Noticias de mercados

• El AUD/USD subió tras los débiles datos del ISM de servicios de EE. UU., que se contrajeron a su nivel más bajo desde 2020.
• La economía estadounidense añadió más puestos de trabajo de lo estimado, mientras que el crecimiento salarial se suaviza, ayudando al trabajo de la Reserva Federal para controlar la inflación.
• Los responsables políticos de la Fed reiteraron la necesidad de frenar la inflación, haciendo hincapié en que mantendrán el rumbo.

El dólar australiano (AUD) repuntó frente al dólar estadounidense (USD) tras la publicación de datos económicos cruciales en Estados Unidos (EE.UU.) que, aunque optimistas, no lograron apuntalar al USD. Además, una encuesta del PMI de servicios cayó a territorio de contracción, alimentando las especulaciones de una recesión en los EE.UU.. En el momento de redactar este informe, el par AUD/USD cotizaba en 0.6866, unos 40 puntos por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días.

Los datos económicos mixtos de EE.UU. apuntalaron el AUD/USD

Los datos del mercado laboral estadounidense de diciembre arrojaron un balance mixto. Aunque se añadieron 223.000 puestos de trabajo a la economía, superando las estimaciones de 200.000, los temores a que la inflación salarial se mantuviera se desvanecieron. La ganancia media por hora aumentó un 0.3% intermensual, pero en términos anuales cayó al 4.6%, frente al consenso del 5.0%. Esta ralentización sería bien recibida por los responsables de la Fed, que consideran que las presiones salariales son uno de los factores que mantienen la inflación por encima de su objetivo del 2%.

El par AUD/USD subió tras la publicación y se acercó a 0.6800. Sin embargo, los datos del ISM de servicios, más débiles de lo esperado, y la contracción de los pedidos de fábrica en EE.UU. dieron otro impulso al AUD/USD, que amplió sus ganancias hasta un máximo de dos días de 0.6849.

El PMI de servicios del ISM se contrajo inesperadamente a 49.6 frente a las 55 estimaciones, y su lectura más baja desde mayo de 2020, y quedó por detrás de los saltos de 56.5 de noviembre, según mostraron los datos publicados el viernes. Las lecturas del PMI por debajo de la línea de 50 señalan contracción.

Aparte de esto, los portavoces de la Fed continuaron cruzando los cables de noticias. Antes, el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que el informe de empleo de diciembre no cambia sus perspectivas sobre la economía, haciendo hincapié en la necesidad de "mantener el rumbo". Más tarde, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa D. Cooks, afirmó que la inflación es "demasiado alta" y "muy preocupante" a pesar de los últimos informes.

En Australia, los datos de la próxima semana incluirán los Permisos de Construcción, la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual, las Ventas minoristas y la Balanza comercial. En Estados Unidos se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC), las solicitudes de subsidio por desempleo y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• El dólar cae con fuerza tras las NFP y el ISM del sector servicios.
• El rendimiento en EE.UU. cae a mínimos de varios días, las materias primas rebotan.
• El NZD/USD revierte desde mínimos mensuales y recorta las pérdidas semanales.

El par NZD/USD ha subido cien puntos desde el mínimo diario y cotiza en 0.6290, con un sólido tono alcista que se apoya en la caída generalizada del dólar.

El dólar giró a la baja tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas, que superó las expectativas. Tras una breve recuperación, retomó la senda bajista después de que el ISM del sector servicios de diciembre informara de una caída mayor de la esperada.

Tras estas cifras, los rendimientos estadounidenses se desplomaron y el tipo a 10 años cayó del 3.75% al 3.61%, el nivel más bajo desde el 20 de diciembre. El DXY retrocedió bruscamente desde máximos de un mes por encima de 105.50 hasta por debajo de 104.50, con lo que se volvió negativo en el día, pero sigue siendo positivo en la semana.

El NZD/USD mira hacia la zona de 0.6300 y hacia la siguiente resistencia que se sitúa en 0.6310 (máximo del 5 de enero). Por encima, la atención se centraría en 0.6355/60, una zona crítica que ha limitado la subida en varias ocasiones. Una consolidación por encima de 0.6360 abriría las puertas a más ganancias. En el lado opuesto, 0.6250 es el soporte inmediato, seguido de 0.6215.

Niveles técnicos

• El dólar sufre presiones generalizadas ante el apetito por el riesgo y la caída de los rendimientos.
• EEUU: El débil informe del ISM del sector servicios sigue a un aumento mayor de lo esperado en las NFP.
• El EUR/USD registra su mejor día en un mes, aunque sigue bajando en la semana.

El par EUR/USD saltó por encima de 1,0600 en medio de una fuerte reversión del dólar estadounidense que cayó en general tras el informe del PMI del sector servicios ISM. El par subió un 1.25% desde el mínimo diario y está teniendo el mejor día en un mes.

NFP e ISM

La primera caída del dólar se produjo tras la publicación de las nóminas no agrícolas. La economía añadió 223.000 empleos en diciembre, lo que representa una desaceleración con respecto al mes anterior y muestra que el mercado laboral sigue en buena forma. La tasa de desempleo bajó al 3.5%.

Más recientemente, el índice PMI de servicios ISM se situó en 49.6 en diciembre, muy por debajo de los 55 del consenso de los mercados. El Índice de Precios Pagados cayó inesperadamente de 70 a 67.6 puntos. Informar provocó inquietud sobre un posible "aterrizaje brusco" de la economía estadounidense. Al mismo tiempo, las cifras de empleo mantienen abierto el debate sobre la próxima subida de tasas de la Reserva Federal en 25 ó 50 puntos básicos.

Tras conocerse las cifras, el dólar  aceleró su caída generalizada, al tiempo que los rendimientos estadounidenses se desplomaban. El rendimiento estadounidense a 10 años cayó del 3.75% al 3.61%, el nivel más bajo desde el 20 de diciembre. Los rendimientos europeos también bajaron con fuerza. El rendimiento del bono alemán a 10 años cayó al 2.19%, el nivel más bajo desde el 19 de diciembre, mientras que el italiano a 1 año cayó al 4.19%.

El EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0613, más de cien puntos por encima del mínimo de un mes que marcó anteriormente en 1.0483. Los alcistas del euro se fijan ahora en la zona de 1.0635, que es la próxima resistencia. De cara al fin de semana, el sesgo es alcista mientras se mantenga por encima de 1.0550.

Niveles técnicos

• Las nóminas no agrícolas estadounidenses aumentaron en 223.000 personas, superando las estimaciones, mientras que la tasa de desempleo cayó.
• Las Ganancias Medias por Hora fueron inferiores al 5% previsto, señal de que la inflación sobre los salarios está remitiendo.
• Análisis del precio del GBP/USD: La recuperación podría limitar en torno a la EMA de 50 y la confluencia del pivote diario en torno a 1.1950.

El GBP/USD está recortando parte de sus pérdidas del jueves, ya que el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicó datos económicos alentadores, que fueron positivos, aunque el dólar estadounidense (USD) se está debilitando en general. Por lo tanto, el par GBP/USD cotiza con volatilidad en torno a 1.1900-1.1920, tras alcanzar un mínimo diario de 1.1841.

El ánimo de los inversores sigue siendo optimista tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas de diciembre de la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. Las nóminas aumentaron en 223.000, superando las estimaciones de 200.000, lo que demuestra la solidez del mercado laboral y justifica la necesidad de un mayor endurecimiento de la Reserva Federal (Fed). Los datos mostraron que la Tasa de Desempleo cayó al 3.5%, mientras que las Ganancias Medias por Hora cayeron al 4.6% interanual, frente a las estimaciones del 5%.

Según un tweet de Nick Timiraos, observador de la Fed en el Wall Street Journal (WSJ), "las revisiones de los datos de las ganancias medias por hora pintan un panorama marginalmente menos preocupante para la Fed en materia de salarios que el informe de noviembre."Dicho esto, el Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de rivales, cayó por debajo de la señal de 105.000, espoleado por ese Tweet, con un descenso del 0.19%, hasta 104.963, un viento de cola para el GBP/USD, que sigue en negativo en la semana en un 1.38%, aunque en el día, registrando minúsculas ganancias del 0.13%.

En cuanto a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó cuatro puntos básicos, hasta el 3.675%, mientras que la herramienta FedWatch de CME muestra que las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de febrero se acercan al umbral del 70%.

Reacción del GBP/USD

En el gráfico de 1 hora de la GBP/USD, el par saltó desde 1.1850, con una fuerte recuperación hacia la señal de 1.1920. En su camino hacia el norte, rompió la EMA de 20 en 1.1906, aunque se mantuvo ligeramente lejos de alcanzar el punto pivote diario en torno a 1.1952. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cruzó por encima de su línea media de 50, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) indica que está aumentando la presión de compra. Por lo tanto, los niveles clave de resistencia de la GBP/USD serían 1.1952, seguido por la EMA de 100 en 1.1979 y la EMA de 200 en 1.2016.

Como escenario alternativo, el primer nivel de soporte del GBP/USD sería la EMA de 20 en 1.1906, por encima del 1.1900, seguido del mínimo diario de hoy en 1.1841.

El EUR/USD ha reaccionado a la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos con una subida de más de 60 pips desde la zona 1.0783 hasta nuevos máximos del día en 1.0545.

Las Nóminas no Agrícolas se incrementaron en 223.000 en diciembre, superando las 200.000 esperadas, mientras que la tasa de desempleo cayó al 3.5% desde el 3.6% previo, mejorando el 3.7% estimado. Sin embargo, el promedio de ingresos por horas, los salarios, se incrementaron un 4.6%, por debajo del 4.8% previo y del 5% previsto.

Los operadores estarán ahora enfocados en digerir la noticia y en los datos del ISM no manufacturero y el PMI de servicios de Estados Unidos, ya que en menos de una hora podrían volver a mover los mercados.

EUR/USD Niveles

Con el EUR/USD operando sobre 1.0532 al momento de eescribir, ganando un 0.12% en el día, la próxima resistencia se ubica en 1.0550, seguida de 1.0600. Más arriba espera 1.0635, techo del 4 de enero, y más allá, 1.0736 (máximo del pasado diciembre).

A la baja, una caída por debajo del mínimo diario en 1.0483 podría llevar hacia 1.0443 (mínimo del 7 de diciembre) en ruta hacia 1.0311 (SMA de 200 días). 

• El EUR/USD prolonga la tendencia bajista iniciada el jueves.
• Un retroceso más profundo podría hacer que se volviera a visitar el mínimo semanal de 1.0443.

El EUR/USD acelera sus pérdidas y cae a mínimos de varias semanas al sur de la barrera clave de 1.0500 el viernes.

Si los vendedores presionan con más fuerza, el par podría ampliar el retroceso hasta, inicialmente, el mínimo semanal en 1.0443 (7 de diciembre) antes de la SMA de 55 días en 1.0365.

Mientras tanto, el par seguirá subiendo mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días en 1.0311.

Gráfico diario del EUR/USD

• Cambio en empleo sorprende con un aumento superior a los 100.000.
• Tasa de desempleo baja inesperadamente a 5%.
• El loonie gana momento a lo largo del mercado.

El reporte de empleo de Canadá de diciembre mostró cifras por encima de lo esperado, lo que hizo subir al loonie a lo largo del mercado. El cambio neto en el empleo fue positivo en 104.000 superando largamente los 8.000 esperados. Los empleos a tiempo completo se incrementaron en 84.500 y los de tiempo parcial en 19.500.

La tasa de desempleo bajó desde 5.1% a 5%, siendo que se esperaba una suba a 5.2%. Los salarios promedio por hora subieron 5.2% en diciembre con respecto a un año atrás.

En el mismo momento también se publicó el reporte de empleo de Estados Unidos de diciembre. El USD/CAD cayó fuertemente luego de los datos, pasando de la zona de 1.3650 a 1.3575, borrando de esta forma casi la totalidad de las ganancias intradiarias.

• El índice extiende el optimismo semanal más allá de 105,00.
• Inmediatamente al alza se sitúa la SMA de 200 días.

El índice del dólar estadounidense (DXY) se suma al rebote del jueves y supera la barrera clave de 105.00 al final de la semana.

El dólar cotiza en máximos de varias semanas al norte de la barrera de 105.00 y el impulso alcista actual permite la continuación del sesgo alcista por el momento. Por el contrario, el próximo objetivo a tener en cuenta se sitúa en la SMA de 200 días, hoy en 106.32.

Por debajo de ella, las perspectivas del índice deberían seguir siendo negativas.

Gráfico diario del DXY

• El euro sin reacción a los datos de inflación de la Eurozona.
• Se viene el reporte de empleo de EE.UU. con las nóminas no agrícolas.
• Inflación confirma desaceleración, se viene el reporte de empleo de EE.UU.
• EUR/USD bajo presión bajista en zona de mínimos en cuatro semanas

El EUR/USD extendió el retroceso y cayó hasta 1.0496, el nivel más bajo desde el 8 de diciembre. El par regresó sobre 1.0500 y se mantuvo cerca de dicho nivel tras los datos de inflación de la Eurozona.

El par se mueve con un sesgo bajista. De afirmarse por debajo de 1.0500, el siguiente soporte firme se ve en 1.0445. Al alza, en 1.0540 asoma la primera resistencia seguido luego por 1.0590.

Inflación baja, pero la subyacente no

El Índice de Precios al Consumidor de la Eurozona subió a una tasa anual del 9.2% en diciembre, lo que representa un descenso desde el 10.1% de noviembre, inferior al 9.7% del consenso del mercado. El reporte preliminar mostró que el índice subyacente se incrementó 0.6% en el mes, contra una baja esperada del 0.1% y subió 5.2% con respecto a un año atrás, un nivel récord.

La baja en la inflación se esperaba tras los datos en varios países, incluyendo Alemania, lo que no generó gran sorpresa. El índice subyacente por su parte es una señal de alarma que sigue en rojo y que pone presión al Banco Central Europeo.

Un reporte diferente mostró que las ventas minoristas en la Eurozona se incrementaron 0.8% en diciembre, superando las expectativas de un incremento del 0.5%.

El euro continuó con cierta fortaleza en el mercado tras el dato, sosteniendo las ganancias contra el franco suizo y la libra. El EUR/USD no tuvo una mayor reacción y se mantuvo cerca de 1.0500, en donde está operando.

El foco ahora se centra en el reporte oficial de empleo de Estados Unidos (NFP). El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo se mantenga en 6.7%. El dólar llega fortalecido al evento tras los últimos reportes económicos, incluyendo el de empleo de ADP que superó las expectativas el jueves.

Niveles técnicos

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la zona euro se ha moderado al 9.2% en la lectura anualizada preliminar de diciembre, después de registrar un 10.1% en noviembre. El resultado se sitúa por debajo de las expectativas del mercado, que esperaba un 9.7%. Esta es la inflación más baja registrada en los cuatro últimos meses.

El IPC mensual ha caído un 0.3% después de descender un 0.1% el mes anterior. El consenso aguardaba una subida del 0.8%. Esta es la segunda caída consecutiva vista por el indicador, que registra su mayor caída desde noviembre de 2020.

La inflación subyacente anual, sin embargo, ha aumentado dos décimas, subiendo al 5.2% desde el 5% previo y previsto y registrando un nuevo máximo histórico. A nivel mensual, el IPC subyacente ha crecido un 0.6%, por encima del 0% anterior y del -0.1% estimado.

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de mercados Quek Ser Leang, de UOB Group, el par GBP/USD podría acelerar sus pérdidas hasta la zona de 1.1850 a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "La fuerte caída de la libra ha sido una sorpresa (esperábamos que cotizara dentro de un rango). La brusca y rápida caída parece exagerada, hay margen para que la debilidad se extienda hasta 1.1850 antes de que la estabilización sea probable. El siguiente soporte en 1.1800 es poco probable que aparezca. Resistencia en 1.1950, pero sólo una ruptura de 1.1980 indicaría que la debilidad se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos (05 de enero, par en 1.2050) que era probable que la libra se consolide entre 1.1900 y 1.2150 por el momento. No esperábamos la fuerte caída posterior hasta 1.1873. Es probable que la rápida acumulación de impulsos provoque una mayor debilidad de la GBP. Los niveles de soporte se sitúan en 1.1850 y 1.1800. El riesgo a la baja está intacto mientras la libra se mantenga por debajo del nivel de fuerte resistencia, actualmente en 1.2020".

El Banco de Japón (BoJ) llevó a cabo el viernes otra operación no programada/de emergencia de compra de bonos del Estado japoneses (JGB).

Con ello, el banco central japonés ofreció comprar:

150.000 millones de yenes en JGB hasta 1 año de vencimiento.

500.000 millones de yenes en JGB a 1-3 años.

575.000 millones de yenes en JGB a 3-5 años.

300.000 millones de yenes en JGB a 5-10 años.

300.000 millones de yenes en JGB a 10-25 años.

Entretanto, el viernes el BoJ anunció que realizaba por tercera vez consecutiva una operación de garantía mancomunada a dos años.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central francés, François Villeroy de Galhau, declaró a última hora del jueves que "sería deseable alcanzar la tasa terminal adecuada el próximo verano, pero es demasiado pronto para decir en qué nivel".

"Tenemos que ser pragmáticos y guiarnos por los datos observados, incluida la inflación subyacente, sin fetichismos por subidas demasiado mecánicas", añadió Villeroy.

Citando fuentes familiarizadas con el asunto, Reuters informó el viernes de que China realizó su primer pedido de carbón australiano desde la prohibición no oficial impuesta en 2020.

No se ofrecen más detalles sobre el mismo.

Reacción de los mercados

El AUD/USD repuntó tras los titulares anteriores y alcanzó máximos del día en 0.6788. Al momento de escribir, el par ha retrocedido y se mantiene plano en el día alrededor de 0.6752.

Parece probable que el EUR/USD siga cayendo y podría volver a probar los niveles de 1.0450 y 1.0410 en las próximas semanas, sugieren la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR se moviera dentro de un rango eran incorrectas, ya que cayó bruscamente y cerró en el mínimo de un mes de 1.0520 (-0.75%). La caída cobró un impulso considerable y es probable que el euro siga debilitándose. Dicho esto, es posible que el soporte principal en 1.0450 esté fuera de alcance hoy (el soporte menor está en 1.0485). Resistencia en 1.0545, seguida de 1.0580".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos (05 de enero, par en 1.0610) que el impulso bajista estaba empezando a consolidarse y mantuvimos la opinión de que era probable que el EUR cotizara con un sesgo bajista, pero esperábamos un sólido soporte en 1.0510. En el comercio de Nueva York, el euro cayó con fuerza y se acercó a 1.0510 (mínimo de 1.0513). El impulso bajista ha mejorado aún más y una ruptura de 1.0510 no sería sorprendente. En vista de la mejora del impulso, el euro podría debilitarse hasta el siguiente soporte en 1.0450, posiblemente 1.0410. Al alza, la ruptura de 1.0630 (el nivel de "fuerte resistencia" estaba ayer en 1.0675) indicaría que la presión bajista ha cedido."