazo fuerte. 

Buscando soporte, el mínimo de 2023 en 1.0448 es el próximo candidato técnico. El mínimo actual de dos años en 1.0332 es el segundo nivel a tener en cuenta. Más abajo, 1.0294 y 1.0203 son los siguientes niveles a considerar. 

EUR/USD: Gráfico Diario

Esta mañana vimos la inflación de noviembre en Turquía, que cayó del 48.6% al 47.1% interanual, ligeramente superior a las expectativas del mercado. La lectura del 2.2% mensual puede generar algunas dudas sobre si el Banco Central de Turquía puede comenzar su ciclo de recortes en la reunión de diciembre. Hungría también publicará las cifras finales del PIB del tercer trimestre, que deberían confirmar el regreso de la economía a la recesión con un -0.7% intertrimestral. También en Hungría, podríamos ver hoy a varios oradores, incluido el Ministro de Economía Marton Nagy, señala Frantisek Taborsky, analista de divisas de ING.

PLN y CZK continúan ganando

"Las divisas de Europa Central y del Este (CEE FX) continúan divergiendo con el HUF debilitándose aún más tras la decisión de Moody's de cambiar la perspectiva de la calificación de estable a negativa y también de bajar el EUR/USD. Por otro lado, el PLN y el CZK continúan ganando. Como discutimos ayer, aunque creemos que esta parte de la región debería seguir al HUF, tácticamente vemos razones para más ganancias aquí esta semana."

"Ambos mercados, PLN y CZK, tuvieron un rendimiento inferior al rally en las tasas del EUR ayer, ampliando aún más los diferenciales de tasas para apoyar la moneda. En el CZK en particular, vemos una relación renovada entre las tasas y el FX, lo que podría llevar por debajo de 25.200 EUR/CZK esta semana."

"El PLN no muestra una relación tan fuerte, pero probablemente se vea ayudado por el cierre de posiciones cortas anteriores, lo que está amortiguando el retroceso del EUR/USD más bajo. Además, la conferencia de prensa del Banco Nacional de Polonia el jueves tiene el potencial de un nuevo ajuste de línea dura, lo que añadiría un impulso adicional al PLN y podríamos ver niveles por debajo de 4.280 en EUR/PLN esta semana."

Hay margen para que el Dólar australiano (AUD) vuelva a probar el soporte de 0.6440 antes de que se pueda esperar un rebote más sostenido. A largo plazo, se espera que el AUD se consolide entre 0.6440 y 0.6550 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el AUD se consolide entre 0.6440 y 0.6550

VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de que el AUD se negociaría en un rango entre 0.6485/0.6530 fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el AUD cayó a un mínimo de 0.6443 y luego rebotó para cerrar en 0.6476, con una caída del 0,66% en el día. A pesar de la caída relativamente pronunciada, no ha habido un aumento significativo en el impulso. Dicho esto, hay margen para que el AUD vuelva a probar el soporte de 0.6440 antes de que se pueda esperar un rebote más sostenido. Una ruptura clara por debajo de 0.6440 parece poco probable por ahora. La resistencia está en 0.6495; una ruptura de 0.6510 indicaría que la presión bajista actual ha disminuido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (28 de noviembre, spot en 0.6495), destacamos que ‘los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de consolidación.’ Esperábamos que el AUD ‘se consolidara entre 0.6440 y 0.6550 por el momento.’ Aunque el AUD cayó y se acercó al fondo de nuestro rango esperado ayer (el mínimo ha sido 0.6443), no ha habido un aumento significativo en el impulso. En otras palabras, seguimos manteniendo la misma visión por ahora. Mirando hacia adelante, para una caída sostenida, el AUD debe romper y mantenerse por debajo de 0.6425."

Los comentarios del fin de semana solo añaden otra capa de amenazas arancelarias a China, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.

USD/CNY listo para probar la banda superior del 2% del rango onshore

"Durante la noche, el USD/CNH ha subido a los niveles más altos desde julio, ya que el Banco Popular de China fijó el USD/CNY cerca de 7.20."

"Parece que el USD/CNY probará la banda superior del 2% (7.3430 si las fijaciones se mantienen cerca de 7.20) del rango onshore."

El Dólar estadounidense (USD) se relajó ligeramente durante la noche en respuesta a los comentarios del funcionario de la Fed, Waller. El DXY estaba por última vez en 106.25, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.  

El impulso diario es ligeramente bajista

"Waller ve que probablemente se necesiten más recortes de tasas 'con el tiempo' y se acerca a un recorte de tasas para diciembre, mientras que Williams ve una tendencia general de disminución de las tasas. La probabilidad implícita de un recorte de tasas de 25 pb para el FOMC de diciembre ha cambiado al 75%."

"El impulso diario es ligeramente bajista aunque el RSI subió. No se descarta un rebote a corto plazo, pero es probable que veamos una consolidación. Resistencia en 106.50, 107.20. Soporte en 106 (DMA de 21), niveles de 105.40 (38.2% fibo), 104 (DMAs de 50, 200)."

El USD/BRL se negocia cómodamente por encima de 6,00 ya que el presidente Lula parece estar feliz de priorizar la política sobre los mercados financieros, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.

USD/BRL puede negociarse a 6,50 en 12 meses

"Aquí su gobierno ha suavizado la consolidación fiscal planificada con algunas exenciones fiscales para los hogares de bajos ingresos. El banco central independiente parece estar feliz de dejar que el real brasileño soporte la presión como un medio para coaccionar un cambio político en el lado fiscal. Aquí, el banco central tiene una gran reserva de divisas y actualmente está endureciendo la política de tasas de interés, pero hasta ahora ha evitado la intervención en el mercado de divisas o amenazar con subidas de tasas más agresivas."

"Con un entorno externo difícil y sin señales aún de un cambio fiscal, es difícil ver que el $/BRL baje. Tenemos una previsión de 6,25 a 12 meses para el USD/BRL. Si las cosas van muy mal para Brasil y la moneda efectiva real brasileña vuelve a los mínimos de 2020, entonces el USD/BRL podría ser una historia de 6,50."

En lugar de debilitarse, es más probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2620/1.2710. A largo plazo, la perspectiva para la GBP se ha vuelto neutral; es probable que se negocie entre 1.2580 y 1.2750, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La perspectiva para la GBP se ha vuelto neutral

24 HORAS VISTA: "El pasado viernes, la GBP se disparó hasta un máximo de 1.2750. Ayer, indicamos que ‘El fuerte aumento parece estar exagerado, y en lugar de seguir fortaleciéndose hoy, es más probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2670/1.2745.’ Sin embargo, la GBP se desplomó hasta un mínimo de 1.2619, rebotando fuertemente para cerrar en 1.2657 (-0,66%). Esta vez, la fuerte caída parece exagerada. En otras palabras, en lugar de debilitarse, es más probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2620/1.2710."

1-3 SEMANAS VISTA: "El pasado jueves (28 de noviembre), cuando la GBP estaba en 1.2670, nos volvimos positivos en la GBP, pero indicamos que ‘cualquier avance es probablemente una recuperación, potencialmente probando la resistencia en 1.2755.’ Después de que la GBP subiera a 1.2750 el viernes, indicamos ayer (02 de diciembre, spot en 1.2715) que ‘la perspectiva sigue siendo positiva, pero la GBP tiene que romper y mantenerse por encima de 1.2755 antes de que se pueda esperar un mayor avance.’ Añadimos, ‘la probabilidad de que la GBP rompa claramente por encima de 1.2755 se mantendrá intacta mientras no se rompa el nivel de 1.2630 (nivel de ‘soporte fuerte’).’ No esperábamos que la GBP cayera a 1.2619. La ruptura de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ indica que en lugar de una recuperación, es probable que la GBP se negocie en un rango, probablemente entre 1.2580 y 1.2750. En otras palabras, la perspectiva actual es neutral."

Hablando en una entrevista pregrabada en una conferencia financiera el martes, el miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, dijo que los aranceles estadounidenses debilitarían la economía, lo que se traduciría en un menor consumo y, por lo tanto, en una menor presión sobre los precios.

"Todo esto junto me hace pensar que tendremos una reducción en el crecimiento pero también una reducción en la inflación," dijo.

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el EUR/USD está por debajo de los máximos, cotizando un 0,20% más alto en el día a 1.0517.

• El USD/CAD atrae a algunos vendedores el martes y se ve presionado por una combinación de factores.
• El repunte de los precios del petróleo beneficia al CAD y pesa sobre el par en medio de un USD más débil.
• La caída, sin embargo, parece limitada ya que los operadores parecen reacios antes de los datos de EE.UU.

El par USD/CAD extiende el retroceso tardío del día anterior desde la vecindad de la marca de 1.4100 y sigue perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea del martes. La caída intradía está patrocinada por una combinación de factores y arrastra los precios al contado más cerca de la marca psicológica de 1.4000 en la última hora.

A pesar de un acuerdo de alto el fuego entre Israel y el grupo militante Hezbolá con base en el Líbano, la prima de riesgo geopolítico sigue en juego en medio del empeoramiento del conflicto entre Rusia y Ucrania. Aparte de esto, las expectativas de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) retrasen aún más los planes para aumentar la producción dan soporte a los precios del petróleo crudo por segundo día consecutivo. Esto, junto con la reducción de las apuestas por un recorte de tasas mayor por parte del Banco de Canadá (BoC) en diciembre, debilita al CAD vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión sobre el par USD/CAD en medio de una modesta caída del Dólar estadounidense (USD).

El Índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, no logra construir sobre el rebote nocturno desde un mínimo de casi tres semanas en medio de una mayor probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas en diciembre. Los inversores, sin embargo, parecen convencidos de que las políticas expansionistas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reavivarán las presiones inflacionarias y obligarán a la Fed a mantener las tasas más altas durante un período más largo. Esto, a su vez, proporciona un modesto impulso a los rendimientos de los bonos estadounidenses y presta soporte al USD. Aparte de esto, las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump deberían limitar al Dólar canadiense (CAD) y al par USD/CAD.

Los operadores ahora esperan la publicación de las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. de esta semana, incluido el muy observado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, deberían proporcionar algunas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. Esto, a su vez, jugará un papel clave en impulsar la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al par USD/CAD. Los inversores también mantendrán un ojo atento en la crucial reunión de la OPEP+ el jueves, que debería influir en la dinámica de los precios del petróleo a corto plazo.

El drama político francés envió al EUR/USD por debajo de 1.05 ayer. Los diferenciales de tasas se han ampliado a los máximos del año, ya que el mercado asume que la presión solo va a crecer sobre el BCE para recortar tasas si los gobiernos de Francia y Alemania están fuera de control, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.

La corrección del EUR/USD podría estar limitada a la zona de 1.0550

"El EUR/USD puede no necesitar caer mucho más desde aquí en este momento. Y de hecho, hay algunos riesgos al alza si los datos de JOLTS de EE.UU. decepcionan hoy."

"Sin embargo, cualquier corrección del EUR/USD podría estar limitada a la zona de 1.0550. Espere que el EUR/USD preste cada vez más atención al diferencial de bonos entre Francia y Alemania y al CDS soberano francés para ver hasta qué punto los inversores están dispuestos a empujar el riesgo soberano francés." 

"Nos sorprende un poco no ver al EUR/CHF cotizando por debajo de 0.93 con esta noticia y seguimos favoreciendo una nueva prueba de 0.9200/9210 en los próximos meses."

El Euro (EUR) continuó negociándose cerca de los mínimos recientes en medio de incertidumbres políticas en Europa. El par estaba por última vez en niveles de 1.0522, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El impulso diario se mantiene plano

"La moción de censura podría presentarse tan pronto como el miércoles después de que el primer ministro Barnier utilizara raros poderes constitucionales para forzar la aprobación de un proyecto de ley de seguridad social. En Alemania, el partido de extrema derecha AfD está pidiendo que Alemania abandone la Unión Europea, el EUR y el acuerdo climático de París mientras el partido se prepara para las elecciones anticipadas probablemente el 23 de febrero de 2025 (hay un lenguaje explícito aquí para abandonar la UE a diferencia de su manifiesto antes de las elecciones al parlamento europeo)."

"Tenga en cuenta que se espera que el canciller Scholz llame a una votación de confianza el 11 de diciembre y el Bundestag votará el 16 de diciembre. Para sobrevivir a la votación, Scholz necesitaría recibir el apoyo de una mayoría absoluta de 367 votos. Las incertidumbres políticas en Alemania y Francia pueden reafirmarse en el EUR en el ínterin."

"El impulso diario se mantuvo plano mientras el RSI cayó. Los riesgos están algo sesgados a la baja. Soporte en niveles de 1.0450 antes de 1.0330. Resistencia en 1.0610 (21 DMA), 1.0670 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de octubre al mínimo de noviembre). La semana restante trae PMI de servicios, PPI (miércoles); ventas minoristas (jueves); PIB del 3T, empleo (viernes)."    

Es poco probable que el Euro (EUR) se debilite más; es más probable que se negocie en un rango de 1.0470/1.0540. A largo plazo, en lugar de un rebote, se espera que el EUR se negocie en un rango por ahora, muy probablemente entre 1.0430 y 1.0580, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el EUR se negocie en un rango por ahora

24 HORAS VISTA: "Ayer, cuando el EUR estaba en 1.0555, dijimos que ‘La acción del precio actual probablemente es parte de un rango de negociación más bajo de 1.0520/1.0580.’ Nuestra visión fue incorrecta, ya que el EUR se desplomó a 1.0459 antes de rebotar para cerrar en 1.0497, cayendo bruscamente un 0,74%. El rebote en condiciones de sobreventa profunda y el impulso desacelerado indican que es poco probable que el EUR se debilite más. Hoy, es más probable que el EUR se negocie en un rango de 1.0470/1.0540."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (28 de noviembre, par en 1.0565), donde el EUR ‘podría rebotar más, potencialmente alcanzando 1.0650.’ Posteriormente, el EUR rebotó a 1.0597, pero ayer, en un movimiento repentino, se desplomó a un mínimo de 1.0459. La ruptura de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ en 1.0490 indica que en lugar de un rebote, se espera que el EUR se negocie en un rango por ahora, muy probablemente entre 1.0430 y 1.0580."

El ministro de Finanzas francés, Antoine Armand, dijo el martes que el "país está en un punto de inflexión."

Además, señaló que "los políticos franceses tienen la responsabilidad de no sumir al país en la incertidumbre."

Sus comentarios se producen mientras el primer ministro Michel Barnier, designado por el presidente Macron tras las elecciones parlamentarias inconclusas de julio, enfrenta una moción de censura sobre el presupuesto, un voto que casi con certeza perderá, según BBC News.

El partido de extrema derecha de Marine Le Pen, Reagrupamiento Nacional (RN), amenazó con desconectar al frágil gobierno de coalición liderado por el primer ministro Barnier debido al plan de este último para controlar el enorme déficit francés.

Reacción del mercado

El Euro sigue siendo vulnerable, dejando al EUR/USD a la defensiva por debajo de 1.0500 al momento de escribir.

• El EUR/USD cotiza en territorio negativo por segundo día consecutivo cerca de 1.0490 en la sesión europea temprana del martes. 
• El aumento de las preocupaciones sobre un posible colapso del gobierno en Francia debilita al Euro. 
• El PMI manufacturero de EE.UU. fue más fuerte de lo esperado en noviembre. 

El par EUR/USD pierde terreno hasta alrededor de 1.0490 durante la sesión europea temprana del martes. El Euro (EUR) se debilita frente al Dólar estadounidense debido a un enfrentamiento presupuestario en Francia que alimenta la preocupación sobre la segunda economía más grande de la Eurozona. 

El plan del Primer Ministro francés Michel Barnier de aprobar una ley de seguridad social sin un voto parlamentario ha llevado a los partidos de oposición a declarar su intención de votar una moción de censura contra Barnier. Este movimiento probablemente causará el colapso del gobierno francés esta semana. 

La incertidumbre política en Francia ejerce cierta presión de venta sobre la moneda compartida. Mientras tanto, el diferencial de rendimiento entre los bonos del gobierno francés y alemán a 10 años subió 7,6 puntos básicos (pbs) a 87,3 pbs después de alcanzar los 90 pbs la semana pasada, su nivel más alto desde 2012. "El sentimiento político en caída en Francia y otro dato de actividad mejor de lo esperado en EE.UU. han dado al euro un comienzo nefasto en diciembre", dijo Kyle Chapman, analista del mercado de divisas en Ballinger Group.

Al otro lado del Atlántico, los datos económicos de EE.UU. publicados el lunes mostraron una mejora en la actividad manufacturera en noviembre, lo que sugiere que la economía estadounidense sigue siendo robusta, impulsando al Dólar estadounidense. Sin embargo, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) sigue siendo dependiente de los datos, y el informe de empleo que se publicará el viernes será seguido de cerca. Las Nóminas No Agrícolas (NFP) podrían ofrecer algunas pistas sobre si la Fed recortará las tasas nuevamente el 18 de diciembre.

• El GBP/USD tiene dificultades para atraer compradores debido a las débiles ventas minoristas en el Reino Unido y un modesto repunte del USD.
• Las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas más altas durante un período más largo apuntalan al Dólar.
• La reducción de las expectativas de otro recorte de tasas del BoE en diciembre ayuda a limitar la caída del par.

El par GBP/USD se mantiene a la defensiva durante la sesión asiática del martes, aunque carece de ventas continuas y actualmente cotiza justo por debajo de la zona media de 1.2600. 

El Consorcio Minorista Británico (BRC) informó hoy temprano que los volúmenes de ventas cayeron un 3.3% en los 12 meses hasta noviembre. Esta es la lectura más débil desde abril y fue significativamente influenciada por el momento de las ventas del Black Friday. No obstante, los datos aún apuntan a una debilitada confianza del consumidor y socavan a la Libra esterlina (GBP). Esto, junto con un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), se considera un viento en contra para el par GBP/USD. 

El índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, busca construir sobre el rebote nocturno desde un mínimo de casi tres semanas en medio de apuestas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas altas durante un período más largo. Los inversores parecen preocupados de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, desencadenen guerras comerciales globales. Además, las políticas expansionistas de Trump podrían impulsar la inflación y limitar el margen para que la Fed relaje aún más su política. 

Aparte de esto, las persistentes tensiones geopolíticas derivadas del empeoramiento de la guerra entre Rusia y Ucrania benefician aún más al Dólar de refugio seguro y pesan sobre el par GBP/USD. Mientras tanto, los operadores han estado reduciendo sus apuestas por otro recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) este año después de que los datos publicados la semana pasada mostraran que el crecimiento subyacente de los precios en el Reino Unido se aceleró en octubre. Esto, a su vez, ayuda a limitar la caída del par de divisas. 

Los operadores también parecen reacios y optan por esperar al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para principios de un nuevo mes, incluido el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) que se sigue de cerca. Aparte de esto, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, debería proporcionar pistas sobre la futura senda de recortes de tasas y dirigir la demanda del USD. Mientras tanto, la publicación del martes de los datos de ofertas de empleo JOLTS podría generar oportunidades a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Vencimientos de opciones FX para el 3 de diciembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0470 727m
• 1.0500 1,4b
• 1.0565 734m
• 1.0580 612m
• 1.0625 640m
• 1.0700 649m

USD/JPY: montos en USD                     

• 149.00 730m
• 151.80 660m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6575 582m
• 0.6710 1b

USD/CAD: montos en USD       

• 1.4200 430m

• La Rupia india extiende su caída en la sesión asiática del martes. 
• La amenaza arancelaria de Trump, las salidas de fondos extranjeros y un USD más fuerte pesan sobre el INR. 
• El informe de ofertas de empleo JOLTs de octubre de EE.UU. se publicará el martes.

La Rupia india (INR) sigue bajo presión el martes después de depreciarse a un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. Los decepcionantes datos macroeconómicos de la India, las persistentes salidas de fondos extranjeros y la renovada demanda del Dólar continúan socavando la moneda local. El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazó el sábado con un arancel del 100% a las naciones BRICS si actúan para socavar al Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, podría pesar sobre el INR frente al Dólar.

Sin embargo, la caída del INR podría estar limitada por la intervención rutinaria del Banco de la Reserva de la India (RBI). Los operadores estarán atentos a las ofertas de empleo JOLTs de EE.UU. para octubre, que se publicarán más tarde el martes. También está previsto que hablen Adriana Kugler y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed). El viernes, la decisión sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de la India (RBI) y las nóminas no agrícolas de EE.UU. para noviembre serán los puntos destacados. 

La Rupia india cotiza más débil en medio de múltiples desafíos

• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de HSBC India cayó a 56.5 en noviembre desde 57.5 en octubre. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 57.3.  
• "India registró un PMI de manufactura de 56.5 en noviembre, ligeramente por debajo del mes anterior, pero aún firmemente en territorio expansivo. La fuerte demanda internacional generalizada, evidenciada por un máximo de cuatro meses en nuevos pedidos de exportación, impulsó el continuo crecimiento del sector manufacturero indio," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC. 
• Las reservas de divisas de la India disminuyeron en 1.31 mil millones de USD hasta 656.582 mil millones de USD en la semana que finalizó el 22 de noviembre, dijo el RBI el viernes.
• La manufactura de EE.UU. mejoró más de lo esperado en noviembre, pero continuó indicando una contracción. El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 48.4 en noviembre desde 46.5 en octubre, mejor que la estimación de 47.5. 
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el lunes que está inclinado a votar por recortar las tasas de interés cuando los funcionarios de la Fed se reúnan el 17-18 de diciembre, pero agregó que los datos que se publiquen antes podrían justificar mantener las tasas estables.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el lunes que está indeciso sobre si es necesario un recorte de tasas en la reunión de diciembre, y agregó que esperará más datos antes de tomar una decisión sobre la próxima reunión. "Estoy manteniendo mis opciones abiertas," dijo. 

USD/INR acelera por encima del canal ascendente, listo para buscar nuevos máximos 

La Rupia india pierde impulso en el día. El par USD/INR mantiene una fuerte tendencia alcista en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 75.15, indicando una condición de sobrecompra del RSI. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para una apreciación a corto plazo del USD/INR.

La marca psicológica de 85.00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. El comercio sostenido por encima del nivel mencionado podría atraer suficiente demanda alcista y exponer 85.50.

Por otro lado, un rechazo desde la resistencia convertida en soporte en 84.55 podría arrastrar al par hacia 84.22, el mínimo del 25 de noviembre. El siguiente nivel de soporte emerge en 83.98, la EMA de 100 días. 

• El Yen japonés atrae a algunos vendedores el martes, aunque carece de continuación.
• El aumento de las expectativas de otra subida de tasas del BoJ en diciembre ayuda a limitar la caída del JPY.
• Los riesgos geopolíticos, las amenazas arancelarias de Trump y los rendimientos suprimidos de los bonos de EE.UU. favorecen a los alcistas del JPY. 

El Yen japonés (JPY) se mueve a la baja frente a su homólogo estadounidense durante la sesión asiática del martes y aleja al par USD/JPY del nivel más bajo desde el 16 de octubre tocado el día anterior. Sin embargo, las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) podría subir las tasas de interés nuevamente en diciembre deberían limitar cualquier depreciación significativa del JPY. Además de esto, las amenazas arancelarias comerciales inminentes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, junto con los persistentes riesgos geopolíticos, podrían beneficiar al JPY como refugio seguro. 

Mientras tanto, la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayuda al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar el rebote nocturno desde un mínimo de varios meses y podría ofrecer más soporte al JPY de menor rendimiento. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir apuestas alcistas agresivas en torno al par USD/JPY. Además, los operadores también podrían optar por esperar más pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed). Por lo tanto, los datos macroeconómicos cruciales de EE.UU. de esta semana impulsarán al USD y proporcionarán un nuevo impulso al par de divisas. 

Los alcistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de las expectativas de subida de tasas del BoJ en diciembre

• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio de noviembre, publicado la semana pasada, sugirió que la inflación subyacente está ganando impulso y elevó las expectativas de una subida de tasas en diciembre por parte del Banco de Japón. 
• El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo el sábado que el banco central ajustará el grado de relajación monetaria en el momento adecuado si se vuelve seguro de que la inflación subyacente aumenta hacia el 2%.
• Rusia dispara al menos 60 misiles norcoreanos contra Ucrania. El líder norcoreano Kim Jong Un prometió que su país apoyará invariablemente a Moscú hasta que Rusia logre una gran victoria en Ucrania.
• El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se ha comprometido a imponer grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos y las naciones 'BRICS', aumentando el riesgo de una segunda ola de una guerra comercial global. 
• Los inversores siguen preocupados de que los planes arancelarios de Trump y las políticas expansionistas reaviven las presiones inflacionarias y obliguen a la Reserva Federal a dejar de recortar las tasas o posiblemente aumentarlas nuevamente. 
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subió a 48.4 en noviembre en medio de esperanzas de políticas favorables a los negocios de la administración Trump.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores valoran actualmente en casi un 75% la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca nuevamente los costos de los préstamos en 25 puntos básicos a finales de este mes. 
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años había caído a sus niveles más bajos desde finales de octubre, reduciendo el diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón, lo que también debería beneficiar al Yen japonés de menor rendimiento.
• Los inversores esperan ansiosamente importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el comienzo de un nuevo mes para obtener más pistas sobre la futura senda de recorte de tasas de la Fed, lo que influirá en el USD y el par USD/JPY. 

El USD/JPY podría atraer nuevos vendedores en niveles más altos y permanecer limitado cerca de 151.00

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del repunte de septiembre-noviembre podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo a la baja. Dicho esto, un modesto rebote desde el soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situado cerca del nivel de 149.00, justifica cierta cautela antes de posicionarse para pérdidas más profundas. Una ruptura convincente por debajo de dicho nivel debería allanar el camino para una caída hacia el nivel de retroceso del 50%, alrededor de la región de 148.20 en ruta hacia el nivel de 148.00. Algunas ventas de continuación podrían exponer el nivel de Fibonacci del 61.8%, alrededor de la cifra redonda de 147.00, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 147.35.

Por el contrario, una mayor fortaleza más allá del nivel psicológico de 150.00 ahora parece enfrentar una fuerte resistencia cerca del máximo de la noche, alrededor de la región de 150.75, antes de la cifra redonda de 151.00. Una fortaleza sostenida más allá de este último podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar al par USD/JPY hacia la región de 151.65 en ruta hacia el nivel de 152.00. Este último representa la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y debería actuar como un punto pivote clave, que si se supera decisivamente, sugerirá que el reciente retroceso correctivo desde un máximo de varios meses ha llegado a su fin. Esto, a su vez, cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas.

• El NZD/USD atrae a algunos vendedores hasta cerca de 0.5880 en la sesión asiática del martes. 
• El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 48.4 en noviembre frente al 47.5 esperado.
• Las amenazas arancelarias de Trump continúan socavando al Kiwi. 

El par NZD/USD pierde tracción hasta alrededor de 0.5880 el martes durante las horas de negociación asiáticas. El Dólar neozelandés (NZD) se debilita en medio de las amenazas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de imponer más aranceles. Los inversores esperan las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para octubre, que se publicarán más tarde el martes, junto con los discursos de Adriana Kugler y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed). 

Los funcionarios de la Reserva Federal enfatizaron el lunes la necesidad de continuar bajando las tasas de interés durante el próximo año, pero no se comprometieron a realizar el próximo recorte de tasas a finales de este mes. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que está inclinado a votar por bajar los costos de los préstamos cuando los miembros de la Fed se reúnan el 17-18 de diciembre, pero señaló que los datos publicados antes de esa fecha podrían apoyar la decisión de mantener las tasas sin cambios.

El Institute for Supply Management (ISM) mostró el lunes que la manufactura de EE.UU. mejoró más de lo esperado en noviembre, pero continuó indicando una contracción. El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 48.4 en noviembre frente al 46.5 de octubre, superando el 47.5 esperado. 

La Oficina de Estadísticas Laborales publicará el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes, que podría ofrecer algunas pistas sobre la condición del mercado laboral y las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. Se espera que la economía estadounidense añada 195.000 empleos en noviembre. 

En el frente del Kiwi, Trump ha propuesto un arancel del 25% sobre todos los productos de México y Canadá y un arancel adicional del 10% sobre los productos de China.  Los aranceles podrían llevar a una guerra comercial global y podrían pesar sobre el NZD, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda. 

El martes, el Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1996, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1865.

• El Dólar australiano cede en la sesión asiática temprana del martes.
• La renovada demanda de USD y las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre el par; las expectativas de línea dura del RBA podrían limitar su caída. 
• Los inversores se preparan para las ofertas de empleo JOLTs de octubre en EE.UU. y los discursos de la Fed el martes. 

El Dólar australiano (AUD) extiende su caída cerca de 0.6470 durante la sesión asiática temprana del martes. La fortaleza del Dólar estadounidense (USD) a máximos de tres días arrastra al par a la baja. Además, la erupción de una guerra comercial global bajo el regreso del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría ejercer cierta presión de venta sobre el Aussie. 

No obstante, los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, podrían ayudar a limitar las pérdidas del AUD. La Gobernadora del RBA, Bullock, dijo la semana pasada que la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta para considerar recortes de tasas de interés a corto plazo, lo que aumentó la demanda del AUD. Más tarde el martes, se publicarán las ofertas de empleo JOLTs de octubre en EE.UU. Además, Adriana Kugler y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia para el tercer trimestre (Q3) será seguido de cerca el miércoles. 

El Dólar australiano se debilita en medio de las amenazas arancelarias de Trump

• Las ventas minoristas de Australia aumentaron un 0,6% mensual en octubre, en comparación con un aumento del 0,1% en septiembre, según la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el lunes. La lectura estuvo por encima de las estimaciones de un crecimiento del 0,3%. 
• El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 48,4 en noviembre frente a 46,5 en el anterior. Esta lectura fue más fuerte que la expectativa del mercado de 47,5.  
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el lunes que está indeciso sobre si es necesario un recorte de tasas en la reunión de diciembre, pero aún cree que los funcionarios de la Fed deberían continuar bajando las tasas en los próximos meses, según Bloomberg.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, declaró el lunes que los funcionarios de la Fed probablemente necesitarán recortar las tasas de interés aún más para mover la política a una postura neutral ahora que los riesgos para la inflación y el empleo se han equilibrado más.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que se inclinaba por apoyar un recorte de tasas de interés en la reunión de diciembre en medio de expectativas de que la inflación continúe disminuyendo hacia el objetivo del 2% de la Fed.  

Análisis Técnico: La tendencia negativa del Dólar australiano continúa

El Dólar australiano se debilita en el día. El par AUD/USD permanece en una tendencia bajista en el gráfico diario, caracterizada por el precio manteniéndose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo de la línea media de 50, apoyando a los vendedores a corto plazo. 

Las velas bajistas por debajo de 0.6434, el mínimo del 26 de noviembre, podrían atraer a los bajistas del Aussie y arrastrar al AUD/USD al límite inferior del canal de tendencia descendente de 0.6330. Las pérdidas extendidas podrían ver una caída a 0.6285, el mínimo del 3 de octubre de 2023. 

Por otro lado, el comercio sostenido por encima del límite superior del canal de tendencia de 0.6530 podría llevar al par a 0.6626, la EMA de 100 días. Las velas alcistas por encima de este nivel podrían allanar el camino hacia 0.6687, el máximo del 7 de noviembre. 

• Credo Technology Group (CRDO) sube un 33.35%, cotizando sobre 63.70$ en el horario extendido.
• La compañía obtuvo ingresos por 72 millones de dólares, superior a los 67.15 millones de dólares proyectados por los analistas.

Los títulos de Credo Technology Group establecieron un máximo del día en 49.74$, encontrando vendedores que llevaron el precio de la acción a un mínimo del día en 47.49$. Al momento de escribir, CRDO opera en 64.00$ durante el horario extendido.

Credo Technology Group supera las estimaciones de los analistas y aumenta sus proyecciones para 2025

La compañía especializada en ofrecer soluciones de conectividad, Credo Technology Group (CRDO), publicó su informe trimestral el día de hoy, al cierre del mercado. CRDO obtuvo ingresos por 72 millones de dólares, por encima de los 67.15 estimados por el mercado. De igual forma, reportó una ganancia por acción de 0.07$, superior a los 0.05$.

La empresa ha elevado sus proyecciones para el siguiente trimestre, ya que prevé ingresos entre 115 a 125 millones de dólares frente al consenso de 86 millones de dóalres.

Niveles técnicos de CRDO

CRDO reaccionó al alza en un soporte de corto plazo, dado por el mínimo del 27 de noviembre en 44.83$. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 39.19$, punto pivote del 15 de noviembre. Al alza, esperamos una toma de beneficios en la zona de 75.00$, en confluencia con la extensión al 2.618 de Fibonacci.

Gráfico de 3 horas de Credo Technology Group

• El EUR/USD perdió terreno nuevamente el lunes, deslizándose de nuevo a 1.05.
• El par no logró recuperar la zona de 1.0600 ya que el rebote a corto plazo se desvaneció.
• Numerosos discursos del BCE en el horizonte, las cifras de empleo del NFP de EE.UU. se avecinan el viernes.

El EUR/USD comenzó otra semana de operaciones con un descenso de nuevo a mínimos familiares a corto plazo, fallando en un nuevo intento de alcanzar la zona de 1.0600 y retrocediendo a 1.0500, perdiendo casi ocho décimas de un por ciento el lunes. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. superaron las expectativas pero aún se situaron por debajo del nivel de contracción de 50.0, fortaleciendo al Dólar de refugio seguro.

Los datos económicos europeos siguen siendo escasos en la primera mitad de la semana de operaciones, aunque varios discursos del Banco Central Europeo (BCE) están dispersos en la agenda de datos. Otra semana de Nóminas no Agrícolas (NFP) se avecina en los mercados con las cifras de nuevas adiciones netas de empleo en EE.UU. programadas para el viernes, y numerosos datos previos sobre empleo y salarios a lo largo de la semana.

Las cifras del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. aumentaron en noviembre, subiendo a un máximo de cinco meses de 48.4 frente al 46.5 anterior, superando la previsión de 47.5. A pesar del aumento en los resultados de la encuesta de expectativas empresariales, el indicador sigue atrapado en territorio de contracción por debajo de 50.0, lo que implica que la mayoría de los operadores comerciales aún ven descensos en la actividad general en los próximos meses.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El EUR/USD está atrapado en mínimos cerca de 1.0500 después de que una recuperación alcista se desvaneciera. El par solo logró sacar una única vela semanal verde después de alcanzar mínimos de varios años cerca de 1.0330. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 días y 200 días han confirmado un cruce bajista, con la EMA de 50 días acelerando a la baja hacia 1.0700 mientras la EMA de 200 días se sitúa como un techo firme cerca de 1.0840.

Gráfico diario del EUR/USD

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el lunes que está indeciso sobre si es necesario un recorte de tasas de interés en la reunión de diciembre, pero aún cree que los funcionarios de la Fed deberían continuar bajando las tasas en los próximos meses, según Bloomberg.  

Citas clave

"Los riesgos para lograr los dos mandatos del comité de máximo empleo y estabilidad de precios han cambiado de tal manera que están aproximadamente en equilibrio, por lo que también deberíamos comenzar a cambiar la política monetaria hacia una postura que ni estimule ni restrinja la actividad económica,"

"Estoy manteniendo mis opciones abiertas" sobre si apoyará una reducción de tasas cuando los funcionarios se reúnan en Washington el 17-18 de diciembre."

"Ninguna de estas tendencias envía una señal fuerte de que el mercado laboral se esté deteriorando rápidamente ni que esté extremadamente tenso."

"En cambio, sugieren que el mercado laboral se está enfriando de manera mayormente ordenada frente a tasas de interés más altas, una perspectiva que también escuchamos de nuestros contactos comerciales."

"Ciertamente hay riesgos al alza para la estabilidad de precios," dijo Bostic, pero agregó, "No veo la reciente inestabilidad como una señal de que el progreso hacia la estabilidad de precios se haya detenido por completo."

"Una de las cosas que hemos visto en los últimos seis o siete años es que hay muchas propuestas que se lanzan, y cambian mucho a medida que avanzan."  

Reacción del mercado 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,01% más bajo en el día a 106.38, al momento de escribir.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el lunes que los funcionarios de la Fed probablemente necesitarán recortar aún más las tasas de interés para mover la política a una postura neutral ahora que los riesgos para la inflación y el empleo se han equilibrado más, según Bloomberg.  

Citas clave

Reacción del mercado 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,01% más bajo en el día en 106.40, al momento de escribir.

• El índice bursátil S&P 500 sube un 0.24% y alcanza un máximo histórico en 6.054.
• Los títulos de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 28.68%, tras no encontrar evidencia de fraude contable por parte de un comité externo.
• Las acciones de Lam Research Corporation (LRCX) suben un 6.27%, alcanzando máximos de más de tres semanas.

El S&P 500 estableció un mínimo del día en 6.017, donde encontró compradores agresivos que llevaron el índice a un nuevo máximo histórico el 6.054. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 6.046, subiendo un 0.24% al concluir la jornada del lunes.

Los valores de Super Micro Computer repuntan tras una exoneración contable

Un comité independiente sometió a revisión los estados financieros de Super Micro Computer, concluyendo que no hay evidencia que demuestre fraude o una conducta contable maliciosa. Tras darse a conocer la noticia, las acciones de SMCI se dispararon un 28.68%, cotizando en 42.00 al momento de escribir.

En la misma sintonía, LRCX presenta una ganancia de un 6.27%, llegando a máximos no vistos desde el 8 de noviembre en 78.86$, hilando su segunda sesión consecutiva al alza.

Por otro lado, Christopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, ofreció un discurso el día de hoy en el que destacó su postura de apoyar un recorte de tasas en diciembre, aunque mostró su preocupación por el reciente aumento en las cifras de inflación general.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de noviembre en 5.830, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 5.672, punto pivote del 2 de octubre. Al alza, en la zona de 6.150 se puede presentar una toma de beneficios que haga retroceder al índice en el corto plazo.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

• El USD/CAD se mantiene estable alrededor de 1.4045 en la sesión asiática temprana del martes.
• El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 48.4 en noviembre frente a 46.5 anterior.
• El PMI manufacturero de Canadá subió a un máximo de 21 meses en noviembre.

El par USD/CAD cotiza plano cerca de 1.4045 durante la sesión asiática temprana del martes. Sin embargo, las amenazas de Trump de más aranceles y la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) podrían proporcionar cierto soporte al par. Las ofertas de empleo JOLTs de EE.UU. para octubre se publicarán más tarde el martes. Adriana Kugler y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar.

Los datos publicados el lunes mostraron que el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. mejoró a 48.4 en noviembre desde 46.5 en octubre. Esta lectura superó las expectativas del mercado de 47.5. El Dólar sube en una reacción inmediata a los datos económicos optimistas de EE.UU.

Además, la postura cautelosa de la Fed de EE.UU. podría contribuir al alza del USD. Los funcionarios de la Fed el lunes dejaron claro que esperan que el banco central continúe bajando las tasas de interés el próximo año, pero no llegaron a decir que están comprometidos a hacer el próximo recorte en la reunión de diciembre. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados monetarios han valorado en casi un 76,0% la posibilidad de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en diciembre, mientras que hay un 24,0% de probabilidad de que la tasa de política se mantenga sin cambios.

En el frente del Loonie, el PMI manufacturero de S&P Global de Canadá resultó más fuerte de lo esperado en noviembre, subiendo a 52.0 desde 51.1 en octubre, su nivel más alto desde febrero de 2023. Esta cifra estuvo por encima del consenso del mercado de 50.8. Sin embargo, las amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD), ya que Trump amenazó con imponer un arancel del 25% a todas las importaciones canadienses.