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Noticias de mercados
- EUR/AUD sube más del 0,86%, rebotando desde un mínimo de 1.6198 mientras el sentimiento alcista se impone.
- El par probó pero no logró romper la confluencia de las SMAs de 100 y 200 días alrededor de 1.6378.
- Objetivos potenciales al alza establecidos en 1.6400 y 1.6500, con los máximos de octubre a la vista; el soporte permanece cerca de los mínimos semanales de 1.6159.
El EUR/AUD rompe cuatro días de pérdidas y sube más del 0,86% el miércoles, al final de la sesión norteamericana. Al momento de escribir, el par de divisas cotiza en 1.6341 después de rebotar desde los mínimos diarios de 1.6198.
Pronóstico del precio del EUR/AUD: Perspectiva técnica
El EUR/AUD permanece lateral; sin embargo, probó la confluencia de las Medias Móviles Simples (SMAs) de 100 y 200 días en 1.6378-67 pero no logró extender sus ganancias más allá de ese nivel, retrocediendo por debajo de 1.6370.
El momentum ha cambiado a alcista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), una indicación de que el par podría apuntar hacia 1.6400.
Si el EUR/AUD supera la cifra de 1.6400, la siguiente parada sería 1.6500, seguida del pico del 31 de octubre en 1.6600.
Por el contrario, si el par retrocede por debajo de 1.64300, podría probar el mínimo de la semana actual de 1.6159. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 2 de octubre de 1.6005 antes de probar el mínimo anual de 1.5966.
Gráfico de precios del EUR/AUD – Diario
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- Marvell Technology (MRVL) sube un 23.19% y llegan un nuevo máximo histórico en 119.88$.
- La compañía obtuvo ingresos por 1.52 mil millones de dólares, por encima de los 1.45 mil millones de dólares esperados por el consenso.
Los títulos de Marvell Technology registraron un mínimo del día en 109.57, donde trajeron compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 119.88. Al momento de escribir, MRVL cotiza en 118.15, ganando un 23.19% el día de hoy.
Marvel Technology supera las expectativas en su informe de ganancias
La compañía especializada en el diseño y desarrollo de semiconductores, Marvell Technology (MRVL) obtuvo ingresos por 1.52 mil millones de dólares frente a los 1.45 mil millones de dólares proyectados por los analistas. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.43$, superior a los 0.41$ esperados por el mercado. Tras estas cifras, las acciones de MRVL se dispararon un 23.19% el día de hoy, estableciendo un nuevo máximo histórico en 119.88$.
Matt Murphy, director ejecutivo de Marvell Technology, proyecta de ingresos entre 1.71 y 1.89 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de hasta 0.65$, justificada por la alta de manda de inteligencia artificial y un acuerdo por 5 años con Amazon Web Services para proveer semiconductores a sus centros de datos.
Niveles técnicos de Marvell Technologies
Las acciones de MRVL reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de noviembre en 88.01, en confluencia con el Promedio Móvil Exponencial de 21 periodos. El siguiente nivel de soporte clave lo observamos en 65.53, punto pivote del 6 de septiembre. Al norte, observamos el número cerrado de 130.00 como posible toma de beneficios.
Gráfico diario de MRVL
- El NZD/JPY se estabilizó en 88.10 el miércoles después de recientes caídas.
- Los indicadores se aplanaron en territorio negativo, señalando una pausa en el impulso bajista.
- Los bajistas siguen en control, pero las condiciones de sobreventa podrían limitar más caídas inmediatas.
El par NZD/JPY se estabilizó alrededor de 88.10 el miércoles, tras una caída a principios de la semana que llevó al par a acercarse al nivel de 88.00. Aunque los bajistas siguen en control, la reciente pausa sugiere una posible tregua ya que los indicadores técnicos muestran signos de aplanamiento en territorio negativo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene cerca de niveles de sobreventa, actualmente en 32, reflejando un interés de compra moderado pero señalando que más caídas inmediatas podrían estar limitadas. Mientras tanto, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo en rojo pero muestra signos de estabilización, indicando un debilitamiento del impulso bajista. Esta configuración técnica podría provocar un período de consolidación antes del próximo movimiento direccional.
Al alza, una recuperación hacia el nivel de 89.00 podría desafiar el control bajista, con 90.00 sirviendo como un nivel de resistencia clave para los alcistas. Por el contrario, si el impulso bajista se reanuda, el par podría volver a probar el nivel de 88.00 y potencialmente extender las pérdidas hacia el rango de 85.00-86.00.
Gráfico diario del NZD/JPY
- NZD/USD cae por tercera sesión consecutiva, situándose cerca de 0.5830.
- Los compradores no lograron recuperar la SMA de 20 días, intensificando el impulso bajista.
- Los indicadores muestran señales negativas crecientes, reforzando la perspectiva bajista.
El par NZD/USD extendió sus pérdidas el miércoles, marcando una racha de tres días de caídas mientras continuaba descendiendo, cerrando cerca de 0.5850.
La incapacidad de recuperar la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días destaca la lucha del par por encontrar un impulso alcista sostenido. Los indicadores técnicos apuntan a riesgos crecientes a la baja, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) deslizándose aún más en territorio negativo, actualmente en 34, acercándose a niveles de sobreventa y señalando una presión de venta sostenida. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se ha profundizado en rojo, con una brecha cada vez mayor entre la línea MACD y la línea de señal, subrayando un impulso bajista intensificado.
Con la perspectiva técnica firmemente bajista, el par enfrenta un soporte inmediato en 0.5850, con riesgos adicionales a la baja hacia el nivel de 0.5820. Al alza, recuperar la SMA de 20 días sigue siendo crítico para cualquier recuperación alcista, pero las condiciones actuales sugieren que tal movimiento sigue siendo improbable en el corto plazo.
NZD/USD gráfico diario
- El AUD/USD cayó un 0,76% a 0,6436 en la sesión del miércoles.
- Los decepcionantes datos australianos llevaron al AUD/USD a un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 0,6400.
- Los débiles datos del PIB del tercer trimestre han aumentado las apuestas de que el RBA comenzará a recortar las tasas de interés más pronto que tarde.
El AUD/USD cayó un 0,76% a 0,6435 en la sesión del miércoles, impulsado por los decepcionantes resultados de datos fundamentales clave en Australia. Esto ha llevado al AUD/USD a nuevos mínimos de cuatro meses en los límites de la zona de contención clave en 0,6400.
En ese sentido, los pobres datos de actividad económica llevaron a los mercados a creer que el Banco de la Reserva de Australia podría considerar recortar las tasas más pronto en lugar de retrasarlo hasta mayo de 2025.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se hunde tras los débiles datos del PIB de Australia
- El crecimiento del PIB de Australia se desacelera inesperadamente al 0,8% interanual, por debajo de las estimaciones del 1%.
- El PIB trimestral se expande un 0,3% por debajo del 0,4%.
- Estos débiles datos del PIB han aumentado las expectativas de que los recortes de tasas del RBA comiencen en abril de 2025.
- En el frente de EE.UU., el PMI de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se redujo a 52,1 en noviembre, por debajo de las estimaciones y menor que la lectura de octubre de 56.
- Además, Jerome Powell estuvo en los medios y enfatizó la independencia de la Reserva Federal, que cuenta con el apoyo de ambos partidos políticos.
- El presidente de la Fed, Powell, señaló que la economía de EE.UU. es fuerte, con bajo desempleo y avances en la inflación.
- Confirmó que la Fed se está moviendo cautelosamente hacia tasas neutrales para equilibrar el control de la inflación con la estabilidad económica.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El par enfrenta presión vendedora y lucha por recuperarse
El par AUD/USD sigue bajo una fuerte presión vendedora y lucha por avanzar en medio de una combinación de vientos en contra fundamentales y técnicos. Los indicadores se mantienen firmemente en rojo, señalando la continuación del impulso bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se hunde profundamente en el área negativa, cerca del territorio de sobreventa, indicando condiciones extremas de venta. Mientras tanto, la línea del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se encuentra muy por debajo de la línea de señal, confirmando el sesgo bajista. En general, la perspectiva técnica sigue siendo abrumadoramente bajista, sugiriendo que el AUD/USD puede continuar enfrentando vientos en contra en el corto plazo.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dow Jones se tambaleó el martes y continuó luchando con la zona de 45.000.
- El informe de empleos de ADP dice que el número de nuevas posiciones laborales creció menos de lo esperado.
- A pesar de las firmes ganancias en acciones y sectores clave, el Dow Jones miraba hacia abajo.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se movió en un rango estrecho el martes mientras los inversores lidiaban con datos mixtos y un viento en contra general en las acciones no tecnológicas. Las cifras de empleos de ADP insinuaron una fase de contratación más débil de lo esperado en noviembre, aunque por un margen leve.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hizo una aparición el martes, pero el jefe de la Fed se mantuvo fiel a los puntos de conversación familiares. Los mercados vieron un breve aumento en la volatilidad, pero la falta de anuncios importantes sobre las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre hizo que el interés de los inversores disminuyera.
Las cifras del Cambio de Empleo de ADP de EE.UU. estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas para noviembre, registrando 146.000 en comparación con el pronóstico medio del mercado de 150.000. La cifra se redujo aún más desde la cifra inicial de octubre de 233.000, que fue revisada bruscamente a la baja a 184.000. Con las cifras 'previas' de las Nóminas no Agrícolas (NFP) mostrando una posible holgura en el mercado laboral, los inversores están perdiendo su seguridad sobre cómo podría resultar la publicación de las NFP el viernes.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios del ISM de EE.UU. para noviembre también retrocedió a un mínimo de tres meses, bajando a 52.1 intermensual en comparación con la previsión de una caída a 55.5 desde los 56.0 de octubre. Aunque el componente de servicios del PMI del ISM aún se mantiene por encima del nivel de contracción de 50.0, la cifra aún perdió terreno y se combina mal con el componente manufacturero del PMI publicado a principios de esta semana que mostró que las opiniones empresariales agregadas esperan una desaceleración en las condiciones comerciales en los próximos meses.
Noticias del Dow Jones
A pesar de luchar en la parte alta durante todo el día, el Dow Jones tuvo dificultades el miércoles, con aproximadamente la mitad de la tabla cayendo en rojo. Salesforce (CRM) se recuperó de manera impresionante un 9% para cruzar los 362 $ por acción, alcanzando máximos históricos gracias a las continuas promesas de integrar la IA en las operaciones de gestión de datos de la compañía, a pesar de no alcanzar el resultado final en ganancias por acción en su última llamada de ganancias.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El impulso alcista en el gráfico del Dow Jones puede haberse enfriado en los últimos días, pero los postores no están dejando mucho espacio para que los vendedores se muevan. El índice de acciones principal está cerca de los máximos históricos establecidos al norte de la zona de 45.000. Aunque los compradores aún no han alcanzado un nuevo conjunto de máximos históricos esta semana, las probabilidades favorecen la parte alta ya que el impulso corto sigue siendo más una trampa bajista que una oportunidad.
Los operadores interesados en una jugada de agotamiento deberían anticipar una posible caída a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que actualmente está subiendo a través de 43.000. Sin embargo, debido a un patrón de larga data de rebotar en esta media móvil clave, es aconsejable que los operadores eviten intentar cronometrar la salida y en su lugar sigan a la multitud mientras el mercado se mueve hacia una nueva etapa alcista.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El índice bursátil S&P 500 sube un 0.40%, estableciendo un nuevo máximo histórico en 6.078.
- Salesforce (CRM) y ServiceNow (NOW) lideran las ganancias del día en el S&P 500.
- El PMI de servicios del ISM y el informe de empleo privado ADP se ubican por debajo de las estimaciones del mercado en noviembre.
- El presidente de la Fed de Jerome Powell, destacó la fortaleza de la economía estadounidense en medio de la Cumbre DealBook en Nueva York.
El S&P 500 estableció un mínimo diario en 6.05, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el índice a un nuevo máximo histórico en 6.078. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 6.071, ganando un 0.40% en el día, firmando su hilando su quinta jornada consecutiva al alza.
Salesforce y ServiceNow impulsan al S&P 500 a nuevos máximos históricos
Las acciones de ServiceNow (NOW) presentan una ganancia diaria de un 5.91% el día de hoy, alcanzando un nuevo máximo histórico en 1.123,58$. En la misma sintonía, los títulos de Salesforce (CRM), se disparan un 8.11% el miércoles, llegando a un nuevo máximo histórico en 368.70$. CRM dio a conocer su reporte trimestral el día de ayer, obteniendo ingresos por 9.44 mil millones de dólares, frente a los 9.35 mil millones de dólares esperados por el consenso.
Por otro lado, el PMI de servicios del ISM presentó una caída en noviembre a 52.1 desde los 56 puntos registrados en octubre. El informe de empleo privado al ADP dio a conocer la creación de 146.000 nuevas posiciones durante noviembre, decepcionando las 150.000esperadas y las 184.000 alcanzadas previamente.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que la economía de Estados Unidos está en una forma notablemente buena, destacando el avance que ha tenido la inflación hacia el objetivo del 2%.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de noviembre en 5.830, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 5.694, punto pivote del 4 de noviembre. Al norte, esperamos que la zona de 6.150 funcione un área de toma de beneficios en convergencia con la extensión al 1.272% de Fibonacci.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
El S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Índice del Dólar DXY cae hacia 106.10 el miércoles.
- Los datos débiles de servicios parecen estar empujando al USD a la baja.
- La atención del mercado se centrará en las palabras del presidente de la Fed, Powell, al final de la sesión americana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, cayó hacia 106.10 el miércoles en medio de una ligera toma de beneficios después de fuertes subidas contra muchas de las principales divisas del G20 esta semana.
La toma de beneficios y los débiles PMI del ISM parecen ser las razones de la debilidad del USD. Sin embargo, el Dólar podría ser rescatado por las palabras del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, más tarde en la sesión americana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae frente a los principales rivales tras las débiles cifras del ISM de servicios
- El PMI de servicios del ISM cayó a 52.1 en noviembre, una disminución de 3.9 puntos en comparación con el mes anterior.
- La lectura del PMI no cumplió con las expectativas del mercado de 55.5 y marcó una caída significativa desde el nivel de octubre de 56.
- La caída del PMI de servicios sugiere una desaceleración en el crecimiento del sector servicios de EE.UU.
- Más tarde en la sesión, se espera que el informe del Libro Beige de la Fed refleje una perspectiva económica similar al informe anterior, que mostró un ‘crecimiento moderado’ en la economía de EE.UU.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: El DXY prueba la SMA de 20 días, una ruptura por debajo podría empeorar la perspectiva a corto plazo
El Índice del Dólar estadounidense se enfrenta a un posible punto de inflexión a medida que se acerca a la media móvil simple (SMA) de 20 días. Una ruptura por debajo de este nivel clave podría empeorar la perspectiva a corto plazo para el índice, ya que recientemente ha perdido algo de impulso.
Los indicadores técnicos están enviando señales mixtas, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permaneciendo en territorio alcista pero el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostrando barras rojas. Los niveles de resistencia en 107.00 y 108.00 pueden plantear desafíos, mientras que se espera soporte en 106.00-106.50. En general, aunque el DXY enfrenta algunos vientos en contra, la tendencia alcista sigue siendo fuerte.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones sube un 0.58% en la jornada del miércoles.
- El Nasdaq 100 repunta un 0.94% diario, llegando a un nuevo máximo histórico en 21.445.
- El S&P 500 gana un 0.40% y alcanza un nuevo máximo histórico en 6.076.
El Dow Jones presenta una subida de un 0.58% tras una caída en el informe de empleo privado ADP y en el PMI de servicios en noviembre.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 44.804, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 21.268. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.057, estableciendo el día de hoy un nuevo máximo histórico en 6.076.
Salesforce Inc y Amazon mantienen al Dow Jones en terreno negativo
El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente en 44.954, subiendo un 0.60%, visitando máximos de casi una semana en 45.018.
La empresa especializada en ofrecer soluciones empresariales integrales, Salesforce (CRM), presenta un repunte de un 8.11% en el precio de sus acciones, marcando un nuevo máximo histórico en 368.70$ tras publicar su reporte trimestral. CRM obtuvo ingresos por 9.44 mil millones de dólares, superior a los 9.35 mil millones de dólares proyectados por los analistas. En la misma sintonía, los títulos de Amazon suben un 2.39%, alcanzando un nuevo máximo histórico en 220.00$, hilando su cuarta sesión consecutiva con ganancias.
El Nasdaq 100 llega a un nuevo máximo histórico animado por el informe de ganancias de Marvell Technology
El índice tecnológico Nasdaq 100 gana un 0.96% el miércoles, cotizando al momento de escribir en 21.429, alcanzando un nuevo máximo histórico en 21.445.
Las acciones de Marvell Technology (MRVL) se disparan un 23.51% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 118.46$ tras la publicación de su informe de ganancias. MRVL obtuvo ingresos por 1.52 mil millones de dólares, superando la proyección de 1.45 mil millones de dólares de los analistas, así como una ganancia por acción de 0.43$ frente a los 0.41$ estimados por el consenso.
El S&P 500 alcanza un nuevo máximo histórico tras datos económicos decepcionantes de Estados Unidos
El índice S&P 500 firma su quinta sesión consecutiva al alza, ganando un 0.38% en la jornada del miércoles y alcanzando un nuevo máximo histórico en 6.057.
El PMI de servicios de ISM registró una caída en noviembre a 52.1 puntos desde los 56 alcanzados en octubre. De igual forma, el informe de empleo privado ADP reportó la creación de 146.000 posiciones en noviembre, situándose por debajo de las 184.000 previas y de las 150.000 esperadas.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de noviembre en 20.611. El siguiente soporte clave lo observamos en 20.293, punto pivote del 19 de noviembre. Al alza, la zona de 22.000 se proyecta como una posible toma de beneficios al converger con la extensión del 1.272 de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, serán seguidos de cerca a mitad de semana para obtener pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.
- Se espera que la Fed reduzca sus tasas de interés en un cuarto de punto en la reunión de este mes.
- El mercado laboral de EE.UU. ocupa el centro de atención esta semana, con el NFP previsto para el viernes.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en una discusión moderada sobre las perspectivas económicas el miércoles en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York. Los inversores seguirán de cerca sus comentarios, ansiosos por cualquier señal sobre la futura política monetaria.
El evento se produce en un momento en que los mercados en gran medida esperan que la Fed recorte su tasa de política en otros 25 puntos básicos durante su reunión del 17-18 de diciembre. Sin embargo, esta expectativa perdió algo de impulso tras los comentarios de Powell en un evento en Dallas el 14 de noviembre.
Durante su discurso en Dallas, Powell indicó que la Fed podría tomarse su tiempo antes de realizar más recortes de tasas. Señaló el crecimiento económico constante, un mercado laboral fuerte y la inflación que se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed como razones para un enfoque cauteloso. Sus comentarios se alinearon con las opiniones de la gobernadora del FOMC, Michelle Bowman, quien ha abogado consistentemente por una postura prudente en los ajustes de tasas.
Hasta ahora, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos este mes se sitúa en aproximadamente el 75%, según la herramienta FedWatch del CME Group. Sin embargo, los inversores anticipan no más de 75 puntos básicos de flexibilización en los próximos 12 meses.
¿La Fed y Trump: un curso de colisión por delante?
El regreso del expresidente Donald Trump a la Casa Blanca ha generado preocupaciones sobre la reanudación de las presiones inflacionarias. Sus políticas propuestas podrían alterar significativamente el panorama económico, con medidas fiscales más laxas, la reintroducción de aranceles a las exportaciones de China, Europa, México, Canadá y las naciones BRICS, así como políticas de inmigración más estrictas.
De hecho, ya ha comenzado un nuevo capítulo en la guerra comercial entre EE.UU. y China. China anunció recientemente una prohibición de exportar galio, germanio y antimonio a EE.UU., minerales críticos para las tecnologías militares. Esta medida se produjo un día después de que Washington introdujera nuevas restricciones dirigidas a la industria de semiconductores de China.
Aunque Powell ha declinado repetidamente especular sobre los impactos económicos de las posibles políticas bajo una renovada administración Trump, es probable que cualquier resurgimiento de las presiones inflacionarias podría llevar a la Fed a pausar o incluso detener su actual ciclo de flexibilización.
En medio de estos desarrollos, el Dólar estadounidense (USD) se disparó en octubre y noviembre antes de entrar en un período de consolidación/corrección. Sin embargo, esta pausa debería ser temporal, dejando sin cambios la perspectiva alcista para 2025.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El par registró ganancias modestas del 0,20% y se posicionó en 1.0530.
- El objetivo de los compradores sigue siendo la SMA de 20 días.
- Hasta que no se recupere la SMA a corto plazo, la perspectiva será bajista.
El par EUR/USD encontró soporte alrededor del nivel psicológico de 1.0500 después de abrir la semana con una fuerte caída de más del 1% y acumula una racha de dos días de ganancias. El miércoles, el par vio un modesto rebote, subiendo a 1.0530 a medida que los compradores intervinieron, aunque el panorama técnico sigue siendo bajista.
A pesar de esta recuperación, el par se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, que sigue actuando como un fuerte nivel de resistencia. Los indicadores han ganado algo de terreno pero permanecen en territorio negativo, reflejando riesgos persistentes a la baja. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido a 42 pero aún señala un impulso bajista, mientras que el histograma del MACD muestra un impulso ligeramente mejorado, pero ambos indicadores no dan señales claras de que una reversión sostenida se haya materializado.
Por ahora, los operadores se centrarán en si el par puede construir sobre este rebote y recuperar la SMA de 20 días. Si el impulso alcista se desvanece, el par sigue en riesgo de volver a probar los niveles de soporte en 1.0500 y 1.0450, mientras que la resistencia cerca de 1.0550 podría limitar más alzas a corto plazo.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD ve un movimiento limitado, fluctuando entre 1.2630 y 1.2700 a pesar de romper brevemente el límite superior.
- El mercado espera el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., manteniendo al GBP/USD en una fase de consolidación con un RSI neutral.
- Riesgo potencial a la baja si el par cae por debajo de 1.2650, con soportes subsecuentes en 1.2600 y 1.2506.
El GBP/USD fluctuó entre ganancias/pérdidas, atrapado en torno al rango de 1.2630-1.2700 por tercer día consecutivo. A pesar de romper 1.2700, los compradores siguen sin poder impulsar los precios más altos en medio de los comentarios moderados del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.
Pronóstico de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del GBP/USD se detuvo cuando el par imprimió una subida hacia 1.2749 antes de caer por debajo de 1.2700. El impulso muestra que ni los compradores ni los vendedores están a cargo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) aplanándose en niveles neutrales.
Esto y la consolidación del GBP/USD sugieren que el par permanecerá contenido antes del crucial informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
Si el GBP/USD cae por debajo de 1.2650, el siguiente soporte sería 1.2600. Una vez superado, la próxima parada sería el mínimo del 26 de noviembre de 1.2506, seguido por el mínimo del 22 de noviembre de 1.2486, antes del mínimo anual de 1.2299.
Por el contrario, si el GBP/USD sube por encima de 1.2700, busque una prueba de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2818.
Gráfico de precios del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | -0.00% | 0.94% | -0.00% | 1.12% | 0.69% | 0.04% | |
| EUR | -0.11% | -0.11% | 0.82% | -0.07% | 1.00% | 0.57% | -0.08% | |
| GBP | 0.00% | 0.11% | 0.96% | 0.00% | 1.12% | 0.68% | 0.03% | |
| JPY | -0.94% | -0.82% | -0.96% | -0.94% | 0.17% | -0.27% | -0.91% | |
| CAD | 0.00% | 0.07% | -0.00% | 0.94% | 1.12% | 0.68% | 0.03% | |
| AUD | -1.12% | -1.00% | -1.12% | -0.17% | -1.12% | -0.43% | -1.07% | |
| NZD | -0.69% | -0.57% | -0.68% | 0.27% | -0.68% | 0.43% | -0.65% | |
| CHF | -0.04% | 0.08% | -0.03% | 0.91% | -0.03% | 1.07% | 0.65% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el miércoles que podría ser posible pausar los recortes de tasas en las próximas reuniones, y agregó que están manteniendo todas las opciones para la reunión de diciembre.
Declaraciones destacadas
"Esperaremos a ver los datos antes de decidir en la reunión de diciembre de la Fed."
"La política monetaria restrictiva seguirá enfriando la inflación."
"Las posibilidades de problemas en el mercado laboral son bajas en este momento."
"El trabajo no está terminado para que la inflación vuelva al objetivo."
"La política monetaria es moderadamente restrictiva."
"La incertidumbre sobre la política monetaria, las elecciones, ha pesado sobre la economía."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY sube tras estos comentarios y se vio por última vez subiendo un 0,32% en el día a 106,68.
Mientras testificaba ante el Comité de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo el miércoles, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que el crecimiento económico en la Eurozona será más débil a corto plazo, según Reuters.
Puntos clave
"Más adelante, la recuperación económica del área del Euro debería empezar a ganar impulso."
"La perspectiva económica a medio plazo es incierta."
"Se espera que la inflación aumente temporalmente en el cuarto trimestre de este año."
"La inflación disminuirá hasta el objetivo en el transcurso del próximo año."
"Por lo tanto, no nos estamos comprometiendo previamente a una trayectoria de tasas en particular."
Reacción del mercado
El EUR/USD baja ligeramente tras estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0,18% en el día a 1,0490.
- El EUR/GBP se mantiene en vilo por debajo de 0.8500 mientras los operadores se preparan para una alta volatilidad antes de la votación de la moción de censura en Francia.
- Los operadores ven las tasas de interés del BCE dirigirse al 1.75% para finales de 2025.
- Andrew Bailey, gobernador del BoE, dijo que prevé cuatro recortes de tasas de interés el próximo año.
El par EUR/GBP baja y se mantiene por debajo de la crucial resistencia de 0.8300 en la sesión norteamericana del miércoles. Se espera que el activo permanezca altamente volátil con los inversores centrados en la votación de la moción de censura en Francia, que se espera resulte en el colapso del gobierno del Primer Ministro Michel Barnier.
Marine Le Pen, líder de la extrema derecha, se alió con la izquierda y propuso una moción de censura tras calificar el presupuesto del gobierno de Barnier como "defectuoso y perjudicial" para el pueblo francés. El presupuesto en cuestión proponía 60.000 millones de euros en aumentos de impuestos y recortes de gastos destinados a abordar el creciente déficit de Francia, según Firstpost.
Los participantes del mercado temen que el impacto del creciente déficit se amplíe ya que no se permite una nueva elección hasta el verano.
Aparte de la crisis política en Francia, las crecientes expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) también están pesando sobre el Euro (EUR). Se espera que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito al 1.75% para finales de 2025. Para la reunión de política del 12 de diciembre, el responsable de políticas del BCE y Gobernador del Banco Central de Austria, Robert Holzmann, apoyó un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) al 3%, según indicó en una entrevista el martes. "Según los datos actuales, creo que una reducción de 0,25 puntos porcentuales es concebible, no más," dijo Holzmann.
Mientras tanto, la Libra esterlina (GBP) se mantiene firme frente a la mayoría de sus pares, aunque el Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, predijo cuatro recortes de tasas de interés en 2025, según dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) en la sesión europea del miércoles. Bailey no ofreció ninguna pista sobre la posible acción de tasas de interés en la reunión del 19 de diciembre, pero los operadores esperan que el BoE mantenga las tasas de política sin cambios en el 4.75%.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La Libra esterlina (GBP) apenas ha cambiado en la sesión, pero la acción del precio del GBP se inclina al alza, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El GBP sube desde el mínimo intradía
"Los PMIs Compuesto y de Servicios del Reino Unido fueron revisados modestamente al alza desde las estimaciones preliminares (a 50,5, desde 49,9 y 50,8, desde 50,0 respectivamente). El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, comentó que cuatro recortes de tasas en 2025 seguían siendo su caso base."
"La acción del precio del GBP se inclina un poco más positiva, con fuertes ganancias desde el mínimo temprano en Europa estableciendo un impulso alcista en el gráfico intradía. Sin embargo, la resistencia clave (disparador alcista) sigue distante en 1.2760/65. Un empuje por encima de 1.2700 podría señalar un poco más de intención de alcanzar esos niveles. Soporte en 1.2625/30."
Los PMIs compuestos y de servicios de la Eurozona de noviembre fueron revisados al alza ligeramente desde los datos preliminares (48,3, desde 48,1 y 49,5, desde 49,2 respectivamente). Un firme soporte intradía por debajo de 1,05 está manteniendo al EUR en un rango estrecho y lateral, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
EUR estable alrededor de 1,05
"Las revisiones positivas de los datos franceses hicieron todo el trabajo pesado. La atención sigue centrada en Francia antes de la moción de censura parlamentaria de hoy. Un EUR estable y activos franceses estables sugieren que los inversores están menos preocupados por los riesgos en torno a la votación de esta mañana."
"El presidente Macron instó a los legisladores a no derrocar al gobierno y dijo ayer que no dimitirá antes de que termine su mandato en 2027."
"Un firme soporte intradía por debajo de 1.05 está manteniendo al EUR en un rango estrecho y lateral, pero la oferta no es realmente lo suficientemente fuerte como para impulsar más ganancias en este momento. En ausencia de un movimiento más fuerte al alza para probar la resistencia en la zona de 1.0590/95, el EUR podría retroceder a la zona media de 1.04."
Como resultado del referéndum del Brexit en el Reino Unido en junio de 2016, el rango de negociación del EUR/GBP se ajustó rápidamente de negociar mayormente por debajo del nivel de 0.80 en el primer semestre de ese año a un promedio de alrededor de 0.8590 en el segundo semestre de 2016, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
El EUR/GBP parece estar mirando a la baja
"Desde julio de 2016, el nivel promedio de negociación del EUR/GBP ha sido 0.8690. Sin embargo, habiendo comenzado 2023 cerca de ese nivel promedio, el par de divisas ha estado posteriormente en una lenta caída. El mes pasado, el EUR/GBP cayó cerca del nivel de 0.8260 y actualmente se negocia solo modestamente por encima de este mínimo."
"Esto plantea la pregunta de si la GBP puede alcanzar niveles previos al referéndum del Brexit frente al EUR en el futuro previsible. Nuestra previsión a 12 meses para el EUR/GBP es 0.8150. Esto no alcanza un movimiento de regreso a los niveles previos al referéndum. Dicho esto, llevaría al par de divisas por debajo del mínimo de 2022 a niveles vistos por última vez en junio de 2016, justo después de que se publicara el resultado del referéndum."
"En nuestra opinión, el riesgo a la baja para esta previsión es más probable que provenga de un EUR más débil de lo esperado en lugar de una libra más fortalecida."
El Dólar estadounidense (USD) está subiendo ligeramente en general esta mañana, elevando el DXY a la zona media de 106 y potencialmente preparando el terreno para un poco más de fortaleza en el comercio de hoy, a pesar de las tendencias estacionales generalmente negativas para el dólar en diciembre. Es un día ocupado para los oradores de los bancos centrales, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD sube marginalmente
"Sin embargo, el KRW se ha recuperado fuertemente tras el fugaz anuncio de "ley marcial" del presidente de ayer. El AUD y el JPY son los mayores perdedores entre los pares principales, cayendo un 1,1% y un 0,8% en la sesión respectivamente. El PIB australiano fue más débil de lo previsto, subiendo un 0,3% en el tercer trimestre (frente al 0,5% esperado). Las tasas a corto plazo repuntaron en respuesta, pero un recorte completo de un cuarto de punto sigue siendo improbable antes de marzo, según los precios de los swaps."
"Las pérdidas del JPY fueron impulsadas por un informe de MNI que sugiere que las preocupaciones políticas locales estaban llevando a los funcionarios del BoJ a inclinarse por una normalización cautelosa de la política. Los precios de los swaps de diciembre se relajaron, reflejando un endurecimiento de 15 puntos básicos a menos de 8 puntos básicos. Después de los datos de JOLTS de EE.UU. más fuertes de lo esperado de ayer, la atención se centra en el informe de empleo de ADP esta mañana. Se espera que los empleos del sector privado aumenten en 150.000 en noviembre."
"También es un día ocupado para los oradores de los bancos centrales. Musalem (no votante), Barkin, Daly y el presidente Powell de la Fed están hablando a lo largo del día. La Fed también publica lo que puede ser un Libro Beige de tono cauteloso a las 14ET. Algunos responsables de políticas del BCE también están en el calendario, incluida la presidenta Lagarde. El miembro de la Junta del BoJ Nakamura (generalmente visto como un moderado relativo) hablará esta noche (20.30ET)."
- El Dólar estadounidense sube antes de la publicación de los datos de empleo privado de ADP y del PMI de servicios del ISM.
- Los legisladores franceses votarán una moción de censura que, de ser exitosa, derribará al gobierno.
- El presidente de la Fed, Powell, hablará durante la sesión americana, probablemente añadiendo volatilidad al Índice del Dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente el miércoles mientras se espera una votación de censura en Francia. Las probabilidades de que el primer ministro Michel Barnier sobreviva a la votación son escasas o nulas, con el presidente Emmanuel Macron obligado a seleccionar un nuevo primer ministro para formar un nuevo gobierno en las próximas semanas. Mientras tanto, en Estados Unidos, los operadores están empezando a mantener la pólvora seca antes del informe de empleo de EE.UU. del viernes.
En el frente de los datos económicos, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) es el siguiente con una publicación de datos que evalúa la salud del sector servicios de EE.UU. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios para noviembre será el elemento más influyente en el mercado para este miércoles. También se publicará la estimación de nóminas privadas de ADP, y al final de la sesión de negociación en EE.UU., el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hablará en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York.
Resumen diario de los mercados: ADP e ISM dictarán los mercados de EE.UU.
- El calendario de EE.UU. comienza este miércoles a las 13:15 GMT con los números de cambio de empleo de ADP para noviembre. Se espera un aumento de 150.000, frente a los 233.000 de octubre.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará su lectura final de los números de noviembre para el Índice de Gerentes de Compras. Se espera que el índice de servicios se mantenga sin cambios en 57, mientras que el Compuesto debería permanecer estable en 55.3.
- El Instituto de Gestión de Suministros publicará su encuesta de noviembre para el sector servicios a las 15:00 GMT. Se espera que el PMI principal se suavice un poco a 55.5 desde 56 previamente.
- Tres miembros de la Reserva Federal hablarán este miércoles:
- a las 13:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dará un discurso principal sobre "La formulación de políticas monetarias: Banca central en un mundo cambiante" en el Simposio del Colegio de Banqueros Centrales en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos.
- Alrededor de las 18:45 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en una discusión en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York.
- Para cerrar a las 13:00 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será entrevistada en PBS New Hour.
- Las acciones están buscando dirección con cierta nerviosidad sobre Corea del Sur y Francia limitando las ganancias para este miércoles. Los índices de acciones europeas y los futuros de EE.UU. están subiendo menos del 0,5% en promedio.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 73,8%. Hay un 26,2% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,24%, subiendo desde el 4,21% visto el martes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Mantenga la calma
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está subiendo ligeramente antes de la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes. Después de la agitación al inicio de la semana debido a la situación política en Francia, parece que los operadores quieren mantener la calma de cara al informe de empleo del viernes. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, está programado para hablar, no se esperan muchos comentarios que muevan el mercado.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) sigue siendo la primera resistencia a observar después de no poder cerrar por encima de este nivel esta semana. Si los alcistas del Dólar estadounidense recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Mirando hacia abajo, si el gobierno francés cae y se establece una nueva formación de gobierno más estable, el nivel pivotal en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los precios del petróleo suben por segundo día consecutivo antes de la reunión de la OPEP+ el jueves.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenaza con arrastrar a la región de Oriente Medio a una guerra si no se liberan los rehenes.
- El Índice del Dólar estadounidense sube con los operadores esperando el informe de empleo de EE.UU. del viernes.
El petróleo crudo sube por segundo día consecutivo el miércoles, superando el nivel redondo de 70 $, con los operadores nerviosos por las tensiones geopolíticas y la OPEP+ lista para actuar. En el lado geopolítico, el presidente electo Donald Trump prometió arrastrar a Oriente Medio a una guerra si los rehenes israelíes no son liberados por Hamás para cuando asuma el cargo en enero. Mientras tanto, la OPEP+ podría sorprender a amigos y enemigos con un posible retraso de seis meses en la normalización de su producción, informa Bloomberg.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, está subiendo dentro de un rango estrecho antes de los números de las Nóminas No Agrícolas del viernes. Los operadores parecen estar esperando, manteniendo la pólvora seca para operar con el último informe de empleo de 2024. Más tarde el jueves, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hará una aparición, aunque no se esperan comentarios que muevan el mercado.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 70,08 $ y el Brent crudo a 73,98 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: La OPEP+ podría sacar un as de la manga
- El veterano observador de la OPEP+, Grant Smith, advirtió en una publicación reciente que la OPEP+ podría necesitar entregar un giro sorpresa en la reunión del jueves para impulsar los precios del petróleo de manera significativa. Smith planteó la posibilidad de una pausa de seis meses, hasta la segunda mitad de 2025, informa Bloomberg. El consenso del mercado es un retraso de tres meses.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, prometió a principios de esta semana que no se abstendría de arrastrar a Oriente Medio a una guerra si los rehenes israelíes no son devueltos a casa para cuando asuma el cargo, informó Reuters.
- A las 15:30 GMT, la Administración de Información de Energía (EIA) publicará sus cifras semanales de cambio de inventarios de crudo. Se espera una reducción de 2,06 millones de barriles frente a la reducción de 1,844 millones de barriles de la semana pasada.
- Las cifras nocturnas de cambio de inventarios de crudo del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron una acumulación sorpresa de 1,232 millones de barriles frente a la reducción esperada de 2,06 millones de barriles, compensando parcialmente la gran reducción de 5,935 millones de barriles vista la semana pasada.
Análisis Técnico del Petróleo: La OPEP+ tendrá que cumplir
Los precios del petróleo crudo podrían estar subiendo un poco debido a los comentarios del presidente electo Donald Trump y algunos analistas que están comenzando a ver señales de un posible retraso de seis meses para la normalización de la producción de la OPEP+. Con estos elementos siendo valorados, el riesgo es que la reunión de la OPEP podría convertirse en un momento de "comprar el rumor, vender el hecho". Estos impulsores podrían disolverse rápidamente y ver los precios del crudo ir en la otra dirección.
Al alza, el nivel crucial en 71,46 $ y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 71,79 $ son las dos principales resistencias. La SMA de 200 días en 76,10 $ aún está lejos, aunque podría ser probada si las tensiones se intensifican aún más. En su rally hacia esa SMA de 200 días, el nivel crucial en 75,27 $ aún podría frenar cualquier subida.
Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – para encontrar el primer soporte. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El AUD/USD se desploma cerca de 0.6400 ya que el Dólar australiano se debilita tras un crecimiento del PIB del tercer trimestre australiano más lento de lo esperado.
- Los datos suaves del PIB del tercer trimestre de Australia han aumentado las expectativas de recortes de tasas de interés del RBA en abril de 2025.
- El Dólar estadounidense gana terreno antes del discurso de Powell de la Fed.
El par AUD/USD se hunde más del 1% hasta cerca del soporte de nivel redondo de 0.6400 en la sesión europea del miércoles. El par australiano se desploma ya que el Dólar australiano (AUD) ha sido duramente golpeado por los datos de producción doméstica más débiles de lo proyectado para el tercer trimestre de este año.
La Oficina Australiana de Estadísticas informó que la economía australiana se expandió sorprendentemente a un ritmo más lento de lo esperado del 0.8% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, frente al crecimiento del 1% visto en el trimestre anterior de este año. Los economistas estimaron un crecimiento anualizado del PIB del tercer trimestre del 1.1%. En términos trimestrales, la economía australiana se expandió un 0.3%, más lento que las expectativas del 0.4% pero más rápido que la lectura anterior del 0.2%.
Los débiles datos del PIB del tercer trimestre han aumentado las apuestas moderadas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico australiano han impulsado las expectativas de que el RBA podría comenzar a reducir las tasas de interés a partir de su reunión de política monetaria en abril de 2025.
Mientras tanto, un ligero movimiento al alza en el Dólar estadounidense (USD) también ha pesado sobre el par australiano. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube a cerca de 106.60 antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a las 18:45 GMT. Se espera que Powell de la Fed proporcione pistas sobre si el banco central continuará relajando su política monetaria en su reunión del 18 de diciembre.
En la sesión de hoy, los inversores también se centrarán en el cambio de empleo de ADP de Estados Unidos (EE.UU.) y en los datos del PMI de servicios del ISM para noviembre.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El PIB lo publica la Australian Bureau of Statistics y es una estimación del valor total de los bienes, servicios y estructuras producidas en Australia. Es una medida bruta de la actividad económica porque indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié dic 04, 2024 00:30
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.8%
Estimado: 1.1%
Previo: 1%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publica el Producto Interno Bruto (PIB) trimestralmente. Se publica unos 65 días después de que finaliza el trimestre. El indicador se vigila de cerca, ya que presenta un panorama importante para la economía. Un mercado laboral sólido, salarios crecientes y datos de gasto de capital privado en aumento son fundamentales para el mejor desempeño económico del país, que a su vez afecta la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el dólar australiano. Las cifras reales que superan las estimaciones se consideran optimistas para el AUD, ya que podrían impulsar al RBA a endurecer su política monetaria.
USD/SGD continuó cotizando cerca de los máximos recientes; visto por última vez en 1.3464, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El USD espera un catalizador para moverse
"El impulso bajista leve en el gráfico diario se mantiene intacto por ahora mientras que el RSI está plano. Consolidación probable a corto plazo. Resistencia en los niveles de 1.3490, 1.3520. Soporte en 1.3390 (DMA de 21), 1.3340 (DMA de 200)."
"Los datos de nóminas de EE.UU. el viernes pueden proporcionar el catalizador direccional para el USD mientras seguimos observando la fijación del CNY. El S$NEER estaba por última vez en 0,93% por encima del punto medio implícito por el modelo. Esto aún muestra que el SGD sigue siendo más firme frente a sus pares en la cesta comercial, pero es menos firme hoy (en comparación con la mayor parte del año)."
El avance en sobrecompra podría volver a probar el nivel de 7.3145 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido. El momentum sigue siendo fuerte; la próxima resistencia significativa está en el máximo del año pasado de 7.3678, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La próxima resistencia significativa está en el máximo del año pasado de 7.3678
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque ayer sosteníamos la opinión de que el USD ‘podría subir más y romper por encima de 7.3000’, indicamos que ‘la resistencia principal en 7.3115 probablemente esté fuera de alcance por ahora.’ Subestimamos el momentum alcista, ya que el USD se disparó a un máximo de 7.3145, retrocediendo para cerrar en 7.2985, un 0,17% más alto en el día. A pesar de estar profundamente en sobrecompra, el avance parece tener suficiente momentum para volver a probar el nivel de 7.3145 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido. No se espera que la próxima resistencia en 7.3300 se vea amenazada. A la baja, el soporte está en 7.2860, seguido de 7.2750."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos positivos en el USD ayer (03 de diciembre, spot en 7.2880), indicando que ‘el rápido aumento en el momentum podría llevar al USD a subir a 7.3115.’ No esperábamos que el USD superara el objetivo técnico tan rápidamente, ya que se disparó a un máximo de 7.3145. El momentum sigue siendo fuerte, y ahora que el USD ha roto por encima de 7.3145, el próximo nivel de resistencia significativo está en 7.3678, el máximo del año pasado. Para mantener el momentum, el USD no debe romper por debajo de 7.2630 (el ‘soporte fuerte’ estaba en 7.2550 ayer)."
USD/CNH se relajó ya que los responsables de políticas continuaron manteniendo la fijación diaria por debajo de 7.20. De hecho, la fijación del CNY se estableció incluso más fuerte en 7.1934 que el día anterior (en 7.1996). El par estaba por última vez en 7.2838, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El CNH aún podría cotizar bajo presión
"El patrón de fijación sugiere que el PBoC está haciendo todo lo posible para evitar que el RMB se debilite en exceso después de la primera ronda de depreciación brusca tras el resultado de las elecciones en EE.UU. Dicho esto, los titulares sobre aranceles sirvieron como un recordatorio constante de que aranceles más amplios podrían llegar pronto cuando Trump asuma oficialmente en enero de 2025. El PBoC puede continuar evitando que el RMB se debilite en exceso a través de la fijación diaria, pero es probable que tengan que desplegar un ajuste de financiamiento offshore (si surge la necesidad) para asegurar una transmisión más efectiva."
"El CNH aún podría cotizar bajo presión debido a las expectativas de más recortes de tasas en casa mientras la recuperación económica sigue siendo desigual. El PMI de servicios Caixin fue más débil de lo esperado mientras que el PMI manufacturero fue más fuerte de lo esperado. El mercado de la vivienda también ha mostrado signos muy mixtos de estabilización. Si bien puede haber otras medidas de apoyo de estímulo para apoyar la economía doméstica, estas son en el mejor de los casos factores mitigantes solamente."
"Mientras tanto, la inclinación para el RMB puede estar sesgada hacia un mayor debilitamiento (a pesar de alguna corrección técnica a corto plazo). El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI muestra signos de girar desde condiciones cercanas a la sobrecompra. No se descarta un retroceso correctivo. Soporte en 7.2745 y 7.2440 (DMA de 21). Resistencia en niveles de 7.32, 7.3450."
El Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona ha caído un 3.2% interanual en octubre tras descender un 3.4% en septiembre, según ha publicado Eurostat. Este es el décimo octavo mes consecutivo de caídas para el indicador, que ha mejorado levemente el descenso del 3.3% estimado para hoy.
A nivel mensual, el IPP ha subido un 0.4%, en línea con lo esperado, después de registrar una caída del 0.6% el mes anterior.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado ante el dato con un breve repunte inicial a 1.0509, aunque minutos después cotiza sobre 1.0501, perdiendo un 0.07% diario.
Indicador económico
Índice de Precios de Producción (YoY)
El Índice de Precios de Producción (IPP) que publica la Bureau of Labor Statistics es una estimación de los cambios en los precios recibidos por productores domésticos de mercancías en cada una de las etapas del procesamiento (materias primas, materiales intermedios y bienes finales). Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: jue nov 14, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.4%
Estimado: 2.3%
Previo: 1.8%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
Para seguir bajando, el Dólar estadounidense (USD) debe romper y cerrar por debajo de 148,65, que ahora actúa como un nivel de soporte significativo, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El próximo nivel de soporte significativo por debajo de 148,65 está en 146,95
24 HORAS VISTA: "El USD se desplomó a 149,06 el lunes antes de rebotar. Ayer, señalamos que 'a pesar de la fuerte caída, el momentum bajista no ha aumentado mucho.' Esperábamos que el USD 'cotizara en un rango entre 149,00 y 150,50.' Nuestra visión fue incorrecta, ya que el USD se desplomó brevemente a 148,63, rebotando fuertemente para cerrar sin cambios en 149,59. La breve caída no resultó en un aumento del momentum, y seguimos esperando que el USD cotice en un rango, probablemente entre 148,80 y 150,30."
1-3 SEMANAS VISTA: "Cambiamos nuestra perspectiva a negativa a finales de la semana pasada. Siguiendo la posterior caída, indicamos ayer (03 de diciembre, spot en 149,85) que el USD 'podría seguir bajando, pero dado que el momentum bajista no ha aumentado mucho más, no está claro si hay suficiente impulso para que alcance 148,65.' El USD posteriormente cayó brevemente a 148,63, rebotando para cerrar sin cambios en 149,59. Todavía no hay un aumento claro en el momentum, y para que el USD siga bajando, debe romper y cerrar por debajo de 148,65, que ahora actúa como un nivel de soporte significativo. Al alza, si el USD rompe por encima de 150,80 (nivel de 'resistencia fuerte' previamente en 151,30), indicaría que la debilidad del USD se ha estabilizado. Mirando hacia adelante, el próximo nivel de soporte significativo por debajo de 148,65 está en 146,95."
- USD/CAD sube a cerca de 1.4075 antes de los datos clave de EE.UU. y el discurso de Powell de la Fed.
- Los inversores deben prepararse para la volatilidad en el CAD ya que los datos de empleo de noviembre se publicarán el viernes.
- USD/CAD mantiene la ruptura del Triángulo Ascendente, lo que sugiere más alzas por delante.
El par USD/CAD extiende su racha ganadora por tercer día de negociación el miércoles. El par Loonie sube a cerca de 1.4075 mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno antes de los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, incluidos el cambio de empleo de ADP y el PMI de servicios del ISM, y el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en la sesión norteamericana.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube alrededor de 106.60.
Los inversores prestarán mucha atención al discurso de Jerome Powell en el New York Times DealBook Summit para obtener nuevas pistas sobre si el banco central reducirá las tasas de interés nuevamente en su reunión de política del 18 de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay un 74% de probabilidad de que la Fed reduzca sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pbs) a 4.25%-4.50%, mientras que el resto favorece dejarlas sin cambios en sus niveles actuales.
Esta semana, el Dólar canadiense (CAD) estará influenciado por los datos del mercado laboral de noviembre, que se publicarán el viernes, junto con las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU.
El USD/CAD mantiene la ruptura del patrón de gráfico de Triángulo Ascendente formado en un marco temporal semanal. La perspectiva del par Loonie sigue siendo firme ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3820 está inclinada al alza.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 semanas oscila por encima de 60.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.
Una nueva alza aparecería si el activo rompe por encima del máximo de noviembre de 1.4178. El escenario allanará el camino hacia el máximo de abril de 2020 de 1.4265 y la resistencia de nivel redondo de 1.4300.
Por el contrario, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 29 de octubre de 1.3875 expondrá al activo al máximo del 15 de octubre cerca de 1.3840, seguido por la cifra de nivel redondo de 1.3800.
Gráfico semanal USD/CAD
Indicador económico
Cambio neto en empleo
Dato publicado por Statistics Canada que mide los cambios en el número de personas empleadas en Canadá. Un incremento en este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores y acaba estimulando el crecimiento económico. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar canadiense, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 06, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 25K
Previo: 14.5K
Fuente: Statistics Canada
Las estadísticas del mercado laboral de Canadá tienden a tener un impacto significativo en el dólar canadiense, y la cifra de Cambio en el Empleo tiene la mayor parte del peso. Existe una correlación significativa entre la cantidad de personas que trabajan y el consumo, lo que impacta la inflación y las decisiones de tasas del Banco de Canadá, que a su vez mueven el dólar canadiense. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas del CAD, y los mercados de divisas suelen reaccionar de manera constante y consistente en respuesta a la publicación.
El USD/JPY se negoció a un mínimo de 148.65 durante la noche debido a la demanda de refugio seguro, y fue visto por última vez en niveles de 150.73, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
No se descartan riesgos de rebote a corto plazo
"El impulso bajista en el gráfico diario sigue intacto mientras el RSI muestra signos de subir desde condiciones cercanas a la sobreventa. No se descartan riesgos de rebote a corto plazo. Resistencia en 151.20, 152 (SMA de 200 días), niveles de 153.30/70 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo al mínimo de 2024, SMA de 21 días). Soporte en niveles de 149.50, 148.90 (SMA de 100 días). El sesgo general sigue siendo inclinarse contra la fortaleza."
"Los datos relacionados con los precios (IPC de Tokio, IPP, etc.), el desarrollo del mercado laboral (disminución de la tasa de desempleo, aumento de la relación empleo-solicitante, etc.), las expectativas de crecimiento salarial (el PM Ishiba y los sindicatos piden otro aumento salarial del 5-6% en las negociaciones salariales de shunto para 2025) y los comentarios recientes de Ueda sobre el Nikkei durante el fin de semana continúan reforzando la opinión de que es probable que el BoJ proceda con otra subida, más pronto que tarde."
"Pero a corto plazo, el par puede consolidarse por ahora a la luz de los riesgos de datos de EE.UU. este viernes."
Los indicadores de impulso están mayormente planos; se espera que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5860/0.5900. A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5840 y 0.5950, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
NZD se negociará en un rango entre 0.5840 y 0.5950
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer dijimos que el NZD ‘está bajo una leve presión bajista.’ Aunque esperábamos que bajara, considerábamos que ‘cualquier descenso es poco probable que alcance el soporte principal en 0.5840.’ Sin embargo, en lugar de bajar, el NZD se negoció tranquilamente entre 0.5865 y 0.5905. El NZD cerró modestamente a la baja en un 0,10% a 0.5882. Los indicadores de impulso están mayormente planos, y esperamos que el NZD se negocie en un rango de 0.5860/0.5900 hoy."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (28 de noviembre, par en 0.5895), en la que ‘los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de comercio de rango.’ Esperábamos que el NZD se "negociara entre 0.5840 y 0.5950." No hay cambios en nuestra visión."
En la República Checa, el gobierno aprobó ayer el presupuesto estatal para el próximo año, como se esperaba, lo que estimamos debería llevar a un déficit público del 1.9% desde el 2.4% de este año del PIB, señala Frantisek Taborsky de ING.
Los niveles actuales en el rango de 25.150-200 parecen
"Hoy se publicarán los datos salariales del tercer trimestre, que estimamos aumentaron un 4.0% interanual en términos reales, similar al trimestre anterior. El banco central pronosticó un 3.6% en noviembre. Hablando del Banco Nacional Checo, el gobernador también tiene previsto hablar en una conferencia local hoy, lo que podría darnos una pista sobre la decisión de diciembre, que sigue siendo incierta. Sin embargo, generalmente recibimos un mensaje de línea dura del gobernador, lo que podría nuevamente apoyar al CZK."
"El EUR/CZK rompió rápidamente por debajo de 25.200, un nivel que hemos mencionado aquí en días anteriores, y los niveles actuales en el rango de 25.150-200 nos parecen justos. Si el gobernador deja claro hoy que una pausa en diciembre es el escenario más probable, el EUR/CZK podría probar 25.100. Similar al PLN, vemos ganancias tácticas aquí pero más debilidad después debido a razones geopolíticas."
El Euro (EUR) operó en un rango moderado, fluctuando alrededor de niveles de 1.05. El par estaba por última vez en 1.0492, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Las incertidumbres políticas pueden seguir arrastrando al EUR
"El gobierno minoritario de Francia enfrenta un riesgo real de desmoronarse después de que los partidos de extrema derecha e izquierda presentaran mociones de censura. Se espera que el debate comience a las 4pm hora local (11pm SGT) y la votación comenzará poco después. La moción de censura requiere más de la mitad de los votos de la cámara baja (es decir, 288 votos) para tener éxito. Ningún partido o bloque tiene suficientes votos para aprobar una moción de censura por sí solo. En caso de una moción de censura exitosa, es probable que el primer ministro Barnier y el gabinete tengan que renunciar y el gobierno entre en modo de administración provisional (a ser designado por el presidente Macron). No se pueden celebrar elecciones legislativas hasta 1 año después de las últimas elecciones que se celebraron en julio. Mientras tanto, Macron necesitará nombrar un nuevo primer ministro."
"Las incertidumbres políticas no se detuvieron en Francia. En Alemania, se espera que el canciller Scholz convoque una votación de confianza el 11 de diciembre y el Bundestag votará el 16 de diciembre. Para sobrevivir a la votación, Scholz necesitaría recibir el apoyo de una mayoría absoluta de 367 votos. Pero en caso de que falle, entonces es probable que Alemania dé paso a elecciones el 23 de febrero de 2025. La extrema derecha AfD está pidiendo que Alemania abandone la Unión Europea, el EUR y el acuerdo climático de París mientras el partido se prepara para elecciones anticipadas."
"Las incertidumbres políticas pueden seguir arrastrando al EUR. Pero dado el episodio de incertidumbres hasta ahora, el EUR también se ha negado a probar niveles mucho más bajos. La acción del precio sugiere que las operaciones cortas en EUR pueden estar en niveles estirados. No se puede descartar una eliminación de cortos en EUR obsoletos y eso puede venir de cualquier sorpresa al alza en los datos de Europa o sorpresa a la baja en los datos de EE.UU. El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI está plano. Es probable que el comercio lateral continúe. Soporte en niveles de 1.0450 antes de 1.0330. Resistencia en 1.0570 (21 DMA), 1.0610 y 1.0670 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de octubre al mínimo de noviembre)."
- El Peso mexicano se negocia sin cambios significativos el miércoles después de haber ganado terreno el día anterior.
- El Peso ha sido favorecido por datos de empleo en México más fuertes de lo esperado y factores idiosincráticos que afectan a sus pares.
- Técnicamente, el USD/MXN encuentra soporte en una línea de tendencia importante mientras se consolida dentro de una tendencia alcista más amplia.
El Peso mexicano (MXN) se negocia mayormente plano en sus pares clave el miércoles después de fortalecerse el día anterior, impulsado por datos de desempleo de México más bajos de lo esperado.
Factores idiosincráticos impactaron cada uno de los pares principales del Peso, con los temas clave siendo el aumento de la inestabilidad política y datos económicos más débiles en Europa y las continuas expectativas de que la Reserva Federal (Fed) moverá a recortar las tasas de interés en EE.UU.
El Peso mexicano gana tras la publicación de datos de desempleo
El Peso mexicano se fortaleció el martes después de que los datos de la Agencia Nacional de Estadística de México (INEGI) mostraran que la tasa de desempleo cayó al 2.5% en octubre desde el 2.9% en septiembre, muy por debajo de las expectativas de mantenerse en un estable 2.9%. En términos desestacionalizados, el desempleo cayó al 2.5% desde el 2.7% anterior.
El Peso mexicano subió un tercio de punto porcentual frente al Dólar estadounidense (USD) para cerrar en 20.33 el martes. Fue favorecido por un Dólar que se debilitó debido a las continuas expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en diciembre. Una serie de oradores de la Fed repitieron en general el mismo mensaje: que pensaban que la economía de EE.UU. estaba en una buena posición y que, por lo tanto, las tasas de interés deberían seguir cayendo. Las tasas de interés más bajas son negativas para el Dólar estadounidense (USD) ya que reducen las entradas de capital extranjero.
El Peso subió un cuarto de punto porcentual para cerrar en 21.37 frente al Euro (EUR) el martes, ya que la moneda única enfrentó presión a la baja por el aumento del riesgo político en Francia, donde el gobierno centrista minoritario del Primer Ministro Michel Barnier enfrenta un voto de no confianza después de que los partidos de oposición rechazaran su presupuesto propuesto. Si tiene éxito, el voto derribaría al gobierno francés y llevaría a una agitación política en uno de los estados miembros clave de la Eurozona.
Frente a la Libra Esterlina (GBP), el Peso cerró el martes con un aumento de dos décimas de punto porcentual en 25.77, ya que una serie de datos débiles para el Reino Unido – más recientemente en forma de ventas minoristas más bajas de lo esperado en octubre y datos de actividad en noviembre – llevaron a los mercados a valorar una mayor probabilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés antes de fin de año.
Análisis Técnico: USD/MXN encuentra soporte en la línea de tendencia a largo plazo
El USD/MXN se consolida en un rango con una línea de tendencia ascendente como base. Más ampliamente, el par está subiendo en un canal y está en una tendencia alcista a mediano y largo plazo.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El par se está negociando actualmente a lo largo del soporte de la línea de tendencia, pero probablemente subirá hasta la parte superior del rango en torno a 20.70 (línea roja discontinua) mientras continúa sus oscilaciones.
Se requeriría una ruptura decisiva por encima de la parte superior del rango en 20.80 para señalar el inicio de una tendencia alcista a corto plazo más en línea con los ciclos alcistas a largo plazo. Tal movimiento probablemente se elevaría hasta un objetivo en torno a 21.00, donde la resistencia probablemente entrará en juego debido a su importancia psicológica y de número redondo.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) advirtió sobre el aumento de los riesgos de crecimiento debido a las crecientes tensiones comerciales y el proteccionismo, incluso después de elevar las perspectivas de crecimiento global para el próximo año.
Puntos clave
Prevé un crecimiento global del 3.2% en 2024 (sin cambios), del 3.3% en 2025 y 2026 (2025 elevado desde el 3.2% anterior).
Eleva la previsión de crecimiento de EE.UU. para 2024 al 2.8% (2.6% anteriormente), eleva 2025 al 2.4% (desde 1.6%), prevé 2026 en 2.1%.
Prevé que la economía japonesa se contraiga un 0.3% en 2024 (-0.1% anteriormente), rebotando al 1.5% en 2025 (1.4% anteriormente), prevé 2026 en 0.6%.
Prevé un crecimiento chino del 4.9% en 2024 (sin cambios), del 4.7% en 2025 (4.5% anteriormente) y del 4.4% en 2026.
Prevé un crecimiento de la Eurozona del 0.8% en 2024 (0.7% anteriormente), del 1.3% en 2025 (sin cambios) y del 1.5% en 2026.
Prevé que la Fed de EE.UU. recorte las tasas al 3.25-3.50% para el primer trimestre de 2026, se espera que el BCE recorte al 2.0% para finales de 2025, se espera que el BoJ aumente al 1.5% para finales de 2026.
Recorta el crecimiento del Reino Unido para 2024 al 0.9% (1.1% anteriormente), eleva 2025 al 1.7% (1.2% anteriormente), prevé 2026 en 1.3%.
El índice de gestores de compra (PMI) de la Eurozona publicado por el HCOB ha caído 2.1 puntos en noviembre, situándose en 49.5 frente a los 51.6 de octubre, su nivel más bajo en diez meses. A pesar del descenso, la cifra ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba un retroceso a 49.2.
Al comentar los datos del PMI, el Dr. Cyrus de la Rubia, economista jefe del Hamburg Commercial Bank, dijo:"El sector de servicios, que había estado sosteniendo la economía en general, ahora se está contrayendo por primera vez desde enero. Esto es una mala noticia para las perspectivas generales de crecimiento, especialmente porque esta debilidad se observa en las tres principales economías del euro. Esta caída generalizada podría deberse a la incertidumbre de los consumidores, alimentada por problemas políticos en Francia y Alemania y la amenaza de guerras comerciales vinculadas a la elección de Donald Trump en los EE. UU. Nuestra previsión del PIB, que incluye datos del PMI entre otros indicadores, predice un estancamiento en el último trimestre de 2024".
En Alemania, el PMI de servicios ha bajado 2.3 puntos, cayendo a 49.3 en noviembre desde 51.6, su peor registro en nueve meses. El dato ha decepcionado las previsiones del consenso, que proyectaba 49.4 puntos para hoy.
El sector servicios en Alemania se ha visto afectado, según HCBO por nuevas caídas en los nuevos negocios y el empleo a medida que aumentan las presiones sobre los precios.
Euro reacción
El Euro ha reaccionado a los datos con una caída a mínimos diarios en 1.0482. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0490, perdiendo un 0.15% en el día.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La noticia de ayer sobre la breve imposición de la ley marcial en Corea del Sur fue un shock. Los mercados de divisas y activos coreanos juegan un papel significativo en el universo de inversiones, donde el won coreano es la 12ª moneda más negociada en el mundo (BIS 2022) y sus bonos gubernamentales constituyen el 9-10% de los índices de bonos en moneda local de mercados emergentes. De hecho, Corea celebró recientemente su inclusión en el Índice de Bonos Gubernamentales Mundiales de FTSE Russell. Por lo tanto, los inversores globales estarán monitoreando de cerca los desarrollos en Corea en los próximos días, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El DXY encontrará buen interés comprador por debajo de 106.00
"La fortaleza del USD no está siendo liderada completamente por el segundo advenimiento de Donald Trump. Un gobierno en funciones en Alemania y potencialmente en Francia también hoy si una moción de censura tiene éxito, además de esta noticia de Corea, solo aumentará la confianza de que las tasas relativamente altas (tasas de depósito a una semana en USD al 4,6%) y la liquidez hacen del dólar la moneda más atractiva para estacionar saldos de efectivo en este momento. Sí, existe el riesgo de que los datos macroeconómicos de EE.UU. se debiliten un poco y puedan arrastrar al dólar un poco más débil, pero tomar posiciones defensivas en algo como el yen japonés (tasa de depósito al 0,11%) o el franco suizo (0,86%) puede ser caro."
"El enfoque para EE.UU. hoy está en los datos de empleo de ADP (1415CET) y el ISM de Servicios (16CET). El número de ADP ha sido desacreditado este año, pero el número de ISM de servicios ocasionalmente mueve los mercados. No parece haber razón para ver una caída brusca aquí y, de hecho, los datos de ofertas de empleo JOLTS que discutimos ayer fueron mejores de lo esperado."
"Quizás más interesante hoy será la comunicación de la Fed. El presidente de la Fed, Jerome Powell, habla en una discusión moderada del New York Times a las 1940CET. Y el Libro Beige de la Fed se publica a las 2000CET. Ambos pueden proporcionar un poco de color antes de la reunión del FOMC el 18 de diciembre, donde la Fed parece inclinada a flexibilizar la política. Un recorte de 25pb no está completamente descontado y las tasas estadounidenses a corto plazo más suaves podrían arrastrar al dólar un poco más débil. Sin embargo, hay muchas razones para sospechar que el Índice del Dólar encontrará buen interés comprador por debajo de 106.00."
Habiendo caído casi un 8% entre finales de septiembre y mediados de noviembre, no es sorprendente ver al EUR/USD experimentando cierta consolidación. Ya sea por el riesgo político europeo, la débil actividad, la amenaza de guerras comerciales o los precios de la energía subiendo (las reservas de gas de la UE están comenzando a estar bajo presión), hay muchas razones para estar infraponderado en el euro, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
EUR/USD estará limitado en torno a la zona de 1.0550
"Tenemos a la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablando en el parlamento de la UE a las 1430CET. Dudamos que arroje mucha luz sobre si el BCE recortará las tasas en 25pb o 50pb el 12 de diciembre, aunque 25pb parece mucho más probable en este momento."
"Nuestra inclinación sería que el EUR/USD esté limitado en torno a la zona de 1.0550 y no sería sorprendente si el EUR/USD retrocediera hacia 1.0400 en los próximos días, a menos que los datos del NFP de EE.UU. del viernes decepcionen dramáticamente el consenso de +200/220k."
"En otros lugares, tenemos al Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, hablando en un evento del Financial Times a las 1000CET hoy. Ocasionalmente se inclina hacia un territorio moderado, pero probablemente no tenga la munición para hacerlo hoy. Aún así, hay riesgos a la baja para el GBP/USD por el discurso, quizás llevando al par a 1.2590/2620 en el día."
Banco de Inglaterra (BoE) El Gobernador Andrew Bailey habló en una entrevista pregrabada en la Global Boardroom Digital Conference organizada por el Financial Times (FT) el miércoles.
Citas clave
Espere cuatro recortes de tasas en el Reino Unido el próximo año a medida que la inflación disminuya.
Enfatizamos la palabra gradual en las perspectivas para las tasas.
El proceso de desinflación está bien arraigado, pero aún tenemos camino por recorrer.
Observamos el endurecimiento fiscal en el presupuesto, pero la clave es la respuesta de los empleadores a los aumentos del seguro nacional.
El impacto inflacionario de los aranceles comerciales más altos no es nada sencillo.
Estamos más allá del punto de responder a los problemas en el sector financiero introduciendo nueva regulación.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el GBP/USD está perdiendo un 0,21% en el día para cotizar cerca de 1.2640, habiendo estado bajo renovada presión vendedora tras estos comentarios moderados.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.20% | 0.72% | 0.06% | 0.98% | 0.60% | 0.13% | |
| EUR | -0.17% | 0.03% | 0.55% | -0.11% | 0.80% | 0.42% | -0.05% | |
| GBP | -0.20% | -0.03% | 0.53% | -0.14% | 0.77% | 0.39% | -0.08% | |
| JPY | -0.72% | -0.55% | -0.53% | -0.67% | 0.24% | -0.15% | -0.60% | |
| CAD | -0.06% | 0.11% | 0.14% | 0.67% | 0.92% | 0.54% | 0.07% | |
| AUD | -0.98% | -0.80% | -0.77% | -0.24% | -0.92% | -0.38% | -0.85% | |
| NZD | -0.60% | -0.42% | -0.39% | 0.15% | -0.54% | 0.38% | -0.47% | |
| CHF | -0.13% | 0.05% | 0.08% | 0.60% | -0.07% | 0.85% | 0.47% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) cotizó sin cambios significativos mientras los mercados sopesaban los riesgos políticos en Francia y Corea. El DXY estaba por última vez en 106.51, según los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Consolidación probable durante el día
"Los datos de EE.UU. siguen siendo el enfoque clave esta semana – ISM servicios (miércoles); solicitudes iniciales de subsidio de desempleo (jueves); nóminas no agrícolas (viernes). Hay una buena posibilidad de que las NFP de noviembre se recuperen bruscamente después de los huracanes y las huelgas importantes que pueden haber distorsionado las NFP de octubre. El consenso espera una cifra de +218k mientras que el promedio de 6 meses es de 131k. Advertimos que una cifra más baja podría hacer que los bajistas del USD regresen."
"El impulso diario es ligeramente bajista aunque el RSI está plano. La consolidación es probable durante el día. El soporte clave en 106.20 (SMA de 21 días) si se rompe podría ver que el impulso bajista gane tracción. El siguiente soporte está en los niveles de 105.40 (38,2% fibo), 104.00/40 (SMA de 50 y 200 días). Resistencia en 106.50, 107.20."
- El USD/JPY gana fuerte tracción positiva el miércoles, aunque el potencial alcista parece limitado.
- Las expectativas menos moderadas de la Fed impulsan al alza los rendimientos de los bonos estadounidenses y debilitan al JPY de menor rendimiento.
- Las apuestas por una subida de tasas del BoJ en diciembre y la débil demanda del USD podrían limitar al par antes del discurso de Powell de la Fed.
El par USD/JPY extiende el rebote del día anterior desde la zona de 148.65, o su nivel más bajo desde el 11 de octubre, y gana fuerte tracción de continuación el miércoles. El ascenso intradía se extiende durante la primera mitad de la sesión europea y eleva los precios al contado a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 150.55 en la última hora.
Los inversores ahora parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) adoptará un enfoque más cauteloso para recortar las tasas en medio de las esperanzas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsen la inflación. Esto, a su vez, impulsa al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y se considera un factor clave que desvía los flujos del Yen japonés (JPY) de menor rendimiento. Mientras tanto, las expectativas de una Fed menos moderada actúan como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD) y proporcionan un impulso adicional al par USD/JPY.
Sin embargo, los alcistas del USD parecen reacios a realizar apuestas agresivas y optan por esperar el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener más pistas sobre la futura senda de recorte de tasas. Además, el índice de precios al consumidor (IPC) de Tokio de noviembre publicado la semana pasada indicó que la inflación subyacente está ganando impulso y alimentó las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés en diciembre. Esto podría contribuir a limitar cualquier ganancia adicional para el par USD/JPY.
Los operadores ahora esperan la publicación del informe ADP de EE.UU. sobre el empleo en el sector privado para obtener algún impulso antes del PMI de servicios del ISM de EE.UU. Sin embargo, la atención se centrará en los datos oficiales de empleo mensual o el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, que debería guiar a los responsables de la política monetaria de la Fed en su próxima decisión. Esto, a su vez, impulsará la demanda de USD y determinará la trayectoria a corto plazo del par USD/JPY antes de los riesgos de eventos del FOMC/BoJ en dos semanas.
Indicador económico
Discurso de Powell, miembro de la Fed
Jerome H. Powell asumió el cargo como miembro de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 25 de mayo de 2012, para completar un mandato sin vencimiento. El 2 de noviembre de 2017, el presidente Donald Trump nombró a Powell como próximo presidente de la Reserva Federal.
Leer más.Próxima publicación: mié dic 04, 2024 18:45
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
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Fuente: Federal Reserve
No ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza; es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2630/1.2705. A largo plazo, la perspectiva para el GBP se ha vuelto neutral; es probable que se negocie entre 1.2580 y 1.2750, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Probablemente se negocie entre 1.2580 y 1.2750
VISIÓN A 24 HORAS: "Hace dos días, el GBP cayó bruscamente a 1.2619 antes de rebotar. Ayer, destacamos que ‘la fuerte caída parece exagerada.’ También destacamos que ‘en lugar de debilitarse, es más probable que el GBP se negocie en un rango de 1.2620/1.2710.’ El GBP luego se negoció en un rango más estrecho de lo esperado, entre 1.2638 y 1.2700, cerrando en 1.2673, ligeramente más alto en un 0,12%. No ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza. Hoy, seguimos esperando un comercio en rango, probablemente entre 1.2630 y 1.2705."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Ayer (03 de diciembre), cuando el GBP estaba en 1.2660, revisamos nuestra perspectiva de positiva a neutral. Indicamos que el GBP ‘probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 1.2580 y 1.2750.’ Continuamos manteniendo la misma visión."
USD/KRW vio una fuerte subida hacia 1444 después de que el presidente Yoon declarara sorprendentemente la ley marcial. El USD/KRW estaba por última vez en niveles de 1413,65, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El par puede retroceder en el corto plazo
"El par cayó posteriormente después de que se rescindiera la ley marcial (todo en la misma noche). La incertidumbre política interna es el principal problema ya que los líderes de la oposición ahora están pidiendo la renuncia del presidente Yoon o enfrentar un juicio político. La incertidumbre política en el país puede pesar temporalmente sobre el KRW y debería desvanecerse una vez que tengamos más claridad."
"Dicho esto, la economía de Corea enfrenta un doble golpe de actividad doméstica lenta y exportaciones en desaceleración. El KRW es típicamente una moneda altamente sensible a los desarrollos del mercado. La amenaza de aranceles de EE.UU., los temores de que la Fed ralentice el ciclo de recortes de tasas, el RMB cotizando más débil, junto con las incertidumbres políticas internas pueden seguir pesando sobre el KRW."
"El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI bajó desde condiciones de sobrecompra. El par puede retroceder en el corto plazo. Soporte en niveles de 1410, 1400 (21DMA) y 1385. Resistencia en niveles de 1425, 1445."
Se espera que el Euro (EUR) continúe cotizando en un rango, muy probablemente entre 1.0480 y 1.0535. A largo plazo, en lugar de un rebote, se espera que el EUR cotice en un rango por ahora, muy probablemente entre 1.0430 y 1.0580, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que el EUR cotice entre 1.0430 y 1.0580
VISIÓN A 24 HORAS: "Tras la fuerte caída del EUR a 1.0459 el lunes, destacamos ayer (martes) que ‘las condiciones profundamente sobrevendidas y el impulso decreciente indican que es poco probable que el EUR se debilite más.’ Esperábamos que el EUR ‘cotizara en un rango de 1.0470/1.0540.’ Aunque nuestra visión de comercio en rango fue correcta, el EUR cotizó en un rango más estrecho de lo esperado (1.0479/1.0535), cerrando ligeramente más alto en 1.0509 (+0,11%). La acción de precios relativamente tranquila no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que el EUR cotice en un rango, muy probablemente entre 1.0480 y 1.0535."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (03 de diciembre, spot en 1.0500) que "en lugar de un rebote, se espera que el EUR cotice en un rango por ahora, muy probablemente entre 1.0430 y 1.0580." El EUR luego cotizó de manera relativamente tranquila, y nuestra visión permanece sin cambios."
"Veo que la flexibilización de la política continuará en los próximos meses," dijo el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, el miércoles.
Declaraciones destacadas
Veo más razones para un recorte de tasas en diciembre.
Inflación cerca del objetivo y crecimiento frágil en la Eurozona.
Los datos actuales significan que el regreso del BCE a tasas cero no es probable.
- El EUR/USD sube ligeramente, con los inversores centrados en las tensiones políticas en Francia mientras se avecina la moción de censura contra el primer ministro.
- Robert Holzmann, miembro del BCE, apoya un recorte de tasas de interés de 25 pb en una reunión de política el 12 de diciembre.
- Los inversores también se centrarán en los datos de empleo privado y del PMI de servicios de EE.UU. para noviembre.
El EUR/USD avanza y mantiene el soporte clave de 1.0500 en las horas de negociación europeas del miércoles. El par se mantiene en un rango lateral mientras los inversores esperan la moción de censura por parte de los partidos de extrema derecha e izquierda franceses contra el primer ministro Michel Barnier. La votación ha aumentado la incertidumbre política en la segunda nación más grande de la Eurozona debido a las crecientes posibilidades de que el gobierno francés colapse, perjudicando al Euro (EUR).
Mirando el calendario económico, los inversores también se centrarán en los datos de cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) y el índice de gestores de compras (PMI) de servicios del ISM para noviembre, que se publicarán en la sesión norteamericana.
Los economistas esperan que el sector privado de EE.UU. haya añadido 150.000 nuevos empleos en noviembre, significativamente menos que los 233.000 de octubre. En el mismo período, se estima que el PMI de servicios – que mide la actividad en el sector servicios – disminuya a 55,5 desde la publicación anterior de 56,0, lo que sugiere una desaceleración en el crecimiento.
Los datos económicos influirán en las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay un 74% de probabilidad de que la Fed reduzca sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50% y un 26% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios en los niveles actuales.
En la sesión del miércoles, los inversores también se centrarán en el Libro Beige de la Fed y el discurso del presidente Jerome Powell para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
Mientras tanto, una serie de funcionarios de la Fed han dicho recientemente que consideran apropiados más recortes de tasas de interés a medida que la inflación continúa enfriándose. "Espero que sea apropiado continuar moviéndose hacia una configuración de política más neutral con el tiempo," dijo el lunes el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams. Sin embargo, Williams no proporcionó ningún objetivo para la tasa de los Fondos Federales y dijo que el camino dependería de los datos.
Antes de los datos de empleo del sector privado y de la actividad del sector servicios, el Dólar estadounidense (USD) exhibe una tendencia moderada. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, oscila alrededor de 106,30.
La perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo ampliamente positiva ya que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer aranceles del 100% a los BRICS. "La idea de que los países BRICS están tratando de alejarse del dólar mientras nosotros nos quedamos mirando se ACABÓ," escribió Trump en una publicación en redes sociales durante el fin de semana.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD podría seguir nervioso antes de la moción de censura en Francia
- La moción de censura en Francia está programada para las 15:00 GMT, y la votación debería ocurrir alrededor de tres horas después. Desde que Marine Le Pen anunció el lunes que su partido votaría para derrocar al gobierno, ahora se requeriría que alguien de los partidos de izquierda cambiara de posición para que el primer ministro Barnier gane la votación y evite la caída del gobierno.
- El EUR/USD gana ligeramente mientras el Dólar estadounidense retrocede. Mientras tanto, la perspectiva del Euro (EUR) sigue siendo débil ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) apoyan más recortes de tasas de interés. Los operadores esperan que el BCE recorte nuevamente sus tasas de interés clave en su reunión de política monetaria del 12 de diciembre, pero están divididos sobre el tamaño probable del recorte de tasas.
- El formulador de políticas del BCE y gobernador del Banco Central de Austria, Robert Holzmann, dijo en una entrevista con el periódico Oberoesterreichische Nachrichten el martes: "Según los datos actuales, creo que una reducción de 0,25 puntos porcentuales es concebible, no más."
- Cuando se le preguntó sobre sus opiniones sobre las perspectivas de inflación de la Eurozona, Holzmann dijo que ve riesgos de inflación sesgados al alza debido a las políticas arancelarias de Trump. Sin embargo, la magnitud del efecto dependerá de cómo implemente las políticas.
- Por el contrario, el miembro del comité ejecutivo del BCE, Piero Cipollone, dijo el martes que los aranceles de EE.UU. debilitarían la economía, lo que se traduce en un menor consumo y, por lo tanto, en una menor presión sobre los precios.
Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0500
El EUR/USD cotiza en un rango estrecho cerca de 1.0500 en la sesión europea del miércoles. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que todas las EMAs de corto a largo plazo están en declive, apuntando a una tendencia a la baja.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista no se ha extinguido.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre en 1.0330 será un soporte clave para los alcistas del Euro. Por otro lado, la EMA de 50 días cerca de 1.0750 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF se mantiene estable cerca de 0.8860 en la sesión europea del miércoles.
- La perspectiva constructiva del par se mantiene en juego por encima de la EMA de 100 días con el indicador RSI alcista.
- La primera barrera alcista surge en 0.8938; el nivel de soporte inicial se ubica en la región de 0.8800-0.8795.
El par USD/CHF se mantiene plano alrededor de 0.8860 el miércoles durante las primeras horas de negociación europeas. Los operadores prefieren mantenerse al margen antes de los eventos clave de EE.UU. esta semana. El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, hablará más tarde el miércoles. El viernes, la atención se centrará en los datos de empleo de noviembre de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Medias por Hora.
Según el gráfico diario, el USD/CHF mantiene una vibra alcista en la actualidad, ya que el precio está bien respaldado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 58.00, sugiriendo que el camino de menor resistencia es al alza.
El límite superior de la Banda de Bollinger en 0.8938 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/CHF. Cualquier compra de seguimiento por encima de este nivel podría exponer 0.8957, el máximo del 22 de noviembre. El nivel psicológico de 0.9000 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas del USD.
Por otro lado, el primer objetivo bajista del par surge en la zona de 0.8800-0.8795, representando la marca redonda y el mínimo del 29 de noviembre. Las pérdidas extendidas por debajo del nivel mencionado podrían allanar el camino hacia las regiones de 0.8745-0.8735, representando el límite inferior de la Banda de Bollinger y la EMA de 100 días.
USD/CHF gráfico diario
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El GBP/USD se recupera cerca de 1.2690 en las primeras horas de la sesión europea del miércoles.
- La visión negativa del par prevalece por debajo de la EMA de 100 días con un indicador RSI bajista.
- El nivel de soporte potencial se sitúa en 1.2600; el primer nivel de resistencia se observa en 1.2750.
El par GBP/USD cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo alrededor de 1.2690 durante la sesión europea del miércoles. Sin embargo, el potencial alcista para el GBP/USD parece limitado ya que la expectativa de un recorte de tasas de interés menos agresivo por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y las preocupaciones sobre las políticas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían proporcionar cierto soporte al Dólar. Los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en busca de pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.
La perspectiva bajista del GBP/USD sigue vigente ya que el par principal se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el marco de tiempo diario. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días permanece limitado por debajo de la línea media alrededor de 45.35, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor caída.
El nivel psicológico de 1.2600 actúa como un nivel de soporte inicial para el par principal. Más al sur, el próximo objetivo bajista a vigilar es 1.2467, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Una ruptura de este nivel podría empujar los precios hacia 1.2331, el mínimo del 23 de abril.
En el caso alcista, el primer nivel de resistencia se observa en 1.2750, el máximo del 29 de noviembre. Un impulso alcista sostenido podría ver un repunte hasta 1.2875, la EMA de 100 días. El filtro adicional al alza emerge en 1.2920, el límite superior de la Banda de Bollinger.
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY atrae fuertes ventas tras la publicación de cifras más débiles de crecimiento del PIB doméstico.
- Un RSI ligeramente sobrevendido en el gráfico diario provoca una cobertura de cortos intradía en el cruce.
- Las expectativas de un recorte temprano de tasas del RBA y una subida de tasas del BoJ en diciembre deberían limitar el alza.
El cruce AUD/JPY cayó a su nivel más bajo desde el 18 de septiembre durante la sesión asiática del miércoles, ya que la publicación de un PIB australiano más débil aumentó las apuestas por un recorte temprano de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Además, las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés nuevamente en diciembre contribuyen al rendimiento relativo del Yen japonés (JPY) y ejercen presión adicional sobre el par de divisas.
Sin embargo, los precios al contado lograron rebotar más de 70 pips desde niveles por debajo de 96.00 y actualmente cotizan alrededor de 96.70, con una caída del 0,20% en el día. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario muestra condiciones ligeramente sobrevendidas y resulta ser un factor clave que provoca cierta cobertura de cortos en el cruce AUD/JPY. Dicho esto, la configuración técnica justifica la cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias.
La ruptura de la semana pasada por debajo de la cifra redonda de 98.00 se consideró un desencadenante clave para los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo. Esto, a su vez, sugiere que cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta antes del nivel de 97.00 y limitar el cruce AUD/JPY cerca de la barrera horizontal de 97.50. Esta última podría ahora actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.
Por otro lado, la cifra redonda de 96.00 podría seguir ofreciendo cierto soporte. Una ruptura convincente y aceptación por debajo de dicho nivel reafirmará la perspectiva negativa y allanará el camino para mayores pérdidas. El cruce AUD/JPY podría entonces deslizarse hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 95.30 en ruta hacia la marca psicológica de 95.00. La caída podría eventualmente arrastrar los precios al contado hacia el soporte horizontal de 94.45-94.40 y la marca de 94.00.
Gráfico diario del AUD/JPY
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El PIB lo publica la Australian Bureau of Statistics y es una estimación del valor total de los bienes, servicios y estructuras producidas en Australia. Es una medida bruta de la actividad económica porque indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié dic 04, 2024 00:30
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.8%
Estimado: 1.1%
Previo: 1%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publica el Producto Interno Bruto (PIB) trimestralmente. Se publica unos 65 días después de que finaliza el trimestre. El indicador se vigila de cerca, ya que presenta un panorama importante para la economía. Un mercado laboral sólido, salarios crecientes y datos de gasto de capital privado en aumento son fundamentales para el mejor desempeño económico del país, que a su vez afecta la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el dólar australiano. Las cifras reales que superan las estimaciones se consideran optimistas para el AUD, ya que podrían impulsar al RBA a endurecer su política monetaria.
Las expiraciones de opciones de FX para el 4 de diciembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0400 1,8b
- 1.0450 830m
- 1.0525 1,9b
- 1.0700 1b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2500 550m
- 1.2600 424m
USD/JPY: montos en USD
- 150.00 452m
- 151.25 533m
- 151.51 402m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8800 595m
- 0.8900 509m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6450 1,3b
- 0.6500 1,3b
- 0.6550 650m
USD/CAD: montos en USD
- 1.3900 767m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5710 658m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8320 446m
- 0.8410 428m
- El NZD/USD cae a un mínimo de una semana tras la publicación de un PMI de servicios más débil de China.
- Los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China y un modesto repunte del USD contribuyen aún más a la caída intradía.
- Los operadores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de un impulso significativo.
El par NZD/USD atrae a nuevos vendedores tras el buen movimiento de precios bidireccional del día anterior y cae a un mínimo de una semana durante la sesión asiática del miércoles. Sin embargo, los precios al contado logran rebotar unos pocos pips en la última hora y actualmente se negocian alrededor de la zona media de 0.5800, con una caída de más del 0,50% en el día.
Una encuesta privada publicada hoy mostró que el sector de servicios de China creció menos de lo esperado en noviembre, lo que aumenta las preocupaciones sobre la frágil recuperación de la segunda economía más grande del mundo. De hecho, el PMI de servicios Caixin de China cayó inesperadamente a 51,5 en noviembre desde 52,0 en el mes anterior. Esto se suma a las nuevas restricciones de exportación de EE.UU. a China y a las preocupaciones sobre los inminentes aranceles del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, que, a su vez, pesan mucho sobre las divisas antípodas, incluido el Kiwi.
El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, sigue recibiendo soporte de los alentadores datos de EE.UU. publicados el martes, que aliviaron los temores de una desaceleración significativa en el mercado laboral. Además, las expectativas de que las políticas expansivas de Trump impulsen la inflación podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a adoptar una postura cautelosa sobre la reducción de tasas. Esto, junto con la persistente incertidumbre geopolítica, sigue sustentando al Dólar de refugio seguro y ejerce una presión adicional a la baja sobre el par NZD/USD.
Sin embargo, los alcistas del USD parecen reacios a abrir posiciones agresivas y optan por mantenerse al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este miércoles. Además de esto, la publicación del muy esperado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes debería ofrecer nuevas pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es a la baja.
Indicador económico
Caixin PMI de servicios de China
El Caixin PMI de servicios de China, publicado por Markit Economics, se basa en datos compilados a partir de las respuestas a cuestionarios mensuales enviados a los ejecutivos de compras de más de 400 empresas privadas del sector de servicios. El panel ha sido cuidadosamente seleccionado para reproducir con exactitud la verdadera estructura de la economía de servicios.
Leer más.Última publicación: mié dic 04, 2024 01:45
Frecuencia: Mensual
Actual: 51.5
Estimado: 52.5
Previo: 52
Fuente: IHS Markit
El miembro del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo el miércoles que un recorte de tasas de "25 puntos básicos (pbs) es concebible en diciembre, no más."
Declaraciones destacadas
No se ha decidido nada sobre el próximo movimiento de tasas, dependerá de los datos disponibles en la reunión de diciembre.
Trump está proyectando una sombra sobre la inflación en Europa, probablemente aumentará la previsión de inflación.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando un 0,07% más bajo en el día a 1.0500, sin inmutarse por estos comentarios.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.07% | 0.41% | 0.05% | 0.92% | 0.52% | 0.06% | |
| EUR | -0.07% | 0.00% | 0.33% | -0.02% | 0.86% | 0.45% | -0.01% | |
| GBP | -0.07% | -0.00% | 0.34% | -0.02% | 0.86% | 0.45% | -0.00% | |
| JPY | -0.41% | -0.33% | -0.34% | -0.36% | 0.51% | 0.10% | -0.35% | |
| CAD | -0.05% | 0.02% | 0.02% | 0.36% | 0.88% | 0.48% | 0.02% | |
| AUD | -0.92% | -0.86% | -0.86% | -0.51% | -0.88% | -0.40% | -0.85% | |
| NZD | -0.52% | -0.45% | -0.45% | -0.10% | -0.48% | 0.40% | -0.46% | |
| CHF | -0.06% | 0.00% | 0.00% | 0.35% | -0.02% | 0.85% | 0.46% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- La Rupia india se estabiliza en la sesión asiática del miércoles.
- Los decepcionantes datos del PIB de la India, las salidas de fondos extranjeros y el fortalecimiento del USD pesan sobre el INR.
- El PMI de servicios de HSBC India se publicará más tarde el miércoles, antes del discurso del presidente de la Fed, Powell.
La Rupia india (INR) cotiza plana el miércoles después de alcanzar su mínimo histórico en la sesión anterior. Se espera que la debilidad de la moneda local persista debido al lento crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de la India, las salidas persistentes de los mercados indios y la significativa demanda de Dólares estadounidenses (USD). No obstante, la caída del INR podría estar limitada por la intervención en el mercado de divisas del Banco de la Reserva de la India (RBI) a través de ventas de USD.
Los inversores esperan la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de HSBC India para obtener un nuevo impulso, que se estima mejorará a 59,2 en noviembre desde 58,5 en octubre. Si la lectura muestra un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría proporcionar cierto apoyo a la Rupia india. En la agenda estadounidense, se publicarán el informe de cambio de empleo de ADP, el PMI de servicios final de S&P Global, el PMI de servicios del ISM y el Libro Beige de la Fed. Además, el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, será seguido de cerca más tarde en el día.
La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de incertidumbres geopolíticas
- "El RBI también puede intervenir en el mercado de dólares para proporcionar a la rupia algo de fuerza temporal, aunque es probable que los factores económicos más amplios mantengan la rupia bajo presión," dijo Vishnu Kant Upadhyay, AVP - Investigación y Asesoría en Master Capital Services Ltd.
- Las ofertas de empleo JOLTs de EE.UU. aumentaron de 7,372 millones en octubre a 7,744 millones en noviembre, informó el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Esta lectura estuvo por encima del consenso del mercado de 7,48 millones.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el martes que ve progreso en la inflación y un mercado laboral sólido, y agregó que el banco central tiene que seguir recalibrando la política.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló, "Durante el próximo año, me parece que las tasas bajarán bastante desde donde están ahora, pero nos reunimos cada seis semanas porque las condiciones cambian."
- La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, declaró que la economía de EE.UU. está en una buena posición después de haber logrado un progreso significativo en los últimos años hacia nuestros objetivos de doble mandato de máximo empleo y precios estables.
La tendencia alcista del USD/INR prevalece a largo plazo
La Rupia india cotiza plana en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR permanece sin cambios, ya que el par está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El nivel de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 67,00, apoyando a los compradores a corto plazo.
El máximo histórico de 84,77 actúa como la primera barrera al alza para el USD/INR. Una ruptura decisiva por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia la marca psicológica de 85,00, en ruta hacia 85,50.
A la baja, una ruptura de la resistencia convertida en soporte en 84,55 podría arrastrar al par hacia 84,22, el mínimo del 25 de noviembre. El nivel clave de contención se encuentra en 84,00, la EMA de 100 días y la cifra redonda.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El USD/CAD carece de una dirección intradía firme y se ve influido por una combinación de factores divergentes.
- La recuperación nocturna de los precios del petróleo y la reducción de las apuestas por un recorte mayor de tasas del BoC benefician al CAD.
- Los alcistas del USD permanecen al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde hoy.
El par USD/CAD lucha por capitalizar sus ganancias registradas en los últimos dos días y oscila dentro de un rango, alrededor del área de 1.4070 durante la sesión asiática del miércoles. Los precios al contado se mantienen cerca del máximo semanal, aunque el trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas.
Los precios del petróleo crudo consolidan las fuertes ganancias del día anterior en medio de expectativas de que la OPEP+ anunciará una extensión de los recortes de suministro el jueves. A esto se suma la amenaza de Israel de atacar al estado libanés si su tregua con Hezbolá colapsa, lo que presta cierto soporte al crudo. Esto, junto con la reducción de las apuestas por un recorte mayor de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC) en diciembre, podría beneficiar al CAD vinculado a las materias primas y actuar como un viento en contra para el par USD/CAD.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) continúa luchando por ganar una tracción positiva significativa, ya que los operadores parecen reacios a abrir apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. Esto podría contribuir aún más a limitar las ganancias del par USD/CAD. Sin embargo, las expectativas de que la Fed adoptará una postura cautelosa sobre los recortes de tasas en medio de preocupaciones de que las políticas expansionistas de Trump impulsarán la inflación deberían actuar como un viento de cola para el Dólar.
Los operadores también podrían esperar la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes, que debería proporcionar más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed e influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Esto, a su vez, sugiere que cualquier caída significativa del USD/CAD podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada.
Indicador económico
Discurso de Powell, miembro de la Fed
Jerome H. Powell asumió el cargo como miembro de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 25 de mayo de 2012, para completar un mandato sin vencimiento. El 2 de noviembre de 2017, el presidente Donald Trump nombró a Powell como próximo presidente de la Reserva Federal.
Leer más.Próxima publicación: mié dic 04, 2024 18:45
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Federal Reserve
El Banco de Corea (BoK), el banco central de Corea del Sur, dijo el miércoles que "desplegará varias medidas para estabilizar el mercado de divisas según sea necesario.
Puntos adicionales
Aumentará las medidas de liquidez a corto plazo a partir del miércoles.
Aflojará las políticas de colateral en la operación de recompra para aliviar cualquier nerviosismo en el mercado de bonos.
Dispondrá de cualquier préstamo especial para inyectar fondos en el mercado si es necesario.
El banco central está listo para intervenir en el mercado de divisas después de que el Won surcoreano (USD/KRW) experimentara una intensa volatilidad el martes cuando el presidente Yoon Suk Yeol declaró "ley marcial de emergencia", acusando al Partido Demócrata de la oposición de simpatizar con la Corea del Norte comunista.
El USD/KRW saltó a su nivel más alto desde octubre de 2022 en 1.444,05 en reacción a los nervios políticos antes de estabilizarse cerca de 1.415 a primera hora del miércoles. Los mercados del KRW respiraron aliviados después de que el parlamento votara para rechazar su declaración de ley marcial, y el presidente Yoon Suk Yeol dijo que pronto levantaría el régimen militar que había impuesto durante la noche.
Según la última actualización, el partido de la oposición de Corea del Sur dijo que iniciaría procedimientos de destitución contra el presidente Yoon Suk Yeol a menos que renunciara de inmediato.
- El Dólar australiano atrae a algunos vendedores tras la publicación de un PIB doméstico más débil.
- Los problemas económicos de China y los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China también socavan al AUD, proxy de China.
- Los alcistas del USD permanecen al margen antes del discurso de Powell, prestando soporte al AUD/USD.
El Dólar australiano (AUD) se mueve a la baja en reacción a las cifras más débiles de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) doméstico. Dado que la inflación general en Australia ha caído al rango objetivo del banco central del 2%-3%, un crecimiento más lento podría presionar al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a responder con tasas de interés más bajas. Además, las nuevas restricciones de exportación de EE.UU. a China, las preocupaciones sobre la frágil recuperación económica de China y los aranceles inminentes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, resultan ser otro factor que pesa sobre el AUD, proxy de China.
El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, sigue siendo respaldado por las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada, aunque los alcistas optan por esperar más pistas sobre la futura senda de recortes de tasas. Esto, a su vez, ayuda al par AUD/USD a mantenerse por encima del mínimo semanal y un mínimo de varios meses tocado el pasado martes. Los operadores también podrían optar por esperar el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde hoy. Además de esto, el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. debería influir en las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. y proporcionar un nuevo impulso direccional.
El Dólar australiano se desplaza a la baja ya que el débil PIB aumenta las posibilidades de un recorte temprano de tasas del RBA
- La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó este miércoles que la economía se expandió un 0.3% en el tercer trimestre y un 0.8% en términos anuales, no alcanzando las estimaciones de una lectura del 0.4% y 1.1%, respectivamente.
- Comentando sobre el informe económico crítico, el Tesorero de Australia, Jim Chalmers, dijo que las cuentas nacionales muestran un crecimiento del PIB positivo pero débil y que es alentador ver un crecimiento en los ingresos reales disponibles.
- Según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China disminuyó a 51.5 en noviembre desde 52.0 en octubre.
- EE.UU. anunció un nuevo conjunto de controles de exportación para frenar los avances tecnológicos de China y restringió la venta de equipos cruciales para la fabricación de semiconductores y memoria de computadora de alta capacidad al país.
- Esto se produce después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazara con un arancel del 100% a las naciones BRICS – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si socavan al Dólar estadounidense creando o respaldando monedas alternativas.
- Los datos de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. publicados el martes mostraron que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de octubre fue de 7.74 millones, frente a los 7.37 millones del mes anterior.
- Los datos alivian los temores de una desaceleración significativa en el mercado laboral de EE.UU. y podrían obligar a la Reserva Federal a adoptar una postura cautelosa sobre los recortes de tasas en medio de las expectativas de que las políticas expansivas de Trump impulsarán la inflación.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon en reacción a los datos optimistas, aunque no lograron impresionar a los alcistas del Dólar estadounidense, ya que los mercados aún valoran una mayor probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento nuevamente en diciembre.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la economía de EE.UU. está en un muy buen lugar, mientras que el mercado laboral está en equilibrio y no es una fuente de inflación. Daly agregó que el recorte de tasas en diciembre no está descartado.
- La miembro de la Junta de Gobernadores, Adrianna Kugler, reiteró que el progreso en la inflación aún está en marcha, mientras que la política no está en un curso preestablecido y que el banco central tomará decisiones reunión por reunión.
- Además de esto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que las tasas permanecen en una política restrictiva y necesitan bajar una cantidad considerable desde donde están ahora durante el próximo año si la inflación se acerca al objetivo.
- La atención del mercado ahora se centra en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que, junto con el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, debería guiar a los responsables de la política monetaria en su próxima decisión de política monetaria.
Los bajistas del AUD/USD esperan un quiebre por debajo del soporte del rango de negociación a corto plazo cerca de 0.6440-0.6435
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio dentro del rango durante las últimas dos semanas aproximadamente aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista en el contexto de la caída desde el máximo mensual de septiembre. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja y apoya las perspectivas de un movimiento de depreciación adicional. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas ventas de continuación por debajo de la región de 0.6440-0.6435, o el mínimo de varios meses, antes de abrir nuevas posiciones. Los precios al contado podrían entonces volverse vulnerables a debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.6400 y volver a probar el mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 0.6350-0.6345 tocada en agosto.
Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima de la marca psicológica de 0.6500 probablemente enfrentará una fuerte resistencia y permanecerá limitada cerca de la zona de oferta de 0.6535-0.6540. Una fuerza sostenida más allá, sin embargo, podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y permitir que el par AUD/USD recupere la cifra redonda de 0.6600 en ruta hacia el obstáculo de confluencia de 0.6625-0.6630. Este último comprende las medias móviles simples (SMA) de 200 y 50 días, que si se superan decisivamente podrían cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas y allanar el camino para ganancias adicionales.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El PIB lo publica la Australian Bureau of Statistics y es una estimación del valor total de los bienes, servicios y estructuras producidas en Australia. Es una medida bruta de la actividad económica porque indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié dic 04, 2024 00:30
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.8%
Estimado: 1.1%
Previo: 1%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publica el Producto Interno Bruto (PIB) trimestralmente. Se publica unos 65 días después de que finaliza el trimestre. El indicador se vigila de cerca, ya que presenta un panorama importante para la economía. Un mercado laboral sólido, salarios crecientes y datos de gasto de capital privado en aumento son fundamentales para el mejor desempeño económico del país, que a su vez afecta la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el dólar australiano. Las cifras reales que superan las estimaciones se consideran optimistas para el AUD, ya que podrían impulsar al RBA a endurecer su política monetaria.
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el martes que ve la necesidad de que las tasas de interés bajen una "cantidad considerable" durante el próximo año, ya que las tasas permanecen en una política restrictiva, según Reuters.
Citas clave
Durante el próximo año, me parece que las tasas bajarán una cantidad considerable desde donde están ahora.
Si tu inflación se acerca al objetivo, y tu desempleo se acerca a donde quieres que esté, y el crecimiento del PIB de la economía está volviendo a algo parecido a una tendencia, pero la tasa de interés permanece muy por encima de donde crees que debe establecerse... tienes que tener cuidado.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,03% más alto en el día a 106.37, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del miércoles en 7.1934, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1996.
- El EUR/USD se debilitó el martes, terminando un intento de recuperación alcista.
- Los PMIs finales de la UE y la aparición de Lagarde del BCE probablemente no moverán la aguja del Fiber.
- El enfoque de los datos de EE.UU. se desplaza a la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, junto con el informe de empleos NFP del viernes.
El EUR/USD volvió a bajar el martes, luchando con el nivel de 1.0500 mientras el Fiber falla en un intento alcista en 1.0600. Varios datos centrados en la UE se publicarán el miércoles, pero la mayoría de las cifras son impresiones finales que probablemente no moverán los mercados, y la mayoría de los inversores están pivotando para enfrentar los datos de empleos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. que se publicarán al final de la semana.
Los resultados finales de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de toda la UE para noviembre se publicarán temprano el miércoles, pero se espera que los números se mantengan igual. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, también hará una aparición y testificará ante el Comité de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo. Es poco probable que se materialicen anuncios que muevan el mercado durante el período de preguntas.
Los números del Cambio de Empleo No Agrícola de ADP de EE.UU. se publicarán el miércoles y se espera que bajen a 150.000 desde los 233.000 anteriores. El miércoles también traerá el componente de Servicios del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de EE.UU., que se publicará durante la sesión de negociación americana del día. Se espera que los resultados de la encuesta de actividad del PMI de Servicios de EE.UU. bajen a 55.5 en noviembre, desde el 56.0 del mes anterior.
También se espera que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, haga una aparición el miércoles. El jefe de la Fed responderá preguntas de la audiencia durante una discusión moderada organizada por el New York Times.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD está atrapado en los mínimos cerca de 1.0500 después de que una recuperación alcista se desvaneciera. El Fiber solo logró sacar una única vela semanal verde después de alcanzar mínimos de varios años cerca de 1.0330. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 días y 200 días han confirmado un cruce bajista, con la EMA de 50 días acelerando a la baja hacia 1.0700 mientras la EMA de 200 días marca un techo firme cerca de 1.0840.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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