Noticias de mercados

• La incapacidad de mantenerse por encima de 149.00 abre la puerta a una caída más profunda.
• Siguientes niveles clave de soporte en 148.39 y mínimo del año en 148.09.
• Potencial al alza solo si los compradores recuperan 149.70, con resistencia en 150.00 y 151.99-152.32.

El USD/JPY cambió de rumbo el miércoles y cayó alrededor de un 0.62% al final de la sesión norteamericana, ya que los vendedores apuntaban a un cierre diario por debajo de la cifra de 149.00. Al momento de escribir, el par se negocia en 148.86.

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

La tendencia a la baja del USD/JPY se mantiene intacta a pesar de los esfuerzos de los compradores por llevar el tipo de cambio por encima del Tenkan-Sen en 149.70. Sin embargo, la incapacidad de hacerlo agravó la caída por debajo de 149.00 y abrió la puerta a una nueva prueba del mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 148.09. Una ruptura de este último expondrá el mínimo diario del 8 de octubre de 148.39.

Por otro lado, si los compradores del USD/JPY superan la cifra de 149.00, el siguiente objetivo será el Tenkan-Sen en 149.70. Una vez superado, la siguiente resistencia es 150.00, y un cierre diario por encima de este último podría consolidar la oportunidad de desafiar la confluencia del Kijun-Sen y la media móvil simple (SMA) de 200 días en torno a 151.99-152.32.

Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario

• El Dólar canadiense rebotó casi un 1% el miércoles.
• Los mercados del CAD se están recuperando a medida que la administración Trump cambia su enfoque sobre los aranceles.
• Las cifras laborales clave se esperan para finales de semana, y el NFP se avecina.

El Dólar canadiense se disparó el miércoles, recuperando casi un punto porcentual frente al Dólar estadounidense. La recuperación del CAD del día ha empujado al USD/CAD a la baja, forzando las ofertas de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca del nivel de 1.4300.

Pasaron menos de 48 horas, pero el presidente de EE.UU., Donald Trump, ya está explorando vías para proporcionar concesiones o extensiones para las industrias clave que enfrentan la ruina a manos de la amplia agenda arancelaria del presidente Trump. La Casa Blanca ha emitido una exención de 30 días para la industria automotriz de EE.UU. tras la implementación de la estrategia arancelaria personalizada de Donald Trump que impuso un arancel del 25% a todos los bienes importados de Canadá y México.

Qué mueve el mercado hoy: Los aranceles presagian problemas para las industrias estadounidenses a medida que continúa el cambio de política

• El Dólar canadiense recortó pérdidas recientes, ganando nueve décimas de un por ciento el miércoles.
• Los mercados del CAD están recuperando terreno a medida que la administración Trump comienza a alejarse de sus propias políticas arancelarias.
• Los mercados están apostando por más exenciones arancelarias y extensiones en las próximas semanas a medida que la administración Trump retrasa los aranceles a los fabricantes de automóviles de EE.UU., que dependen en gran medida del comercio exterior.
• El equipo de Trump está descubriendo cuánto depende la economía de EE.UU. del comercio eficiente.
• Los datos laborales clave aún se avecinan a finales de semana con las cifras de empleo de Canadá y otra ronda de adiciones netas de empleos del NFP de EE.UU.
• Se espera que las ganancias laborales en Canadá se desaceleren en febrero, mientras que se espera que las ganancias netas de empleos en EE.UU. se recuperen ligeramente.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El rebote del Dólar canadiense el miércoles ha arrastrado el gráfico del USD/CAD de vuelta a territorio familiar, para bien o para mal. La tendencia predominante es un lento movimiento lateral, con el CAD probando continuamente mínimos de varios años frente al Dólar estadounidense.

El USD/CAD está avanzando de nuevo hacia la EMA de 50 días en el nivel de 1.4300 en las velas diarias, lo que implica que el par podría quedarse sin gas una vez más. Sin embargo, los osciladores técnicos están mostrando que los toros del CAD aún tienen algo de espacio para avanzar y tratar de arrastrar a los pares basados en el USD aún más a la baja.

Gráfico diario USD/CAD

• El NZD/USD se disparó antes de la sesión asiática, recuperando terreno cerca de la zona de 0.5720 tras un fuerte interés comprador.
• El par subió por encima de su SMA de 20 días, señalando un posible cambio en el impulso a medida que el RSI se movió a territorio positivo.

El NZD/USD extendió su avance el miércoles, recuperándose bruscamente y posicionándose por encima de un nivel técnico clave. El par se vio por última vez cotizando cerca de la región de 0.5720 antes de la sesión asiática, registrando fuertes ganancias a medida que los compradores recuperaron el control. Tras un prolongado período de ventas, el impulso parece estar cambiando, ya que los indicadores técnicos sugieren una perspectiva más constructiva.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha movido a territorio positivo, reflejando un aumento en el impulso alcista, mientras que el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece en territorio negativo pero imprime barras rojas planas, señalando una desaceleración en la presión bajista. Más importante aún, el par ha logrado subir por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, un nivel clave que anteriormente había actuado como resistencia.

Mirando hacia adelante, la resistencia inmediata se encuentra alrededor de la zona de 0.5750, con una ruptura por encima de este nivel que podría abrir la puerta a un mayor ascenso hacia 0.5800. A la baja, la SMA de 20 días, que ahora actúa como soporte cerca de 0.5680, será crucial. Si los compradores logran mantener el par por encima de este umbral, la perspectiva alcista podría permanecer intacta.

Gráfico diario del NZD/USD

• El AUD/JPY subió ligeramente antes de la sesión asiática, estabilizándose cerca de la zona de 94.00 tras recientes pérdidas.
• La acción del precio del martes sugirió que los vendedores alcanzaron una fuerte área de soporte, allanando el camino para una posible consolidación.
• La resistencia clave se alinea cerca de 95.00, mientras que el soporte se mantiene en el mínimo reciente alrededor de 93.60.

El AUD/JPY mostró signos de recuperación el miércoles, avanzando ligeramente tras una prolongada racha bajista. El par se observó por última vez cotizando alrededor de la región de 94.50 antes de la sesión asiática, intentando recuperar terreno tras una fuerte caída. Los vendedores dominaron las sesiones anteriores, pero la acción del precio del martes indicó agotamiento al no lograr empujar los precios a la baja. Este cambio ha dado a los compradores la oportunidad de intervenir, potencialmente configurando una fase de consolidación.

Los indicadores técnicos reflejan esta transición. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está rebotando bruscamente desde territorio negativo, sugiriendo que el impulso de venta se está debilitando. Mientras tanto, el indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue imprimiendo barras rojas decrecientes, indicando que la presión a la baja persiste pero se está desvaneciendo gradualmente. Si se construye un impulso alcista, podría seguir una prueba de la resistencia de 94.50-95.00.

Desde una perspectiva técnica, la resistencia inmediata se observa cerca de 95.00, alineándose con una zona de reacción previa. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar al par hacia la zona de 95.00. A la baja, el soporte inicial se ubica alrededor de 93.60, con un movimiento por debajo de este umbral que podría reavivar la presión bajista. Sin embargo, dado los signos de estabilización, el panorama a corto plazo parece favorecer el comercio lateral mientras el mercado digiere las pérdidas recientes.

AUD/JPY gráfico diario

• El par avanzó aproximadamente un 0.75% durante la sesión americana del miércoles, cotizando en la zona media de 0.6300 tras nuevos datos de EE.UU.
• El Dólar australiano sube casi un 1.40% intradía, enfrentándose a la media móvil de 20 días que podría cambiar la perspectiva a corto plazo si se recupera.
• El arancel del 10% del presidente Donald Trump sobre China, junto con aranceles anteriores, representa un riesgo para el potencial alcista del Dólar australiano.

El Dólar australiano (AUD) se fortaleció el miércoles, con el par AUD/USD ganando tracción tras el informe mixto del PMI de servicios del ISM y cifras más suaves del cambio de empleo de ADP en Estados Unidos (EE.UU.). El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de preocupaciones sobre la desaceleración del impulso económico, manteniendo al Aussie en una posición favorable.

Qué mueve el mercado hoy: Los datos post-ISM y ADP moldean los flujos de divisas en medio de advertencias sobre aranceles

• Los nuevos aranceles de EE.UU. sobre las importaciones chinas añaden más presión al sentimiento de riesgo global. El impuesto del 10% del presidente Donald Trump se suma a aranceles anteriores y la posibilidad de represalias chinas sigue siendo alta, lo que es particularmente preocupante para las divisas vinculadas a las materias primas como el Aussie, dado el estatus de China como el mayor socio comercial de Australia.
• En el frente de datos de EE.UU., el PMI de servicios del ISM mostró una expansión continua en 53.5, mientras que el informe de ADP indicó ganancias de empleo en el sector privado más suaves en comparación con las previsiones. Estas señales mixtas pesan sobre el Dólar estadounidense, ya que los operadores evalúan la probabilidad de ajustes en la política de la Reserva Federal (Fed) en respuesta a posibles vientos en contra económicos.
• El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha evitado anunciar más recortes de tasas desde que redujo la Tasa de Efectivo Oficial en 25 puntos básicos a 4.10% en febrero, reiterando preocupaciones sobre la inflación. Las expectativas del mercado para un alivio adicional siguen siendo inciertas, dependiendo de los datos que se publiquen próximamente.
• Los inversores evalúan con cautela los activos más arriesgados, ya que la debilidad del Dólar estadounidense no logra desencadenar un fuerte rally del Aussie. La demanda de exportaciones de materias primas australianas podría verse afectada si los conflictos comerciales se intensifican. Mientras tanto, el Aussie mantiene cierto ímpetu alcista gracias a la debilidad del Dólar.

Análisis técnico: El par desafía la SMA de 20 días en medio de un cambio de impulso

El par AUD/USD avanzó aproximadamente un 1.40% a alrededor de 0.6333 durante la sesión americana del miércoles, recuperándose de los mínimos intradía tras la publicación de los informes del PMI de servicios del ISM y de ADP. El indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras rojas decrecientes, indicando una disminución de la fuerza de venta, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en los 50 altos, subiendo bruscamente desde niveles más bajos.

Con el Aussie subiendo casi un 1.40% en el día, recuperar la media móvil de 20 días marcaría una mejora en sus perspectivas a corto plazo. Sin embargo, si nuevos desarrollos sobre aranceles socavan el apetito por el riesgo, el par podría retroceder hacia el soporte alrededor de la región de 0.6250, con un piso más robusto cerca de 0.6200. La resistencia aparece por encima de 0.6350, donde cualquier ruptura podría reforzar el impulso alcista a corto plazo.

El Resumen de Comentarios sobre las Condiciones Económicas Actuales de la Reserva Federal (Fed), conocido coloquialmente como el Libro Beige, es una recopilación de información anecdótica sobre la inflación, el empleo y las condiciones económicas generales dentro de cada distrito del Banco de la Fed. El Libro Beige se recopila y se publica ocho veces al año, liberándose aproximadamente dos semanas antes de cada decisión sobre tasas de la Fed.

El Libro Beige es considerado en general el de menor impacto de los tres 'Libros' distribuidos por la Fed, sin embargo, el Libro Beige es la única versión que está disponible públicamente. Normalmente un lanzamiento sin relevancia, el Libro Beige de marzo tiene un peso adicional ya que las aspiraciones de guerra comercial del presidente estadounidense Donald Trump están comenzando a producir grietas en la economía de EE.UU. mucho antes de que hayan alcanzado su efecto completo, o incluso se hayan implementado completamente.

Aspectos destacados

• El DXY cae más del 2.5% esta semana a medida que la presión de venta se intensifica.
• Los datos de empleo de ADP no cumplen con las expectativas, mostrando una desaceleración en la contratación.
• El PMI de servicios del ISM supera las previsiones, señalando una resiliencia económica.
• Los indicadores técnicos sugieren un mayor descenso a medida que se rompen los niveles de soporte clave.

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a seis monedas principales, está extendiendo su caída por tercer día consecutivo el miércoles. Los datos del mercado laboral más débiles de lo esperado, junto con el aumento de las tensiones comerciales y la incertidumbre política, están empujando al Dólar estadounidense aún más a la baja.

Aunque el sector de servicios se mantiene robusto, el mercado se está enfocando en la falta de empleo de ADP, reforzando las expectativas de una economía en desaceleración. Hasta ahora, el DXY se ha depreciado más del 2.5% esta semana, sin señales inmediatas de reversión.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se debilita en medio de preocupaciones laborales

• El DXY se desploma por debajo de niveles clave, marcando el punto más bajo desde noviembre de 2024.
• El informe de empleo de ADP muestra que el sector privado de EE.UU. añadió solo 77.000 empleos, por debajo de las expectativas de 140.000.
• En el lado positivo, el PMI de servicios del ISM sube a 53.5, superando las previsiones y mostrando una expansión económica continua.
• Dicho esto, las presiones inflacionarias persisten, con el Índice de Precios Pagados subiendo a 62.6 desde 60.4.
• El Índice de Empleo dentro de los datos del ISM mejora, subiendo a 53.9 desde 52.3.
• La herramienta CME FedWatch indica un aumento en las expectativas de recortes de tasas para más adelante este año y los inversores pueden comenzar a apostar por 100 puntos básicos de alivio en 2025.

Perspectiva técnica del DXY: El impulso bajista se intensifica

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) continúa deslizándose, cayendo por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 100 días, que se acercan a un cruce bajista alrededor de 107.00. La finalización de este patrón podría reforzar la presión a la baja, dejando al Dólar estadounidense vulnerable a más caídas.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) continúan apuntando hacia abajo, confirmando el impulso bajista. Con el índice ahora en niveles no vistos desde noviembre de 2024, una ruptura sostenida por debajo de 106.00 podría abrir la puerta a un movimiento hacia 105.50 y más allá.

• El Peso mexicano rebota un 0.92% tras alcanzar un máximo de cuatro semanas en 20.99
• La administración Trump considera, según informes, un retraso de un mes en los aranceles para los fabricantes de automóviles.
• La economía de México se debilita, con la previsión del PIB de Banxico recortada al 0.81%.
• Goldman Sachs advierte que el PIB de México podría contraerse hasta un 4% si los aranceles se mantienen.

El Peso mexicano (MXN) está recuperando terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, ante rumores de que los aranceles impuestos por los Estados Unidos (EE.UU.) desde el 4 de marzo podrían ser revertidos o al menos ajustados, según el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick. Por lo tanto, el par USD/MXN retrocedió tras alcanzar un máximo de cuatro semanas de 20.99, cotizando a 20.38, con una caída de más del 0.92%.

Bloomberg informó que la administración Trump podría estar considerando otro retraso de un mes en los aranceles para los fabricantes de automóviles en México y Canadá, según personas familiarizadas con el asunto. La moneda de mercado emergente se recuperó tras debilitarse un 2.61% el martes, recuperando terreno y subiendo un 0.67% en la semana, mientras el USD/MXN prueba la media móvil simple (SMA) de 100 días en 20.32.

El martes, los aranceles del 25% entraron en vigor para las importaciones mexicanas y provocaron una caída del Peso. Sin embargo, parece que las discusiones continuaron mientras la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum dijo que se revelarán represalias el domingo.

Mientras tanto, los datos muestran que la economía mexicana continúa deteriorándose, ya que la Inversión Fija Bruta cayó en diciembre tanto en términos mensuales como anuales. La encuesta de analistas privados del Banco de México (Banxico) reveló que los economistas proyectan que la economía crecerá un 0.81%, por debajo de la estimación del 1% en enero de 2025.

Según El Financiero, la economía de México está en medio de una recesión, y el Producto Interno Bruto (PIB) podría contraerse hasta un 4% si se mantienen los aranceles de Trump.

Alberto Ramos, Economista Jefe para América Latina en Goldman Sachs, declaró que incluso en un escenario con un impacto combinado de incertidumbre en la política comercial y represalias parciales, el PIB de México podría reducirse entre un 3% y un 3.5%, y la inflación podría reaccelerarse.

Sin embargo, el Peso mexicano ganó impulso el miércoles, un rebote de alivio mientras los operadores esperan una actualización sobre los aranceles en México.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para febrero reveló que la actividad empresarial mejoró. Mientras tanto, los datos de empleo en EE.UU. fueron desalentadores, lo que generó temores de una posible recesión.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se recupera en medio de un Dólar estadounidense débil

• La Inversión Fija Bruta de México en diciembre cayó del 0.1% al -2.6% mensual. En los doce meses hasta diciembre, las cifras se deterioraron aún más, pasando del -0.7% al -4%.
• Los economistas privados del Banco de México (Banxico) mostraron que se prevé que la inflación general termine en 3.71%, ligeramente por debajo del 3.83% anterior, mientras que se espera que el IPC subyacente termine en 3.75%, sin cambios respecto a la estimación anterior.
• Los economistas ahora predicen que el tipo de cambio del par USD/MXN cerrará en 2025 en 20.85, ligeramente por debajo de la proyección de 20.90 en la encuesta anterior. Sin embargo, para 2026, anticipan una depreciación más pronunciada del Peso, muy por encima del nivel de 21.30 esperado en la encuesta de enero.
• En EE.UU., el Cambio Nacional de Empleo ADP mostró que la contratación privada aumentó en 77K, menos que las estimaciones de 140K y muy por debajo del notable aumento de 186K de enero.
• El PMI de Servicios ISM en febrero se expandió a 53.5, por encima de las previsiones de 52.6, subiendo desde el 52.8 de enero.
• Por lo tanto, los operadores del mercado monetario habían incorporado 81 puntos básicos de relajación en 2025, frente a los 70 pb de la semana pasada, según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
• Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países pudieran llegar a un acuerdo, podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.40

La recuperación del Peso ha llevado al par USD/MXN hacia la SMA de 100 días, que si se supera, podría allanar el camino para probar la barrera psicológica de 20.00. Debido a los titulares comerciales que sugieren un "posible" retraso en los aranceles, el impulso se ha desplazado a la baja, como se observa en el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Dicho esto, el camino de menor resistencia a corto plazo favorece una mayor apreciación de la moneda mexicana.

El siguiente soporte sería 20.00. Si se supera, la próxima zona de demanda sería la SMA de 200 días en 19.54. De lo contrario, si el USD/MXN sube por encima de 20.50, podría exacerbar un repunte hacia el pico del 4 de marzo en 20.99. A continuación, se encuentra el pico del año hasta la fecha (YTD) de 21.28.

• El Dow Jones ganó 300 puntos tras la caída del martes.
• Las acciones permanecen tibias mientras los inversores esperan señales de alivio en las tensiones de la guerra comercial.
• Las cifras del PMI de servicios superaron las expectativas, pero las cifras de nóminas de ADP no alcanzaron la meta.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) rebotó tras la pronunciada caída de dos días de esta semana, recuperando un terreno escaso mientras los inversores intentan sostener el mercado. Las acciones sufrieron un golpe después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump finalmente dejara que sus propios aranceles sobre Canadá, México y China entraran en vigor, pero los inversores esperan otra ronda de concesiones y retrasos para aliviar las presiones de la guerra comercial.

Los cambios en el empleo de ADP en USD llegaron muy por debajo de las expectativas, mostrando muchos menos nuevos empleos en febrero de lo que pronosticaban los medianos del mercado. ADP mostró solo 77.000 nuevas adiciones netas de empleo en febrero, muy por debajo de la cifra revisada de marzo de 186.000, y fallando la previsión de 140.000. A pesar de la cifra negativa, no toda la esperanza está perdida para el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de esta semana: el cambio mensual de empleo de ADP ha tenido una terrible racha de no correlación con los resultados de NFP desde que ADP cambió su metodología de informes y medición en 2022, por lo que una cifra mala o buena no señala mucho de nada.

Los rumores están circulando de que el presidente Trump está listo para comenzar a cambiar su propio paquete de aranceles. La administración Trump está supuestamente considerando una exclusión arancelaria de un mes para toda la industria automotriz, y el ciclo continuo de hablar duro pero retrasar y conceder parece que continuará en el corto plazo.

Noticias del Dow Jones 

La mayoría de los valores listados del Dow Jones están probando el lado alto el miércoles, buscando llevar a cabo una recuperación tras la debilidad inspirada por los aranceles de esta semana. Chevron (CVX) cayó un 1.8%, deslizándose por debajo de 150$ por acción después de que la administración Trump le quitara a la conglomerado energético su licencia para operar en Venezuela. Aparentemente, el equipo de Trump siente que el presidente venezolano Nicolás Maduro no ha hecho lo suficiente para reformar el electorado del país a la imagen de EE.UU. y no está generalmente dispuesto a aceptar a migrantes deportados que pueden o no ser realmente venezolanos.

Pronóstico del precio del Dow Jones

El Dow Jones logró detener la hemorragia esta semana, al menos por ahora. La acción del precio está luchando para intentar mantener un pie en el nivel de 43.000 después de captar un rebote brusco desde el nivel de 42.400.

El DJIA está peligrosamente cerca de hacer contacto físico con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días por primera vez en más de dos años. Sin embargo, la EMA de 200 días está comenzando a mostrar signos de desaceleración, lo que podría dar a los postores la oportunidad de reunir sus pies debajo de ellos y continuar la tendencia de superar la media móvil clave.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Dow Jones sube un 0.22% en el día.
• El Nasdaq 100 cae un 0.10% el día de hoy, arrastrado por CrowdStrike Holdings (CRWD).
• El S&P 500 cae un 0.03% en espera de actualizaciones arancelarias.
• El informe de empleo ADP no cumple con las estimaciones de febrero, al registrar 77.000 nuevas posiciones.
• Howard Lutnick, Secretario de Comercio de EE.UU., señaló que Donald Trump emitirá un comunicado en el transcurso del día que podría relajar la tensión arancelaria.

El Dow Jones marcó un mínimo del día en 42.461, encontrando compradores que impulsaron el índice a un máximo diario en 42.863, consolidándose dentro del rango de la sesión anterior.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 42.747, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 20.433. El S&P 500 abrió en 5.793, cotizando dentro del rango de la sesión previa.

Caterpillar y 3M Company mantienen al Dow Jones en terreno positivo

El índice Dow Jones gana un 0.22% en el día, cotizando actualmente en 42.626.

Los títulos de Caterpillar (CAT) repuntan un 2.15% diario, alcanzando máximos d dos días en 334.64$. En la misma sintonía, las acciones de 3M (MMM) suben un 1.73% en la jornada del miércoles, marcando un máximo del día en 149.04$, manteniéndose dentro del rango operativo del martes.  

El Dow Jones se consolida en mínimos de tres semanas, expectante ante los anuncios arancelarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

El Nasdaq 100 cotiza a la baja arrastrado por CrowdStrike Holdings e Intel Corporation

El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.10% el día de hoy, hilando tres sesiones consecutivas a la baja, operando en estos momentos sobre 20.338.

Los valores de CrowdStrike Holdings (CRWD) caen un 10.46% diario, llegando a mínimos no vistos desde el 14 de enero en 343.00$ tras la publicación de su informe de ganancias. CRWD obtuvo ingresos por 1.06 mil millones de dólares frente a los 1.03 mil millones de dólares esperados por los analistas, así como una ganancia por acción de 1.03$, superior a los 0.857$ proyectados por el mercado. La compañía ha reducido su ganancia por acción esperada para el siguiente año, lo que ha llevado a una venta agresiva en sus acciones.

Por otro lado, los títulos de Intel Corporation (INTC) firman su tercera jornada consecutiva a la baja, perdiendo un 3.80% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 11 de febrero en 20.50$.

El S&P 500 opera con pérdidas en espera del anuncio arancelario de Donald Trump

El índice S&P 500 pierde un 0.03% en el día, cotizando actualmente sobre 5.777, hilando tres sesiones consecutivas con pérdidas.

El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, , mencionó en una entrevista el día de hoy que el presidente Trump emitirá un comunicado que podría suavizar su retórica arancelaria.

Por otro lado, el informe de empleo ADP registró 77.000 nuevas posiciones en febrero, por debajo de las 140.000 esperadas y de las 186.000 registradas en enero.

A la par, el PMI de servicios ISM se ubicó en 53.5 puntos en febrero, por encima de los 52.6 proyectados y de los 52.8 alcanzados el mes anterior.

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones estableció una resistencia dada por el máximo del 3 de marzo en 44.033. La siguiente resistencia importante se encuentra en 45.068, máximo del 31 de enero. Al sur, el soporte clave está en 41.731. punto pivote del 13 de enero.

Gráfico de 4 horas del Dow Jones

• El EUR/USD extendió su repunte tras la sesión europea, cotizando cerca de nuevos máximos de varios meses por encima de medias móviles clave.
• El par ha subido más del 3,70% en la semana, cambiando la perspectiva decisivamente a favor de los compradores.

El EUR/USD ganó terreno significativo el miércoles, adentrándose aún más en territorio alcista tras un rendimiento ya fuerte en sesiones recientes. El par vio una demanda renovada durante la sesión europea, disparándose a su nivel más alto desde noviembre. Con la acción del precio ahora firmemente por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, los compradores parecen estar en control, reforzando un sesgo alcista.

Los indicadores técnicos reflejan este impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está subiendo rápidamente y se sitúa cerca del territorio de sobrecompra, sugiriendo una fuerte presión de compra. Mientras tanto, la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha impreso una nueva barra verde, confirmando aún más el cambio en el sentimiento. Dada la magnitud de las ganancias recientes, no se puede descartar un período de consolidación o un leve retroceso en el corto plazo.

Mirando los niveles clave, la resistencia inmediata se observa cerca de 1.0730, una zona que podría determinar si la racha alcista se extiende aún más. A la baja, el soporte inicial se encuentra alrededor de 1.0505, con un mayor interés de compra esperado cerca de la SMA de 100 días. Un movimiento por debajo de estos niveles podría indicar una pausa en el impulso alcista, aunque la perspectiva más amplia sigue siendo positiva mientras la acción del precio se mantenga por encima de las SMA clave que definen la tendencia.

Gráfico diario del EUR/USD

El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, habló ante los legisladores en el Parlamento.

Declaraciones destacadas

• El informe de empleo ADP de EE.UU. no cumple con las expectativas, añadiendo solo 77.000 empleos en febrero.
• El PMI de servicios ISM mejora a 53.5, pero el aumento de precios alimenta las preocupaciones inflacionarias.
• Los funcionarios del BoE señalan cautela sobre los recortes de tasas, manteniendo el soporte para la GBP.

La Libra esterlina extendió sus ganancias frente al Dólar estadounidense el miércoles, ya que los participantes del mercado castigaron a este último. Los participantes del mercado incorporaron un alivio adicional de la política monetaria por parte de la Reserva Federal. Los datos de EE.UU. muestran que la economía se está debilitando, con empresas y consumidores volviéndose pesimistas, principalmente por las políticas comerciales. El GBP/USD ha alcanzado un máximo de cuatro meses en 1.2871 y cotiza sobre 1.2864, subiendo más del 0.55% diario.

La Libra salta un 0.55% a 1.2864 mientras los operadores castigan al Dólar estadounidense

El mercado laboral de EE.UU. continúa desacelerándose, como lo indica el Cambio de Empleo ADP de febrero. Las empresas añadieron 77.000 personas a la fuerza laboral, por debajo de las estimaciones de 140.000 y muy por debajo de los 188.000 contratados en enero.

Mientras tanto, el PMI de servicios ISM en febrero subió a 53.5, desde 52.8, superando las previsiones de 52.6, lo que indica una expansión empresarial. El subcomponente de Precios Pagados subió bruscamente de 60.4 en enero a 62.6, con Nuevos Pedidos y el Índice de Empleo siguiendo la misma tendencia.

Los operadores del GBP/USD han ignorado hasta ahora los recientes datos de EE.UU. Sin embargo, los operadores de tasas de interés habían incorporado 74.5 puntos básicos de alivio de la Fed en 2025, por debajo de los 81 pb esperados hace un día.

Mientras tanto, algunos miembros del Banco de Inglaterra (BoE) están cruzando cables. Megan Greene comentó que es poco probable que la inflación persista y que se desvanecerá a su propio ritmo, aunque añadió que la política debe seguir siendo restrictiva. El miembro del MPC del BoE, Alan Taylor, dijo que cada reunión sería en vivo para movimientos de tasas.

Mientras tanto, el Gobernador del BoE, Bailey, dijo que esperan un aumento en la inflación. El Economista Jefe del BoE, Huw Pill, añadió que deben permanecer vigilantes y que las evidencias apuntan en contra de recortes más rápidos en la Tasa Bancaria.

El GBP/USD retrocedió algo ante los titulares, pero se mantiene dentro del rango de 1.2850 a 1.2870.

Pronóstico del Precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD cambió de neutral a sesgo alcista después de superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2786. Un cierre diario consolidaría la tendencia alcista y allanaría el camino para desafiar la marca de 1.3000. De lo contrario, el fracaso en cerrar por encima de la SMA de 200 días despejará el camino para probar la cifra de 1.2700.

El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, testificó ante la Audiencia Selecta del Tesoro de Reino Unido.

Declaraciones destacadas

Mientras testificaba ante el Comité Selecto del Tesoro de EE. UU. el miércoles, la responsable de la política del Banco de Inglaterra (BoE), Megan Greene, dijo que es apropiado mantener un enfoque cauteloso y gradual para eliminar la restrictividad monetaria, según informó Reuters.

"Es probable que la persistencia de la inflación se desvanezca por sí sola," añadió Greene y reiteró que es más probable que la política monetaria deba seguir siendo restrictiva.

Reacción del mercado

El GBP/USD preserva su impulso alcista y cotiza en su nivel más alto desde principios de noviembre por encima de 1.2850.

• El AUD/USD está marginalmente más alto a pesar de que el Dólar estadounidense ha enfrentado una fuerte presión vendedora.
• El sector privado de EE.UU. añadió menos buscadores de empleo en febrero.
• La guerra comercial entre EE.UU. y China ha ejercido una presión significativa sobre el Dólar australiano.

El par AUD/USD está ligeramente por encima de 0.6280 en las horas de negociación de América del Norte el miércoles. El par australiano se está negociando al alza mientras el Dólar estadounidense (USD) se desploma debido a múltiples vientos en contra, como una guerra comercial en intensificación y apuestas crecientes de un giro dovish de la Reserva Federal (Fed).

El Dólar australiano (AUD) enfrenta una significativa presión vendedora en medio de una guerra comercial entre China y Estados Unidos (EE.UU.). China ha anunciado aranceles de represalia sobre EE.UU., lo que ha resultado en una escalada de la guerra comercial entre ellos. Anteriormente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, había impuesto un arancel adicional del 10% a China, junto con un 25% a Canadá y México, por introducir drogas en la economía estadounidense.

El Dólar australiano también es víctima de la guerra comercial entre EE.UU. y China, sabiendo que la economía australiana depende en gran medida de las exportaciones a China. Los aranceles más altos sobre China han hecho que los productos chinos sean menos competitivos a nivel global.

A nivel nacional, es poco probable que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte las tasas de interés nuevamente pronto, ya que su lucha contra la inflación no ha terminado. Las actas de la reunión de política de febrero del RBA mostraron que redujo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.10%.

Mientras tanto, se espera que los datos de empleo ADP suaves para febrero ejerzan más presión sobre el Dólar estadounidense. El ADP informó que los empleadores privados añadieron 77.000 nuevos trabajadores, por debajo de las estimaciones de 140.000 y de la publicación anterior de 186.000. La débil demanda laboral en el sector privado de EE.UU. se espera que impulse las apuestas moderadas en torno a la Fed, que ya habían aumentado debido a los débiles datos de gasto personal de enero.

Para más información sobre el estado actual del empleo en EE.UU., los inversores se centrarán en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) para febrero, que se publicarán el viernes.

La Libra esterlina (GBP) está disfrutando del impulso proporcionado por el USD generalmente más débil y el apoyo adicional del EUR que eleva a sus pares europeos, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank. 

Las ganancias de la Libra superan la MA de 200 días del Cable 

"Los datos del PMI del Reino Unido se mantuvieron en gran medida sin cambios respecto a los informes preliminares; la actividad de Servicios de febrero se revisó a la baja en una décima a 51.0, mientras que el índice Compuesto se mantuvo sin cambios en 50.5." 

"Las ganancias de la Libra han superado la MA de 200 días del Cable (1.27896) y la resistencia de retroceso en 1.2764 (50% Fib del declive de septiembre/enero). Busque soporte en caídas hacia la parte superior de 1.27 desde aquí y un empuje adicional hacia 1.29."

El avance del Euro se ha extendido hoy, ya que el reinicio fiscal de Alemania promete aumentos masivos en el gasto en defensa e infraestructura, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank. 

Los rendimientos de la Eurozona se disparan por el aumento del gasto del gobierno alemán

"El aumento del gasto significa un mayor endeudamiento del gobierno y mayores rendimientos internos; los rendimientos de los bunds a 10 años saltaron más de 20 puntos básicos hoy antes de retroceder ligeramente, arrastrando a los rendimientos europeos más amplios en el camino." 

"La aparición repentina de un posible acuerdo sobre minerales entre Ucrania y EE. UU. a última hora de ayer sumó al sentimiento positivo del Euro. Los diferenciales EZ/EE. UU. a 2 años se han reducido a -179 puntos básicos, el más estrecho desde octubre, cuando el spot se negociaba alrededor de 1.08. Puede haber un poco más de alza en el Euro por venir."

"Las ganancias al contado se han extendido rápidamente esta semana para probar la media móvil de 200 días del Euro (1.0722) como se esperaba. Sin embargo, las ganancias al contado se han moderado después de probar el punto de referencia de 200 días y pueden retroceder a corto plazo para digerir las ganancias recientes. Sin embargo, hay un sólido impulso subyacente detrás de las ganancias del Euro en los osciladores a corto plazo, lo que sugiere un potencial limitado a la baja y un mayor riesgo al alza (hacia 1.08) a corto plazo. Busque un soporte firme en las caídas hacia la zona de 1.06."

Después de los Aranceles del Martes, parece que hemos llegado al Miércoles de Retroceso. El secretario de Comercio, Lutnick, proporcionó algo de alivio a los mercados anoche cuando sugirió que el presidente Trump podría ofrecer concesiones a Canadá y México, quizás 'encontrando un punto medio' sobre los aranceles fronterizos del 25% hoy. Esto sigue a la caída del mercado bursátil de esta semana y al comentario del presidente en sus declaraciones al Congreso anoche de que los aranceles causarían una pequeña 'perturbación' para los estadounidenses, señala Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank. 

EE.UU. insinúa concesiones sobre los aranceles fronterizos

"Esto no es un 'todo claro' sobre los aranceles, al menos no todavía. Y queda por ver si Lutnick tiene la atención del presidente o no. Incluso si los aranceles del 25% se reducen algo hoy, es probable que haya acciones adicionales de aranceles de acero/aluminio y recíprocos en las próximas semanas. Sin embargo, el mensaje de los mercados y la industria estadounidense sobre las consecuencias de los aranceles fronterizos punitivos podría estar resonando con la Casa Blanca." 

"Las acciones han subido y de manera contundente en Europa, con ganancias impulsadas por el cambio en la política fiscal en Alemania, mientras que el USD continúa siguiendo su experiencia de 2017/Trump 1.0 con otra caída pronunciada hoy. Junto con un salto en las acciones europeas, los bonos de la Eurozona han caído, elevando significativamente los rendimientos debido a los planes de aumento del gasto de Alemania." 

"Hay mucho riesgo en los titulares en los que centrarse en este momento, pero también estamos llegando a la parte más sustancial de la semana para las publicaciones de datos de EE.UU.—ADP, ISM y pedidos de fábrica hoy, antes de las NFP el viernes. Las preocupaciones sobre el crecimiento en EE.UU. están aumentando y parece solo cuestión de tiempo antes de que las previsiones comiencen a reducir las expectativas de manera material. Las tendencias de crecimiento que se suavizan más los riesgos de inflación resilientes pueden reflejarse en la publicación del Libro Beige esta tarde."

• El NZD/USD rebota y se vuelve positivo cerca de 0.5680 mientras el Dólar estadounidense enfrenta una fuerte venta masiva.
• Los inversores evalúan las perspectivas económicas de EE.UU. en medio de una creciente guerra comercial global.
• El RBNZ Adrian Orr renunció antes de completar su segundo mandato de cinco años.

El par NZD/USD recupera sus pérdidas intradía y se vuelve positivo durante las horas de negociación europeas del miércoles. El par Kiwi sube a cerca de 0.5680 mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída, con los inversores evaluando las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.) en medio de la intensificación de la guerra comercial global liderada por el presidente Donald Trump.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 105.00. Los inversores esperan que el impacto inflacionario de los aranceles de Trump reduzca el poder adquisitivo de los individuos. Tal escenario pesaría sobre el crecimiento económico.

China ha anunciado aranceles de represalia contra EE.UU. por imponer un gravamen adicional del 10% sobre ellos, que entró en vigor el martes. Las consecuencias de la escalada en la guerra comercial entre China y EE.UU. también recaerán sobre Nueva Zelanda (NZ), dada su significativa dependencia de las exportaciones a China.

En la región doméstica, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, renunció tres años antes de completar su segundo mandato de cinco años.

En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos de empleo de ADP de EE.UU. y el PMI de servicios del ISM para febrero, que se publicarán en la sesión norteamericana. Los economistas esperan que los empleadores privados tengan 140.000 nuevos trabajadores, por debajo de las 183.000 nóminas observadas en enero. Se estima que el OMI de servicios, que mide las actividades en el sector de servicios, haya caído a 52.6 desde 52.8 en enero. Los datos económicos de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

El NPC estableció objetivos de crecimiento del 5%, inflación del 2%, y un déficit presupuestario oficial del 4% del PIB, en gran medida como esperábamos. Esperamos que el estímulo fiscal anunciado compense parcialmente el impacto de los aranceles de EE.UU. anunciados hasta ahora. Mantenemos nuestra previsión de crecimiento para 2025 en el 4.5%; el riesgo a la baja se mitigará con estímulos adicionales, señalan los economistas de Standard Chartered.

El estímulo será anticipado, y podría ser incrementado si es necesario

"Las reuniones del Congreso Nacional del Pueblo (NPC) comenzaron hoy; el Primer Ministro Li Qiang delineó las prioridades económicas y de política de China para 2025 en el Informe de Trabajo del Gobierno. La mayoría de los objetivos numéricos anunciados (Figura 1) estaban en línea con nuestras expectativas. Se mantuvo un tono de política de apoyo, consistente con la Conferencia de Trabajo Económico Central del pasado diciembre."

"La política fiscal sigue siendo el foco del mercado. Mientras que el déficit fiscal oficial se amplió al 4% del PIB para 2025, la cuota de emisión de bonos gubernamentales (CNY 11.86 billones) fue ligeramente inferior a lo que esperábamos. A la espera de más detalles sobre el informe presupuestario (especialmente otros elementos de financiamiento del déficit), nuestra previsión de déficit amplio sigue siendo del 8.4% del PIB, aproximadamente 1.3 puntos porcentuales más alto que el déficit amplio implementado en 2024. Creemos que el plan de estímulo actual es insuficiente para compensar los últimos aumentos de aranceles de EE.UU., y esperamos que se implementen estímulos adicionales si el impulso de crecimiento del primer semestre indica riesgos significativos a la baja."

"El gobierno enfatizó su apoyo al consumo y los ingresos de los hogares. Además, se comprometió a estabilizar los mercados de propiedades y acciones, mientras mantiene el desarrollo tecnológico y verde como prioridades. En el frente externo, el gobierno planea continuar su apertura 'unidireccional', a pesar del aumento del proteccionismo a nivel global."

El Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona subió un 1.8% anual en enero, superando el incremento del 0.1% de diciembre (revisado desde el 0%), según ha publicado Eurostat. El resultado ha empeorado las expectativas del mercado, que esperaba una subida en los precios del 1.4%.

A nivel mensual, el IPP ha crecido un 0.8%, situándose por encima del 0.5% previo y previsto por el consenso.

Euro reacción

El Euro continúa con su fuerte impulso alcista frente al Dólar, que se ha debilitado tras la confirmación de la imposición de aranceles por parte de Estados Unidos. Tras la publicación, el EUR/USD se ha moderado desde el nuevo máximo de cuatro meses alcanzado en la mañana europea en 1.0722 hasta 1.0690, donde ahora gana un 0.78% diario.

El mercado del petróleo volvió a estar bajo presión ayer, con el Brent ICE cerrando un poco más de un 0.8% a la baja. El WTI está cotizando a la baja en las primeras operaciones de la mañana de hoy, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

El mercado del petróleo está actualmente bajo presión

"La perspectiva de un aumento de la oferta de la OPEP+, combinada con la creciente incertidumbre sobre los aranceles, afectó el sentimiento del mercado del petróleo. Durante la noche, surgieron sugerencias de que la administración Trump está considerando algún alivio arancelario sobre las importaciones de Canadá y México. Pero la incertidumbre aumentada está enviando a los inversores a la banca. Esto se evidencia por una reducción en el posicionamiento especulativo tanto en WTI como en Brent en las últimas semanas."

"En el frente de las sanciones, la administración de EE.UU. ha dado a Chevron hasta el 3 de abril para cerrar operaciones en Venezuela. A pesar de las sanciones, Chevron anteriormente tenía una licencia para operar en el país y exportar petróleo crudo a EE.UU. A medida que la producción se detiene, 200.000 b/d de suministro están en riesgo. Esto dejará a los refinadores estadounidenses buscando grados pesados de petróleo crudo alternativos justo cuando otros proveedores —Canadá y México— enfrentan aranceles."

"Los números de anoche del Instituto Americano del Petróleo muestran que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 1.5 millones de barriles durante la última semana. En el lado de los productos, las existencias de gasolina disminuyeron en 1.2 millones de barriles y los inventarios de destilados aumentaron en 1.1 millones de barriles. Fue una publicación bastante neutral. Aun así, el mercado está más enfocado en los aranceles en este momento."

USD/CNH se está consolidando cerca de mínimos recientes alrededor de 7.2600. China aumenta el gasto fiscal. En línea con el consenso, China elevó su objetivo de déficit fiscal para 2025 al más alto en más de tres décadas, alrededor del 4% del PIB frente al 3% del PIB en 2024 y mantuvo su objetivo de crecimiento del PIB para 2025 sin cambios, alrededor del 5%, informan los analistas de divisas de BBH.

China aumenta el gasto fiscal

"Como parte del plan, China venderá bonos soberanos especiales por un valor de 1.3 billones de yuanes frente a 1.0 billones en 2024. Los 300 mil millones de yuanes adicionales para 2025 se utilizarán para financiar un programa de subsidios para las compras de bienes de consumo por parte de los residentes, el doble de la cantidad de 2024. China también anunció 4.4 billones de yuanes en bonos especiales de gobiernos locales para infraestructura y otras inversiones públicas. Esto es un aumento desde 4 billones de yuanes en 2024."

"China reiteró su vaga promesa de 'impulsar vigorosamente' el consumo aumentando los ingresos y fortaleciendo el sistema de seguridad social. Pero no ofreció detalles específicos. Reequilibrar la economía alejándose de la inversión hacia el consumo interno ha sido un objetivo explícito de China desde la Conferencia de Trabajo Económico Central de diciembre de 2004."

"Sin embargo, tres importantes restricciones estructurales han impedido cualquier esfuerzo significativo para aumentar el papel que juega el consumo en la economía: bajos niveles de ingresos de los hogares, altos ahorros precautorios y altos niveles de deuda de los hogares."

• La Libra esterlina sube antes del testimonio del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, ante el Comité del Tesoro del Parlamento.
• Los inversores temen que la agenda arancelaria del presidente estadounidense Trump pueda afectar el crecimiento económico de EE.UU.
• Las crecientes expectativas moderadas sobre la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense.

La Libra esterlina (GBP) cotiza al alza frente a sus principales pares el miércoles, antes del testimonio del Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, ante el Comité del Tesoro del Parlamento programado para las 14:30 GMT. Los inversores prestarán especial atención al testimonio de Bailey para obtener pistas sobre la perspectiva de política monetaria del BoE.

En la reunión de política de febrero, el BoE redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.5%, pero guió un enfoque de recorte de tasas "cauteloso y gradual". El BoE advirtió que las presiones inflacionarias podrían acelerarse en el tercer trimestre del año debido a los precios más altos de la energía antes de regresar a la senda del 2%.

Los operadores esperan que el BoE siga un ciclo de moderación en la política monetaria en medio de temores de que las presiones inflacionarias se mantengan persistentemente altas y ven al banco central recortando las tasas de interés dos veces más este año. Los temores de presiones de precios elevadas se basan en la suposición de que los propietarios de negocios trasladarán el impacto del aumento de los costos laborales ante un incremento en la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI) anunciado por la Canciller del Tesoro, Rachel Reeves, en el Presupuesto de Otoño.

A nivel global, los participantes del mercado esperan un impacto nominal de los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, en la economía del Reino Unido, dado que Gran Bretaña tiene un superávit comercial frente a EE.UU. Además, después de reunirse con el Primer Ministro del Reino Unido, Keir Starmer, la semana pasada, Trump dijo que se podría alcanzar un acuerdo comercial "bastante rápido" donde los aranceles "no serían necesarios".

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina supera al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina salta a cerca de 1.2850 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del miércoles, el nivel más alto visto desde el 12 de noviembre. El par GBP/USD extiende su racha ganadora por tercer día de negociación debido al continuo bajo rendimiento del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a cerca de 105.00.
• El Dólar estadounidense se debilita al perder su prima de riesgo derivada de la agenda arancelaria del presidente Trump. El martes, entraron en vigor aranceles del 25% sobre Canadá y México, y un 10% adicional sobre China por la importación de drogas en la economía estadounidense.
• Los expertos del mercado creen que los aranceles de Trump podrían debilitar el gasto general de los hogares, asumiendo que los mayores impuestos serán asumidos por los importadores estadounidenses, quienes los trasladarían a los consumidores finales. Tal escenario disminuiría el poder adquisitivo de los individuos, obligándolos a recortar significativamente el gasto.
• Mientras tanto, las crecientes expectativas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) también han contribuido a la debilidad del Dólar estadounidense. Las expectativas moderadas sobre la Fed han aumentado tras una serie de débiles datos económicos de EE.UU. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha aumentado al 80% desde el 70% registrado hace una semana.
• Para obtener más orientación sobre las tasas de interés, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes. En la sesión del miércoles, los participantes del mercado prestarán atención al cambio de empleo de ADP de EE.UU. y al PMI de servicios del ISM para febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana.

Análisis Técnico: La Libra esterlina salta por encima del retroceso de Fibonacci del 50%

La Libra esterlina rompe por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% trazado desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero, alrededor de 1.2770. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD se ha vuelto alcista a medida que sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2680.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista entrará en acción si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el retroceso del 38.2% en 1.2608 actuará como una zona de soporte clave para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 1.3000 actuará como una zona de resistencia clave.

No se descarta una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD) frente al Yuan chino (CNH), pero cualquier caída es probable que forme parte de un rango inferior de 7.2400/7.2800. A largo plazo, el USD podría seguir bajo presión, pero hay que tener en cuenta el par de fuertes soportes en 7.2400 y 7.2260, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El USD puede seguir bajo presión

VISIÓN A 24 HORAS: "La venta masiva aguda y rápida que hizo que el USD se desplomara un 0.69% (7.2535) fue sorprendente. Cabe señalar que la caída del 0.69% es la segunda mayor caída en un solo día de este año. La disminución parece excesiva, pero sin señales de estabilización por el momento, no se descarta una mayor debilidad. Sin embargo, dadas las condiciones de sobreventa profunda, cualquier caída es probable que forme parte de un rango inferior de 7.2400/7.2800."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: Nuestra última narrativa fue el viernes pasado (28 de febrero, par en 7.2950), donde el fuerte avance del jueves pasado 'indica que hay potencial para que el USD suba a 7.3250.' En un movimiento repentino ayer, el USD se desplomó a un mínimo de 7.2485. La ruptura de nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 7.2680 ha invalidado nuestra visión. Aunque la fuerte caída de ayer indica que el USD podría seguir bajo presión, hay que tener en cuenta que hay un par de fuertes soportes en 7.2400 y 7.2260. Para mantener la presión a la baja, el USD no debe romper por encima de 7.2980."

El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, renunció inesperadamente, informan los analistas de FX de BBH.

El RBNZ reducirá las tasas en 75 puntos básicos durante los próximos 12 meses

"El vicegobernador Christian Hawkesby será el gobernador interino hasta el 31 de marzo. A partir del 1 de abril, el Ministro de Finanzas, a recomendación de la Junta del RBNZ, nombrará a un gobernador temporal por un período de hasta seis meses."

"La repentina salida de Orr fue una decisión personal según el presidente del RBNZ, Neil Quigley, y no tiene implicaciones materiales en la política. El RBNZ ha previsto otra reducción de 75 puntos básicos durante los próximos 12 meses que llevaría la tasa de política a un mínimo de 3.00%. Esto parece correcto y está en línea con la fijación de precios del mercado de swaps."

El panorama es incierto; el Dólar estadounidense (USD) podría cotizar entre 148.80 y 150.70 frente al Yen japonés (JPY). A largo plazo, la incapacidad de mantenerse por debajo de 148.50 sugiere que el USD podría entrar en un período de indecisión, cotizando en un rango de 148.00/151.50 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El USD puede entrar en un período de indecisión

VISIÓN A 24 HORAS: El USD se negoció de manera volátil el lunes. Ayer, indicamos que 'el panorama es incierto después de la acción de precios irregular', y esperábamos que el USD 'cotizara en un amplio rango entre 148.50 y 150.50.' Posteriormente, el USD se negoció de manera volátil, cayendo a un mínimo y luego revirtiendo bruscamente para alcanzar 149.88. Aún no podemos obtener mucho de los movimientos de precios irregulares. Hoy, el USD podría cotizar entre 148.80 y 150.70.

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (04 de marzo, spot en 149.45), destacamos que 'la tendencia para el USD está ligeramente inclinada a la baja, pero no está claro por ahora si puede romper y mantenerse por debajo de 148.50.' Posteriormente, el USD cayó por debajo de 148.50, pero se recuperó fuertemente para cerrar en 149.80 (+0.20%). La incapacidad de mantenerse por debajo de 148.50 sugiere que el USD podría entrar en un período de indecisión, cotizando en 148.00/151.50 por ahora."

El AUD/USD se muestra firme ante la debilidad del Dólar estadounidense (USD), informan los analistas de FX de BBH.

El RBA se mantiene cauteloso, lo que ofrece soporte al AUD

"El PIB real de Australia del cuarto trimestre coincidió con el consenso. La economía creció un 0.6% intertrimestral frente al 0.3% en el tercer trimestre. Tanto el gasto público como el privado contribuyeron al crecimiento, respaldado por un aumento en las exportaciones de bienes y servicios. En términos anuales, el PIB real aumentó un 1.3% en el cuarto trimestre, ligeramente por encima de la previsión del 1.1% del RBA. El RBA proyecta que el crecimiento regresará a su tasa de tendencia del 2% para 2025."

"El RBA se mantiene cauteloso, lo que ofrece soporte al AUD. El Gobernador Adjunto Andrew Hauser reiteró anoche que 'la Junta no comparte actualmente la confianza del mercado en que se requerirá una secuencia de recortes adicionales.'"

"Los futuros de tasas de interés implican casi 75 puntos básicos de relajación en los próximos 12 meses, con el próximo recorte de 25 puntos básicos ya incorporado para mayo, ya que las tensiones comerciales aumentadas pesan sobre las perspectivas económicas globales."

El Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de Alemania ha caído 1.4 puntos en febrero, descendiendo a 51.1 desde los 52.5 de enero, llegando a su nivel más bajo en tres meses, según ha publicado el Banco Comercial de Hamburgo (HCOB). La cifra ha sido inferior a los 52.2 puntos esperados por el mercado.

Las empresas de servicios se mostraron optimistas sobre las perspectivas para el año que viene, pero menos que en enero. También se registró una creación de empleo a mediados del primer trimestre, aunque también se moderó con respecto al mes anterior. Se informó ampliamente sobre el aumento de los costos laborales, lo que impulsó un nuevo aumento pronunciado de los precios de los insumos en el sector. Los precios cobrados aumentaron en consecuencia, y la tasa de inflación alcanzó su nivel más alto en 12 meses.

El PMI de servicios de la Eurozona ha retrocedido a un mínimo de tres meses en 50.6 desde los 51.3 del mes anterior. El dato ha decepcionado los 50.7 estimados por el consenso.

El comunicado señala que los datos de febrero indicaron nuevos desafíos para las empresas de toda Europa, ya que 11 de los 19 sectores monitoreados registraron una disminución en la producción, según el último PMI Sectorial de Europa Global de S&P. Este es el mayor número de segmentos que registra una contracción en la actividad desde noviembre pasado.

No obstante, las categorías más amplias de Finanzas y Tecnología siguieron siendo puntos brillantes a mediados del primer trimestre. Los bancos registraron una expansión marcada y acelerada en la producción, que fue la más rápida de los sectores monitoreados, y el Software y Servicios también señaló un fuerte repunte en la actividad.

Euro reacción

El Euro ha reaccionado al alza tras el dato, aunque su impulso viene determinado por el debilitamiento del Dólar en los últimos días. El EUR/USD ha alcanzado su precio más alto en casi cuatro meses en 1.0722, y cotiza al momento de escribir sobre 1.0716, ganando un 1.01% en lo que llevamos de miércoles.

Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) opere en un rango más alto de 0.5625/0.5670 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el momentum decreciente indica una escasa posibilidad de que el NZD alcance 0.5565; una ruptura de 0.5670 sugeriría comercio en rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Se espera operar en un rango más alto

VISIÓN A 24 HORAS: "A continuación se presentan los extractos de nuestra actualización de ayer: "Los movimientos de precios no resultaron en ningún aumento ni en el momentum a la baja ni en el alza. Hoy, continuamos esperando comercio en rango, lo más probable entre 0.5590 y 0.5640.' Nuestra visión de comercio en rango fue incorrecta, con el NZD subiendo a 0.5666 después de caer a un mínimo de 0.5597. A pesar del avance, el momentum no ha aumentado significativamente. Hoy, esperamos que el NZD opere en un rango, aunque uno más alto de 0.5625/0.5670."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El lunes, cuando el NZD estaba en 0.5605, destacamos lo siguiente: 'Si bien seguimos viendo espacio para que el NZD se debilite, queda por ver si el siguiente nivel de soporte en 0.5565 está al alcance.' También destacamos que 'una ruptura de 0.5670 (nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la debilidad del NZD desde finales de la semana pasada ha terminado.' Ayer, el NZD subió a 0.5666. Si bien el momentum decreciente indica que la posibilidad de que el NZD alcance 0.5565 es escasa, solo una ruptura de 0.5670 sugeriría que el NZD ha entrado en una fase de comercio en rango."

• El USD/JPY podría apuntar al soporte inicial en el mínimo de cinco meses de 148.10.
• El par continúa en declive dentro de un canal descendente, reforzando un sesgo bajista confirmado.
• La EMA de nueve días en 149.75 actúa como un nivel de resistencia inmediato.

El USD/JPY gana terreno después de registrar pérdidas en los dos días anteriores, cotizando alrededor de 149.40 durante la sesión europea del miércoles. Un análisis del gráfico diario mostró que el par USD/JPY se mueve hacia abajo dentro de un canal descendente, indicando un sesgo bajista confirmado.

El par USD/JPY se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica un impulso de precio a corto plazo más débil. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de impulso, se posiciona por encima del nivel 30, reforzando el persistente sesgo bajista.

En términos de soporte, el par USD/JPY podría tener como objetivo el mínimo de cinco meses en 148.10, registrado el 4 de marzo, seguido del nivel psicológico de 148.00. Una ruptura exitosa por debajo de esta zona de soporte crucial podría reforzar el sesgo bajista y ejercer presión sobre el par para probar el límite inferior del canal descendente en el nivel de 146.70.

En el lado positivo, el par USD/JPY podría encontrar primero la barrera de la EMA de nueve días en 149.75. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso de precio a corto plazo y apoyar al par para acercarse al límite superior del canal descendente en el nivel de 152.00.

USD/JPY: Gráfico Diario

El Dólar australiano (AUD) podría fortalecerse aún más frente al Dólar estadounidense (USD); cualquier avance es probablemente parte de un rango más alto de 0.6230/0.6285. A largo plazo, el impulso está disminuyendo y la probabilidad de nuevas caídas está disminuyendo; una ruptura de 0.6285 indicaría estabilización, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia. 

La probabilidad de nuevas caídas está disminuyendo

VISIÓN A 24 HORAS: "Hace dos días, esperábamos que el AUD cotizara en un rango. Ayer, indicamos que 'la acción del precio aún parece ser parte de una fase de comercio en rango', y esperábamos que el AUD 'cotizara entre 0.6190 y 0.6250.' Sin embargo, después de caer brevemente a 0.6187, el AUD se disparó, alcanzando un máximo de 0.6272. Si bien parece probable un mayor fortalecimiento del AUD hoy, dado que el impulso no ha aumentado significativamente, cualquier avance es probablemente parte de un rango más alto de 0.6230/0.6285. En otras palabras, es poco probable que el AUD rompa claramente por encima de 0.6280." 

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una perspectiva negativa sobre el AUD desde finales de la semana pasada. Después de que el AUD cayera, en nuestra última narrativa del lunes (03 de marzo, spot en 0.6215), destacamos que 'si bien las caídas aún parecen probables, el AUD debe romper y permanecer por debajo de 0.6190 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 0.6155.' Ayer, el AUD cayó brevemente a 0.6187 y luego rebotó. El impulso está comenzando a desacelerarse y la probabilidad de nuevas caídas está disminuyendo. Sin embargo, solo una ruptura de 0.6285 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia' desde ayer) indicaría que la debilidad se ha estabilizado."

El mercado europeo de Gas natural se vendió ayer, con el TTF cerrando casi un 3.9% más bajo en el día, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson. 

La debilidad está exagerada dado el entorno de almacenamiento más ajustado

"Creemos que la debilidad está exagerada dado el entorno de almacenamiento más ajustado. Además, los precios europeos deben mantenerse elevados y con una prima respecto a Asia para asegurar que la región importe suficiente GNL durante la temporada de inyección." 

"Anteriormente, la curva a plazo del TTF tenía una prima consistente sobre los precios del Japan Korea Marker (JKM) durante gran parte del año. Este no es el caso en medio de la debilidad de los precios europeos."

El rápido aumento podría continuar; la próxima resistencia importante en 1.2900 probablemente esté fuera de alcance. A largo plazo, el riesgo para la Libra esterlina (GBP) sigue claramente al alza frente al Dólar estadounidense (USD); el próximo nivel a monitorear es 1.2900, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia. 

El riesgo para el GBP sigue claramente al alza

VISIÓN A 24 HORAS: "Tras el fuerte rally en GBP hace dos días, señalamos ayer que 'el fuerte y rápido rally parece estar adelantándose a sí mismo.' Sin embargo, destacamos que GBP 'podría probar la resistencia importante en 1.2730.' También subrayamos que 'no se descarta una ruptura de este nivel, pero dadas las condiciones de sobrecompra, es poco probable que la próxima resistencia importante en 1.2770 se haga visible.' Nuestra predicción de un GBP más fuerte fue correcta, pero no esperábamos el fuerte rally que alcanzó un máximo de 1.2800. Si bien el rápido aumento parece estar listo para continuar, la próxima resistencia importante en 1.2900 probablemente esté fuera de alcance hoy (hay otro nivel de resistencia en 1.2850). A la baja, hay un par de niveles de soporte en 1.2750 y 1.2730." 

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva a positiva ayer (04 de marzo, spot en 1.2700), indicando que 'el riesgo para el GBP está al alza.' Dicho esto, señalamos que 'para aumentar de manera sostenida, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.2730.' El GBP no solo rompió por encima de 1.2730, sino que también se disparó a 1.2800. Claramente, el riesgo sigue al alza. El próximo nivel a monitorear es 1.2900. A la baja, el 'fuerte soporte' en 1.2680 (el nivel estaba en 1.2610 ayer) probablemente se mantendrá intacto durante los próximos días."

Un fuerte impulso alcista no muestra signos de desaceleración, pero no está claro si el Euro (EUR) puede romper por encima de 1.0665 hoy frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el repunte impulsivo sugiere que el EUR es probable que rompa 1.0665; el siguiente objetivo técnico se encuentra en 1.0730, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia. 

El repunte impulsivo sugiere que el EUR es probable que rompa 1.0665

VISTA A 24 HORAS: "Después del fuerte aumento del EUR el lunes, indicamos ayer, martes, que 'aunque está profundamente sobrecomprado, el fuerte impulso indica que hay margen para que el EUR se recupere aún más.' Sin embargo, señalamos que 'el nivel de resistencia significativo en 1.0530 podría estar justo fuera de alcance.' Luego, el EUR rompió el nivel de resistencia significativo, lo que llevó a un fuerte repunte que lo envió a un máximo de 1.0627. El EUR cerró con una ganancia impresionante del 1.32%, sumándose a la ganancia del 1.07% del lunes. Tal repunte tan pronunciado en un corto período de tiempo parece excesivo, pero el fuerte impulso alcista no muestra signos de desaceleración por ahora. Dicho esto, no está claro si hay suficiente impulso para que el EUR rompa por encima del siguiente nivel de resistencia en 1.0665 hoy. A la baja, cualquier retroceso probablemente se mantendrá por encima de 1.0545 (el soporte menor está en 1.0580)." 

VISTA A 1-3 SEMANAS: "Aunque el EUR subió y cerró notablemente más alto hace dos días, indicamos ayer (04 de marzo, par en 1.0485) que 'el aumento en el impulso no es suficiente para sugerir un aumento sostenido.' Destacamos que el EUR 'debe romper y mantenerse por encima de la resistencia significativa en 1.0530 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 1.0570.' Los movimientos de precios posteriores no resultaron como esperábamos, ya que el EUR despegó y se disparó, casi alcanzando el fuerte nivel de resistencia en 1.0630. El repunte impulsivo sugiere que el EUR es probable que rompa 1.0665. El siguiente objetivo técnico por encima de 1.0665 se encuentra en 1.0730. Mantendremos nuestra visión positiva del EUR mientras 1.0480 (el nivel de 'fuerte soporte' estaba en 1.0415 ayer) se mantenga intacto. El nivel de 'fuerte soporte' está destinado a moverse más alto en los próximos días."

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza creció un 0.3% anual en febrero después de aumentar un 0.4% en enero, según ha publicado la Oficina Federal de Estadísticas. La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaban un aumento del 0.2%.

El IPC anual ha registrado en febrero su subida más moderada desde abril de 2021.

La inflación mensual se incrementó un 0.6% tras caer un 0.1% el mes anterior, registrando su primera subida desde mayo de 2024. El dato se situó por encima de las previsiones del consenso del 0.5%.

El aumento del 0.6% en comparación con el mes anterior se debe a varios factores, entre ellos, la subida de los precios de los alquileres de viviendas y del transporte aéreo. Los viajes organizados internacionales también registraron un aumento de precios. Por el contrario, los precios de los hoteles disminuyeron, al igual que los de las bayas y los coches de segunda mano.

Franco suizo reacción

El Franco suizo ha reaccionado al alza tras conocerse que la inflación había sido superior a lo esperado, provocando que el USD/CHF cayera a 0.8871, mínimo de casi tres meses probado también ayer. Al momento de escribir, el precio del Dólar cotiza frente al Franco suizo sobre 0.8883, perdiendo un 0.03% en el día.

• EUR/USD marca un nuevo máximo del año cerca de 1.0670 a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento de EE.UU.
• El presidente de EE.UU., Trump, reitera que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el 2 de abril.
• Se espera que el BCE reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves.

EUR/USD extiende el fuerte movimiento alcista del día anterior a cerca de 1.0670 en las horas de negociación europeas del miércoles, el nivel más alto visto este año. El par de divisas principal se fortalece a medida que los inversores venden el Dólar estadounidense (USD) en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a un mínimo de más de tres meses de 105.15.

Una serie de eventos ha cambiado la percepción de los participantes del mercado hacia la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. Los inversores anticipan que los aranceles de Trump ralentizarán el crecimiento económico de EE.UU. en lugar de ser pro-crecimiento e inflacionarios para la economía, como habían proyectado anteriormente.

"Dada la estrecha vinculación en las cadenas de suministro entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA) – especialmente en la industria automotriz – los aranceles que se mantengan durante más de una semana o dos probablemente tendrán un impacto sustancial en el crecimiento," dijo Citi en un informe.

El banco también espera una caída del 0.1% en el Producto Interno Bruto (PIB) real del primer trimestre y anticipa que la Reserva Federal (Fed) reanude su ciclo de relajación de políticas, que pausó en diciembre, en la reunión de mayo.

Con los aranceles ahora en vigor, la inflación enfriándose, los mercados de valores en declive y el gasto del consumidor desacelerándose, Citi espera que la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en mayo haya aumentado.

Mientras tanto, los aranceles del 25% sobre Canadá y México y un adicional del 10% sobre China entraron en vigor el martes. Además, el presidente Trump confirmó que se impondrán aranceles recíprocos a partir del 2 de abril durante su discurso ante el Congreso el martes.

Qué mueve el mercado hoy: EUR/USD se fortalece antes de la reunión de política del BCE

• EUR/USD se mantiene firme mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. El BCE es casi seguro que recortará su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) por quinta vez consecutiva. Por lo tanto, los inversores prestarán especial atención a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la reunión de política.
• Se espera que Lagarde asegure que el camino de la política monetaria está claro, pero no proporcionará un plan específico de expansión monetaria. Los inversores querrían conocer el impacto de los aranceles de Trump y la reestructuración de la deuda de Alemania para aumentar el gasto en defensa y fomentar el crecimiento económico en la Eurozona.
• El martes, el probable próximo canciller de Alemania, Frederich Merz, y el Partido Socialdemócrata (SPD) acordaron crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de euros (EUR) y ampliar el límite de endeudamiento. Tales reformas podrían escalar la inflación en la economía de la Eurozona. El impacto de las reformas de deuda alemanas ha resultado en un aumento de la demanda por el Euro.
• Mientras tanto, la agenda arancelaria de Trump podría arruinar la fiesta para los alcistas del Euro, ya que la locomotora de la Eurozona, Alemania, es uno de los principales exportadores de automóviles a EE.UU. Trump ya ha anunciado que cobrará aranceles del 25% sobre los automóviles extranjeros, que actualmente son del 2.5% sobre los automóviles de Alemania.
• En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en el cambio de empleo de ADP de EE.UU. y los datos de servicios del ISM para febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana. Los datos económicos influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.

Análisis técnico: EUR/USD sube por encima de la EMA de 200 días

EUR/USD marca un nuevo máximo de más de tres meses cerca de 1.0670, recuperándose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días por primera vez desde principios de noviembre. El par de divisas principal se fortaleció el martes después de una ruptura decisiva por encima del máximo del 27 de enero de 1.0533.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta por encima de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el máximo del 27 de enero de 1.0533 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de noviembre de 1.0937 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

Como se mencionó, el EUR/USD rompió decisivamente al alza ante las perspectivas de un bazuca fiscal desde Europa. La velocidad con la que se están moviendo los europeos es impresionante, especialmente en Alemania. Se espera que haya un gran enfoque ahora en si los cambios fiscales acordados en Alemania avanzan rápida y fácilmente a través del parlamento en las próximas semanas. La perspectiva de un gran estímulo europeo está muy presente en los mercados de bonos europeos, donde la curva soberana alemana a 2-10 años se empinó otros 4pb ayer, señala Chris Turner, analista de divisas de ING. 

La perspectiva de un gran estímulo europeo está presente en los mercados de bonos europeos

"En los mercados de divisas, normalmente consideramos la combinación de una política fiscal más laxa y una política monetaria más estricta como positiva para la divisa. El pequeño problema para la historia del EUR/USD aquí es que las noticias fiscales no han movido la aguja en las expectativas de política del Banco Central Europeo. La curva forward de ESTR aún valora el punto más bajo del ciclo de relajación del BCE cerca del 1.75%. Sin duda, esto es una función de la amenaza global de aranceles que parece que llegará a Europa el próximo mes."

"No hemos estado pronosticando un quiebre al alza tan decisivo en el EUR/USD. Aún no creemos en esta charla sobre la pérdida del estatus de divisa de reserva del dólar. Esto parece más una caída cíclica debido a los datos débiles de EE.UU. este año. Sin embargo, a corto plazo, los datos de actividad de EE.UU. probablemente serán el determinante de si hoy negociamos hasta 1.0670/80 – o un riesgo externo a 1.0800 si las nóminas fallan por un gran margen el viernes."

"Y ahora, mirando desde una perspectiva de varios meses, nuestras previsiones trimestrales en el área de 1.00/02 para el segundo y tercer trimestre serán difíciles de lograr. En cambio, el EUR/USD podría ser más una historia de 1.03/04 cuando los aranceles más amplios de EE.UU. entren en vigor el próximo mes."

• El USD/CHF mantiene pérdidas tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor suizo de febrero el miércoles.
• El IPC mensual aumentó un 0.6% en febrero, superando las previsiones del mercado de un aumento del 0.5%.
• El Dólar estadounidense enfrenta desafíos debido a las preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE.UU.

El par USD/CHF continúa su tendencia a la baja por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8880 durante las horas europeas del miércoles. El par sigue bajo presión tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) suizo.

El IPC mensual subió un 0.6% en febrero, marcando el primer aumento en nueve meses y el ritmo más rápido desde febrero de 2021, superando las expectativas del mercado de una ganancia del 0.5%. La tasa de inflación anual se suavizó ligeramente al 0.3% en febrero, superando el aumento esperado del 0.2% pero bajando del 0.4% en enero, marcando su nivel más bajo desde abril de 2021. Mientras tanto, la inflación subyacente—que excluye elementos volátiles como alimentos no procesados y energía—se mantuvo estable en 0.9%, sin cambios respecto a enero.

Además, el par USD/CHF se deprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) lucha debido a los crecientes temores sobre la desaceleración del crecimiento económico de EE.UU. Los inversores ahora centran su atención en los datos económicos clave de EE.UU., incluyendo el PMI de Servicios ISM y el Cambio de Empleo de ADP, que se publicarán en la sesión norteamericana.

Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes canadienses y mexicanos entraron en vigor el martes, junto con un aumento en los derechos de importación sobre productos chinos al 20%. Sin embargo, el sentimiento del mercado pesa sobre el USD en medio de la especulación de que Trump podría suavizar su postura sobre los aranceles.

El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar la política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación, indicando un posible alivio si se siguen las reglas del USMCA. Sin embargo, el New York Times informó que Trump ha expresado en privado su intención de mantener los aranceles vigentes.

• El USD/CAD cae a medida que las preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los nuevos aranceles pesan en el sentimiento del mercado.
• El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, indicó que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.
• El Dólar canadiense enfrenta vientos en contra en medio de crecientes expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Canadá.

El USD/CAD continúa cayendo por segunda sesión consecutiva, oscilando alrededor de 1.4400 durante las primeras horas de negociación en Europa el miércoles. El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de crecientes preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los nuevos aranceles. Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes canadienses y mexicanos entraron en vigor el martes, junto con un aumento en los derechos de importación sobre productos chinos al 20%.

El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar la política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación, indicando un posible alivio si se siguen las reglas del T-MEC. Sin embargo, el New York Times informó que Trump ha expresado en privado su intención de mantener los aranceles vigentes.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene alrededor de 105.70. El sentimiento del mercado pesa sobre el USD en medio de especulaciones de que Trump podría suavizar su postura sobre los aranceles. Los inversores ahora centran su atención en los datos económicos clave de EE.UU., incluidos el PMI de Servicios del ISM y el Cambio de Empleo de ADP, que se publicarán en la sesión americana.

Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) enfrenta riesgos a la baja, limitando pérdidas adicionales en el par USD/CAD, a medida que crecen las expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC). Según Reuters, los mercados han descontado una probabilidad del 80% de un recorte de tasas del BoC la próxima semana. El economista jefe de BMO, Douglas Porter, declaró: "Ahora esperamos que el ritmo de 25 puntos básicos continúe durante las próximas cuatro reuniones hasta julio, llevando la tasa al 2,0%."

Las expiraciones de opciones FX para el 5 de marzo, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0385 1,3b
• 1.0480 1,3b
• 1.0500 1,7b
• 1.0600 782m

GBP/USD: montos en GBP     

• 1.2500 883m

USD/JPY: montos en USD                                 

• 149.00 1b
• 151.00 1,3b

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6350 1,2b
• 0.6395 581m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.4400 813m
• 1.4495 1,3b
• 1.4500 1b
• 1.4580 1,5b
• 1.4600 1,4b

• El AUD/JPY podría tener como objetivo el nivel de soporte psicológico en 93.00.
• El RSI de 14 días se posiciona por encima del nivel 30, reforzando el sesgo bajista predominante.
• El par prueba la barrera principal en la EMA de nueve días de 93.95

El AUD/JPY extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 93.60 durante las horas asiáticas del miércoles. Sin embargo, una revisión técnica del gráfico diario revela que el par se mantiene dentro de un canal descendente, señalando un sesgo bajista persistente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 30, reforzando el sesgo bajista predominante. Además, el cruce AUD/JPY continúa cotizando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, indicando un impulso de precio a corto plazo más débil.

El cruce AUD/JPY podría primero probar el nivel de soporte psicológico en 93.00, seguido por el límite inferior del canal descendente en 92.00. Una ruptura decisiva por debajo de este canal podría fortalecer el sesgo bajista, empujando potencialmente al par hacia la región de 90.13—el nivel más bajo desde mayo de 2023, observado por última vez el 5 de agosto de 2024.

Al alza, el cruce AUD/JPY enfrenta su primera resistencia en la EMA de nueve días de 93.95. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso de precio a corto plazo, allanando el camino para un movimiento hacia el límite superior del canal descendente en el nivel psicológico de 96.00, seguido por la EMA de 50 días en 96.10.

AUD/JPY: Gráfico Diario

El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el miércoles: "no tengo una idea preestablecida sobre el ritmo de futuras subidas de tipos".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, USD/JPY mantiene pequeñas ganancias cerca de 149.80 tras estos comentarios.

• El USD/JPY sube a alrededor de 149.75 en la sesión asiática del miércoles, con un aumento del 0.50% en el día. 
• Los operadores se preparan para el discurso de Trump en busca de un nuevo impulso. 
• Los temores sobre una actividad económica estadounidense más débil y una postura de línea dura del BoJ podrían limitar el potencial alcista del par. 

El par USD/JPY atrae a algunos compradores a alrededor de 149.75 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar estadounidense (USD) gana terreno mientras los operadores esperan más señales del discurso del presidente de EE.UU., Donald Trump. Más tarde el miércoles, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para febrero estará en el centro de atención. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), una medida del valor del USD en relación con las monedas de sus socios comerciales más significativos, actualmente cotiza alrededor de 105.75, sumando un 0.18% en el día. Sin embargo, el potencial alcista del Dólar podría estar limitado en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los aranceles.

"Los temores sobre una actividad económica más débil en EE.UU. y a nivel global se están manifestando en los mercados, con los cíclicos impulsando la venta masiva," dijo Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros en Capital.com.

Las declaraciones de línea dura de las autoridades japonesas podrían proporcionar algo de apoyo al Yen japonés (JPY) y crear un viento en contra para el USD/JPY. El vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, dijo el miércoles que el banco central japonés continuará aumentando las tasas de interés si se cumplen sus pronósticos económicos. Uchida agregó que la salida de Japón de su política monetaria ultra laxa de larga data apenas ha comenzado.

Se anticipa ampliamente que el BoJ continúe subiendo las tasas este año, respaldado por la mejora de las condiciones económicas, el aumento de precios y un crecimiento salarial más fuerte, lo que se alinea con los esfuerzos de normalización de la política del banco central japonés.

• La Rupia india cotiza plana en la sesión asiática temprana del miércoles. 
• La renovada demanda de USD y las persistentes salidas de inversores institucionales extranjeros podrían socavar la INR. 
• El PMI compuesto de HSBC de India y el PMI de servicios del ISM de EE.UU. serán los puntos destacados más tarde el miércoles. 

La Rupia india (INR) se mantiene estable el miércoles. La creciente compra de Dólares estadounidenses (USD) por parte de bancos extranjeros e importadores indios, especialmente compañías petroleras locales, podría ejercer cierta presión de venta sobre la moneda local. Además, las continuas salidas de capitales en medio de crecientes tensiones comerciales globales podrían arrastrar a la INR a la baja. Los inversores extranjeros han retirado más de 14.000 millones de dólares de acciones indias en 2025.

Por otro lado, los precios del petróleo crudo están cotizando cerca de los niveles más bajos en casi tres meses, ya que OPEC+ anunció que procederá con un plan para aumentar la producción de petróleo a partir de abril. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. 

Más tarde el miércoles, los inversores se prepararán para el Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto de HSBC de India y el PMI de servicios. En la agenda de EE.UU., el PMI de servicios del ISM será el protagonista. 

La Rupia india se estabiliza a pesar de las crecientes tensiones comerciales globales

• La posición neta corta en dólares del RBI en forwards y futuros alcanzó un récord de 77.500 millones de dólares en enero de 2025, según datos publicados después del cierre del mercado el viernes. 
• Los aranceles del 25% del presidente Donald Trump sobre bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos sobre bienes chinos al 20%. 
• El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó que Trump podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos. 
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el martes por la noche que, aunque las presiones inflacionarias han disminuido y el mercado laboral de EE.UU. parece fuerte, el banco central de EE.UU. tendrá que examinar de cerca las repercusiones de las acciones arancelarias de EE.UU.

La perspectiva constructiva del USD/INR se mantiene

La Rupia india cotiza en un tono plano en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista en el gráfico diario, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 60.00, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza. 

La primera barrera al alza para el USD/INR aparece en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Más al norte, el siguiente obstáculo a observar es un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50. 

En el caso bajista, la zona de 87.05-87.00 actúa como un nivel de soporte crucial para el par. Una ruptura de este nivel podría exponer 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero. 

• El NZD/USD se mantiene estable tras la publicación de un optimista Índice de Gerentes de Compras de Servicios de China.
• El Vicegobernador Christian Hawkesby asumirá como gobernador interino hasta el 31 de marzo tras la renuncia del Gobernador Adrian Orr.
• El Secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, sugirió que el Presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.

El NZD/USD recorta sus ganancias diarias, cotizando alrededor de 0.5650 durante las horas asiáticas del miércoles. El par se mantiene estable tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) de China, que inesperadamente subió a 51.4 en febrero desde 51.0 en enero, superando las expectativas del mercado de 50.8. Dada la estrecha relación comercial de China con Nueva Zelanda, cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar neozelandés (NZD).

El Gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, ha renunciado, afirmando que deja el cargo con la inflación en el objetivo y la economía en una recuperación cíclica tras las interrupciones relacionadas con el COVID. El Vicegobernador Christian Hawkesby asumirá como gobernador interino hasta el 31 de marzo, después de lo cual el Ministro de Finanzas de Nueva Zelanda nombrará un reemplazo temporal.

El Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de preocupaciones sobre el crecimiento económico lento y el impacto de los aranceles. Los aranceles del 25% del Presidente Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos de importación sobre productos chinos al 20%.

El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, sugirió en una entrevista con Fox News que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Señaló que si se siguen las reglas del USMCA, se podría ofrecer alivio. Sin embargo, *The New York Times* informó que Trump ha señalado en privado que tiene la intención de mantener los aranceles.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene alrededor de 105.70. El USD enfrenta presión a la baja mientras los mercados especulan que Trump podría eventualmente suavizar su postura sobre los aranceles.

El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el miércoles: "si las previsiones se cumplen, el Banco ajustará la política aún más."

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el USD/JPY mantiene ganancias cerca de 150.00 tras estos comentarios, subiendo un 0.20% en el día.

El índice de gerentes de compras (PMI) de servicios de China se fortaleció inesperadamente a 51.4 en febrero desde 51 en enero, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles.

El consenso del mercado era de una lectura de 50.8.

Reacción del AUD/USD al PMI de servicios de China

Al momento de escribir, el par AUD/USD se está negociando modestamente plano en el día justo por encima de 0.6250, sin verse impresionado por los optimistas datos chinos.

• El Dólar australiano se fortalece a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de crecientes preocupaciones sobre el desaceleramiento del crecimiento económico en EE.UU.
• El Producto Interno Bruto de Australia creció un 0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, superando las expectativas del mercado del 0.5%.
• El Secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, indicó que Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación.

El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva el miércoles. El par AUD/USD se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión en medio de crecientes preocupaciones sobre el desaceleramiento del crecimiento económico y el impacto de los aranceles en la economía de EE.UU.

El AUD se mantiene resistente tras la publicación de datos económicos clave el miércoles. El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia se expandió un 0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, superando el crecimiento del 0.3% registrado en el tercer trimestre y superando las expectativas del mercado del 0.5%. En términos anuales, el PIB creció un 1.3% en el cuarto trimestre, frente al 0.8% del trimestre anterior.

El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de Judo Bank cayó a 50.6 en febrero desde 51.1 en enero, marcando el quinto mes consecutivo de crecimiento en la actividad empresarial, aunque a un ritmo más lento. El PMI de Servicios también se redujo a 50.8 desde 51.2, reflejando una expansión continua durante el decimotercer mes consecutivo, aunque a un ritmo moderado.

El Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, destacó que la incertidumbre comercial global está en su nivel más alto en 50 años. Hauser advirtió que la incertidumbre derivada de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump podría llevar a las empresas y los hogares a retrasar la planificación y la inversión, lo que podría afectar el crecimiento económico.

El Dólar australiano extiende ganancias mientras el Dólar estadounidense sigue perdiendo terreno

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 105.60 al momento de escribir. El Dólar enfrenta presión a la baja mientras los mercados apuestan a que el presidente Trump encontrará una razón para retractarse de sus amenazas arancelarias.
• El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró en una entrevista televisada en Fox News que el presidente Trump podría reconsiderar su política arancelaria menos de 48 horas después de su implementación. Lutnick indicó que si se siguen las reglas del USMCA, Trump está considerando ofrecer alivio.
• Los aranceles del 25% del presidente Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos de importación sobre productos chinos al 20%.
• El PMI manufacturero ISM de EE.UU. se situó en 50.3, ligeramente por debajo de la previsión de 50.5 y por debajo del 50.9 de enero. En contraste, el PMI manufacturero final de S&P Global para febrero superó las expectativas en 52.7, mejorando desde su lectura preliminar.
• El informe de inflación PCE de EE.UU. cumplió con las expectativas, con el PCE general mensual manteniéndose estable en 0.3%. El PCE subyacente aumentó ligeramente a 0.3% desde el 0.2% de diciembre, mientras que el PCE general anual se situó en 2.6%, ligeramente por encima de las proyecciones pero sin cambios respecto a la cifra de diciembre. El PCE subyacente bajó a 2.6%, desde un revisado 2.9% en diciembre.
• Según Bloomberg, citando a un funcionario de defensa, EE.UU. ha "pausado" toda la ayuda militar actual a Ucrania. El funcionario declaró que todo el equipo militar estadounidense que aún no está en Ucrania se detendría, incluidos las armas en tránsito por vía aérea y marítima, así como las que esperan en áreas de tránsito en Polonia. La pausa fue ordenada supuestamente por el presidente Trump, con el Secretario de Defensa Pete Hegseth encargado de implementar la decisión. El viernes, las tensiones aumentaron entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder ucraniano Volodymyr Zelenskyy durante las negociaciones de un acuerdo de paz.
• Las autoridades chinas anunciaron a primera hora del miércoles que están estableciendo un objetivo de crecimiento económico de aproximadamente 5% para 2025, con un objetivo del 2% para el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Además, China planea implementar una política fiscal más proactiva mientras asegura la estabilidad en los mercados inmobiliario y de valores.
• Las actas de la reunión de febrero del RBA destacaron los riesgos a la baja para la economía. Si bien la Junta reconoció la fortaleza del mercado laboral como una razón clave para mantener las tasas, señaló que la actual rigidez era inconsistente con un objetivo de inflación del 2.5%. En última instancia, la Junta vio un caso más fuerte para recortar tasas.
• Las ventas minoristas de Australia, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.3% intermensual en enero, recuperándose de una caída del 0.1% en diciembre. Sin embargo, el Índice de Confianza del Consumidor Australiano de ANZ-Roy Morgan cayó a 87.7 desde 89.8 en la semana anterior, cuando había alcanzado su nivel más alto desde mayo de 2022.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero australiano de S&P Global fue revisado a la baja a 50.4 en febrero desde una estimación inicial de 50.6, pero se mantuvo por encima del 50.2 de enero. Esto marcó el segundo mes consecutivo de mejora en las condiciones manufactureras y el crecimiento más fuerte desde febrero de 2023.

El Dólar australiano sube por encima de 0.6250; la próxima barrera aparece en la EMA de nueve días

El AUD/USD se cotiza cerca de 0.6260 el miércoles, con el análisis técnico del gráfico diario indicando que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere un debilitamiento del impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando una perspectiva bajista.

En el lado negativo, el par AUD/USD podría dirigirse al mínimo de cuatro semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo. Una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a más caídas hacia 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.

La resistencia inmediata se ve inicialmente en la EMA de nueve días de 0.6271, alineándose con la línea de tendencia. Una barrera más fuerte se encuentra en la EMA de 50 días de 0.6303.

AUD/USD: Gráfico diario

El ministerio de finanzas de China declaró a primera hora del miércoles que el gobierno aumentará la intensidad del gasto fiscal y adoptará políticas fiscales más proactivas, sostenibles, robustas y efectivas en 2025.

Citas clave

Reacción del mercado

En el momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno alto cerca de 0.6255, sumando un 0.09% en el día.

Las autoridades chinas dijeron temprano el miércoles que fijarán el crecimiento económico para 2025 en torno al 5% y que el IPC para 2025 estará en el 2%. 

Además, China dijo que adoptará una política fiscal más proactiva y garantizará la estabilidad en el mercado inmobiliario así como en el mercado bursátil. 

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el AUD/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 0.6261, sumando un 0.19% en el día.

• El USD/CAD atrae a algunos vendedores alrededor de 1.4400 en la tarde de la sesión americana del martes, bajando un 0.50% en el día. 
• Lutnick dijo que Trump podría revertir los aranceles a Canadá y México el miércoles. 
• Se espera que el BoC recorte su tasa de interés aún más la próxima semana. 

El par USD/CAD extiende la caída hasta cerca de 1.4400 durante la tarde de la sesión americana del martes. El Dólar estadounidense (USD) cayó frente al Dólar canadiense (CAD) en medio de preocupaciones sobre el crecimiento lento y el impacto de los aranceles en la economía de EE.UU. superó cualquier posible impulso de nuevos gravámenes sobre Canadá, China y México.

Los aranceles del 25% del presidente Donald Trump sobre los bienes de Canadá y México entraron en vigor el martes, junto con un aumento de los derechos sobre los bienes chinos al 20%. Sin embargo, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, insinuó que Trump podría estar preparando un cambio en sus propios aranceles menos de 48 horas después de imponerlos. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a políticas arancelarias adicionales, que podrían desencadenar la volatilidad en el par principal. 

Las crecientes apuestas sobre recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC) podrían arrastrar al CAD a la baja y actuar como un viento de cola para el par. Los inversores han valorado aproximadamente un 80% de probabilidades de que el BoC recorte las tasas de interés aún más la próxima semana, según Reuters.  "Ahora esperamos que el ritmo de un cuarto de punto continúe en cada una de las próximas cuatro reuniones hasta julio, llevando la tasa al 2.0 por ciento," dijo el economista jefe de BMO, Douglas Porter. 

Mientras tanto, una caída en los precios del petróleo crudo por informes de que OPEC+ procederá con un aumento planificado de la producción de petróleo en abril podría pesar sobre el CAD vinculado a las materias primas. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.

• El NZD/JPY debe romper por encima de 85.03 (Tenkan-Sen) para extender la recuperación.
• Los niveles clave de resistencia se encuentran en 85.40 (Senkou Span A) y 85.66 (Kijun-Sen).
• La incapacidad de mantenerse por encima de 84.00 podría reabrir el camino hacia el mínimo del año de 83.15.

El NZD/JPY recuperó terreno el martes después de caer a un mínimo de siete meses de 83.15. El par terminó la sesión cerca de 84.90 con ganancias de más del 1%. Al momento de escribir, el par cruzado se negocia cerca de 85.00, prácticamente sin cambios al inicio de la sesión asiática del miércoles.

Pronóstico del precio del NZD/JPY: Perspectiva técnica

A pesar de publicar una vela alcista, el NZD/JPY sigue sesgado a la baja, con el tipo de cambio rondando cerca del Tenkan-Sen en 85.03. Una ruptura de este último expondrá el Senkou Span A en 85.4, seguido inmediatamente por el Kijun-Sen en 85.66. La siguiente parada sería el Senkou Span B en 86.43 con más fuerza.

Por el contrario, si el NZD/JPY cae por debajo de 84.00, el siguiente soporte sería el mínimo del año (YTD) de 83.15, seguido por el mínimo del 5 de agosto de 83.05, antes de caer a 83.00. Una ruptura de este último enviará al cruce deslizándose hacia un mínimo de dos años cerca del 27 de abril de 2023, un mínimo de 81.63.

Gráfico del precio del NZD/JPY – Diario